LAPORAN DAN

ANALISIS
MG-02 KEUANGAN
Fakultas

MANAJEMEN DAN BISNIS

Program Studi

MTU
DOSEN: ZAIN ZAINUDDIN
LITERATUR

J. Fred Weston & Eugine F James C Van Horne:

Brigham: Financial Management & Policy
Essential of Managerial Finance
Prantice Hall Engle Wood Cliff
The Dryden Press
Harcourt Brace Colage
Publisher

R. Agus Sartono
BPFE - UGM

Hand Out Dosen

Ppt & diktat

2
 LAPORAN PARA PEMEGANG SAHAM

1. Setiap perusahaan mempunyai berbagai

macam penggunaan untuk catatan2 & laporan2
yang terstandar atas aktivitas2 keuangannya.
2. Standarisasi catatan & laporan keuangan diatur
oleh Ikatan Akuntan Indonesia, dengan
berbagai macam standar.
3. Standar2 ini untuk menghindari problema2
keterbukaan & konflik kepentingan atas
perusahaan.

01/11/2024 3
 LAPORAN PARA PEMEGANG SAHAM

1. Surat kepada para pemegang saham:

komunikasi utama dari managemen, yang
menggambarkan kejadian2 yang
dipertimbangkan berdampak terbesar pada
perusahaan selama tahun tsb.
2. Laporan keuangan dipersiapkan bagi para
regulator, kreditor, pemilik, & managemen.
3. Empat laporan keuangan kunci: lapor-an laba
rugi, neraca, laporan ekuitas pemegang
saham, & laporan arus kas.

01/11/2024 4
Laporan Laba Rugi
Laporan laba rugi: ringkasan keuangan hasil
operasi perusahaan selama periode yang
dispesifikkan.
Komponen utama laporan laba rugi:
1. Pendapatan penjualan.
2. Biaya2 (HPP).
3. Beban2.
4. Pajak pendapatan.
5. Dividen saham preferen.

01/11/2024 5
Neraca

1. Neraca: laporan ringkas posisi keuangan

perusahaan pada titik waktu tertentu.
2. Komponen utama neraca:
3. Aset = Kewajiban2 + Ekuitas Para Pemegang
Saham
4. aset: aset lancar & aset tetap.
5. Kewajiban: kewajiban lancar & utang jangka
panjang.
6. Ekuitas para pemegang saham: saham
preferen, saham biasa, agio saham, & laba
ditahan.
01/11/2024 6
Laporan Laba Ditahan

1. Laporan laba ditahan: bentuk singkat laporan

ekuitas para pemegang saham.
2. Laporan ini memperlihatkan semua transaksi2
rekening ekuitas yang terjadi selama tahun
tertentu.
3. Laporan laba ditahan merekonsiliasi pen-
dapatan bersih yang dihasilkan selama tahun
tertentu, & dividen tunai yang dibayar, dengan
perubahan dalam laba ditahan di antara awal &
akhir tahun.

01/11/2024 7
Laporan Arus Kas
1. Laporan arus kas: ringkasan arus2
kas akhir periode yang yang
berkaitan.
2. Laporan ini menyediakan wawasan
dalam arus2 kas operasi, investasi,
pembelanjaan perusahaan, rekon-
siliasinya dengan perubahan2
dalam kas & sekuritas2-nya selama
periode tsb.
01/11/2024 8
 PENGGUNAAN RASIO2 KEUANGAN

1. Relatif (kata kunci): analisis laporan keuangan

berdasarkan pada penggunaan nilai rasio atau relatif.
2. Pihak2 yang berkaitan: para pemegang saham biasa,
kreditor, & manajemen.
3. Tipe2 perbandingan rasio:
a. Analisis lintas-seksi (benchmarking):
rasio2 keuangan pembanding perusahaan yang
berbeda pada titik waktu yang sama.

01/11/2024 9
 Tipe2 Perbandingan Rasio2
b. Analisis seri-waktu: perbandingan kinerja
sekarang dengan masa lalu.
c. Analisis kombinasi: mengombinasikan
antara analisis lintas-seksi & seri waktu.
d. Kategori2 rasio2 keuangan: rasio2
likuiditas, aktivitas, utang, profitabilias, &
pasar.

01/11/2024 10
 Peringatan2 tentang Penggunaan Analisis
Rasio

1. Rasio2 yang menampakkan penyimpangan

besar dari norma mengindikaskan gejala
problema.
2. Suatu rasio tunggal tidak menyediakan informas
yang cukup untuk menjustifikasi semua kinerja
perusahaan.
3. Rasio2 yang diperbandingkan dihitung
menggunakan laporan keuangan pada titik
tanggal yang sama dalam tahun tsb.

01/11/2024 11
Lanjutan.....
Peringatan2 tentang Penggunaan Analisis
Rasio
4. Sebaiknya menggunakan laporan2 keuangan yang
sudah diaudit untuk analisis rasio.
5. Data keuangan yang diperbandingkan akan
dikembangkan dalam cara yang sama.
6. Hasil2 analisis dapat menyimpang oleh inflasi,
yang disebabkan oleh nilai buku atas persediaan
& aset2 yang didepresiasi untuk membedakan
dari nilai2 penggantiannya.

01/11/2024 12
RASIO2 LIKUIDITAS
1. Likuiditas perusahaan diukur dengan
kemampuannya untuk memenuhi kewajiban2
jangka pendeknya yang segera jatuh tempo.
2. Likuiditas mengacu terhadap solvensi semua
posisi keuangan perusahaan.
3. Semakin tinggi rasio likuiditas, semakin likuid
perusahaan.
4. Ukuran likuiditas:
5. 1. Rasio lancar = CA/CL

01/11/2024 13
RASIO2 LIKUIDITAS
1. Rasio cepat:
2. Pertimbangan  umumnya likuiditas
persediaan rendah yang dihasilkan dari dua
faktor utama:
a. Beberapa jenis persediaan tidak mudah
dijual.
b. Persediaan secara khusus dijual secara
kredit.
c. Rasio cepat = (CA – Persediaan)/ CL.

01/11/2024 14
RASIO2 AKTIVITAS

1. Rasio2 aktivitas mengukur kecepatan

dalam mana berbagai macam reke-ning2
dikonversi ke dalam penjualan atau kas—
arus masuk & keluar.
2. Efisiensi dengan mana aset2 total
digunakan dapat juga dinilai.
3. Semakin tinggi rasio aktivitas, semakin
baik aktivitas /pendayagunaan aset yang
dimiliki perusahaan.

01/11/2024 15
RASIO2 AKTIVITAS
Ada 4 rasio aktivitas:
1. Perputaran persediaan = CGS/Inv.
2. Periode pengumpulan rata2 = AR/ASPD.
3. Periode pembayaran rata2 = AP/APPD.
4. Perputaran Aset Total = SR/TA.

01/11/2024 16
RASIO2 UTANG
1. Posisi utang perusahaan mengindikasi-kan
jumlah uang orang lain yang digu-nakan untuk
menghasilkan keuntungan.
2. Analis keuangan kebanyakan memberi
perhatian pada utang jangka panjang.
3. Leverage keuangan memperbesar risiko &
pengembalian melalui penggunaan
pembelanjaan biaya tetap.
4. Semakin rendah rasio utang, semakin rendah
risiko keuangan perusahaan.

01/11/2024 17
RASIO2 UTANG
Ada 3 rasio utang yang digunakan:
1. Rasio utang = TL/TA.
2. Rasio kelipatan bunga yang dihasilkan =
EBIT/Bunga.
3. Rasio penutupan pembayaran tetap = (EBIT +
Pembayaran sewa)/(Bunga + Pembayaran
sewa) + {(Pembayaran pokok + Dividen
saham preferen)} x [1/(1-T]}.

01/11/2024 18
RASIO2 PROFITABILITAS
1. Ukuran profitabilitas dikaitkan dengan level tertentu atas
penjualan, aset2, & investasi para pemilik.
2. Alat terpopuler untuk mengevaluasi profi-tabilitas dalam
kaitannya dengan penjua-lan adalah laporan laba-rugi
ukuran umum.
3. Alat analisis ini sangat berguna dalam membandingkan
kinerja lintas tahun.
4. Rasio profitabilitas ini: GPM, OPM, & NPM.
5. Semakin tinggi rasio profitabilitas, kinerja keuangan
perusahaan semakin baik.

01/11/2024 19
RASIO2 PROFITABILITAS

Ada 6 rasio2 profitabilitas:

1. Gross Profit Margin = Gross Profit /Sales Rev.
2. Operating Profit Margin = Operating Profit
/Sales Rev.
3. Net Profit Margin = Earning Before Interest &
Taxed/Sales Rev.
4. Return On Asset = EBIT/Total Asset.
6. Return On Equity = EBIT/Equity

01/11/2024 20
RASIO2 PASAR
Rasio2 pasar: rasio keuangan yang memberikan
pengertian tentang seberapa baik para investor
di pasar merasakan perusahaan bekerja dalam
ketentuan risiko & pengembalian.
Semakin tinggi rasio pasar, semakin baik
perusahaan dalam memenuhi keinginan investor
di pasar.

01/11/2024 21
ANALISIS RASIO YANG LENGKAP

1. Sistem analisis DuPont: digunakan untuk

membedah laporan keuangan perusahaan &
untuk menilai kondisi keuangannya.
2. Formula DuPont:
3. ROA = NPM x TAT
4. ROA = (EBIT/SR) x (SR/TA) = EBIT/TA.
5. Formula DuPont:
6. ROE = ROA x FLM

01/11/2024 22
01/11/2024 23