ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

ANALISIS AKTIVITAS INVESTASI: INVESTASI ANTARPERUSAHAAN

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Nama Anggota Kelompok 10 :

1. Adinda Alita Septiana (2010104035)

2. Yudha Arya Dwi Kusuma (2010104042)
3. Amalia Nessa Arlinda (2010104044)

Soal 5-5

Data berikut ini berasal dari laporan tahunan Francisco Company, produsen kemasan khusus :

Tahun 6 Tahun 7 Tahun 8

Penjualan $ 25.000 $ 30.000 $ 35.000
Laba bersih 2.000 2.200 2.500
Dividen yang dibayarkan 1.000 1.200 1.500
Nilai buku per lembar saham (akhir tahun) 11 12 13
Catatan: Francisco memiliki 1.000 lembar saham biasa yang beredar selama seluruh
periode. Tidak terdapat pasar publik untuk saham Francisco.

Potter Company, produsen perkakas gelas, membeli saham Francisco sebagai berikut :

1 Januari tahun 6 10 lembar saham pada harga $ 10 per lembar

1 Januari tahun 7 290 lembar saham pada harga $ 11 per lembar, meningkatkan
kepemilikan menjadi 300 lembar saham
1 Januari tahun 8 700 lembar saham pada harga $ 15 per lembar, menghasilkan
kepemilikan 100% atas Francisco
Abaikan dampak pajak penghasilan dan dampak hasil yang hilang dari dana yang digunakan
untuk investasi diatas.

Diminta :

a. Hitung dampak investasi ini pada penjualan yang dilaporkan, laba bersih, dan arus kas
Potter Company untuk masing-masing tahun 6 dan 7
b. Hitung nilai buku investasi Potter Company dalam Francisco per 31 Desember tahun 6
dan 31 Desember tahun 7
c. Bahas bagaimana Potter Company mencatat investasinya dalam Francisco selama tahun
8. Jelaskan informasi tambahan yang diperlukan untuk menghitung dampak akuisisi ini
pada laporan keuangan Potter Company di tahun 8
JAWAB :

a. Dampak Investasi
 Untuk tahun 6
1) Tidak berpengaruh pada penjualan
2) Efek laba bersih sama dengan pendapatan dividen sebesar $ 10 (1% x $1000
atau $ 1 per saham), sejak investasi dicatat dengan metode pasar. Dengan
asumsi saham tersebut diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, apresiasi
harga sebesar $ 1 per lembar saham akan melewati laporan laba rugi.
3) Efek arus kas sama dengan pendapatan dividen sebesar $10. Jika arus keluar
karena pembelian saham disertakan, maka :
Arus kas bersih = Pendapatan dividen – Harga pembelian
= $10 - $100
= $ (90)
 Untuk tahun 7
1) Tidak berpengaruh terhadap penjualan
2) Efek laba bersih sama dengan presentase bagian pendapatan Francisco untuk
tahun 7 atau 30% x $2.200 = $660
3) Efek arus kas sama dengan pendapatan dividen sebesar $360 (30% x $1200).
Jika arus keluar karena pembelian saham dimasukkan :
Arus kas bersih = Pendapatan dividen – Harga pembelian
= $360 - $3.190
= $ (2.830)

b. Nilai Buku Investasi

Pada tanggal 31 Desember tahun ke 6, nilai tercatat investasi di Francisco adalah 10
lembar saham x $11 = $110. Angka $11 per saham adalah nilai wajar 1 Januari tahun 7.
Per 31 Desember tahun 7 (metode ekuitas berlaku) :

1. Metode ekuitas diterapkan pada tahun kepemilikan sebelumnya (tahun 6)

Biaya asli (10 lembar saham x $ 10) $ 100

Ditambah: presentase bagian dari pendapatan tahun 6 (1% x $ 2.000) 20
Dikurangi: dividen yang diterima tahun 6 (10)
Nilai tercatat bersih 1 Januari tahun 7 $ 110

2. Metode ekuitas diterapkan sepanjang tahun 7

Nilai tercatat bersih 1 Januari tahun 7 $ 110

Ditambah: biaya asli saham tambahan (290 lembar saham x $ 11) 3.190
Ditambah: presentase bagian dari pendapatan tahun 7 (30% x $2.200) 660
Dikurangi: dividen yang diterima tahun 7 (360)
Nilai tercatat bersih 31 Desember tahun 7 $ 3.600
c. Penjelasan tahun 8 untuk mencatat investasinya
Untuk tahun 8 dengan kepemilikan > 50% (hingga 100%) laporan keuangan Francisco
akan dikonsolidasikan dengan laporan keuangan Potter Company. Berdasarkan GAAP,
metode pembelian merupakan pilihan satu-satunya yang tersedia. Berdasarkan metode
ini, semua aset dan liabilitas Francisco akan disajikan kembali ke nilai wajar pasar.
Dengan demikian, dibutuhkan pengetahuan tentang nilai pasar yang adil, dan juga
informasi terkait pos-pos diluar neraca seperti aset tak berwujud yang mungkin perlu
diakui. Karena implikasi terhadap nilai aset dan kewajiban dalam menerapkan akuntansi
pembelian, akan mengetahui bahwa harga pembelian awal melebihi nilai buku aset
bersih perusahaan yang diakuisisi tidak hanya menunjukkan bahwa goodwill dicatat.