Judul artikel: Effects of Credit Policies on Delinquency Management of Microfinance Banks

in Southwest, Nigeria

Jurnal, tahun: International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences,
2020

Penulis: Ogunsanwo, Odunayo Femi, Abdulai, Rasheed Alade (Ph.D) and Abere, Mojisola
(Ph.D).

Reviewer: Nadya Rosalin

Tanggal Review: 24 September 2022

Pendahuluan
1. Latar belakang:
Kebijakan kredit adalah panduan untuk administrasi kredit yang sukses dan manfaat
harus ditimbang dengan biaya untuk memastikan manfaatnya sepadan dengan upaya
administrasi kredit. Manfaat seperti peningkatan pangsa pasar, retensi pelanggan yang
sudah ada, akuisisi yang baru harus ditimbang terhadap biaya seperti biaya penjualan
dan produksi, biaya administrasi yang dikeluarkan selama penilaian, pengawasan dan
penagihan kerugian kredit dan piutang tak tertagih . Adanya masalah tunggakan
pinjaman yang tinggi di industri keuangan mikro di sebagian besar negara berdampak
negatif pada tingkat layanan keuangan dan non-keuangan kepada UKM . Tingkat
tunggakan pinjaman yang tinggi dalam pinjaman UMKM harus menjadi perhatian
utama bagi dewan direksi dan pembuat kebijakan di negara berkembang, karena efek
negatif yang tidak diinginkan pada pembiayaan UMKM .

Selain itu, banyak nasabah mungkin terkena ancaman eksternal yang sama seperti
kurangnya permintaan produk nasabah, wabah penyakit ternak, cuaca
buruk, dll. Dalam hal ini, bank keuangan mikro membutuhkan sistem tata kelola
perusahaan yang baik dan efektif yang menyoroti masalah pembayaran dengan jelas
dan cepat, sehingga petugas pinjaman dan pengawasnya dapat fokus pada tunggakan
sebelum tidak terkendali. Microfinance Certification Program berpendapat bahwa
manajemen delinquency dapat diukur dengan persentase portofolio pinjaman yang
berisiko dan tingkat default. MCP lebih lanjut menyarankan bahwa bank keuangan
mikro harus ketat dalam memajukan fasilitas kredit kepada pelanggan yang layak
 kredit untuk mengurangi tingkat default.

Berdasarkan hal di atas, bank keuangan mikro di Nigeria dihadapkan pada masalah

tunggakan/gagal bayar pinjaman, yang mungkin memiliki konsekuensi jangka
panjang jika tidak ditangani. Oleh karena itu, manajemen dan dewan direksi
berkepentingan untuk membuat kebijakan kredit terbaik yang akan berdampak pada
arah yang diambil perusahaan dan kemampuannya untuk bertahan dalam
industri. Perusahaan dengan kebijakan dan persyaratan standar kredit yang baik, kuat
dan memadai akan lebih baik dibandingkan dengan perusahaan lainnya di
industri. Ketika sebuah perusahaan menerapkan kebijakan kredit yang baik dan sehat
dalam manajemen dan operasinya, itu akan berdampak pada profitabilitas
keuangannya melalui pengurangan yang signifikan dalam tingkat tunggakan /
default, sehingga akan menarik lebih banyak dana dan bermanfaat bagi semua
pemangku kepentingannya.

2. Research gap penelitian:

Administrasi pinjaman yang buruk menyebabkan hasil keuangan yang lemah, pola
pembiayaan yang berisiko dan tingkat tunggakan/gagal bayar yang tinggi.
3. Tujuan penelitian
a. Sejauh mana kebijakan standar kredit berdampak pada pengelolaan tunggakan
bank keuangan mikro dan mengevaluasi
b. Bagaimana persyaratan kredit dapat berdampak pada pengelolaan tunggakan
bank keuangan mikro di Nigeria.
Kajian Pustaka
1. Teori yang dipakai dijelaskan secara singkat
Transaction Costs Theory
Teori ini menunjukkan bahwa pemasok mungkin memiliki keunggulan dibandingkan
pemberi pinjaman tradisional dalam memeriksa situasi keuangan nyata pelanggan.
Pemasok memiliki peluang bagus untuk memperkuat dan memantau pembayaran
kredit. Semua keunggulan ini dapat memberi pemasok keunggulan biaya jika
dibandingkan dengan lembaga keuangan.
The 7C’s Client Appraisal Model
Teori tersebut menginformasikan studi bahwa LKM sebagian besar memperoleh
pendapatan dari bunga pinjaman yang dipinjam oleh nasabah dan dari investasi
 tabungan nasabah. Oleh karena itu sistem pengelolaan kredit harus efektif dan efisien
agar dapat mempertimbangkan kemampuan nasabah untuk melunasi fasilitas kredit
sehingga menguntungkan baik lembaga maupun nasabah. Waktu dan arus kas
merupakan faktor penting yang harus dipertimbangkan setiap kali fasilitas kredit akan
ditawarkan.
Metode Penelitian
1. Pendekatan dan rancangan penelitian
Penelitian ini mengadopsi desain penelitian ex-post facto untuk menyelidiki pengaruh
kebijakan kredit terhadap manajemen tunggakan bank keuangan mikro di Nigeria.
2. Data (Populasi dan sampel)
Populasi penelitian ini terdiri dari 337 bank keuangan mikro di Southwest, Nigeria
yang terdiri dari 5 bank keuangan mikro Nasional, 34 Negara dan 298 unit (CBN,
2017). Teknik pengambilan sampel yang mudah digunakan dalam penelitian untuk
memilih tiga puluh bank keuangan mikro dari populasi di Southwest dengan dasar
bahwa setiap bank yang dipilih harus telah beroperasi setidaknya selama 7 tahun yang
merupakan ruang lingkup penelitian terutama dari 2012 hingga 2018.
3. Teknik statistik yang digunakan
Model regresi panel statis digunakan dalam penelitian ini dan mengambil bentuk
Pooled Ordinary Least Square (OLS), Fixed Effects Model (FEM), dan Random
Effects Model (REM).
4. Teknik analisis data yang digunakan
Untuk menetapkan regresi yang paling tepat dengan kekuatan penjelas tertinggi, yang
lebih cocok untuk kumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini, yaitu panel
seimbang, uji Hausman digunakan (Salawu, 2007).
Hasil dan Analisis
1. Analisis univariat
Diharapkan pada akhir analisis, standar kredit (CS), dan syarat dan ketentuan kredit
(CT) dapat memiliki hubungan positif atau negatif dengan variabel dependen
manajemen delinquency (DM) tergantung pada standar kredit dan syarat dan
ketentuan kredit. Dengan kata lain, peningkatan CS dan CT oleh satu unit harus
mengarah pada peningkatan atau penurunan yang sesuai pada variabel dependen DM
ke arah yang sama.
Pembahasan
1. Pooled OLS Analysis : Hasil estimasi gabungan ketika efek heterogenitas antar bank
keuangan mikro sampel dalam penelitian ini tidak dipertimbangkan, kebijakan standar
kredit dan persyaratan kredit berpengaruh positif dengan pengaruh tidak signifikan
pada tingkat signifikan 5% terhadap portofolio pinjaman berisiko dengan koefisien
estimasi 3,868965 (p=0,0918 > 0,05) dan 0,960749 (p= 0,003 > 0,05). Statistik R-
square yang disesuaikan yang dilaporkan menunjukkan bahwa sekitar 37,18% variasi
sistematis dalam portofolio pinjaman berisiko dapat dijelaskan bersama oleh standar
kredit dan persyaratan kredit. Nilai F-statistik sebesar 12,7185 dengan probabilitas
nilai F-statistik 0,005 < 0,05 menunjukkan bahwa model regresi pas adalah signifikan
secara statistik dan dengan demikian sesuai, andal dan dapat diterima untuk menilai
pengaruh kebijakan kredit dan manajemen kenakalan di Nigeria.
2. Fixed Effect Analysis: Hasil estimasi spesifik cross-sectional efek tetap yang
disajikan menunjukkan bahwa ketika efek heterogenitas di seluruh bank keuangan
mikro sampel dalam penelitian ini dimasukkan ke dalam model, persyaratan kredit
memiliki efek negatif dan tidak signifikan terhadap manajemen delinquency diukur
dengan portofolio pinjaman berisiko sedangkan standar kredit memiliki positif dengan
pengaruh yang tidak signifikan terhadap portofolio kredit berisiko. Estimasi koefisien
yang dilaporkan untuk standar kredit dan persyaratan kredit masing-masing berada
pada -0,598779 (p=0,591 > 0,05) dan -0,662223 (p=0,096 > 0,05). Nilai R-square
yang disesuaikan dilaporkan untuk estimasi spesifik crosssectional yang disajikan,
berada di 0,862181, yang mencerminkan bahwa sekitar 86,22% dari variasi sistematis
dalam portofolio pinjaman berisiko dapat dijelaskan bersama oleh variabel penjelas.
3. Random Effect Analysis: Hasil estimasi random effect yang disajikan
mengungkapkan bahwa ketika efek heterogenitas antar bank keuangan mikro dan dari
waktu ke waktu dimasukkan ke dalam model melalui error term, credit standard dan
credit terms berpengaruh positif dan signifikan dengan estimasi 5,723639 (p= 0,00 <
0,05) dan 1,403521 (p =0,00 < 0,05) masing-masing pada portofolio pinjaman
berisiko. Dilaporkan R-square untuk estimasi efek acak yang disajikan berdiri di
0,942565 yang menyiratkan bahwa sekitar 94% dari variabel penjelas berkontribusi
pada portofolio pinjaman berisiko. Koefisien penyesuaian R-kuadrat adalah 0,931078
yang menyiratkan bahwa variasi sistematis dalam portofolio pinjaman berisiko dapat
dijelaskan oleh standar kredit dan persyaratan kredit bank keuangan mikro sampel di
Nigeria. Nilai F-statistik sebesar 82,05467 dengan nilai probabilitas 0,000 < 0,05
menunjukkan bahwa model regresi acak signifikan secara statistik dan dengan
 demikian sesuai, andal dan dapat diterima untuk menilai pengaruh kebijakan kredit
terhadap manajemen tunggakan di antara bank-bank keuangan mikro terpilih di
Nigeria. Lebih dari itu, statistik uji Durbin Watson sebesar 2,33 menunjukkan bahwa
model tersebut bebas dari autokorelasi serial apa pun.
4. Hausmn’s Test: Statistik chi-square sebesar 24,27 dan nilai probabilitas sebesar
0,9995. Hasilnya menunjukkan bahwa tidak ada cukup bukti untuk menolak hipotesis
nol bahwa perbedaan koefisien estimasi efek tetap dan estimasi efek acak tidak
signifikan. Oleh karena itu, estimasi yang paling konsisten dan efisien diberikan oleh
estimasi efek acak seperti yang disajikan. Dengan demikian menjadi jelas bahwa
estimasi yang paling menjelaskan efek kebijakan kredit pada manajemen tunggakan
bank keuangan mikro di Nigeria yang diukur dalam hal pinjaman portfolio at risk
merupakan estimasi random effect yang disajikan menunjukkan bahwa credit standard
dan credit terms berpengaruh positif dan signifikan dengan estimasi masing-masing
sebesar 5,723639 (p= 0,00 < 0,05) dan 1,403521 (p =0,00 < 0,05) terhadap portofolio
pinjaman beresiko.
5. Post Estimation Test: Hasil yang disajikan menunjukkan bahwa tidak ada bukti
untuk menolak hipotesis nol pada homoskedastisitas panel, hipotesis nol tanpa
ketergantungan cross sectional dan hipotesis nol tanpa AR (1) autokorelasi panel,
dengan statistik probabilitas yang dilaporkan sebesar 0,6775> 0,05 untuk uji Wald ,
0,5668 > 0,05 untuk uji Pesaran, dan 0,5759 > 0,05 untuk uji Wooldridge. Oleh
karena itu, dapat ditetapkan dalam penelitian bahwa asumsi varians yang sama dari
istilah residual, independensi cross sectional dan tidak adanya autokorelasi serial
untuk model berbasis panel yang diestimasi adalah valid.

Kelebihan dan kekurangan artikel

Kelebihan: Kelebihan dari artikel ini adalah pembahasanya yang dijelaskan secara detail dan
memberikan penjelasan variabel eksternal yang dapat mempengaruhi penelitian.
Kekurangan: Menurut saya kekurangan dari penelitian ini adalah pemilihan negara yang
hanya dilakukan di satu negara, akan lebih baik jika ada perbandingan negara yang maju dan
negara yang belum maju dalam satu periode penelitian.