Skripsi Analisa Pearls

PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI
ANALISIS KINERJA KEUANGAN
BERDASARKAN ANALISIS PEARLS
Studi pada Credit Union Sandya Swadaya, Kota Yogyakarta, DIY
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Program Studi Manajemen
Oleh:
Stephani Bella
NIM: 132214092
PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS SANATA DHARMA
YOGYAKARTA
2018
i
Motto dan Persembahan
Don’t buy society’s definition of success.

Because it’s not working for anyone. It’s not
working for women, it’s not working for men
and it’s not working for polar bears. It’s only
truly working for those who make
pharmaceuticals for stress, diabetes, heart
disease, sleeplessness and high blood pressure.
-Arianna Huffington-
Closing your eyes isn’t going to change

anything. Nothing’s going to disappear just
because you can’t see what’s going on. In fact,
things will be worse the next time you open
your eyes. That’s the kind of world we live in!
Keep your eyes wide open.
-Haruki Murakami-
Straight roads do not make skilful drivers.
-Paulo Coelho -
Skripsi ini saya persembahkan untuk :
Tuhan Yesus Kristus yang selalu

menyertaiku
Papa, Mama dan Adik ku tercinta
Almamater tersayang, Sanata Dharma
iv
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas
segala berkat, rahmat, dan kasih-Nya penulis dapat menyelesaikan penulisan
skripsi dengan judul “ANALISIS KINERJA KEUANGAN CREDIT UNION
SANDYA SWADAYA KOTA YOGYAKARTA DIY DENGAN ANALISIS
PEARLS”. Skripsi ini disusun sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar
Sarjana Ekonomi pada Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas
Sanata Dharma Yogyakarta.
Penulisan skripsi ini tidak akan terlaksana dan terselesaikan dengan baik
tanpa bantuan, dukungan serta kerjasama dari berbagai pihak yang dengan tulus
dan rela mengorbankan waktu dan pikiran untuk membimbing penulis sampai
penulisan skripsi ini dapat terselesaikan. Untuk itu penulis ingin mengucapkan
terima kasih kepada:
1. Bapak Johanes Eka Priyatma, M.Sc., Ph.D selaku Rektor Universitas
Sanata Dharma.
2. Bapak Albertus Yudi Yuniarto, S.E., M.B.A., selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Sanata Dharma.
3. Bapak Dr. Lukas Purwoto, S.E., M.Si., selaku Ketua Program Studi
Manajemen.
vii
4. Ibu Dr. Caecilia Wahyu Estining Rahayu, M.Si., selaku Dosen
Pembimbing I yang telah mengarahkan, membimbing serta
memberikan dukungan dan saran kepada penulis dalam penulisan
skripsi ini.
5. Ibu Maria Theresia Ernawati, S.E., M.A., selaku Dosen Pembimbing II
yang dengan teliti, sabar, memberikan bimbingan dan koreksi, serta
saran dan nasihat kepada penulis selama penyusunan skripsi ini
sehingga skripsi ini menjadi lebih sempurna.
6. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi, Universitas Sanata Dharma
Yogyakarta yang telah memberikan banyak ilmu, pengalaman dan
pelajaran hidup.
7. Segenap karyawan Fakultas Ekonomi, Universitas Sanata Dharma
Yogyakarta.
8. Bapak Ronny Chai dan Ibu Tina yang tidak pernah lelah memberikan
perhatian dan kasih sayang serta selalu memberikan dukungan doa
kepada saya. Serta adik saya Nicolas Valery yang selalu memotivasi
dan memberikan semangat untuk menyelesaikan studi saya.
9. Sahabat-sahabat saya para Anak Kampung dan Jajanan Pasar Abang
Marten, Kakak Pace (Kristo), Jojo, Edo, Willy, Alvin, Koko Andrian,
Samuel, Jogi, Maria, Floren (Gemblong), Stephani (Jaddah), Clara
(Semprong), Chelly (Combro), Rani (Gatot) dan Aci (Klepon).
Terimakasih sudah memberikan keceriaan kepada saya selama kuliah
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .......................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ................................................. ii
HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................. iii
HALAMAN PERSEMBAHAN ......................................................................... iv
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS ............................ v
HALAMAN PERNYATAAN PUBLIKASI KARYA ILMIAH ........................ vi
HALAMAN KATA PENGANTAR ................................................................... vii
HALAMAN DAFTAR ISI ................................................................................. viii
HALAMAN DAFTAR TABEL ......................................................................... ix
HALAMAN DAFTAR GAMBAR ..................................................................... xi
HALAMAN DAFTAR LAMPIRAN ................................................................. xii
HALAMAN ABSTRAK ..................................................................................... xiii
BAB I PENDAHULUAN .................................................................................. 1

A. Latar Belakang ........................................................................................ 1
B. Rumusan Masalah Penelitian .................................................................. 6
C. Tujuan Penelitian .................................................................................... 6
D. Manfaat Penelitian .................................................................................. 7
E. Sistematika Penulisan ............................................................................. 7
BAB II KAJIAN PUSTAKA ............................................................................ 10

A. Landasan Teori ........................................................................................ 10
B. Hasil Penelitian Terdahulu ...................................................................... 29
C. Kerangka Konseptual Penelitian ............................................................. 31
BAB III METODE PENELITIAN .................................................................. 32

A. Jenis Penelitian ........................................................................................ 32
B. Subjek dan Objek Penelitian ................................................................... 32
C. Waktu dan Lokasi .................................................................................. 32
D. Variabel Penelitian .................................................................................. 33
E. Definisi Operasional................................................................................ 34
F. Populasi dan Sampel Penelitian .............................................................. 35
G. Teknik Pengambilan Sampel................................................................... 35
H. Sumber Data ............................................................................................ 35
I. Teknik Pengumpulan Data ...................................................................... 36
J. Teknik Analisis Data ............................................................................... 37
x
BAB IV GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN ........................................... 46

A. Sejarah Perusahaan.................................................................................. 46
B. Visi dan Misi ........................................................................................... 47
C. Struktur Organisasi ................................................................................. 48
D. Keanggotaan CU Sandya Swadaya ........................................................ 49
E. Kegiatan / Unit pelayanan CU Sandya Swadaya .................................... 50
BAB V ANALISIS DAN PEMBAHASAN ...................................................... 59

A. Deskripsi Data ......................................................................................... 59
B. Analisis Data ........................................................................................... 59
C. Pembahasan ............................................................................................. 83
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN........................................................... 96

A. Kesimpulan ............................................................................................. 96
B. Saran ....................................................................................................... 97
C. Keterbatasan ........................................................................................... 98
DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................... 99
LAMPIRAN ........................................................................................................ 101
xi
DAFTAR TABEL
Tabel Judul Halaman
II.1 Pedoman Penilaian Kinerja CU ............................................................... 16
III.1 Ringkasan Rasio Ideal PEARLS .............................................................. 42
III.2 Pedoman Penilaian Kinerja CU................................................................. 43
III.3 Perhitungan Kinerja Keuangan ................................................................ 45
V.1 Perhitungan Rasio Ketersediaan Dana Cadangan Risiko(P1) ................... 60
V.2 Perhitungan Rasio Ketersediaan Dana Cadangan Risiko(P2) ................... 62
V.3 Perhitungan Rasio Piutang Beredar(E1) ................................................... 63
V.4 Perhitungan Rasio Simpanan Non-Saham(E5) ......................................... 65
V.5 Perhitungan Rasio Pinjaman dari Luar(E6) .............................................. 66
V.6 Perhitungan Rasio Modal Lembaga Bersih(E9)........................................ 68
V.7 Perhitungan Rasio Total Pinjaman Lalai(A1) ........................................... 71
V.8 Perhitungan Rasio Aset Tidak Produktif (A2) .......................................... 72
V.9 Perhitungan Rasio Biaya Keuangan(R7)................................................... 75
V.10 Perhitungan Rasio Biaya Operasional(R9) ............................................... 76
V.11 Perhitungan Rasio Likuiditas(L1) ............................................................. 79
V.12 Perhitungan Rasio Pertumbuhan Anggota(S10) ....................................... 81
V.13 Perhitungan Rasio Pertumbuhan Aset(S11) ............................................. 82
V.14 Penilaian Kinerja Keuangan Tahun 2013 .................................................. 83
V.18 Ringkasan Kinerja Keuangan Tahun 2013-2016 ...................................... 95
xii
DAFTAR GAMBAR
Gambar Judul Halaman
II.1 Kerangka Konseptual Penelitian ....................................................... 31
IV.1 Struktur Organisasi CU Sandya Swadaya ......................................... 48
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran Judul Halaman
Lampiran 1 Surat Ijin Penelitian dari Fakultas ..........................................102
Lampiran 2 Neraca CU Sandya Swadaya Tahun 2013 ..............................103
Lampiran 6 Laporan Laba/Rugi CU Sandya Swadaya Tahun 2013 ..........112
Lampiran 10 Data Statistik Anggota CU Sandya Swadaya ........................116
Lampiran 11 Data Pinjaman Lalai CU Sandya Swadaya .............................116
xiv
ABSTRAK
ANALISIS KINERJA KEUANGAN CREDIT UNION SANDYA

SWADAYA KOTA YOGYAKARTA DIY DENGAN ANALISIS PEARLS.
Studi kasus pada Credit Union Sandya Swadaya Kota Yogyakarta DIY
Stephani Bella
Universitas Sanata Dharma
Yogyakarta
2018
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja keuangan dari Credit
Union Sandya Swadaya dengan menggunakan analisis PEARLS (Protection,
Effective Financial Structure, Asset Quality, Rates of Return and Costs, Liquidity
dan Signs of Growth) dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2016. Penelitian ini
dilakukan di Credit Union Sandya Swadaya pada bulan Juni hingga Juli 2017.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data primer dan data sekunder.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan Credit Union
Sandya Swadaya ditinjau dari (1) Aspek Protection menunjukkan kinerja yang
tidak sehat; (2) Aspek Effective financial structure menunjukkan kinerja yang
kurang sehat; (3) Aspek Asset quality menunjukkan kinerja yang tidak sehat; (4)
Aspek Rates of return and costs menunjukkan kinerja yang tidak sehat; (5) Aspek
Liquidity menunjukkan kinerja tidak sehat; serta (6) Aspek Signs of growth
menunjukkan kinerja cukup sehat.
Kata kunci : Credit Union, kinerja keuangan, Protection, Effective Financial

Structure, Asset Quality, Rates of Return and Costs, Liquidity dan
Signs of Growth
xv
ABSTRACT
THE ANALYSIS OF FINANCIAL PERFORMANCE BY USING PEARLS
SYSTEM
A Case Study in Credit Union Sandya Swadaya, Yogyakarta City,
Yogyakarta Special Region
Stephani Bella
Sanata Dharma University
Yogyakarta
2018
The purpose of this research is to find out the financial performance of
Sandya Swadaya Credit Union from 2013 up to 2016, based on PEARLS system
(Protection, Effective Financial Structure, Asset Quality, Rates of Return and
Costs, Liquidity dan Signs of Growth). This research was conducted in Sandya
Swadaya Credit Union in June up to July 2017. The data that being used is a
secondary data.
The research found that the financial performance of Sandya Swadaya
Credit Union were as the following : (1) Aspect of protection shows an unhealthy
performance; (2) Aspect of effective financial structure shows less healthy
performance; (3) Aspect of asset quality shows an unhealthy performance; (4)
Aspect of rates of return and costs shoows an unhealthy performance; (5) Aspect
of liquidity shows an unhealthy performance; and (6) Aspect of signs of growth
shows a healthy enough performance.
Key word : Credit Union, financial performance, Protection, Effective Financial

Structure, Asset Quality, Rates of Return and Costs, Liquidity dan
Signs of Growth
xvi
BAB 1
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) (UU Nomor 20 tahun
2008 tentang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah) adalah usaha produktif
milik orang perorangan atau badan usaha perorangan yang memenuhi kriteria
„usaha mikro sebagaimana diatur oleh undang-undang. Usaha kecil adalah
peluang usaha ekonomi produktif yang berdiri sendiri, yang dilakukan oleh
orang perorangan atau badan usaha yang bukan merupakan anak perusahaan
atau bukan cabang perusahaan yang dimiliki, dikuasai, atau menjadi bagian
baik langsung maupun tidak langsung dari usaha menengah atau usaha besar
yang memenuhi kriteria usaha kecil sebagaimana yang dimaksud dalam
undang-undang.
Secara umum Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) memiliki
kriteria ciri-ciri (www.etrade.id, 20 Oktober 2016): manajemen berdiri
sendiri, modal disediakan sendiri, daerah pemasarannya lokal, aset
perusahaan yang kecil dan jumlah karyawannya terbatas. UMKM berasaskan
pada kebersamaan ekonomi yang demokratis, kemandirian, keseimbangan
kemajuan, berkelanjutan, efisiensi keaadilan, serta kesatuan ekonomi
nasional. Contoh dari UMKM yaitu toko pakaian skala kecil, usaha pertanian
padi atau jagung dan masih banyak lagi.
Komite Ekonomi dan Industri Nasional (KEIN) (Metrotvnews.com ,
20 April 2016) menyatakan UMKM adalah tulang punggung perekonomian
1
nasional. Hal ini dikarenakan kontribusi UMKM terhadap Produk Domestik
Regional Bruto sebesar 57%. Anggota KEIN, Irfan Wahid mengatakan “ dari
125 juta tenaga kerja yang ada saat ini, 118 juta orang di antaranya berasal
dari sektor UMKM”. Menurut Irfan Wahid (Metrotvnews.com , 20 April
2016) UMKM memiliki 5 kendala dalam mengembangkan usahanya, salah
satu diantaranya adalah minimnya akses permodalan. Pemerintah Indonesia
sebenarnya sudah menyadari kemampuan dari UMKM untuk menjadi tulang
punggung perekonomian nasional, hal ini terlihat dari dukungan Presiden
Jokowi terhadap pengembangan UMKM dan koperasi melalui diadakannya
program Kredit Usaha Rakyat (KUR) dengan bunga rendah.
Program KUR sekarang tidak hanya disalurkan melalui lembaga
keuangan bank saja tetapi pemerintah memutuskan untuk mengajak koperasi
untuk menyalurkan dana KUR juga kepada UMKM. Hal ini dinyatakan oleh
Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution. Beliau
mengatakan bahwa pemerintah melalui Otoritas Jasa Keuangan (OJK) akan
melakukan penyeleksian yang ketat terhadap bank penyalur KUR, maka
penyeleksian ketat terhadap koperasi yang akan menjadi penyalur KUR nanti
akan dilakukan oleh Kementrerian Koperasi dan Unit Kecil dan Menengah.
Salah satu kriteria penyeleksian koperasi sebagai penyalur KUR adalah
kesehatan keuangan koperasi. Dengan adanya program penyaluran KUR
untuk UMKM melalui koperasi, ini membuktikan bahwa koperasi memiliki
peranan yang cukup penting dalam pembangunan perekonomian nasional
(CNNIndonesia.com , 16 September 2016).

Credit Union (CU) adalah lembaga keuangan mikro non-bank yang
berbentuk koperasi yang menyediakan jasa-jasa keuangan seperti yang
diselenggarakan oleh lembaga bank seperti tabungan, pinjaman, asuransi, dan
jasa pengiriman uang. Makna dari Credit Union adalah kumpulan orang yang
saling percaya, dalam suatu ikatan pemersatu yang sepakat untuk
menabungkan uang mereka sehingga menciptakan modal bersama untuk
dipinjamkan kepada anggota dengan tujuan produktif dan kesejahteraan.
Credit Union memiliki tujuan untuk mensejahterakan anggotanya.
Menurut David C. Richardson, executive manager, World Council of
Credit union (WOCCU) ketika menjadi pembicara utama pada Asia Forum di
Kathmandu, Nepal, 14 September 2013 mengatakan bahwa Credit Union
harus berfokus pada penguatan 2 hal yaitu keberlanjutan ekonomi (economic
sustainability) dan keberlanjutan sosial (social sustainability) untuk
menghadapi atau untuk mampu bertahan apabila terjadi krisis ekonomi
seperti yang terjadi pada tahun 1998. Economic sustainability adalah
kemampuan lembaga keuangan untuk mengelola secara sungguh-sungguh,
tanpa ada subsidi atau donasi dari pihak lain atas biaya keuangan,
operasional, provisi pinjaman dan modal. Social sustainability adalah
kemampuan individu (anggota) menjadi warga yang bertanggung jawab di
masyarakat tanpa perlu bantuan sosial dari pihak lain ( Munaldus, et al, 2014:
xx).
Agar economic sustainability dan social sustainability dapat tercapai
atau terjaga maka CU memiliki 2 misi yaitu misi ekonomi dan misi sosial.
Misi ekonomi yaitu menjadi lembaga keuangan yang aman dan sehat
sehingga memperoleh kepercayaan masyarakat di semua wilayah pelayanan.
Indikator tercapainya misi ekonomi adalah terciptanya kemakmuran ganda
yaitu kemakmuran lembaga (financial wealth) dan kemakmuran anggota
(member wealth). Sedangkan misi sosial yaitu membantu para anggota
meningkatkan kualitas hidup dengan menyediakan akses pada produk dan
pelayanan keuangan yang berkualitas dan memperkuat nilai-nilai moral
mereka.
CU memobilisasi simpanan dari anggotanya. Mobilisasi simpanan dari
anggota berdampak pada dua hal yaitu memperkuat CU secara keuangan dan
mengajar anggota untuk menabung dan mengentaskan kemiskinan. Program
KUR melalui koperasi yang diputuskan oleh Pemerintah sangat cocok dengan
misi ekonomi dan misi sosial yang sudah disebutkan sebelumnya. Apabila
CU ingin turut berpartisipasi dalam program tersebut, CU harus terlebih
dahulu memperlihatkan kinerja CU, terutama kinerja keuangan yang dimilki
oleh CU.
Melalui penilaian kinerja keuangan CU dapat dilihat apakah kondisi
keuangan sehat atau tidak sehat. CU mempunyai indikator penilaian kinerja
keuangannya sendiri yang diberi nama PEARLS. Protection, Effective
Financial Structure, Asset Quality, Rates of Return and Costs, Liquidity dan
Signs of Growth (PEARLS) adalah sistem penilaian kinerja keuangan yang
dikembangkan oleh WOCCU yang dianggap sebagai sistem penilaian kinerja
keuangan yang paling sesuai untuk menilai kinerja keuangan CU. PEARLS
berisi sekumpulan rasio yang dapat menggambarkan keadaan atau kondisi
kinerja keuangan sebuah CU ( Munaldus et al, 2012:77 ).
Peneliti tidak menggunakan metode analisis CAMEL karena David C.
Riichardson (WOCCU Toolkit Series Number 4, 2002:2) menyatakan bahwa
analisis CAMEL tidak dapat menilai secara keseluruhan kinerja CU dan
CAMEL hanya sebatas alat untuk mengevaluasi sedangkan PEARLS
dianggap tidak hanya sebagai alat evaluasi tetapi sebagai alat manajemen
juga. Hal ini ditunjukkan dengan adanya beberapa perbedaan antara analisis
CAMEL dan PEARLS yaitu pertama, PEARLS secara ketat menggunakan
indikator kuantitatif sedangkan CAMEL menggunakan indikator kuantitatif
dan kualitatif. Kedua, PEARLS mengevaluasi struktur finansial neraca dan
ketiga PEARLS mengukur tingkat pertumbuhan CU sedangkan CAMEL tidak
mengevaluasi struktur finansial dan mengukur tingkat pertumbuhan CU.
Penelitian ini dilakukan pada Credit Union Sandya Swadaya yang
beralamat di komplek ruko Kirana Lowanu no.10, Jl. Lowanu no.33,
Sorosutan, Umbulharjo, Kota Yogyakarta, Daerah Istimewa Yogyakarta
55153. Peneliti tertarik untuk melakukan penelitian pada CU ini karena
banyaknya masyarakat yang tertarik untuk bergabung menjadi anggota CU,
dan melihat kuatnya pertahanan CU dalam menghadapi krisis ekonomi yang
masih terasa hingga saat ini. Ini semakin menunjukkan bahwa CU atau
koperasi dapat diandalkan sebagai tulang punggung perekonomian nasional.
Selain itu salah satu syarat bagi CU untuk berpartisipasi dalam penyaluran
KUR adalah CU memiliki kondisi keuangan yang sehat.

Oleh karena itu peneliti ingin melihat apakah CU Sandya Swadaya
memiliki kinerja keuangan yang sehat sehingga dapat berpartisipasi dalam
penyaluran program KUR yang diadakan oleh pemerintah. Judul penelitian
yang dirumuskan adalah sebagai berikut “ANALISIS KINERJA
KEUANGAN BERDASARKAN ANALISIS PEARLS”. Studi kasus pada
Credit Union Sandya Swadaya Kota Yogyakarta DIY.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian di atas maka penulis merumuskan masalah sebagai
berikut “ Bagaimanakah kinerja keuangan Credit Union Sandya Swadaya
ditinjau dari aspek Protection, Effective financial structure, Asset quality,
Rates of return and costs, Liquidity, dan Signs of growth menurut sistem
PEARLS pada tahun 2013 sampai dengan tahun 2016?”
C. Tujuan Penelitian
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui kinerja keuangan
Credit Union Sandya Swadaya dari aspek Protection, Effective financial
structure, Asset quality, Rates of return and costs, Liquidity, dan Signs of
growth menurut sistem PEARL pada tahun 2013 sampai dengan tahun 2016.
D. Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi berbagai pihak,
yaitu:
1. Bagi Credit Union Sandya Swadaya
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan sumbangan pemikiran
bagi manajemen Credit Union untuk mengetahui perkembangan dan
mengevaluasi kinerja keuangan Credit Union yang pada akhirnya
berguna sebagai bahan pertimbangan untuk mengambil keputusan atau
kebijakan yang dilakukan di waktu yang akan datang.
2. Bagi Universitas Sanata Dharma
Hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi tambahan referensi
perpustakaan bagi penelitian-penelitian selanjutnya.
3. Bagi Peneliti
Penelitian ini dapat digunakan sebagai sarana pengaplikasian teori-teori
yang sudah diperoleh selama masa perkuliahan dan menambah
pengetahuan mengenai Credit Union
E. Sistematika Penulisan
Bab I : Pendahuluan
Dalam bab ini berisi latar belakang masalah, rumusan
masalah, pembatasan masalah, tujuan penelitian, manfaat
penelitian, dan sistematika penulisan.

Bab II : Kajian Pustaka
Bab ini menguraikan teori-teori yang mendukung
penelitian yang digunakan sebagai dasar pembahasan
masalah, penelitian terdahulu dan kerangka konseptual
penelitian.
Bab III : Metode Penelitian
Bab ini menguraikan jenis penelitian, subjek dan objek
penelitian, waktu dan lokasi penelitian, variabel
penelitian, definisi operasional, populasi dan sampel,
teknik pengambilan sampel, sumber data, teknik
pengumpulan data, serta teknik analisis data.
Bab IV : Gambaran Umum Credit Union Sandya Swadaya
Bab ini menguraikan tentang sejarah singkat, struktur
organisasi, keanggotaan, dan kegiatan/unit pelayanan
Credit Union Sandya Swadaya.
Bab V : Analisis Data dan Pembahasan
Bab ini menguraikan hasil analisis data dan pembahasan
kinerja keuangan Credit Union Sandya Swadaya ditinjau
dari aspek Protection, Effective financial structure, Asset
quality, Rates of return and costs, Liquidity, dan Signs of
growth menurut sistem PEARL pada tahun 2013 sampai
dengan tahun 2016.

Bab VI : Kesimpulan, Saran, dan Keterbatasan
Bab ini menguraikan kesimpulan hasil analisis dan
pembahasan, saran yang dianggap penting dan berguna
bagi Credit Union Sandya Swadaya, serta keterbatasan
penelitian.
10
BAB 2
KAJIAN PUSTAKA
A. Landasan Teori
1. Credit Union
a. Pengertian Credit Union
Credit Union berasal dari dua kata, yaitu credit dan union.
Credit dalam bahasa Latin adalah credere artinya saling percaya.
Sedangkan union (unio) berarti kumpulan. Jadi Credit Union artinya
kumpulan orang-orang yang saling percaya. Menurut Munaldus et
al. (2012:2) dapat disimpulkan bahwa Credit Union adalah lembaga
koperasi non-profit yang dimiliki dan diawasi oleh para anggotanya
serta dijalankan secara demokratis dalam satu ikatan pemersatu
dimana pengawas dan pengurus dipilih secara sukarela dalam rapat
anggota dengan tujuan untuk memberikan pelayanan perbankan dan
mendorong pola hidup hemat kepada anggotanya.
Credit Union merupakan salah satu bagian dari koperasi
kredit yang memiliki corak dan kekhususannya sendiri. Coraknya
adalah perkoperasian karena suatu perusahaan dibentuk oleh anggota
secara sukarela dengan modal mereka sendiri, dengan pengurus yang
dipilih oleh anggota sendiri, dengan hak dan kewajiban anggota yang
sama, serta tujuan untuk melayani kepentingan dan kebutuhan
anggota dan pembagian keuntungan disesuaikan dengan jasa masing-
masing anggota. Kekhususannya bahwa Credit Union bergerak di
10
11
bidang keuangan, yaitu simpan dan pinjam yang dilakukan dengan
cara praktis, menarik dan menguntungkan.
b. Tujuan Credit Union
Credit Union memiliki 3 tujuan, yaitu ( Credit Union Central of
Indonesia, 2010:16-17) :
1) Membimbing dan mengembangkan sikap hemat di antara para
anggotanya, sehingga efisien dan efektivitas usaha tercapai;
2) Memberikan pinjaman layak, tepat, cepat dan terarah;
3) Mendidik anggota dalam menggunakan uang secara bijaksana.
c. Prinsip-prinsip Credit Union
Menurut Munaldus et al (2014:xxxiv) ada 9 Operating
Principles yang diterapkan di Credit Union, yaitu:
1) Keanggotaan yang terbuka dan sukarela bagi semua orang yang
bersedia menerima tanggung jawab keanggotaannya tanpa
membedakan jenis kelamin, ras, politik dan agama
2) Dikontrol secara demokratis oleh anggota yang mempunyai hak
yang sama dan berperan dalam pengambilan keputusan tanpa
dipengaruhi jumlah sahamnya
3) Tidak diskriminatif karena Credit Union tidak membedakan
anggota dari suku, kebangsaan, jenis kelamin, agama dan politik
4) Pelayanan kepada anggota ditujukan untuk meningkatkan
ekonomi anggota dengan mempertahankan asas dari, oleh, dan
untuk anggota
12
5) Distribusi kepada anggota, mendorong sikap hemat dengan cara
menabung dan penyediaan pinjaman serta pelayanan lainnya.
6) Membangun stabilitas keuangan untuk membangun kekuatan
finansial termasuk pembentukan cadangan yang memadai dan
pengendalian internal yang memastikan pelayanan yang
berkesinambungan kepada seluruh anggota
7) Pendidikan terus menerus bagi seluruh anggota, pengurus,
pengawas, manajemen serta masyarakat luas tentang ekonomi.
Sosial, demokrasi, prinsip kerja sama, saling membantu
pengelolaan keuangan, hidup hemat dan penggunaan pinjaman
secara bijaksana
8) Kerja sama antar lembaga pada tingkat lokal, nasional dan
internasional dalam rangka memberikan pelayanan terbaik kepada
anggota
9) Tanggung jawab sosial dalam menjunjung pembangunan manusia
dan hubungan sosialnya.
d. Pilar Credit Union
Credit Union mempunyai 4 pilar utama dalam menjalankan
organisasinya yaitu (Munaldus et al , 2014:xxv):
1) Pendidikan, agar anggota dapat mengerti peran dan hak
kewajiban sebagai anggota, sehingga akan lebih bijaksana dalam
mengatur keuangan pribadi maupun usaha, mengetahui dan
memahami laporan keuangan serta perkembangan Credit Union.

13
Motto Credit Union adalah dimulai dengan pendidikan,
berkembang dengan pendidikan dan dikontrol oleh pendidikan.
2) Solidaritas atau kesetiakawanan, karena Credit Union tidak
hanya menghimpun dan memberikan pinjaman kepada
anggotanya, namun yang paling utama adalah bagaimana setiap
anggota Credit Union memperhatikan kepentingan bersama
daripada kepentingan diri sendiri dan saling melayani
3) Swadaya, karena Credit Union sedapat mungkin membiayai
dirinya sendiri. Agar hal tersebut dapat terwujud, para anggota
harus berusaha agar lembaganya semakin besar dan sehat.
4) Inovasi, agar Credit Union dapat terus eksis di pasar keuangan
yang penuh persaingan, maka Credit Union perlu melakukan
inovasi. Faktor inovasi menjadi sangat penting, tanpa inovasi
Credit Union tidak akan mampu bertahan dan tumbuh
berkembang.
2. Laporan Keuangan Credit Union
a. Pengertian laporan keuangan Credit union
Laporan keuangan Credit Union adalah laporan yang disusun
untuk dapat menggambarkan posisi keuangan, hasil usaha dan arus
kas perusahaan secara keseluruhan sebagai pertanggung jawaban
pengurus atas pengelolaan keuangan Credit Union yang terutama
ditujukan kepada anggota (Tugiman, 1996:12) .

14
Laporan keuangan Credit Union terdiri dari (Munaldus et al,
2014:162) :
1) Neraca, yaitu laporan yang secara sistematis berisi tentang aset,
hutang, serta modal dari Credit Union
2) Perhitungan Sisa Hasil Usaha (SHU), yaitu laporan yang memuat
ikhtisar dari pendapatan dan biaya Credit Union dalam periode
waktu tertentu
3) Laporan perubahan posisi keuangan
4) Catatan atas laporan keuangan
5) Laporan perubahan kekayaan bersih adalah laporan keuangan
tambahan, yaitu ikhtisar perubahan kekayaan bersih Credit Union
yang terjadi pada periode waktu tertentu
b. Tujuan Laporan Keuangan Credit Union
Menurut Sitio dan Tamba (2001:108) laporan keuangan
bertujuan untuk memberi informasi yang berguna bagi pemakai utama
(pemilik Credit Union) dan pihak eksternal Credit Union. Informasi-
informasi yang diberikan adalah sebagai berikut:
1) Manfaat setelah menjadi anggota Credit Union
2) Prestasi keuangan Credit Union selama 1 periode
3) Transaksi, kejadian dan keadaan yang mengubah sumber daya
ekonomis, kewajiban dan kekayaan bersih dalam suatu periode
dengan pemisah antara yang berkaitan dengan anggota dan bukan
anggota
15
4) Informasi penting lainnya yang mungkin mempengaruhi likuiditas
dan solvabilitas Credit Union
c. Pihak-pihak yang berkepentingan terhadap laporan keuangan Credit
Union
Laporan keuangan Credit Union hendaknya diketahui oleh
pihak-pihak yang berkepentingan, yaitu (Inkopdit, 2010:5):
1) Anggota sebagai pemilik/pelanggan
2) Pengurus dan pengawas
3) Pemerintah dan Dirjen pajak
4) Bank dan lembaga mitra
5) Calon anggota dan masyarakat
6) Manajer dan karyawan
7) Puskopit dan Inkopit
3. Kinerja Keuangan Credit Union
a. Pengertian Kinerja Keuangan Credit Union
Menurut Fahmi (2010:2), kinerja adalah hasil yang diperoleh
oleh suatu organisasi profit oriented dan non-profit oriented yang
dihasilkan selama periode waktu. Dapat disimpulkan bahwa kinerja
keuangan Credit Union merupakan suatu gambaran mengenai kondisi
dan situasi keuangan sebuah Credit Union yang dianalisis dengan alat-
alat analisis keuangan sehingga dapat diketahui mengenai baik
buruknya keadaan keuangan Credit Union yang mencerminkan
prestasi kerja dalam periode tertentu

16
b. Penilaian Kinerja Keuangan Credit Union
Credit Union harus selalu dapat menjalankan fungsi-fungsinya
dengan baik yaitu yang dapat menjaga dan memelihara kepercayaan
masyarakat, dapat menjalankan fungsi sebagai perantara, dapat
membantu kelancaran lalu lintas pembayaran. Hal ini diharapkan
dapat memberikan pelayanan yang baik kepada masyarakat serta
bermanfaat bagi perekonomian secara keseluruhan. Pedoman dalam
menilai kinerja CU menurut Induk Koperasi Kredit (Inkopdit) sebagai
berikut (www.cucoindo.org) :
Tabel II.1
Pedoman penilaian kinerja CU
Aspek Poor Fair Good Excellent

100% provisi
100% provisi
50%-99% tersedia
tersedia utuk
< 50% provisi provisi untuk
pinjaman
tidak tersedia tersedia pinjaman
lalai diatas
untuk untuk lalai diatas
12 bulan dan
pinjaman lalai pinjaman 12 bulan dan
P1 melakukan
diatas 12 bulan lalai diatas melakukan
charge off
dan tidak 12 bulan dan charge off
setiap
melakukan tidak setiap
triwulan
charge off melakukan triwulan dari
secara
charge off waktu ke
konsisten
waktu
Protection
100% provisi
100% provisi
35%-99% tersedia
tersedia utuk
< 35% provisi provisi untuk
pinjaman
tidak tersedia tersedia pinjaman
lalai 1-<12
untuk untuk lalai 1-12
bulan dan
pinjaman lalai pinjaman bulan dan
P2 melakukan
1-12 bulan dan lalai 1-12 melakukan
charge off
tidak bulan dan charge off
setiap
melakukan tidak setiap
triwulan
charge off melakukan triwulan dari
secara
charge off waktu ke
konsisten
waktu
17

70-80% dari
total aset dan
portfolio
pinjaman
>80% dari
beragam
<50% dari total aset 70-80% dari
E1 dengan
total aset atau 50-69% total aset
setidaknya 5
dari total aset
macam
produk
pinjaman
berbeda
70-80% dari
Effective
total aset dan
financial
beragam
structure
jenis
≤50% dari
simpanan
total aset atau 51-69% dari 70-80% dari
E5 dengan
diatas 80% total aset total aset
setidaknya 5
dari total aset
macam
produk
simpanan
berbeda
>30% dari 20-30% dari 1-19% dari
E6 0%
total aset total aset total aset
<4% dari total 5-9% dari 10% dari >10% dari
E9
aset total aset total aset total aset
6-10% dari
>10% dari 1-5% dari
total
A1 total pinjaman pinjaman 0%
Asset pinjaman
beredar beredar
quality beredar
>10% dari 6-9% dari 5% dari total < 5% dari
A2
total aset total aset aset total aset
Dividen < Dividen >
Dividen < 2% atau 1% lebih Dividen ≥
R7 suku bunga lebih tinggi tinggi dari suku bunga
pasar dari suku suku bunga pasar
bunga pasar pasar
Biaya
operasional
Rates of terhadap aset
Biaya
return and rata-rata
Biaya Biaya operasional
costs dibawah 5%
operasional operasional terhadap aset
dari aset rata-
R9 terhadap aset terhadap aset rata-rata
rata dan
rata-rata rata-rata sebesar 5%
jumlah staf
dibawah 5% sebesar 5% dan jumlah
tidak memadai
staf memadai
untuk
melakukan
operasional
18

< 10% dari
simpanan non- 10-15% dari >15% dari
saham total simpanan 15% dari total
atau >15% non-saham total aset simpanan
dari simpanan total tetapi tetapi tidak non-saham
non-saham, tidak melampaui tetapi tidak
Liquidity L1
apabila jumlah melampaui 20% dari melampaui
tersebut 20% dari total 20% dari
melampaui total simpanan total
20% dari total simpanan non-saham simpanan
simpanan non- non-saham non-saham
ssham
S10 <5% 5-11% 12% >12%
1-4% lebih 5-9% lebih 10% lebih
Signs of
< tingkat tinggi dari tinggi dari tinggi dari
growth S11
inflasi tingkat tingkat tingkat
inflasi inflasi inflasi
Untuk mengukur tingkat kinerja keuangan lembaga keuangan,
terdapat beberapa metode yang dapat digunakan yaitu metode
CAMEL, Balance Scorecard, PEARLS dan lainnya. Dalam penilaian
lembaga keuangan mikro khususnya yang berbadan hukum koperasi
berdasarkan rasio keuangan, LKM tersebut memiliki karakter laporan
keuangan yang berbeda dengan usaha lainnya. Karena karakter yang
berbeda tersebut maka dibutuhkan penilaian yang dapat mengevaluasi
struktur keuangan neraca dan juga mempertimbangkan tingkat
pertumbuhan karena pada dasarnya koperasi menginginkan
pertumbuhan anggota. Di Credit Union (Sitio et al, 2001:109) modal
bukanlah faktor penentu utama melainkan justru faktor perlindungan
terhadap asset dan pertumbuhan dari lembaga yang lebih diutamakan.

19
Oleh karena itu penilaian tingkat kinerja keuangan Credit
Union cocok menggunakan metode PEARLS yang diciptakan bukan
hanya sebagai alat pengawasan namun juga sebagai alat manajemen.
4. Sistem PEARLS
a. Pengertian Sistem PEARLS
Menurut Richardson (2002:1), PEARLS adalah suatu metode
untuk menilai tingkat kesehatan yang dikembangkan oleh WOCCU
sebagai panduan pengelolaan Credit Union. PEARLS adalah
singkatan dari Protection (perlindungan), Effective finanial structure
(struktur keuangan yang efektif), Asset quality (kuantitas aset), Rates
of return and costs (tingkat pendapatan dan biaya), Liquidity
(likuiditas), dan Signs of growth (tanda-tanda pertumbuhan).
Ada 4 kegunaan PEARLS yaitu (Richardson, 2002:1-2):
1) Sebagai alat untuk memantau kinerja Credit Union
2) Menstandarkan rasio dan rumus
3) Dapat digunakan untuk merangking suatu Credit Union
4) Sebagai alat pengawasan
b. Aspek-aspek Dalam Sistem PEARLS
PEARLS terdiri dari 6 aspek penting yaitu Protection
(perlindungan), Effective financial structure (struktur keuangan yang
efektif), Asset quality (kuantitas aset), Rates of return and costs
(tingkat pendapatan dan biaya), Liquidity (likuiditas), dan Signs of
growth (tanda-tanda pertumbuhan). Sistem ini memuat sekumpulan

20
rasio keuangan atau indikator kuantitatif yang secara keseluruhan
terdapat 44 rasio, namun dalam penelitian ini rasio yang digunakan
hanya sebanyak 13 rasio saja karena menurut artikel Monograph 4
yang dikeluarkan oleh WOCCU, menilai kinerja keuangan Credit
Union hanya memerlukan 13 rasio tersebut untuk mengetahui kinerja
Credit Union baik atau tidak. Berikut ini adalah aspek-aspek sistem
PEARLS (Richardson, 2002:3-10):
1) Protection (P)
Perlindungan diukur dengan membandingkan antara total
penyisihan dana cadangan untuk menutup kerugian atas piutang
lalai. Penyisihan dana ini disebut dengan dana cadangan risiko.
Perlindungan terhadap kerugian atas piutang dianggap ideal jika
Credit Union mampu menyisihkan dana cadangan risiko sama
besarnya dengan total piutang lalai di atas 12 bulan ditambah
dengan ketersediaan dana cadangan risiko yang mampu menutup
35% dari total piutang yang lalai 1 hingga 12 bulan. Yang
dimaksud dengan piutang adalah pinjaman yang sedang beredar
di tangan peminjam (Richardson, 2002:3)
2) Effective Financial Structure (E)
Struktur keuangan merupakan faktor yang sangat penting
dalam menentukan potensi pertumbuhan kemampuan laba dan
kekuatan keuangan secara keseluruhan. Aspek ini mengukur aset,
kewajiban dan modal. Aspek berikut ini juga menunjukkan

21
apakah struktur keuangannya sehat atau tidak(Richardson,
2002:4).
a) Aset
(1) 95% aset produktif, terdiri atas piutang yaitu berkisar pada
rentang 70% hingga 80% dari total aset dan investasi
likuid yang berkisar pada rentangan 10% hingga 20% dari
total aset
(2) 5% aset yang tidak produktif terutama berupa aset tetap
Credit Union diharapkan memaksimalkan aset produktif
sebagai cara untuk memperoleh pendapatan yang memadai.
Pinjaman beredar atau piutang biasa disebut portofolio pinjaman.
Karena portofolio pinjaman adalah aset Credit Union yang paling
menguntungkan maka WOCCU merekomendasikan agar selalu
berada pada 70% hingga 80% dari total aset.
b) Kewajiban (hutang)
Rasio simpanan non saham yang ideal berkisar pada
70% hingga 80% dari total aset. Bila keadaan ideal ini di
capai dapat dikatakan bahwa Credit Union telah mampu
mengembangkan program pemasaran secara efektif. Rasio ini
menunjukkan bahwa semangat anggota menabung di Credit
Union juga tinggi, bukan hanya mau meminjam saja.
c) Modal
(1) Modal saham ideal pada 10% hingga 20% dari total aset
22
(2) Modal lembaga yang dianggap ideal apabila berada
minimal 10% dari total aset
Ketersediaan modal lembaga yang memadai bertujuan:
(1) Untuk mendanai (pengganti) aset-aset yang tidak
produktif
(2) Untuk meningkatkan pendapatan, karena modal lembaga
tidak diberikan balas jasa, sedangkan modal lembaga
sesungguhnya juga diinvestasikan setidaknya dalam
bentuk likuid
(3) Berfungsi sebagai dana pengganti atas piutang pinjaman
lalai.
3) Asset Quality (A)
Aset yang sudah tidak produktif adalah aset yang tidak
menghasilkan pendapatan. Bila rasio aset-aset yang tidak
produktif di atas batas yang diperbolehkan yaitu rasionya di atas
5% dari total aset, maka dampak negatif akan sangat dirasakan
yaitu menurunnya pendapatan Credit Union. PEARLS
mengidentifikasi pengaruh dari aset yang tidak produktif ini
berupa(Richardson, 2002:6):
a) Rasio kelalaian pinjaman
b) Persentase aset-aset yang tidak produktif
c) Pendanaan aset yang tidak produktif

23
4) Rates of Return and Costs (R)
Dengan sistem PEARLS dapat diketahui semua aspek
penting yang berkontribusi terhadap besarnya keuntungan bersih
atau sisa hasil usaha. Tujuannya adalah membantu pihak
manajemen menghitung hasil investasi dan menilai biaya-biaya
operasional. Ada 4 area utama investasi, yaitu (Richardson,
2002:6):
a) Portofolio pinjaman
b) Investasi likuid
c) Investasi keuangan
d) Investasi non-keuangan lainnya
5) Liquidity (L)
Likuiditas disini dipandang berdasarkan ketersediaan uang
tunai yang diperlukan untuk penarikan simpanan. Menjaga
cadangan likuiditas yang mantap sangat penting bagi sebuah
Credit Union . Sistem PEARLS menganalisis likuiditas dari 2
sudut pandang yaitu (Richardson, 2002:8):
a) Total cadangan likuiditas
Indikator ini mengukur persentase simpanan non saham yang
diinvestasikan sebagai aset likuid baik di bank maupun di
Pusat Koperasi Kredit. Target yang ideal dijaga pada
minimum 15% setelah membayar semua kewajiban jangka
pendek.
24
b) Dana likuid yang menganggur
Cadangan dana likuid penting, namun dana likuid ini juga
menjadi biaya karena harus membayar bunga simpanan bila
cadangan berasal dari simpanan anggota. Dana yang ada di
rekening mendapatkan sedikit pemasukan jika dibandingkan
apabila diinvestasikan. Jadi penting untuk menjaga agar
cadangan dana likuid yang menganggur sekecil mungkin.
Target yang ideal adalah sekecil mungkin mendekati nol.
6) Signs of growth (S)
Signs of growth adalah aspek untuk mengukur tingkat
pertumbuhan Credit Union dalam menyediakan jasa keuangan
pada anggota. Cara terbaik dalam memelihara nilai aset adalah
melalui pertumbuhan aset yang cepat dan tinggi beserta perolehan
keuntungan yang berkesinambungan. Pertumbuhan diukur dalam
5 area kunci, yaitu (Richardson, 2002:9):
a) Total aset
b) Pinjaman
c) Simpanan non saham
d) Simpanan saham
e) Modal lembaga
25
c. Rumus-rumus menghitung rasio keuangan dalam sistem PEARLS
(Richardson, 2002:14-30)
1) Protection (perlindungan), mengukur kecukupan penyisihan
dana cadangan untuk menutupi pinjaman lalai. Adapun indikator
Protection yang diteliti adalah:
a) Ketersediaan dana cadangan risiko dan provisi pinjaman
macet > 12 bulan (P1)
P1=
Keterangan :
a= dana cadangan risiko yang tersedia
b= tunggakan pinjaman > 12 bulan
Sehat : P1 = 100 %
b) Ketersediaan dana cadangan risiko dan provisi pinjaman lalai
bersih/total pinjaman lalai 1 – 12 bulan (P2)
P2 =
Keterangan :
b= total pinjaman lalai 1-12 bulan
Sehat : P2 ≥ 35%
2) Effective financial structure (struktur keuangan yang efektif),
mengukur komposisi rekening-rekening perkiraan yang paling
penting di dalam laporan keuangan. Adapun indikator Effective
fianancial structure yang diteliti adalah:

26
a) Rasio piutang yang beredar (E1)
E1 =
Keterangan :
a = total piutang beredar
b = total cadangan risiko
c = total aset
Sehat : E1 = 70% - 80%
b) Rasio simpanan non-saham (E5)
E5 =
Keterangan :
a = total modal saham
b = total aset
Sehat : E5 = 70% - 80%
c) Rasio pinjaman ke pihak luar (E6)
E6 =
Keterangan :
a = total pinjaman jangka pendek
b = total pinjaman jangka panjang
c = total aset
Sehat : E6
d) Rasio modal lembaga bersih (E9)
[( ) ( ) )]
E9 =
Keterangan :
a = modal lembaga
b = dana cadangan risiko
c = total pinjaman lalai di atas 12 bulan
d = total pinjaman lalai 1 – 12 bulan
e = aset-aset yang bermasalah
f = total aset
Sehat : E9 %
27
3) Asset quality (kualitas aset), mengukur persentase aset-aset yang
tidak produktif secara negatif berpengaruh kepada perolehan
pendapatan dan solvency, terutama pinjaman lalai, aset-aset
yang tidak produktif, dan pendanaan aset-aset yang tidak
menghasilkan. Adapun indikator Asset quality yang diteliti
adalah :
a) Rasio total pinjaman lalai/total piutang (A1)
A1 =
Keterangan :
a = total pinjaman lalai
b = total piutang yang beredar
Sehat : A1
b) Rasio aset-aset yang tidak menghasilkan/total aset (A2)
A2 =
Keterangan :
a= total aset tidak menghasilkan
b = total aset
Sehat : A2
4) Rates of return and costs (tingkat pendapatan dan biaya),
mengukur perolehan pendapatan rata-rata untuk setiap aset-aset
yang sangat produktif serta mengukur biaya rata-rata untuk
setiap hutang dan modal. Adapun rasio Rates of return and costs
yang diteliti adalah:

28
a) Rasio simpanan saham anggota/rata-rata simpanan anggota
(R7)
( )
R7 = ( )
[ ]
Keterangan :
a = total SHU yang dibayarkan pada simpanan saham
anggota
b = total jasa simpanan yang atas simpanan saham anggota
c = total pajak yang dibayarkan oleh CU atas dividen
simpanan saham
d = total simpanan saham anggota sampai akhir tahun
berjalan
e = total simpanan saham anggota sampai akhir tahun lalu
Sehat : R7 > suku bunga pasar
b) Rasio biaya operasional/rata-rata aset (R9)
R9 = ( )
[ ]
Keterangan :
a = total biaya operasional (di luar biaya provisi untuk
pinjaman lalai)
b = total aset sampai akhir tahun ini
c = total aset sampai akhir tahun lalu
Sehat : R9 ≤ 5%
5) Liquidity (likuiditas), mengukur apakah CU dapat secara efektif
menangani uang tunainya sehingga CU selalu memiliki uang
yang cukup manakala secara tiba-tiba para anggota menarik
simpanannya. Adapun rasio Liquidity yang diteliti adalah:
a) Rasio likuiditas terhadap simpanan (L1)
( )
L1 =
29
Keterangan :
a = total investasi likuid
b = total aset likuid yang tidak produktif
c = total kewajiban jangka pendek (<30 hari)
d = total simpanan non saham
Sehat : L1 =
6) Signs of growth (tanda-tanda pertumbuhan), mengukur
persentase di setiap rekening perkiraan utama pada laporan
keuangan, juga pertumbuhan anggota. Adapun rasio Signs of
growth yang diteliti adalah:
a) Rasio pertumbuhan anggota (S10)
( )
S10 = [ ]
Keterangan :
a = jumlah anggota terakhir
b = jumlah anggota sampai akhir tahun lalu
Sehat : S10 > 12%
b) Rasio pertumbuhan total aset (S11)
( )
S11 = [ ]
Keterangan :
a = total aset tahun berjalan
b = total aset sampai akhir tahun lalu
Sehat : S11 > inflasi
B. Penelitian Terdahulu
Penelitian terdahulu yang dijadikan sebagai landasan adalah penelitian
yang dilakukan oleh Setiawan (2013) yang berjudul “Penilaian Kinerja
Keuangan Lembaga Keuangan Mikro Melalui Analisis Laporan Keuangan”
studi kasus pada Credit Union Pundhi Arta Sedayu, Bantul, Yogyakarta.
30
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja keuangan Credit Union
Pundhi Arta Sedayu ditinjau dari aspek Protection, Effective financial
structure, Assets quality, Rates of return and costs, Liquidity, dan Sign of
growth menurut sistem PEARLS, sehingga teknik analisis yang digunakan
dalam penelitian ini adalah teknik analisis data sistem PEARLS. Variabel
yang digunakan adalah kinerja keuangan Credit Union yang berasal dari
laporan keuangan. Pengumpulan data dilakukan dengan teknik wawancara,
dokumentasi dan studi pustaka.
Peneliti tidak menggunakan teknik analisis CAMEL, Balance Score
Card dan analisis likuiditas, solvabilitas dan rentabilitas karena pihak World
Council of Credit Union (WOCCU) mengatakan bahwa sistem-sistem
tersebut kurang mampu untuk mengukur kinerja keuangan Credit Union
secara menyeluruh, sehingga dikembangkanlah sebuah sistem penilaian
kinerja keuangan yang lebih sesuai untuk Credit Union yaitu sistem PEARLS.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kinerja keuangan CU Pundhi
Arta Sedayu dilihat dari aspek Protection menunjukkan kinerja tidak ideal.
Dari aspek Effective financial structure menunjukkan kinerja yang tidak
ideal. Dari aspek Asset quality menunjukkan kinerja yang tidak ideal. Dari
aspek Rates of return and costs menunjukkan kinerja yang tidak ideal. Dari
aspek Liquidity menunjukkan kinerja yang tidak ideal dan dari aspek Signs of
growth menunjukkan kinerja yang tidak ideal juga.

31
C. Kerangka Konseptual Penelitian

Protection
Effective
financial
structure
Asset
Kinerja
quality
Rates of Keuangan
return and CU
costs
Liquidity
Signs of
growth
Gambar II.1 Kerangka Konseptual Sistem PEARLS
Keterangan :
Dari kerangka diatas dapat dijelaskan sebagai berikut : secara umum
laporan keuangan utama yang dihasilkan Credit Union adalah neraca dan
perhitungan sisa hasil usaha. Neraca terdiri dari aset dan pasiva, sedangkan
perhitungan hasil usaha terdiri dari pendapatan dan beban Credit Union,
dalam usaha operasional maupun di luar operasionalnya. Dari kedua laporan
keuangan tersebut akan dianalisis dengan menggunakan rasio-rasio sistem
PEARLS yang terdiri dari aspek Protection (perlindungan), Effective finanial
structure (struktur keuangan yang efektif), Asset quality (kuantitas aset),
Rates of return and costs (tingkat pendapatan dan biaya), Liquidity
(likuiditas), dan Signs of growth (tanda-tanda pertumbuhan). Hasil dari
analisis tersebut kemudian akan digunakan untuk menilai kinerja keuangan
Credit Union.
32
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian
Jenis penelitian yang dilakukan adalah studi kasus, yaitu penelitian yang
dilakukan terhadap objek tertentu sehingga kesimpulan yang diambil hanya
terbatas pada objek yang diteliti dan berlaku pada waktu tertentu. Studi kasus
adalah penelitian tentang status subjek penelitian yang berkenaan dengan
suatu fase spesifik atau khas dari keseluruhan personalitas (Maxfield, 1930,
dalam Moh Nazir 2005:57).
B. Subjek dan Objek penelitian
1. Subjek Penelitian
Subjek penelitian ini adalah ketua, bendahara atau pengurus yang
ditunjuk Credit Union Sandya Swadaya untuk mewakili.
2. Objek Penelitian
Objek penelitian ini adalah kinerja keuangan tahunan Credit Union
Sandya Swadaya yang terdiri dari neraca dan laporan perhitungan sisa
hasil usaha (SHU), dan data yang mendukung lainnyapada tahun 2013
sampai dengan tahun 2016.
C. Waktu dan Lokasi Penelitian
1. Waktu Penelitian
Penelitian dilakukan pada bulan Juni - Juli 2017.

33
2. Lokasi Penelitian
Penelitian dilakukan di Credit Union Sandya Swadaya yang
beralamat di komplek ruko Kirana Lowanu no.10, Jl. Lowanu no.33,
Sorosutan, Umbulharjo, Kota Yogyakarta, Daerah Istimewa Yogyakarta
55153.
D. Variabel Penelitian
Variabel dalam penelitian ini adalah kinerja keuangan Credit Union
menurut sistem PEARLS yang memiliki aspek antara lain:
a. Protection (perlindungan)
1) Ketersediaan dana cadangan risiko terhadap pinjaman lalai lebih
dari 12 bulan (P1)
2) Ketersediaan dana cadangan terhadap total pinjaman lalai 1-12
bulan (P2)
b. Effective Financial Structure (struktur keuangan yang efektif)
1) Rasio piutang yang beredar (E1)
2) Rasio simpanan saham (E5)
3) Rasio modal lembaga (E6)
4) Rasio modal lembaga bersih (E9)
c. Asset of Quality (kualitas aset)
1) Rasio total pinjaman lalai dalam total piutang (A1)
2) Rasio aset yang tidak produktif dalam total aset (A2)
d. Rates of Return and Costs (tingkat pendapatan dan biaya)
1) Rasio simpanan saham anggota/ rata-rata simpanan saham (R7)

34
2) Rasio biaya operasional/rata-rata aset (R9)
e. Liquidity (likuiditas)
1) Rasio likuiditas terhadap simpanan (L1)
f. Signs of Growth (tanda-tanda pertumbuhan)
1) Rasio pertumbuhan anggota (S10)
2) Rasio pertumbuhan total aset (S11)
E. Definisi Operasional
Definisi operasional kinerja keuangan yang digunakan dalam penelitian
ini meliputi :
1. Kinerja keuangan Credit Union, merupakan prestasi keuangan yang
dicapai Credit Union dalam periode tertentu yang dapat mencerminkan
tingkat perkembangan Credit Union.
2. Analisis laporan keuangan Credit Union, merupakan analisis
terhadap neraca dan laporan perhitungan SHU serta catatan-catatan yang
dimuat didalam lampiran-lampirannya untuk mengetahui gambaran
tentang posisi keuangan Credit Union yang bersangkutan.
3. Sistem PEARLS, merupakan sistem pemantauan dan pengawasan
kinerja keuangan yang dirancang dan dikembangkan oleh WOCCU
sebagai panduan pengelolaan Credit Union

35
F. Populasi dan Sampel
1. Populasi Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah laporan keuangan yang dimiliki
oleh Credit Union Sandya Swadaya yang terdiri dari neraca dan laporan
perhitungan SHU.
2. Sampel Penelitian
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan
keuangan Credit Union Sandya Swadaya yang terdiri dari neraca dan
laporan perhitungan SHU dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2016.
G. Teknik Pengambilan Sampel
Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan
Purposive Sampling, yaitu pengambilan sampel yang dilakukan berdasarkan
pertimbangan tertentu. Dalam penelitian ini, pertimbangan yang digunakan
adalah laporan keuangan tahunan yang diterbitkan oleh CU Sandya Swadaya
terdiri atas neraca dan laporan perhitungan SHU selama 1 tahun buku penuh
dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2016.
H. Sumber Data
Dalam penelitian ini data yang digunakan adalah data primer dan
sekunder. Data primer merupakan data yang diperoleh dan digali dari sumber
utamanya, baik berupa data kualitatif ataupun kuantitaif. Cara pengumpulan
data ini diperoleh dari wawancara di tempat penelitian. Sedangkan data
sekunder merupakan jenis data yang diperoleh dan digali melalui pihak
36
kedua, baik berupa data kualitatif maupun kuantitatif. Data sekunder dalam
penelitian ini diperoleh dari dokumentasi dan studi pustaka.
Data yang diperlukan dalam penelitian ini meliputi :
1. Gambar umum Credit Union Sandya Swadaya
2. Struktur Organisasi Credit Union Sandya Swadaya
3. Manajemen Credit Union Sandya Swadaya
4. Laporan keuangan tahunan Credit Union Sandya Swadaya yang terdiri
dari neraca dan laporan perhitungan SHU
5. Data statistik anggota
6. Data yang mendukung lainnya.
I. Teknik Pengumpulan Data
Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah :
1. Wawancara
Wawancara adalah teknik pengumpulan data dengan cara
mengajukan pertanyaan secara langsung kepada pengurus dan pihak yang
mewakili Credit Union Sandya Swadaya untuk memperoleh gambaran
umum tentang Credit Union Sandya Swadaya.
2. Dokumentasi
Dokumentasi merupakan teknik pengumpulan data dengan cara
mengumpulkan dan mempelajari dokumen-dokumen yang diperlukan
seperti laporan keuangan yang terdiri dari neraca dan laporan perhitungan
SHU.
37
3. Studi Pustaka
Studi pustaka dilakukan untuk memperoleh pengetahuan atas data
mengenai penelitian yang berasal dari artikel, jurnal, buku-buku literatur
atau skripsi.
J. Teknik Analisis Data
Permasalahan yang ingin dijawab dalam penelitian ini adalah untuk
mengetahui kinerja keuangan Credit Union Sandya Swadaya dari tahun 2013
sampai dengan tahun 2016 dengan sistem PEARL. Adapun rasio-rasio
berdasarkan sistem PEARLS yang akan dihitung adalah Protection, Effective
Financial Structure, Asset Quality, Rates of Return and Costs, Liquidity dan
Signs of Growth. Berikut perhitungan dan pembahasan penilaian kinerja
keuangan Credit Union Sandya Swadaya menggunakan sistem PEARLS
(Munaldus, 2014:176):
1) Protection (perlindungan), mengukur kecukupan penyisihan dana
cadangan untuk menutupi pinjaman lalai. Adapun indikator Protection
yang diteliti adalah:
a) Ketersediaan dana cadangan risiko dan provisi pinjaman macet >
12 bulan (P1)
P1 =
Keterangan :
b= total pinjaman lalai > 12 bulan
Sehat : P1 =100%
38
b) Ketersediaan dana cadangan risiko dan provisi pinjaman lalai
bersih/total pinjaman lalai 1 – 12 bulan (P2)
P2 =
Keterangan :
a= dana cadangan risiko diluar dana cadangan resiko untuk P1
b= total pinjaman lalai 1-12 bulan
Sehat : P2 ≥ 35%
2) Effective financial structure (struktur keuangan yang efektif),
mengukur komposisi rekening-rekening perkiraan yang paling penting
di dalam laporan keuangan. Adapun indikator Effective fianancial
structure yang diteliti adalah:
a) Rasio piutang yang beredar (E1)
E1 =
Keterangan :
a = total piutang beredar
b = total cadangan risiko
c = total aset
Sehat : E1 = 70% - 80%
E5 =
Keterangan :
a = total simpanan non-saham
b = total aset
Sehat : E5 = 70% - 80%

39
c) Rasio pinjaman ke pihak luar (E6)
E6 =
Keterangan :
a = total kewajiban pinjaman jangka pendek
b = total kewajiban pinjaman jangka panjang
c = total aset
Sehat : E6
[( ) ( ) )]
E9 =
Keterangan :
a = modal lembaga
b = dana cadangan risiko
c = total pinjaman lalai di atas 12 bulan
d = total pinjaman lalai 1 – 12 bulan
e = aset-aset yang bermasalah
f = total aset
Sehat : E9
3) Asset quality (kualitas aset), mengukur persentase aset-aset yang tidak
produktif secara negatif berpengaruh kepada perolehan pendapatan
dan solvency, terutama pinjaman lalai, aset-aset yang tidak produktif,
dan pendanaan aset-aset yang tidak menghasilkan. Adapun indikator
Asset quality yang diteliti adalah :
a) Rasio total pinjaman lalai/total piutang (A1)
A1 =
Keterangan :
a = total pinjaman lalai
b = total piutang yang beredar
Sehat : A1
40
b) Rasio aset-aset yang tidak menghasilkan/total aset (A2)
A2 =
Keterangan :
a= total aset tidak menghasilkan
b = total aset
Sehat : A2
4) Rates of return and costs (tingkat pendapatan dan biaya), mengukur
perolehan pendapatan rata-rata untuk setiap aset-aset yang sangat
produktif serta mengukur biaya rata-rata untuk setiap hutang dan
modal. Adapun rasio Rates of return and costs yang diteliti adalah:
a) Rasio simpanan saham anggota/rata-rata simpanan anggota (R7)
( )
R7 = ( )
[ ]
Keterangan :
a = total SHU yang dibayarkan pada simpanan saham anggota
b = total jasa simpanan atas simpanan saham anggota
c = total pajak yang dibayarkan oleh CU atas dividen simpanan
saham
d = total simpanan saham anggota sampai akhir tahun berjalan
e = total simpanan saham anggota sampai akhir tahun lalu
Sehat : R7 > suku bunga pasar
b) Rasio biaya operasional/rata-rata aset (R9)
R9 = ( )
[ ]
Keterangan :
a = total biaya operasional (di luar biaya provisi untuk pinjaman
lalai)
b = total aset sampai akhir tahun ini
c = total aset sampai akhir tahun lalu
Sehat : R9 ≤ 5%
41
5) Liquidity (likuiditas), mengukur apakah CU dapat secara efektif
menangani uang tunainya sehingga CU selalu memiliki uang yang
cukup mana kala secara tiba-tiba para anggota menarik simpanannya.
Adapun rasio Liquidity yang diteliti adalah:
( )
L1 =
Keterangan :
a = total investasi likuid
b = total aset likuid yang tidak produktif
c = total kewajiban jangka pendek (<30 hari)
d = total simpanan non saham
Sehat : L1 =
6) Signs of growth (tanda-tanda pertumbuhan), mengukur persentase di
setiap rekening perkiraan utama pada laporan keuangan, juga
pertumbuhan anggota. Adapun rasio Signs of growth yang diteliti
adalah:
( )
S10 = [ ]
Keterangan :
a = jumlah anggota terakhir
b = jumlah anggota sampai akhir tahun lalu
Sehat : S10 > 12%

42
( )
S11 = [ ]
Keterangan :
a = total aset tahun berjalan
b = total aset sampai akhir tahun lalu
Sehat : S11 > tingkat inflasi
Berikut adalah tabel rangkuman rasio ideal dari rasio-rasio PEARLS:
Tabel 3.1
Rasio Ideal Dari Rasio-Rasio PEARLS
Rasio PEARLS Rasio Ideal
P1 100%
P2 >35%
E1 70-80%
E5 70-80%
E6 ≤5%
E9 ≥10%
A1 ≤5%
A2 ≤5%
R7 >suku bunga bank
R9 5%
L1 ≥15%
S10 >12%
S11 >inflasi
43
Menurut Inkopdit dalam menilai kinerja tiap-tiap aspek PEARLS dapat

dilihat dalam tabel berikut ini :
Tabel III.2
Range indikator kinerja aspek PEARLS
100% provisi 100% provisi
50%-99%
tersedia untuk tersedia utuk
< 50% provisi provisi
pinjaman lalai pinjaman lalai
tidak tersedia tersedia untuk
diatas 12 diatas 12
untuk pinjaman pinjaman lalai
bulan dan bulan dan
P1 lalai diatas 12 diatas 12
melakukan melakukan
bulan dan tidak bulan dan
charge off charge off
melakukan tidak
setiap triwulan setiap triwulan
charge off melakukan
dari waktu ke secara
charge off
waktu konsisten
Protection
100% provisi
100% provisi
35%-99% tersedia utuk
< 35% provisi tersedia untuk
provisi pinjaman lalai
tidak tersedia pinjaman lalai
tersedia untuk 1-<12 bulan
untuk pinjaman 1-12 bulan dan
pinjaman lalai dan
P2 lalai 1-12 bulan melakukan
1-12 bulan dan melakukan
dan tidak charge off
tidak charge off
melakukan setiap triwulan
melakukan setiap triwulan
charge off dari waktu ke
charge off secara
waktu
konsisten
70-80% dari
total aset dan
portfolio
>80% dari pinjaman
<50% dari total total aset atau 70-80% dari beragam
E1
aset 50-69% dari total aset dengan
total aset setidaknya 5
macam produk
pinjaman
berbeda
Effective 70-80% dari
financial total aset dan
structure beragam jenis
≤50% dari total
simpanan
aset atau diatas 51-69% dari 70-80% dari
E5 dengan
80% dari total total aset total aset
setidaknya 5
aset
macam produk
simpanan
berbeda
>30% dari total 20-30% dari 1-19% dari
E6 0%
aset total aset total aset
<4% dari total 5-9% dari total 10% dari total >10% dari
E9
aset aset aset total aset
>10% dari total 6-10% dari 1- 5% dari
Asset
A1 pinjaman total pinjaman pinjaman 0%
quality
beredar beredar beredar
44

>10% dari total 6-9% dari total 5% dari total < 5% dari total
A2
aset aset aset aset
Dividen < 2%
Dividen > 1%
atau lebih Dividen ≥
Dividen < suku lebih tinggi
R7 tinggi dari suku bunga
bunga pasar dari suku
suku bunga pasar
bunga pasar
pasar
Biaya
operasional
terhadap aset
Rates of Biaya
rata-rata Biaya Biaya
return and operasional
dibawah atau operasional operasional
costs terhadap aset
diatas 5% dari terhadap aset terhadap aset
rata-rata
R9 aset rata-rata rata-rata rata-rata
sebesar 5%
dan jumlah staf dibawahatau sebesar 5%
dan jumlah
tidak memadai diatas 5% dan dan jumlah
staf tidak
untuk staf memadai staf memadai
memadai
melakukan
tugas
operasional
< 10% dari
simpanan non-
10-15% dari >15% dari
saham total atau 15% dari total
simpanan non- total simpanan
>15% dari aset tetapi
saham total non-saham
simpanan non- tidak
tetapi tidak tetapi tidak
Liquidity L1 saham, apabila melampaui
melampaui melampaui
jumlah tersebut 20% dari total
20% dari total 20% dari total
melampaui 20% simpanan non-
simpanan non- simpanan non-
dari total saham
saham saham
simpanan non-
ssham
S10 <5% 5-11% 12% >12%
Signs of 1-4% lebih 5-9% lebih 10% lebih
growth S11 < tingkat inflasi tinggi dari tinggi dari tinggi dari
tingkat inflasi tingkat inflasi tingkat inflasi
(sumber : tentangcreditunion.blogspot.co.id)
45
Berikut ini adalah tabel perhitungan kinerja keuangan sistem

PEARLS :
Tabel III.3
Perhitungan Kinerja Keuangan
Hasil perhitungan
Aspek PEARLS Rasio Ideal Kategori rasio
rasio
P1 100%
Protection
P2 ≥35%
E1 70%-80%
Effective
E5 70%-80%
financial
E6 ≤5%
structure
E9 ≥10
Asset A1 ≤5%
quality A2 ≤5%
Rates of R7 ≥R5
return
R9 5%
and costs
Liquidity L1 ≥15%
Signs of S10 >12%
growth S11 >inflasi
46
BAB IV
GAMBARAN UMUM CREDIT UNION SANDYA SWADAYA
A. Sejarah Singkat Credit Union Sandya Swadaya
Banyak penelitian menunjukkan relevansi antara penguatan sektor
keuangan dengan pertumbuhan ekonomi dan peningkatan kesejahteraan.
Banyak pihak meyakini sistem keuangan inklusif berperan penting dalam
pengentasan kemiskinan dan mengurangi kesenjangan pendapatan.
Mobilisasi yang efektif dari tabungan dalam negeri sebagai sumber
investasi masyarakat menjadi kunci untuk mencapai pertumbuhan
ekonomi dan penurunan kemiskinan.
Namun sebagian besar masyarakat di Indonesia bahkan dunia,
khususnya kelompok miskin dan rentan tidak memiliki akses terhadap
layanan keuangan yang memadai. Adapun faktor-faktor yang menghambat
akses masyarakat terhadap sektor keuangan formal diantaranya karena
kurangnya pengetahuan dan kepedulian masyarakat terhadap jasa
keuangan dan rendahnya pendapatan. Dari sisi pelayanan diantaranya
karena jauhnya jarak, prosedur yang rumit, ketidaksesuaian produk dengan
kebutuhan, bahasa yang kurang dimengerti, perilaku pegawai, dan waktu
operasi dari bank yang kaku.
Sejalan dengan hal-hal tersebut, Institute for Migrant Workers
(IWORK) bekerjasama dengan Lembaga Pengembangan Manajemen
Universitas Sanata Dharma mengambil prakarsa untuk mendirikan
lembaga keuangan komunitas yaitu Credit Union Sandya Swadaya
51
47
(CUSS). CU dipilih dengan pertimbangan bahwa model CU memenuhi
kriteria sebagai lembaga keuangan inklusif yang mampu menjangkau
sampai ke kelompok paling bawah. Pendidikan sebagai pilar CU juga
menjadi strategi utama dalam mengentaskan keterbatasan kapasitas
masyarakat.
Fleksibilitas produk dan layanan yang dimiliki CU berpeluang
untuk memperbaiki akses terhadap produk dan jasa keuangan formal bagi
semua segmen masyarakat, dengan perhatian khusus kepada kelompok
miskin yang berpenghasilan rendah, kelompok miskin produktif, buruh,
pekerja migran dan kelompok masyarakat yang tinggal di daerah terpencil.
Adapun visi dan misi dari CU Sandya Swadaya sebagai berikut :
1. Visi
Terwujudnya lembaga keuangan rakyat yang sehat, profesional,
mandiri, dan bermartabat.
2. Misi
a. Mencerdaskan rakyat dalam pengelolaan keuangan.

b. Menyelenggarakan jasa pelayanan keuangan yang mampu
memenuhi kebutuhan keuangan rakyat.
c. Membangun jejaring antar komunitas dan antar sesama Credit
Union
d. Mengembangkan kapasitas kelembagaan Credit Union Sandya
Swadaya
3. Motto
Not for profit, not for profit, but for service.

48
B. Struktur Organisasi Credit Union Sandya Swadaya
RAT
Majelis Dewan Dewan

Kepakaran Pengurus Pengawas
General
Manager
Komite
Kredit
Finance Engagement & Loan Resources Operate &

Communicatio
Manager ns Manager
Services Manager Support
Manager
Accounta Adm & Loan
HRM Keskretariat
Social
nt Risk
Marketing an
Tellers Controller
Communicati Knowledge IT Support
ons
Network Surveyor
Mobile Manageme
Unit Developme nt
nt Asset Social Perlindunga
Social Businnes & n Anggota
Recover Entrepreneursh
Strategie y ip
st Development
Member
Services
Supervisor Supervisor Supervisor Supervisor Supervisor

UP USD UP UP UP Sentolo UP
Jangkaran Wirobrajan Kartiworo
Collector Collector Collector Collector Collector
Tellers Tellers Tellers Tellers Tellers
Tempat Tempat Tempat

Pelayanan Pelayanan
Pelayanan
Bank Mini Dlingo
Sumberan SMK Ma‟Arif
1 Temon
Gambar IV.1 Struktur Organisasi Credit Union Sandya Swadaya
Yogyakarta
(sumber : Credit Union Sandya Swadaya Yogyakarta, 2015)
49
C. Keanggotaan Credit Union Sandya Swadaya
1. Jenis Keanggotaan
a. Anggota
Anggota adalah individu yang memenuhi syarat keanggotaan.
b. Anggota Luar Biasa
Anggota Luar Biasa (ALB) adalah individu yang karena
keterbatasannya tidak atau belum dapat memenuhi syarat
keanggotaan. ALB terdiri dari ALB Dewasa dan ALB Anak.
2. Syarat Menjadi Anggota
a. Keanggotaan CU bersifat sukarela dan terbuka.
b. Warga Negara Republik Indonesia
c. Memiliki kemampuan penuh untuk melakukan tindakan hukum
dan tidak dalam perwalian
d. Bertempat tinggal atau berkedudukan di wilayah kerja dan wilayah
pengembangan CU Sandya Swadaya
e. Membayar iuran:
1) Simpanan pokok Rp 50.000,-
2) Simpanan wajib (bulan pertama) Rp 5.000,-
3) Kit & Pendidikan Dasar Rp 80.000,-
4) Dana Solidaritas Duka Anggota Rp 40.000,-
5) Buku & Adminitrasi Rp 25.000,-
Total Rp 200.000,-
f. Simpanan Pokok dan Dana Pendidikan dapat diangsur 3 kali.

50
g. Menyetujui isi Anggaran Dasar, Anggaran Rumah Tangga dan
ketentuan-ketentuan yang berlaku di CU Sandya Swadaya
h. Wajib mengikuti Pendidikan Dasar CU Sandya Swadaya
i. Keanggotaan penuh CU Sandya Swadaya diperoleh jika seluruh
persyaratan telah dipenuhi
j. Keanggotaan tidak dapat dipindahtangankan kepada siapapun dan
dengan cara apapun.
3. Tata Cara Keanggotaan
a. Mengisi formulir Surat Permohonan Menjadi Anggota (SPMA)
b. Melampirkan pas foto 2x3 sebanyak 2 lembar
c. Melampirkn 1 lembar foto kopi identitas (KTP/SIM/KK/KTM)
d. Membayar uang pangkal yang sudah ditetapkan
D. Kegiatan / Unit Pelayanan Credit Union Sandya Swadaya
1. Pendidikan
a. Pendidikan Dasar
Materi Pendidikan Dasar diselenggarakan dalam 2 kali pertemuan :
1) Pendidikan dasar pertama, dengan materi :
a) Pengantar tentang CU Sandya Swadaya;
b) Pengelolaan Keuangan Rumah Tangga
2) Pendidikan dasar kedua, dengan materi :
a) Analisis sosial;
b) Produk Simpanan & Produk Pinjaman
c) Solidaritas dan Perlindungan;

51
d) Pendidikan dan Pelatihan (Diklat)
b. Community Business Center (CBC)
CBC adalah program pendampingan dan Pendidikan Lanjut
CU Sandya Swadaya.
1) Pendampingan dan Pendidikan lanjut diselenggarakan untuk
pengembangan ekonomi anggota yang dilaksanakan
berdasarkan kebutuhan anggota.
2) Pendidikan lanjut dapat berupa diklat tematik, diskusi
kelompok terfokus, seminar, lokakarya, dan sebagainya.
2. Simpanan
a. Simpanan Keanggotaan
Simpanan keanggotaan atau simpanan saham adalah
simpanan kepemilikan terhadap Credit Union Sandya Swadaya
yang terdiri dari:
1) Simpanan pokok (SP) sebesar Rp 50.000,- dibayar 1 kali pada
saat baru menjadi anggota
2) Simpanan wajib (SW) sebesar Rp 5.000,- per bulan
b. SIPARI
SIPARI (Simpanan Harian) adalah produk layanan tabungan
jangka pendek, dimaksudkan untuk menjadi likuiditas keuangan
anggota. Pemilik dapat menyimpan dan menarik sewaktu-waktu.

52
c. SIPEMA
SIPEMA (Simpanan Pelajar dan Mahasiswa) adalah produk
layanan tabungan khusus untuk pelajar dan mahasiswa.
Dimaksudkan sebagai pembinaan untuk membangun sikap hemat
dan mengembangkan perilaku menabung sejak masa kanak-kanak.
Pemilik dapat menyimpan dan menarik sewaktu-waktu.
d. SIRADIK
SIRADIK (Simpanan Rancangan Pendidikan) adalah produk
layanan tabungan Credit Union Sandya Swadaya yang
dimaksudkan untuk membantu anggota merancang dan
menyiapkan dana pendidikan.
e. SIGUNA
SIGUNA (Simpanan Multi Guna) adalah produk layanan
tabungan yang dimaksudkan untuk membantu anggota menyiapkan
dana darurat atau merancang berbagai kebutuhan yang akan datang
f. SIDAMAI
SIDAMAI (Simpanan Dana Mandiri) adalah produk layanan
tabungan yang dimaksud untuk membantu anggota membangun
asset (saving for wealth) dan menyiapkan pensiun/hari tua.
Merupakan produk unggulan Credit Union Sandya Swadaya
g. SIKOMAS
SIKOMAS (Simpanan Komunitas Sejahtera) ibaratnya dalah
lumbung. Tabungan ini didesain untuk memfasilitasi kelompok

53
untuk kepentingan bersama, yang anggotanya juga merupakan
anggota CU Sandya Swadaya, lembaga keuangan atau koperasi lain
dalam rangka kerjasama jaringan
h. Tabungan Peduli
Simpanan khusus untuk memfasilitasi semangat philanthropy
anggota mewujudkan kepedulian sosial, membantu meningkatkan
kesejahteraan kelompok warga yang kurang beruntung, dukungan
terhadap aksi kemanusiaan, serta tujuan sosial lainnya yang
berguna. Donasi diambilkan secara bulanan dari jasa simpanan 8%
p.a dan dibukukan ke rekening dana peduli. Kegiatan dan donasi
dilaporkan secara khusus.
3. Pinjaman
a. Syarat Administrasi Pinjaman :
1) Mengisi lengkap dan menandatangani Surat Permohonan
Pinjaman (SPP)
2) Pengisian Anggaran Belanja Keluarga (ABK)
3) Fotokopi KTP Pemohon
4) Fotokopi KTP suami/istri/orantua/anak (yang masih berlaku)
5) Fotokopi Kartu Keluarga (KK) dan surat nikah (bagi yang
sudah menikah) yang masih berlaku
6) Rincian rencana kebutuhan anggaran
7) Peta atau denah lokasi rumah tinggal dan tempat usaha

54
b. Lampiran Dokumen Pendukung
1) Fotokopi rekening listrik/token pembelian
listrik/telepon/PDAM
2) Surat keterangan usaha (kios, toko) yang dikeluarkan oleh
Kelurahan setempat
3) Surat keterangan dari RT/RW setempat, jika rumah adalah kost
atau kontrak
4) Daftar barang dan atau spesifikasi barang jika pengajuan
pinjaman untuk pembelian barang
5) Melampirkan informasi biaya pendidikan dari instansi yang
terkait jika pengajuan pinjaman untuk biaya pendidikan
6) Melampirkan rencana bisnis usaha (business plan) jika
pinjaman untuk membiayai usaha produktif
7) Melampirkan Surat Perjanjian Kontrak (SPK) bila pinjaman
untuk membiayai modal kerja suatu proyek
8) Data jaminan dan hubungan hukum dengan jaminan jika
terdapat barang agunan
c. Kebijakan Umum Pinjaman
1) Pinjaman harus bersifat menolong
2) Pinjaman hanya dapat diberikan kepada anggota penuh yang
telah mengikuti pendidikan dasar
3) Pinjaman hanya diperuntukkan untuk anggota berusia 17 tahun
atau sudah menikah, maksimal 70 tahun pada saat jatuh tempo

55
masa kontrak, berpenghasilan sendiri dan memiliki
kemampuan mengembalikan pinjaman
4) Pinjaman yang diajukan harus secara tertulis dengan mengisi
lengkap Surat Permohonan Pinjaman (SPP), baik untuk
pinjaman baru, repeat order, top up, reschedule, pengalihan
pinjaman ke ahli waris
5) Pemohon wajib melakukan konsultasi pengajuan pinjaman
(tidak dapat diwakilkan) dan bila perlu dapat diminta untuk
menghadirkan suami/istri/wali/anak dari pemohon
6) Tujuan pinjaman tidak boleh bertentangan dengan prinsip-
prinsip dan nilai-nilai CU, tidak untuk usaha yang merusak
moral dan lingkungan
7) Pinjaman tidak boleh untuk tujuan biaya berobat atas nama
sendiri
8) Keputusan persetujuan maupun penolakan permohonan
pinjaman menjadi wewenang CU Sandya Swadaya yang
diputuskan berdasarkan hasil konsultasi kredit, wawancara,
penyelidikan lapangan, analisis TUKKEPAR yang terdiri dari
Tujuan, Kerajian, Kemampuan, Prestasi dan PARtisipasi serta
analisis 5C yaitu Character, Capacity to pay, Capital
status,collateral dan conditions of economics dan ketentuan
lainnya yang mengikat di dalam Poljak Anggota

56
9) Pencairan pinjaman dapat dibatalkan apabila ditemukan bukti-
bukti yang meragukan atau jika pemohon menarik
permohonannya
10) Pembayaran angsuran sesuai tanggal jatuh tempo dengan
toleransi 5 hari setelah jatuh tempo dalam bulan yang sama
11) Pelunasan pinjaman dapat dilakukan setelah 25% masa
kontrak pinjaman
12) Top up pinjaman dapat dilakukan bila pinjaman sebelumnya
lancar dan sudah berjalan 75% dari masa kontrak pinjaman
13) Surat perjanjian pinjaman untuk pinjaman diatas Rp
1.000.000,- dibubuhi materai 6.000,- biaya materai ditanggung
oleh peminjam
14) Keseluruhan pinjaman disertakan dalam program Dana
Perlindungan Bersama (DAPERMA) kecuali pinjaman
komunitas
d. Jenis Produk Pinjaman
1) PUNDI (Pinjaman Untuk Disimpan Kembali)
PUNDI adalah produk layanan pinjaman khusus untuk
memfasilitasi anggota yang berkeinginan kuat memiliki
tabungan tapi belum memiliki uang tunai cukup.
2) Pinjaman Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM)
Produk layanan pinjaman permodalan untuk mendorong usaha
produktif
57
3) Pinjaman Investasi
Produk layanan pinjaman untuk membantu anggota
membangun aset misalnya rumah, tanah dan emas.
4) Pinjaman konsumtif
Produk pinjaman yang diselenggarakan untuk memenuhi
kebutuhan konsumsi atau non-produktif
5) Pinjaman Khusus Pembiayaan Pendidikan
Produk layanan pinjaman untuk memenuhi kebutuhan
pembiayaan pendidikan
6) Pinjaman Komunitas
Produk layanan pinjaman yang diselenggarakan untuk
memfasilitasi pembiayaan proyek masyarakat untuk
kepentingan bersama, membangun fasilitas umum , usaha
bersama, atau kepentingan bersama yang lain
7) Pinjaman Darurat
Pinjaman untuk memfasilitasi kebutuhan yang bersifat
darurat dan mendadak termasuk sebrakan
4. Dana Perlindungan Bersama (DAPERMA)
DAPERMA adalah program Perlindungan Pinjaman Anggota
(PPA) dan Santunan Duka Anggota (SDA) yang diselenggarakan oleh
Induk Koperasi Kredit (Inkopdit)
a) Plafon perlindungan pinjaman anggota maksimal Rp 150.000.000,-

58
b) Keseluruhan jenis pinjaman di CU Sandya Swadaya dilindungi
oleh Program Daperma, terkecuali Pinjaman Kelompok
c) Plafon Santunan Duka Anggota berdasarkan nilai tabungan Saham
dan SIDAMAI maksimal Rp 50.000.000,-
d) Premi tidak dipungut dari anggota melainkan dibiayai dari
pendapatan usaha
5. Solidaritas Kematian (SOKA)
SOKA adalah dana solidaritas yang dibangun oleh seluruh
anggota tanpa kecuali sebagai wujud rasa solidaritas duka bagi anggota
CU Sandya Swadaya yang meninggal dunia.
a) Anggota wajib membayar iuran sebesar Rp 40.000,-/tahun
b) Masa perlindungan berlaku selama 1 tahun terhitung sejak tanggal
disetor
c) Besar santunan Rp 5.000.000,-/anggota
d) Santunan diajukan oleh ahli waris ke kantor pelayanan CU Sandya
Swadaya dimana yang bersangkutan tercatat sebagai anggota.

59
BAB V
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. Deskripsi Data
Data utama yang digunakan dalam penelitian ini adalah data yang
berasal dari laporan keuangan tahunan Credit Union Sandya Swadaya.
Data keuangan yang berasal dari laporan keuangan Credit Union Sandya
Swadaya dikumpulkan sebanyak empat tahun berturut-turut dari tahun
2013 sampai dengan tahun 2016. Data dari laporan keuangan tersebut
selanjutnya digunakan untuk menjawab permasalahan yang disebutkan
dalam Bab I yaitu untuk mengetahui kinerja keuangan Credit Union
Sandya Swadaya dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2016.
Data keuangan yang dimaksud dalam penelitian ini yaitu laporan
keuangan antara 2013 sampai dengan tahun 2016 yang terdiri dari :
1. Neraca per 31 Desember 2013, 2014, 2015, dan 2016 (lampiran).
2. Laporan perhitungan sisa hasil usaha (SHU) untuk periode yang
berakhir 31 Desember 2013, 2014, 2015, dan 2016 (lampiran).
B. Analisis Data
Permasalahan yang ingin dijawab dalam penelitian ini adalah untuk
mengetahui kinerja keuangan Credit Union Sandya Swadaya selama kurun
waktu 2013 hingga 2016 dengan sistem PEARLS. Aspek yang dinilai
adalah Protection, Effective financial structure, Asset quality, Rates of
return and costs, Liquidity, dan Signs of growth. Adapun perhitungan dan
64
60
pembahasan penelitian kinerja keuangan Credit Union Sandya Swadaya
menggunakan sistem PEARLS adalah sebagai berikut :
1. Protection
Aspek ini mengukur kecukupan penyisihan dana cadangan
risiko untuk menutup pinjaman lalai. Perhitungan protection dilakukan
dengan cara menghitung nilai aspek ketersediaan dana cadangan risiko
terhadap tunggakan pinjaman lebih dari 12 bulan dan tunggakan
pinjaman 1 hingga 12 bulan. Adapun perhitungan dua rasio yang
dinilai yaitu :
a) Ketersediaan dana cadangan risiko terhadap pinjaman lalai lebih
dari 12 bulan (P1)
Tabel V.1
Perhitungan Rasio Ketersediaan Dana Cadangan Risiko
Terhadap Total Pinjaman Lalai Lebih Dari 12 Tahun
Dana Cadangan Pinjaman Lalai >

Tahun P1 (%)
Risiko (Rp) 12 bulan (Rp)
2013 0 169.722.360 0,00
2014 40.763.734 413.766.437 9,85
2015 40.763.734 667.114.397 6,11
2016 29.973.300 730.873.650 4,10
(Sumber: Lampiran )
Dari perhitungan rasio P1 pada tahun 2013 menunjukkan
persentase sebesar 0,00%. Berarti dana cadangan risiko terhadap
pinjaman lalai lebih dari 12 bulan tidak tersedia untuk menutupi
pinjaman anggota yang lalai diatas 12 bulan. Pada tahun 2014 nilai
rasio P1 sebesar 9,85% yang berarti bahwa setiap Rp 1,00

61
pinjaman lalai lebih dari 12 bulan dijamin oleh dana cadangan
risiko sebesar Rp 0,09. Ini menunjukkan dana cadangan yang
dianggarkan oleh CU tidak mencukupi untuk menutupi 100%
pinjaman lalai diatas 12 bulan.
Pada tahun 2015 nilai rasio P1 didapatkan sebesar 6,11%.
Hasil perhitungan rasio P1 tahun 2015 mengalami penurunan
sebesar 3,74% apabila dibandingkan dengan besarnya nilai aspek
P1 pada tahun 2014. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya
pinjaman lalai sebesar Rp 253.347.960 sedangkan dana cadangan
risiko tidak mengalami kenaikan sedikitpun, tetap sebesar Rp
40.763.734. Pada tahun 2016 didapatkan nilai rasio P1 sebesar
4,10%. Rasio P1 pada tahun 2016 mengalami penurunan sebesar
2,01% dibandingkan dengan nilai rasio P1 pada tahun 2015. Ini
disebabkan karena adanya penurunan dana cadangan risiko
menjadi Rp 29.973.300 disertai oleh bertambahnya pinjaman lalai
sebesar Rp 63.759.253.
Berdasarkan semua rasio P1 yang dihitung, maka dapat
dikategorikan CU pada kondisi poor. Hal ini dikarenakan CU
masih kurang mampu untuk mengelola dana untuk cadangan
risiko, sehingga tidak bisa mengatasi pinjaman lalai dengan baik.

62
b) Ketersediaan dana cadangan risiko terhadap pinjaman lalai 1
sampai 12 bulan (P2)
Tabel V.2
Perhitungan Rasio Ketersediaan Dana Cadangan Risiko
Terhadap Total Pinjaman Lalai 1-12 Bulan
Dana cadangan Pinjaman lalai 1-12
Tahun P2 (%)
risiko (Rp) bulan (Rp)
2013 0 163.066.582 0,00
2014 0 397.540.302 0,00
2015 0 640.953.049 0,00
2016 0 695.520.911 0,00
(Sumber: Lampiran )
Dari perhitungan rasio P2 pada tahun 2013 sampai dengan
tahun 2016 menunjukkan angka 0,00% yang berarti bahwa tidak
ada dana cadangan risiko yang tersisa untuk dapat menutupi
pinjaman lalai 1-12 bulan. Berdasarkan semua rasio P2 yang telah
dihitung, maka dapat dikategorikan CU pada kondisi poor . Hal ini
dikarenakan tingginya jumlah pinjaman lalai 1-12 bulan tanpa
diimbangi peningkatan dana cadangan risiko dengan baik.
2. Effective Financial Structure
Aspek ini mengukur perbandingan komposisi angka-angka
perkiraan yang paling penting pada neraca. Struktur keuangan yang
efektif diperlukan untuk mencapai tingkat aman, kepastian mencapai
tujuan, dan kemampuan memperoleh keuntungan, sementara pada saat
yang sama Credit Union perlu memposisikan pada pertumbuhan yang
nyata dan agresif. Adapun perhitungannya meliputi empat rasio yaitu :

63
a) rasio piutang yang beredar (E1)
Tabel V.3
Perhitungan Rasio Piutang yang Beredar
Total piutang Dana Cadangan
Tahun Total Aset (Rp) E1 (%)
(Rp) Risiko (Rp)
2013 2.923.309.998 0 4.459.478.356 65,55
2014 3.223.617.997 40.763.734 5.051.137.937 63,01
2015 3.868.702.012 40.763.734 7.638.924.285 50,11
2016 4.042.283.971 29.973.300 7.423.291.925 54,05

(Sumber: Lampiran )
Dari Tabel V.3 di atas, dapat dilihat bahwa total piutang CU
cenderung meningkat tiap tahunnya, dana cadangan risiko dan total
aset juga mengalami peningkatan dari tahun 2013 sampai dengan
2015 tetapi mengalami penurunan pada tahun 2016. Berdasarkan
rumus perhitungan untuk kinerja rasio E1, maka hasil perhitungan
untuk tahun 2013 adalah 65,55%, hasil perhitungan ini hanya
memiliki selisih sebesar 4,45% untuk dapat mencapai rasio ideal
yang diharapkan yaitu 70-80%. Rasio E1 pada tahun 2013
menunjukkan nilai sebesar 65,55%, yang berarti bahwa setiap Rp
1,00 total aset terdapat Rp 0,65 total piutang yang beredar.
Hasil perhitungan kinerja rasio E1 untuk tahun 2014 adalah
63,01% . Persentase yang didapatkan pada tahun ini mengalami
penurunan dibandingkan dengan tahun 2013. Hal ini disebabkan
oleh adanya kenaikan piutang beredar sebesar Rp 300.307.999 dan

64
dana cadangan yang dianggarkan padatahun 2014 sebesar Rp
40.763.734. Kenaikan dana cadangan dan piutang beredar disertai
pula dengan kenaikan total aset sebesar Rp 591.659.581.
Hasil perhitungan kinerja rasio E1 tahun 2015 adalah
50,11%. Persentase pada tahun 2015 ini mengalami penurunan lagi
dari tahun 2014. Hal ini disebabkan oleh adanya kenaikan piutang
beredar sebesar Rp 645.084.015, disertai dengan adanya kenaikan
total aset yang cukup besar yaitu Rp 2.587.786.348 dan dana
cadangan yang tetap sama jumlahnya. Hasil perhitungan kinerja
rasio E1 tahun 2016 adalah 54,05%. Persantase pada tahun 2016
mengalami kenaikan dari tahun 2015. Hal ini disebabkan oleh
adanya kenaikan piutang beredar sebesar Rp 173.581.959, akan
tetapi terjadi penurunan jumlah dana cadangan risiko sebesar Rp
10.790.434, dan penurunan total aset sebesar Rp 215.632.360.
Berdasarkan hasil perhitungan rasio E1, maka dapat
dikategorikan CU pada kondisi fair. Hal ini dikarenakan tingkat
peredaran piutang berada pada range 51-69% dari total aset yang
dimiliki oleh CU. Dapat dikatakan investasi likuid tinggi,
sebaiknya CU meningkatkan jumlah piutang beredar karena
pendapatan dari investasi likuid seperti bunga tabungan di bank
tidak sebesar pendapatan dari piutang beredar.

65
Tabel V.4
Perhitungan Rasio Simpanan Non-Saham
Total simpanan non-
Tahun Total aset (Rp) E5 (%)
saham (Rp)
2013 4.204.943.447 4.459.478.356 96,29
2014 4.789.296.835 5.051.137.937 94,82
2015 6.432.329.118 7.638.924.285 84,20
2016 7.347.558.763 7.423.291.925 98,98
(Sumber: Lampiran )
Dari Tabel V.4 di atas, dapat dilihat bahwa bahwa total
simpanan non-saham yang dimiliki CU cenderung mengalami
kenaikan dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2016 dan total aset
juga mengalami peningkatan pada tahun 2013 sampai dengan 2015
tetapi mengalami penurunan di tahun 2016. Hasil perhitungan rasio
E5 tahun 2013 adalah 96,29% yang berarti setiap Rp 1,00 total aset
didanai oleh simpanan non-saham sebesar Rp 0,96. Hasil
perhitungan ini melampaui jauh dari rasio ideal yang berkisar pada
70%-80%. Hasil perhitungan rasio E5 tahun 2014 adalah 94,82%.
Persentase pada tahun 2014 mengalami penurunan yang
disebabkan oleh kenaikan total simpanan non-saham sebesar Rp
584.353.388 dan kenaikan total aset sebesar Rp 591.659.581.
84,20%. Persentase pada tahun ini mengalami penurunan yang
hampir mendekati rasio ideal yang berkisar pada 70%-80%. Hal ini
66
disebabkan adanya peningkatan total simpanan non-saham sebesar
Rp 1.643.032.283 dan kenaikan total aset sebesar Rp
2.587.786.348. Hasil perhitungan rasio E5 tahun 2016 adalah
98,98%. Persentase rasio E5 pada tahun 2016 mengalami
peningkatan yang disebabkan oleh adanya kenaikan total simpanan
non-saham sebesar Rp 915.229.645 tetapi total aset mengalami
penurunan sebesar Rp 215.632.360.
Berdasarkan semua hasil perhitungan rasio E5 maka dapat
dikategorikan CU pada kategori poor. Ini dikarenakan total aset
yang didanai dari simpanan non-saham pada range 80-99%,artinya
terlalu banyak aset yang didanai oleh simpanan non-saham.
c) Rasio pinjaman dari luar (E6)
Tabel V.5
Perhitungan Rasio Pinjaman dari Luar
Pinjaman Pinjaman
jangka jangka E6
Tahun Total aset (Rp)
pendek panjangm %
(Rp) (Rp)
2013 0 0 4.459.478.356 0%
2014 0 0 5.051.137.937 0%
2015 0 0 7.638.924.285 0%
2016 0 0 7.423.291.925 0%
(Sumber: Lampiran )
Dari Tabel V.5 di atas dapat dilihat bahwa pada tahun 2013
sampai dengan tahun 2016, hasil perhitungan rasio E6 adalah 0%.
Hal ini disebabkan CU Sandya Swadaya tidak melakukan

67
peminjaman dana kepada pihak ketiga untuk operasional CU
karena pembiayaan operasional diambil dari simpanan saham dan
simpanan non-saham anggota CU. Ini memperlihatkan bahwa CU
Sandya Sadaya masih mampu untuk membiayai kebutuhan CU
dengan menggunakan dana CU sendiri tanpa melakukan
peminjaman dana kepada pihak ketiga. Maka dilihat dari hasil
perhitungan semua aspek E6 masuk kedalam kategori excellent.

68
Tabel V.6
Perhitungan Rasio Modal Lembaga Bersih
Modal Dana Pinjaman Lalai > 12 35% dari Pinjaman Aset

Total Aset E9
Tahun Lembaga Cadangan bulan Lalai 1-12 bulan Bermasalah
(Rp) (Rp) (Rp) (Rp) (Rp) (Rp) (%)
2013 117.594.284 0 169.722.360 163.066.582 101.579.450 4.459.478.356 -0,17
2014 71.418.843 40.763.734 413.766.437 397.540.302 118.939.250 5.051.137.937 -6,37
2015 92.178.843 40.763.734 667.114.397 640.953.049 1.819.539.750 7.638.924.285 13,89
2016 126.806.319 29.973.300 730.873.650 695.520.911 2.109.950.710 7.423.291.925 17,41

(Sumber: Lampiran)
69
Dari Tabel V.6 dapat dilihat hasil perhitungan kinerja rasio
E9 tahun 2013 adalah -0,17%. Hasil yang didapatkan berada di
bawah rasio ideal yang diharapkan dari rasio ini yaitu ≥10%,
berarti ketersediaan modal lembaga CU tidak memadai untuk
mendanai aset-aset tidak produtif sehingga CU perlu menggunakan
modal saham untuk mendanai aset-aset tidak produktif. Hasil
perhitungan kinerja rasio E9 tahun 2014 adalah -6,37%. Persentase
rasio E9 tahun ini mengalami penurunan sebesar 6,2% dari tahun
2013, ini disebabkan oleh adanya penurunan jumlah modal
lembaga sebesar Rp 46,175,441 dan kenaikan jumlah cadangan
risiko sebesar Rp 40.763.734, jumlah pinjaman lalai >12 bulan
sebesar Rp 244.044.077, jumlah pinjaman lalai 1-12 bulan sebesar
Rp 234.473.720, jumlah aset yang bermasalah sebesar Rp
17.359.800 dan kenaikan total aset sebesar Rp 591.659.581.
13,89%, persentase ini lebih tinggi dibandingkan dengan tahun
2014. Ini disebabkan oleh adanya peningkatan modal lembaga
sebesar Rp 5.721.157, bertambahnya jumlah pinjaman lalai >12
bulan sebesar Rp 253.347.960, bertambahnya jumlah pinjaman
lalai 1-12 bulan sebesar Rp 243.412.747, meningkatnya jumlah aset
bermasalah sebesar Rp 1.700.600.500 dan meningkatnya total aset
sebesar Rp 2.587.786.348. Hasil perhitungan kinerja rasio E9 tahun
2016 adalah 17,41%, persentase tahun ini mengalami kenaikan jika

70
dibandingkan dengan tahun 2015. Ini disebabkan oleh adanya
kenaikan jumlah modal lembaga sebesar Rp 49.666.319,
bertambahnya jumlah pinjaman lalai >12 bulan sebesar Rp
63.759.253, bertambahnya jumlah pinjaman lalai 1-12 bulan
sebesar Rp 54.567.862, kenaikan aset bermasalah sebesar Rp
290.410.960. Penurunan jumlah total aset sebesar Rp 215.632.360
disertai juga dengan penurunan dana cadangan risiko sebesar Rp
10.790.434
Berdasarkan semua hasil perhitungan rasio E9, maka dapat
dikatakan CU Sandya Swadaya pada kategori excellent, karena
hasil perhitungan rasio E9 tahun 2015 dan 2016 > 10% total aset,
walaupun hasil perhitungan rasio tahun 2013 dan 2014 berada pada
kategori poor. Ini dapat diartikan bahwa CU sudah mampu
mendanai aset-aset yang tidak produktif dengan tidak
menggunakan modal saham.
3. Asset Quality
Aspek ini mengukur persentase aset yang tidak produktif yang
berdampak negatif terhadap perolehan keuntungan seperti pinjaman
lalai dan pendanaan aset yang tidak menghasilkan. Adapun
perhitungannya meliputi dua rasio yang dinilai yaitu :

71
a) Rasio total pinjaman lalai dalam total piutang (A1)
Tabel V.7
Perhitungan Rasio Total Pinjaman Lalai dalam total Piutang
Total pinjaman lalai Total piutang
Tahun A1 (%)
(Rp) (Rp)
2013 332.788.942 2.923.309.998 11,38
2014 811.306.739 3.223.617.997 25,17
2015 1.308.067.446 3.868.702.012 33,81
2016 1.623.411.541 4.042.283.971 40,16
(Sumber: Lampiran )
Dari Tabel V.7 di atas, dapat dilihat bahwa total pinjaman
lalai terus mengalami kenaikan dari tahun 2013 sampai dengan
tahun 2016 dan total piutang juga mengalami kenaikan dari tahun
2013 sampai dengan 2016. Hasil perhitungan kinerja rasio A1
adalah 11,38% dan hasil ini tidak sesuai dengan rasio ideal yang
diharapkan yaitu ≤ 5%. Berarti dalam setiap Rp 1,00 total piutang
terdapat Rp 0,11 total pinjaman lalai. Apabila hasil yang
didapatkan tidak sesuai dengan rasio ideal, maka ada dampak
negatif terhadap keuntungan dan ketahanan CU yang berasal dari
tingginya kelalaian pinjaman anggota.
Hasil perhitungan kinerja rasio A1 untuk tahun 2014 adalah
25,17%. Persentase aspek A1 pada tahun ini mengalami kenaikan
yang disebabkan oleh adanya kenaikan total pinjaman lalai sebesar
Rp 478.517.797 disertai juga dengan kenaikan total piutang

72
beredar sebesar Rp 300.307.999. Hasil perhitungan kinerja rasio
A1 tahun 2015 adalah 33,18%. Persentase ini mengalami kenaikan
dari tahun 2014. Ini disebabkan oleh adanya kenaikan total
pinjaman lalai sebesar Rp 496.760.707 disertai dengan kenaikan
total piutang yang beredar sebesar Rp 645.084.015.
Hasil perhitungan kinerja rasio A1 tahun 2016 adalah
40,16%. Persentase rasio A1 tahun 2016 mengalami kenaikan
dibandingkan dengan tahun 2015. Ini disebabkan karena kenaikan
total piutang beredar sebesar Rp 173.581.959 dan disertai dengan
kenaikan total pinjaman lalai sebesar Rp 315.344.095. Berdasarkan
semua hasil perhitungan rasio A1, maka dapat dikategorikan CU
pada kondisi poor. Ini dikarenakan CU masih belum mampu
mengendalikan jumlah pinjaman lalai sehingga dapat dilihat dari
tahun 2013-2016 jumlah pinjaman lalai terus meningkat.
b) Rasio aset yang tidak produktif dalam total aset (A2)
Tabel V.8
Perhitungan Rasio Aset yang Tidak Produktif dalam Total Aset
T.aset tidak
Total aset A2
Tahun produktif
(Rp) (%)
(Rp)
2013 138.281.256 4.459.478.356 3,10
2014 179.209.701 5.051.137.937 3,55
2015 1.958.862.806 7.638.924.285 25,64
2016 2.648.886.924 7.423.291.925 35,68
(Sumber: Lampiran )
73
Dari Tabel V.8 di atas, dapat dilihat bahwa total aset tidak
produktif terus mengalami peningkatan. Total aset juga mengalami
kenaikan terus menerus dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2015
namun mengalami penurunan pada tahun 2016. Hasil perhitungan
kinerja rasio A2 tahun 2013 adalah 3,10% dan masih berada
dibawah rasio ideal yang diharapkan yaitu ≤5%. Apabila hasil
yang didapatkan berada di atas aspek ideal yang diharapkan, maka
dapat dikatakan bahwa terlalu banyak aset tidak produktif dalam
total aset yang dimiliki CU.
3,55%. Persentase rasio A2 pada tahun ini mengalami sedikit
kenaikan dari tahun 2013 tetapi masih berada dibawah rasio ideal
rasio A2. Hal ini disebabkan oleh adanya kenaikan total aset tidak
produktif sebesar Rp 40.928.445 dan kenaikan total aset sebesar
Rp 591.659.581. Hasil perhitungan kinerja rasio A2 tahun 2015
adalah 25,64%. Persentase rasio A2 tahun 2015 lebih tinggi dari
rasio A2 tahun 2014. Ini disebabkan oleh adanya kenaikan total
aset tidak produktif sebesar Rp 1.779.652.105 dan juga kenaikan
total aset sebesar Rp 2.587.786.348.
35,68%. Persentase ini mengalami kenaikan dari rasio A2 tahun
2015. Hal ini disebabkan oleh adanya kenaikan total aset tidak
produktif sebesar Rp 690.024.118 dan penurunan total aset juga

74
sebesar Rp 215.632.360. Berdasarkan hasil perhitungan kinerja
rasio A2 pada tahun 2013 dan 2014 dapat dikategorikan CU pada
kondisi excellent , dikarenakan hasil perhitungan aspek A2 pada
tahun 2013 dan 2014 ≤5% yang berarti jumlah aset tidak produktif
tidak lebih dari 5% dari total aset. Namun pada tahun 2015 an 2016
kinerja rasio A2 CU dikategorikan pada kategori poor, artinya CU
perlu untuk mengurangi jumlah aset tidak produtif hingga sebesar
5% dari total aset karena jika tidak maka CU akan kesulitan untuk
mendapatkan pendapatan.
4. Rates of Return and Costs
Aspek ini mengukur perolehan pendapatan rata-rata untuk setiap
aset yang sangat produktif. Selain itu, aspek ini juga mengukur biaya
rata-rata untuk setiap hutang dan modal. Hasil-hasil tersebut
merupakan pengembalian atas investasi nyata. Hasil-hasil yang
bersesuaian menunjukkan apakah Credit Union memperoleh nilai
pasar atas aset-aset, hutang dan modal Credit Union. Perhitungan
aspek ini terdiri dari dua rasio sebagai berikut :

75
a) rasio simpanan saham anggota/rata-rata simpanan saham (R7)
Tabel 5.8 : Perhitungan Rasio Biaya Keuangan (simpanan

saham anggota/rata-rata simpanan saham anggota)
Simpanan Simpanan
Jasa
SHU Pajak Tahun Tahun R7
Tahun Simpanan
(Rp) (Rp) Berjalan Lalu (%)
(Rp)
(Rp 000) (Rp 000)
2013 49.224.467 328.356.516 0 127.263 77.778 368,30
2014 15.038.843 406.949.787 0 136.013 127.263 320,57
2015 (132.229.635) 474.002.741 0 196.203 136.013 205,75
2016 (611.129.709) 582.540.264 0 252.538 196.203 -12,74
(Sumber: Lampiran )
Dari Tabel V.9 di atas, dapat dijelaskan bahwa SHU yang
diberikan CU kepada anggota mengalami penurunan dari tahun
2013 sampai dengan tahun 2016. Dapat dilihat juga CU Sandya
Swadaya tidak ada pembayaran pajak, ini dikarenakan pendapatan
CU yang masih di bawah batas pajak badan usaha yaitu Rp 4,8
Milyar. Hasil perhitungan kinerja rasio R7 tahun 2013 adalah
368,30%.
Hasil perhitungan kinerja rasio R7 tahun 2014 adalah
320,57%. Persentase rasio R7 pada tahun ini menurun
dibandingkan dengan tahun 2013 yang disebabkan adanya
peningkatan jasa simpanan sebesar Rp 78.593.271, penurunan
jumlah SHU yang dibagikan sebesar Rp 34.185.624 walaupun
diimbangi dengan kenaikan jumlah simpanan anggota sebesar Rp
8.750.000. Hasil perhitungan rasio R7 tahun 2015 adalah 205,75%.
Pada tahun 2015 rasio R7 juga mengalami penurunan yang
disebabkan oleh adanya defisit sebesar (Rp 132.229.635) sehingga

76
tidak ada SHU yang dibagikan kepada anggota, ada juga kenaikan
jasa simpanan sebesar Rp 67.052.954 dan jumlah simpanan
anggota sebesar Rp 60.190.000.
259,63%. Persentase rasio R7 tahun ini mengalami penurunan
juga, hal ini disebabkan karena CU masih mengalami defisit dan
defisit tahun ini lebih besar dibandingkan dengan tahun 2015 yaitu
sebesar (Rp 611.129.709) sehingga pada tahun ini juga tidak ada
pembagian SHU kepada anggota, ada juga kenaikan jumlah jasa
simpanan sebesar Rp 108.537.523 walaupun diimbangi dengan
kenaikan jumlah simpanan anggota sebesar Rp 56.335.000.
Berdasarkan semua hasil kinerja rasio R7 yang telah
dihitung, hasil kinerja CU tahun 2013-2015 dikategorikan excellent
(suku bunga pasar tahun 2013 sebesar 7,50%, tahun 2014 sebesar
7,75% dan tahun 2015 sebesar 7,50%), sedangkan hasil kinerja
tahun 2016 dikategorikan poor (suku bunga pasar tahun 2016
sebesar 4,75%, sumber : www.bi.go.id)

77
b) Rasio biaya operasional (R9)
Tabel V.10
Perhitungan Rasio Biaya Operasional
Biaya Aset Tahun Aset Tahun

R9
Tahun Operasional Berjalan Lalu
(%)
(Rp) (Rp) (Rp)
2013 257.710.104 4.459.478.356 2.913.612.028 6.99
2014 337.194.486 5.051.137.937 4.459.478.356 7,09
2015 505.465.897 7.638.924.285 5.051.137.937 7,97
2016 802.639.268 7.423.291.925 7.638.924.285 10,66
(Sumber: Lampiran )
Dari tabel V.10 di atas dapat dilihat bahwa biaya
operasional dan aset yang dimilki CU terus menerus mengalami
kenaikan jumlah dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2016. Hasil
perhitungan kinerja rasio R9 tahun 2013 adalah 6,99%, hasil
perhitungan ini berada di bawah rasio ideal yang diharapkan yaitu
5%. Hasil perhitungan kinerja rasio R9 tahun 2014 adalah 7,09%,
dapat dilihat bahwa persentase rasio R9 tahun ini mengalami
peningkatan dibandingkan dengan tahun 2013. Ini dikarenakan
oleh adanya peningkatan biaya operasional sebesar Rp 79.484.382
walaupun diimbangi dengan adanya kenaikan jumlah aset sebesar
Rp 591.659.581.
7,97%. Persentase rasio R9 tahun ini mengalami kenaikan
dibandingkan dengan tahun 2014. Ini dikarenakan adanya kenaikan

78
biaya operasional sebesar Rp 168.271.411diikuti dengan kenaikan
jumlah aset sebesar Rp 2.587.786.348. Hasil perhitungan kinerja
rasio R9 tahun 2016 adalah 10,66%. Persentase rasio R9 pada
tahun ini juga mengalami kenaikan dibandingkan dengan tahun
2015. Hal ini dikarenakan semakin meningkatnya biaya
operasional sebesar Rp 297.173.371 disertai dengan penurunan
jumlah aset CU sebesar Rp 215.632.360.
Berdasarkan hasil perhitungan kinerja rasio R9, pada tahun
2013 kondisi CU dapat dikategorikan poor, karena hasil
perhitungan sebesar 1,75% < 5% (persentase ideal yang
diharapkan). Sedangkan pada tahun 2014-2016 kondisi CU dapat
dikategorikan fair, karena besarnya persentase biaya operasional
daripada rasio ideal yang diharapkan.
5. Liquidity
Aspek ini menunjukkan apakah Credit Union dapat secara
efektif mengelola uang tunainya sehingga mampu memenuhi
kecukupan penarikan simpanan anggota kapan saja ketika seorang
anggota memerlukan dan mampu memenuhi kebutuhan cadangan
likuiditasnya. Di samping itu, uang yang tidak digunakan juga diukur
untuk memastikan bahwa aset yang tidak produktif harus dipastikan
tidak terlalu mempengaruhi kemampuan memperoleh pendapatan.
Berikut perhitungan rasio dari aspek ini :

79
Tabel V.11
Perhitungan Rasio Likuiditas Terhadap Simpanan
Kewajiban
Investasi Aset Likuid
Jangka Simpanan Non
Likuid Tidak L1
Tahun Pendek < 30 Saham
Produktif Produktif (%)
hari (Rp)
(Rp 000) (Rp)
(Rp)
2013 18.094 138.281.256 136.066.000 4.204.943.447 0,48
2014 19.294 179,209.701 148.784.200 4.789.296.835 1,04
2015 40.394 1.958.862.806 220.007.900 6.432.329.118 27,66
2016 41.694 2.648.886.924 314.565.382 7.347.558.763 32,34
(Sumber: Lampiran )
Dari Tabel V.11 di atas dapat dilihat investasi likuid
produktif , aset likuid tidak produktif, kewajiban jangka pendek
mengalami peningkatan terus menerus dari tahun 2013 sampai
dengan tahun 2016, sedangkan simpanan non-saham juga
mengalami peningkatran jumlah dari tahun 2013 sampai dengan
tahun 2015, namun mengalami penurunan pada tahun 2016.
Hasil perhitungan kinerja rasio L1 tahun 2013 adalah
0,48%. Persentase pada tahun ini menunjukkan bahwa rasio L1
tahun ini berada dibawah rasio ideal L1 yaitu minimal 15%. Dapat
dikatakan CU tidak memiliki cukup dana untuk penarikan
simpanan anggota. Hasil perhitungan rasio L1 tahun 2014 adalah
1,04%. Persentase tahun ini mengalami kenaikan dibandingkan
dengan tahun 2013 walaupun masih belum bisa memenuhi rasio

80
ideal yang diharapkan. Hal ini dikarenakan ada kenaikan jumlah
investasi likuid menghasilkan sebesar Rp 1.200.000 kenaikan
jumlah aset likuid tidak menghasilkan sebesar Rp 40.928.445,
penurunan jumlah kewajiban jangka pendek sebesar Rp
127.179.000 dan kenaikan jumlah simpanan non-saham sebesar Rp
584.353.388.
27,66%. Persentase tahun ini berada di atas rasio ideal yang
diharapkan. Hal ini disebabkan oleh adanya peningkatan investasi
likuid menghasilkan sebesar Rp 21.100.000, peningkatan jumlah
aset yang tidak menghasilkan yang tinggi yaitu sebesar Rp
1.779.653.105, peningkatan jumlah kewajiban jangka pendek
sebesar Rp 71.223.700 dan kenaikan jumlah simpanan non-saham
sebesar Rp 1.643.032.283.
32,34%. Persentase pada tahun ini mengalami penurunan
dibandingkan dengan tahun 2015, namun masih berada di atas
rasio ideal yang diharapkan. Ini disebabkan oleh adanya kenaikan
jumlah investasi likuid menghasilkan sebesar Rp 1.300.000,
kenaikan jumlah aset likuid yang tidak menghasilkan sebesar Rp
690.024.118, peningkatan jumlah kewajiban jangka pendek sebesar
Rp 94.557.482 dan kenaikan jumlah simpanan non-saham sebesar
Rp 915.229.645.
81
Berdasarkan hasil perhitungan kinerja rasio L1, maka dapat
dikategorikan kondisi CU pada kategori poor, ini dikarenakan hasil
perhitungan rasio L1 pada tahun 2013 dan 2014 < 15%, dan pada
tahun 2015 dan 2016 lebih besar dari 20%.
6. Signs of Growth
Aspek ini mengukur persentase pertumbuhan di setiap nomor
perkiraan utama pada laporan keuangan, juga pertumbuhan
keanggotaan. Dalam situasi ekonomi yang sarat inflasi, pertumbuhan
nyata (setelah dikurangi inflasi) adalah kunci pertahanan jangka
panjang Credit Union. Adapun perhitungan dari aspek ini meliputi 2
rasio yang dinilai yaitu :
Tabel V.12
Perhitungan Rasio Pertumbuhan Anggota
Anggota Tahun Berjalan Anggota Tahun Lalu S10

Tahun
(Orang) (Orang) (%)
2013 1.599 1.152 38,80
2014 1.432 1.599 (10,44)
2015 1.843 1.432 28,70
2016 2.487 1.843 34,94
(Sumber: Lampiran )
Dari Tabel V.12 di atas bahwa anggota CU mengalami
kenaikan dan penurunan persentase tiap tahunnya. Hasil
perhitungan kinerja rasio S10 tahun 2013 adalah 38,80%.

82
Persentase ini berada di atas rasio ideal yang diharapkan yaitu lebih
besar dari 12%. Hasil perhitungan kinerja rasio S10 tahun 2014
adalah (10,44)%. Ini berarti bahwa terjadi penurunan jumlah
anggota CU sebanyak 167 anggota dari tahun 2013. Persentase
pada tahun ini berada jauh di bawah rasio ideal yang diharapkan
yaitu <12%.
Hasil perhitungan kinerja rasio S10 tahun 2015 adalah
28,70%. Ini berarti ada peningkatan jumlah anggota sebanyak 411
anggota. Persentase rasio S10 tahun ini berada di atas aspek ideal
yang diharapkan. Hasil perhitungan kinerja rasio S10 tahun 2016
adalah 34,94%. Ini berarti ada penambahan jumlah anggota CU
sebanyak 644 anggota. persentase pada tahun ini juga berada di
atas rasio ideal yang diharapkan di aspek S10 ini. Berdasarkan
hasil perhitungan rasio S10 maka dapat dikategorikan CU pada
kategori excellent, karena persentase pertumbuhan anggota CU
melebihi 12%, walaupun pada tahun 2014 sempat terjadi
penurunan jumlah anggota sebesar (10,44%).

83
Tabel V.13
Perhitungan Rasio Pertumbuhan Total Aset
Total aset tahun Total aset tahun
Tahun S11 (%)
berjalan (Rp) lalu (Rp)
2013 4.459.478.356 2.913.612.028 53,06
2014 5.051.137.937 4.459.478.356 13,27
2015 7.638.924.285 5.051.137.937 51,23
2016 7.423.291.925 7.638.924.285 (2,82)
(Sumber: Lampiran )
Dari Tabel V.13 di atas dapat dilihat bahwa terjadi
peningkatan terus menerus total aset dari tahun 2013 sampai
dengan tahun 2015, namun terjadi penurunan total aset pada tahun
2016. Hasil perhitungan kinerja rasio S11 tahun 2013 adalah
53,06% yang berarti terjadi kenaikan total aset sebesar Rp
1.545.962.542 dari tahun 2012. Hasil perhitungan kinerja rasio S11
tahun 2014 adalah 13,27% yang berarti bertambahnya total aset
sebanyak Rp 591.659.581 dari tahun 2013.
Hasil perhitungan kinerja rasio S11 tahun 2015 adalah
51,23%, yang berarti bertambahnya total aset sebesar Rp
2.587.786.348 dari tahun 2014. Hasil perhitungan kinerja rasio S11
tahun 2016 adalah (2,82)%, yang berarti berkurangnya total aset
CU sebesar Rp 215.632.360. Berdasarkan semua hasil kinerja CU
rasio S11 yang telah didapatkan, hasil kinerja CU aspek tahun
2013 dan 2015 dapat dikategorikan excellent (inflasi tahun 2013

84
sebesar 8,38% dan tahun 2015 sebesar 3,35%), hasil kinerja tahun
2014 dapat dikategorikan fair (inflasi tahun 2014 sebesar 8,36%),
sedangkan hasil kinerja tahun 2016 dikategorikan poor (inflasi
tahun 2016 sebesar 3,02%, sumber: www.bi.go.id ).
C. Pembahasan
1. Kinerja Keuangan CU Sandya Swadaya tahun 2013
Tabel V.14
Penilaian Kinerja Keuangan tahun 2013
Hasil Perhitungan
Aspek PEARLS Rasio ideal Kategori rasio
Rasio
P1 100% 0% Poor
Protection
P2 ≥35% 0% Poor
E1 70%-80% 65,55% Fair
Effective
E5 70%-80% 94,29% Poor
financial
E6 ≤5% 0% Excellent
structure
E9 ≥ 10 -0,17% Poor
Asset A1 ≤5% 11,38% Poor
quality A2 ≤5% 3,10% Excellent
Rates of R7 ≥7,50%*) 368,30% Excellent
return and Fair
R9 5% 6,90%
costs
Liquidity L1 15%-20% 0,48% Poor
Signs of S10 >12% 38,80% Excellent
growth S11 >8,38%**) 53,06% excellent
(sumber :data diolah )
Keterangan : * = suku bunga pasar( www.bi.go.id)

** = tingkat inflasi (www.bi.go.id )
a. Aspek Protection
Kinerja aspek protection pada tahun 2013 berada pada
kategori poor, ini dikarenakan CU tidak memiliki dana cadangan
resiko untuk menutupi pinjaman lalai yang ada. Ini berarti keadaan
CU terlalu berisiko bagi para anggota.

85
b. Aspek Effective Financial Structure
Kinerja aspek effective financial structure tahun 2013 berada
pada kategori poor, fair dan excellent. Rasio E1 berada pada
kategori fair karena jumlah aset yang diinvestasikan dalam
pinjaman untuk anggota dinilai masih kurang. Rasio E6 berada
pada kategori excellent, artinya CU dinilai sangat mampu untuk
membiayai biaya operasional tanpa melakukan peminjaman dana
kepada pihak ketiga. Sedangkan kinerja rasio E5 dan E9 berada
pada kategori poor, artinya jumlah aset yang didanai dari simpanan
non-saham anggota terlalu besar dan modal lembaga CU masih
belum mampu untuk mendanai aset-aset tidak produktif sehingga
CU menggunakan modal saham untuk mendanai aset tidak
produktif.
c. Aspek Asset Quality
Kinerja aspek asset quality tahun 2013 berada pada kategori
poor dan excellent. Rasio A1 berada pada kategori poor karena
jumlah pinjaman lalai sebesar 11,38% dari total piutang beredar
sedangkan rasio idealnya <5%. Munaldus et al (2014:70)
mengatakan apabila rasio kelalaian pinjaman lebih tinggi dari 5%
maka CU perlu segera memperbaiki kulitas pelayanan pinjaman
karena ini adalah pertanda bahwa CU akan mengalami krisis. Rasio
A2 berada pada kategori excellent karena jumlah aset-aset yang

86
tidak produktif sebesar 3,10% dari total aset, artinya CU tidak akan
kesulitan dalam meningkatkan pendapatan dan diharapkan CU
untuk mempertahankan kondisi ini dengan semakin banyak
menarik anggota baru untuk menabung.
d. Aspek Rates of Return and Costs
Kinerja aspek rates of return and costs tahun 2013 berada
pada kategori fair dan excellent. Rasio R7 berada pada kategori
excellent. Rasio R9 berada pada kategori fair ini dikarenakan biaya
operasional yang terlalu rendah dan masih berada dibawah 5%.
e. Aspek Liquidity
Kinerja aspek liquidity tahun 2013 berada pada kategori poor,
karena hasil perhitungan dari rasio L1 sebesar 0,48% yang berarti
CU memiliki dana yang sedikit untuk mengantisipasi adanya
penarikan simpanan atau dana oleh anggota.
f. Aspek Signs of Growth
Kinerja aspek signs of growth tahun 2013 berada pada
kategori excellent, ini menunjukkan tingginya antusias masyarakat
untuk menjadi anggota CU dan menabung di CU.

87
Tabel V.15
Hasil
Aspek PEARLS Rasio ideal perhitungan Kategori rasio
rasio
P1 100% 9,85% Poor
Protection
P2 ≥35% 0% Poor
E1 70%-80% 63,01% Fair
Effective
E5 70%-80% 94,82% Poor
financial
structure
E9 ≥ 10 -6,37% Poor
quality A2 ≤5% 3,55% Excellent
return and Fair
R9 5% 7,09%
costs
Signs of S10 >12% -10,44% Poor
growth S11 >8,36%**) 13,27% Excellent

a. Aspek Protection
Kinerja aspek protection pada tahun 2014 mangalami sedikit
peningkatan walaupun masih berada pada kategori poor. hasil
perhitungan rasio P1 naik menjadi 9,50%, namun hasil perhitungan
ini menunjukkan CU masih belum mampu untuk menutupi
pinjaman lalai yang ada dengan baik karena hanya 9,50% pinjaman
lalai >12 bulan yang tertutupi sedangkan untuk P2 sama sekali
belum tertutupi karena tidak adanya dana cadangan yang cukup
untuk menutupi pinjaman lalai 1-12 bulan.

88
Kinerja aspek effective financial structure tahun 2014 masih
berada pada kategori poor, fair dan excellent. Rasio E1 masih
berada pada kategori fair dengan adanya penurunan persentase
kinerja rasio E1 sebesar 2,54% . Rasio E6 tetap masih berada pada
kategori excellent. Rasio E5 dan E9 mengalami penurunan
persentase pada tahun ini namun tetap termasuk dalam kategori
poor. Ini menunjukkan bahwa CU masih belum berupaya untuk
memperbaiki kinerja aspek effective financial structure atau usaha
yang dilakukan CU untuk memperbaiki kinerja masih kurang
maksimal.
Kinerja aspek asset quality tahun 2014 juga masih berada
pada kategori poor dan excellent. Rasio A1 masih berada pada
kategori poor karena kenaikan persentase kinerja sebesar 13,79%
dari tahun 2013, artinya persentase pinjaman lalai CU dari total
piutang yang beredar dinilai besar dari yang seharusnya. Rasio A2
masih berada pada kategori excellent namun mengalami sedikit
peningkatan persentase dari tahun 2013 menjadi 3,55% ini
menunjukkan bahwa aset yang tidak produktif tidak menghalangi
CU untuk memperoleh keuntungan.

89
pada kategori fair dan excellent. Rasio R7 berada pada kategori
excellent sedangkan rasio R9 mengalami kenaikan persentase dan
masuk dalam kategori fair, karena adanya peningkatan persentase
tersebut melebihi 5% yang menunjukkan besarnya biaya
operasional yang tidak diimbangin oleh peningkatan aset rata-rata
artinya pengeluaran biaya operasional CU yang tidak efektif dan
efisien.
e. Aspek Liquidity
Kinerja aspek liquidity tahun 2014 masih berada pada
kategori poor, walaupun ada peningkatan persentase yaitu sebesar
0,56% yang berarti CU masih memiliki dana yang sedikit untuk
mengantisipasi adanya penarikan simpanan oleh anggota.
kategori poor dan excellent, rasio S10 pada tahun 2014 mengalami
penurunan persentase kinerja menjadi -10,44% dikarenkan
berkurangnya jumlah anggota CU yang cukup banyak. Sedangkan
rasio S11 masih tetap dalam kategori excellent namun ada
penurunan persentase kinerja yang cukup besar yaitu dari 53,06%
menjadi 13,27%.
90
Tabel V.16
Rasio Hasil perhitungan

Aspek PEARLS Kategori rasio
ideal rasio
P1 100% 6,11% Poor
Protection
P2 ≥35% 0% Poor
E1 70%-80% 50,11% Fair
Effective
E5 70%-80% 84,20% Fair
financial
structure
E9 ≥ 10 13,89% Excellent
quality A2 ≤5% 25,64% Poor
return and Fair
R9 5% 7,97%
costs
growth S11 >3,35%**) 51,23% Excellent

a. Aspek Protection
Kinerja aspek protection pada tahun 2015 mangalami sedikit
penurunan dan masih berada pada kategori poor. Hasil perhitungan
rasio P1 turun menjadi 6,11%. Sedangkan untuk rasio P2 sama sekali
belum tertutupi juga karena tidak adanya dana cadangan yang cukup
untuk menutupi pinjaman lalai, ini menunjukan CU berada pada
kondisi yang beresiko apabila tidak ditindaklanjuti dengan benar.
Kinerja aspek effective financial structure tahun 2015
menunjukkan peningkatan kinerja walaupun masih berada pada

91
kategori fair dan excellent. Rasio E1 dan E5 masih berada pada
kategori fair dengan adanya penurunan lagi persentase kinerja rasio
E1 sebesar 12,90% serta rasio E5% juga mengalami penurunan
persentase sebesar 10,62%, penurunan persentase ini menunjukkan
adanya sedikit perbaikan kinerja karena penurunan persentase rasio E5
semakin mendekati rasio ideal yaitu 70-80%. Rasio E6 dan E9 tetap
berada pada kategori excellent dengan rasio E9 mengalami kenaikan
persentase menjadi 13,69% yang berarti modal lembaga CU sudah
mampu untuk mendanai aset yang tidak produktif walaupun akan
lebih baik bagi CU untuk meningkatkan lagi kinerja dari rasio E9 ini
karena dengan begitu akan semakin kecil pula penggunaan simpanan
saham anggota.
poor. Rasio A1 berada pada kategori poor karena adanya kenaikan
persentase kinerja rasio A1 dan A2 sebesar 8,64% dan 22,09% dari
tahun 2014, ini menunjukkan kinerja CU di aspek asset quality
semakin menurun. Hal ini dikarenakan oleh tingkat kenaikan jumlah
pinjaman lalai dan aset yang tidak produktif yang tidak diimbangi
dengan tingkat kenikan total aset.
Kinerja aspek rates of return and costs tahun 2015 berada pada
kategori fair dan excellent. Rasio R7 masih berada pada kategori

92
excellent walaupun dapat dilihat bahwa terjadi penurunan kinerja pada
tahun ini. Rasio R9 mengalami kenaikan persentase dan masih
termasuk dalam kategori fair,karena adanya peningkatan persentase
tersebut melebihi 5% yang menunjukkan besarnya biaya operasional
yang tidak diimbangi oleh peningkatan aset rata-rata. Penanganan
kinerja CU dinilai tidak berhasil atau tidak ada karena kinerja rasio R9
masih dalam kategori fair dan pada tahun ini juga terjadi defisit yang
membuktikan kalau kinerja rasio R9 akan mempengaruhi pendapatan
CU.
e. Aspek Liquidity
Kinerja aspek liquidity tahun 2015 masih berada pada kategori
poor, walaupun ada peningkatan persentase yang cukup tinggi yaitu
sebesar 26,62% yang berarti CU memiliki banyak dana untuk
mengantisipasi adanya penarikan simpanan oleh anggota jadi ada
baiknya CU melakukan pemasaran produk pinjaman yang lebih
gencar agar dana likuid berada pada kisaran 15-20%.
Kinerja aspek signs of growth tahun 2015 berada pada kategori
excellent, rasio S10 pada tahun 2015 mengalami kenaikan persentase
kinerja yang cukup baik menjadi 28,70%. Rasio S11 masih tetap
dalam kategori excellent dan ada kenaikan persentase kinerja yang
cukup besar yaitu dari 13,27% menjadi 51,23%. Walaupun masih
termasuk dalam kategori excellent namun dapat dilihat dari actual

93
performance tingkat pertumbuhan aset dan anggota cenderung
menurun tiap tahunnya.
Tabel V.17
Rasio Hasil perhitungan

Aspek PEARLS Kategori rasio
ideal rasio
P1 100% 4,10% Poor
Protection
P2 ≥35% 0% Poor
E1 70%-80% 54,05% Fair
Effective
E5 70%-80% 98,98% Fair
financial
structure
E9 ≥ 10 17,41% Excellent
quality A2 ≤5% 35,68% Poor
Rates of R7 ≥4,75%*) -12,74% Poor
return and Fair
R9 5% 10,66%
costs
growth S11 >3,02%**) -2,82 Poor

a. Aspek Protection
Kinerja aspek protection pada tahun 2016 mangalami
penurunan lagi dan masih berada pada kategori poor. Hasil
perhitungan rasio P1 turun menjadi 4,10%. Sedangkan untuk rasio
P2 sama sekali belum tertutupi juga karena tidak adanya dana
cadangan yang cukup untuk menutupi pinjaman lalai, ini
menunjukan CU semakin berada pada kondisi yang beresiko

94
apabila tidak ditindaklanjuti dengan benar mengingat jumlah
pinjaman lalai yang semakin bertambah tiap tahunnya.
Kinerja aspek effective financial structure tahun 2016 juga
masih berada pada kategori fair dan excellent. Rasio E1 dan E5
masih berada pada kategori fair dengan adanya kenaikan
persentase kinerja rasio E1 sebesar 3,94% serta rasio E5%
mengalami kenaikan persentase yang cukup besar yaitu 14,78%,
kenaikan persentase ini menunjukkan kinerja kurang baik karena
semakin menjauh dari rasio ideal E1 dan E5. Rasio E6 dan E9
tetap masih berada pada kategori excellent dengan rasio E9
mengalami kenaikan persentase menjadi 17,41%.
poor. Rasio A1 berada pada kategori poor karena adanya kenaikan
persentase kinerja. Rasio A1 dan A2 terjadi kenaikan lagi sebesar
6,35% dan 10,04% dari tahun 2015, ini menunjukkan kinerja CU
di aspek asset quality semakin menurun dan perlu adanya
perhatian dari pihak manejemen penurunan kinerja ini juga yang
menyebabkan terjadinya defisit yang besar pada tahun ini.
pada kategori poor. Rasio R7 berada pada kategori poor ini

95
dikarenakan CU mengalami defisit yang cukup besar sehingga
menujukka CU kesulitan untuk mendapatkan keuntungan. Rasio
R9 mengalami penurunan kinerja lagi dan masih dalam kategori
poor karena semakin besar biaya operasional CU yang tidak
diimbangi dengan peningkatan jumlah total aset.
e. Aspek Liquidity
Kinerja aspek liquidity tahun 2016 masih berada pada
kategori poor, dengan adanya kenaikan persentase sebesar 4,68%.
CU masih memiliki banyak dana untuk mengantisipasi adanya
penarikan simpanan oleh anggota jadi ada baiknya CU melakukan
makin menggencarkan pemasaran produk pinjaman lagi tapi
mengusahakan agar dana likuid yang ada berada pada kisaran 15-
20%.
kategori excellent dan poor, rasio S10 pada tahun 2015
mengalami kenaikan persentase kinerja yang cukup baik menjadi
34,94%. Rasio S11 masuk dalam kategori poor dan ada
penurunan persentase kinerja yang cukup besar yaitu dari 51,23%
menjadi -2,82%. Hal ini dikarenakan adanya penurunan jumlah
total aset yang mungkin disebabkan oleh defisit yang dialami CU.
.
96
BAB VI
KESIMPULAN, SARAN, DAN KETERBATASAN
A. Kesimpulan
Berdasarkan metode PEARLS kinerja keuangan CU Sandya
Swadaya dilihat ada beberapa aspek yang dapat dikatakan memiliki
kinerja yang konsisten (tidak berubah-ubah) yaitu protection masih berada
pada kategori poor dari tahun 2013 sampai tahun 2016, aspek effective
financial structure berada pada kategori fair (E1), poor (E5) dan excellent
(E6) dari tahun 2013 sampai tahun 2016, aspek asset quality berada pada
kategori poor (A1), aspek rates of return and costs berada pada kategori
fair (R9) dan aspek liquidity berada pada kategori poor dari tahun 2013
sampai dengan 2016. Selain itu juga beberapa aspek ada yang mengalami
penurunan kinerja dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2016 yaitu aspek
asset quality (A2) menjadi poor, aspek rates of return and costs
(R7)menjadi poor. Setelah itu juga ada kinerja rasio yang meningkat yaitu
aspek effective financial structure pada rasio E9dari kategori poor menjadi
excellent. Lalu kinerja aspek signs of growth pada kedua rasionya yaitu
S10 dan S11 mengalami perubahan kinerja terus-menerus tiap tahunnya.
Kinerja yang dimiliki oleh CU Sandya Swadaya dapat dikatakan
masih kurang sehat karena kebanyakan dari hasil perhitungan rasio-rasio
PEARLS masuk kedalam kategori poor dan fair, sehingga CU
kemungkinan tidak dapat ikut serta dalam penyaluran dana KUR dari
Pemerintah.
97
B. Saran
Saran yang diberikan penulis, yang mungkin bisa menjadi masukan
untuk CU Sandya Swadaya agar lebih berkembang, yaitu memperhatikan
beberapa bidang yang langsung berhubungan dengan kinerja keuangan CU
sebagai berikut :
1. Pinjaman
Saran dari penulis berkaitan dengan pengkreditan adalah
mempertegas kebijakan pemberian kredit dan melakukan
pertimbangan yang lebih matang dalam pemberian pinjaman kepada
anggota agar jumlah pinjaman lalai yang semakin meningkat dapat
diatasi dengan lebih baik lagi.
2. Keuangan
Saran dari penulis berkaitan dengan keuangan adalah
melakukan penganggaran keuangan yang lebih baik seperti cadangan
risiko, biaya operasional dan modal lembaga. Akan lebih baik lagi
bagi CU untuk fokus membangun modal lembaga sendiri, sehingga
CU tidak perlu menggunakan simpanan saham dan non-saham
anggota sebagai modal lembaga seperti yang tertulis di dalam buku
Munaldus et al (2014:169).
98
C. Keterbatasan
Keterbatasan yang dialami penulis selama melakukan penelitian
adalah :
1. Terbatasnya penelitian terdahulu yang dapat dijadikan acuan, sehingga
peneliti kekurangan acuan dalam pengelolaan data sampai kepada
analisis data.
2. Analisis PEARLS yang digunakan penulis tidak dapat menunjukkan
kesimpulan hasil kinerja keuangan secara keseluruhan karena hanya
menggunakan 13 indikator saja, sehingga menjadi kekurangan jika
menggunakan analisis ini saja. Oleh karena itu, penulis menggunakan
perhitungan skor untuk mngetahui kesimpulan hasil kinerja keuangan.
3. Terbatasnya data yang diperoleh oleh penulis karena adanya perubahan
sistem dalam CU yang disertai juga dengan transisi data yang tidak
sempurna, sehingga ada beberapa data yang tidak ada perinciannya dan
penulis perlu untuk mencari dan menghitung sendiri data tersebut.

99
DAFTAR PUSTAKA
Credit Union Central of Indonesia (CUCO Indonesia). 2010. Dasar-dasar
Manajemen Koperasi Kredit (Credit Union). Jakarta : Inkopdit.
Fahmi,Irham. 2010. Manajemen Kinerja : Teori dan Aplikasi. Bandung :
Alfabeta.
Inkopdit. 2010. Akuntansi Koperasi Kredit. Jakarta.
Munaldus; Karlena, Yuspita; RJ, Yohanes; Saniansah; Hendi, B. 2012. Credit
Union,Kendaraan Menuju Kemakmuran : Praktik Bisnis Sosial Model
Indonesia. Jakarta : PT Elex Media Komputindo.
Munaldus; Karlena, Yuspita dan Herlina. 2014. Kiat Mengelola Credit Union:
“No Credit Union Succeed without Good System and Good People”.
Jakarta : PT Elex Media Komputindo.
Setiawan, Vincentius Indar. 2013. Skripsi : Penilaian Kinerja Keuangan
Lembaga Keuangan Mikro Melalui Analisis Laporan Keuangan .
Yogyakarta : Universitas Sanata Dharma.
Sitio, Arifin dan Halomoan Tamba. 2001. Koperasi, Teori dan Praktik. Jakarta :
Erlangga.
Sulistyani, Ninik; Manalu, Sahalu dan Octavianus, Rony Joyo Negoro. 2014.
Tesis : PEARLS Monitoring System Pada Credit Union di Kota Malang.
Malang : Universitas Paramadina.
Tugiman, Hiro. 1996. Akuntansi Untuk Badan Usaha Koperasi. Yogyakarta :
Kanisius.
100
Fauzi, Yuliyanna. 2016 “ 65% KUR Terealisasi, Darmin Optimis Target Rp100 T
Tercapai”. www.cnnindonesia.com
Lestarini, Ade H. 2016 “UMKM Tulang Punggung Ekonomi Nasional”.
www.metrotvnews.com
Richardson, David C. 2002. PEARLS Monitoring System. Wisconsin, USA:
WOCCU. www.woccu.org/pdf/pearls/pdf .
Strada, Eddy. 2016”Pengertian UMKM, Definisi, Klasifikasi dan Contohnya”.
www.etrade.id
, 2010 “Kriteria Kinerja Credit Union”.
www.tentangcreditunion.blogspot.co.id
. 2016 “Pemda Diminta Perbanyak Fasilitas Pemasaran UMKM”.
www.metrotvnews.com
112
LAMPIRAN
112
113
Lampiran 1:
Surat penelitian dari Fakultas

114
Lampiran 2 :
Neraca Credit Union Sandya Swadaya tahun 2013
Nama Perkiraan Dec-13

AKTIVA LANCAR
KAS Rp 36.701.806
TABUNGAN DAN DEPOSITO Rp 839.814.210
PIUTANG/PINJAMAN ANGGOTA
Pundi Rp 111.866.152
Pinjaman Produktif Rp 1.247.786.499
Pinjaman Kesejahteraan Rp 1.385.607.899
Pinjaman Pendidikan Rp 103.939.142
Pinjaman Komunitas Rp 41.010.306
Pinjaman Darurat Rp 33.100.000
Total Piutang/Pinjaman Anggota Rp 2.923.309.998
Piutang Lain-Lain Rp 300.047.971
Transit Dan Antisipasi Aktiva Rp 239.930.921
Total Aktiva Lancar Rp 4.339.804.906
Penyertaan Dan Invest Jk Panjang
Penyertaan Di Puskopit Rp 10.000.000
Simpanan Pokok Di Puskopdit Rp 3.800.000
Simpanan Sukarela Di Puskopdit Rp 4.294.000
Total Penyertaan Di Puskopdit Rp 18.094.000
Investasi Jangka Panjang
Total Penyertaan Dan Invest Jk Panjang Rp 18.094.000
Aktiva Tetap
Kendaraan Rp 16.900.000
Perlengkapan Rp 84.182.450
Aktiva Lain Rp 497.000
Total Aktiva Tetap Rp 101.579.450
Total Aktiva Rp 4.459.478.356
Kewajiban/Hutang
Kewajiban Lancar Ke Anggota
Simpanan Harian
Sipari Rp 1.172.753.714
Sipema Rp 174.938.233
Sidamai Rp 2.015.408.259
Siradik Rp 721.843.241
Total Simpanan Harian Rp 4.084.943.447
Sikomas Rp 120.000.000
Total Simpanan Berjangka Rp 120.000.000
Total Kewajiban Lancar Ke Anggota Rp 4.204.943.447
Transitoris Dan Antisipasi Aktiva
Biaya Yg Akan Dibayar Rp 874.325
Total Transitoris & Antisipasi Aktiva Rp 874.325
115
Dana Dana Rp 8.803.000

Total Kewajiban / Hutang Rp 4.214.621.072
Kekayaan Bersih
Simpanan Anggota
Simpanan Pokok Rp 50.993.000
Simpanan Wajib Rp 32.145.000
Total Simpanan Anggota Rp 127.263.000
Hibah / Donasi Rp 550.000
Sumbangan Gedung Rp 59.210.000
Cadangan Koperasi
SHU
SHU Tahun Lalu Rp 8.609.817
SHU Tahun Berjalan Rp 49.224.467
Total Shu Rp 57.834.284
Total Kekayaan Bersih Rp 244.857.284
Total Hutang Modal Rp 4.459.478.356

116
Lampiran 3 :

Aktiva Lancar
Kas Rp 60.271.451
Tabungan Dan Deposito Rp 1.093.285.060
Piutang/Pinjaman Anggota
Pundi Rp 143.822.082
Penyertaan Di Puskopit
Simpanan Wajib Di Puskopdit Rp 5.000.000
Aktiva Tetap
Total Aktiva Tetap Rp 118.939.250
Kewajiban/Hutang
Simpanan Harian
Sipari Rp 1.141.242.967
Sipema Rp 175.144.609
Sidamai Rp 2.282.262.156
Siradik Rp 1.087.647.103
Kekayaan Bersih
117
Simpanan Anggota
Cadangan Koperasi Rp 40.763.734
Shu
Shu Tahun Lalu
Shu Tahun Berjalan Rp 15.038.843
Total Shu Rp 15.038.843

118
Lampiran 4 :

Aktiva Lancar
Kas Rp 139.323.056
Tabungan Dan Deposito Rp 1.197.522.785
Piutang/Pinjaman Anggota
Pundi Rp 141.514.543
Penyertaan Di Puskopit
Dana Penyertaan Daperma Rp 20.000.000
Aktiva Tetap
Tanah Rp 1.225.682.000
Bangunan Rp 434.318.000
Total Aktiva Tetap Rp 1.819.539.750
Kewajiban/Hutang
Simpanan Harian
Sipari Rp 1.407.636.708
Sipema Rp 262.300.430
Sidamai Rp 2.628.235.132
Siradik Rp 1.669.854.626
Siguna Rp 85.302.222
119

Kekayaan Bersih
Simpanan Anggota
Cadangan Koperasi Rp 40.763.734
Shu
Shu Tahun Lalu Rp 15.038.843
Shu Tahun Berjalan Rp (132.229.635)
Total Shu Rp (117.190.792)

120
Lampiran 5 :

Aktiva
Aktiva Lancar
Kas Dan Setara Kas
Kas Rp 538.936.214
Bank Rp 1.089.370
Sibuhar Puskopdit Rp 7.698.037
Total Kas Dansetara Kas Rp 547.723.621
Pinjaman Anggota
Pinjaman Pundi Rp 110.435.998
Pinjaman Khusus Rp 16.341.443
Total Pinjaman Anggota Rp 4.042.283.971
Piutang
Piutang Dansos Daperma Rp 3.250.000
Piutang Investasi Awal Rp 156.946.749
Piutang Matp Rp 86.239.299
Piutang Kasbon Karyawan Rp 184.710.693
Total Piutang Rp 431.146.741
Biaya Dibayar Dimuka Rp 242.772.240
Penyertaan Di Puskopdit
Simpanan Pokok Dipuskopdit Rp 10.000.000
Simpanan Sukarela Rp 4.294.000
Dana Penyertaan Puskodit Rp 20.000.000
Aktiva Tetap
Tanah Rp 1.225.682.000
Abangunan Rp 434.318.000
Total Aktiva Tetap Rp 2.109.950.710
Aktiva Tetap Tak Berwujud

121
Software
Goodwill
Total Aktiva Tetap Tak Berwujud
Persediaan
Buku Tabungan, Simpanan Dan Pinjaman Rp 6.693.000
Materai Rp 1.027.642
Persediaan Seragam Dan Perlengkapan
Total Persdiaan Rp 7.720.642
Pasiva
Simpanan Sukarela
Sipari Rp 1.595.113.519
Sipema Rp 345.434.658
Sidamai Rp 2.833.950.843
Siradik Rp 1.970.012.657
Siguna Rp 171.047.086
Total Simpanan Sukarela Rp 7.347.558.763
Simpana Saham
Total Simpanan Saham Rp 252.538.000
Hutang
Hutang Jasa Simp Saham Rp 227.325
Hutang Jasim Sikomas Rp 647.000
Hutang Matp Rp 86.239.299
Hutang Soka
Hutang Daperma
Rekeni9ng Transitoris
Hutang Usaha Rp 301.032.000
Total Hutang Rp 388.145.624
Dana-Dana
Dana Pendidikan Rp 12.050.000
Dana Pengembangan Wilayah
Dana Sosial
Dana Gedung Rp 21.511.000
Dana Solidaritas Kesehatan
Dana Solidaritas Kematian Anggota Rp 28.466.382
Total Dana Dana Rp 62.027.382
122
Donasi Atau Hibah

Hibah Atau Donasi Pihak 3 Rp 550.000
Total Donasi Atra Hibah Rp 82.760.000
Cadangan
Cadangan Umum Rp 44.046.319
Cadangan Resiko Rp 29.973.300
Rek Penampungan Cuss
Total Cadangan Rp 74.019.619
Shu
Shu Sampai Dgn Bulan Lalu Rp (785.891.024)
Shu Bulan Ini Rp 2.133.561
Total Shu Rp (783.757.463)
Total Pasiva Rp 7.423.291.925

123
Lampiran 6 :
Laporan Laba/Rugi CU Sandya Swadaya tahun 2013

Pendapatan
Pend Jasa Pinjaman Anggota Rp 499.277.353
Jasa Pelayanan Rp 58.622.180
Denda Rp 21.188.076
Pend Biaya Admin Rp 27.978.818
Pend Usaha Lain Rp 1.744.769
Total Pendapatan Usaha Rp 608.811.196
Pend Bukan Usaha Rp 30.003.953
Total Pendapatan Rp 638.815.149
Beban/Biaya Usaha
Biaya Modal
Biaya Jasa Simpanan Rp 328.356.516
Biaya Jasa Mutasi Rp 1.605.709
Biaya Jasa Silang Pinjam
Total Biaya Modal Rp 329.962.225
Biaya Organisasi Rp 56.561.450
Biaya Personalia Rp 137.533.560
Biaya Administrasi Rp 63.615.094
Total Biaya Usaha Rp 587.672.329
Biaya Bukan Usaha
Biaya Bank Rp 1.918.353
Total Biaya Bukan Usaha Rp 1.918.353
Total Biaya Rp 589.590.682
Shu Rp 49.224.467
124
Lampiran 7 :

Pendapatan
Denda Rp 22.118.684
Pend Usaha Lain
Beban/Biaya Usaha
Biaya Modal
Biaya Jasa Mutasi Rp 3.029.898
Biaya Bukan Usaha
Shu Rp 15.038.843
125
Lampiran 8 :

Pendapatan
Denda Rp 17.189.579
Pend Usaha Lain Rp 2.420.000
Beban/Biaya Usaha
Biaya Modal
Biaya Jasa Mutasi Rp 776.939
Biaya Bukan Usaha
Shu Rp (132.229.635)
126
Lampiran 9 :

Pendapatan
Pendapatan Jasa Simpanan Anggota Rp 641.965.542
Pendapatan Jasa Pelayanan Rp 12.384.800
Pendapatan Denda Pinjaman Rp 21.232.645
Pendapatan Adm Simpanan Dan
Pinjaman Rp 82.062.285
Pendapatan Bukan Usaha Rp 19.445.522
Beban Usaha
Biaya Bunga
Biaya Bunga Tabungan Rp 544.667.035
Biaya Bunga Simpana Berjangka Rp 37.873.229
Total Biaya Bunga Rp 582.540.264

Biaya Admin Dan Umum Rp 134.032.270
Biaya Penyusutan
Biaya It Rp 25.950.726
Biaya Bank Rp 207.067
Biaya Bunga Pinjaman
Total Beban Usaha Rp 1.388.220.503
Shu Bulan Ini Rp (611.129.709)

127
Lampiran 10 :
Data Statistik Anggota CU Sandya Swadaya
Tahun Jumlah Anggota (orang)
2012 1.152
2013 1.599
2014 1.432
2015 1.843
2016 2.487
Lampiran 11 :
Data Pinjaman Lalai CU Sandya Swadaya
Tahun >12 bulan (Rp) 1-12 bulan (Rp)

2013 169.722.360 163.066.582
2014 413.766.437 397.540.302
2015 667.114.397 640.953.049
2016 730.873.650 695.520.911

Skripsi Analisa Pearls

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Skripsi Analisa Pearls

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI

ANALISIS KINERJA KEUANGAN

BERDASARKAN ANALISIS PEARLS

Studi pada Credit Union Sandya Swadaya, Kota Yogyakarta, DIY

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Program Studi Manajemen

PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS SANATA DHARMA

Motto dan Persembahan

Don’t buy society’s definition of success.

Closing your eyes isn’t going to change

Straight roads do not make skilful drivers.

Skripsi ini saya persembahkan untuk :

Tuhan Yesus Kristus yang selalu

segala berkat, rahmat, dan kasih-Nya penulis dapat menyelesaikan penulisan

skripsi dengan judul “ANALISIS KINERJA KEUANGAN CREDIT UNION

SANDYA SWADAYA KOTA YOGYAKARTA DIY DENGAN ANALISIS

Sarjana Ekonomi pada Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas

Sanata Dharma Yogyakarta.

terima kasih kepada:

1. Bapak Johanes Eka Priyatma, M.Sc., Ph.D selaku Rektor Universitas

2. Bapak Albertus Yudi Yuniarto, S.E., M.B.A., selaku Dekan Fakultas

Ekonomi Universitas Sanata Dharma.

4. Ibu Dr. Caecilia Wahyu Estining Rahayu, M.Si., selaku Dosen

Pembimbing I yang telah mengarahkan, membimbing serta

memberikan dukungan dan saran kepada penulis dalam penulisan

5. Ibu Maria Theresia Ernawati, S.E., M.A., selaku Dosen Pembimbing II

yang dengan teliti, sabar, memberikan bimbingan dan koreksi, serta

saran dan nasihat kepada penulis selama penyusunan skripsi ini

sehingga skripsi ini menjadi lebih sempurna.

6. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi, Universitas Sanata Dharma

Yogyakarta yang telah memberikan banyak ilmu, pengalaman dan

7. Segenap karyawan Fakultas Ekonomi, Universitas Sanata Dharma

perhatian dan kasih sayang serta selalu memberikan dukungan doa

dan memberikan semangat untuk menyelesaikan studi saya.

9. Sahabat-sahabat saya para Anak Kampung dan Jajanan Pasar Abang

Samuel, Jogi, Maria, Floren (Gemblong), Stephani (Jaddah), Clara

(Semprong), Chelly (Combro), Rani (Gatot) dan Aci (Klepon).

Terimakasih sudah memberikan keceriaan kepada saya selama kuliah

HALAMAN JUDUL .......................................................................................... i

BAB I PENDAHULUAN .................................................................................. 1

BAB II KAJIAN PUSTAKA ............................................................................ 10

BAB III METODE PENELITIAN .................................................................. 32

BAB IV GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN ........................................... 46

BAB V ANALISIS DAN PEMBAHASAN ...................................................... 59

BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN........................................................... 96

DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................... 99

LAMPIRAN ........................................................................................................ 101

Tabel Judul Halaman

II.1 Pedoman Penilaian Kinerja CU ............................................................... 16

III.1 Ringkasan Rasio Ideal PEARLS .............................................................. 42

III.2 Pedoman Penilaian Kinerja CU................................................................. 43

III.3 Perhitungan Kinerja Keuangan ................................................................ 45

V.1 Perhitungan Rasio Ketersediaan Dana Cadangan Risiko(P1) ................... 60

V.2 Perhitungan Rasio Ketersediaan Dana Cadangan Risiko(P2) ................... 62

V.3 Perhitungan Rasio Piutang Beredar(E1) ................................................... 63

V.4 Perhitungan Rasio Simpanan Non-Saham(E5) ......................................... 65

V.5 Perhitungan Rasio Pinjaman dari Luar(E6) .............................................. 66

V.6 Perhitungan Rasio Modal Lembaga Bersih(E9)........................................ 68

V.7 Perhitungan Rasio Total Pinjaman Lalai(A1) ........................................... 71

V.8 Perhitungan Rasio Aset Tidak Produktif (A2) .......................................... 72

V.9 Perhitungan Rasio Biaya Keuangan(R7)................................................... 75

V.10 Perhitungan Rasio Biaya Operasional(R9) ............................................... 76