Tugas 2

Soal 1
NewChem Inc. ingin menentukan tempat untuk membangun fasilitas penyimpanan (gudang)
bahan kimianya. Gudang tersebut dapat dibangun di daratan ataupun di lepas pantai
(offshore). Diperkirakan total biaya untuk membangun fasilitas tersebut adalah $10 juta jika
dibangun offshore dan $20 juta jika dibangun di daratan.
Jika fasilitas penyimpanan tersebut dibangun di lepas pantai dan dalam setahun ke depan
terjadi gempa bumi, maka diperkirakan konstruksi underground tersebut harus dihentikan
dan perusahaan akan kehilangan seluruh uang $10 juta yang dia keluarkan. Dan untuk
selanjutnya dia harus membangun lagi fasilitasnya di daratan (asumsi, site offshore sudah
tidak dapat dipakai lagi).
NewChem memperkirakan kemungkinan terjadinya gempa bumi dalam setahun mendatang
adalah 20%. Jika diasumsikan NewChem sebagai risk neutral dan time value of money
diabaikan,
a. Buatlah pohon keputusan (decision tree) untuk masalah tersebut dan tentukan certain
equivalent dari keputusan yang diambil!
b. Tentukan expected value of perfect information dari NewChem mengenai kemungkinan
terjadinya gempa dalam waktu setahun kedepan!
c. NewChem dapat menyewa seorang pakar geologi seharga $1 juta untuk mengadakan
analisis struktur untuk memprediksi kemungkinan terjadinya gempa dalam setahun ke
depan. Berdasarkan kinerjanya selama ini, tingkat akurasi dari hasil analisis pakar geologi
tersebut adalah dia mampu memprediksikan terjadinya gempa sebesar 95% dan dia
mampu memprediksikan tidak akan terjadi gempa dengan akurasi 90% . Haruskah
NewChem menyewa pakar geologi tersebut? Berapa harga maksimal NewChem mau
membayar pakar geologi tersebut?

Khusus untuk kasus risk neutral, kita dapat menggunakan $ value secara langsung tanpa
melalui utility value.

Soal 2
Biotech, a biotechnological company, plans to launch their new product. Based on the
financial analysis, the company is predicted to get net profit around USD 2 million if the
product is success but if the product fails, the company will lose about USD 0.5 million.
Based on the survey done by the marketing department, the probability that the product will
be success is 25%. The company can be chategorized as risk neutral.

a. Build the decision tree and justify the decision!

b. A simulation study is done to predict the product success. As other simulation cases,
the accuracy of the simulation model is 90% (10% of the prediction from simulation
is wrong). If the simulation results conclude that the new product will success,
should the company launch the product? Justify your answer!

Soal 3
Sebuah kedai kopi ternama akan memutuskan jumlah cangkir kopi edisi khusus hari
kemerdekaan yang harus dibeli. Cangkir ini eksklusif karena pada mug tersebut akan dicetak
tanggal hari kemerdekaan untuk tahun depan. Cangkir yang tidak terjual sampai dengan
tanggal 17 Agustus 2017 akan dianggap sebagai kehilangan penjualan. Cangkir khusus ini
dijual dengan harga $ 23,95 dan biaya produksinya $6,75 per cangkir. Mereka
memperkirakan akan ada permintaan sebesar 10.000 cangkir, 15.000 cangkir, 20.000 cangkir
dengan kemungkinan berturut-turut sebesar 25%, 50%, dan 25%. Karena permintaan ini
masih bersifat tidak pasti, kedai tersebut mempertimbangkan 3 kemungkinan lot size quantity
yaitu 12.000, 15.000, dan 18.000. Dengan menganggap kedai tersebut adalah risk neutral,
a. Tentukan lot size yang sebaiknya dipilih dengan mempertimbangkan ketidakpastian
permintaan!
b. Tentukan Expected Value of Perfect Information untuk kasus ini!
c. Jika diasumsikan cangkir yang tidak terjual sampai dengan tanggal 17 Agustus 2017 dapat
dijual dengan harga $5 per cangkir, bagaimana pengaruhnya terhadap keputusan yang telah
diambil?

Soal 4
General Product Company (GPC) sedang mempertimbangkan untuk meluncurkan satu dari
tiga produk hasil risetnya mengingat keterbatasan kapasitas produksinya. Produk A dapat
dikatakan risk free karena GPC sudah mempunyai customer yang pasti untuk produk ini.
Apabila produk ini dipilih untuk diproduksi, diperkirakan GPC akan mendapatkan net profit
$ 1 juta. Sedangkan Produk B, jumlah penjualannya masih belum dapat dipastikan. Jika
penjualan Produk B tinggi, diperkirakan GPC akan memeroleh keuntungan sebesar $ 8 juta,
sedangkan jika penjualan Produk B sedang-sedang saja diperkirakan keuntungan yang
diperoleh sebesar $ 4 juta, namun jika penjualannya rendah, maka GPC berada pada posisi
titik impas (BEP). Probability penjualan tinggi, sedang, dan rendah diperkirakan berturut-
turut sebagai berikut: 0.38, 0.12, dan 0.5.
Tidak seperti produk A dan B yang secara teknis sudah siap untuk diluncurkan, produk C
masih menghadapi permasalahan teknis dengan kemungkinan permasalahan ini segera dapat
diselesaikan sebesar 95%. Jika permasalahan teknis ini dapat diselesaikan, maka Produk C
diperkirakan dapat diluncurkan sesuai jadwal (no delay). Namun, jika permasalahan ini tidak
dapat diselesaikan segera, maka dipastikan peluncuran Produk C akan mengalami
keterlambatan (time delay). Permasalahan lain dari Produk C adalah saat ini harga Produk C
belum ditentukan dan akan ditentukan pada saat produk sudah siap diluncurkan. Saat ini
masih dipertimbangkan dua kemungkinan harga, tinggi atau rendah. Kedua permasalahan ini
tentu saja akan berpengaruh terhadap penjualan produk C. Dan pada saat Produk C
diluncurkan, maka akan ada kemungkinan penjualannya akan tinggi atau rendah.
Diperkirakan jika Produk C diluncurkan tepat waktu dan GPC menerapkan harga tinggi,
maka kemungkinan penjualannya akan tinggi sebesar 0.4., sedangkan jika peluncuran tepat
waktu dan harga rendah, kemungkinan penjualannya tinggi sebesar 0.7. Jika peluncuran
Produk C mengalami penundaan dan GPC menetapkan harga tinggi, maka kemungkinan
penjualannya tinggi sebesar 0.3 dan jika harga diset rendah kemungkinan penjualannya tinggi
sebesar 0.6. Tabel 1 menunjukkan Net Profit penjualan Produk C untuk berbagai
kemungkinan skenario.

Tabel 1. Net Profit penjualan Produk C untuk berbagai kemungkinan skenario.

 Penjualan Tinggi Penjualan Rendah
Harga yang ditetapkan
($ juta) ($ juta)
Tinggi 5 - 0.5
Time Delay
Rendah 3.5 1
Tinggi 8 0
No Delay
Rendah 4.5 1.5

1. Tentukan uncertain variables dalam kasus ini!

2. Buatlah Decision Tree untuk kasus ini. Jika diasumsikan GPC merupaka risk neutral, tentukan produk
mana yang harus diproduksi oleh GPC?
3. Jika tersedia perfect information untuk Produk B, berapakah anggaran maksimum untuk membeli
informasi ini!