8

Intercompany
Indebtedness
(Utang Antar
Perusahaan)

© 2009 The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.

McGraw-Hill/Irwin
 Consolidation Overview

Jenis-jenis dari Transfer Hutang/Obligasi

• Transfer langsung utang intercompany
melibatkan pinjaman dari satu perusahaan
afiliasi ke afiliasi lain tanpa partisipasi dari
pihak yang tidak terkait/non afiliasi.
• Transfer tidak langsung utang intercompany
melibatkan penerbitan utang kepada pihak yang
tidak terkait/non afiliasi, dan pembelian
selanjutnya dari instrumen utang tersebut
dilakukan oleh perusahaan afiliasi dari penerbit.
8-2
Consolidation Overview

8-3
Consolidation Overview

8-4
 Bond (Obligasi) Sale Directly to an
Affiliate
• Ketika satu perusahaan menjual obligasi langsung ke afiliasi,
semua efek dari utang antar perusahaan harus dieliminasi
dalam penyajian laporan keuangan konsolidasi.
• Contoh: Jika transfer di lakukan pada nilai nominal (transfer
at par value).
Asumsikan bahwa pada tanggal 1 Januari 20X1, PT Anak
meminjam Rp100.000.000 dari PT Induk dengan mengeluarkan
obligasi berjangka waktu10-tahun, dengan tingkat bunga 12
persen bernilai nominal Rp.100.000.000. Selama 20X1, beban
bunga terutang PT Anak adalah sebesar Rp.12.000.000
(Rp100.000.000 x 12%), dan PT Induk mencatat jumlah yang
sama sebagai pendapatan bunga. Bunga dibayar tahunan.

8-5
 Bond Sale Directly to an Affiliate

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi untuk 20X1, dua

entri eliminasi dibutuhkan dalam kertas kerja konsolidasi untuk
menghilangkan efek dari hutang intercompany:
Eliminating Entries:
E(1) Bonds Payable 100.000.000
Investment in PT Anaks Bonds 100.000.000
Eliminate intercorporate bond holdings.

E(2) Interest Income

Interest Expense 12.000.000
Eliminate intercompany interest. 12.000.000

Entri tersebut tidak berpengaruh pada laba bersih konsolidasi karena

dalam jumlah yang sama mengurangi pendapatan bunga dan beban
bunga.

Catatan: - Akun interest expense dan interest income disebut akun resiprocal (berkebalikan)
- Bond Payable harus dijurnal sebesar NILAI NOMINAL 8-6
 Bond Sale Directly to an Affiliate
• Transfer dengan diskonto/disagio (discount) atau premi/agio
(premium)
– Berakibat: beban atau pendapatan bunga obligasi dicatat tidak
sama dengan pembayaran tunai bunga.
– Pendapatan/beban bunga perlu disesuaikan (diadjust) dengan
amortisasi diskon atau premi.

Pada tanggal 1 Januari 20X1, PT Induk membeli 12% obligasi dengan nilai
nominal Rp100.000.000 dari PT Anak sebesar Rp90.000.000 berjangka waktu 10-
tahun. Bunga obligasi dibayarkan pada tanggal 1 Januari dan 1 Juli. Beban bunga
diakui oleh PT Anak dan pendapatan bunga diakui oleh PT Induk setiap tahun
termasuk amortisasi diskon, sebagai berikut:

Cash interest/Bunga Tunai (Rp100.000.000 x .12) Rp12,000,000

Amortisasi diskonto tahunan: (Rp10,000,000/20 periode bunga semesteran) x 2 periode 1,000,000
Interest expense or income Rp13,000,000

8-7
 Bond Sale Directly to an Affiliate

• Entries by the debtor

January 1, 20X1
Cash 90.000.000
Discount on Bonds Payable 10.000.000
Bonds Payable 100.000.000
Issue bonds to PT Induk.
July 1, 20X1
Interest Expense 6.500.000
Discount on Bonds Payable 500.000
Cash 6.000.000
Semiannual payment of interest.
December 31, 20X1
Interest Expense 6.500.000
Discount on Bonds Payable 500.000
Interest Payable 6.000.000
Accrue interest expense at year-end.

8-8
 Bond Sale Directly to an Affiliate

• Entries by the bond investor

January 1, 20X1
Investment in PT Anak's Bonds 90.000.000
Cash 90.000.000
Purchase of bonds from PT Anak

July 1, 20X1
Cash 6.000.000
Investment inPT Anak's Bonds 500.000
Interest Income 6.500.000
Receive interest on bond investment.

December 31, 20X1

Interest Receivable 6.000.000
Investment in PT Anak's Bonds 500.000
Interest Income 6.500.000
Accrue interest income at year-end.
8-9
 Bond Sale Directly to an Affiliate
Jurnal Eliminasi tahun 20X1

Elimination entries at year-end

E(9) Bonds Payable 100.000.000
Investment in PT Anak's Bonds 91.000.000
Discount on Bonds Payable 9.000.000
Eliminate intercorporate bond holdings.

E(10) Interest Income 13.000.000

Interest Expense 13.000.000
Eliminate intercompany interest.

E(11) Interest Payable 6.000.000

Interest Receivable 6.000.000
Eliminate intercompany interest receivable/payable.
Entri E (9) mengeliminasi hutang obligasi dan diskon yang terkait investasi pada obligasi.
Entri E (10) mengeliminasi pendapatan kupon bunga obligasi yang diakui (recognized) oleh PT
Induk selama 20X1 atas beban bunga obligasi yang diakui (recognized) oleh PT Anak.
Entri E (11) mengeliminasi piutang bunga terhadap hutang bunga. KL3

8-10
 Bond Sale Directly to an Affiliate
Konsolidasi pada akhir 20X2 memerlukan entri eliminasi mirip dengan yang
dilakukan pada akhir 20X1.
Karena terdapat diskon amortisasi setiap tahun Rp.1.000.000, maka saldo
investasi obligasi di buku PT Induk meningkat menjadi Rp.92.000.000.

Elimination entries at year-end - 20X2

E(9) Bonds Payable 100.000.000
Investment in PT Anak's Bonds 92.000.000
Discount on Bonds Payable 8.000.000
Eliminate intercorporate bond holdings.

E(10) Interest Income 13.000.000

Interest Expense 13.000.000
Eliminate intercompany interest.

E(11) Interest Payable 6.000.000

Interest Receivable 6.000.000
Eliminate intercompany interest receivable/payable.
8-11
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate (Indirect Transfer Debt)

• Skenario: Obligasi yang dikeluarkan untuk pihak yang

tidak terkait kemudian diakuisisi (dibeli) oleh afiliasi dari
penerbit.
- Dari sudut pandang entitas konsolidasi, akuisisi
obligasi suatu afiliasi (yang dimiliki sebelumnya oleh
perusahaan non aflliasi) berarti seakan-akan
perusahaan afiliasi melunasi (retire) obligasi tersebut
pada saat terjadi pembelian.
• Akuisisi obligasi afiliasi oleh perusahaan lain dalam
entitas konsolidasi disebut sebagai pelunasan konstruktif
(constructive retirement).
- Meskipun sebenarnya tidak terjadi pelunasan obligasi,
mereka diperlakukan seolah-olah dilunasi ketika
dilakukan penyusunan laporan keuangan konsolidasi. 8-12
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate
• Ketika pelunasan konstruktif terjadi:
- Laporan laba rugi konsolidasi untuk periode tsb.
melaporkan keuntungan atau kerugian pada saat
pelunasan utang berdasarkan selisih antara nilai
tercatat (=nilai buku, yaitu NN+/+Premium atau -/-
diskonto) obligasi pada buku debitur dan harga
pembelian yang dibayar oleh perusahaan afiliasi.
- Baik hutang obligasi maupun investasi pembeli
dalam obligasi ini TIDAK dilaporkan dalam neraca
konsolidasi karena obligasi tidak lagi dianggap
beredar.
8-13
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate
• Pembelian pada nilai buku
- Entry eliminasi identik dengan yang digunakan dalam
menghilangkan transfer langsung intercompany debt.
- Total kewajiban obligasi dan premi/diskonto terkait
yang dilaporkan oleh pemegang obligasi setiap periode
sama dengan beban bunga yang dilaporkan oleh
debitor.
- Semua jumlah ini perlu dieliminasi.

8-14
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate
• Pembelian dengan harga yang lebih rendah dari
nilai buku
- Ketika harga yang dibayarkan untuk memperoleh
obligasi afiliasi berbeda dari kewajiban yang dilaporkan
oleh debitur, keuntungan atau kerugian perlu dilaporkan
dalam laporan laba rugi konsolidasi pada periode
terjadinya pelunasan konstruktif.
- Pendapatan dan beban bunga obligasi yang dilaporkan
oleh kedua afiliasi setelah pembelian obligasi harus
dieliminasi dalam penyajian laporan konsolidasi.
- Pendapatan bunga yang dilaporkan oleh afiliasi yang
berinvestasi dan beban bunga investasi yang dilaporkan
oleh debitur, dalam kasus ini tidak sama karena adanya
perbedaan nilai obligasi yang tercatat (carrying value)
pada buku kedua perusahaan.

8-15
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
PT Induk mengakuisisi 80 persen saham biasa PT Anak pada tanggal 31
Desember 20X0, nilai bukunya sebesar Rp240.000.000. Kondisi lainnya sbb.:
1. Pada tanggal 1 Januari 20X1, PT Anak menerbitkan obligasi 12% berjangka
waktu 10 tahun, dibayar dengan nilai nominal Rp100,000,000; Obligasi diterbitkan
dengan harga Rp102.000.000. Perusahaan Non-afiliasi melakukan pembelian
obligasi tersebut dari PT Anak.
2. Obligasi membayar bunga pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember.
3. Kedua PT Induk dan PT Anak mengamortisasi diskonto dan premi obligasi
menggunakan metode garis lurus.
4. Pada tanggal 31 Desember 20X1, PT Induk membeli obligasi PT Anak dari
Perusahaan Non-Afiliasi sebesar Rp 91.000.000
5. PT Anak melaporan laba bersih sebesar Rp.50.000.000 untuk 20X1 dan Rp.
75.000.000 untuk 20X2 dan menyatakan dividen sebesar Rp30.000.000 pada
tahun 20X1 dan Rp.40.000.000 untuk tahun 20X2.
6. PT Induk memperoleh Rp140.000.000 dan Rp160.000.000 untuk tahun 20X1
dan 20X2 dari operasi dalam sendiri yang terpisah. PT Induk mengumumkan
dividen sebesar Rp.60.000.000 baik di tahun 20X1 maupun 20X2.

8-16
Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration

8-17
Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
Bond Liability Entries—20X1 (PT Anak)
January 1, 20X1
Cash 102,000,000
Bonds Payable 100,000,000
Premium on Bonds Payable 2,000,000
Sale of bonds to Nonaffiliated.
June 30, 20X1
Interest Expense 5,900,000
Premium on Bonds Payable 100,000
Cash 6,000,000
Semiannual payment of interest:
Rp5,900,000 = Rp6,000,000 - Rp100,000
Rp100,000 = Rp2,000,000 / 20 interest periods
Rp6,000,000 = Rp100,000,000 x .12 x 6/12
December 31, 20X1
Interest Expense 5,900,000
Premium on Bonds Payable 100,000
Cash 6,000,000
Semiannual payment of interest.

8-18
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate – Illustration
(menghitung laba/rugi pelunasan konstruktif obligasi)
Total beban bunga untuk 20X1 adalah Rp11,800,000 (Rp5,900,000 x 2), dan
nilai buku dari obligasi per December 31, 20X1, adalah:

Nilai buku saat obligasi diterbitkan Rp102,000,000

Amortization of premium, 20X1 (2 x 100,000) (Rp.200,000)
Book value of bonds, December 31, 20X1 Rp101,800,000

Bond Investment Entries—20X1 (PT Induk)

December 31, 20X1
Investment pada Obligasi PT Anak Rp91,000,000
Cash Rp91,000,000
Purchase of PT Anak bonds from Nonaffiliated Corporation.
Computation of Gain on Constructive Retirement of Bonds
Book value of PT Anak's bonds, December 31, 20X1 Rp.101.800.000
Price paid by PT Induk to purchase bonds (91,000,000)
Gain on constructive retirement of bonds Rp.10.800.000

Keuntungan ini adalah termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasi sebagai
keuntungan pada pelunasan obligasi .
8-19
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
• Alokasi Untung/Rugi Pelunasan Konstruktif:
Terdapat 4 pendekatan pengalokasian:
1. Untuk afiliasi yang menerbitkan obligasi
2. Untuk afiliasi yang membeli obligasi
3. Untuk induk perusahaan
4. Untuk perusahaan-perusahaan penerbit dan
pembeli obligasi, berdasarkan selisih antara nilai
tercatat obligasi pada buku mereka pada tanggal
pembelian dengan nilai nominal obligasi.

8-20
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
Dari contoh sebelumnya diasumsikan PT Induk mencatat investasinya dengan menggunakan
metode ekuitas dasar selama 20X1. Kertas kerja konsolidasi per tanggal 31 Desember
20X1digunakan untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasi untuk PT Induk dan PT Anak,
disajikan pada Figur 8-2 dalam buku teks. Entri eliminasinya adalah sbb.:
E(21) Income from Subsidiary 40.000.000
Dividends Declared 24.000.000
Investment in PT Anaks Stock 16.000.000
Eliminate income from subsidiary.
E(22) Income to Noncontrolling Interest 12.160.000
Dividends Declared 6.000.000
Noncontrolling Interest 6.160.000
Assign income to noncontrolling interest:
Rp.12,160,000 = (Rp50,000,000 + Rp10,800,000) x .20
E(23) Common Stock—PT Anaks 200.000.000
Retained Earnings, January 1 100.000.000
Investment in PT Anaks Stock 240.000.000
Noncontrolling Interest 60.000.000
Eliminate beginning investment balance.
E(24) Bonds Payable 100.000.000
Premium on Bonds Payable 1.800.000
Investment in PT Anaks Bonds 91.000.000
Gain on Bond Retirement 10.800.000
Eliminate intercorporate bond holdings.
8-21
8-22
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
• Consolidated Net Income—20X1

• Noncontrolling Interest—December 31, 20X1

8-23
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
• Pencatatan di tahun 20X2
Bond Liability Entries—20X2 (PT Anak)
June 30, 20X2
Interest Expense 5.900.000
Premium on Bonds Payable 100.000
Cash 6.000.000
Semiannual payment of interest.
December 31, 20X2
Interest Expense 5.900.000
Premium on Bonds Payable 100.000
Cash 6.000.000
Semiannual payment of interest.
Bond Investment Entries—20X2 (PT Induk)
June 30, 20X2
Cash 6.000.000
Investment in PT Anak's Bonds 500.000
Interest Income 6.500.000
Record receipt of bond interest.

December 31, 20X2

Cash 6.000.000
Investment in PT Anak's Bonds 500.000
Interest Income 6.500.000
Record receipt of bond interest.
8-24
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
• Pengakuan Kemudian dari Keuntungan Pelunasan Konstruktif
Obligasi
Pada tahun pelunasan konstruktif obligasi (20X1), keuntungan
Rp10.800.000 dari pelunasan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi,
tetapi tidak pada pembukuan PT Induk ataupun PT Anak.

Total keuntungan dari pelunasan konstruktif 20X1 sama dengan

penjumlahan diskonto dari investasi obligasi PT Induk dan premi dari
utang obligasi PT Anak saat pelunasan.

PT Induks’s discount on bond investment Rp 9.000.000

PT Anak's premium on bond liability 1.800.000
Total gain on constructive retirement of bonds Rp 10.800.000

8-25
Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
– Apa yang sudah diuraikan, dapat
divisualisasikan dalam gambar berikut:

8-26
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
Pada setiap tahun berikutnya setelah tahun 20X1, baik PT Induk dan
PT Anak mengakui (recognize) sebagian dari keuntungan konstruktif
seiring dengan amortisasi diskon pada investasi obligasi dan premi
pada utang obligasi:

8-27
Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
Basic Equity-Method Entries—20X2
Cash
Investment in PT Anak's Stock 32.000.000
Record dividends from PT Anak: 32.000.000
Rp.40.000.000 x .80

Investment in PT Anak's Stock 60.000.000

Income from Subsidiary 60.000.000
Record equity-method income:
Rp.75.000.000 x .80

8-28
Elimination Entries Needed in the Workpaper

8-29
Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
– Pengaruh dari keuntungan konstruktif pada saldo
awal kepemilikan minoritas dan pada saldo awal
laba ditahan (RE) konsolidasi dicerminkan dalam
jurnal entry E(34)
– Entry E(34) juga mengeliminasi seluruh aspek dari
kepemilikan obligasi antar perusahaan, termasuk:
• PT Induk’s investment in bonds
• PT Anak’s bonds payable and the associated
premium
• PT Induk’s bond interest income
• PT Anak’s bond interest expense

8-30
Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
Jumlah yang terkait dengan obligasi dalam pembukuan
PT Induk dan PT Anak, serta jumlah konsolidasinya
adalah:

– Kertas Kerja yang dibuat untuk pembuatan Laporan Keuangan

konsolidasi tanggal 31 Desember 20X2, disajikan pada Gambar
8-3 dalam buku teks.
8-31
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
• Consolidated Net Income—20X2

8-32
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
• Noncontrolling Interest—December 31, 20X2

8-33
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
Jurnal entri eliminasi obligasi pada tahun-tahun
berikutnya

• Pada tahun setelah tahun 20X2, ayat jurnal untuk

mengeliminasi kepemilikan obligasi anak perusahaan
dan untuk menyesuaikan keuntungan pelunasan obligasi
sama dengan entri E(34).

• Diskonto obligasi yang belum diamortisasi dan

premium jumlahnya menurun setiap tahun masing-
masing sebesar Rp1.000.000 dan Rp.200.000.

8-34
Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
Pada awal tahun 20X3, keuntungan pelunasan
konstruktif obligasi sebesar Rp.9.600.000 yang belum
diakui oleh afiliasi, dihitung sebagai berikut:

8-35
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate - Illustration
Dalam entri eliminasi obligasi di kertas kerja konsolidasi yang
dibuat pada akhir tahun 20X3, jumlah tersebut pada halaman 35
dialokasikan antara: Laba Ditahan (RE) awal dan Noncontrolling
Interest. Bandingkan dengan E(34) pada halaman 29!

8-36
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate
• Pembelian pada nilai yang lebih besar daripada nilai buku
Prosedur konsolidasi yang dilakukan hampir sama, kecuali
bahwa kerugian diakui pada saat pelunasan konstruktif utang.

PT Anak menerbitkan obligasi 10-tahun dgn tingkat bunga 12 persen pada

tanggal 1 Januari 20X1, dengan nominal Rp 100.000.000. Obligasi tersebut
dijual oleh PT Anak kepada perusahaan Non-affiliasi yang kemudian menjual
obligasi untuk PT Induk pada tanggal 31 Desember 20X1. Nilai penjualan
adalah Rp.104.500.000. PT Anak mengakui Rp12.000.000 (Rp 100.000.000 x
.12) sebagai beban bunga setiap tahun. PT Induk mengakui pendapatan
bunga sebesar Rp11.500.000 setiap tahun setelah 20X1, dengan perhtungan:

8-37
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate
Karena obligasi diterbitkan pada nilai nominal, nilai tercatat pada buku
PT Anak tetap pada Rp100.000.000. Jadi, saat PT Induk membeli
obligasi anak dari pihak non-afiliasi sebesar Rp.104.500.000, kerugian
pada pensiun konstruktif harus diakui dalam laporan laba rugi
konsolidasi sebesar Rp4.500.000.

Jurnal entry eliminasi obligasi yang dibuat pada kertas kerja

konsolidasi pada akhir 20X1 menghilangkan hutang obligasi dan
investasi obligasi dan mengakui kerugian atas pelunasan konstruktif:

8-38
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate
Entry eliminasi obligasi diperlukan dalam kertas kerja
konsolidasi yang disusun pada akhir 20X2 adalah sebagai
berikut:

8-39
 Bonds of Affiliate Purchased from a
Nonaffiliate
Demikian pula, catatan berikut ini diperlukan dalam kertas kerja
konsolidasi pada akhir 20X3:

8-40
*** end of presentation ***

8-41