FRAUD DAN ATESTASI

TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN

Oleh :

MUFLIH MUBARAK DARMADI A062181001

FACHRUL FARIS A062181003

ALYANI AMALIAH A062181013

MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS HASANUDDIN
MAKASSAR
2019
 KATA PENGANTAR

Puji syukur kami panjatkan ke hadirat Tuhan Yang Maha Esa karena atas
berkat dan rahmat-Nya makalah ilmiah yang berjudul “Tanggung Jawab Manajemen”
ini dapat diselesaikan tepat pada waktunya.
Di dalam penyusunan makalah ilmiah ini, kami merasa bahwa banyak
hambatan yang kami hadapi. Namun, berkat bimbingan dan dukungan dari berbagai
pihak, hambatan-hambatan tersebut dapat kami atasi sedikit demi sedikit. Di
samping itu, kami menyadari bahwa makalah ilmiah ini masih jauh dari sebuah
kesempurnaan. Oleh sebab itu, kami mohon maaf apabila ada kesalahan-kesalahan
di dalam penulisan makalah ilmiah ini. Demikian pula halnya kami juga
mengharapkan kritik dan saran yang bersifat konstruktif demi penyempurnaan
makalah ilmiah ini untuk selanjutnya dapat menjadi lebih baik
Dengan rampungnya makalah ilmiah ini kami harapkan mempunyai manfaat
bagi semua pihak yang membaca makalah ilmiah ini.

Makassar, Oktober 2019

Kelompok 4
 BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Manajemen memainkan peran penting dalam memastikan tata kelola
perusahaan yang bertanggung jawab dan efektif dengan mengelola bisnis korporasi
untuk menciptakan nilai pemegang saham. Manajemen, melalui wewenang yang
didelegasikannya dari dewan direksi, 1 bertanggung jawab untuk menetapkan dan
melaksanakan strategi perusahaan, mengelola pemanfaatan sumber daya secara
efektif dan efisien, mengarahkan dan mengoordinasikan kegiatan operasional, dan
menjaga aset. Untuk memenuhi tanggung jawabnya, manajemen harus merancang
dan menerapkan sistem akuntansi yang sehat yang menyediakan laporan keuangan
yang andal dan berkualitas tinggi, menetapkan dan memelihara sistem kontrol
internal yang efektif, dan mematuhi undang-undang dan peraturan yang berlaku.
Pasca-Sarbanes- Oxley Act (SOX), manajemen bertanggung jawab untuk
mensertifikasi efektivitas pengendalian internal atas pelaporan keuangan (ICFR), di
samping keakuratan dan kelengkapan laporan keuangan. Manajemen adalah
anggota penting tata kelola perusahaan.
Pertimbangkan Adelphia, kegagalan kepemimpinan manajerial dan mimpi
buruk pihak terkait. Didirikan pada tahun 1952 oleh John Rigas, Adelphia, sebuah
perusahaan televisi kabel, memberikan diversifikasi terhadap penurunan
pendapatan di bioskop-bioskop Rigas. Perusahaan go public pada tahun 1986,
namun keluarga Rigas mempertahankan kendali atas Adelphia melalui struktur
kepemilikannya. Pada tahun 2000, Adelphia adalah penyedia layanan televisi dan
telekomunikasi kabel keenam terbesar di Amerika Serikat. Pada tahun 2002,
investor menemukan bahwa Adelphia mendukung pinjaman pribadi senilai $ 2,3
miliar untuk keluarga Rigas; Selain itu, kekhawatiran lain tentang kinerja operasional
dan pengungkapan perusahaan yang menyesatkan juga muncul. Harga saham
Adelphia turun dari sekitar $ 30 per saham pada Januari 2002 menjadi $ 0,30 per
saham pada Juni 2002, dan saham itu dihapuskan dari pasar NASDAQ. Adelphia
mengajukan kebangkrutan di bawah Bab 11 pada Juni 2002. "

B. Rumusan Masalah
Adapun rumusan masalah dalam makalah ini yaitu:
1. Bagaimana tanggung jawab pelaporan keuangan manajemen ?
 2. Bagaiaman peran manajemen dalam pernyataan keuangan ?
3. Bagaiamana motivasi pengelolaan dan insentif ?
4. Bagaimana Manajemen override dari pengendalian internal ?
5. Apa itu gamesmanship ?
6. Apa itu manajemen risiko ?
7. Bagaiamana aplikasi antifraud untuk praktek penilaian risiko target dalam
rincian ?

C. Tujuan
Adapaun tujuan dalam makalah ini yaitu:
1. Untuk mengetahui tanggung jawab pelaporan keuangan manajemen
2. Untuk mengetahui peran manajemen dalam pernyataan keuangan
3. Bagaiamana Untuk mengetahui motivasi pengelolaan dan insentif
4. Untuk mengetahui Manajemen override dari pengendalian internal
5. Untuk mengetahui gamesmanship
6. Apa itu manajemen risiko
7. Untuk mengetahui aplikasi antifraud untuk praktek penilaian risiko target
dalam rincian
 BAB II
PEMBAHASAN

A. Tanggung Jawab Pelaporan Keuangan Manajemen

Manajemen juga bertanggung jawab kepada pengguna laporan keuangan,

terutama investor dan kreditor, dalam memastikan bahwa laporan keuangan yang
diterbitkan tidak menyesatkan dan bebas dari kesalahan material, penyimpangan,
dan penipuan. Untuk secara efektif melepaskan tanggung jawab pelaporan
keuangannya, manajemen harus melakukan hal berikut:
a. Mengidentifikasi dan menilai keadaan, kondisi, dan faktor-faktor yang dapat
menyebabkan penipuan laporan keuangan
b. Menilai dan mengelola risiko penipuan laporan keuangan yang terkait
dengan keadaan, kondisi, dan faktor yang diidentifikasi
c. Merancang dan mengimplementasikan proses kontrol internal yang
memadai dan efektif untuk pencegahan dan deteksi kecurangan laporan
keuangan

Manajemen terutama bertanggung jawab atas keandalan laporan keuangan

dan ICFR perusahaan. Pada periode pasca-SOX, manajemen bertanggung jawab
untuk hal-hal berikut:
a. Merancang dan mengimplementasikan kontrol dan prosedur pengungkapan
yang sesuai untuk memastikan bahwa informasi keuangan yang dapat
dipercaya diungkapkan
b. Merancang dan memelihara ICFR yang memadai dan efektif untuk
memastikan keandalan laporan keuangan dan penyajian laporan keuangan
yang wajar sesuai dengan GAAP
c. Mengevaluasi efektivitas kontrol dan prosedur pengungkapan perusahaan
dan mengungkapkan kesimpulannya pada akhir periode pelaporan
d. Mengevaluasi efektivitas ICFR pada akhir periode pelaporan dan
mengungkapkan defisiensi kontrol internal yang signifikan kepada komite
audit dan auditor independen perusahaan dan mengungkapkan kelemahan
material kepada pemegang saham
e. Merancang dan memelihara sistem akuntansi yang tepat untuk memastikan
produksi informasi keuangan yang akurat dan lengkap
 f. Mempersiapkan dan mensertifikasi laporan keuangan yang mencerminkan
penyajian yang wajar dari posisi keuangan dan hasil operasi sesuai dengan
GAAP

Manajemen terutama bertanggung jawab atas penyajian laporan keuangan

yang adil dan benar, termasuk neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, dan
laporan ekuitas pemilik, sesuai dengan GAAP. Undang-undang Sekuritas 1933
mensyaratkan perusahaan untuk memberikan investor informasi keuangan dan
penting lainnya yang relevan dengan sekuritas yang ditawarkan untuk penjualan
publik. Manajemen bertanggung jawab atas keakuratan informasi tersebut dan
bertanggung jawab atas kesalahan penyajian yang salah.

1. Tanggung Jawab Manajemen Di Bawah Bagian 302 Of Sox

Eksekutif senior, terutama chief executive officer (CEO) dan chief financial
officer (CFO), secara langsung bertanggung jawab atas dan harus memikul
kepemilikan kontrol internal. Bagian 302 SOX mensyaratkan CEO dan CFO atau
pejabat lain yang melakukan fungsi-fungsi tersebut untuk mensertifikasi
pengendalian internal perusahaan. Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC)
menerapkan Bagian 302 dengan menerbitkan Peraturan 33-8124 pada Agustus
2002, berjudul Sertifikasi Keterbukaan Informasi dalam Laporan Kuartal dan
Tahunan Perusahaan
Secara khusus, CEO dan CFO perusahaan yang terdaftar harus
mensertifikasi dalam pengajuan 10-K tahunan atau 10-triwulanan dengan SEC yang
mereka miliki:
a) Dirancang kontrol dan prosedur pengungkapan yang sesuai untuk
memastikan bahwa informasi material (keuangan dan nonkeuangan) telah
diketahui oleh mereka
b) Dirancang ICFR yang tepat untuk memberikan jaminan yang wajar
sehubungan dengan keandalan pelaporan keuangan dan penyajian
laporan keuangan yang wajar sesuai dengan GAAP
c) Mengevaluasi efektivitas kontrol dan prosedur pengungkapan dan
mengungkapkan kesimpulan mereka mengenai efektivitasnya pada akhir
periode pelaporan
 d) Mengungkapkan setiap perubahan dalam pengendalian internal selama
periode pelaporan yang selanjutnya dapat mempengaruhi ICFR
perusahaan.

2. Tanggung Jawab Manajemen Untuk Bagian 404 Kepatuhan Sox

Bagian 404 dari SOX mensyaratkan manajemen untuk mendokumentasikan

dan menilai desain dan operasi ICFR perusahaan dan melaporkan penilaiannya atas
efektivitas ICFR tersebut. Laporan pengendalian internal wajib ini harus
diintegrasikan ke dalam laporan tahunan perusahaan dan memasukkan pernyataan
berikut:
a) Tanggung jawab manajemen untuk menetapkan dan memelihara ICFR
yang memadai dan efektif
b) Kerangka kerja yang digunakan oleh manajemen dalam penilaian
efektivitas desain dan operasi ICFR
c) Penilaian manajemen tentang keefektifan desain dan operasi ICFR
perusahaan
d) Pengungkapan segala kelemahan material yang teridentifikasi di CFR
perusahaan
e) Pengungkapan bahwa auditor independen perusahaan telah mengeluarkan
laporan pengesahan tentang penilaian manajemen terhadap efektivitas
ICFR
f) Pencantuman dalam laporan tahunan perusahaan atas laporan
pengesahan auditor independen

3. Evaluasi Pengendalian Internal

Aturan SEC mengharuskan perusahaan publik untuk mengidentifikasi

kerangka evaluasi yang digunakan oleh manajemen perusahaan dalam
mengasumsikan efektivitas ICFR, tetapi aturan tersebut tidak mengharuskan
penggunaan kerangka kerja evaluasi tertentu. Kerangka evaluasi yang dipilih
haruslah kerangka kerja yang diakui yang didirikan oleh suatu badan atau kelompok
yang melakukan uji tuntas dan proses yang wajar serta harus disesuaikan dengan
keadaan perusahaan. Kerangka evaluasi yang dipilih harus:
a) Bebas dari bias
 b) Mengizinkan tindakan kualitatif dan kuantitatif yang cukup konsisten dari
ICFR perusahaan
c) Cukup lengkap dengan memasukkan semua faktor yang relevan yang
dapat mempengaruhi efektivitas ICFR perusahaan
d) Bersikap relevan dengan evaluasi menyeluruh kontrol internal

Kerangka evaluasi kontrol internal yang dikembangkan oleh Komite

Organisasi Sponsoring (COSO) pada tahun 1992 memenuhi kriteria SEC yang
disebutkan sebelumnya untuk kerangka evaluasi yang sesuai. Diharapkan bahwa
kerangka evaluasi selain COSO akan dikembangkan di Amerika Serikat dan luar
negeri.

4. Laporan Pengendalian Internal Baru

Eksekutif harus:
a) Merancang, mengoperasikan, dan mengevaluasi kontrol internal yang
efektif
b) Identifikasi defisiensi signifikan
c) Mengungkapkan kelemahan materi
d) Identifikasi kecurangan apa pun oleh karyawan dengan peran penting
dalam kontrol internal
e) Tunjukkan perubahan signifikan dalam kontrol internal dalam penilaian
manajemen terhadap laporan kontrol internal

B. Peran Manajemen Dalam Pernyataan Keuangan

Laporan resmi menempatkan tanggung jawab utama untuk pencegahan dan

deteksi penipuan laporan keuangan dengan manajemen perusahaan. ”Penyajian
laporan keuangan yang adil adalah tanggung jawab manajemen, dan karenanya,
manajemen bertanggung jawab atas pencegahan dan deteksi penipuan laporan
keuangan. Dalam hal ini, manajemen memiliki tanggung jawab, antara lain, untuk
menyelesaikan hal-hal berikut:
1. Membangun dan memelihara sistem informasi akuntansi yang baik sesuai
dengan GAAP
2. Merancang dan menerapkan sistem kontrol internal yang memadai dan
efektif atas pelaporan keuangan
 3. Menyatakan keefektifan desain dan operasi ICFR
4. Pastikan bahwa perusahaan mematuhi hukum dan peraturan yang berlaku
5. Catat transaksi dengan benar sesuai dengan kebijakan dan praktik
akuntansi
6. Gunakan estimasi akuntansi yang sesuai dan masuk akal
7. Aset perlindungan
8. Membuat semua catatan keuangan dan informasi keuangan terkait tersedia
untuk auditor dan sepenuhnya bekerja sama dengan auditor dalam
mengumpulkan bukti audit yang memadai serta kompeten
9. Berikan pengungkapan informasi keuangan yang adil dan lengkap dan
informasi non-keuangan yang relevan
10. Melayani kepentingan investor dan kreditor dengan menciptakan dan
meningkatkan nilai investasi mereka
11. Menahan diri dari menundukkan penilaian kepada orang lain, di bawah
tekanan atau secara sukarela
12. Pastikan bahwa laporan keuangan yang diterbitkan bebas dari salah saji
material yang disebabkan oleh kesalahan atau penipuan
13. Mengesahkan keakuratan dan kelengkapan laporan keuangan
14. Mematuhi standar pelaporan otoritatif yang diumumkan oleh badan-badan
pemerintah

C. Motivasi Pengelolaan Dan Insentif

Perusahaan yang diperdagangkan secara publik dapat dimotivasi oleh

berbagai faktor untuk terlibat dalam penipuan laporan keuangan. Imbalan dan
rencana insentif perusahaan, yang difokuskan pada penciptaan nilai pemegang
saham, memotivasi manajemen untuk mengeksplorasi peluang laba dengan sering
mengoperasikan "'sedekat mungkin ke garis batas antara legalitas dan ilegalitas -
batas antara apa yang etis dan apa yang tidak etis [dan] untuk berbagai alasan,
seorang manajer individu atau kelompok manajemen dapat melewati batas. "'*
Manajemen lebih mungkin untuk melewati batas dalam lima contoh:
1. Garis tidak jelas.
2. Manfaat yang dirasakan dirasakan lebih besar daripada biaya yang
mungkin.
 3. Ada tekanan internal dan eksternal yang luar biasa untuk menunjukkan
kinerja dan hasil keuangan yang lebih baik.
4. Ia suka "hidup dengan berbahaya."
5. Ini dimotivasi oleh berbagai kepuasan pribadi, prestise, atau citra diri
lainnya.

Manajemen mungkin termotivasi untuk terlibat dalam penipuan laporan

keuangan karena kesejahteraan pribadinya sangat erat kaitannya dengan
kesejahteraan perusahaan melalui pembagian keuntungan, rencana kompensasi
berbasis saham, dan bonus lainnya; dan manajemen bersedia mengambil risiko
pribadi untuk keuntungan perusahaan. Manajemen seharusnya membuat keputusan
untuk kepentingan pemegang saham. Dengan demikian, manajemen 1 di bawah
tekanan internal dan eksternal untuk memaksimalkan nilai pemegang saham:
1. Ada tekanan eksternal pada eksekutif keuangan tidak hanya untuk membuat
"numbers angka" setiap periode pelaporan tetapi untuk melebihi estimasi
konsensus pendapatan analis.
2. Eksekutif manajemen senior lainnya dapat memberikan tekanan internal
pada eksekutif keuangan untuk mengelola pendapatan. Banyak rencana
kompensasi eksekutif yang mencakup insentif berbasis saham dan
pendapatan dapat meningkatkan tekanan.

D. Manajemen Override Dari Pengendalian Internal

Risiko penipuan laporan keuangan ada di organisasi dari semua ukuran dan
jenis. Risiko ini dapat dikelola dan dikurangi jika ada tata kelola perusahaan dan
kontrol internal yang efektif; Namun, risiko seperti itu dapat meningkat di mana ada
kemungkinan manajemen mengesampingkan pengendalian internal. American
Institute of Certified Public Accountants (AICPA) program antifraud dan gugus tugas
pengendalian AICPA / APCTF (2002) menyatakan bahwa penipuan laporan
keuangan sering terjadi ketika manajemen sengaja mengabaikan kontrol internal,
dan dengan demikian komite audit memainkan peran penting dalam mengatasi risiko
risiko. manajemen menimpa.
”Laporan AICPA / APCTF (2002), sementara mengakui bahwa manajemen
mengabaikan pengendalian internal tidak dapat dengan mudah menjadi terdeteksi
dan dicegah, menyarankan beberapa tindakan bagi komite audit untuk mengatasi
risiko penimpaan dan mengurangi dampaknya. Tindakan yang disarankan ini
adalah:
1. Mempertahankan tingkat skeptisisme yang tepat
2. Memperkuat pemahaman komite audit tentang bisnis
3. Menggunakan kode etik untuk mengevaluasi budaya pelaporan keuangan
4. Brainstorming tentang risiko penipuan
5. Membangun jaringan informasi dan umpan balik yang luas
6. Memanfaatkan program whistle-blower yang efektif

E. Gamesmanship
Ekonomi global dan teknologi berbasis internet telah membawa ide-ide baru,
penemuan, dan keharusan yang secara signifikan mempengaruhi lingkungan bisnis.
Faktor-faktor ini telah mempengaruhi dan akan terus mempengaruhi kualitas dan
integritas informasi yang diberikan kepada investor. Keinginan dan kenyataan tidak
hanya untuk bertemu tetapi juga melebihi ekspektasi pendapatan investor sering kali
merupakan tantangan bagi banyak manajer perusahaan publik. Menciptakan nilai
pemegang saham telah menjadi tujuan utama perusahaan. Dalam mencapai tujuan
ini sedapat mungkin, eksekutif puncak perusahaan dapat mencoba setiap trik dalam
buku untuk mencegah harga saham perusahaan mereka jatuh dan untuk
memastikan mereka akan menerima bonus atau mempertahankan posisi mereka di
dalam perusahaan.
Secara tradisional manajemen laba yang tidak dapat diterima dan tidak sah ini
tidak menjadi fokus banyak penelitian. Tim manajemen puncak perusahaan
sekarang berada di bawah tekanan lebih untuk menciptakan nilai pemegang saham
dan, pada gilirannya, mengamankan posisi dan kompensasi mereka sendiri.
Gagasan permainan memotivasi manajemen untuk menggunakan kebijakannya
dalam memilih prinsip dan metode akuntansi yang memaksimalkan nilai pemegang
saham melalui praktik:
1. Melebihi biaya restrukturisasi dan menciptakan buffer yang dapat digunakan
untuk memenuhi estimasi pendapatan Wall Street di masa depan
2. Menggunakan akuntansi akuisisi untuk melebih-lebihkan pendapatan masa
depan
3. Memperlancar pendapatan dengan memanipulasi penentuan waktu atas
biaya seperti kerugian pinjaman dan pengembalian penjualan
 4. Mengenali penjualan sebelum penyelesaian atau ketika penjualan masih
dapat dibalikkan oleh pelanggan
5. Membesar-besarkan pendapatan dan aset
6. Menunda pengeluaran untuk menggambarkan pertumbuhan pendapatan

Memonitor permainan adalah tantangan bagi tata kelola perusahaan terutama

karena tidak ada yang yakin tindakan apa yang akan dilakukan orang lain, dan tidak
semua orang bisa menolak tekanan; namun, tata kelola perusahaan harus
menciptakan perlindungan untuk memantau dan mencegah permainan demi
keamanan untuk menjamin kualitas dan kuantitas laporan keuangan. Beberapa
metode perlindungan atau pemantauan untuk memerangi permainan yang tidak
sehat adalah pengawasan ketat oleh dewan direksi, penilaian risiko yang efektif,
penggunaan penilaian profesional yang tepat dalam menentukan ambang batas
materialitas dalam mengevaluasi salah saji keuangan, dan penegakan aturan
independensi auditor yang efektif.

F. Manajemen Risiko

Tujuan dari manajemen risiko yang tepat bukan untuk menghilangkan risiko
tetapi untuk mengelolanya dan untuk mengambil risiko bisnis yang bijaksana.
Skandal keuangan yang dilaporkan dari Enron, World-Com, dan Parmalat, antara
lain, menyampaikan satu tema umum: kegagalan para eksekutif dan penjaga
gerbang untuk menilai keadaan dan fakta bisnis, serta risiko dan konsekuensi terkait
dari keputusan mereka dan dampaknya terhadap bisnis dan semua pemangku
kepentingannya.
Perusahaan harus mengoptimalkan kinerja mereka melalui penilaian risiko
dan manajemen yang efektif serta mengintegrasikan toleransi risiko dalam budaya
perusahaan mereka. Perusahaan harus:
a. Menilai selera dan toleransi risiko mereka dan membandingkannya dengan
ambang batas risiko rata-rata industri
b. Mengkomunikasikan selera risiko mereka kepada semua pihak, termasuk
pemegang saham dan karyawan
c. Mengintegrasikan manajemen risiko ke dalam keputusan strategis, tata
kelola perusahaan, dan evaluasi kinerja
 d. Meningkatkan proses manajemen risiko dan kepatuhan mereka di seluruh
organisasi

1. Program Manajemen Risiko

Dewan direksi, komite audit, dan manajemen perusahaan harus

mempertimbangkan untuk mengintegrasikan keempat faktor ini untuk menilai dan
mengawasi program manajemen risiko komprehensif mereka:
a) Mengembangkan pendekatan yang terintegrasi dan sistematis untuk
manajemen risiko. Direktur dan pejabat perusahaan harus membahas
penilaian berbasis risiko di seluruh perusahaan dari seluruh struktur
organisasi dan operasional mereka untuk merancang dan menerapkan
program manajemen risiko sistematis yang disesuaikan dengan kekuatan dan
kelemahan perusahaan mereka.
b) Mengklarifikasi risiko kepemilikan dan manajemen risiko. Dewan direksi
perusahaan pada akhirnya bertanggung jawab untuk memastikan efektivitas
manajemen risikonya. Kepemilikan manajemen risiko perusahaan biasanya
dimiliki oleh eksekutif senior. SEBAGAI perusahaan AS lebih memperhatikan
program manajemen risiko mereka, mungkin tepat untuk membentuk komite
risiko yang memberikan dewan dengan peluang lebih besar untuk
menganalisis program manajemen risiko.
c) Tanamkan budaya risiko ke seluruh organisasi. Semua fungsi dan aktivitas
organisasi memiliki risiko. Dengan demikian, risiko harus diidentifikasi dan
dikelola di seluruh organisasi.
d) Gunakan risiko untuk mengembangkan keunggulan kompetitif. Risiko adalah
elemen integral dari bisnis apa pun, karena ada hubungan langsung antara
risiko dan imbalan. Ini tidak berarti bahwa manajemen harus bersikap agresif
terhadap risiko. Ini berarti bahwa manajemen harus mengidentifikasi,
mengelola, dan mengambil risiko yang diperhitungkan dan hati-hati yang
menghasilkan imbalan dan pengembalian tertinggi. Program manajemen
risiko yang dikembangkan dengan baik harus membantu menciptakan nilai
pemegang saham.

Perusahaan pada periode pasca-SOX lebih memperhatikan penilaian risiko

dan kebijakan manajemen risiko dengan mempertimbangkan evaluasi risiko sebagai
bagian integral dari proses pengambilan keputusan. Standar pencatatan tata kelola
perusahaan di Bursa Efek New York mengharuskan komite audit untuk membahas
penilaian risiko dan manajemen risiko perusahaan dengan para eksekutif senior.
Sebuah survei KPMG 2007 mengungkapkan bahwa hampir setengah dari 435
eksekutif yang disurvei menginginkan risiko organisasi mereka dan mengendalikan
manajemen untuk mengambil fokus strategis yang lebih efektif untuk memastikan
kinerja bisnis yang lebih baik dan berkelanjutan. ”Hambatan paling berat dalam
menggabungkan penilaian risiko, manajemen risiko, dan kontrol ke dalam budaya
organisasi yang strategis dan berwawasan ke depan adalah kurangnya
pengetahuan yang memadai tentang manajemen risiko (23 persen) dan kekurangan
sumber daya (17 persen) dalam mengelola risiko dan kontrol secara efektif.
Responden survei mengambil beberapa inisiatif untuk mengubah risiko dan budaya
kontrol mereka, termasuk:
a) 29 (55) persen responden mengharapkan organisasi mereka untuk secara
signifikan (sedikit) meningkatkan risiko mereka dan mengendalikan investasi
dan sumber daya
b) 43 persen responden berencana untuk menerapkan pemantauan dan audit
berkelanjutan
c) 56 persen responden berencana untuk menerapkan kontrol transformasi,
program, dan proses perbaikan untuk secara efektif menyelaraskan risiko dan
kontrol dengan kebutuhan bisnis mereka
d) 41 persen responden berencana untuk menerapkan penilaian dan
manajemen risiko perusahaan di seluruh organisasi untuk menyelaraskan
risiko dan kontrol dengan strategi bisnis mereka
e) 37 persen responden berencana untuk mengimplementasikan dasbor
eksekutif untuk mengatasi peristiwa penting dan indikator kinerja dalam
mengidentifikasi risiko dan peluang yang muncul”

2. Tanggung Jawab Manajemen Untuk Pengendalian Internal

Dalam era pasca-SOX, manajemen terutama bertanggung jawab atas

penyajian laporan keuangan yang adil dan efektivitas pengendalian internal atas
pelaporan keuangan. Ini melibatkan pengadopsian sistem informasi akuntansi yang
sesuai dengan GAAP dalam mencerminkan presentasi yang adil dari hasil operasi,
posisi keuangan, dan arus kas; dan membangun dan memelihara sistem
pengendalian internal yang memadai dan efektif untuk mencapai tiga kategori tujuan
pengendalian yang dibahas sebelumnya, terutama yang terkait dengan keandalan
laporan keuangan.
Dalam mengikuti tanggung jawab pengendalian internal, manajemen
menetapkan nada di atas yang etis, bertujuan untuk menciptakan dan meningkatkan
nilai pemegang saham, dan mempromosikan laporan keuangan yang andal.
Penilaian risiko dan manajemen risiko operasi dan laporan keuangan juga
merupakan tanggung jawab manajemen. Sistem informasi perusahaan harus
dirancang dengan baik, dipelihara, dan diawasi oleh manajemen. Selain itu,
manajemen bertanggung jawab atas pemantauan tepat waktu dari seluruh sistem
pengendalian internal untuk memastikan bahwa tujuan pengendalian internal
tercapai dan perubahan yang diperlukan dibuat seperlunya

3. Laporan Manajemen Pada Kontrol Internal

Laporan manajemen tentang kontrol internal disiapkan dan diterbitkan untuk

melayani berbagai tujuan, termasuk:
a) Untuk berkomunikasi dengan investor, kreditor, dan pengguna lain dari
laporan kecukupan dan efektivitas sistem pengendalian internal dalam
memastikan pencapaian tujuan perusahaan
b) Membahas upaya perusahaan untuk melindungi sumber dayanya dan
mencapai tujuan strategisnya
c) Untuk memperjelas peran komite audit, fungsi, tanggung jawab, dan
komposisinya
d) Untuk menekankan bahwa sistem kontrol internal perusahaan memberikan
jaminan yang wajar mengenai pencapaian tujuan dan sasaran yang
dimaksudkan
e) Untuk menggambarkan bagaimana perusahaan menggunakan layanan audit
independennya untuk membantu mengelola atau menilai sistem pengendalian
internal
f) Untuk membahas bahwa sistem kontrol internal yang memadai dan efektif
dapat membantu dalam mencegah, mendeteksi, dan memperbaiki salah saji
material dalam laporan keuangan yang disebabkan oleh kesalahan dan
penipuan
 Faktor-faktor yang harus dipertimbangkan manajemen dalam memutuskan
apakah ada kemungkinan yang masuk akal bahwa kekurangan dapat
mengakibatkan salah saji dalam laporan keuangan meliputi:

a. Sifat item laporan keuangan

b. Kerentanan aset atau kewajiban terkait dengan kerugian atau penipuan
c. Tingkat, subjektivitas, atau kompleksitas penilaian yang diperlukan untuk
menentukan jumlah yang terlibat
d. Interaksi kekurangan dengan kekurangan lain yang diidentifikasi
e. Asosiasi kontrol dengan kontrol lain
f. Konsekuensi potensial dari kekurangan
g. Besarnya salah saji yang mungkin diakibatkan oleh kekurangan
h. Informasi relevan lainnya yang dapat membantu dalam menentukan apakah
ada kelemahan material

G. Aplikasi Antifraud Untuk Praktek Penilaian Risiko Target Dalam Rincian

Manajemen memiliki tanggung jawab utama untuk penilaian risiko penipuan

perusahaan. Komite audit perusahaan (dewan direksi) bertanggung jawab untuk
mengawasi pekerjaan manajemen di bidang ini dan memantau penipuan, termasuk
pengesampingan manajemen yang dapat dilakukan oleh manajemen, serta
berinteraksi dengan auditor internal dan eksternal mengenai upaya mereka untuk
mendeteksi suatu materi salah saji.
Standar Audit No. 5 (AS5) dari Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan
Publik (PCAOB), Audit Pengendalian Internal atas Pelaporan Keuangan yang
Terintegrasi dengan Audit Laporan Keuangan, memerlukan pendekatan top-down.
Penilaian risiko penipuan yang ditargetkan konsisten dengan pedoman AS5.
Pertama, faktor risiko penipuan yang terkait dengan industri organisasi, persaingan,
kinerja historis, filosofi manajemen, serta kemungkinan tekanan dan insentif
diidentifikasi. Kemudian risiko penipuan spesifik dipertimbangkan: skema apa yang
kemungkinan, berapa potensi biaya terkait (besarnya) yang terkait dengan skema,
dan akun mana yang kemungkinan akan digunakan (pendapatan, pengeluaran,
kewajiban, aset) untuk melanggengkan penipuan dan menutupinya naik. Kemudian
pertimbangan diberikan kepada orang-orang yang paling mungkin terlibat dalam
skema tersebut. Pendekatan penilaian risiko kecurangan yang ditargetkan
mengkorelasikan tingkat risiko yang salah saji material dapat terjadi dengan jumlah
perhatian manajemen yang perlu dicurahkan untuk bidang itu.
Pendekatan 10 langkah ini mengimplementasikan penilaian risiko penipuan
yang ditargetkan yakni,

Langkah 1. Identifikasi, pahami, dan evaluasi lingkungan operasi perusahaan, serta

tekanan dan insentif yang ada bagi orang untuk melakukan penipuan. Langkah ini
mengevaluasi lingkungan ekonomi, operasi, dan persaingan, kondisi bisnis
perusahaan, dan lingkungan kontrol keseluruhan.

Langkah 2. Identifikasi proses bisnis dan pertimbangkan perbedaan dalam proses

tersebut di seluruh organisasi. Langkah ini mencakup identifikasi proses bisnis
utama, termasuk penjualan, koleksi piutang, personel, penggajian, pengadaan
(akuisisi), utang dagang, pencairan kas, inventaris, pergudangan, distribusi, akuisisi
aset modal (termasuk pemeliharaan dan depresiasi), akuntansi tunai dan kontrol,
perizinan, kekayaan intelektual, investasi, informasi dan teknologi, pemasaran, dan
penelitian dan pengembangan. Langkah ini juga mempertimbangkan perbedaan
dalam proses yang diidentifikasi antara operasi lokal dan asing, serta antara anak
perusahaan atau divisi desentralisasi.

Langkah 3. Identifikasi pemilik proses untuk setiap proses signifikan yang

diidentifikasi. Pemilik proses dapat menjadi eksekutif tingkat senior, presiden anak
perusahaan, presiden daerah, wakil presiden, manajer, atau penyelia. Pemilik
proses adalah individu yang memiliki wewenang sehari-hari dan berada dalam posisi
untuk mengubah (menimpa) prosedur operasi standar.

Langkah 4. Tinjau pengalaman penipuan masa lalu di dalam perusahaan untuk

proses yang sedang dievaluasi. Langkah ini membutuhkan penilaian sejarah
organisasi tentang penipuan serta pengalaman penipuan perusahaan di tingkat yang
lebih rendah dari organisasi dengan suatu proses, lokal geografis, dan dalam
yurisdiksi tertentu.

Langkah 5. Identifikasi bagaimana penipuan dapat terjadi dalam setiap proses di

setiap lokasi menggunakan teknik curah pendapat. Langkah ini menjawab
pertanyaan: Apa yang salah? Proses brainstorming harus fokus pada faktor risiko
penipuan dengan proses, lokal, dan yurisdiksi, mengingat skema penipuan yang
mungkin (mungkin) dan signifikan (besarnya finansial besar).

Langkah 6. Identifikasi pihak-pihak yang dapat melakukan potensi penipuan. Dalam

langkah ini, pihak-pihak yang teridentifikasi yang dapat melakukan potensi penipuan
perlu diperiksa lebih dekat, dengan mempertimbangkan unsur-unsur segitiga
penipuan: tekanan, peluang, dan rasionalisasi.

Langkah 7. Evaluasi kemungkinan bahwa masing-masing skema penipuan yang

diidentifikasi dapat dinilai sebagai (a) jauh, (b) masuk akal, atau (c) mungkin. Untuk
setiap potensi penipuan, tanyakan hal berikut:
- Apa kemungkinan penipuan ini terjadi dan menjadi signifikan?
- Bagaimana penipuan ini terwujud, dan di mana (akun mana dan proses
mana)?
- Seperti apa bentuk penipuan itu, dan di mana saya akan menemukannya?

Langkah 8. Pertimbangkan kemungkinan metodologi untuk melakukan dan

menyembunyikan penipuan untuk menentukan tingkat mitigasi yang diperlukan
untuk mencegah, mendeteksi secara dini, dan mencegah penipuan. Kemudian
pertimbangkan lingkungan kontrol, kegiatan kontrol, informasi, dan komunikasi,
selain memantau desain dan efektivitas. Hasilnya, risiko penipuan yang tidak
dikurangi, adalah penentuan keberadaan risiko penipuan residual.
- Apakah kontrol tingkat entitas ada dan beroperasi?
- Seberapa efektif pesan antifraud dikomunikasikan ke seluruh organisasi?
- Apakah ada program pelatihan kesadaran penipuan yang efektif?
- Apakah organisasi menyelesaikan penilaian risiko penipuan yang efektif?
- Apakah organisasi memiliki pelatihan dan program etika yang efektif?
- Etika dan nilai inti apa yang tampaknya ada dalam organisasi?
- Apakah karyawan menganut etika dan nilai-nilai inti, atau mereka apatis?
- Apakah organisasi memiliki hotline penipuan yang efektif dan perlindungan
whistle-blower?
- Apakah tuduhan penipuan dan pelanggaran diselidiki tepat waktu dan
lengkap?
- Kegiatan kontrol apa yang ada?
 - Sistem informasi apa yang ada, dan apakah komunikasi terjadi seperti yang
dirancang dan tepat waktu?
- Kegiatan pemantauan apa yang ada?
- Proses dan prosedur remediasi dan investigasi penipuan yang efektif apa
yang dirancang dan operasional?

Langkah 9 Selidiki karakteristik manifestasi penipuan potensial dalam setiap proses

yang diidentifikasi di mana terdapat risiko penipuan residual. Langkah ini
membutuhkan pekerjaan tambahan: Seseorang harus menyelidiki karakteristik
manifestasi penipuan potensial dalam setiap proses yang diidentifikasi di mana
terdapat risiko penipuan residual. Untuk melakukannya, seseorang harus
merancang prosedur untuk mencari penipuan (pertimbangkan teknik penambangan
data) dan mencari penipuan.

Langkah 10 Remediasi skema risiko penipuan yang mungkin dan signifikan dengan
merancang kegiatan kontrol untuk mengatasi risiko penipuan material yang tidak
dikurangi. Pada langkah ini, hasil pekerjaan dievaluasi dan diekstrapolasi untuk
setiap manifestasi penipuan atas seluruh populasi kemungkinan, karena setiap
penipuan yang mungkin telah terdeteksi mungkin hanya ujung gunung es.
 BAB III
PENUTUP
A. Kesimpulan
Adapun kesimpulan dalam makalah ini yakni:
1. Untuk secara efektif melepaskan tanggung jawab pelaporan keuangannya,
manajemen harus melakukan hal berikut:
a. Mengidentifikasi dan menilai keadaan, kondisi, dan faktor-faktor yang
dapat menyebabkan penipuan laporan keuangan
b. Menilai dan mengelola risiko penipuan laporan keuangan yang terkait
dengan keadaan, kondisi, dan faktor yang diidentifikasi
c. Merancang dan mengimplementasikan proses kontrol internal yang
memadai dan efektif untuk pencegahan dan deteksi kecurangan laporan
keuangan
2. Perusahaan yang diperdagangkan secara publik dapat dimotivasi oleh
berbagai faktor untuk terlibat dalam penipuan laporan keuangan. Imbalan dan
rencana insentif perusahaan, yang difokuskan pada penciptaan nilai
pemegang saham, memotivasi manajemen untuk mengeksplorasi peluang
laba dengan sering mengoperasikan
3. Secara tradisional manajemen laba yang tidak dapat diterima dan tidak sah
ini tidak menjadi fokus banyak penelitian. Tim manajemen puncak
perusahaan sekarang berada di bawah tekanan lebih untuk menciptakan nilai
pemegang saham dan, pada gilirannya, mengamankan posisi dan
kompensasi mereka sendiri.
4. Tujuan dari manajemen risiko yang tepat bukan untuk menghilangkan risiko
tetapi untuk mengelolanya dan untuk mengambil risiko bisnis yang bijaksana.
Perusahaan harus mengoptimalkan kinerja mereka melalui penilaian risiko
dan manajemen yang efektif serta mengintegrasikan toleransi risiko dalam
budaya perusahaan mereka.
5. JFaktor-faktor yang harus dipertimbangkan manajemen dalam memutuskan
apakah ada kemungkinan yang masuk akal bahwa kekurangan dapat
mengakibatkan salah saji dalam laporan keuangan meliputi:
a. Sifat item laporan keuangan
b. Kerentanan aset atau kewajiban terkait dengan kerugian atau penipuan
 c. Tingkat, subjektivitas, atau kompleksitas penilaian yang diperlukan untuk
menentukan jumlah yang terlibat
d. Interaksi kekurangan dengan kekurangan lain yang diidentifikasi
e. Asosiasi kontrol dengan kontrol lain
f. Konsekuensi potensial dari kekurangan
g. Besarnya salah saji yang mungkin diakibatkan oleh kekurangan
h. Informasi relevan lainnya yang dapat membantu dalam menentukan
apakah ada kelemahan material

6. Standar Audit No. 5 (AS5) dari Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan

Publik (PCAOB), Audit Pengendalian Internal atas Pelaporan Keuangan yang
Terintegrasi dengan Audit Laporan Keuangan, memerlukan pendekatan top-
down. Penilaian risiko penipuan yang ditargetkan konsisten dengan pedoman
AS5.
 DAFTAR PUSTAKA

Bangmek, Ratchaneeya et al. 2018. Cost Of Equity And Disclosure Of

Management's Responsibility For Financial Reports Of Firms In Thailand.
Kasetsart Journal of Social Sciences

Rezaee, Zabihollah dan Richard Riley. 2010. Financial andStatementFraud :

PreventionandDetection. SecondEdition. John Wiley& Sons, Inc. Hoboken.
New Jersey.
 Review Artikel

Judul : Cost Of Equity And Disclosure Of Management's Responsibility For

Financial Reports Of Firms In Thailand
Penulis : Ratchaneeya Bangmek, Arunee Yodbutr , Sathaya Thanjunpong
Penerbit : Kasetsart Journal of Social Sciences 2018

Latar Belakang

Pada tahun 1997, krisis ekonomi berasal dari Thailand dan kemudian meluas
ke negara-negara lain di Asia Timur. Krisis tidak hanya memengaruhi kepercayaan
investor, tetapi juga menghasilkan berbagai reformasi di bidang keuangan dan tata
kelola perusahaan di kawasan ini. Misalnya, pada tahun 2006 Komisi Keamanan
dan Pertukaran (SEC) mengeluarkan seperangkat peraturan tata kelola perusahaan
yang berlaku untuk perusahaan yang terdaftar di Bursa Saham Thailand (SET). SEC
telah memberikan perusahaan yang terdaftar di Thailand dengan pedoman yang
diperlukan dalam mengungkapkan informasi terkait perusahaan kepada publik, salah
satunya adalah persyaratan bahwa manajemen menyatakan tanggung jawab
mereka atas laporan keuangan perusahaan bersama dengan laporan audit tahunan.
Dalam praktiknya, laporan keuangan perusahaan terdaftar di Thailand disertifikasi
oleh manajemen masing-masing perusahaan. Ini disebut "Pernyataan Tanggung
Jawab Manajemen untuk Laporan Keuangan" (MRF). Pernyataan ini sesuai dengan
Bagian 302 dari Sarbanes-Oxley Act (SOX) 2002, yang memiliki efek langsung dan
tidak langsung pada peraturan operasi bisnis di beberapa negara, termasuk
Thailand. Namun, presentasi MRF bukanlah persyaratan yang diberlakukan pada
perusahaan terdaftar oleh SEC Thailand. Oleh karena itu, pengungkapan MRF oleh
perusahaan dianggap sebagai tindakan sukarela.
Studi dalam literatur akuntansi mencerminkan minat yang diberikan untuk
penelitian yang relevan dengan kegunaan informasi mengenai tanggung jawab
manajemen untuk laporan keuangan. Apakah dan bagaimana studi ini bermanfaat
bagi investor membuat topik ini menarik, terutama dalam konteks Thailand. Studi
tentang topik ini akan membantu menentukan apakah pengungkapan tanggung
jawab manajemen untuk laporan keuangan akan membantu mengurangi jumlah
asimetri informasi antara bisnis dan investor, dan jika kemudian akan mengurangi
biaya ekuitas. Selain itu, hasil dari penelitian ini akan bermanfaat bagi penelitian saat
ini mengenai pengungkapan informasi di bidang akuntansi.

Tujuan
Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk menguji hubungan antara
pengungkapan pernyataan tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan
dan biaya ekuitas menggunakan perusahaan terdaftar di Thailand.

Landasan Literatur

Tinjuan litertur yang digunakan mengenai pernyataan tanggung jawab

manajemen untuk laporan keuangan di Thailand.
SEC dari Thailand telah memberikan pedoman kepada perusahaan-
perusahaan yang terdaftar di Thailand untuk mengungkapkan informasi terkait
perusahaan kepada publik, salah satunya adalah “Pernyataan Tanggung Jawab
Manajemen untuk Laporan Keuangan” (MRF) dalam laporan tahunan. Pernyataan
ini sesuai dengan Bagian 302 dari Sarbanes-Oxley Act (SOX) 2002. Namun,
penyajian MRF bukanlah persyaratan yang diberlakukan pada perusahaan terdaftar
oleh SEC Thailand. Menurut pedoman, CEO dan CFO bertanggung jawab untuk
memastikan bahwa laporan keuangan yang dirilis akurat dan lengkap dengan tujuan
transparan dan untuk menghindari memberikan informasi yang menyesatkan kepada
publik. Selain itu, baik CEO dan CFO harus memastikan bahwa informasi keuangan
perusahaan yang relevan disajikan secara obyektif.

Hipotesis
Hipotesis dinyatakan sebagai berikut: Ada hubungan negatif antara
pengungkapan pernyataan tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan
dan biaya ekuitas.

Metodologi
Sampel awal terdiri dari perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Thailand
(SET) yang berjumlah 1.755 perusahaan-tahun (data dikumpulkan dari 585
perusahaan selama 3 tahun berturut-turut) selama periode 2013-2015.
Sumber data yang digunakan dalam mengumpulkan data pada pernyataan
tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan perusahaan terdaftar adalah
laporan tahunan yang dikeluarkan pada 2013-2015. Laporan-laporan ini diperoleh
dari SET Analisis Pasar dan Alat Pelaporan (SETSMART), situs web resmi masing-
masing perusahaan, dan situs web SEC. Selain itu, data yang terkait dengan biaya
ekuitas dan variabel dependen diperoleh dari SETSMART dan situs web Bank of
Thailand.
Penelitian ini bertujuan untuk menguji dampak pengungkapan MRF secara
sukarela terhadap biaya ekuitas perusahaan. Model untuk pengujian dinyatakan
sebagai berikut,

di mana COE adalah biaya ekuitas, yang dapat diukur dari estimasi
pengembalian yang diharapkan yang berasal dari CAPM; MRF adalah
pengungkapan pernyataan tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan;
dan himpunan variabel kontrol.

Hasil Penelitian

Hubungan antara biaya ekuitas dan penyajian MRF dengan variabel kontrol
lainnya diuji melalui regresi berganda dengan menerapkan metode ordinary least
square (OLS). Pengujian asumsi analisis regresi dilakukan untuk meningkatkan
ketahanan pengujian. Tabel 4 melaporkan hasil regresi Hipotesis penelitian. Dalam
model ini, variabel dummy tahun dimasukkan. T-statistik, disajikan dalam tanda
kurung di bawah koefisien, dikoreksi untuk heteroskedastisitas. Hasilnya
menunjukkan bahwa model keseluruhan signifikan (F = 729,31, p <.000). Selain itu,
kekuatan penjelas model ini tinggi, sebagaimana tercermin oleh R2 yang
disesuaikan sebesar 65,90 persen.
Penelitian ini menemukan bahwa pengungkapan MRF secara signifikan dan
negatif terkait dengan biaya ekuitas. Hasilnya konsisten dengan gagasan teori
pensinyalan dan penelitian empiris lainnya (Healy & Palepu, 2001). Sebagai
pengungkapan sukarela, MRF mengurangi risiko estimasi dan memantau biaya
investor eksternal, dan mengurangi asimetri informasi antara perusahaan dan
investor. Selain itu, tingkat pengungkapan MRF harus memungkinkan investor
eksternal untuk menilai nilai perusahaan
Bukti empiris yang diambil dari penelitian ini menambah bidang studi saat ini
melalui kontribusi akademik dan manajerial. Pertama, SEC Thailand dapat berupaya
meningkatkan kepercayaan investor terhadap informasi keuangan dengan
mempertimbangkan praktik MRF US SEC dan menjadikannya wajib bagi semua
perusahaan yang terdaftar di Thailand. SEC Thailand harus menerima bahwa MRF
yang tidak akurat atau tidak lengkap mempengaruhi tingkat kepercayaan investor
terhadap kualitas informasi di pasar saham. Selain itu, MRF harus dipantau secara
konsisten untuk akurasi dan kelengkapan. Akibatnya, perusahaan yang sengaja
melepaskan MRF yang tidak akurat kepada publik harus dihukum oleh hukum.
Selanjutnya, perusahaan harus menyadari bahwa investor akan meneliti lebih lanjut
perusahaan yang menghindari mengungkapkan MRF mereka untuk mencari
informasi keuangan yang lebih berkualitas. Akhirnya, akan bermanfaat bagi
akademisi dan regulator akademis untuk mendapatkan pengetahuan mengenai
peran informasi keuangan yang dilaporkan dan informasi yang diungkapkan secara
sukarela terutama untuk negara-negara di pasar negara berkembang.