Stock Investment – Investor Accounting and Reporting

Level Pengaruh
 <20% diperlakukan sebagai pengaruh kurang signifikan (Fair value/cost method)
 20%-50% sebagai pengaruh signifikan (equity method)
 >50% sebagai mempunyai pengendalian (consolidated financial statements)

Akuntansi Investasi

Tingkat Pengaruh Nilai Terbawa (Carrying Value) Pendapatan Investasi

Investasi
Pengaruh kurang
Fair Value (Cost, if nonmarketable) Dividen yang diumumkan
signifikan <20%
Harga perolehan awal disesuaikan u/
Secara proporsional dr
Pengaruh signifikan menggambarkan pendapatan dan
pendapatan berkala pihak
20%-50% dividen periodik, yaitu bagian
Investee *
proporsional dari net asset investee
*Pihak investor bisa saja memanipulasi pendapatan investasinya jika pendapatan (income) diukur
menggunakan dividen yg dibayarkan

Pengaruh Signifikan
 20%-50% kepemilikan saham biasa dgn hak suara dipandang sebagai pengaruh yg signifikan
 Metode akuntansi yang digunakan equity method
 Perusahaan tdk perlu menggunakan metode ekuitas jika tdp kehilangan pengaruh signifikan, seperti
a. Adanya tentangan dr pihak investee
b. Adanya pelepasan hak pemegang saham signifikan
c. Adanya pemusatan kepemilikan mayoritas
d. Kekurangan informasi u/ menggunakan metode ekuitas
e. Gagal u/ mendapatkan perwakilan di dewan direksi

Pengaruh Signifikan (PSAK 15)

 Jika entitas mempunyai, secara lgsg maupun tdk lgsg (contohnya melalui entitas anak), 20% atau
lebih hak suara investee, maka entitas dianggap punya pengaruh signifikan, kecuali dpt dibuktikan
dgn jelas bahw entitas tdk memiliki pengaruh signifikan
 Sebaliknya, jika entitas memiliki, secara langsung maupun tdk lgsg (contohnya melalui entitas anak),
kurang dr 20% makan dianggap tdk punya pengaruh signifikan, kecuali pengaruh signifikan tsb dpt
dibuktikan dengan jelas
 Kepemilikan substansial atau mayoritas oleh investor lain tidak menghalangi entitas untuk memiliki
pengaruh signifikan

Keberadaan pengaruh signifikan oleh entitas umumnya dibuktikan dengan satu atau lebih cara berikut :

 Keterwakilan dlm dewan direksi dan dewan komisaris atau organ setara di investee
  Partisipasi dalam proses pembuatan kebijakan, termasuk partisipasi dlm pengembalian keputusan ttg
dividen atau distribusi lainnya
 Ada transaksi material antara entitas dgn investee
 Penyediaan informasi teknis esensial

Pengendalian

 >50% artinya adanya pengendalian

 Perushaan hrs menyusun laporan keuangan konsolidasian (consolidated financial statements)
 Tidak perlu melakukan konsolidasian jika perusahaan induk tdk pemiliki pengendalian, yang
disebabkan:
1. Dilakukan reorganisasi atau tjd kebangkrutan
2. Ada pembatasan luar biasa dr pihak asing

Pengendalian (PSAK 65)

Investor mengendalikan investee Ketika investor terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variable dari
keterlibatannya dgn investee dan mempunyai kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tsb melalui
kekuasaannya atas investee.

Dengan demikian, investor mengendalikan investee jika dan hanya jika investor memiliki seluruh hal :

 Kekuasaan atas investee

 Eksposur atau ha katas imbal hasil variable dr keterlibatannya dgn investee
 Kemampuan u/ menggunakan kekuasaannya atas investee u/ memengaruhi jumah imbal
hasil investor

Indicator Ketidakmampuan untuk Menggunakan Pengaruh

 Adanya penentangan oleh investee thd pengaruh investor
 Adanya penyerahan hak pemegang saham signifikan melalui perjanjian antara investor dan investee
 Adanya informasi yg tdk memadai atau terlalu dini untuk menerapkan metode ekuitas
 Gagal untuk mendapatkan perwakilan pd jajaran dewan direksi perusahaan investee

Metode Fair Value (Cost)

Pop membeli 2,000 lembar saham Son sebesar $50,000 dan tidak memiliki pengaruh signifikan thd Son

To record investment
Investment in Son $50,000
Cash $50,000

To record dividend
Pop menerima dividen sebesar $2,000 dr Son
Cash $2,000
Dividen Income $2,000
Metode Fair Value (Cost) wajin to do pada akhir tahun
Mengurangi dividend income yang telah diakui, bila diperlukan/to adjust dividend income and investment
accounts for dividends received in excess of earnings
Dividend income $500
Investment in Sun $500
Pencatatan ini dilakukan jika Pop menentukan bahwa kumulatif dividen yg diterimanya melebihi kumulatif
bagian income sebesar $500, jadi dr 50,000 berkurang 500

Menyesuaikan nilai investasi ke nilai wajar (fair value)

Allowance to adjust available-for-sale securities to market value $10,500 (60,000-49,500)

Unrealized gain on available-for-sale securities $10,500
Pencatatan ini dilakukan jika fair value meningkat sebesar $60,000 dan saldo aku investment in Son sebesar
$49,500

Metode Ekuitas
Pada tanggal perolehan, Pop membeli 2,000 lembar saham biasa Son dengan harga $50,000
Investment in Son $50,000
Cash $50,000
Pop menerima dividen sebesar $2,000 dari Son
Cash $2,000
Investment in Son $2,000
Pop menetapkan bahwa kepemilikannya thd income Son sebesar $2,500
Investment in Son $2,500
Income from Son $2,500
Saldo akhir Investment in Son sbb :
$50,00 cost - $2,000 dividends + $2,500 income = $50,500

Acquisition Cost>FV net assets ; and FV net assets > BV net assets
Pam memperoleh 30% saham Sun dengan harga $5,000,000. Aset bersih
teridentifikasi milik sun (aset dikurangi liabilitas) adala sbb (dlm ribuan) FV = Asset-Liab of net asset
BV = Asset-Liab of net asset
Fair value of net asset S : Asset-Liabilities = $18,800-$2,800=$16,000
Book value of net asset S : Asset-Liabilities = Equity = $15,000-$3,000 =
$12,000

$5,000>30%(16,000)>30%(12,000)
$5000>4,800>3,600

Perbedaan antara FV dan BV

Fair Value : $16,000
Book Value : $12,000
Perbedaan $4,000 (16,000-12,000) disebabkan oleh :
o $1,000 undervalued inventories sold this year (ada inventory yang dicatat lebih rendah sebesar
$1,000 dan akan terjual pada tahun berjalan)
o $200 overvalued other current assets used this year (ada other current asset yang dicatat lebih tinggi
yang digunakan tahun ini)
o $3,000 undervalued equipment with a life of 20 years (ada equipment undervalued yang mempunyai
masa manfaat 20 thn)
o $200 overvalued notes payable due in 5 yrs (ada notes payable overvalued yang jatuh tempo dalam 5
thn)

Yang menjadi patokan undervalued dan overvalued adalah BV

 Jika undervalued, maka BV < FV - Untuk asset undervalued itu positif, liab sebaliknya
 Jika Overvalued, maka BV > FV - Untuk asset overvalued itu negative, liab sebaliknya

Akuisisi Saham Sun

Pada tanggal perolehan, Pam membayar tunai $2,000 dan menerbitkan saham biasa dengan nilai wajar
$3,000 dan nilai nomial (par value) $2,000. Pam juga membayar $50 untuk registrasi sekuritas dan $100
untuk biaya konsultan.
To record acquisition investment
Investment in Sun $5,000
Cash $2,000
Common Stock $2,000
Additional Paid in Capital $1,000

To record direct cost of purchasing equity

Investment expense $100 (untuk mencatat biaya konsultan)
Additional paid in capital $50 (untuk mencatat biaya registrasi)
Cash $150

Cost/Book Value Assignment

Investment in Sun : $5,000 (dari investment cost)
Less 30% book value (30%x12,000 net asset BV) : $3,600
Excess of cost over Book Value : $1,400

Assigned To Amount Amortization

st
Inventories 30% (+1,000) $300 1 year
Other current assets 30%(-200) (60) 1st year
Equipment 30%(+3,000) 900 20 years
Note Payable 30%(+200) 60 5 years
Goodwill (to balance) 200 None
 Total $1,400 blank

Dividends and Income

Pam menerima dividen dari Sun $300

Cash $300 (30%x3jt)

Investment in Sun $300

Sun melaporkan net income sebesar $3 juta. Pam akan mengakui bagian Income Sun sebesar 30% tetapi
akan disesuaikan dengan amortisasi atas perbedaan antara nilai buku dan nilai wajar.

Amortitasi dan Investment Income

Cost/book value difference Initial Amount 1st year amortization Unamortized excess at yeat-end

Inventories $300 ($300) $0

Other current assets (60) 60 0

Equipment 900 (45) 855

Note payable 600 (12) 48

Good will 200 0 200

Total $1,400 ($297) $1,103

Investment income = 30% dari net income Sun – Amortisasi Bersih teridentifikasi
= 30%($3jt) - $297

Jurnal dan Saldo Akhir Tahun

Mencatat investment income :

Investment in Sun $603

Dividen from Sun $603

Saldo akhir akun investasi adalah :

Cost – dividends + investment income = 5,000-300+603 + 5,303

Penggunaan Cost/Book Value

Pada tanggal perolehan, bandingkan :

a. Cost of acquisition
b. Book value of net assets, and
c. Fair value of indentifiable net asset

Harga perolehan investasi meliputi kas yang dibayarkan, nilai wajar sekuritian yang diterbitkan, dan utang
yang diterima.
Nilai buku aset bersih investee :
= aset – liabilities, atau
= ekuitas pemegang saham

Penggunaan Nilai Wajar (Fair Values)

Aset bersih yang teridentifikasi meliputi seluruh aset dan liabilitas investee, baik yang tercatat maupun yang
tidak tercatat :

 Fair value atas riset yang sedang berlangsung

 Fair value atas liabilitas kontijensi
 Fair value atas paten yang tidak tercatat

Pengecualian : gunakan nilai buku untuk biaya pension dan pajak yang ditangguhkan (pensions and
deferred taxes)

Bila cost>fair value, maka ada goodwill

Bila cost<fair value, maka ada pembelian dengan diskon (bargain purchase)

Pembelian dengan Diskon (Bargain Purchase)

Pada saat biaya perolehan lebih kecil dari nilai wajar dari aset bersih teridentifikasi, maka suatu keuntungan
perlu diakui. Investasi dicatat sebesar nilai wajar dari aset bersih teridentifikasi.

Investment in ABC xxx

Cash,CS,APIC xxx
Gain on bargain purchase xxx

Perolehan Interim (perolehan/pengakuisisian tdk tjd pd awal thn)

Nilai buku aset bersih = nilai buku ekuitas

Jika ekuitas diserahkan pada awal tahun, maka menambah pendapatan tahun berjalan (current earnings)
dan mengurangi dividen selama ini.

Amortisasi untuk bagian pertama :

 Lakukan amortisasi penuh thd inventori dan aset lancer lainnya yang terjual pd akhir bulan
 Lakukan amortiasi Sebagian thd peralatan, bangunan, dan utang yang dihapuskan dlm beberapa thn
Catat dividen yang tjd selama perolehan.

Akuisisi bertahap
Metode fair value (cost) metode ekuitas
 Lakukan restatement (ajp) atas lap.keuangan sebelumnya (prior-period statements)

Pertumbuhan laba ditahan (saldo laba) investee adalah

 Selisi antara income dengan dividen yang diumumkan

Saldo akun investasi menggunaka metode ekuitas = original cost + share of growth in investee’s retained
earnings (brp pertembuhan dari RE investee) – amortitasi, jika ada :
Investment in XYZ xxx
Retained earnings xxx

Menjual Ekuitas
Penjualan investasi yg berdampak pd berkurangnya pengaruh signifikan thd investee. Dari >20% menjadi
<20% karna dijual.

Metode ekuitas metode fair value (cost)

 Lakukan penyesuaian yang diperlukan (porspektif)
1. Penjualan
 Mengurangi akun investasi sejumlah proporsi lembar saham yg dijual
 Mencatat keuntungan atau kerugian dr penjualan
2. Terapkan metode fair value (cost) atas investasi yang tersisa

Membeli Saham dari Investee

Bila saham dibeli dr pemegang saham lama, maka presentase kepemilikan didasarkan pd jumlah saham yang
beredar dan ekuitas investee tdk berubah.

Bila saham diperoleh langsung dari investee :

o Presentase yg diperoleh =
jumlah lembar saham yang diperoleh
jumlah lembar saham yang diperoleh+ jumlah lembar saham sebelumnya yg beredar
o Ekuitas pemegang saham baru investee = ekuitas sebelumnya + nilai yg diterima dr saham baru

Investee dengan Saham Preferen

Bandingkan harga perolehan (cost) dgn nilai buku saham biasa

 = total ekuitas – nilai buku saham preferen *
 * nilai buku saham preferan = call value + dividends in arrears (dividen sisa)

Dividen yang diterima akan menjadi bagian dr dividen bagi pemegang saham biasa
  = Total dividen – dividend saham preferen saat ini

Saham preferan punya hak istimewa dlm pembayaran dividen, maka jika investee mempunyai saham
preferen maka terlebih dahulu membayar dividen saham preferen sisanya untuk pemegang common stock.

Pendapatan investasi (investment income) didasarkan pd pendapatan yg tersedia bgi pemegang saham
biasa, it means dividend setelah dikurangi saham preferen
= investee net income – PS dividends **
** PS dividends = current dividend if cumulative, or dividends declared if noncumulative

Isu Khusus dalam Pelaporan

Jika akuntansi investasi menggunakan metode ekuitas, maka konsolidasian satu garis (one-line
consolidation) tidak perlu dilakukan thd pencatatan pendapatan investasi (investment income) pd saat
pendapat investee termasuk hasil operasi yang tidak dilanjutkan (discontinues operations)
Pada kasus ini, hasil dari operasi yang tidak dilanjutkan dicatat terpisah dr pendapatan investasi.

Pengungkapan
Investor hrs melakukan pelaporan terkait kepemilikan saham investee maka catatan atas lap.keuangan
need pengungkapan, untuk ekuitas investee yang signifikan :
 Nama, presentasi kepemilikan
 Kebijakan akuntansi, fv(cost) or equity
 Perbedaan antara nilai terbawa (carrying value) investasi dan ekuitas yang mendasarinya (underlying
equity) dalam aset bersih
 Agregat nilai pasar
 Ikhtisar aset, liabilitas, hasil usaha

Penurunan Nilai Goodwill (Goodwill Impairment)

Dilakukan dengan test tahunan, dan apabila tdp kejadian yang signifikan, maka digunakan proses 2 langkah :

1. Jika nilai wajar dr seluruh unit pelaporan < nilai terbawa (carrying value) dr unit pelaporan trmsk goodwill,
maka tdp penurunan nilai (impairment)
 Jika tdk tersirat penurunan nilai, maka Langkah 2 no need
 Gunakan harga pasar unit pelaporan, atau Teknik penilaian yang digunakan untuk kelompok aset
dan liabilitas sejenis
2. Jika nilai wajar yang digunakan pd goodwill < nilai terbawa (carrying value) goodwill, maka catat adanya
kerugian impairment atas perbedaan tsb

Impairment of Equity Investments

Goodwil yg tjd pd investasi ekuitas tdk dilakukan pengujian penurunan nilai. Investasi itu sendiri yg perlu
dilakukan pengujian penuruan nilai.

Contoh:
Sam punya 30% kepentingan pada Lake, dengan nilai terbawa $4,200, nilai ini termasuk goodwill sebesar
$350.
 Goodwill senilai $350 tidak perlu dilakukan pengujian penurunan nilai.
 Jika kepentingan Sam mempunyai nilai wajar lebih rendah dari $4,200 maka kerugian karena
penurunan nilai atas investasi pada Lake hrs dicatat