PENGANTAR PRATIK PENGAUDAITAN

ASSIGNMENT 6
“PREPAID AND OTHER ASSETS (POA 1-2)”

Kelompok 13

Tri Oktaviana 041711535001

Ida Nur Safitri 041711535012
Rif’atul Muna 041711535019

PROGRAM STUDI S1 AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS AIRLANGGA
BANYUWANGI
2020
 1. Audit prepaids

Client : Apollo Shoes Inc Initial Date

Periode : 31 Desember 204 Prepared By :
Subject : AUDIT PROGRAM PREPAID Reviewed By :
Index : E

No. Audit Procedure By Ref Remarks Assertion Comment

Prepaids

1 Mendapatkan jadwal semua biaya dibayar dimuka, biaya ditangguhkan, dan biaya
masih harus dibayar.
2 Menentukan apakah setiap item dialokasikan dengan benar ke periode akuntansi saat
ini atau masa depan.
Pilih penambahan yang signifikan untuk jumlah yang ditangguhkan dan yang masih
3 harus dibayar, dan menjaminnya untuk mendukung faktur, kontrak, atau
perhitungan.
Menentukan dasar penangguhan dan jumlah akrual, dan menjaminnya untuk
4
mendukung faktur, kontrak, atau perhitungan.
Pelajari sifat setiap item, tanyakan kepada manajemen, dan tentukan apakah sisa
5
saldo akan dipulihkan dari operasi masa depan.
Dalam pekerjaan audit lain tentang pendapatan dan pengeluaran, waspadai item-
6 item yang harus dianggap dibayar dimuka, ditangguhkan, atau masih harus dibayar,
dan dialokasikan untuk periode akuntansi saat ini atau masa depan.
Pindai akun pengeluaran dalam neraca saldo dan bandingkan dengan tahun
7 sebelumnya. Selidiki perbedaan yang tidak biasa yang mungkin menunjukkan
kegagalan untuk memperhitungkan item prabayar atau akrual.
8 Pelajari setiap item untuk menentukan klasifikasi neraca tidak lancar saat ini.
Investments
Mendapatkan jadwal semua investasi, termasuk informasi pembelian dan disposisi
1
untuk periode tersebut. Rekonsiliasi dengan akun investasi di buku besar.
Memeriksa atau mengkonfirmasi dengan wali amanat atau perantara nama, nomor,
2 identifikasi, suku bunga, dan nilai nominal (jika ada) sekuritas yang dimiliki sebagai
investasi.
Menjamin biaya investasi yang dicatat ke laporan broker, kontrak, cek yang
3 dibatalkan, dan dokumentasi pendukung lainnya.
Vouch mencatat penjualan ke laporan broker dan slip setoran bank, dan menghitung
4 ulang keuntungan atau kerugian pada disposisi.
Hitung ulang pendapatan bunga, pendapatan investasi dan cari pendapatan dividen
5 dalam layanan pelaporan dividen (seperti catatan dividen tahunan Moody's atau
Standard & Poor).
 E-1 Prepaid Expenses Lead Schedule

Apollo Shoes, Inc. E-1

Prepaid Expenses Lead Schedule For Year Ended Prepared by
12/31/2014
Reviewed by
PBC

(Audited) Unaudited (Audited)

Account Amortization/
Acct # Balance Additions Balance Ref Balance Adjustment
Title Disposals
31/12/2013 31/12/2014 31/12/2014

Prepaid
14100 $743.314,38 $2.717.006,32 $36.106,92 $3.424.213,78 TB 2.527.208,79 $897.004,99*
Insurance

14200 Prepaid Rent $200.000,00 $1.006.574,00 $1.206.574,00 $0,00 TB $0,00

Office Supplies
14300 $7.406,82 $26.025,00 $24.891,82 $8.540,00 TB $8.540,00

$950.721,20 $3.749.605,32 $1.267.572,74 $3.432.753,78 2.535.748,79 897.004,99

Footed Footed Footed Footed Footed Footed

Adjusmnet: Insurance Expense 897.004,99

Prepaid Insurance 897.004,99
 E-2
Prepaid Insurance Roll-forward
For the Year Ended 12/31/2014

Year-End Balance 12/31/2013 $ 743.314,38

Additions (purchases for the year) $ 2.717.006,32

Amortization $ (36.106,92)

Year-End Balance $ 3.424.213,78

Adjustment Required $ (897.004,99)

Adjusted Balance $ 2.527.208,79

Pada E-2 konfirmasi yang diterima dari Acadiana mencerminkan status tiga polis
asuransi yang dimiliki Apollo. Jadwal berikut mencerminkan status ketiga kebijakan:

State Fire Ironworks Rock Solid

Total
2012 4 year. 2012 3 year. 2014 5 year
Annual
$ 1.414.414,92 $ 108.320,76 $ 2.717.006,32 $ 4.239.742,00
Amortization
2012 $ 353.603,73 $ 36.106,92 $ - $ 389.710,65
2013 $ 353.603,73 $ 36.106,92 $ - $ 389.710,65
2014 $ 353.603,73 $ 36.106,92 $ 543.401,26 $ 933.111,91
Current Prepaid
$ 353.603,73 $ - $ 2.173.605,06 $ 2.527.208,79
Balance

Ini adalah biaya asuransi tambahan yang perlu dicatat untuk tahun 2014. Beban asuransi
pra-audit adalah $ 36.106,92. Jadi, bila tambahan sebesar $ 897.004,99 tercatat, maka
totalnya menjadi $ 933.111,91.
 Acadiana Insurance Agency
2132 Highland Road, Suite 225
Baton Rouge, LA 70803
Phone: 225-555-1212

January 23, 2015

Anderson, Olds and Watershed

Certified Public Accountants
Shoetown, ME

This is to confirm that during 2014, Apollo Shoes, Inc. had the following insurance policies
listed with this agency:

State Fire Insurance: Policy # 624-3200, fire and extended coverage on plant building and
contents, $50,000,000, $100,000 deductible, dated January 1, 2012, 4-year term, premium
$1,414,414.92.

Ironworks Insurance Group: Policy # l645-O32-692, corporate vehicle liability, $500,000,

dated January 1, 2012, 3-year term, premium $108,320.76.

Rock Solid Fidelty: Policy # UTK-394, fidelity bond on employees and directors, $250,000,
dated January 1, 2014, 5-year term, premium $ 2,717,006.32. The previous fidelity bond
policy (UTK-393) expired as of December 31, 2013.

Sincerely Yours,

Bubba Thibodeaux
Louisiana Insurance Agency
 Prepaid Rent Roll-forward E-3
For the Year Ended 12/31/2014

Year-End Balance 12/31/2013 $ 200.000,00

Additions $ 1.006.574,00

Amortization $(1.206.574,00)

Year-End Balance $ -

*Timothy memeriksa 5 cek yang dibatalkan seharga $ 200.000 dan mengonfirmasi bahwa
Apollo harus membayar sewa hingga 30 Juni 2014 meskipun mereka pindah ke lokasi baru
pada Februari tahun 2013, dengan demikian biaya $ 1.200.000. Seharusnya tidak ada dibayar
dimuka di akhir tahun.

Office Supplies Roll-forward

For the Year Ended 12/31/2014

Year-End Balance 12/31/2013 $ 7.406,82

Additions $ 26.025,00

Amortization/Disposal $ (24.891,82)

Year-End Balance $ 8.540,00

*Timothy menghitung persediaan dan memastikan saldo ini.

 2. Complete the Investments and other assets sections (I-1)

Apollo Shoes, Inc. I-1

Other Assets Lead Schedule Prepared by
For Year Ended 12/31/2014 Reviewed by
PBC
(Audited) Unaudited Audited
Acct # Date Description Cost Additions Deletions Balance Ref Adjusment Balance
31/12/2013 31/12/2014 31/12/2014
19000 Equity Investments
24/06/2012 Shock Proof 35% Share
$ 572.691,08 $ 1.095.713,51* $ 0,00 $ 1.668.404,59 $ 1.668.404,59
Socks, Inc.
26/12/2014 Synergizer 20,000 shares purchased at
Battery $16.13 per share on 12/26.
$ 0,00 $ 330.375,80 $ 330.375,80 ** $ 330.375,80
Company (Commission costs
amounted to $7,775.80)
$ 572.691,08 $ 1.426.089,31 $ 0,00 $ 1.998.780,39 TB $ 1.998.780,39
19900 Other Non-current Assets
31/12/2013 Phoneshoe patent
registration
$ 53.840,59 $0,00 $ 53.840,59 $0,00 TB $ 53.840,59
expenses

$ 626.531,67 $ 1.426.089,31 $ 0,00 $ 2.052.620,98 $ 1.998.780,39

Footed Footed Footed Footed
*The income from Shock-Proof Socks is $3,130,610.03 so we use $3,130,610.03 * 0.35 = $ 1,095,713.51
** When we audit cash, we already adjust this entry.
Investment Income $ 330,375.08
Cash $ 330,375.08
Adjustmnet: Profesional and Legal Expense $ 53.840,59

Other Assets $ 53.840,59

 Equity Investments Roll-forward I-2
For the Year Ended 12/31/2014

Year-End Balance
12/31/2013 $ 572.691,08

Additions:
Shock Proof 35% share of Income $ 1.095.713,511

Synergizer Battery Company 20,000

shares purchased at $16.13 per
$ 330.375,802
share on 12/26. (Commission
costs amounted to $7,775.80)

Deletions $ -

Year-End Balance $ 1.998.780,39

1
Dikonfirmasi dengan Shock-Proof Socks bahwa pendapatan untuk tahun ini adalah $
3.130.610,03. Sebagai pemegang saham 35% yang menggunakan metode ekuitas, Apollo
seharusnya mencatat $ 1.095.713,51 berikut ($ 3.130.610,03*35%) sebagai peningkatan
investasi ekuitas dan akun pendapatan ekuitas mereka.
2
ini adalah pembelian yang dilakukan untuk membeli Synergizer. Sertifikat saham diperiksa
untuk mendukung validitas transaksi ini.
 Investment Income

Audited
Investment Adjustments Balance
Income Debit Credit 12/31/14

$ 1.095.713,51 $ 1.095.713,51
$ 330.375,80 $ 330.375,80

$ 1.426.089,31 $ 330.375,80 $ 1.095.713,51

Neraca saldo menunjukkan bahwa saldo akun pendapatan investasi adalah $ 1.426.089,31.
Seperti disebutkan di atas, jumlah tersebut hanya mencakup $ 1.095.713.51 dari Shock Proof.
Kesalahan muncul dari posting yang tidak tepat dari pembelian Synergizer. Entri penyesuaian
adalah:
Adjustment :
Investment Income $330.375,80
Cash $330.375,80

Phoneshoe patent registration expenses

For the Year Ended 12/31/2014

Seperti dicatat dalam tinjauan risalah, Apollo telah menghilangkan R&D untuk tahun ini.
Dengan demikian, paten Phoneshoe harus dihapuskan.
 Apollo Shoes, Inc. X-1
Schedule of Expenses Prepared by
For Year Ended 12/31/2014 Reviewed by
PBC
(Audited) Unaudited
% Comments
Acct # Account Title Balance Balance Ref $ Change
Change
31/12/2013 31/12/2014
50000 Cost of Goods Sold $141.569.221,61 $130.196.645,26 TB ($11.372.576,35) -8%
57500 Freight $4.302.951,46 $4.240.263,09 TB ($62.688,37) -1%
60000 Advertising Expense $897.140,01 $1.036.854,01 TB $139.714,00 16%
61000 Auto Expenses $208.974,39 $210.502,80 TB $1.528,41 1%
62000 Research and Development $31.212.334,17 $528.870,44 TB ($30.683.463,73) -98%
64000 Depreciation Expense $133.000,00 $446.000,00 TB $313.000,00 235%
64500 Warehouse Salaries $4.633.383,82 $4.720.715,56 TB $87.331,74 2%
65000 Property Tax Expense $80.495,32 $99.332,45 TB $18.837,13 23%
66000 Legal and Professional Expense $3.605.133,96 $4.913.224,45 TB $1.308.090,49 36%
67000 Bad Debt Expense $1.622.425,99 $0,00 TB ($1.622.425,99) -100%
68000 Insurance Expense $853.942,65 $36.106,92 TB ($817.835,73) -96%
70000 Maintenance Expense $61.136,04 $35.502,87 TB ($25.633,17) -42%
70100 Utilities $135.642,99 $137.332,18 TB $1.689,19 1%
70110 Telephone Expense $76.373,78 $52.599,02 TB ($23.774,76) -31%
70120 Postage Expense $128.033,21 $77.803,61 TB ($50.229,60) -39%
71000 Miscellaneous Office Expense $17.023,27 $24.891,82 TB $7.868,55 46%
72000 Payroll Tax Expense $1.550.989,06 $1.577.811,85 TB $26.822,79 2%
73000 Pension/Profit-Sharing Plan Expense $3.000.000,00 $3.300.000,00 TB $300.000,00 10%
74000 Rent or Lease Expense $2.603.485,87 $1.206.574,00 TB ($1.396.911,87) -54%
77500 Administrative Wages Expense $16.875.305,98 $16.197.225,43 TB ($678.080,55) -4%
78000 Interest Expense $875.000,00 $2.591.736,50 TB $1.716.736,50 196%
78500 Income Tax Expense - Federal $2.365.000,00 $8.900.000,00 TB $6.535.000,00 276%
78510 Income Tax Expense - State $429.000,00 $3.100.000,00 TB $2.671.000,00 623%
80000 Loss on Legal Settlement $19.172.000,00 $0,00 TB ($19.172.000,00) -100%
$236.407.993,58 $183.629.992,26
Footed Footed