Tugas Individu 4: Problem 5-1 dan 5-5

Problem 5.1 Investment Disclosures

Munger.Com began operations on January 1, 2006. The company reports the following
information about its investments at December 31, 2006:

Required:
a. Show how each of these investments are reported on the Munger.Com balance sheet.
Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo (held-to maturity) merupakan aset jangka
panjang atau aset tidak lancar. Hal ini karena Munger.Com mungkin bermaksud untuk
menahannya untuk jangka waktu lebih dari satu tahun atau satu siklus operasi. Investasi
lainnya seperti obligasi pada Bryan Co. dan Caltran Inc. serta investasi pada sekuritas ekuitas
yang dapat dipasarkan (available-for-sale dan trading) termasuk dalam klasifikasi aset lancar
karena dimiliki dengan maksud untuk dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat. Investasi
yang dimiliki hingga jatuh tempo (held-to maturity) dinilai pada biaya amortisasi sedangkan
investasi jenis available-for-sale dan trading dinilai pada nilai wajar.
Aset ($ in thousands)
Aset Lancar
Investasi
Bryan Co. bonds - available for sale (fair value) $825
Caltran Inc. bonds - trading (fair value) 515
Investment in equity securities - available for sale (fair value) 1.600
Investment in equity securities (fair value) 950
Aset Tidak Lancar
Investasi Jangka Panjang
Able Corp. bonds - held to maturity (amortized cost) 330
Total Investasi $4.220

b. For assets that are marked to market, indicate where the unrealized value
fluctuation is reported (in net income and/or in comprehensive income).
Particulars Cost Price Market Price Unrealized Gain or Loss
Marketable Debt Securities ($ in thousand)
Able Corp. 330 290 -40
Bryan Co. 800 825 25
Caltran Inc. 550 515 -35
 Marketable Equity Securities
Available-for-sale 1.110 1.600 490
Trading 1.500 950 -550
● Unrealized Loss sebesar $40.000 milik Able Co. tidak akan dilaporkan pada net income
maupun comprehensive income. Hal ini karena sekuritas ini merupakan held-to-maturity
yang dinilai pada biaya amortisasi.
● Unrealized value fluctuation pada available-for-sale securities akan dilaporkan pada
comprehensive income (Bryan Co. bonds gain sebesar $25.000 dan available-for-sale
equity securities gain sebesar $490.000)
● Unrealized value fluctuation pada trading securities akan dilaporkan pada net income
(Caltran Inc. bond loss sebesar $35.000 dan trading equity securities loss sebesar
$550.000)

Problem 5.5 Analyzing Financial Statement Effects of Intercorporate Investments

The following data are from the annual report of Francisco Company, a specialized packaging
manufacturer:

Note: Francisco had 1,000 common shares outstanding during the entire period. There is no public market for Francisco shares.
Potter Company, a manufacturer of glassware, made the following acquisitions of Francisco
common shares:
January 1, Year 6 10 shares at $10 per share (harga beli $1.000)
January 1, Year 7 290 shares at $11 per share, increasing ownership to 300 shares
January 1, Year 8 700 shares at $15 per share, yielding 100% ownership of Francisco
Ignore income tax effects and the effect of lost income on funds used to make these
investments. Required:
a. Compute the effects of these investments on Potter Company’s reported sales, net
income, and cash flows for each of the Years 6 and 7.
Tahun ke-6 (fair value method)
● Tidak berpengaruh terhadap reported sales
● Pengaruhnya terhadap net income berkaitan dengan pendapatan dividen $10 (1% ×
$1,000, atau $1 per share) karena investasi dicatat menggunakan fair value atau
market method. 1% berasal dari pembelian saham 10 dari total 1.000 common
shares. Selain itu juga dengan asumsi saham diklasifikasikan sebagai
available-for-sale. Asumsi ini termasuk masuk akal karena adanya pembelian
berikutnya, apresiasi harga $1 per saham akan melewati laporan laba rugi.
● Pengaruh terhadap cash flow sama dengan pendapatan dividen sebesar $10. Jika
arus keluar karena pembelian saham disertakan, maka: Net cash flow = pendapatan
dividen dikurangi harga beli = $10 - $100 = -$90.
Tahun ke-7 (equity method)
● Tidak berpengaruh terhadap reported sales
 ● Pengaruh net income sama dengan persentase bagian pendapatan Francisco untuk
tahun ke- 7, atau 30% dari $2.200, yaitu $660. Kepemilikan sebesar 30 % berasal
dari kepemilikan Potter sebanyak 300 saham dibagi 1000 saham total yang dimiliki
oleh Fransisco.
● Pengaruh cash flow sama dengan pendapatan dividen sebesar $360 (30% dari
$1.200). Jika arus keluar karena pembelian saham termasuk: Arus kas bersih =
pendapatan dividen dikurangi harga beli = $360 - $3.190 = -$2.830.

b. Calculate the carrying value of Potter Company’s investment in Francisco as of

December 31, Year 6, and December 31, Year 7.
● 31 Desember, tahun ke-6
Carrying value dari investasi Fransisco adalah $110 (10 shares × $11 per shares).
Nilai $11 per saham menunjukkan fair value pada 1 Januari tahun ke-7.
● 31 Desember, tahun ke-7 (equity method)
Tahap 1: metode ekuitas mengaplikasikan retrospektif pada tahun-tahun kepemilikan
sebelumnya, yaitu tahun ke-6.
Original cost (10 shares × $10) $100
Add: Persentase bagian saham dari pendapatan tahun ke-6
(1 % × $2.000) 20
Less: Dividen yang diterima pada tahun ke-6 (10)
Net Carrying Value pada 1 Januari, tahun ke-7 $110
Tahap 2: metode ekuitas diaplikasikan selama tahun ke-7
Net Carrying value, 1 Januari tahun ke-7 $110
Add: Original Cost dari additional shares (290 shares × $11) 3.190
Add: Persentase saham tahun ke-7 (30 % × $2.200) 660
Less: Dividen yang diterima tahun ke-7 (360)
Net Carrying Value pada 31 Desember, tahun ke-7 $3.600

c. Discuss how Potter Company accounts for its investment in Francisco during Year
8. Describe any additional information necessary to calculate the impact of this
acquisition on Potter Company’s financial statements for Year 8.
Untuk tahun ke- 8, dengan kepemilikan lebih dari 50%, yaitu 100%, laporan keuangan
Francisco Company akan dikonsolidasikan dengan laporan keuangan Potter Company.
Metode pembelian adalah satu-satunya pilihan yang tersedia berdasarkan GAAP saat ini.
Berdasarkan metode ini, semua aset dan kewajiban untuk Francisco disajikan kembali ke fair
market value. Untuk melakukan ini, seseorang harus mengetahui fair market value. Selain
itu, informasi tentang pos-pos di luar neraca (seperti aset tak berwujud yang dapat
diidentifikasi) yang mungkin perlu diakui harus diperoleh. Karena implikasi ini terhadap nilai
aset dan kewajiban dalam menerapkan akuntansi pembelian, mengetahui bahwa harga
pembelian awal melebihi nilai buku aset bersih perusahaan yang diakuisisi tidak selalu
menunjukkan bahwa goodwill dicatat.