Investasi saham

– Akuntansi dan
pelaporan oleh
investor
Pengertian istilah
Entitas Anak
Suatu entitas yang
dikendalikan oleh entitas lain
(entitas induk)
Entitas Asosiasi
Suatu entitas yang mana
investor mempunyai
pengaruh signifikan.
2
Pengertian istilah
Entitas induk Pengaruh signifikan
Suatu entitas yang Kekuasaan untuk
mengendalikan satu atau berpartisipasi dalam
lebih entitas lain. keputusan kebijakan
keuangan dan operasional
investee.

3
INVESTASI SAHAM
Tidak ada Pengaruh Pengaruh Signifikan Pengendalian
dan Pengendalian
Kepemilikan <20% Kepemilikan 20% - Kepemilikan > 50%
50%
Investor – Investee Investor – asosiasi Induk – anak

Laporan keuangan Laporan keuangan Laporan keuangan

individual individual konsolidasian
Metode Nilai Wajar Metode ekuitas (PSAK Laporan keuangan
(PSAK 55) 15) atau Metode biaya tersendiri (sebagai
perolehan (PSAK 58) informasi tambahan)

4
Investasi pada entitas asosiasi
✗ Investor memiliki secara langsung atau tidak langsung 20% atau lebih hak suara
investee (PSAK 15 – paragraf 5 – (2022))
✗ Pengaruh signifikan oleh investor umumnya dibuktikan dengan satu atau lebih
cara berikut ini (PSAK 15 – paragraf 6 – (2022)):
a) Keterwakilan dalam dewan direksi dan dewan komisaris atau organ setara di
investee;
b) Partisipasi dalam proses pembuatan kebijakan, termasuk partisipasi dalam
pengambilan keputusan tentang dividen atau distribusi lain;
c) Adanya transaksi material antara entitas dengan investee
d) Pertukaran personil manajerial; atau
e) Penyedian informasi teknis esensial

5
Investasi pada entitas asosiasi
✗ Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan:
1. Metode ekuitas
2. Ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual sesuai dengan PSAK
58 (Aset Tidak Lancar yang Dikuasai untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan).

Pengecualian penerapan Metode Ekuitas:

PSAK 15 paragraf 18.
Ketika investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama dimiliki oleh, atau dimiliki
secara tidak langsung melalui, entitas yang merupakan organisasi modal ventura, atau
reksa dana, unit perwalian dan entitas serupa termasuk dana asuransi terkait investasi,
entitas dapat memilih untuk mengukur investasi pada entitas asosiasi dan ventura
bersama tersebut pada nilai wajar melalui laba rugi sesuai dengan PSAK 71 (Instrumen
Keuangan).

6
Metode ekuitas = konsolidasi satu
baris
Investasi pada Entitas Asosiasi
Debit Kredit
 Biaya perolehan  Bagian atas rugi investee
 Bagian atas laba investee  Penerimaan dividen dari investee

Biaya perolehan=nilai wajar aset yang dialihkan/liabilitas yang timbul/ekuitas yang

diterbitkan. Baya transaksi lain dicatat sebagai beban, biaya pendaftaran dan penerbitan
efek utang / efek ekuitas dicacat sebagai pengurang nilai wajar efek utang/efek ekuitas)

Pendapatan Investasi
Debit Kredit

 Bagian rugi investee  Bagian laba investee

Pendapatan investasi= bagian investor atas laba/rugi investee

Invetasi pada Entitas Asosiasi= biaya perolehan +/- bag.laba/rugi investee – dividen
investee = bagian investor atas aset neto investee

7
 Selisih biaya perolehan investasi dan
bagian investor atas nilai buku aset neto
investee
Biaya Perolehan Nilai Buku Aset Nilai Wajar Aset
A B Neto Investee C
Investasi Neto Investee

Terdapat Dua Jenis Selisih yang HARUS diperhatikan:

1. Selisih nilai-buku dan nilai wajar dari aset neto investee saat investasi terjadi;
dan
2. Sisanya adalah selisih bagian investor atas nilai wajar aset neto investee
dengan biaya perolehan investasi

8
Selisih nilai buku dengan nilai wajar aset
neto investee saat investasi
✗ Selisih ini direalisasi oleh investor selama aset dipakai (melalui depresiasi), atau
saat aset dijual, dan selama umur liabilitas (melalui beban bunga) atau saat
dilunasi.
✗ Selisih ini dieliminasi (diamortisasi) sebagai penyesuaian terhadap bagian investor
atas laba/rugi investee
✗ Aset dan Liabilitas dengan umur terbatas: diamortisasi selama sisa umur.
✗ Tanah dan aset tak berwujud dengan umur tak terbatas: tidak diamortisasi.

9
Selisih bagian investor atas nilai wajar
aset neto investee dengan biaya perolehan
investasi
✗ Biaya perolehan > bagian atas nilai wajar aset neto investee -> GOODWILL.
✗ Biaya perolehan < bagian atas nilai wajar aset neto investee -> Keuntungan
Pembelian dengan Diskon. Keuntungan Pembelian dengan Diskon ditambahkan
dalam bagian investor atas laba/rugi investee pada periode investasi diperoleh.

10
Hasil penerapan metode ekuitas

✗ Pendapatan Investasi = bagian laba/rugi investee +/- amortisasi

selisih investasi
✗ Investasi = saldo awal periode + pendapatan investasi – dividen
yang diterima;
atau
✗ Investasi = bagian atas aset neto investee + selisih investasi yang
belum diamortisir

11
Kepemilikan dalam suatu periode
✗ Nilai-buku dan nilai-wajar aset bersih investee ditentukan pada tanggal
investasi.
✗ Bagian dari laba/rugi investee= % kepemilikan x laba/rugi mulai tanggal
investasi sampai akhir periode (biasanya dengan asumsi laba/rugi diakui
merata disepanjang periode)
✗ Amortisasi selisih investasi dihitung dari tanggal investasi sampai akhir
periode.
✗ Dividen yang dicatat adalah dividen yang diterima investor dalam
periode tersebut (dividen yang dibagi setelah tanggal kepemilikan).

12
BIAYA PEROLEHAN > NILAI WAJAR ASET BERSIH, DAN NILAI WAJAR ASET
BERSIH > NILAI BUKU ASET BERSIH

Pam mengakuisisi 30% dari Son dengan biaya

perolehan $5,000,000. Nilai wajar aset bersih Son
(dalam ribuan):

Nilai Wajar: A – L = $18,800 - $2,800 = $16,000

Nilai Buku: A – L = E = $15,000 - $3,000 = $12,000

✗
$5,000 > 30%(16,000) > 30%(12,000)
✗
$5,000 > $4,800 > $3,600
 Perbedaan antara Nilai Wajar dan
Nilai Buku
Nilai Wajar: $16,000
Nilai Buku: $12,000

Selisih $4.000 ($16,000 - $12,000) disebabkan oleh:

– Persediaan $1.000 (undervalued) yang dijual tahun ini
– Aset Lancar $200 overvalued yang digunakan pada
tahun ini,
– Peralatan $3,000 undervalued dengan umur ekonomis
20 tahun, dan
– Utang Wesel $200 overvalued notes payable jatuh
tempo 5 tahun.
Saat Pam mengakuisisi Son
Pada saat akuisisi, Pam membayar kas $2,000 dan
menerbitkan saham dengan nilai wajar $3,000 dan nilai
nominal $2,000. Pam juga membayar biaya registrasi $50
untuk menerbitkan saham dan biaya konsultasi $100.

Investasi pada Sun (+A) 5,000 blank

Modal Saham, nominal (+SE) blank 2,000

Tambahan Modal Disetor (+SE) blank 1,000

Kas (-A) blank 2,000
Beban Investasi (E, -SE) 100 blank

Tambahan Modal Disetor (-SE) 50 blank

Kas (-A) blank 150
Cost/Book Value Assignment

Investasi pada Sun $5,000

Dikurangi 30% nilai buku = 30%
($12,000) 3,600
Selisih biaya perolehan dan nilai buku = $1,400
Assigned to Amount Amortization
Inventories 30%(+1,000) $300 1st year
Other curr. assets 30%(-200) (60) 1st year
Equipment 30%(+3,000) 900 20 years
Note payable 30%(+200) 60 5 years
Goodwill (to balance) 200 None
Total $1,400 blank
Dividen and Pendapatan

Pam menerima dividen $300 dari Sun.

Kas (+A) 300 blank

Investasi pada Sun (-A) Blank 300

Sun melaporkan laba bersih $3 juta.

Pam akan mengakui sebesar 30% dari pendapatan
Son, tetapi akan menyesuaikannya untuk amortisasi
perbedaan antara nilai buku dan nilai wajar.
Amortisasi dan Pendapatan Investasi
Nilai Amort Saldo belum
Elemen perbedaan
awal tahun 1 diamortisasi
Persediaan $300 ($300) $0
Aset lancar lainnya (60) 60 0
Peralatan 900 (45) 855
Utang Wesel 60 (12) 48
Goodwill 200 0 200
Total $1,400 ($297) $1,103

Pendapatan investasi adalah 30% dari pendapatan

bersih Sun – amortisasi
30%($3,000) – $297 = $603.

Copyright © 2018 Pearson Education, Ltd. All Rights Reserved.

Entri & Saldo Akhir Tahun
Catat pendapatan investasi (single entry)

Investasi pada Sun (+A) 603 blank

Pendapatan dari Sun (R,
blank 603
+SE)
Saldo akhir dari saldo Investasi:
Biaya Perolehan Investasi – dividen + Pendapatan Investasi

5,000 – 300 + 603

= 5,303