SUMMARY ADVANCED ACCOUNTING – CH01 JETER

1. Jelaskan tren historis dalam jenis kombinasi bisnis.

Integrasi horizontal populer dari tahun 1880 hingga 1904, sementara integrasi vertikal menjadi lebih
umum dari tahun 1905 hingga 1930. Periode yang dimulai setelah Perang Dunia II disebut merger
mania. Dari tahun 1950-an hingga 1970-an, merger konglomerat antara perusahaan di industri yang
berbeda terjadi dalam menghadapi peraturan antitrust yang membatasi kombinasi dalam industri
tertentu. Relaksasi peraturan antitrust pada 1980-an dan munculnya obligasi sampah hasil tinggi
menyebabkan akuisisi strategis bagi perusahaan yang mencari sinergi operasi. Harga saham yang
tinggi pada 1990-an menciptakan banyak merger dengan saham sebagai media pertukaran.

2. Mengidentifikasi alasan utama perusahaan bergabung.

Perusahaan bergabung untuk mencapai tujuan pertumbuhan untuk mendapatkan sinergi operasi,
untuk bersaing lebih efektif di pasar internasional, untuk mengambil keuntungan dari undang-
undang pajak dalam beberapa kasus, dan untuk diversifikasi atau untuk menghilangkan persaingan.

3. Mengidentifikasi faktor-faktor yang manajer harus mempertimbangkan dalam melaksanakan

due diligence dalam kombinasi bisnis.

Waspadai kewajiban yang tidak tercatat; berhati-hatilah dalam menafsirkan persentase yang dikutip
oleh perusahaan penjualan; periksa dampak pada pendapatan dari biaya yang dialokasikan,
perubahan cadangan LIFO dan tingkat persediaan, dan penjualan produk; perhatikan barang-barang
yang tidak berulang, perubahan perkiraan, akrual, atau metode; dan berhati-hatilah terhadap ego
CEO.

4. Identifikasi taktik defensif yang digunakan untuk mencoba memblokir kombinasi bisnis.

Taktik ini termasuk pil racun, greenmail, ksatria putih atau squires putih, pertahanan pac-man,
menjual permata mahkota, dan pembelian leveraged.

5. Membedakan antara aset dan akuisisi saham.

Akuisisi aset melibatkan pembelian semua aset bersih perusahaan yang diakuisisi, sedangkan akuisisi
saham melibatkan pencapaian kontrol melalui pembelian kepentingan pengendali di saham
perusahaan yang diakuisisi.

6. Tunjukkan faktor-faktor yang digunakan untuk menentukan harga dan metode pembayaran
untuk kombinasi bisnis.

Faktor-faktor termasuk efek akuisisi pada kinerja pendapatan masa depan, (pengenceran atau
akresi), dan perkiraan nilai aset bersih perusahaan yang dapat diidentifikasi dan niat baik tersirat.
Metode pembayaran dipengaruhi oleh posisi likuiditas perusahaan pembeli, kesediaan penjual untuk
menerima bentuk pembiayaan alternatif, dan masalah pajak.

7. Hitung perkiraan nilai niat baik untuk dimasukkan dalam harga penawaran dengan
mendiskontokan kelebihan pendapatan di masa depan yang diharapkan selama beberapa periode
tahun.

Identifikasi tingkat pengembalian normal untuk perusahaan yang mirip dengan perusahaan yang
menjadi sasaran. Terapkan tingkat pengembalian ke tingkat aset yang dapat diidentifikasi dari target
untuk memperkirakan apa yang mungkin dihasilkan oleh perusahaan "normal" dalam industri ini.
Perkirakan pendapatan target di masa depan yang diharapkan, dan kurangi pendapatan "normal"
untuk mendapatkan "kelebihan pendapatan." Asumsikan jangka waktu yang tepat dan tingkat
diskonto untuk menghitung nilai diskon dari kelebihan pendapatan.

8. Jelaskan dua pandangan alternatif dari pernyataan keuangan konsolidasi: entitas ekonomi dan
konsep perusahaan induk.

Di bawah konsep perusahaan induk, laporan keuangan konsolidasian mencerminkan kepentingan

pemegang saham di induk, ditambah kepentingan mereka dalam aset bersih anak perusahaan.
Dengan demikian fokusnya adalah pada kepentingan pemegang saham induk. Konsep entitas
ekonomi menekankan kontrol keseluruhan oleh satu manajemen. Akibatnya, pernyataan keuangan
konsolidasi memberikan informasi tentang sekelompok badan hukum — perusahaan induk dan anak
perusahaannya — yang beroperasi sebagai satu unit.

9. Membahas Laporan Konsep Akuntansi Keuangan (SFAC).

Pernyataan ini menyediakan kerangka kerja untuk digunakan oleh FASB dalam menangani topik yang
muncul dan oleh pengguna dalam menafsirkan dan menerapkan pembaruan standar FASB. Mereka
membahas definisi istilah-istilah kunci dalam pelaporan keuangan, tujuannya, peran arus kas dan
nilai-nilai sekarang, karakteristik kualitatif informasi yang berguna, dan prinsip-prinsip yang
mendasarinya.