“AKUNTANSI KEUANGAN II”

Dosen Pengampu : Drs. Jumiadi AW, Ak., M.Si.

Disusun Oleh

Stevani Angelia

Akuntansi A

JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS NEGERI MEDAN

2020

1
 KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas limpahan rahmat dan hidayahnya
tugas ini dapat terselesaikan. Laporan ini disusun atas dasar tugas Critical Book Report mata
kuliah Akuntansi Keuangan Menengah 2. Tidak lupa saya mengucapkan banyak terima kasih
kepada Dosen mata kuliah Perpajakan, Bapak Bapak Drs. Jumiadi AW, Ak., M.Si. yang telah
membimbing saya dalam penyelesaian tugas ini.
Tujuan dari penulisan laporan ini adalah untuk pemenuhan tugas mata kuliah
Akuntansi Keuangan Menengah 2. Semoga dengan adanya tugas ini dapat bermanfaat untuk
pembaca dimasa yang akan datang. Penyusun menyadari bahwa penulisan maupun
pelaporan tugas ini masih jauh dari kesempurnaan. Untuk itu saran dan kritik dari pembaca
yang membangun sangat penulis harapkan guna menyempurnakan tugas ini. Semoga para
pembaca mendapatkan informasi dari tugas ini dan dapat bermanfaat untuk kami juga pada
para pembaca sekalian.

Medan, Oktober 2020

Penyusun

2
 DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR......................................................................................................................................... 2

DAFTAR ISI..................................................................................................................................................... 3

BAB I .............................................................................................................................................................. 4

PENDAHULUAN ............................................................................................................................................. 4

1.1 Latar Belakang ................................................................................................................. 4

1.2 Tujuan Penulisan ............................................................................................................. 4

1.3 Manfaat ........................................................................................................................... 4

BAB II ............................................................................................................................................................. 5

PEMBAHASAN ............................................................................................................................................... 5

2.1 IDENTITAS BUKU ............................................................................................................. 5

2.1.1 Buku Utama............................................................................................................................ 5

2.1.2 Buku Pembanding I ................................................................................................................ 5
2.1.3 Buku Pembanding II ............................................................................................................... 6
2.2 RINGKASAN ISI BUKU ...................................................................................................... 6

2.2.1 Buku Utama............................................................................................................................ 6

2.2.2 Buku Pembanding I .............................................................................................................. 26
2.2.3 Buku Pembanding II ............................................................................................................. 39
BAB III .......................................................................................................................................................... 45

PENUTUP ..................................................................................................................................................... 45

3.1 KELEBIHAN DAN KEKURANGAN .................................................................................... 45

3.1.1 Buku Utama................................................................................................................ 45

3.1.2 Buku Pembanding I .............................................................................................................. 45

3.1.3 Buku Pembanding II ............................................................................................................. 45
3.2 KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................................................. 46

3.2.1 Kesimpulan........................................................................................................................... 46

3
 BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Tugas Critical Book Report ini merupakan bahan Tugas Mata Kuliah saya pada Semester III Mata
Kuliah Akuntansi Keuangan II. Tugas ini selain sebagai bahan penilaian pada mata kuliah terkait juga
ditujukan sebagai bahan latihan bagi mahasiswa untuk dapat meringkas, meresume, dan menilai
akan kekuatan dan kelemahan dari dua buah buku. Jadi, diharapkan dengan tugas ini seluruh
mahasiwa khususnya kami dapat mahir dalam penguasaan sebuah buku khususnya yang telah
dilakukan penugasan Critical Book Report. Perlu ditekankan bahwa dalam penyusunan tugas Critical
Book Report ini, penulis tidak bermaksud mencari-cari kelemahan buku maupun penyusun.
Selanjutnya besar harapan kami khususnya pembaca untuk dapat memberikan kritik dan saran
yang membangun atas segala kekurangan yang ada, terlebih kepada dosen pengampu kami, Bapak
Bapak Drs. Jumiadi AW, Ak., M.Si. agar kedepannya dalam tugas-tugas berikutnya dapat diperoleh
hasil yang lebih baik lagi.

1.2 Tujuan Penulisan

1. Mengkritisi satu topik materi kuliah Akuntansi Keuangan II dalam satu buku.
2. Meringkas isi buku.
3. Melatih mahasiswa agar lebih kritis dan berani berargumentasi berdasarkan materi dari
Akuntansi Keuangan II.

1.3 Manfaat
Untuk menambah wawasan tentang materi akuntansi leasing dalam mata kuliah Akuntansi
Keuangan II.

4
 BAB II

PEMBAHASAN

2.1 IDENTITAS BUKU

2.1.1 Buku Utama

 Judul Buku : Akuntansi Keuangan Menengah (Intermediate Accounting)

 Pengarang : Donald E. Kieso/Jerry J. Weygandt / Terry D. Warfield,
 Penerbit : Salemba Empat
 Tahun Terbit : 2017
 Edisi : IFRS
 ISBN : 978-1-118-44396-5

2.1.2 Buku Pembanding I

 Judul Buku : Akuntansi Keuangan Menengah (Intermediate Accounting)

 Penulis : James D. Stice, Earl K. Stice
 Penerbit : Thomson Western
 Tahun Terbit : 2006
 Kota Terbit : USA
 ISBN : 978-1-133-95791-1

5
2.1.3 Buku Pembanding II

 Judul Buku : Akuntansi Keuangan

 Penulis : Loren Nikolai, John Bazley, Jefferson Jones
 Penerbit : South-Western, Cengange Learning
 Tahun Terbit Pertama : 2010
 Edisi : 11
 ISBN : 9780324659139

2.2 RINGKASAN ISI BUKU

2.2.1 Buku Utama

LINGKUNGAN SEWA

Aristoteles pernah berkata, "Kekayaan tidak terletak pada kepemilikan tetapi pada penggunaan
sesuatu!" Jelas, banyak perusahaan telah memutuskan bahwa Aristoteles benar, karena mereka
menjadi sangat terlibat dalam penyewaan aset daripada memilikinya. Misalnya, menurut2014
Laporan Leasing Global oleh White Clarke Group, pasar leasing global adalah bisnis senilai $ 658
miliar. White Clarke memperkirakan 38 persen

volume sewa di Eropa, 19 persen di Asia, dan 37 persen di Amerika Utara. Memantul kembali dari
resesi global yang dipicu oleh krisis keuangan, aktivitas leasing tumbuh hampir 9 persen. Ingatlah
bahwa statistik ini hanya untuk penyewaan peralatan; tambahkan dalam penyewaan real estat, yang
mungkin lebih besar, dan kita berbicara tentang bisnis yang sangat besar dan berkembang, yang
setidaknya sebagian didorong oleh

Deskripsi Perusahaan :

Carrefour (FRA) “Toko yang tidak dimiliki sepenuhnya disewa berdasarkan perjanjian sewa. Grup
juga memiliki pusat perbelanjaan, terutama dengan

hypermarket dan supermarketnya, yang disewakan. ”

6
Delhaize Group (BEL) “Delhaize Group mengoperasikan sejumlah besar tokonya di bawah
pengaturan keuangan dan sewa operasi. Berbagai properti yang
disewakan (sebagian atau seluruhnya) disewakan kepada pihak ketiga, di mana Grup bertindak
sebagai lessor (lihat lebih jauh di bawah).sewa Jangka waktu(termasuk opsi pembaruan yang cukup
pasti) umumnya berkisar dari 1 hingga 36 tahun dengan opsi pembaruan mulai dari 3 hingga 30
tahun. ”
Diageo (GBR) “Perusahaan memiliki atau menyewakan tanah dan bangunan di seluruh dunia.
Fasilitas individu terbesar Diageo, dalam hal nilai buku bersih properti, adalah tempat pembuatan
bir St James's Gate di Dublin. Kira-kira 96% dari nilai properti grup dimiliki dan sekitar
3% dimiliki dengan sewa yang berjalan selama 50 tahun atau lebih. "
Marks and Spencer plc (GBR) “Grup menyewa berbagai toko, kantor, gudang dan peralatan di bawah
perjanjian sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan. Sewa memiliki persyaratan yang berbeda-
beda, klausul eskalasi, danpembaruan hak. "
McDonald's Corp. (AS) “Perusahaan adalah penyewa di 15.235 lokasi restoran melalui sewa tanah
(Perusahaan menyewa tanah dan Perusahaan atau penerima waralaba memiliki bangunan
tersebut) dan melaluiditingkatkan sewa yang(Perusahaan menyewakan tanah dan bangunan).”
Reed Elsevier (NLD) “Perusahaan menyewa berbagai properti, terutama kantor dan gudang, yang
memiliki persyaratan dan hak pembaruan yang berbeda-beda yang khas di wilayah tempat mereka
berada”.
Kelompok terbesar dari peralatan yang disewakan melibatkan peralatan teknologi informasi, diikuti
oleh aset di bidang transportasi (truk, pesawat, kereta api), dan kemudian konstruksi dan pertanian.

Siapa Para Pemainnya?

Suatu sewa adalah perjanjian kontrak antara lessor dan lessee. Pengaturan ini memberikan penyewa
hak kepadauntuk menggunakan properti tertentu, yang dimiliki oleh penyewa, untuk jangka waktu
yang disepakati. Sebagai imbalan atas penggunaan properti tersebut, lessee melakukan pembayaran
sewa selama masa sewa kepada lessor.

Siapakah lessor yang memiliki properti ini? Mereka umumnya terbagi dalam salah satu dari tiga
kategori:
1. Bank.
2. Perusahaan penyewaan tawanan.
3. Independen.

Bank
Bank adalah pemain terbesar dalam bisnis leasing. Mereka memiliki dana berbiaya rendah, yang
memberi mereka keuntungan karena dapat membeli aset dengan biaya lebih rendah daripada ;
esaing mereka. Bank juga lebih agresif di pasar leasing. Mereka telah memutuskan bahwa ada uang
yang akan dihasilkan dari leasing, dan sebagai akibatnya mereka telah memperluas lini produk
mereka di bidang ini. Terakhir, transaksi leasing kini lebih terstandarisasi, yang memberikan
keuntungan bagi bank karena tidak harus seinovatif dalam penataan pengaturan leasing. Dengan
demikian, bank seperti Credit Suisse (CHE), Chase (USA), Barclays (GBR), dan Deutsche Bank (DEU)
memiliki anak perusahaan leasing yang besar.

Perusahaan Leasing Captive Perusahaan

leasing captive adalah anak perusahaan yang bisnis utamanya adalah melakukan operasi leasing
untuk perusahaan induk. Perusahaan seperti CNH Capital (NLD) (untuk CNH Global), BMW Financial
Services (DEU) (untuk BMW), dan IBM Global Financing (USA) (untuk IBM) memfasilitasi penjualan
produk kepada konsumen. Misalnya, Ivanhoe Mines Ltd.

7
(CAN) ingin memperoleh sejumlah pemindah tanah dari CNH Global. Dalam hal ini, CNH Capital akan
menawarkan untuk menyusun transaksi tersebut sebagai sewa daripada sebagai pembelian. Jadi,
CNH Capital menyediakan pembiayaan daripada lembaga keuangan luar.
Perusahaan leasing captive memiliki keunggulan point-of-sale dalam menemukan pelanggan leasing.
Artinya, segera setelah CNH Global menerima kemungkinan pesanan, anak perusahaan leasingnya
dapat dengan cepat mengembangkan pengaturan pembiayaan leasing. Selain itu, captive lessor
memiliki pengetahuan produk yang memberikan keuntungan saat mendanai produk induk.

Independen
Independen adalah kategori terakhir dari lessor. Para independen tidak bekerja dengan baik selama
beberapa tahun terakhir. Pangsa pasar mereka telah turun cukup drastis karena bank dan
perusahaan leasing captive menjadi lebih agresif di bidang pembiayaan leasing. Independen tidak
memiliki akses point-of-sale, juga tidak memiliki keuntungan biaya dana yang rendah. Apamereka
yang seringkuasai adalah mengembangkan kontrak inovatif untuk penyewa.

Keuntungan Leasing

Pertumbuhan leasing menunjukkan bahwa seringkali leasing memiliki beberapa keuntungan asli
dibandingkan memiliki properti, seperti:
1. 100% pembiayaan dengan tarif tetap. Sewa sering ditandatangani tanpa meminta uang muka
dari penyewa. Hal ini membantu lessee melestarikan langka cash-an terutama
fitur yang diinginkan bagi perusahaan baru dan berkembang.
2. Perlindungan terhadap keusangan. Peralatan leasing mengurangi risiko keusangan bagi penyewa,
dan dalam banyak kasus meneruskan risiko nilai sisa kepada lessor. Misalnya, Elan (IRL) (pembuat
farmasi) menyewa komputer. Berdasarkan perjanjian sewa, Elan dapat menyerahkan komputer lama
untuk model baru kapan saja, membatalkan sewa lama dan menulis yang baru. Lessor
menambahkan biaya sewa baru ke saldo karena sewa lama, dikurangi nilai tukar tambah komputer
lama..

3. Fleksibilitas. Perjanjian sewa mungkin berisi ketentuan yang kurang ketat dibandingkan perjanjian
utang lainnya. Lessor inovatif dapat menyesuaikan perjanjian sewa dengan kebutuhan khusus lessee.
Misalnya, durasi sewa — jangka waktu sewa— dapat berupa apa saja mulai dari periode waktu yang
singkat hingga seluruh umur ekonomis aset yang diharapkan. Pembayaran sewa mungkin seimbang
dari tahun ke tahun, atau mungkin bertambah atau berkurang jumlahnya. Jumlah pembayaran dapat
ditentukan sebelumnya atau mungkin berbeda dengan penjualan, suku bunga utama, indeks harga,
atau faktor lainnya. Dalam kebanyakan kasus, sewa ditetapkan agar lessor dapat memperoleh
kembali biaya aset ditambah pengembalian yang adil selama masa sewa.

4. Pembiayaan yang lebih murah. Beberapa perusahaan menemukan leasing lebih murah daripada
bentuk pembiayaan lainnya. Misalnya, perusahaan baru dalam industri yang tertekan atau
perusahaan dalam kelompok pajak rendah dapat menyewa untuk mengklaim keuntungan pajak yang
mungkin akan hilang. Pemotongan depresiasi tidak memberikan keuntungan bagi perusahaan yang
memiliki sedikit jika ada pendapatan kena pajak. Melalui leasing, perusahaan leasing atau lembaga
keuangan menggunakan manfaat pajak ini. Mereka kemudian dapat mengembalikan sebagian dari
keuntungan pajak ini kepada pengguna aset dalam bentuk pembayaran sewa yang lebih rendah.

5. Keuntungan pajak. Dalam beberapa kasus, perusahaan dapat "menikmati kue mereka dan
memakannya juga" dengan keuntungan pajak yang ditawarkan sewa. Artinya, untuk tujuan
pelaporan keuangan, perusahaan tidak melaporkan aset atau kewajiban untuk pengaturan sewa.
Untuk tujuan perpajakan, bagaimanapun, perusahaan dapat mengkapitalisasi dan mendepresiasi
aset yang disewakan. Akibatnya, perusahaan mengambil pemotongan lebih awal daripada nanti dan

8
juga mengurangi pajaknya. Kendaraan umum untuk jenis transaksi ini adalah pengaturan "sewa
sintetis", seperti yang dijelaskan dalam cerita pembukaan untuk Krispy Kreme (AS).

6. Pembiayaan di luar neraca. Sewa tertentu tidak menambah hutang pada laporan posisi keuangan
atau mempengaruhi rasio keuangan. Bahkan, mereka dapat menambah kapasitas pinjaman.1 Seperti
off-balance-sheet pembiayaan sangat penting untuk beberapa perusahaan.

Sifat Konseptual Sewa

Jika Air France — KLM (FRA) meminjam €47 juta dalam wesel 10 tahun dari UBS (CHE) untuk
membeli pesawat jet Airbus A330, Air France harus secara jelas melaporkan aset dan kewajiban
terkait pada jumlah tersebut di laporan posisi keuangannya. Demikian pula, jika Air France membeli
A330 sehargaAir France €47 juta langsung dari Airbus melalui pembelian cicilan selama 10
tahun,jelas harus melaporkan aset dan kewajiban terkait (misalnya, harus “memanfaatkan” transaksi
cicilan).

Namun, bagaimana jika Air France menyewa Airbus A330 selama 10 tahun dari International Lease
Finance Corp. (ILFC) (AS) —penyewa pesawat terbesar di dunia — melalui transaksi sewa yang tidak
dapat dibatalkan dengan pembayaran dalam jumlah yang sama dengan pembelian cicilan transaksi?
Dalam hal ini, berbeda pendapat tentang bagaimana cara melaporkan transaksi ini. Berbagai
pandangan tentang kapitalisasi sewa adalah sebagai berikut.
1. Jangan memanfaatkan aset yang disewakan. Pandangan ini menganggap penggunaan huruf
besar tidak sesuai karena Air France bukan pemilik properti. Lebih lanjut, sewa adalah kontrak
"eksekutori" yang membutuhkan kinerja berkelanjutan oleh kedua belah pihak. Karena perusahaan
saat ini tidak menggunakan kontrak eksekutori lain (seperti komitmen pembelian dan kontrak kerja),
mereka juga tidak boleh memanfaatkan sewa.

2. Memanfaatkan sewa guna usaha yang mirip dengan pembelian cicilan. Pandangan ini
menyatakan bahwa perusahaan harus melaporkan transaksi sesuai dengan posisi ekonominya. Oleh
karena itu, jika perusahaan memanfaatkan pembelian cicilan, maka perusahaan juga harus
memanfaatkan sewa yang memiliki karakteristik serupa. Misalnya, Air France melakukan
pembayaran yang sama selama 10 tahun untuk sewa atau pembelian cicilan. Penyewa melakukan
pembayaran sewa, sedangkan pemilik melakukan pembayaran hipotek. Mengapa laporan keuangan
tidak melaporkan transaksi ini dengan cara yang sama?

3. Memanfaatkan semua sewa jangka panjang. Pendekatan ini hanya membutuhkan hak jangka
panjang untuk menggunakan properti untuk mendapatkan keuntungan. Pendekatan hak milik ini
memanfaatkan semua sewa jangka panjang.

4. Memanfaatkan sewa yang tidak dapat dibatalkan di mana penalti untuk non-kinerja cukup
besar. Pendekatan terakhir menganjurkan untuk hanya memanfaatkan hak dan kewajiban kontrak
yang tidak dapat dibatalkan. Tidak dapat dibatalkan berarti bahwa tidak mungkin untuk menghindari
kinerja di bawah sewa tanpa penalti yang berat.

Singkatnya, berbagai sudut pandang berkisar dari tidak ada kapitalisasi hingga kapitalisasi semua
sewa. IASB tampaknya setuju dengan pendekatan kapitalisasi ketika sewa tersebut mirip dengan
pembelian cicilan: Ia mencatat bahwa Air France harus mengkapitalisasi sewa yang mengalihkan
secara substansial semua manfaat dan risiko kepemilikan properti, asalkan sewa tersebut tidak
dapat dibatalkan.3 Tidak dapat dibatalkan berarti bahwa Air France dapat membatalkan kontrak

9
sewa hanya setelah hasil dari beberapa kemungkinan jarak jauh, atau bahwa ketentuan pembatalan
dan denda kontrak sangat mahal bagi Air France sehingga pembatalan mungkin tidak akan terjadi.

AKUNTANSI OLEH LESSEE

Jika Air France (penyewa) mengkapitalisasi sewa, ia mencatat aset dan kewajiban yang umumnya
sama dengan nilai sekarang dari pembayaran sewa. ILFC (lessor), setelah mengalihkan secara
substansial semua manfaat dan risiko kepemilikan, mengakui penjualan dengan mengeluarkan aset
dari laporan posisi keuangan dan menggantinya dengan piutang. Entri jurnal khas untuk Air France
dan ILFC, dengan asumsi peralatan yang disewakan dan dikapitalisasi, muncul seperti yang
ditunjukkan pada Ilustrasi 21-2.

( ILUSTRASI 21-2 Entri Jurnal untuk KapitalisasiSewa )

Setelah mengkapitalisasi aset, Air France mencatat penyusutan aset yang disewakan. Baik ILFC
maupun Air France memperlakukan pembayaran sewa sewa sebagai bagian dari bunga dan pokok.
Jika Air France tidak memanfaatkan sewa tersebut, Air France tidak akan mencatat aset, dan ILFC
juga tidak akan menghapusnya dari pembukuannya. Saat Air France melakukan pembayaran sewa,
Air France mencatat biaya sewa; ILFC mengakui pendapatan sewa.

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaansewa jikamengalihkan secara substansial semua

risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan. Untuk mencatat sewa sebagai sewa
pembiayaan, sewa harus tidak dapat dibatalkan. IASB mengidentifikasi empat kriteria yang
tercantum dalam Ilustrasi 21-3 untuk menilai apakah risiko dan manfaat telah dialihkan dalam
pengaturan sewa.

Kriteria Kapitalisasi (Lessee)

1. Sewa mengalihkan kepemilikan properti kepada penyewa.

2. Sewa tersebut berisi opsi pembelian-tawar.

3. Jangka waktu sewa adalah untuk bagian utama dari umur ekonomis aset.

4. Nilai kini dari pembayaran sewa minimum sebesar secara substansial seluruh nilai wajar aset
sewaan

( ILUSTRASI 21-3 Kriteria Kapitalisasi untuk Lessee )

Air France mengklasifikasikan dan memperhitungkan sewa yang tidak memenuhi salah satu dari
empat kriteria sebagai sewa operasi. Ilustrasi 21-4 (di halaman 1066) menunjukkan bahwa sewa
yang memenuhi salah satu dari empat kriteria mengakibatkan penyewa memiliki sewa pembiayaan.

Kami mendefinisikan opsi pembelian murah di bagian selanjutnya.

10
Kriteria kelima berlaku untuk pengaturan yang relatif kurang umum di mana aset sewaan memiliki
sifat khusus sehingga hanya penyewa yang dapat menggunakannya tanpa modifikasi besar. Jika
sewa melibatkan aset dengan karakteristik ini, maka risiko dan manfaat kepemilikan kemungkinan
besar akan berpindah. Selain kriteria determinatif, lessee dan lessor juga harus mempertimbangkan
indikator situasi berikut yang secara individual atau kombinasi juga dapat menyebabkan sewa
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan: (1) lessee dapat membatalkan sewa, dan kerugian lessor
terkait dengan pembatalan ditanggung oleh penyewa; (2) keuntungan atau kerugian dari fluktuasi
nilai wajar sisa akrual kepada penyewa (misalnya, dalam bentuk rabat sewa yang setara dengan
sebagian besar hasil penjualan pada akhir masa sewa); dan (3) penyewa memiliki kemampuan untuk
melanjutkan sewa untuk periode sekunder dengan harga sewa yang jauh lebih rendah daripada
sewa pasar.

( ILUSTRASI 21-4 Diagram Lesse Kriteria untuk Sewa Klasifikation )

demikian, klasifikasi yang tepat dari sewa ditentukan berdasarkan substansi transaksi sewa guna
usaha, bukan pada bentuk belaka. Penentuan ini sering kali memerlukan penggunaan pertimbangan
profesional tentang apakah risiko dan manfaat kepemilikan dialihkan.

Kriteria Kapitalisasi

Tiga dari empat kriteria kapitalisasi yang berlaku untuk penyewa bersifat kontroversial dan dapat
sulit diterapkan dalam praktiknya. Kami membahas setiap kriteria secara rinci di halaman-halaman
berikut.

Uji Pengalihan Kepemilikan

Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset kepada penyewa, itu disebut sewa pembiayaan. Kriteria ini
tidak kontroversial dan mudah diterapkan dalam praktik.

Opsi Bargain-Pembelian Uji

Sebuah pilihan murah-beli memungkinkan lessee untuk membeli aset sewaan dengan harga yang
secara signifikan lebih rendah dari nilai wajar diharapkan properti pada tanggal pilihan menjadi
dieksekusi. Pada awal sewa, perbedaan antara harga opsi dan nilai wajar yang diharapkan harus
cukup besar agar pelaksanaan opsi dapat dijamin secara meyakinkan.

Misalnya, asumsikan bahwa Brett's Delivery Service akan menyewa Honda Accord seharga $ 599 per
bulan selama 40 bulan, dengan opsi untuk membeli seharga $ 100 pada akhir periode 40 bulan. Jika
perkiraan nilai wajar Honda Accord adalah $ 3.000 pada akhir bulan ke-40, opsi pembelian $ 100
jelas merupakan tawaran yang murah. Oleh karena itu, Brett harus memanfaatkan sewa tersebut.
Dalam kasus lain, kriteria tersebut mungkin tidak mudah untuk diterapkan, dan menghalangi
penambangan sekarang karena harga tertentu di masa mendatang bisa jadi sulit.

11
Uji Umur Ekonomis

Jika periode sewa adalah untuk sebagian besar kehidupan ekonomi aset, lessor mengalihkan
sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan kepada penyewa. Kapitalisasi oleh karena itu tepat.
Namun, menentukan jangka waktu sewa dan apa yang merupakan bagian utama dari umur
ekonomis aset dapat merepotkan.

IASB belum mendefinisikan apa yang dimaksud dengan "bagian utama" dari kehidupan ekonomi
aset. Dalam praktiknya, mengikuti hierarki IASB, sudah menjadi kebiasaan untuk melihat US GAAP,
yang memiliki 75 persen ambang usia ekonomi untuk mengevaluasi tes kehidupan ekonomi.
Meskipun pedoman 75 persen mungkin merupakan titik referensi yang berguna, pedoman tersebut
tidak mewakili titik potong otomatis. Sebaliknya, lessee dan lessor harus mempertimbangkan
semua

faktor relevanketika menilai apakah secara substansial semua risiko dan manfaat kepemilikan telah
dialihkan dalam sewa.6 Untuk keperluan pekerjaan rumah, asumsikan ambang batas 75 persen untuk
tes kehidupan ekonomi, kecuali dinyatakan lain.

Jangka waktu sewa umumnya dianggap sebagai jangka waktu sewa tetap dan tidak dapat
dibatalkan. Namun, opsi perpanjangan dengan harga murah, jika ditentukan dalam perjanjian sewa,
dapat memperpanjang periode ini. Sebuah pilihan murah-pembaharuan memungkinkan lessee
untuk memperbaharui sewa untuk sewa yang lebih rendah dari sewa wajar pada tanggal opsi
menjadi dieksekusi. Pada awal sewa, perbedaan antara sewa pembaruan dan sewa wajar yang
diharapkan harus cukup besar untuk melaksanakan opsi untuk memperbarui secara wajar terjamin.

Misalnya, anggaplah Carrefour (FRA) menyewa Lenovo PC(CHN) selama dua tahun dengan harga
sewa €100 per bulan per komputer dan selanjutnya dapat menyewanya dengan €10 per bulan per
komputer selama dua tahun berikutnya. Sewa tersebut jelas menawarkan opsi pembaruan dengan
harga murah; jangka waktu sewa dianggap empat tahun. Namun, dengan opsi perpanjangan-tawar-
menawar, seperti opsi-opsi pembelian-tawar, kadang-kadang sulit untuk menentukan apa yang
merupakan tawar-menawar.

Menentukan perkiraan umur ekonomi juga dapat menimbulkan masalah, terutama jika barang yang
disewakan adalah barang khusus atau telah digunakan untuk jangka waktu yang signifikan. Misalnya,
menentukan umur ekonomis inti nuklir sangatlah sulit. Itu tunduk pada lebih dari biasanya
"keausan".

Uji Pemulihan Investasi

Jika nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum sama atau melebihi secara substansial semua
nilai wajar aset, maka penyewa seperti Air France harus mengkapitalisasi aset yang disewakan.
Mengapa? Jika nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum mendekati nilai wajar pesawat, Air
France secara efektif membeli aset tersebut.

Terkait dengan uji umur ekonomis, IASB belum mendefinisikan apa yang dimaksud dengan "secara
substansial semua" dari nilai wajar aset. Dalam praktiknya, sudah menjadi kebiasaan untuk melihat
US GAAP, yang memiliki batas nilai wajar 90 persen untuk menilai pemulihan uji investasi. Sekali lagi,
daripada berfokus pada elemen tunggal dari indikator klasifikasi sewa, lessee dan lessor harus
mempertimbangkan semua faktor yang relevan ketika mengevaluasi kriteria klasifikasi sewa.7 Untuk
keperluan pekerjaan rumah, asumsikan ambang batas 90 persen untuk pemulihan tes investasi.

Menentukan nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum melibatkan tiga konsep penting: (1)
pembayaran sewa minimum, (2) biaya pelaksanaan, dan (3) tingkat diskonto.

12
Pembayaran Sewa Minimum. Air France berkewajiban untuk membuat, atau diharapkan,
melakukan, pembayaran sewa minimal ibu sehubungan dengan properti yang disewakan.
Pembayaran ini termasuk yang berikut ini. [5]

1. Pembayaran sewa minimum. Pembayaran sewa minimum adalah pembayaran yang harus
dilakukan Air France ke ILFC berdasarkan perjanjian sewa. Dalam beberapa kasus, pembayaran sewa
minimum mungkin sama dengan pembayaran sewa minimum. Namun, pembayaran sewa minimum
juga dapat mencakup nilai sisa yang dijamin (jika ada), penalti atas kegagalan pembaruan, atau opsi
pembelian murah (jika ada), seperti yang kami catat di bawah ini.

2. Nilai sisa yang dijamin. Nilai sisa adalah taksiran nilai wajar properti yang disewakan pada akhir
masa sewa. ILFC dapat mengalihkan risiko kerugian ke Air France atau ke pihak ketiga dengan
mendapatkan jaminan dari perkiraan nilai sisa. Nilai sisa yang dijamin adalah (1) jumlah tertentu
atau dapat ditentukan yang akan dibayarkan Air France kepada ILFC di akhir masa sewa untuk
membeli pesawat di akhir masa sewa, atau (2) jumlah yang dijamin Air France yang akan
direalisasikan oleh ILFC. jika pesawat dikembalikan. Jika tidak dijamin secara penuh, nilaitidak
dijamin sisa yangnilai sisa adalahyang diperkirakan tidak termasuk bagian yang dijamin.8

3. Hukuman untuk kegagalan memperbarui atau memperpanjang sewa. Jumlah yang harus
dibayar Air France jika perjanjian menetapkan bahwa ia harus memperpanjang atau memperbarui
sewa, dan gagal melakukannya.

4. Opsi pembelian-tawar-menawar. Seperti yang kami tunjukkan sebelumnya (di butir 1), opsi yang
diberikan kepada Air France untuk membeli pesawat di akhir masa sewa dengan harga yang
ditetapkan secara memadai di bawah nilai wajar yang diharapkan, sehingga, pada saat dimulainya
lease, pur chase cukup terjamin.

Air France tidak memasukkan biaya eksekutori (didefinisikan di bawah) dari perhitungannya atas
nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum.

Biaya Pelaksanaan. Seperti kebanyakan aset, aset berwujud yang disewakan menimbulkan biaya
asuransi, pemeliharaan, dan pajak — disebut biaya eksekutori —selama kehidupan ekonomi
mereka. Jika ILFC tetap bertanggung jawab atas pembayaran "biaya jenis kepemilikan" ini, ILFC harus
mengecualikan, dalam menghitung nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum, porsi dari setiap
pembayaran sewa yang mewakili biaya eksekutori. Biaya pelaksanaan tidak mewakili pembayaran
atau pengurangan kewajiban.

Banyak perjanjian leasing menetapkan bahwa lessee secara langsung membayar biaya eksekutori
kepada pihak ketiga yang sesuai. Dalam kasus ini, lessor dapat menggunakan pembayaran sewa
tanpa penyesuaian dalam perhitungan nilai sekarang.

Nilai diskon. Penyewa, seperti Air France, menghitung nilai sekarang dari pembayaran sewa
minimum menggunakan tingkat bunga implisit. Tarif ini didefinisikan sebagai tingkat diskonto yang,
pada awal sewa, menyebabkan nilai kini agregat dari pembayaran sewa minimum dan nilai sisa yang
tidak dijamin sama dengan nilai wajar aset yang disewakan.

Meskipun Air France mungkin berpendapat bahwa ia tidak dapat menentukan tarif implisit dari
lessor, dalam banyak kasus Air France dapat memperkirakan tarif implisit yang digunakan oleh ILFC.
Jika tidak praktis untuk menentukan tarif implisit, Air France sebaiknya menggunakan tarif pinjaman
yang meningkat. Suku bunga pinjaman tambahan adalah suku bunga yang harus dibayar lessee
untuk sewa yang serupa atau tingkat yang, pada awal sewa, lessee akan mengeluarkan dana untuk
meminjam dalam jangka waktu yang sama dana yang diperlukan untuk membeli aset.

13
Jika diketahui atau praktis untuk memperkirakan, penggunaan tarif implisit lebih disukai. Ini karena
tarif implisit ILFC umumnya merupakan tarif yang lebih realistis untuk digunakan dalam
menentukan jumlah (jika ada) yang akan dilaporkan sebagai aset dan kewajiban terkait untuk Air
France. Selain itu, penggunaan suku bunga implisit menghindari penggunaan suku bunga pinjaman
tambahan yang terlalu tinggi secara artifisial

yang akan menyebabkan nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum menjadi lebih rendah,
mendukung argumen bahwa sewa tidak memenuhi pemulihan uji investasi. Dengan demikian,
penggunaan tarif tersebut akan membuat penyewa lebih mungkin menghindari kapitalisasi aset
yang disewakan dan liabilitas terkait.

Penentuan apakah estimasi yang wajar dari suku bunga implisit dapat dibuat atau tidak akan
memerlukan pertimbangan, terutama jika hasil dari penggunaan suku bunga pinjaman tambahan
mendekati untuk memenuhi pengujian nilai wajar. Karena Air FranceAir France mungkin tidak
memanfaatkan properti sewaan melebihi nilai wajarnyatidak (seperti yang akan kita bahas
nanti),dapat menggunakan tingkat diskon yang terlalu rendah.

Aset dan Liabilitas yang Diperhitungkan Berbeda

SecaraDalam transaksi sewa pembiayaan, Air France menggunakan sewa sebagai sumber
pembiayaan. ILFC mendanai transaksi (menyediakan modal investasi) melalui aset yang disewakan.
Air France melakukan pembayaran sewa, yang sebenarnya merupakan pembayaran angsuran. Oleh
karena itu, selama masa pakai pesawat yang disewa, pembayaran sewa kepada ILFC merupakan
pembayaran pokok plus bunga.

Aset dan Liabilitas yang Dicatat

Dalam metode sewa pembiayaan, Air France memperlakukan transaksi sewa tersebut seolah-olah
membeli pesawat dalam transaksi pembiayaan. Artinya, Air France mengakuisisi pesawat tersebut
dan menimbulkan kewajiban. Oleh karena itu, ia mencatat sewa pembiayaan sebagai aset dan
liabilitas yang paling rendah dari (1) nilai kini pembayaran sewa minimum (tidak termasuk biaya
eksekutori) atau (2) nilai wajar aset sewaan pada awal sewa. . Alasan untuk pendekatan ini adalah
bahwa perusahaan tidak boleh mencatat aset yang disewakan melebihi nilai wajarnya.

Periode Penyusutan

Salah satu aspek akuntansi yang merepotkan untuk penyusutan kapitalisasi sewa sebagai himpunan
berkaitan dengan periode penyusutan. Jika perjanjian sewa mengalihkan kepemilikan aset ke Air
France (kriteria 1) atau berisi opsi pembelian murah (kriteria 2), Air France mendepresiasi pesawat
sesuai dengan kebijakan penyusutan normalnya untuk pesawat lain, menggunakan umur ekonomis
aset.

Di sisi lain, jika leasing tidak mengalihkan kepemilikan atau tidak berisi opsi tawar-menawar, Air
France akan mendepresiasi selama masa leasing. Dalam hal ini, pesawat kembali ke ILFC setelah
jangka waktu tertentu.

Metode Bunga Efektif

Selama masa sewa, Air France menggunakan metode bunga efektif untuk mengalokasikan setiap
pembayaran sewa antara pokok dan bunga. Metode ini menghasilkan beban bunga periodik sebesar
persentase tetap dari nilai tercatat kewajiban sewa. Saat menerapkan metode bunga efektif untuk
membiayai sewa, Air France harus menggunakan tingkat diskonto yang sama yang menentukan nilai
sekarang dari pembayaran sewa minimum.

14
Konsep Penyusutan

Meskipun Air France menghitung jumlah yang awalnya dikapitalisasi sebagai aset dan dicatat sebagai
kewajiban dengan nilai sekarang yang sama, penyusutan pesawat dan pelepasan kewajiban
merupakan proses akuntansi independen selama jangka waktu sewa. Ini harus mendepresiasi aset
sewaan dengan menerapkan metode penyusutan konvensional: garis lurus, jumlah tahun-tahun
'digit, saldo menurun, unit produksi, dll.

Metode Sewa Pembiayaan (Lessee)

Untuk mengilustrasikan sewa pembiayaan, asumsikan bahwa CNH Capital (NLD) (anak perusahaan
CNH Global) dan Ivanhoe Mines Ltd. (CAN) menandatangani perjanjian sewa bertanggal 1 Januari
2015, yang meminta CNH untuk menyewakan front-end loader ke Ivanhoe mulai 1 Januari 2015.
Syarat dan ketentuan perjanjian sewa dan data terkait lainnya adalah sebagai berikut.

• Jangka waktu sewa adalah lima tahun. Perjanjian sewa tidak dapat dibatalkan, mensyaratkan
pembayaran sewa yang sama sebesar $ 25.981,62 pada awal setiap tahun (dasar anuitas). • Pemuat
memiliki nilai wajar pada awal masa sewa $ 100.000, perkiraan umur ekonomis selama lima tahun,
dan tidak ada nilai sisa.

• Ivanhoe membayar semua biaya eksekutori langsung kepada pihak ketiga kecuali pajak properti
sebesar $ 2.000 per tahun, yang dimasukkan sebagai bagian dari pembayaran tahunannya kepada
CNH. • Sewa tidak berisi opsi pembaruan. Loader kembali ke CNH pada saat penghentian sewa.

• Tingkat pinjaman tambahan Ivanhoe adalah 11 persen per tahun.

• Ivanhoe mendepresiasi peralatan serupa yang dimilikinya atas dasar garis lurus. • CNH
menetapkan sewa tahunan untuk mendapatkan tingkat pengembalian investasinya sebesar 10
persen per tahun; Ivanhoe mengetahui fakta ini.

Sewa tersebut memenuhi kriteria untuk diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan karena alasan
berikut.

1. Jangka waktu sewa selama lima tahun, yang sama dengan perkiraan umur ekonomis peralatan
selama lima tahun, memenuhi uji umur ekonomis.

2. Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum ($ 100.000 seperti yang dihitung di bawah ini)
sama dengan nilai wajar dari loader ($ 100.000).

Pembayaran sewa minimum adalah $ 119.908.10 ($ 23.981,62 3 5). Ivanhoe menghitung jumlah
yang dikapitalisasi sebagai aset sewaan sebagai nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum
(tidak termasuk biaya eksekutori — pajak properti sebesar $ 2.000) seperti yang ditunjukkan pada
Ilustrasi 21-5.

( ILUSTRASI 21-5 Perhitunga Capitalized Lease Payment )

15
Ivanhoe menggunakan tingkat bunga implisit CNH sebesar 10 persen daripada tingkat pinjaman
tambahan sebesar 11 persen karena ia mengetahuinya.9 Ivanhoe mencatat sewa pembiayaan pada
pembukuannya pada tanggal 1 Januari 2015, sebagai berikut.

Peralatan yang Disewakan 100.000

Kewajiban Sewa 100.000

Perhatikan bahwa jurnal mencatat kewajiban dengan jumlah bersih $ 100.000 (nilaisekarang dari
pembayaran sewa masa depan) daripada jumlah kotor $ 119.908.10 ($23,981.62 3 5).
Ivanhoe mencatat pembayaran sewa pertama pada 1 Januari 2015sebagai berikut.

Beban Pajak Properti 2.000,00

Liabilitas Sewa 23.981,62

Kas 25.981,62

Jika tidak praktis bagi Ivanhoe untuk menentukan tarif implisit dan memiliki tingkat pinjaman
tambahan, katakanlah, 9 persen (lebih rendah dari tingkat 10 persen yang digunakan oleh CNH),
perhitungan nilai sekarang akan menghasilkan jumlah kapitalisasi $ 101.675,35 ($ 23.981,62 3
4,23972). Dengan demikian, penggunaan tingkat diskonto rendah yang tidak realistis dapat
menyebabkan penyewa mencatat aset sewaan dengan jumlah yang melebihi nilai wajar peralatan,
yang umumnya dilarang dalam IFRS. Ini menjelaskan mengapa tarif implisit harus digunakan untuk
mengkapitalisasi pemb

ayaran sewa minimum.

Setiap pembayaran sewa $ 25.981,62 terdiri dari tiga elemen: (1) pengurangan kewajiban sewa, (2)
biaya pendanaan (beban bunga), dan (3) biaya eksekutori (pajak properti) ). Total biaya pembiayaan
(beban bunga) selama masa sewa adalah $ 19.908,10. Jumlah ini adalah selisih antara nilai sekarang
dari pembayaran sewa ($ 100.000) dan uang tunai aktual yang dikeluarkan, setelah dikurangi biaya
pelaksanaan ($ 119.908,10). Beban bunga tahunan, dengan menerapkan metode bunga efektif,
merupakan fungsi dari liabilitas terutang, seperti yang ditunjukkan Ilustrasi 21-6.

16
( ILUSTRASI 21-6 Jadwal Amortisasi Sewa untuk Lessee )

Pada akhir tahun fiskal, 31 Desember 2015, Ivanhoe mencatatkan bunga sebagai berikut.

Beban Bunga 7.601,84

Hutang Bunga 7.601,84

Penyusutan peralatan yang disewakan selama lima tahun masa sewa, dengan menerapkan kebijakan
penyusutan normal Ivanhoe (metode garis lurus), menghasilkanberikut pada tanggal 31 Desember
2015.

Beban Penyusutan 20.000

Akumulasi Penyusutan — Peralatan yang Disewakan 20.000

($ 100.000 4 5 tahun)

Pada tanggal 31 Desember 2015, Ivanhoe secara terpisah mengidentifikasi aset yang dicatat dalam
sewa pembiayaan pada laporan posisi keuangannya. Demikian pula, secara terpisah mengidentifikasi
kewajiban terkait. Ivanhoe mengklasifikasikan porsi yang jatuh tempo dalam satu tahun atau siklus
operasi, mana yang lebih lama, dengan kewajiban lancar, dan sisanya dengan kewajiban tidak lancar.
Misalnya, bagian kini dari tanggal 31 Desember 2015, total kewajiban sebesar $ 76.018,38 dalam
jadwal amortisasi Ivanhoe adalah jumlah pengurangan kewajiban pada tahun 2016, atau $16.379,78.
Ilustrasi 21-7 menunjukkan bagian kewajiban yang berkaitan dengan transaksi sewa pada tanggal 31
Desember 2015

17
Ivanhoe mencatat pembayaran sewa 1 Januari 2016, sebagai berikut.

Beban Pajak Properti ` 2.000,00

Hutang Bunga 7.601,84

Liabilitas Sewa 16.379,78

Kas 25.981,62

Entri sampai tahun 2017 akan mengikuti pola di atas. Ivanhoe mencatat biaya pelaksana lainnya
(asuransi dan pemeliharaan) dengan cara yang mirip dengan cara mencatat biaya operasi lain yang
timbul atas aset yang dimilikinya.

Setelah masa sewa berakhir, Ivanhoe telah mendepresiasi penuh jumlah yang dikapitalisasi sebagai
peralatan yang disewakan. Perusahaan juga telah memenuhi seluruh kewajiban sewa. Jika Ivanhoe
tidak membeli loader, ia mengembalikan peralatan tersebut ke CNH. Ivanhoe kemudian menghapus
peralatan yang disewakan dan akun penyusutan yang terkait dari pembukuannya.

Jika Ivanhoe membeli peralatan tersebut pada saat penghentian sewa, dengan harga $ 5.000 dan
perkiraan umur peralatan berubah dari lima menjadi tujuh tahun, jurnal berikut ini dibuat.

Peralatan ($ 100.000 1 $ 5.000) 105.000

Akumulasi Penyusutan — Peralatan yang Disewakan 100.000

Peralatan yang Disewakan 100.000

Akumulasi Penyusutan — Peralatan 100.000

Kas 5.000

Metode Operasi (Lessee)

Berdasarkan metode operasi, biaya sewa (dan kewajiban terkait) bertambah hari demi hari kepada
penyewa karena menggunakan properti. Lessee memberikan sewa pada periode manfaat dari
penggunaan aset dan mengabaikan, dalam akuntansi, komitmen apapun untuk melakukan
pembayaran di masa depan. Penyewa membuat akrual atau penangguhan yang sesuai jika periode
akuntansi berakhir antara tanggal pembayaran tunai. Sebagai contoh, asumsikan bahwa sewa
pembiayaan yang diilustrasikan di bagian sebelumnya tidak memenuhi syarat sebagai sewa
pembiayaan. Oleh karena itu Ivanhoe mencatatnya sebagai sewa operasi. Tagihan tahun pertama

18
untuk operasi sekarang adalah $ 25.981,62, jumlah pembayaran sewa. Ivanhoe mencatat
pembayaran ini pada 1 Januari 2015, sebagai berikut.

Beban Sewa 25.981,62

Kas 25.981,62

Ivanhoe tidak melaporkan front-end loader, serta kewajiban jangka panjang apa pun untuk
pembayaran sewa di masa mendatang, pada laporan posisi keuangan. Ivanhoe melaporkan uang
sewa di laporan laba rugi. Dan, seperti yang akan dibahas nanti di bab ini, Ivanhoe harus
mengungkapkan semua sewa operasi yang memiliki persyaratan sewa yang tidak dapat dibatalkan
selama lebih dari satu tahun.

Perbandingan Sewa Pembiayaan dengan Sewa Operasi

Seperti yang kami tunjukkan di atas untuk Ivanhoe, jika memperhitungkan sewa sebagai sewa
operasi, biaya tahun pertama untuk operasi adalah $ 25.981,62, jumlahsewa metode
kapitalisasidalam mencatat sewa pembayaran. Memperlakukan transaksi sebagai sewa pembiayaan,
bagaimanapun, menghasilkan biaya tahun pertama sebesar $ 29.601,84: depresiasi $ 20.000
(dengan asumsi garis lurus), biaya bunga $ 7.601,84 (per Ilustrasi 21-6 di halaman 1071), dan biaya
eksekusi $ 2.000 . Ilustrasi 21-8 menunjukkan bahwa meskipun total biaya untuk operasi adalah
sama selama masa sewa apakah akuntansi untuk sewa sebagai sewa pembiayaan atau sebagai
sewa, operasidalam perlakuan sewa pembiayaan, biaya yang lebih tinggi pada tahun-tahun
sebelumnya dan lebih rendah. di tahun-tahun berikutnya.

( ILUSTRASI 21-8 Perbandingan Biaya ke Operasi — Keuangan vs. Sewa Operasi )

Jika menggunakan metode penyusutan dipercepat, selisih antara jumlahnya dibebankan untuk
operasi di bawah dua metode akan lebih besar di awal dan tahun-tahun berikutnya. Selain itu,
penggunaan pendekatan sewa pembiayaan menghasilkan aset dan liabilitas terkait dari $ 100.000
pada awalnya dilaporkan pada laporan posisi keuangan. Penyewa akan melakukannya tidak
melaporkan aset atau kewajiban apa pun berdasarkan metode operasi. Oleh karena itu berikut ini

perbedaan terjadi jika menggunakan sewa pembiayaan dan bukan sewa operasi:

1. Peningkatan jumlah hutang yang dilaporkan (baik jangka pendek maupun jangka panjang).

19
2. Peningkatan jumlah total aset (khususnya aset berumur panjang).

3. Pendapatan yang lebih rendah di awal masa sewa dan, oleh karena itu, laba ditahan yang lebih
rendah.

Dengan demikian, banyak perusahaan percaya bahwa sewa pembiayaan berdampak negatif
terhadap keuangan mereka posisi: Rasio hutang mereka terhadap total ekuitas meningkat, dan
tingkat pengembalian mereka atas total aset menurun. Akibatnya, komunitas bisnis menolak
memanfaatkan sewa.

Apakah perlawanan ini beralasan masih bisa diperdebatkan. Dari sudut pandang arus kas,
perusahaan berada pada posisi yang sama baik dalam akuntansi sewa sebagai operasi atau sewa
pembiayaan. Manajer sering menentang kapitalisasi karena dapat dengan lebih mudah
menyebabkan pelanggaran perjanjian pinjaman. Kapitalisasi juga dapat memengaruhi jumlah
kompensasi yang diterima oleh manajer (misalnya, rencana kompensasi saham yang terkait
pendapatan). Akhirnya, kapitalisasi dapat menurunkan tingkat pengembalian dan meningkatkan
hutang terhadap ekuitas hubungan, membuat perusahaan kurang menarik untuk hadir dan calon
investor.

AKUNTANSI OLEH LESSOR

Di awal bab ini, kita membahas keuntungan leasing bagi penyewa. Tiga manfaat penting tersedia
bagi lessor:

1. Pendapatan bunga. Leasing adalah salah satu bentuk pembiayaan. Bank, tawanan, dan
perusahaan leasing independen menemukan leasing menarik karena menyediakan margin bunga
kompetitif.

2. Insentif pajak. Dalam banyak kasus, perusahaan yang menyewa tidak dapat menggunakan
keuntungan pajak aset, tetapi leasing memungkinkan mereka untuk mentransfer keuntungan pajak
tersebut kepada pihak lain (lessor) sebagai imbalan atas tarif sewa yang lebih rendah atas aset yang
disewakan. Menggambarkan, Airbus (FRA) mungkin akan menjual salah satu pesawat jet Airbus 330
kepada investor kaya yang hanya dibutuhkan t manfaat pajak. Investor kemudian menyewakan
pesawatnya ke maskapai asing, bagi siapa keuntungan pajak tidak ada gunanya. Semua orang
menang. Airbus menjual pesawatnya, investor menerima keuntungan pajak, dan maskapai
penerbangan asing dengan murah memperoleh 330,12

3. Keuntungan nilai sisa. Keuntungan lain bagi lessor adalah pengembalian properti di akhir masa
sewa. Nilai sisa dapat menghasilkan keuntungan yang sangat besar. Citigroup (AS) pada suatu waktu
berasumsi bahwa pesawat komersial itu disewakan kepada maskapai penerbangan industri akan
memiliki nilai sisa 5 persen dari harga pembelian mereka. Ternyata bahwa mereka bernilai 150
persen dari biaya mereka — untung besar. Pada saat yang sama waktu, jika nilai sisa menurun, lessor
dapat menderita kerugian bila leasing kurang berharga aset dikembalikan pada akhir masa sewa.
Pada suatu waktu, pembuat mobil Ford (AS) melakukan penurunan nilai $ 2,1 miliar pada portofolio
leasingnya ketika harga gas naik memacu penurunan dramatis dalam nilai jual kembali truk dan SUV
sewaan.

Ekonomi Leasing

Lessor, seperti CNH Capital dalam contoh sebelumnya, menentukan jumlah sewa, mendasarkannya
pada tingkat pengembalian — tingkat implisit — yang diperlukan untuk membenarkan penyewaan

20
pemuat front-end. Dalam menetapkan tingkat pengembalian, CNH mempertimbangkan status kredit
Ivanhoe, lamanya sewa, dan status nilai sisa (dijamin versus tidak dijamin).

Dalam contoh CNH / Ivanhoe di halaman 1070–1072, tarif implisit CNH adalah 10 persen, biaya
peralatan untuk CNH adalah $ 100.000 (juga nilai wajar), dan perkiraan nilai sisa adalah nol. CNH
menentukan jumlah pembayaran sewa sebagai berikut.

( ILUSTRASI 21-9 Perhitungan Sewa Pembayaran)

Jika nilai sisa terlibat (baik dijamin atau tidak), CNH tidak perlu melakukannya memulihkan sebanyak
mungkin dari pembayaran sewa. Oleh karena itu, pembayaran sewa akan lebih sedikit.

(Ilustrasi 21-16, di halaman 1080, menunjukkan situasi ini.)

Klasifikasi Sewa oleh Lessor

Untuk tujuan akuntansi, lessor juga mengklasifikasikan sewa sebagai sewa operasi atau keuangan.
Sewa pembiayaan selanjutnya dapat dibagi lagi menjadi pembiayaan langsung dan sewa jenis
penjualan. Seperti halnya akuntansi lessee, jika leasing mengalihkan secara substansial semua risiko
dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan, lessor harus mengklasifikasikan dan
memperhitungkan pengaturan tersebut sebagai sewa pembiayaan. Lessor mengevaluasi kriteria
yang sama seperti yang ditunjukkan pada Ilustrasi 21-3 (di halaman 1065) untuk membuat
keputusan ini.

Perbedaan untuk lessor antara lease pembiayaan langsung dan tipe penjualan sewa adalah ada atau
tidak adanya keuntungan (atau kerugian) produsen atau dealer. Sewa tipe penjualan melibatkan
keuntungan produsen atau dealer, dan sewa pembiayaan tidak langsung melakukannya. Keuntungan
(atau kerugian) bagi lessor dibuktikan dengan selisih antara nilai wajar dari properti yang disewakan
pada awal sewa dan biaya atau tercatat lessor jumlah (nilai buku).

Biasanya, sewa jenis penjualan muncul ketika produsen atau dealer menggunakan leasing sebagai
sarana pemasaran produk mereka. Misalnya, produsen komputer akan menyewakan peralatan
komputer (mungkin melalui tawanan) untuk bisnis dan institusi. Sewa pembiayaan langsung
umumnya dihasilkan dari pengaturan dengan lessor yang utamanya terlibat dalam operasi
pembiayaan (misalnya, bank).

Lessor mengklasifikasikan dan memperhitungkan semua sewa yang tidak memenuhi syarat sebagai
pembiayaan langsung atau sewa jenis penjualan sebagai sewa operasi. Ilustrasi 21-10 menunjukkan
situasinya di mana lessor mengklasifikasikan sewa sebagai operasi, pembiayaan langsung, atau jenis
penjualan.

21
 ( ILUSTRASI 21-10 Diagram Lessor Kriteria Sewa Klasifikasi )

Untuk tujuan perbandingan dengan akuntansi penyewa, kami hanya akan mengilustrasikan sewa
operasi dan pembiayaan langsung di bagian berikut. Kami akan lebih banyak membahas sewa jenis
penjualan yang kompleks nanti di bab ini.

Metode Pembiayaan Langsung (Lessor)

Sewa pembiayaan langsung dalam substansi pembiayaan pembelian aset oleh penyewa. Dalam jenis
sewa ini, lessor mencatat piutang sewa alih-alih aset yang disewakan. Piutang sewa adalah nilai
sekarang dari pembayaran sewa minimum ditambah nilai sekarang dari nilai sisa yang tidak dijamin.
Ingat bahwa "pembayaran sewa minimum" termasuk (1) pembayaran sewa (tidak termasuk
eksekutori biaya), (2) opsi pembelian-murah (jika ada), (3) nilai sisa yang dijamin (jika ada), dan (4)
penalti karena gagal memperbarui (jika ada).

Dengan demikian, lessor mencatat nilai sisa, baik dijamin maupun tidak. Juga, ingat bahwa jika lessor
membayar biaya eksekutori, maka lessor harus mengurangi pembayaran sewa sebesar jumlah itu
dalam menghitung pembayaran sewa minimum.

Presentasi berikut, menggunakan data dari CNH / Ivanhoe sebelumnya contoh pada halaman 1070–
1072, mengilustrasikan perlakuan akuntansi untuk pembiayaan langsung sewa. Di sini kami
mengulangi informasi yang relevan dengan CNH dalam akuntansi untuk sewa ini transaksi.

1. Jangka waktu sewa adalah lima tahun mulai tanggal 1 Januari 2015, tidak dapat dibatalkan, dan
membutuhkan pembayaran sewa yang sama sebesar $ 25.981,62 di awal setiap tahun. Pembayaran
termasuk $ 2.000 dari biaya eksekutori (pajak properti).

2. Peralatan (front-end loader) memiliki biaya sebesar $ 100.000 kepada CNH, nilai wajar di
dimulainya sewa $ 100.000, perkiraan umur ekonomi lima tahun, dan nilai sisa.

3. CNH tidak mengeluarkan biaya langsung awal dalam menegosiasikan dan menutup transaksi
sewa.

4. Sewa tidak berisi opsi pembaruan. Peralatan tersebut akan dikembalikan ke CNH pada saat
penghentian sewa.

5. CNH menetapkan pembayaran sewa tahunan untuk memastikan tingkat pengembalian 10 persen
(tingkat implisit) atas investasinya, seperti yang ditunjukkan pada Ilustrasi 21-11. Presentasi berikut,
menggunakan data dari CNH / Ivanhoe sebelumnya contoh pada halaman 1070–1072,
mengilustrasikan perlakuan akuntansi untuk pembiayaan langsung sewa. Di sini kami mengulangi
informasi yang relevan dengan CNH dalam akuntansi untuk sewa ini transaksi.

22
1. Jangka waktu sewa adalah lima tahun mulai tanggal 1 Januari 2015, tidak dapat dibatalkan, dan
membutuhkan pembayaran sewa yang sama sebesar $ 25.981,62 di awal setiap tahun. Pembayaran
termasuk $ 2.000 dari biaya eksekutori (pajak properti).

2. Peralatan (front-end loader) memiliki biaya sebesar $ 100.000 kepada CNH, nilai wajar di
dimulainya sewa $ 100.000, perkiraan umur ekonomi lima tahun, dan no nilai sisa.

3. CNH tidak mengeluarkan biaya langsung awal dalam menegosiasikan dan menutup transaksi
sewa.

4. Sewa tidak berisi opsi pembaruan. Peralatan tersebut akan dikembalikan ke CNH pada saat
penghentian sewa.

5. CNH menetapkan pembayaran sewa tahunan untuk memastikan tingkat pengembalian 10 persen
(tingkat implisit) atas investasinya, seperti yang ditunjukkan pada Ilustrasi 21-11.

( ILUSTRASI 21-11 Perhitungan Sewa Pembayaran )

Seperti yang ditunjukkan dalam analisis sebelumnya, sewa memenuhi kriteria klasifikasi sebagai
sewa pembiayaan langsung karena dua alasan: (1) masa sewa sama dengan perkiraan umur
ekonomis peralatan, dan (2) nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum sama dengan nilai wajar
peralatan tersebut. Ini bukan sewa tipe penjualan karena tidak ada perbedaan antara nilai wajar ($
100.000) pemuat dan biaya CNH ($ 100.000).

Piutang sewa adalah nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum (tidak termasuk biaya
eksekutori yang merupakan pajak properti sebesar $ 2.000). CNH menghitungnya sebagai berikut.

( ILUSTRASI 21-12 Perhitungan Sewa Piutang )

CNH mencatat sewa aset dan piutang yang dihasilkan pada tanggal 1 Januari 2015 (dimulainya
sewa), sebagai berikut.

Piutang Sewa 100.000

Peralatan 100.000

23
Perusahaan sering melaporkan piutang sewa dalam laporan posisi keuangan sebagai "Investasi
bersih dalam sewa pembiayaan". Perusahaan mengklasifikasikannya sebagai lancar atau tidak lancar,
bergantung pada kapan mereka memulihkan investasi bersih.

CNH mengganti investasinya (pemuat front-end yang disewakan, biaya $ 100.000) dengan piutang
sewa. Dengan cara yang mirip dengan perlakuan Ivanhoe terhadap minat, CNH menerapkan metode
bunga efektif dan mengakui pendapatan bunga sebagai fungsi dari sewa saldo piutang, seperti yang
diperlihatkan Ilustrasi 21-13.

( ILUSTRASI 21-13 Amortisasi Sewa Jadwal untuk Lessor—Dasar Anuitas-Due Basis )

Pada tanggal 1 Januari 2015, CNH mencatat penerimaan pembayaran sewa tahun pertama sebagai
berikut.

Kas 25.981,62

Piutang Sewa 23.981,62

Beban Pajak Properti / Hutang Pajak Properti 2.000,00

Pada tanggal 31 Desember 2015, CNH mengakui pendapatan bunga yang diperoleh selama yang
pertama tahun melalui entri berikut.

Piutang Bunga 7.601,84

Pendapatan Bunga 7.601,84

Pada tanggal 31 Desember 2015, CNH melaporkan piutang sewa dalam laporan keuangannya posisi
antara aset lancar atau aset tidak lancar, atau keduanya. Ini mengklasifikasikan bagian yang jatuh

24
tempo dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang lebih lama, sebagai aset lancar, dan
beristirahat dengan aset tidak lancar.

Ilustrasi 21-14 menunjukkan bagian aset yang berkaitan dengan transaksi sewa di 31 Desember
2015.

( ILUSTRASI 21-14 Pelaporan Sewa Transaksi oleh Lessor )

Entri berikut mencatat penerimaan pembayaran sewa tahun kedua dan pengakuan bunga yang
diperoleh.

1 Januari 2016

Kas 25.981,62

Piutang Sewa 16.379,78

Piutang Bunga 7.601,84

Beban Pajak Properti / Hutang Pajak Properti 2.000,00

31 Desember 2016

Piutang Bunga 5.963,86

Pendapatan Bunga 5.963,86

Entri jurnal hingga 2019 mengikuti pola yang sama kecuali CNH mencatat no masuk pada 2019
(tahun terakhir) untuk pendapatan bunga. Karena perusahaan mengumpulkan sepenuhnya piutang
pada 1 Januari 2019, tidak ada saldo (investasi) yang beredar selama 2019.

Jika Ivanhoe membeli loader seharga $ 5.000 setelah masa sewa berakhir, CNH mengakui disposisi
peralatan sebagai berikut.

Uang tunai 5.000

Keuntungan Pembuangan Peralatan 5.000

Metode Operasi (Lessor)

Berdasarkan metode operasi, lessor mencatat setiap tanda terima sewa sebagai pendapatan sewa.
Itu mendepresiasi aset sewaan dengan cara normal, dengan biaya penyusutan sebesar periode yang
cocok dengan pendapatan sewa. Jumlah pendapatan yang diakui setiap periode akuntansi adalah
jumlah tingkat (dasar garis lurus) terlepas dari sewa ketentuan, kecuali dasar sistematis dan rasional

25
lain yang lebih baik mewakili pola waktu di mana lessor memperoleh manfaat dari aset yang
disewakan.

Selain biaya penyusutan, lessor membebankan biaya pemeliharaan dan biaya layanan lain yang
dilakukan berdasarkan ketentuan sewa yang terkait periode akuntansi saat ini. Lessor
mengamortisasi setiap biaya selama umur leasing dibayarkan kepada pihak ketiga independen,
seperti biaya penilaian, biaya finder, dan biaya kredit pemeriksaan, biasanya secara garis lurus.

Untuk menggambarkan metode operasi, asumsikan bahwa sewa pembiayaan langsung diilustrasikan
di bagian sebelumnya tidak memenuhi syarat sebagai sewa pembiayaan. Oleh karena itu, CNH
menyumbang itu sebagai sewa operasi. Ini mencatat tanda terima sewa tunai sebagai berikut.

Kas 25.981,62

Pendapatan Sewa 25.981,62

CNH mencatat depresiasi sebagai berikut (dengan asumsi metode garis lurus, dasar biaya $ 100.000,
dan kehidupan lima tahun).

Beban Penyusutan 20.000

Akumulasi Penyusutan — Peralatan 20.000

Jika CNH membayar pajak properti, asuransi, pemeliharaan, dan biaya operasional lainnya selama
tahun berjalan, CNH mencatatnya sebagai biaya yang dapat dibebankan terhadap pendapatan sewa
kotor.

Jika CNH memiliki aset pabrik yang digunakannya selain aset yang disewakan kepada orang lain,
perusahaan secara terpisah mengklasifikasikan peralatan yang disewakan dan menyertai akumulasi
penyusutan sebagai Peralatan yang Disewakan kepada Orang Lain atau Investasi dalam Properti yang
Disewakan. Jika jumlahnya signifikan atau dalam hal aktivitas, CNH memisahkan pendapatan sewa
dan biaya yang menyertainya dalam laporan laba rugi dari pendapatan penjualan dan harga pokok
penjualan.

2.2.2 Buku Pembanding I

SEWA
Sewa adalah kontrak yang menetapkan persyaratan di mana pemilik properti, pemberi
sewa, mengalihkan hak untuk menggunakan properti kepada penyewa. Dalam bab ini, kita
akan fokus pada bagaimana sewa diperhitungkan baik dari perspektif lessor maupun lessee.
Kami akan membahas masalah yang terkait dengan mengklasifikasikan sewa sebagai hutang
yang didanai pembelian properti (sewa modal) atau sebagai sewa (sewa operasi) dan
masalah pengungkapan yang terkait dengan klasifikasi tersebut. Selain itu, kami akan
mengilustrasikan bagaimana bisnis dapat memiliki kewajiban pasti untuk membayar
sejumlah besar uang di masa depan terkait dengan kewajiban sewa operasi namun tidak
mengakui kewajiban tersebut sebagai kewajiban di neraca.pembelian properti (sewa modal)
atau sebagai sewa (sewa operasi) dan pengungkapannya masalah yang terkait dengan
klasifikasi itu. Selain itu, kami akan menggambarkan bagaimana bisnis dapat memiliki
kewajiban pasti untuk membayar sejumlah besar uang terkait di masa depan untuk

26
kewajiban sewa operasi namun belum mengakui kewajiban tersebut sebagai kewajiban atas
neraca keuangan

Keuntungan Ekonomi dari Leasing

Lessor juga dapat memperoleh manfaat dengan menyewakan propertinya daripada menjualnya.
Keuntungan dari sewa kepada lessor termasuk yang berikut ini:

1. Meningkatkan penjualan. Untuk alasan yang disarankan dalam paragraf sebelumnya, pelanggan
mungkin menjadi tidak mau atau tidak dapat membeli properti. Dengan menawarkan opsi kepada
calon pelanggan untuk menyewakan produknya, produsen atau dealer dapat meningkatkan
penjualannya secara signifikan volume.

2. Hubungan bisnis yang berkelanjutan dengan penyewa. Saat properti dijual, pembeli seringkali
tidak lagi berurusan dengan penjual properti. Dalam situasi leasing, namun, lessor dan lessee
mempertahankan kontak selama periode waktu tertentu, dan dalam jangka panjang hubungan
bisnis seringkali dapat dibangun melalui leasing.

3. Nilai sisa dipertahankan. Dalam banyak pengaturan sewa, hak milik atas properti yang disewakan
tidak pernah lolos ke penyewa. Lessor mendapatkan keuntungan dari kondisi ekonomi yang dapat
mengakibatkan nilai sisa yang signifikan di akhir jangka waktu sewa. Lessor dapat menyewa aset
tersebut kepada penyewa lain atau menjual properti dan menyadari keuntungan langsung. Sebagai
contoh, leasing mobil baru menyediakan dealer mobil dengan pasokan mobil bekas berumur dua
sampai tiga tahun, yang kemudian bisa dijual atau disewakan kembali.

Singkatnya, pengaturan leasing adalah sering kali merupakan praktik bisnis yang baik bagi penyewa
dan penyewa. Sisa dari Bab ini membahas implikasi akuntansi yang rumit dan menarik dari sewa.

KRITERIA KLASIFIKASI SEWA

Leasing merupakan salah satu topik dalam agenda awal FASB, dan pada tahun 1976 tersebut Dewan
mengeluarkan Pernyataan Pra-Kodifikasi No. 13, "Akuntansi Sewa Guna Usaha". Objektif dari FASB
dalam menerbitkan Pernyataan No. 13 adalah untuk mencerminkan realitas ekonomi leasing dengan
mensyaratkan bahwa beberapa sewa jangka panjang dicatat sebagai akuisisi modal oleh penyewa
dan penjualan oleh penyewa. Untuk mencapai tujuan ini, FASB mengidentifikasi kriteria untuk
menentukan apakah sewa hanyalah kontrak sewa (sewa operasi) atau, dalam substansi, pembelian
properti (sewa modal). Kriteria klasifikasi sewa dan mereka penerapan untuk lessee dan lessor
dirangkum dalam Tampilan 15-1. Kriteria ini sekarang ditemukan di FASB ASC Topic 840.

27
 Gambar 15-1 | Kriteria Klasifikasi Sewa

properti sewaan harus diperkirakan pada awal sewa dan dibandingkan dengan harga opsi pembelian
untuk menentukan apakah pembelian murah memang diindikasikan. Kriteria ketiga berkaitan
dengan umur ekonomis aset. Kriteria ini terpenuhi jika masa sewa sama dengan 75% atau lebih dari
taksiran umur ekonomis dari properti yang disewakan.

Kriteria umum keempat berfokus pada nilai wajar properti terkait ketentuan sewa. Kriteria ini
terpenuhi jika, pada awal masa sewa, nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum sama atau
melebihi 90% dari nilai wajar aset yang disewakan. Jika penyewa diwajibkan untuk membayar, dalam
nilai sekarang, hampir semua wajar nilai properti sewaan, sewa secara substansi adalah pembelian
properti. Kunci variabel dalam kriteria ini adalah yang didiskon pembayaran sewa minimum.

Kriteria Pengakuan Pendapatan — Lessor

Selain memenuhi salah satu dari empat kriteria umum, sewa harus memenuhi dua kriteria tambahan
kriteria pengakuan pendapatan untuk diklasifikasikan oleh lessor sebagai sewa modal. Seperti yang
ditunjukkan dalam Tampilan 15-1, yang pertama dari dua kriteria pengakuan pendapatan berkaitan
dengan kolektibilitas.

Pengumpulan pembayaran sewa minimum harus dapat diprediksi secara wajar.

Kriteria tambahan kedua membutuhkan penyelesaian kinerja yang substansial oleh lessor. Ini berarti
bahwa setiap biaya yang tidak dapat diganti masih harus dikeluarkan oleh lessor berdasarkan syarat-
syarat sewa telah diketahui atau dapat diperkirakan secara wajar pada tanggal awal sewa. Jika aset
sewaan dibangun oleh lessor, kriteria ini diterapkan di akhir masa sewa tanggal awal atau tanggal
konstruksi selesai.

Penerapan Kriteria Klasifikasi Sewa Umum

Untuk menggambarkan penerapan kriteria klasifikasi sewa, empat sewa yang berbeda situasi
disajikan dalam Tampilan 15-2. Analisis ringkasan dari setiap sewa juga disajikan di pameran. Berikut
adalah penjelasan singkat dari analisis masing-masing dari empat sewa tersebut.

28
Sewa 1 akan diperlakukan sebagai sewa operasi oleh penyewa tetapi sebagai sewa modal oleh
lessor. Sewa tidak memenuhi salah satu dari tiga kriteria umum pertama. Karena penyewa
melakukannya tidak mengetahui tingkat bunga implisit dari lessor, tingkat suku bunga pinjaman
tambahan digunakan untuk menguji untuk kriteria nilai sekarang. Nilai sekarang dari pembayaran
sewa minimum dengan menggunakan suku bunga pinjaman tambahan kurang dari 90% dari nilai
wajar properti; dengan demikian, saat ini kriteria nilai tidak terpenuhi untuk penyewa. Karena lessor
menggunakan suku bunga implisit, maka kriteria nilai sekarang terpenuhi. Dua kriteria tambahan
yang berlaku untuk lessor juga terpenuhi.

Sewa 2 akan diperlakukan sebagai sewa modal oleh penyewa dan penyewa karena hak milik
diberikan kepada lessee pada akhir masa sewa dan kriteria lessor tambahan terpenuhi. Karena
perbedaan dalam perhitungan nilai sekarang, jika hak milik belum lulus, Sewa 2 akan diperlakukan
sebagai sewa operasi oleh lessee tetapi sebagai sewa modal oleh lessor.

Sewa 3 akan diperlakukan sebagai sewa modal oleh penyewa tetapi sebagai sewa operasi oleh
lessor. Kriteria opsi pembelian murah terpenuhi seperti kriteria nilai sekarang. Namun, karena ada
beberapa ketidakpastian tentang kolektibilitas pembayaran sewa dan jumlah biaya lessor yang harus
dikeluarkan, sewa gagal memenuhi pengakuan pendapatan kriteria yang berlaku untuk lessor.

Sewa 4 akan diperlakukan sebagai sewa operasi oleh penyewa dan penyewa. Sewa adalah sewa yang
dapat dibatalkan, dan meskipun hak milik berpindah ke penyewa pada akhir masa sewa, itu akan
diklasifikasikan sebagai perjanjian sewa.

AKUNTANSI SEWA – LESSEE

Akuntansi sewa operasi melibatkan pengakuan beban sewa atas jangka waktu sewa. Properti yang
disewakan tidak dilaporkan sebagai aset pada saldo penyewa sheet, dan kewajiban untuk melakukan
pembayaran di masa depan tidak diakui penggunaan properti. Informasi mengenai sewa terbatas
pada pengungkapan dalam catatan ke laporan keuangan. Akuntansi untuk sewa modal pada
dasarnya mengharuskan penyewa untuk melaporkan di neraca nilai sekarang dari pembayaran sewa
masa depan, baik sebagai aset dan kewajiban. Aset tersebut diamortisasi seolah-olah telah dibeli
oleh penyewa. Itu kewajiban diperhitungkan dengan cara yang sama seperti hipotek properti. Itu
perbedaan dampak kedua perlakuan tersebut terhadap laporan keuangan penyewa sering kali bisa
menjadi signifikan, seperti yang diilustrasikan di sini.

Akuntansi Sewa Operasi — Lessee

Sewa operasi dianggap sebagai perjanjian sewa sederhana dengan debit yang dibuat akun
pengeluaran saat pembayaran dilakukan. Misalnya, asumsikan persyaratan sewa untuk peralatan
manufaktur adalah $ 40.000 setahun dengan basis tahun ke tahun. Entri untuk direkam pembayaran
sewa untuk satu tahun adalah sebagai berikut:

Biaya Sewa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40.000

Kas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40.000

Pembayaran sewa sering dilakukan di muka. Jika jangka waktu sewa tidak sesuai dengan tahun fiskal
lessee atau jika lessee menyiapkan laporan interim, akun sewa dibayar dimuka akan melakukannya
disyaratkan untuk mencatat bagian yang belum kedaluwarsa dari pembayaran sewa pada akhir
akuntansi periode yang terlibat. Rekening sewa prabayar akan disesuaikan pada akhir setiap periode.

29
Akuntansi Sewa Modal — Lessee

Sewa modal dianggap lebih seperti pembelian properti daripada sewa. Akibatnya, akuntansi untuk
capital lease oleh lessee membutuhkan jurnal yang serupa diperlukan untuk pembelian aset dengan
persyaratan kredit jangka panjang. Jumlahnya dicatat sebagai aset dan sebagai liabilitas adalah nilai
kini dari sewa minimum masa depan pembayaran seperti yang didefinisikan sebelumnya. Tingkat
diskonto yang digunakan oleh penyewa untuk mencatat sewa modal sama dengan yang digunakan
untuk menerapkan kriteria klasifikasi yang telah dibahas sebelumnya, yaitu, yang lebih rendah dari
tingkat bunga implisit (jika diketahui) dan tingkat pinjaman tambahan. Itu pembayaran sewa
minimum terdiri dari total pembayaran sewa, opsi pembelian murah, dan nilai sisa yang dijamin
penyewa.

Entri Ilustrasi untuk Sewa Modal Asumsikan bahwa Marshall Corporation menyewa peralatan dari
Universal Leasing Company dengan ketentuan sebagai berikut:

• Jangka waktu sewa: Lima tahun, mulai 1 Januari 2015. Tidak dapat dibatalkan.

• Jumlah sewa: $ 65.000 per tahun dibayarkan setiap tahun di muka; termasuk $ 5.000 hingga
menutupi biaya eksekutori.

• Perkiraan umur ekonomis peralatan: Lima tahun.

• Nilai sisa peralatan yang diharapkan pada akhir masa sewa: Tidak ada.

Karena pembayaran sewa dibayar dimuka, salah satu cara menghitungnya sekarang nilai sewa
adalah untuk menambah jumlah pembayaran pertama (dilakukan pada tanggal penandatanganan
sewa) dengan nilai sekarang dari anuitas dari empat pembayaran yang tersisa

Berasumsi bahwa Suku bunga pinjaman tambahan Marshall Corporation dan suku bunga implisit
pada sewa keduanya 10%, nilai sekarang untuk sewa akan menjadi $ 250.192 dihitung sebagai
berikut menggunakan kalkulator bisnis:

Beralih sehingga pembayaran dianggap terjadi di awal (BEG) periode.

PMT = $ 60.000; N = 5; I = 10% → PV = $ 250.192

Entri jurnal untuk mencatat sewa pada awal masa sewa akan

2015

1 Jan

Peralatan yang Disewakan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . 250.192

Kewajiban dalam Sewa Modal. . . . . . . . . . . . . . . .........................................................250.192

Untuk mencatat sewa

1 Biaya Sewa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ...5.000

Kewajiban dalam Sewa Modal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............ 60.000

Kas ........ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65.000

Untuk mencatat pembayaran sewa pertama (termasuk biaya eksekutori $ 5.000)

30
biaya eksekutori terkait dengan leasing peralatan, seperti asuransi dan pajak. Itu adalah mungkin
untuk mencatat kewajiban sewa di jumlah kotor pembayaran ($ 300.000 = 5 × $ 60.000) dan
diimbangi dengan diskon akun — Diskon Kontrak Sewa. Itu metode bersih lebih umum dalam
akuntansi untuk disewakan oleh penyewa dan akan digunakan di Bab ini.

Jumlah tercatat dari kewajiban sewa harus dikurangi setiap periode sebagai sewa pembayaran
dilakukan. Beban bunga atas saldo yang belum dibayar dihitung dan diakui. Suku bunga pinjaman
tambahan lessee, atau suku bunga implisit lessor jika lebih rendah, adalah

Tampilan 15-3 | Jadwal Pembayaran Sewa [Sewa Lima Tahun, Pembayaran Tahunan $ 60.000

(Setelah Biaya Eksekusi Bersih), Bunga 10%]

suku bunga yang harus digunakan dalam menghitung beban bunga. Bagan 15-3 menunjukkan
caranya pembayaran $ 60.000 (tidak termasuk biaya eksekusi) akan dialokasikan di antara
pembayaran atas kewajiban dan beban bunga. Untuk menyederhanakan jadwal, diasumsikan bahwa
semua sewa pembayaran setelah pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 31 Desember setiap
tahun. Jika pembayaran dibuat pada bulan Januari, akrual bunga pada tanggal 31 Desember akan
diperlukan.

Akuntansi Sewa dengan Opsi Pembelian Murah

Seringkali, penyewa diberikan pilihan untuk membeli properti di masa mendatang dengan harga
murah.Seperti dibahas sebelumnya, nilai sekarang dari opsi pembelian murah adalah bagian dari
pembayaran sewa minimum dan harus dimasukkan ke dalam nilai sewa yang dikapitalisasi.

Asumsikan dalam contoh sebelumnya bahwa ada opsi pembelian murah sebesar $ 75.000 dapat
digunakan setelah lima tahun, dan umur ekonomis peralatan diharapkan 10 tahun. Persyaratan sewa
lainnya tetap sama. Nilai sekarang dari sewa minimum pembayaran akan ditingkatkan dengan nilai
sekarang dari jumlah pembelian murah $ 75.000, atau $ 46.569, dihitung sebagai berikut:

Beralih kembali sehingga pembayaran diasumsikan terjadi di akhir (AKHIR) periode.

FV = $ 75.000; N = 5; I = 10% → PV = $ 46.569

31
Entri pada pelaksanaan opsi akan menjadi sebagai berikut:

2019

Des.31

Kewajiban dalam Sewa Modal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68.182

Beban bunga . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.818

Kas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75.000

Untuk mencatat pelaksanaan opsi pembelian murah.

Perlengkapan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148.381

Akumulasi Amortisasi Peralatan yang Disewakan. . . . . . . . . . . . . . . . 148.380 *

Peralatan yang Disewakan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296.761

Untuk mentransfer sisa saldo di akun aset yang disewakan ke akun peralatan.

*Komputasi: Akumulasi amortisasi: $ 296.761 / 10 tahun = $ 29.676 per tahun; 5 tahun × $ 29.676
per tahun = $ 148.380.

Jika peralatan tidak dibeli dan sewa dibiarkan tidak berlaku lagi, kerugian sebesar perbedaan $
73.381 ($ 148.381 - $ 75.000) antara sisa buku peralatan

32
nilai dan sisa saldo dalam akun kewajiban sewa (termasuk bunga yang masih harus dibayar) harus
dikenali dengan entri berikut:

2019

Des.31

Kerugian karena Kegagalan untuk Menjalankan Opsi Pembelian Tawar-menawar. . . .73.381

Kewajiban dalam Sewa Modal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68.182

Beban bunga . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.818

Akumulasi Amortisasi Peralatan yang Disewakan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148.380

Peralatan yang Disewakan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .296.761

Akuntansi Sewa dengan Nilai Sisa yang Dijamin Penyewa

Jika perjanjian sewa mengharuskan penyewa untuk menjamin nilai sisa, yang diperlakukan penyewa
jaminan yang serupa dengan opsi pembelian murah dan mencakup nilai sekarang dari jaminan
sebagai bagian dari nilai kapitalisasi sewa. Pada akhir masa sewa, jumlah jaminan akan dilaporkan
sebagai kewajiban di bawah sewa. Selain itu, nilai buku yang tersisa dari aset yang disewakan akan
sama dengan nilai sisa yang dijaminkan. Jika nilai wajar aset sewaan kurang dari nilai sisa yang
dijamin, kerugian dilaporkan untuk selisihnya, dan penyewa harus membayar selisihnya dengan
pembayaran tunai.

Akuntansi untuk Pembelian Aset selama Jangka Waktu Sewa

Ketika sewa tidak menyediakan transfer kepemilikan atau opsi pembelian, masih mungkin bahwa
penyewa dapat membeli properti sewaan selama jangka waktu sewa. Biasanya pembelian harga
akan berbeda dari kewajiban sewa guna usaha yang tercatat pada tanggal pembelian. Tidak ada
untung atau rugi harus dicatat pada pembelian, tetapi perbedaan antara harga pembelian dan
kewajiban yang masih dalam pembukuan harus dibebankan atau dikreditkan ke aset yang diperoleh
membawa nilai.

Perlakuan Sewa atas Pernyataan Lessee Arus Kas

Sewa operasi tidak menimbulkan masalah khusus bagi penyewa dalam menyiapkan laporan kas
mengalir. Pembayaran sewa mengurangi, dan karenanya tidak memerlukan penyesuaian, laba bersih
berdasarkan metode tidak langsung kecuali untuk biaya sewa yang masih harus dibayar atau dibayar
dimuka. Pembayaran tunai akan dilakukan dilaporkan sebagai pengeluaran biaya operasional dengan
metode langsung.

AKUNTANSI SEWA – LESSOR

Lessor dalam transaksi leasing menyerahkan kepemilikan fisik properti kepada penyewa. Jika
pengalihan properti dianggap sementara, lessor akan melakukannya terus membawa aset sewaan
sebagai aset yang dimiliki di neraca; pendapatan dari sewa akan dilaporkan saat diperoleh; dan
depresiasi dari aset yang disewakan dicocokkan dengan pendapatan. Jenis sewa ini dijelaskan
sebagai sewa operasi, dan penerimaan kas dari lessee diperlakukan sama dengan prosedur sewa
operasi dijelaskan untuk penyewa. Namun, jika sewa memiliki persyaratan yang membuat transaksi

33
serupa dalam substansi penjualan atau pengalihan aset secara permanen kepada lessee, lessor harus
tidak lagi melaporkan aset seolah-olah dimiliki tetapi harus mencerminkan pengalihan ke penyewa.

Baik untuk sewa operasi, pembiayaan langsung, atau jenis penjualan, lessor mungkin menimbulkan
kepastian biaya, disebut sebagai biaya langsung awal, sehubungan dengan perolehan sewa. Biaya ini
termasuk biaya untuk menegosiasikan sewa, melakukan pemeriksaan kredit pada penyewa, dan
mempersiapkan dokumen sewa. 12 Biaya langsung awal dihitung secara berbeda, bergantung pada
yang mana dari ketiga jenis tersebut sewa terlibat. Tampilan 15-7 merangkum perlakuan akuntansi
untuk langsung awal biaya. Biaya-biaya ini akan dibahas lebih lanjut karena setiap jenis sewa
disajikan.

Akuntansi Sewa Operasi — Lessor

Akuntansi sewa operasi untuk lessor sangat mirip dengan yang dijelaskan untuk penyewa. Lessor
mengakui pendapatan pada saat pembayaran diterima. Jika ada yang signifikan variasi dalam syarat
pembayaran, entri akan diperlukan untuk mencerminkan pola garis lurus dari pengakuan
pendapatan. Biaya langsung awal yang timbul sehubungan dengan sewa operasi ditangguhkan dan
diamortisasi dengan metode garis lurus selama masa sewa, sehingga sesuai mereka terhadap
pendapatan sewa

Akuntansi Sewa Pembiayaan Langsung

Akuntansi sewa pembiayaan langsung untuk lessor sangat mirip dengan yang digunakan untuk sewa
modal oleh penyewa tetapi dengan entri dibalik untuk memberikan pendapatan bunga daripada
biaya bunga dan pengurangan piutang pembayaran sewa dari pada kewajiban sewa. Piutang
pembayaran sewa dilaporkan sebesar nilai kini; ini adalah praktik standar yang diikuti dengan semua
piutang jangka panjang, seperti dijelaskan di Bab 7.

Akuntansi Sewa Jenis Penjualan — Lessor

Akuntansi untuk sewa jenis penjualan menambahkan satu dimensi lagi pada pendapatan lessor,
sebuah keuntungan atau kerugian langsung yang timbul dari selisih antara harga jual Nilai wajar
dalam contoh ini ($ 296.761) berbeda dari nilai wajar di contoh sebelumnya ($ 250.192) karena,
dalam contoh sebelumnya, aset adalah dianggap tidak berharga pada akhir masa sewa. Dalam
contoh ini, file aset diperkirakan memiliki nilai sisa $ 75.000. Nilai sewa saat ini. Lessor juga akan
mengakui pendapatan bunga selama masa sewa atas selisihnya antara harga jual dan jumlah kotor
pembayaran sewa minimum. Tiga nilai yang harus diidentifikasi untuk menentukan elemen
pendapatan ini, oleh karena itu, dapat menjadi diringkas sebagai berikut:

1. Pembayaran sewa minimum seperti yang didefinisikan sebelumnya untuk penyewa, yaitu sewa
pembayaran selama jangka waktu sewa bersih dari setiap biaya eksekutori ditambah jumlah yang
harus dibayar di bawah opsi pembelian murah atau jaminan nilai sisa

2. Nilai wajar aset

3. Biaya atau nilai tercatat aset kepada lessor meningkat dengan biaya langsung awal untuk
menyewakan aset

Keuntungan produsen atau dealer adalah selisih antara nilai wajar aset dan biaya atau nilai tercatat
aset kepada lessor. Jika biayanya melebihi wajar nilai, kerugian akan dilaporkan. Selisih antara
persewaan kotor dan nilai wajar dari aset adalah pendapatan bunga dan timbul karena penundaan
waktu pembayaran aset seperti yang dijelaskan dalam persyaratan sewa. Hubungan antara ketiga
nilai ini bisa jadi ditunjukkan sebagai berikut:

34
Untuk menggambarkan jenis sewa ini, asumsikan bahwa lessor untuk peralatan yang dijelaskan pada
halaman 15-15 adalah Perusahaan Manufaktur Amerika daripada Universal Leasing. Adil nilai
peralatan sama dengan nilai sekarang (pembayaran sewa masa depan didiskontokan sebesar 10%),
atau $ 250.192. Perhitungan ini dibalik dari apa yang akan terjadi dalam praktik; biasanya, nilai
wajarnya diketahui, dan pembayaran sewa minimum ditetapkan dalam jumlah tertentu yang akan
menghasilkan tingkat pengembalian yang diinginkan kepada lessor. Asumsikan bahwa biaya
peralatan American Manufacturing $ 160.000 dan inisial langsung biaya yang dikeluarkan sebesar $
15.000. Tiga nilai dan jumlah pendapatan terkait akan menjadi sebagai berikut:

Penjualan Aset selama Jangka Waktu Sewa

Jika lessor menjual aset kepada lessee selama masa sewa, keuntungan atau kerugian diakui selisih
antara saldo piutang dan harga jual aset. Jadi, jika aset sewaan yang dijelaskan dalam Tampilan 15-8
dijual pada tanggal 31 Desember 2017, sebelumnya seharga $ 140.000 pembayaran sewa $ 60.000
dilakukan, keuntungan $ 25.455 akan dilaporkan. Pengikut entri jurnal akan dibuat untuk mencatat
penjualan:

2017

31 Des.

Kas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140.000

Pendapatan Bunga. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.413

Piutang Pembayaran Sewa. . . . . . . . . . . . . . . ......... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104.132

Keuntungan dari Penjualan Aset yang Disewakan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25.455

Meskipun lessor mengakui keuntungan atau kerugian dari penjualan, seperti yang disebutkan
sebelumnya, akun penyewa untuk transaksi sebagai pertukaran aset serupa dan menangguhkan
keuntungan atau kerugian melalui penyesuaian nilai yang ditempatkan pada aset yang dibeli.

35
Perlakuan Sewa atas Pernyataan Lessor Arus Kas

Sewa operasi tidak menimbulkan masalah khusus bagi lessor dalam menyiapkan pernyataan arus kas
kecuali biaya langsung awal. Karena biaya langsung awal diakui sebagai aset ketika sewa adalah sewa
operasi, pembayaran biaya tersebut akan dilaporkan sebagai arus kas keluar investasi. Dengan
metode tidak langsung, amortisasi langsung awal biaya akan ditambahkan ke pendapatan bersih
dengan cara yang sama pendapatan disesuaikan untuk depresiasi.

Dengan metode langsung, amortisasi akan diabaikan. Tanda terima pembayaran sewa akan
dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih dan tidak memerlukan penyesuaian berdasarkan metode
tidak langsung dan akan dilaporkan sebagai bagian dari penerimaan pendapatan secara langsung
metode.

Sewa modal harus dianalisis dengan hati-hati untuk menentukan dampaknya terhadap pernyataan
tersebut arus kas. Sewa pembiayaan langsung akan membutuhkan penyesuaian yang serupa dengan
yang dilakukan oleh penyewa untuk capital leasing kecuali untuk pemberi pinjaman (lessor),
transaksi akan dilihat sebagai aktivitas investasi daripada aktivitas pendanaan seperti yang terjadi
pada peminjam (penyewa). Porsi penerimaan yang merupakan bunga akan dimasukkan ke dalam
laba bersih dan tidak memerlukan penyesuaian dengan metode tidak langsung. Ini akan menjadi
bagian dari arus kas masuk dari bunga dengan metode langsung. Porsi pembayaran sewa yang
mewakili pokok akan dilaporkan sebagai arus kas masuk dari aktivitas investasi.

Di bawah sewa jenis penjualan, laba produsen, bersih dari biaya langsung awal, dilaporkan dalam
pendapatan bersih, tetapi arus kas masuk datang saat pembayaran sewa diterima. Di bawah metode
tidak langsung, ini membutuhkan pengurangan dari laba bersih untuk keuntungan produsen pada
awal sewa. Ini secara otomatis akan terjadi sebagai perubahan dalam persediaan, biaya awal yang
ditangguhkan, dan piutang pembayaran sewa bersih tercermin dalam Operasi bagian dari laporan
arus kas. Karena transaksi dicatat sebagai penjualan, semua penerimaan selanjutnya dengan metode
tidak langsung dilaporkan sebagai arus masuk operasi sebagai pendapatan bunga atau sebagai
pengurangan dalam piutang pembayaran sewa bersih. Di bawah langsung Dengan metode ini,
seluruh penerimaan sewa akan dimasukkan dalam arus kas dari aktivitas operasi.

Ringkasan perlakuan sewa dampak pada laporan arus kas disertakan di Gambar 15-9.

Untuk mengilustrasikan dampak leasing pada laporan arus kas lessor, lihat kembali contoh sewa
jenis penjualan Perusahaan Manufaktur Amerika dimulai pada halaman 15-19.

Asumsikan bahwa pada tahun 2015, pendapatan American Manufacturing sebelum barang apa pun
yang berhubungan dengan sewa adalah $ 200.000. Untuk kesederhanaan, abaikan pajak penghasilan
dan biaya eksekusi dan anggap itu semua dari item nonlease yang termasuk dalam pendapatan
adalah item tunai. Penghasilan bersih untuk tahun ini bisa dihitung sebagai berikut:

36
Pendapatan sebelum barang-barang yang berhubungan dengan sewa. . . . . . . . . . . . . . . . . ..$ 200.000

Penjualan terkait sewa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .250.192

Harga pokok penjualan terkait sewa. . . . . . . . . . . . . . . . .... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (175,000)

Pendapatan bunga terkait sewa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19.019

Batas pemasukan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 294.211

----------------

Perhitungan kas dari aktivitas operasi untuk American Manufacturing

Perseroan untuk tahun 2015, menggunakan metode tidak langsung untuk melaporkan arus kas dari
aktivitas operasi, akan muncul seperti berikut:

Kegiatan operasi:

Batas pemasukan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 294.211

Dikurangi: Kenaikan piutang pembayaran sewa ($ 250.192 - $ 60.000 - $ 40.981). . (149.211)

Plus: Penurunan persediaan barang jadi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175.000

Arus kas bersih dari aktivitas operasi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........ $ 320.000

Perhatikan bahwa total arus kas operasi $ 320.000 sama dengan pendapatan $ 200.000 sebelum
item terkait sewa (yang diasumsikan sebagai semua item kas) ditambah dua $ 60.000 pembayaran

37
sewa diterima sepanjang tahun. Ini menggambarkan lagi bahwa sewa tipe penjualan memengaruhi
laporan keuangan lessor dengan cara yang sama seperti penjualan kredit jangka panjang lainnya.

Persyaratan Pengungkapan Sewa

FASB telah menetapkan persyaratan pengungkapan khusus untuk semua sewa, terlepas dari apakah
mereka diklasifikasikan sebagai sewa operasi atau sewa modal. Informasi yang dibutuhkan
menambah jumlah yang diakui dalam laporan keuangan dan biasanya dimasukkan di dalamnya satu
catatan atas laporan keuangan.

Informasi berikut ini diperlukan untuk semua sewa yang memiliki awal atau sisa persyaratan sewa
yang tidak dapat dibatalkan lebih dari satu tahun:

Penyewa

1. Jumlah aset bruto yang dicatat sebagai sewa modal, bersama dengan akumulasi terkait
amortisasi.

2. Pembayaran sewa minimum di masa mendatang diperlukan sejak tanggal neraca terakhir disajikan
secara agregat dan untuk masing-masing dari lima tahun fiskal berikutnya. Ini pembayaran harus
dipisahkan antara sewa operasi dan sewa modal. Untuk sewa modal, biaya eksekutori harus
dikeluarkan.

3. Beban sewa untuk setiap periode disajikannya laporan laba rugi. Tambahan informasi mengenai
persewaan minimum, persewaan kontingen, dan persewaan sublease tersebut diperlukan untuk
periode yang sama.

4. Penjelasan umum kontrak leasing, termasuk informasi tentang pembatasan pada item-item
seperti dividen, hutang tambahan, dan sewa guna usaha lebih lanjut.

5. Untuk sewa modal, jumlah bunga yang diperhitungkan yang diperlukan untuk mengurangi sewa
pembayaran untuk nilai sekarang.

Lessor

1. Komponen investasi bersih berikut dalam jenis penjualan dan pembiayaan langsung sewa pada
tanggal setiap neraca disajikan:

(a) Piutang pembayaran sewa minimum masa depan dengan potongan terpisah untuk jumlah
mewakili biaya eksekutori dan akumulasi penyisihan barang tak tertagih piutang pembayaran sewa
minimum

(b) Nilai sisa yang tidak dijamin yang diperoleh untuk kepentingan lessor

(c) Pendapatan diterima di muka (perbedaan antara pembayaran sewa bruto dan nilai sekarang dari
pembayaran sewa)

(d) Untuk sewa pembiayaan langsung saja, biaya langsung awal

2. Pembayaran sewa minimum di masa depan yang akan diterima untuk masing-masing dari lima
fiskal berikutnya tahun sejak tanggal neraca terakhir disajikan, termasuk informasi persewaan
kontingen

38
3. Jumlah pendapatan diterima di muka yang termasuk dalam pendapatan untuk mengimbangi biaya
langsung awal setiap tahun dimana laporan laba rugi disiapkan

4. Untuk sewa operasi, biaya perolehan aset disewakan kepada orang lain dan akumulasi
penyusutan terkait dengan aset tersebut

5. Penjelasan umum tentang pengaturan leasing lessor

2.2.3 Buku Pembanding II

SEWA GUNA USAHA (LEASING)

Sewa Guna Usaha (Leasing) menurut Perpres No 9 tahun 2009 tentang lembaga
pembiayaan adalah lembaga pembiayaan dalam bentuk penyediaan barang modal baik
sewa guna usaha dengan hak opsi (finance lease) maupun sewa guna usaha tanpa hak opsi
(operating lease) untuk di gunakan oleh penyewa guna usaha (lessee). Selama jangka waktu
tertentu selama masih jangka waktu tertentu berdasarkan pembiayaan secara angsuran.
Leasing adalah suatu kegiatan pembiayaan kepada perusahan (badan hukum) atau
perorangan dalam bentuk pembiayaan barang modal. Pembayaran kembali oleh peminjam
dilakukan oleh peminjam dilakukan secara berkala, dan dalam jangka waktu menengah
atau panjang. Perusahaan yang menyelenggarakan leasing disebut lessor, sedangkan
perusahaan yang mengajukan leasing disebut dengan lessee.
Selanjutnya dengan kebijaksanaan deregulasi 20 desember 1988, ketentuan bisnis leasing
yang diterbitkan sebelumnya dinyatakan tidak berlaku lagi. Bisnis leasing kemudian diberi
nama sewa guna usaha sesuai dengan keputusan mentri keuangan nomor 1169/KMK
01/1991 tanggal 21 november 1991 yang memberikan definisi “sewa guna usaha adalah
kegiatan pembiayaan perusahaan dalam bentuk penyediaan barang- barang modal, baik
secara sewa guna usaha hak opsi (finance lease) maupun sewa guna usaha tanpa hak opsi
(operating lease) untuk digunakan oleh leases selama jangka tertentu berdasarkan
pembayaran berkala.

Manfaat Sewa Guna Usaha (Leasing)

Leasing sebagai alternatif sumber pembiayaan memiliki beberapa kelebihan dibandingkan dengan
sumber-sumber pembiayaan lainnya antara lain sebagai berikut:

1. Pembiayaan Penuh

Transaksi leasing sering dilakukan tanpa perlu uang muka dan pembiayaannya dapat diberikan
sampai 100% (full pay out). Hal ini akan membantu cash flow terutama bagi perusahaan (lessee)
yang berdiri atau beroperasi dan perusahaan yang mulai berkembang.

2. Lebih Fleksibel

Dipandang dari segi perjanjiannya, leasing lebih luwes karena leasing lebih mudah menyesuaikan
keadaan keuangan lessee dibandingkan dengan perbankan. Pembayaran angsuran secara berkala
akan ditetapkan berdasarkan pendapatan yang dihasilkan lessee sehingga pengaturan pembayaran
angsuran secara berkala dapat disesuaikan dengan pendapatan yang dihasilkan objek yang di-lease.

39
Artinya pembayaran sewa baru dilakukan setelah barang modal yang di-lease tersebut telah mulai
produktif.

3. Sumber Pembiayaan Alternatif

Leasing merupakan sumber pembiayaan lain bagi perusahaan tanpa mengganggu fasilitas kredit
(credit line) yang telah dimiliki. Dari segi jaminan leasing tidak terlalu menuntut adanya jaminan
tambahan yang lebih banyak dibandingkan apabila lessee memperoleh pinjaman dari pihak lainnya.
Karena hak kepemilikan sah atas objek lease serta pengaturan pembayaran lease sesuai dengan
pendapatan yang dihasilkan oleh objek lease sehingga merupakan jaminan bagi leasing itu sendiri.
Dengan demikian harta yang telah dijaminkan untuk kredit tetap dapat menjamin kredit yang
sudah ada.

4. Off Balance Sheet

Tidak adanya ketentuan keharusan mencantumkan transaksi leasing dalam neraca memberi daya
tarik tersendiri kepada lessee karena tanpa mencantumkan sebagai aktiva berarti prosedur
pembelian barang tidak perlu dipenuhi secara terperinci karena mungkin masih dalam batas
kewenangan direksi (seringkali kewenangan pembelian barang modal baru sah apabila disetujui
Dewan Komisaris atau bahkan Rapat Pemegang Saham). Dengan demikian keputusan secara cepat
dan tepat dapat lebih mudah dilakukan oleh direksi.

5. Arus Dana

Keluwesan pengaturan pembayaran sewa sangatlah penting dalam perencanaan arus dana karena
pengaturan ini akan mempunyai dampak yang berarti terhadap pendapatan lessee. Di samping itu,
persyaratan pembayaran di muka yang relatif lebih kecil akan sangat berpengaruh pada arus dana
terlebih apabila ada pertimbangan kelambatan menghasilkan laba dalam investasi.

6. Proteksi Inflasi

Leasing dapat merupakan pelindung terhadap inflasi meskipun dalam beberapa keadaan sering
dikatakan hal ini kurang relevan. Dalam tahun-tahun berikutnya setelah kontrak leasing dilakukan,
khususnya apabila leasing berdasarkan tarif suku bunga tetap,maka lessee akan membayar dengan
jumlah tetap atas sisa kewajibannya yang berasal dari pelunasan pembelian yang dilakukan di masa
lalu.

7. Perlindungan Akibat Kemajuan Teknologi

Dengan memanfaatkan leasing, lessee dapat terhindar dari kerugian akibat barang yang disewa
tersebut mengalami ketinggalan model dan teknologi disebabkan oleh pesatnya perkembangan
teknologi. Dalam suatu kontrak leasing objek leasing sering dimasukkan sebagai perjanjian bahwa
barang yang sedang disewa tersebut dapat ditukarkan dengan barang yang serupa yang lebih
canggih apabila di kemudian hari terdapat penemuan-penemuan baru yang lebih unggul daripada
produk barang yang sama.

8. Sumber Pelunasan Kewajiban

Pembatasan pembelanjaan dalam perjanjian kredit dapat diatasi melalui leasing karena pada
umumnya pelunasan atau pembayaran angsuran hampir selalu diperkirakan berasal dari modal
kerja yang dihasilkan oleh adanya barang yang di lease. Sehingga kekhawatiran para kreditor
terhadap gangguan penggunaan modal kerja yang akan mempengaruhi pelunasan kredit yang telah
diberikan dapat diatasi.

40
9. Kapitalisasi Biaya

Adanya biaya-biaya tambahan selain harga perolehan seperti biaya penyerahan, instalasi,
pemeriksaan, konsultan, percobaan dan sebagainya dapat dipertimbangkan sebagai biaya modal
yang dapat dibiayai dalam leasing dan dapat disusutkan berdasarkan lamanya leasing.

10. Risiko Keuangan

Dalam keadaan yang serba tidak menentu, operating lease yang berjangka waktu relatif singkat
dapat mengatasi kekhawatiran lessee terhadap risiko keusangan (obsolescence) sehingga lessee
tidak perlu mempertimbangkan risiko pada tahap dini yang mungkin terjadi.

11. Kemudahan Penyusutan Anggaran

Adanya pembayaran sewa secara berkala yang jumlahnya relatif tetap akan merupakan kemudahan
dalam penyusunan anggaran tahunan lessee.

12. Pembiayaan Proyek Skala Besar

Adanya keengganan untuk memikul risiko investasi dalam pembiayaan proyek yang seringkali
menjadi masalah di antara pemberi dana, masalah tersebut biasanya dapat diatasi melalui
perusahaan leasing sepanjang tersedianya suatu jaminan penuh yang dapat diterima dan / serta
kemudahan untuk menguasai barang yang dibiayai apabila terjadi suatu kelalaian.

Jenis-Jenis Leasing

Ada dua macam pembiayaan yang diberikan oleh perusahaan leasing, yaitu:

1. Operating leasing

Operating leasing adalah usaha leasing, dimana pihak lessee hanya membayar sewa pembiayaan
(rental) sesuai perjanjian, tanpa diikuti dengan pemilikan barang modal tersebut oleh lessee pada
akhir masa perjanjian. Dalam praktiknya lessor biasanya membeli barang modal dari supplier atau
pihak lain terlebi dahulu, kemudian pihak lessee akan membayar rental sejumlah tertentu, tanpa
memperhitungkan terlalu rinci biaya yang telah dikeluarkan oleh lessor.

2. Financial lease

Financial lease adalah usaha leasing, dimana selain membayar sewa yang ditetapkan, pada akhirnya
masa kontrak pembiayaan lessee akan membeli barang-barang modal tersebut berdasarkan sisa
yang disepakati bersama.

Teknik Pembiayaan Leasing

Teknik pembiayaan leasing dapat dilihat dari jenis transaksi leasing yang secaragaris besar dapat
dibagi dua kategori pembiayaan yaitu finance lease dan operating lease.

FINANCE LEASE

Finance Lease Adalah suatu bentuk pembiayaan dengan cara kontrak antara lessor dan lessee
dengan ketentuan sebagai berikut:

41
a. lessor sebagai pemilik barang atau objek leasing yang dapat berupa barang bergerak ataupun
benda tidak bergerak memiliki umur maksimum sama dengan masa kegunaan ekonomis barang
tersebut.

b. Lessee berkewajiban membayar kepada lessor secara berkala sesuai dengan jumlah dan jangka
waktu yang disetujui. Jumlah tersebut merupakan angsuran atau lease payment yang terdiri dari
biaya perolehan barang ditambah dengan semua biaya lainnya yang dikeluarkan lessor dan tingkat
keuntungan.

c. Lessor dalam jangka waktu pengembalian yang disetujui tidak dapat secara sepihak mengakhiri
masa kontrak atau pemakaian barang tersebut. Risiko ekonomis termasuk biaya pemeliharaan dan
biaya lainnya yang berhubungan dengan barang yang di-lease ditanggung oleh lessee.

d. Lessee pada akhir periode kontrak memiliki hak opsi untuk membeli barang tersebut sesuai
dengan nilai sisa yang disepakati untuk menggembalikan pada lessor atau memperpanjang masa
lesse sesuai dengan syarat-syarat yang disetujui bersama.

Ciri-ciri finance lease antara lain :

• Objek leasing tetap milik lessor sampai dilakukannya hak opsi

• Barang modal bisa dalam bentuk barang bergerak / tidak bergerak

• Masa sewa barang modal sama dengan umur ekonomisnya

• Jumlah lease payment = jumlah biaya perolehan + biaya-biaya lainnya + spread

• Lessor tidak dapat secara sepihak mengakhiri masa kontrak (non-cancellablea),

atau akan dikenakan denda

• Risiko ekonomis misalnya biaya pemeliharaan ditanggung lessee

• Transaksi keuangan

• Full pay out

• Disertai hak opsi beli sesuai dengan residual value

• Lessor tidak boleh menyusutkan barang modal.

OPERATING LEASE

Operating Lease adalah suatu perjanjian kontrak antara lessor dan lessee dengan ketentuan sebagai
berikut:

a. Lessor sebagai pemilik objek leasing kemudian menyerahkan kepada pihak lessee untuk
digunakan dengan jangka waktu relatif lebih pendek dari pada umur ekonomis barang modal
tersebut.

b. Lessor atau pengguna barang modal tersebut membayar sejumlah sewa secara berkala kepada
lessor yang jumlahnya tidak meliputi jumlah keseluruhan biaya perolehan barang tersebut beserta
bunganya.

42
c. Lessor menanggung segala risiko ekonomis dan pemeliharaan atas barang-barang tersebut.

d. Lessee pada akhir kontrak harus mengembalikan objek lease pada lessor.

e. Lease biasanya dapat membatalkan perjanjian kontrak leasing sewaktu-waktu.

Penggolongan Sewa Guna Usaha

Perusahaan leasing dalam menjalankan kegiatan usahanya dapat digolongkan

kedalam 3 (tiga) kelompok, yaitu :

1. Independent leasing.

Independent leasing merupakan perusahaan leasing yang berdiri sendiri dapat/sekaligus sebagai
supplier atau membeli barang-barang modal dari supplier lain untuk disewakan.

2. Captive lessor.

Dalam perusahaan leasing jenis ini, produsen atau supplier mendirikan perusahaan leasing dan
yang mereka sewakan adalah barang-barang milik mereka sendiri.

Tujuan utamanya adalah untuk dapat meningkatkan penjualan, sehingga mengurangi penumpukan
barang digudang/toko.

3. Lease broker.

Perusahaan jenis ini kerjanya hanyalah mempertemukan keinginan-keinginan lessee untuk

memperoleh barang modal kepada pihak lessor untuk disewakan.

Pihak-pihak yang terlibat dalam Sewa Guna Usaha

Setiap transaksi leasing sekurang-kurangnya melibatkan 4 (empat) pihak yang berkepentingan, yaitu
: lessor, lessee, supplier, dan bank atau kreditor.

Lessor adalah perusahaan leasing atau pihak yang memberikan jasa pembiayaan kepada pihak
lessee dalam bentuk barang modal. Lessor dalam financial lease bertujuan untuk mendapatkan
kembali biaya yang telah dikeluarkan untuk membiayai penyediaan barang modal dengan
mendapatkan keuntungan. Sedangkan dalam operating lease, lessor bertujuan mendapatkan
keuntungan dari penyediaan barang serta pemberian jasa-jasa yang berkenaan dengan
pemeliharaan serta pengoperasian barang modal tersebut.

Lessee adalah perusahaan atau pihak yang memperoleh pembiayaan dalam bentuk barang modal
dari lessor. Lessee dalam financial lease bertujuan mendapatkan pembiayaan berupa barang atau
peralatan dengan cara pembayaran angsuran atau secara berkala. Pada akhir kontrak, lessee
memiliki hak opsi atas barang tersebut. Maksudnya, pihak lessee memiliki hak untuk membeli
barang yang di-lease dengan harga berdasarkan nilai sisa.

Dalam operating lease, lessee dapat memenuhi kebutuhan peralatannya di samping tenaga
operator dan perawatan alat tersebut tanpa risiko bagi lessee terhadap kerusakan.

Supplier adalah perusahaan atau pihak yang mengadakan atau menyediakan barang untuk dijual
kepada lessee dengan pembayaran secara tunai oleh lessor. Dalam mekanisme financial lease,
supplier langsung menyerahkan barang kepada lessee tanpa melalui pihak lessor sebagai pihak yang

43
memberikan pembiayaan. Sebaliknya, dalam operating lease, supplier menjual barangnya langsung
kepada lessor dengan pembayaran sesuai dengan kesepakatan kedua belah pihak, yaitu secara tunai
atau berkala.

Bank dalam suatu perjanjian atau kontrak leasing, pihak bank atau kreditor tidak terlibat secara
langsung dalam kontrak tersebut, namun pihak bank memegang peranan dalam hal penyediaan
dana kepada lessor, terutama dalam mekanisme leverage lease di mana sumber dana pembiayaan
lessor diperoleh melalui kredit bank. Pihak supplier dalam hal ini tidak tertutup kemungkinan
menerima kredit dari bank, untuk memperoleh barang barang yang nantinya akan dijual sebagai
objek leasing kepada lessee atau lessor.

Pembayaran Sewa Guna Usaha

Terdapat dua cara untuk melakukan pembayaran pada leasing ini yaitu:

1. Pembayaran Dimuka

Pembayaran angsuran pertama dilakukan pada saat realisasi atau saat tanggal dimana perjanjian
leasing disepakati.Angsuran ini hanya mengurangi utang pokok karena saat itu belum dikenakan
bunga.

2. Pembayaran Sewa Dibelakang

Angsuran ini dilakukan pada periode berikutnya setelah realisasi atau sebulan setelah perjanjian
leasing disepakati. Angsuran ini mengandung unsur bunga dan cicilan pokok. Besarnya pembayaran
sewa guna usaha ditentukan dari beberapa faktor antara lain:

• Nilai barang modal = total nilai harga barang modal dengan nilai sisa pada akhir masa kontrak

• Simpanan jaminan = semakin besar simpanan pinjaman maka semakin sedikit besarnya uang sewa
periodik

• Nilai sisa = perkiraan yang wajara atas nilai suatu barang modal yang ditransaksikan dalam kontrak
lease pada akhir masa kotrak

• Jangka waktu = jangka waktu kontrak leasing dikaitkan dengan jangka waktu kegunaan ekonomis
atau manfaat barang modal tersebut

• Tingkat bunga = tingkat bunga efektif yang ditetapkan oleh lessor yang dihitung berdasarkan
besarnya biaya dana ditambah dengan tingkat keuntungan yang diharapkan.

44
 BAB III

PENUTUP

3.1 KELEBIHAN DAN KEKURANGAN

3.1.1 Buku Utama

Kelebihan:
•Buku ini menyajikan banyak studi kasus sebagai gambaran nyata dan penerapan dari materi-materi
yang ada.
•Dalam setiap babnya menjelaskan dengan jelas dan padat, dengan disertai gambar-gambar, bagan,
kurva, dan tabel.
•Terdapat kesimpulan atau ringkasan di setiap babnya.
•Terdapat soal-soal di setiap akhir bab yang memudahkan pembaca untuk mengingat atau berlatih
dalam materinya.
Kekurangan:

•Pengertian dari setiap kata banyak yang dibuat berulang-ulang, dan pengertiannya itu banyak
menggunakan kata-kata pemborosan. Mungkin dikarena buku ini terjemahan

3.1.2 Buku Pembanding I

Kelebihan

•Dalam setiap bab terdapat hasil pembelajaran yang mengindikatorkan mahasiswa agar pada akhir
setiap bab, mahasiswa harus memahami mengenai materi yang terdapat pada bab tersebut.
Kekurangan:

•Kurangnya contoh-contoh soal yang membuat si pembaca sulit dalam mengerjakan latihan soal
•Desain sampul (cover) buku cetakan pertama ini kurang menarik ada baiknya jika sampul (cover)
buku dibuat lebih menarik lagi sehingga akan menambah daya tarik orang untuk membacanya.

3.1.3 Buku Pembanding II

Kelebihan
•Dalam buku tersebut diberikan contoh maupun soal kasus, sehingga mahasiswa lebih terbiasa
dalam menganalisis masalah.
•Terdapat rangkuman yang membuat Isi bacaan akan dapat lebih mudah untuk diingat dan dipahami

45
Kekurangan:
•Terkadang ada kata-kata yang menggunakan istilah yang sulit.

3.2 KESIMPULAN DAN SARAN

3.2.1 Kesimpulan

Dalam menjalankan operasinya perusahaan membutuhkan aktiva tetap dan untuk

memperolehnya perusahaan dapat menggunakan cara yang berbeda-beda. Salah satu yang
paling mudah adalah dengan cara membelinya. Memperoleh aktiva tetap dengan cara
pembelian menimbulkan berbagai keuntungan dan kerugian bagi perusahaan dan memerlukan
berbagai pertimbangan. Perusahaan perlu memikirkan apakah dana yang ada mencukupi atau
diperlukan suatu pinjaman, dan resiko lain seperti ketinggalan zaman sehingga tidak ekonomis lagi
bila dipakai ataupun ada resiko kegagalan memakai serta kemungkinan biaya pemeliharaan yang
terlalu tinggi. Cara lain dalam memperoleh aktiva yang dapat diterapkan adalah dengan cara
leasing.

3.2.2 Saran

Dari pembahasan mengenai Sewa Guna Usaha ( Leasing ) diharapkan untuk semuanya agar lebih
memahami lebih dalam mengenai hal ini karena dalam pembahasan ini banyak sekali pelajaran yang
terkandung didalamnya.

Ketiga buku ‘Akuntansi Keuangan II’ ini menyajikan materi yang harus diketahui oleh orang-orang
yang mempelajari akuntansi lanjutan. ini merupakan pilihan yang tepat sebagai sumber referensi
dalam mempelajari ‘Akuntansi Keuangan II’. Dengan demikian buku ini layak dibaca oleh kalangan
umum yang ingin mengenal dan mempelajari akuntansi keuangan II dan mahasiswa, karena buku ini
sangat tepat digunakan sebagai referensi atau buku pegangan dalam mempelajari akuntansi
keuangan II.

46