REVIEW JURNAL

DOSEN : NYONYA NIA DARMAWAN SE ME MM SH

NAMA : DR.IR.RIFQY APRILLYAN HERDIANTO/17130210217/MSDM 6 A2

IDENTITAS JURNAL :

Judul : Kompetisi dan efisiensi perbankan: kasus industri perbankan Vietnam

Penulis :
Long Hau Le1, Truong An Duong1 dan Tan Nghiem di1

Lembaga yang menerbitkan jurnal : Perguruan tinggi ekonomi, Can Tho University, Vietnam

RINGKASAN DARI BAGIAN SETIAP JURNAL :

Pendahuluan :
Dampak persaingan pada efisiensi industri perbankan telah lama tertarik pada literatur keuangan, dan sejumlah
besar studi empiris pada topik telah dilakukan. Dalam konteks integrasi yang lebih dalam ke dalam perekonomian
dunia, pasar keuangan pada umumnya dan industri perbankan di Vietnam khususnya telah berkembang pesat
dengan sejumlah besar bank komersial yang telah establigudang. Hingga akhir 2019, ada lebih dari 45 bank
komersial domestik, 5 bank komersial milik Asing, bersama dengan banyak cabang Bank patungan dan cabang
Bank asing di Vietnam. Bank ini tidak hanya memperluas cabang di kota besar dan pusat ekonomi negara ini,
tetapi juga dengan cepat membuka lebih banyak cabang di seluruh distrik dan kota di sebagian besar provinsi di
negara ini. Kecenderungan ini telah membuat persaingan di industri perbankan menjadi lebih dan lebih intens dari
sebelumnya. Dalam rangka untuk gadalam keunggulan kompetitif di pasar, Bank ini selalu fokus pada perluasan
skala, terus menerus memperkenalkan sistem teknologi perbankan modern, menawarkan banyak produk dan
layanan baru yang dibuat khusus untuk berbagai jenis pelanggan, dll. Skenario ini membuat industri perbankan
Vietnam menjadi kasus penelitian yang menarik untuk topik. Terutama, makalah ini memeriksa apakah
meningkatnya persaingan di industri perbankan Vietnam membuat bank komersial menjadi lebih efisien
operasional.

Struktur kertas adalah sebagai berikut. Bagian 2 menyajikan latar belakang teoritis dan empiris dari hubungan
antara persaingan dan efisiensi dalam industri perbankan. Data ini dijelaskan dalam bagian 3, diikuti oleh
metodologi di bagian 4. Section 5 memberikan hasil empiris dan diskusi. Akhirnya, kami memberikan beberapa
pernyataan penutup di bagian 6.
Kajian teori :
Mendukung teori, Maudos & de Guevara berpendapat bahwa meningkatnya persaingan
meningkatkan efisiensi Bank, yaitu semakin tinggi kekuatan pasar, upaya manajemen yang
lebih rendah untuk memaksimalkan efisiensi operasional. Selanjutnya, hipotesis struktur-efisien
oleh demsetz memprediksi bahwa efisiensi ekonomi mengurangi persaingan.Karena
konsentrasi pasar dapat dianggap sebagai invers index persaingan, orang dapat mengharapkan
hubungan negatif antara persaingan dan efisiensi. perkenalkan hipotesis kespesan perbankan
yang membatasi persaingan memiliki dampak negatif terhadap efisiensi ekonomi. 

Namun, meningkatnya persaingan berarti peningkatan biaya pengawasan karena skala ekonomi

dan mengurangi hubungan pelanggan dalam jangka panjang. Ini berarti korelasi negatif antara
persaingan perbankan dan efisiensi.Berbagai studi empiris telah dilakukan pada hubungan
antara persaingan perbankan dan efisiensiNCY. Sejumlah studi empiris lainnya menunjukkan
hubungan positif antara persaingan perbankan dan efisiensi. 

Mengingat peran peraturan permodalan, Maji dan Hazarika menganalisa pengaruh persaingan

di rISK dari sistem perbankan dan menemukan bahwa hubungan negatif. Hasil ini mendukung
«persaingan stabilitas» pandangan bahwa persaingan dapat meningkatkan efisiensi
Bank.Sebaliknya, beberapa studi bukti dampak negatif dari persaingan pada larangank
efisiensi. Weill menyelidiki hubungan antara persaingan dan efisiensi sektor perbankan di 12
negara Uni Eropa pada periode 1994-1999 dan menemukan bahwa hubungan tersebut secara
signifikan negatif. 

Selain itu, persaingan yang lebih tinggi meningkatkan kecenderungan pelanggan bank untuk
beralih ke bank lain. Menganalisis dampaknya kompetisi dan konsentrasi pada stabilitas bank di
industri perbankan Turki selama periode 2002 – 2012, Kasman dan Kasman menunjukkan
bahwa persaingan secara negatif terkena Npl rasio dan ZSkor. Hal ini dapat menyiratkan bahwa
persaingan dapat membahayakan efisiensi Bank. Phan, Anwar,Alexander dan Phan membahas
hubungan antara persaingan, efisiensi dan stabilitas dalam sistem perbankan dari empat
Negara Asia Timur pada tahun 2004 – 2014. 

Namun demikian, kelompok studi tidak menemukan bukti untuk dampak persaingan perbankan
pada efisiensi. Tendangan dan Prieto menunjukkan bahwa peraturan untuk mengurangi
persaingan tidak selalu meningkatkan stabilitas individual Bank, atau ketahanan bank terhadap
guncangan ekonomi makro. Hal ini menyiratkan bahwa persaingan mungkin tidak berdampak
pada efisiensi Bank.Melihat dari perspektif lain, beberapa penelitian menguji hubungan kausal
antara persaingan perbankan dan efisiensi. 

Menggunakan contoh 272 bank komersial dari 15 Latin american negara untuk periode 2001-
2008,Kasman dan Carrallo meneliti hubungan antara persaingan, risiko dan efisiensi oleh tes-
kausalitas Granger. Hasilnya menunjukkan bahwa persaingan yang lebih besar stabilitas
keuangan, yang membantu bank untuk mendapatkan kekuatan pasar yang lebih
besar.Singkatnya, kaitan teoritis antara persaingan dan efisiensi Bank telah lama ditetapkan
dalam literatur ekonomi. Namun, seperti yang dibahas sebelumnya, sementara beberapa
penelitian menemukan hubungan positif antara persaingan dan efisiensi , studi lain
menunjukkan satu negatif atau bahkan tidak ada link . 

Hal ini mengarah pada fakta bahwa pengaruh nyata persaingan pada efisiensi bank masih
belum jelas. 
Metode penelitian :

4,1 pengukuran efisiensi

Makalah ini menggunakan analisis data Envelasi yang pertama kali dikembangkan oleh
Charnes,Cooper dan Rhodes untuk mengukur efisiensi teknis Bank.

4,2 pengukuran kompetisi

Banyak metode yang dikembangkan untuk measuRe tingkat persaingan pasar untuk
perusahaan seperti Bresnahan , Lau , Panzar & Rosse , Boone , dan Lerner . Di antara
pendekatan ini, hanya Lerner indeks dan indeks Boone sering digunakan untuk mengukur
persaingan pasar perbankan pada tingkat perusahaan individu, di mana indeks Lerner biasanya
pendekatan yang lebih disukai misalnya, lihat Thom & Thuy . Sebuah bank Lerner-indeks nilai
berkisar dari maksimum 1 to minimal 0 dengan nilai yang lebih tinggi menunjukkan kekuatan
pasar yang lebih besar dari bank ini, dan karenanya kurang persaingan pasar. Indeks Lerner
mewakili sejauh mana bank tertentu memiliki kekuatan pasar untuk menetapkan harga di atas
biaya marginal. 

Harga ini computed dengan memperkirakan harga rerata produksi Bank sebagai rasio total
pendapatan atas total aset. Total biaya fungsi Bank diperkirakan menggunakan model Fu et
al.dengan satu output dan tiga harga input seperti yang disebutkan sebelumnya. Pembatasan
linear dan homogen dalam harga input yang dikenakan oleh normalisasi biaya total dan harga
input oleh satu INPUT Price. 

Karena data panel digunakan untuk studi ini,pemilihan antara efek acak dan metode efek tetap
untuk memperkirakan total biaya fungsi dilakukan dengan menggunakan tes Hausman. 

4,3 model perkiraan

Karena kemungkinan efek timbal balik antara persaingan dan efisiensi, PVAR model diterapkan
untuk memperkirakan hubungan Lihat, misalnya,Eakin et al. Namun, penggunaan model PVAR
klasik dapat menyebabkan koefisien bias,kesalahan standar yang salah, dan observations
hilang, maka dalam penelitian ini model PVAR dengan metode Generalized pendekatan
Moment, diperkenalkan oleh Love & Zicchino ,diimplementasikan. Jumlah lag yang optimal
untuk PVAR dipilih dengan menggunakan kriteria pemilihan model saat yang diusulkan oleh
Andrews & Biao .

Hasil pembahasan :

5,1 evolusi persaingan dan efisiensi industri perbankan lebih dari 2010-2017

Tabel 1 menunjukkan evolusi persaingan dan efisiensi industri perbankan lebih dari 2010-2017.

Seperti dapat dilihat dari panel A tabel 1, nilai rata-rata indeks Lerner dari semua bank komersial Vietnam berkisar
dari 0,55 hingga 0,61. Indeks rerata menampilkan sedikit tren naik, menunjukkan bahwa kekuatan pasar dari sistem
perbankan cenderung meningkat. Hal ini menyiratkan bahwa pasar perbankan memiliki kecenderungan untuk
menjadi kurang kompetitif dari saat ke waktu.

Beralih sekarang ke panel B dari tabel 1, efisiensi teknis rata bank komersial terletak antara 0,80 dan 0,92, dan
menunjukkan tren yang tidak jelas seiring waktu. Angka ini menunjukkan bahwa efisiensi rata Bank dalam sistem
relatif tinggi. Selain itu, tingkat efisiensi bank ini tidak jauh berbeda karena nilai standar deviasi yang kecil efisiensi.

Tabel 1. Persaingan perbankan dan efisiensi lebih dari 2010-

2017

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Panel A: evolusi persaingan (indeks Lerner) lebih dari 2010-2017

Berarti 0,55 0,57 0,58 0,55 0,56 0,59 0,60 0,61

Maks 0,75 0,73 0,73 0,74 0,76 0,83 0,84 0,83

 Min 0,32 0,36 0,38 0,19 0,33 0,38 0,45 0,41

Pengamatan 28 28 29 30 30 29 29 29

Panel B: evolusi efisiensi (efisiensi teknis) lebih dari 2010-2017

Berarti 0,80 0,92 0,88 0,86 0,86 0,88 0,88 0,84

Deviasi standar 0,08 0,09 0,10 0,11 0,10 0,10 0,11 0,12

Maks 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00

Min 0,68 0,69 0,67 0,66 0,62 0,73 0,64 0,57

Pengamatan 28 28 29 30 30 29 29 29

5,2 hasil dari panel vektor Autoregressive model (PVAR)

Hasil dari PVAR disajikan dalam tabel 2. Jumlah lag optimal untuk model adalah satu. Tes Fisher menunjukkan
bahwa baik TE dan LERNER adalah stasioner. Dalam persamaan menjelaskan Te, Koefisien dari 1-lagged Lerner
adalah, tidak signifikan secara statistikt tingkat tradisional, meskipun memiliki tanda negatif. Akibatnya, Wald-Test
untuk hipotesis null bahwa Lerner tidak "Granger-menyebabkan" Te tidak signifikan secara statistik pada tingkat
ini (Lihat di akhir tabel). Hasil ini menunjukkan bahwa daya pasar dapat berdampak negatif pada efisiensi
operasional bank, yang berarti bahwa peningkatan kekuatan pasar dapat menyebabkan penurunan efisiensi.
Dengan kata lain, di pasar yang lebih kompetitif Bank tampaknya lebih efisien operasional. Temuan ini sejalan
dengan hipotesis kehidupan tenang dan banyak studi sebelumnya dibahas dalam literatur. Selain itu, temuan ini
juga relatif berlaku untuk situasi nyata Vietnam, yaitu, seperti yang disebutkan dalamroduction int, periode ini
telah menyaksikan persaingan ketat dalam industri perbankan Vietnam. Hal ini memaksa bank untuk mencari cara
untuk meningkatkan efisiensi mereka untuk tetap tinggal di pasar. Misalnya, selama periode ini sebagian besar
Bank mengalami rate tinggiomset karyawan karena upaya meningkatkan efisiensi dengan menarik staf terampil
dari satu sama lain di antara bank. Namun demikian, bukti statistik tidak cukup kuat untuk mendukung kesimpulan
ini. Adapun persamaan yang menjelaskan Lerner, The koefisien dari 1-lagged Te menunjukkan tanda negatif dan
secara statistik signifikan pada tingkat 10%. Sebagai hasil dari ini, Wald-Test untuk hipotesis null bahwa Te tidak
"Granger-menyebabkan" Lerner secara statistik signifikan pada tingkat yang sama juga (Lihat di akhir tabel 2).
Hasil ini menunjukkan bahwa efisiensi memang memiliki efek pada kekuatan pasar bank. Terutama, efisiensi
memiliki dampak negatif pada kekuatan pasar bank dalam hal ini, menyiratkan bahwa bank yang efisien memiliki
daya pasar lebih sedikit daripada yang kurang efisien mereka lakukan. Menariknya, temuan ini sejalan dengan
hipotesis struktur efisien dalam hal dimensi kausalitas (yaitu kinerja menyebabkan struktur), tetapi dalam tanda
yang berlawanan (yaitu negatif versus tanda positif). Sebuah penjelasan Possible untuk hasil ini mungkin karena
karakteristik khas perekonomian Vietnam. Lebih khusus lagi, industri perbankan Vietnam telah didominasi oleh
negara yang dikendalikan dan bank milik negara (misalnya, yang dikenal sebagai Vietcombank, Vietinbank,
AGRIBANK, BIDV, Baovietbank, dll). Hal ini juga diketahui bahwa bank ini cenderung memiliki kekuatan pasar yang
lebih tinggi dan keuntungan karena subsidi oleh pemerintah, tetapi secara umum menunjukkan efisiensi
operasional yang lebih rendah daripada rekan pribadi mereka lakukan. Fakta ini coulmembawa kami ke dugaan
bahwa, dalam industri perbankan Vietnam, Bank efisiensi yang lebih tinggi (yaitu bank swasta) mungkin tidak
selalu menjadi yang lebih menguntungkan dan karenanya kekuatan pasar yang lebih tinggi. Asumsi kami mungkin
diperkuat oleh temuan Burdisso dan D'Amato (1999) yang, dalam industri perbankan Argentina, Bank efisiensi
yang lebih tinggi lebih rendah menguntungkan. Sementara mekanisme beralasan dari hipotesis struktur efisien
menyatakan bahwa Bank efisien lebih tinggi dapat memperoleh lebih banyak keuntungan di Expenses yang kurang
efisien, dan akhirnya menangkap kekuatan pasar yang lebih besar, link ini tampaknya sulit untuk didirikan untuk
pasar perbankan Vietnam. Mengingat semua fakta ini, hasil empiris kami dapat dengan mudah dijelaskan.

Mengenai variabel kontrol baik dalam persamaan, Koefisien ukuran dan likuiditas yang signifikan secara statistik
pada tingkat tradisional, sedangkan dari Roa dan IR tidak signifikan secara statistik pada tingkat tradisional.

KESIMPULAN DAN SARAN :

Kesimpulannya, didasarkan pada literatur ekonomi penelitian ini meneliti hubungan antara persaingan dan efisiensi
di sektor perbankan Vietnam selama periode 2010-2017. Setelah literatur, indeks Lerner digunakan untuk
mengukur kekuatan pasar bank, dan analisa amplop data (DEA) dimanfaatkan untuk memperkirakanefisiensi teknis
Bank. Hasilnya menunjukkan bahwa pasar perbankan memiliki kecenderungan untuk kurang kompetitif dari waktu
ke waktu, dan bahwa efisiensi rata Bank dalam sistem cukup tinggi. Hubungan antara persaingan perbankan dan
efisiensi diperkirakan menggunakan panel vektor-autoregressive model (pvar). Hasil empiris dari model
menunjukkan bahwa di pasar yang lebih kompetitif Bank tampaknya lebih efisien operasional. Temuan ini sejalan
dengan hipotesis kehidupan yang tenang , tetapi tidak sangat didukung oleh tes Statistik. Menariknya, hasil ini
menunjukkan bahwa efisiensi memang memiliki efek pada kekuatan pasar bank, yang sejalan dengan hipotesis
struktur efisien dalam hal dimensi kausalitas (yaitu kinerja menyebabkan struktur), tetapi dalam tanda yang
berlawanan (yaitu negatif versus tanda positif). Semua temuan ini dapat dijelaskan oleh situasi nyata dan
karakteristik khas dari perekonomian Vietnam.

Studi ini memiliki implikasi penting untuk Both peneliti dan practioners. Meskipun literatur ekonomi, yaitu hipotesis
struktur yang efisien, mengasumsikan bahwa kinerja memiliki hubungan positif dengan ukuran Bank, asumsi ini
mungkin tidak selalu berlaku untuk kasus ekonomi transisi. Dalam perekonomian ini, sistem perbankan masih
didominasi oleh negara yang dimiliki dan negara yang dikendalikan bank yang paling mungkin disukai dan disubsidi
oleh pemerintah. Oleh karena itu penelitian ini memberikan bukti terbalik untuk literatur, yang membuka
perspektif baru untuk penelitian masa depan. Selain itu, tstudinya juga mengusulkan sejumlah rekomendasi
kebijakan. Untuk pembuat kebijakan dan regulator hukum dari sistem perbankan, karena bank swasta mungkin
lebih efisien operasional, tetapi daya pasar yang lebih rendah daripada negara-dikontrol dan bank milik negara,
yang lebih Competitive pasar perbankan harus dipercepat oleh kerangka hukum untuk hadiah bank swasta untuk
usaha yang sangat baik mereka. Selain itu, hal ini juga dapat berkontribusi untuk meningkatkan efisiensi
keseluruhan sistem perbankan. Untuk bank komersial, sebagai EFF iciency rata merekacenderung menurun selama
periode sampel, mereka harus menempatkan lebih banyak usaha dalam meningkatkan bisnis mereka di masa
depan. Terutama, untuk bank komersial swasta, mereka harus mencoba untuk menjadi sebanyak efisien karena
mereka bisa tetap kompetitif di Market.

LESSON LEARNED ( HAL YANG DIPELAJARI ) :

1. Bahwa pasar perbankan memiliki kecenderungan untuk menjadi kurang kompetitif dari
saat ke waktu.
2. dapat mengetahui duni perbankan Industri khusunya di Negara Vietnam.
3. analisis data Envelasi (DEA) yang pertama kali dikembangkan oleh Charnes, Cooper dan
Rhodes (1978) untuk mengukur efisiensi teknis (TE) Bank.

dapat memahami mengenai PVAR (panel vektor autoregression) model diterapkan untuk
memperkirakan hubungan (Lihat, misalnya, Eakin et al. (1988)
DAFTAR RUJUKAN :
Ajisafe, R. A., & Akinlo, A. E. (2014). Persaingan dan efisiensi Bank Umum: bukti empiris dari Nigeria. American
Journal of Economics, 4(1), 18-22.

Al Arif, M. N. R., & Awwaliyah, T. B. (2019). Pangsa pasar, rasio konsentrasi dankemampuan profit: bukti dari
industri perbankan Syariah Indonesia. Jurnal teori dan praktek Central Banking, 8(2), 189-201.
https://Doi.org/10.2478/jcbtp-2019-0020

Al Arif, M. N. R., Mufraini, M. A., & Prabowo, M. A. (2020). Struktur pasar, spin-off, dan efisiensi: bukti dari industri
perbankan Syariah Indonesia. Pasar berkembang keuangan dan perdagangan, 56(2), 329-337.
https://Doi.org/10.1080/1540496X.2018.1553162

Andrews, D., & Biao, L. (2001). Konsisten model dan waktu seleksi prosedur untuk GMM Estimation dengan
aplikasi untuk model data panel dinamis. Jurnal Econometrics, 101, 123-164. https:/etc/lib. 1016/s0304-4076
(00) 00077-4

Andrieș, M. A., & Căpraru, B. (2013). Bagaimana persaingan perbankan Uni Eropa berdampak stabilitas keuangan?.
Fakultas ekonomICS dan administrasi bisnis, Alexandru Ioan, Cuza University.

Avkiran, N. K. (1999). Bukti keuntungan efisiensi: peran merger dan manfaat kepada publik. Journal of Banking &
Finance, 23(7), 991-1013. https://Doi.org/10.1016/S0378-4266 (98) 00129-0

Berger, A. N., Hasan, I., & Zhou, M., (2009). Kepemilikan dan efisiensi bank di Tiongkok: apa yang akan terjadi

negara terbesar di dunia?. Jurnal perbankan dan keuangan, 33, 113-130.

https://Doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.05.016

Boone, J. (2008). Sebuah cara baru untuk mengukur persaingan. Jurnal ekonomi, 118, 1245-1261.
https://Doi.org/10.1111/j.1468-0297.2008.02168.x

Boot, A., & schmeijts, a. (2006). Tantangan kompetitif dalam perbankan. Kemajuan dalam keuangan korporasi
dan hargaaset, 133-160. https://Doi.org/10.1016/B978-044452723-3/50007-3

Bresnahan, T. (1982). Konsep solusi Oligopoli diidentifikasi. Surat ekonomi, 10, 87-92.
https://Doi.org/10.1016/0165-1765 (82) 90121-5

Burdisso, T., & D'Amato, L. (1999). Peraturan Prudential. Restrukturisasi dan persaingan: kasus industri perbankan
Argentina.

Carbó, S., Humphrey, D., Maudos, J., & Molyneux, P. (2009). Lintas negara perbandingan persaingan dan penetapan
harga kekuatanperbankan Eropa. Jurnal uang internasional dan keuangan, 28(1), 115-134.
https://Doi.org/10.1016/j.jimonfin.2008.06.005

Carbo-Valverde, S., Rodriguez-Fernandez, F., & Udell, G. F. (2009). Daya pasar bank dan kendala pembiayaan UKM.
Tinjauan Feuangan, 13(2), 309-340. https://Doi.org/10.1093/ROF/rfp003

Casu, B., & Molyneux, P. (2003). Sebuah studi banding efisiensi di perbankan Eropa. Ekonomi Terapan, 35(17),
1865-1876. https://Doi.org/10.1080/0003684032000158109
Chan, S. G., Koh, E. H., Zainir, F., & Yong, C. C. (2015). Struktur pasar, kerangka kelembagaan dan Bank

efisiensi di ASEAN 5. Jurnal ekonomi dan bisnis, 82, 84-112. https://Doi.org/10.1016/j.jeconbus.2015.07.002

Charnes, A., Cooper, W. W., & Rhodes, E. (1978). Meamenjamin efisiensi unit pengambilan keputusan. European
Jurnal Eropa penelitian operasional, 2(6), 429-444. https://Doi.org/10.1016/0377-2217 (78) 90138-8

Demsetz, H. (1973). Struktur industri, persaingan pasar dan kebijakan publik. Jurnal hukum dan ekonomi, 16, 1-9.
https://Doi.org/10.1086/466752

Zakariasuevara, J., Maudos, J., & Perez, F. (2005). Kekuatan pasar di sektor perbankan Eropa. Jurnal Riset layanan
keuangan, 27(2). https://doi.org/10.1007/s10693-005-6665-z

Fu, X. M., Lin, Y. R., & Molyneux, P. (2014). Persaingan Bank dan stabilitas keuangan di Asia Pasifik. Jurnal
perbankan & Finance, 38, 64-77. https://Doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.09.012

Fungáčová, Z., Solanko, L., & Weill, L. (2014). Apakah sedangn mempengaruhi saluran pinjaman bank di wilayah
Euro?. Jurnal perbankan & Finance, 49, 356-366. https://Doi.org/10.1016/j.jbankfin.2014.06.018

Hicks, J. (1935). Teori monopoli. Econometrica, 3, 1-20. https://Doi.org/10.2307/1907343

Holtz-Eakin, D., Newey, W., & Rosen, H. S. (1988). Memperkirakan vektor autoregressions dengan data panel.
Econometrica: jurnal masyarakat Econometric, 1371-1395. https://Doi.org/10.2307/1913103

Kasman, A., & Carvallo, O. (2014). Stabilitas keuangan, persaingan dan efisiensi di Amerika Latin dan Karibia
perbankan, jurnal ekonomi terapan, 17, 301-324. https://Doi.org/10.1016/s1514-0326 (14) 60014-3

Kasman, S., & Kasman, A. (2015). Persaingan Bank, konsentrasi dan stabilitas keuangan di Turki i perbankanndustry.
Sistem ekonomi, 39(3), 502-517. https://Doi.org/10.1016/j.Ecosys.2014.12.003

Tendangan, T., & Prieto, E. (2015). Risiko dan persaingan Bank: bukti dari pasar perbankan regional. Review
keuangan, 19(3), 1185-1222. https://Doi.org/10.1093/ROF/rfu019

Lau, L. J. (1982). Pada mengidentifikasi tingkat daya saing dari harga industri dan data output. Economics
Suratekonomi, 10(1-2), 93-99. https://Doi.org/10.1016/0165-1765 (82) 90122-7

Lerner, A. (1934). Konsep monopoli dan pengukuran kekuasaan monopoli. Kajian studi ekonomi, 1(157), 75.
https://Doi.org/10.2307/2967480

Love, I., & Zicchino, L. (2006). Pengembangan keuangan dan perilaku investasi dinamis: bukti dari panel var.
Review triwulanan ekonomi dan keuangan, 46(2), 190-210. https://Doi.org/10.1016/j.qref.2005.11.007

Maji, S. G., & Hazarika, P. (2018). Peraturan modal, persaingan dan perilaku pengambilan risiko bank India dalam
pendekatan simultan. Manajerial keuangan. https://doi.org/10.1108/MF-09-2017-0340

Maudos, J., & de Guevara, j. (2007). Biaya pasar POwer di perbankan: kerugian kesejahteraan sosial vs biaya
ketidakefisienan. Jurnal perbankan dan keuangan, 31(7), 2103-2125.
https://Doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.10.028
Panzar, J. C., & Rosse, J. N. (1987). Pengujian untuk keseimbangan "monopoli". Journal of Industrial Economics,
443-456. https://Doi.org/10.2307/2098582

Phan, H. T., Anwar, S., Alexander, W. R. J., & Phan, H. T. M. (2019). Persaingan, efisiensi dan stabilitas: sebuah studi
empiris bank komersial Asia Timur. Jurnal ekonomi Amerika Utara and Finance, 50, 100990.
https://Doi.org/10.1016/j.najef.2019.100990

Pruteanu-Podpiera, A., Weill, L., & Schobert, F. (2016). Kompetisi dan efisiensi perbankan: analisis mikro-data pada
industri perbankan Ceko. Dalam Global Banking Crises dan Emerging MarkEts (hlm. 52-74). Palgrave
MacMillan, London. https://doi.org/10.1007/978-1-137-56905-9_4

Schaeck, K., Cihak, M., & Wolfe, S. (2006). Apakah sistem perbankan yang kompetitif lebih stabil?. Jurnal uang,
kredit dan perbankan, 41(4), 711-734. https://Doi.org/10.1111/j. 1538-4616.2009.00228. x

Thom, P. T., & Thuy, T. T. T. (2015). Persaingan pada sistem perbankan komersial Vietnam: perbandingan antara
pendekatan tradisional dan pendekatan modern. Jurnal pembangunan ekonomi, 26(7), 28-46.

Weill, L. (2004). Pada tdia hubungan antara persaingan dan efisiensi di sektor perbankan Uni Eropa. Kredit und
kapital, 329-352.