UTANG ANTAR

PERUSAHAAN

Dosen Pengampu : Nana Nofianti

 Anggota Kelompok

Mutmainah Nayya Nur Oktafiani Fadila Ratna Amalia

5552210007 5552210076 5552210136
 Utang Antar perusahaan

Salah satu keuntungan dari memiliki kendali atas perusahaan lain

adalah manajemen memiliki kemampuan untuk menstransfer
sumber daya yang di butuhkan dari perusahaan lain.

Hal tersebut sangat bermanfaat bagi perusahaan seperti

meminjam atau meminjamkan dana
 Utang Antar Perusahaan

Keuntungan peminjam seperti bunga yang lebih rendah, persyaratan yang

kurang ketat daripada pada meminjam ke entitas lain.

Pemberi pinjaman dapat mengambil manfaat dengan menginvestasikan

kelebihan dana pada perusahaan yang terkait dan memiliki tingkat
pengembalian dana yang baik daripada perusahaan lain yang tidak di
ketahui.
 Utang Antar Perusahaan

Entitas gabungan lebih diuntungkan jika

saling meminjamkan dana daripada harus
meminjam dana langsung ke pasar modal.
 Tinjauan Umum
Konsolidasi
Transfer utang langsung antarperusahaan melibatkan pinjaman dari satu afiliasi ke
afiliasi lain tanpa keterlibatan pihak lain

Contoh : piutang/utang usaha yang timbul karena penjualan kredit dari

persediaan anak perusahaan dan penerbitan wesel bayar dari satu afiliasi ke
afiliasi lain untuk peminjaman dana operasi
 Tinjauan Umum
Konsolidasi

Transfer utang tidak langsung antarperusahaan ( indirect intercompany debt transfer )

yang berhubungan ke satu sama lain tanpa partisipasi dari pihak yang tidak terkait

Contoh : PT Anak meminjam dana dengan mengeluarkan instrumen utang, misalnya wesel
atau obligasi, ke PT Non-afiliasi. Instrumen utang tersebut kemudian dibeli oleh induk
perusahaan PT Anak, PT Induk, dari PT Non-afiliasi. Oleh karena itu, PT Induk mengakuisisi
utang PT Anak secara tidak langsung melalui perusahaan non-afiliasi
Tinjuauan umum
konsolidasi

Semua saldo akun yang timbul dari pengaturan pembiayaan

antar perusahaan harus di eliminasi saat menyiapkan laporan
konsolidasi.

Hal yang sama juga berlaku untuk berbagai jenis transfer

utang antar perusahaan
 Penjualan Obligasi Langsung ke
Afiliasi

Saat salah satu perusahaan menjual obligasi langsung pada

afliasinya, semua akibat hutang antar perusahaan harus di
eliminasi dalam laporan konsolidasi perusahaan.

Sebuah peruhaan tidak bisa melakukan pelaporan investasi pada

diri sendiri
 Penjualan Obligasi Langsung ke
Afiliasi

Oleh karena itu, jika entitas konsolidasi dipandang sebagai perusahaan

tunggal, maka semua jumlah yang terkait dengan utang antar perusahaan
harus dieliminasi, termasuk investasi pada obligasi, utang obligasi, premi
atau diskonto belum diamortisasi, pendapatan atau beban bunga dari
obligasi dan setiap piutang dan utang bunga
 Transfer Pada Nilai Nominal

Ketika wesel atau hutang obligasi terjual ke perusahaan afilasi pada nilai par,
entri yang di catat oleh investor dan penerbit wesel harus sama

Eliminasi dibutuhkan untuk menghilangkan efek dari transfer hutang antar

perusahaan dalam kertas kerja konsolidasi.
 Contoh Transfer Pada Nilai
Nominal

Pada 1 januari 2001, PT Anak meminjam $100.000 dari PT Induk

dengan mengeluarkan kepada PT Induk obligasi dengan nilai
nominal $100.000 tingkat bunga kupon 12%, jangka waktu 10 tahun.
Selama tahun 2001, PT Anak mencatat beban bunga obligasi sebesar
$12.000 ($100.000 x 12%) dan PT Induk mencatat pendapatan bunga
dengan jumlah yang sama
 Transfer pada Nilai Nominal

Hutang Obligasi $ 100.000

Investasi pada Obligasi $ 100.000

Eliminasi Kepemilikan Obligasi antar perusahaan ( asumsikan $100.000 )

Pendapatan Bunga $12.000

Beban Bunga $12.000
Eliminasi bunga antarperusahaan- laporan laba rugi ( asumsikan $12.000 )
Hutang Bunga $12.000
Piutang Bunga $12.000
Eliminasi bunga antarperusahaan- Neraca saldo ( asumsikan $12.000 )
 Transfer dengan Diskonto atau premium

Saat tingkat suku bunga pada obligasi lebih rendah dari yang
diharapkan oleh pemberi pinjaman, obligasi akan dijual dengan diskon.

Pendapatan bunga dan beban bunga disesuaikan untuk amortisasi

diskon.
 Contoh
Pada 1 Januari 2001 PT Induk membeli obligasi dengan nilai nominal
$100.000, tingkat bunga 12%, jangka waktu 10 tahun, dari PT Anak
dengan harga $90.000. Bunga obligasi terutang setiap tanggal 1 Januari
dan 1 juli. Beban bunga yang diakui oleh PT Anak dan pendapatan
bunga yang diakui oleh PT Induk setiap tahun termasuk diskonto adalah
sebagai berikut :
Bunga tunai ($100.000 x 0,12 = $12.000
Amortisasi diskonto ($10.000 : 20
Periode bunga smt)x 2 periode = $1.000
Beban atau pendapatan bunga = $ 13.000
Ayat Jurnal oleh debitur
Ayat Jurnal oleh kreditur
 Transfer dengan Diskonto

Amortisasi diskonto obligasi oleh debitur membuat beban

bunga lebih besar dari pembayaran tunai dan mengurangi
balance diskon.

Amortisasi diskon oleh investor obligasi meningkatkan

pendapatan bunga untuk jumlah yang lebih besar dari
pembayaran tunai dan menyebabkan saldo akun investasi
obligasi meningkat.
 Transfer dengan Premium

Amortisasi premi Obligasi oleh debitur menyebabkan biaya bunga akan

lebih rendah daripada pembayaran tunai dan menyebabkan balance premi
berkurang.

Amortisasi premi oleh investor Obligasi mengurangi pendapatan bunga

berkurang dari pembayaran tunai dan menyebabkan saldo akun investasi
Obligasi menurun.
 Obligasi dari non afiliasi

Akuisisi obligasi dari afilasi perusahaan lain dengan entitas konsolidasi

disebut sebagai penarikan konstruktif.
Obligasi sebenarnya tidak ditarik, hanya diperlakukan seperti telah
ditarik untuk mempersiapkan laporan konsolidasi
Saat penarikan konstruktif teradi, utang obligasi dan pembayaran
investasi obligasi dilaporkan dalam kertas kerja konsolidasi karena
obligasi tidak lagi beredar.
Pembayaran pada nilai buku

Saat Perusahaan membayaran hutang afilasi dari pihak yang tidak

terkait pada harga yang sama dengan liability yang di laporkan oleh
debitor, eliminasi dibutuhkan dalam mempersiapkan laporan
konsolidasi sama dengan yang digunakan dalam mengelimasi transfer
hutang langsung antar perusahaan.
Pembayaran pada nilai buku

Dalam kasus ini total dari utang obligasi dan premium atau
diskon dilaporkan oleh debitor akan sama dengan balance
pada akun investasi oleh pemegang obligasi, dan
pendapatan bunga yang dilaporkan oleh pemegang obligasi
setiap periode akan sama dengan beban bunga yang di
laporkan oleh debitur.
Lebih Rendah dari nilai buku

Berbagai faktor mempengaruhi pasar sekuritas sehingga

perusahaan tidak bisa menjual obligasi sama dengan nilai
bukunya.

Saat harga yang dibayar untuk obligasi berbeda dari liability yang
dilaporkan oleh debitur. Laba/rugi di laporkan pada laporan laba
rugi konsolidasi ; ada periode penarikan konstruktif.
Lebih Rendah dari nilai buku

Pendapatan bunga obligasi dan beban bunga dilaporkan oleh 2

afilasi setelah pembelian harus di eliminasi untuk mempersiapkan
laporan konsolidasi.

Pendapatan bunga yang dilaporkan oleh afliasi dan beban bunga

yang dilaporkan oleh debitor tidak sama karena obligasi memiliki
nilai buku yang berbeda pada 2 perusahaan. • Perbedaan dari
jumlah obligasi menyebabkan perbedaan pada pendapatan bunga
dan beban bunga.
Keuntungan / kerugian pensiun konstruktif

Dari sudut pandang konsolidasi, pembelian obligasi PT Anak oleh

PT Induk dianggap merupakan pelunasan obligasi oleh entitas
konsolidasi
Dalam penyusunan laporan konsolidasi, harus diakui keuntungan
atau kerugian sebesar perbedaan antara nilai buku obligasi
pada tanggal pembelian kembali dan jumlah yang dibayarkan
oleh entitas konsolidasi dalam mengakuisisi kembali obligasi
 Beli lebih besar dari nilai buku

Ketika obligasi afiliasi dibeli dari pihak non-afiliasi dengan jumlah

yang lebih besar dari nilai buku mereka, kerugian diakui pada
pensiun konstruktif dari utang.

Semua aspek lain dari proses konsolidasi tetap sama, yaitu, tidak
ada perbedaan lain antara kerugian konstruktif dan keuntungan
konstruktif
Terima Kasih