WR Ebook

PENGENALAN
DERIVATIF
“TUJUAN – PASARAN HADAPAN – INSTRUMEN”
www.wrtrader.com
www.facebook.com/WrTeam
1
BAHAGIAN A
PENGENALAN DERIVATIF – PASARAN HADAPAN
Segala isi kandungan samada dalam bentuk teks ataupun grafik yang ada dalam ebook ini adalah
hak milik Wrtrader.Kandungan ini tidak boleh disalin atau dicetak untuk tujuan dagangan atau
pengedaran,malah ianya tidak boleh diubahsuai atau dipindah ke ebook atau laman web yang lain
kecuali dengan persetujuan pihak Wrtrader.Apa-apa jenis penggunaan yang lain termasuklah
peniruan,pengubahsuaian,pengedaran atau penerbitan semula segala isi kandungan ebook ini
adalah dilarang sama sekali
2
DERIVATIVES-PASARAN HADAPAN ANALISA TEKNIKAL – Chart Pattern – Candlesticks – Technical Studies
BAHAGIAN A
PENGENALAN PASARAN HADAPAN DERIVATIF... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
 Tujuan & Fungsi

 Jenis & Instrumen
 Syariah Compliance
KELEBIHAN PASARAN HADAPAN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
 Ciri-ciri Pasaran Hadapan

 Perbezaan Pasaran Hadapan (Futures Market-Derivatives) dan Saham
PRODUK PASARAN HADAPAN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
 Spesifikasi dan Sesi Dagangan (Trading Session)

 ‘Physical Delivery & Speculator’
 Tempatan dan Luar Negara
 Keperluan Margin dan Modal Permulaan serta Broker
 Istilah – istilah dalam Pasaran Hadapan
 Jenis-jenis ‘Order’ dan Platform order (Broker)
 Pengiraan untung dan rugi
 Jenis-jenis ‘Trader’
3
PENGENALAN
PASARAN DERIVATIF
Derivatif adalah kontrak diantara dua atau lebih pihak bagi urusniaga perdagangan produk kewangan atau alat yang
diterbitkan (Derived) daripada aset pendasar lain.Antara jenis paling biasa kontrak derivatif adalah kontrak pasaran
hadapan,opsyen,dan swap.Nilainya ditentukan oleh komoditi atau instumen pendasar tersebut.Oleh sebab ianya
merupakan kontrak,maka sebarang harta benda boleh menjadi aset pendasar.Antara aset pendasar yang dimaksudkan
adalah seperti sekuriti,pasaran tunai,indeks dan lain-lain.Maka,sebagai kontrak yang biasa di aplikasikan,prestasi niaga
atau pasaran hadapan dan opsyen merupakan instrumen derivatif yang asas.Nilainya bergantung kepada nilai aset
sandaran seperti saham,bon,mata wang dan juga komoditi semisal kelapa sawit mentah,timah,emas dan
sebagainya.Tujuan derivatif pasaran hadapan diwujudkan misalnya,digunakan oleh pelabur untuk menguruskan risiko
atau melindung nilai (hedging) bagi menjaga kepentingan pelaburan mereka dalam jangkaan arah pasaran hadapan.
FUNGSI DERIVATIF
Pasaran Derivatif melalui produk-produk yang tersedia dalam pengoperasian derivatif berfungsi dan memberi faedah
seperti :
1. Menawarkan kemudahan untuk aktiviti melindungi nilai yang boleh menghasilkan pembiayaan yang cekap
untuk portfolio pelaburan
2. Memberi kemudahan kepada pelabur yang memerlukan alat pelaburan secara inovatif dan fleksibel yang
mana ianya dapat mengambil peluang-peluang dari pasaran global
3. Menawarkan pulangan melebihi purata yang wajar dan perlindungan portfolio kepada pelabur
4. Selain bertujuan untuk melindungi nilai,ianya juga boleh digunakan bagi tujuan spekulasi dimana sebagai
pelindung nilai,ia memainkan peranan dan berfungsi dalam ekonomi,yang mana harga dalam pasaran derivatif
yang tersusun menggambarkan persepsi peserta sesebuah pasaran hadapan dan membantu tingkat atau
kecairan harga bergerak ke arah yang sepatutnya
4
JENIS DERIVATIF
Terdapat tiga (3) jenis derivatif.Dua jenis yang pertama boleh dikategorikan berdasarkan kepada kaedah bagaimana
ianya didagangkan di pasaran dan jenis ketiga mengikut kebiasaan ianya diaplikan di pasaran.
1. Over The Counter (OTC)

2. Exchanges Traded Derivatives (ETC)
3. Kontrak Derivatif Biasa – Kontrak Forward – Kontrak Hadapan
Dalam e-book ini,perbincangan lebih berkisar kepada Kontrak Hadapan / Forward.Kontrak Hadapan boleh di
istilahkan sebagai kontrak membeli dan menjual sesuatu aset pada hari ini untuk transaksi satu masa ke
hadapan
INSTUMEN DERIVATIF
1. Pasaran Hadapan Dan Pasaran Akan Datang (Forward and Futures)

a. Matlamat jenis pasaran ini adalah untuk mengimbangi atau meminumkan jumlah risiko yang bakal
dihadapi oleh pihak yang terlibat secara langsung dalam berurus niaga hadapan atau akan datang yang
melibatkan wang tunai,sekuriti dan barang-barang dagangan tertentu.Penjual dan pembeli dalam
pasaran ini selalunya boleh menentukan syarat-syarat dagangan sebelum tarikh penghantaran pada
masa akan datang.Dalam pasaran hadapan (futures),kontrak yang terlibat adalah seragam untuk semua
dan urus niaga yang dijalankan antara pihak yang terlibat (sama ada pembeli atau penjual) dengan
tukaran bursa (futures exchange),dan bukannya sesama sendiri.Ini bermaksud setiap urusniaga akan
melalui tukaran bursa (futures exchange ) yang berkenaan.
b. Pasaran Hadapan diharuskan oleh Syariah kerana terdapat beberapa prinsip yang ada kaitan dengan urus
niaga hadapan seperti salam,istijrar dan bai istisna)
c. Di Malaysia,produk pasaran hadapan sudah wujud dan dikendalikan oleh Bursa Malaysia Derivatives Sdn
Bhd.Ada sembilan jenis instrumen pasaran hadapan yang wujud dan didagangkan di bawah kendalian
Bursa Malaysia Derivatives,antaranya :
 KLCI (FKLI) Futures
 KLCI (OKLI) Options
 Crude Palm Oil (FCPO) Futures
 Dan lain-lain produk
5
2. Syariah Compliance
a. Status patuh syariah wajib diambilkira dan dititikberatkan oleh pedagang dan pelabur yang beragama
islam.Walaupun terdapat pelbagai Instumen pasaran hadapan yang tersedia untuk
didagangkan,tetapi ‘underlying assets’ iaitu barang dagangan disebalik pergerakan harga pada carta
memainkan peranan yang amat penting dalam status kepatuhan syariah sesuatu instumen pasaran
hadapan
b. Bukan Barangan Ribawi –
 Oleh kerana transaksi pasaran hadapan yang bersifat hutang atau bertangguh,maka lima
jenis barangan ribawi dibawah adalah tidak dibenarkan untuk didagangkan.Antara barang
ribawi tersebut adalah :
1. Gandum
2. Garam
3. Kurma
4. Barli
5. Emas (Matawang)
6. Perak (Matawang)
c. Yang asalnya haram,tetap haram

 Contohnya khinzir,anjing dan keturunan yang wujud dari kedua-dua jenis haiwan ini
 Khinzir didagangkan di pasaran hadapan komoditi dan dikenali dengan instrumen Lean Hog
(HE)
3. Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia)

a. Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia telah mengesahkan bahawasanya produk pasaran
hadapan komoditi tempatan berikut sebagai harus diniagakan iaitu :
 Kontrak Niaga Hadapan Minyak Mentah Kelapa Sawit (FCPO)

 Kontrak Niaga Hadapan Minyak Isirung Kelapa Sawit Mentah
b. Secara kesimpulannya derivatif seperti pasaran hadapan (futures) sepertimana di atas adalah produk
yang harus diniagakan dan ianya patuh syariah.Produk diatas diwujudkan bertujuan untuk melindung
nilai (hedging) di antara pihak yang membeli dan menjual
6
KELEBIHAN PASARAN HADAPAN
Pasaran Hadapan (Futures Market)
1. Pasaran Dua Hala (Long atau Beli & Short atau Jual)
2. Kos Yang Tetap (Yuran Broker,Cukai GST)
3. Kecairan (Volatility) yang tinggi
4. Tiada masalah pemilihan seperti ekuiti atau pasaran saham
Ciri-ciri Pasaran Hadapan
1. Dimaksudkan dengan perjanjian jual beli kontrak komoditi biasa,untuk satu tempoh kehadapan
2. Kontrak berdasarkan bulan
3. Kontrak pasaran hadapan mengikut piawaian yang telah ditetapkan oleh pengendali.Untuk Kontrak pasaran
hadapan minyak sawit mentah (FCPO) contohnya,pasaran hadapan ini telah ditetapkan syarat dan piawaian
standard oleh Bursa Malaysia Derivatives Sdn Bhd
7
Pasaran Hadapan vs Pasaran Saham
Pasaran Hadapan Saham

Melibatkan dua pihak iaitu pembeli dan
penjual dimana mereka menetapkan Pemilikan atau pegangan ke atas atau
harga komoditi atau aset pada masa dalam sesebuah syarikat
sekarang tetapi penghantaran akan
dilakukan pada satu masa hadapan yang
telah dipersetujui bersama
Pasaran sehala – hanya dibenarkan untuk
Pasaran dua hala – Boleh beli dahulu membeli sahaja dan jika harga saham
(Long) dan jual kemudian (Short) atau naik maka anda untung,dan jika harga
boleh jual dahulu dan beli kemudian saham lebih rendah dari harga belian
maka anda rugi
Modal bergantung kepada margin yang Modal bergantung kepada harga belian
telah ditetapkan oleh Bursa Malaysia sesebuah saham tersebut dengan minima
Derivatives Sdn Bhd unit tidak kurang dari 1 lot (100 unit)
Minima Margin mengikut ketetapan Tiada keperluan Margin khusus
semasa
8
PRODUK PASARAN HADAPAN
Instrumen Pasaran Hadapan Di Malaysia
Terdapat beberapa jenis pilihan Instrumen untuk didagangkan dalam Pasaran hadapan di Malaysia,yang dikendalikan
oleh Bursa Malaysia Derivatives Sdn Bhd seperti :
1. Futures Crude Palm Oil (FCPO) - *Diperakukan sebagai Produk Patuh Syariah
2. Pasaran Hadapan Emas (FGLD)
3. Pasaran Hadapan Indeks Komposit Kuala Lumpur (FKLI)
*Untuk menceburi bidang ‘Trading’,sebagai seorang muslim anda perlu menitikberatkan pemilihan Instumen yang
patuh syariah agar pendapatan yang terhasil daripadanya bebas dari keraguan.Mencari yang halal itu kewajipan
Ringkasan Spesifikasi FCPO
i. Barang yang diniagakan atau menjadi sandaran adalah Minyak Sawit Mentah (Fizikal)
ii. Jenis pasaran hutang atau bertangguh
iii. Bagi seorang pedagang (Trader),keuntungan dijana dari proses ‘Speculative Gain’ sahaja.Untung dijana dua hala
ketika pasaran menaik dan menurun
iv. Boleh lakukan ‘Spread’,keperluan margin untuk aktiviti ‘spread’ adalah lebih rendah
v. Leverage - 1 Kontrak FCPO bersamaan dengan 25 Tan Metrik Sawit.Oleh itu,1 mata pergerakan FCPO adalah
bersamaan dengan Rm 25.00
vi. Margin ditetapkan oleh Bursa Malaysia Derivatives Sdn Bhd dan ianya boleh berubah mengikut kesesuaian
tertentu
vii. Kontrak aktif adalah kontrak tiga bulan terkehadapan dari bulan semasa
viii. Maksimum kontrak untuk spekulator adalah 10,000 – 15,000 kontrak mengikut ketetapan tertentu
9
Sesi Dagangan
Sesi Waktu
Pagi 10.30 am – 12.30 pm
Rehat 12.31 pm – 2.59 pm
Petang 3.00 pm – 6.00 pm
 FCPO didagangkan dalam dua sesi iaitu pagi dan petang.Jika anda tidak keluar posisi pada sesi dagangan
semasa,maka anda telah membawa posisi tersebut kepada sesi atau hari yang berikutnya
 Sebagai contoh.Jika Ali memasuki posisi belian (Long) pada jam 5.00 pm hari selasa,dan beliau dalam keadaan
untung serta bercadang untuk mengekalkan posisi yang ada.Setelah pasaran FCPO ditutup pada pukul 6.00
pm,maka beliau telah membawa posisi yang ada ke hari berikutnya (overnight) iaitu rabu
 Bulan aktif kontrak adalah bulan ketiga (3).Contohnya hari ini bertarikh 11/12/2017,maka kontrak yang aktif
untuk pasaran hadapan adalah 3 bulan terkehadapan iaitu kontrak bulan Mac.Para pelabur disarankan
berdagang di kontrak bulan ketiga (bulan teraktif) oleh kerana di bulan ini kecairan pasaran adalah paling
tinggi
 Perlu elakkan kontrak bulan pertama
Physical Delivery & Speculator
Sebagai seorang trader,anda perlulah menyelesaikan transaksi sebelum tarikh luput sesuatu kontrak.Ini kerana untuk
mengelakkan physical delivery.Objektif seorang trader bukanlah mendapatkan fizikal sesuatu komoditi itu,tetapi hanya
mahukan keuntungan dari perbezaan harga hasil aktiviti sebagai seorang spekulasi sahaja.Sebagai seorang trader
(speculator),adalah penting untuk mengetahui bulan teraktif dagangan sesuatu instrumen pasaran hadapan itu.Sebagai
seorang trader juga,anda boleh cuba menjana keuntungan di pasaran hadapan sesingkat beberapa minit
sahaja.Contohnya,anda beli suatu kontrak pada masa sekarang,dan jual selepas 30 minit dari masa belian tadi.Jika
harga bergerak mengikut posisi belian tadi maka anda sudah dapat keuntungan dari transaksi tersebut.Transaksi yang
lengkap adalah seperti berikut :
1. Beli dahulu dan jual kemudian suatu kontrak itu sebelum expiry date
2. Jual dahulu dan beli kemudian suatu kontrak itu sebelum expiry date
3. Perlu di ingat,setiap instrumen,expiry date adalah berbeza
10
Produk Pasaran Hadapan Selain Dari Produk Tempatan
Selain dari pasaran hadapan yang disediakan oleh Bursa tempatan (Malaysia),para pedagang boleh membuat pelbagai
pilihan instrumen yang disediakan oleh pengendali dagangan pasaran hadapan (komoditi) luar negara seperti CME
Group,CBOT,NYMEX.Contoh instrumen yang didagangkan adalah seperti :
i. Pertanian (Agriculture) – US Soybean Oil (syariah),Corn,Sugar,Cocoa dan sebagainya

ii. Tenaga (Energy) – Crude Oil (syariah),Natural Gas,Brent Oil dan sebagainya
iii. Pasaran Hadapan Ekuiti,Forex dan sebagainya
Berikut merupakan contoh-contoh instrument beserta kod atau symbol bagi setiap instrument tersebut samada dari
produk tempatan ataupun luar Negara
Agriculture US Soybean Oil (ZL) * Coffee (KT) * Wheat (ZW) * Sugar (YO) – Produk Luar Negara
Futures Crude Palm Oil (FCPO) * Gold Futures (FGLD) – Produk Tempatan
Energy Crude Oil (CL) * Brent Oil (BZ) * Natural Gas (NG) – Produk Luar Negara
Equity S&P 500 (SPU6) * E-Mini Nasdaq (NQU6) - Produk Luar Negara
Bursa Malaysia KLCI Futures (FKLI) - Produk Tempatan
Kod atau simbol suatu Instrumen mengikut bulan kontrak :
ZLU8
ZL : Kod Instrumen (US Soybean Oil) U : Kontrak (Bulan) 8 : Tahun (2018)
Kod Kontrak
F January N July
G Februari Q August
H Mac U September
J April V October
K May X November
M June Z December
ZLF8 =
(US Soybean Oil Kontrak Bulan Januari Tahun 2018)
11
Keperluan Margin
Futures Crude Palm Oil (Local)
1. Ditetapkan oleh Bursa Malaysia

2. Berubah dari semasa ke semasa
3. Sehingga Disember 2017 Margin yang ditetapkan adalah Rm 4,500.00 untuk 1 lot.Margin call sekiranya jumlah
duit dalam akaun kurang dari nilai tersebut
4. Contoh Kiraan :
a. Ali memulakan pelaburan dengan modal sebanyak Rm 4,500 dan ianya bersesuaian dengan kehendak
margin atau initial/Maintenance margin yang ditetapkan Bursa Malaysia
b. Beliau membuat long (belian) 1 kontrak/lot FCPO bulan Disember 2017
c. Maka dari kenyataan di atas,Margin permulaan Ali adalah Rm 4,500 x 1 kontrak / lot bersamaan
dengan Rm 4,500.Tetapi jika ali hendak masuk posisi sebanyak 2 lot,maka ali memerlukan
sekurangnya Rm 4,500 (Margin @ lot) x 2 (lot) = Rm 9,000
5. Tarikh luput kontrak (expired date) adalah setiap 15 haribulan kontrak tersebut.Contohnya pada
25/12/2017,pedagang akan cuba menjalankan transaksi jual beli pada kontrak paling aktif iaitu kontrak Mac
2018 (3 bulan).Oleh itu,tarikh luput kontrak Mac 2018 adalah pada 15 haribulan Mac tersebut
US Soybean Oil (Foreign)
1. Ditetapkan oleh CME Group (Exchanges – CBOT)

2. Berubah dari semasa ke semasa
3. Sehingga Disember 2017 Maintenance Margin yang ditetapkan adalah USD 800.00 untuk 1 lot.Margin call
sekiranya jumlah duit dalam akaun kurang dari nilai tersebut
4. Contoh Kiraan :
a. Abu memulakan pelaburan dengan modal sebanyak USD 800.00 dan ianya bersesuaian dengan
kehendak margin atau initial/Maintenance margin yang ditetapkan CBOT
b. Beliau membuat long (belian) 1 kontrak/lot US Soybean Oil bulan Disember 2017 (ZLZ17)
5. Maka dari kenyataan di atas,Margin permulaan Ali adalah USD 800.00 x 1 kontrak / lot bersamaan dengan USD
600.00.Tetapi jika ali hendak masuk posisi sebanyak 2 lot,maka ali memerlukan sekurangnya USD 800.00
(Margin @ lot) x 2 (lot) = USD 1600.00
12
Modal Permulaan
Seseorang pelabur atau pedagang yang ingin memulakan pelaburan dalam pasaran hadapan sudah
semestinya memerlukan modal yang cukup.Selain dari keperluan Margin yang telah ditetapkan pengelola
atau pengendali sesebuah instrumen itu,pelabur juga perlu menyediakan kemudahan seperti
 Laptop atau Desktop
 Capaian internet (Wifi,Broadband)
 Order Platform seperti Jtrader
 Charting Software seperti TC Pro Maybank,RHB TradeSmart (Percuma dengan pembukaan akaun),Bursa
Station Profesional (Ada yuran langganan – Anggaran Rm 1,000 setahun).Selain itu terdapat beberapa jenis
charting software yang agak canggih tetapi dengan yuran langganan yang agak mahal seperti E-Signal,Ninja
Trader,Motive Wave dan sebagainya
 Yuran Broker – Setiap broker menawarkan perkhidmatan dan caj dengan harga yang berbeza
o Anggaran caj brokerage untuk pasaran tempatan seperti FCPO adalah Rm 12-Rm 25 (beli dan jual)
untuk satu lot
o Untuk pasaran luar seperti US Soybean Oil,Crude Oil dan sebagainya,anggaran yuran atau caj
brokerage adalah dari Rm 50 dan ke atas (beli dan jual) untuk satu lot
o Pemilihan Broker mestilah yang berdaftar sahaja dibawah Bursa Malaysia Derivatives.Anda boleh lihat
di http://www.bursamalaysia.com/market/derivatives/brokers/list-of-trading-participants
 Ilmu – Ilmu pengetahuan khususnya analisa teknikal wajib ada bagi setiap pelabur atau pedagang
 Masa – Untuk ulangkaji pelajaran,membuat analisa,merekod setiap transaksi belian dan jualan,memahirkan
diri dengan penggunaan tools yang tersedia pada charting software,mengenal perangai pasaran dan banyak
lagi
13
Istilah-istilah dalam Pasaran Hadapan
1. Bullish – Harga menaik

2. Bearish – Harga menurun
3. Long – Beli
4. Short – Jual
5. Intraday – Masuk dan keluar posisi yang ada pada hari yang sama
6. Overnight – Masuk posisi sama ada short atau long dan membawa posisi tersebut ke hari berikutnya
7. TP – Take Profit (Ambil untung)
8. SL – Stop Loss
9. TS – Trailing Stop (hedging profit)
10. +1 – Ada posisi long 1 lot
11. -1– Ada posisi short satu lot
12. Gap – Jurang harga (boleh berlaku ke atas dan ke bawah ketika pasaran baru dibuka)
13. Low – Paras harga terendah pada sesuatu tempoh masa (TF) dengan merujuk kepada candlestick
14. High – Paras harga tertinggi pada sesuatu tempoh masa (TF) dengan merujuk kepada candlestick
15. TF – Time Frame

16. Candlestick – Simbol harga berdasarkan harga buka,harga tutup,paras harga tertinggi dan terendah
pada satu candlestick mengikut timeframe tertentu
14
Jenis-jenis Order
Order Buy Order Sell

Market Beli pada harga pasaran / semasa Market Jual pada harga pasaran / semasa
Limit Beli di bawah harga pasaran Limit Jual di atas harga pasaran
Stop Beli diatas harga pasaran Stop Jual dibawah harga pasaran
Lain-lain Jenis Order
Good Till Cancel Good Till Date
GTC Pending order tidak akan luput sehingga GTD Pending order tidak akan batal sehingga tarikh
dibatalkan secara manual yang telah ditetapkan
Kaedah Entry Order Stoploss Order Take Profit Order

Beli di bawah harga semasa Buy Limit Sell Stop Sell Limit
Beli atas harga semasa (breakout) Buy Stop Sell Stop Sell Limit
Jual di atas harga pasaran Sell Limit Buy Stop Buy Limit
Jual bawah harga semasa (breakout) Sell Stop Buy Stop Buy Limit
15
Kiraan untung dan rugi
Instrumen : Futures Crude Palm Oil

Margin Semasa : Rm 4,500.00 / Lot – 1 Tick (Rm 25.00)
Yuran Broker : Rm 20.00
Status Instumen : Patuh Syariah
Pelabur A mulakan pelaburan dengan Rm 4,500.00 sebagaimana yang telah ditetapkan oleh Bursa Malaysia
Derivatives.Beliau memasuki posisi Buy (Beli dahulu) 1 kontrak / lot FCPO bulan April 2018 pada harga 2500
Situasi 1 = Setelah 45 minit Pelabur A tersebut memasuki pasaran dengan posisi Buy,harga FCPO telah naik sebanyak 20
ticks pergerakan iaitu 2520 (harga semasa).Oleh itu beza harga semasa (2520) – harga belian (2500) bersamaan dengan
20 tick perbezaan mata / ticks.Maka pelabur A telah mendapat keuntungan sebanyak (20 tick x Rm 25.00) = Rm 500.00
per kontrak / lot
Baki akaun pelabur A adalah Rm 4500.00 (margin / modal asal) + Rm 500.00 (untung 1 kontrak) – Rm 20 (broker fee) =
Rm 4980.00 Baki terkini
Sebaliknya………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….
Situasi 2 = Setelah 45 minit Pelabur A tersebut memasuki pasaran dengan posisi Buy,harga FCPO telah turun sebanyak
20 ticks pergerakan iaitu 2480 (harga semasa).Oleh itu beza harga semasa (2480) – harga belian (2500) bersamaan
dengan -20 tick perbezaan mata / ticks.Maka pelabur A telah mengalami kerugian sebanyak (-20 tick x Rm 25.00) = -
Rm 500.00 per kontrak / lot
Baki akaun pelabur A adalah Rm 4500.00 (margin / modal asal) - Rm 500.00 (rugi 1 kontrak) – Rm 20 (broker fee) = Rm
3980.00 Baki terkini
16
Jenis-Jenis Trader
Trader Intuisi
 Memasuki pasaran berdasarkan gerak hati semata-mata
 Tiada peraturan dan disiplin
 Tiada ilmu,matlamat serta tujuan memasuki pasaran
Trader Teknikal
 Tahu baca carta serta boleh menggunakan teknikal indicator
 Belajar sebanyak mungkin teknikal indicator yang ada
 Ada peraturan tersendiri tetapi sering melanggar peraturan yang ada
 Tiada strategi atau analisa yang utuh sebelum pasaran aktif
 Tiada pengurusan kewangan yang baik
Trader Strategi
 Mempunyai matlamat pelaburan samada dalam jangka masa pendek atau panjang
 Menganalisa serta mengkaji pasaran yang sudah lepas atau semasa
 Ada peraturan tersendiri dan mempraktikkan peraturan yang ada
 Pemilihan teknik serta teknikal indicator yang minimum
 Berdisiplin dan mempunyai pengurusan kewangan yang baik
17
Trade is about probability (kebarangkalian)
 Tiada siapa tahu arah pasaran yang sebenar

 Masuk pasaran hanya jika kebarangkalian tinggi dan mempunyai fakta yang kukuh serta sebab yang jelas dan
kuat sahaja
 Gunakan satu trading system pada satu masa untuk mengelakkan kecelaruan.Pastikan anda mahir dengan
trading sistem tersebut
‘Trade what you see not what you think’
 Ikut arah pasaran semasa,jangan lawan arus arah

 Jika market dalam keadaan menaik,anda buy bukan sell
 Jika market dalam keadaan menurun,anda sell bukan buy
 Jika arah pasaran tidak menentu,elakkan untuk memasuki pasaran.Jika hendak memasuki pasaran,pastikan
anda mempunyai sebab yang baik dan perancangan yang rapi beserta pengurusan risiko yang baik
18
PENGENALAN
ANALISA TEKNIKAL
“CHART PATTERN – CANDLESTICKS – TECHNICAL STUDIES”
www.wrtrader.com
19
BAHAGIAN B
PENGENALAN ANALISA TEKNIKAL
20
Maklumat Penting Sebelum Anda Menceburkan Diri Dalam Perdagangan Pasaran

Hadapan (Futures Market)
Berdagang dalam pasaran hadapan melibatkan risiko kerugian besar dan ianya tidak sesuai untuk
semua pelabur.Kami tidak menjamin maklumat yang diberikan adalah tepat dan lengkap atau harus
diandaikan sedemikian.Tiada jaminan maklumat serta nasihat yang diberikan ini akan memberikan hasil yang
menguntungkan.Semua keputusan perdagangan bergantung kepada pemegang akaun dagangan itu sendiri
Segala isi kandungan samada dalam bentuk teks ataupun grafik yang ada dalam ebook ini adalah
hak milik Wrtrader.Kandungan ini tidak boleh disalin atau dicetak untuk tujuan dagangan atau
pengedaran,malah ianya tidak boleh diubahsuai atau dipindah ke ebook atau laman web yang lain
kecuali dengan persetujuan pihak Wrtrader.Apa-apa jenis penggunaan yang lain termasuklah
peniruan,pengubahsuaian,pengedaran atau penerbitan semula segala isi kandungan ebook ini
adalah dilarang sama sekali
21
KANDUNGAN
BAHAGIAN B
PENGENALAN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
KEGUNAAN ANALISA TEKNIKAL
 Siapa perlu gunakan analisa teknikal ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

 Mengapa analisa teknikal adalah penting ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
 Apa itu ‘Chart’ ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
 Bila masanya anda perlu gunakan ‘chart’ ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
 Dimana anda boleh dapatkan ‘chart’ ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
CHART PATTERN
 Trendlines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
 Support and Resistance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
 Continuation Pattern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
 Reversal Pattern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
CANDLESTICKS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
INDIKATOR (Technical Studies)
 Moving Averages (MA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55

 Boilinger Bands (BB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
 Moving Average Convergence Divergence (MACD) . . . . . . . . . . . .. 55
 Relative Strenght Index (RSI) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
 Fibonacci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
22
PENGENALAN
Analisa teknikal amat penting dan

ianya adalah satu kemestian serta
kelebihan untuk anda sebagai
seorang pedagang mengenalpasti
arah pasaran dan seterusnya
menjalankan transaksi di
pasaran.Buku ini merupakan set
asas lengkap sebagai permulaan
anda berjinak – jinak dalam dunia
pelaburan dan perdagangan
pasaran hadapan
“Berdagang dalam pasaran hadapan boleh menjana keuntungan jangka pendek atau panjang
yang sangat memuaskan,tapi ianya memerlukan keupayaan menganalisa
pasaran,pengorbanan masa,kesabaran serta wang ringgit”
Pihak kami berusaha menyediakan

perkhidmatan yang anda perlukan
untuk menjadi seorang pedagang
pasaran niaga hadapan yang
baik.Disini kami sediakan
maklumat berkenaan pasaran
niaga hadapan serta maklumat
tambahan seperti analisa teknikal
untuk panduan anda dan kami
berusaha membantu anda
memahami sebanyak mungkin
asas analisa teknikal
23
KEGUNAAN ANALISA TEKNIKAL
Siapa Yang perlu Gunakan Analisa Teknikal?
Untuk berurusniaga dengan baik,anda Anda perlu kenal pasti terlebih dahulu
perlu mengenalpasti dan membuat masa yang sesuai,target dan kemampuan
keputusan posisi apa yang perlu anda serta kawalan emosi anda sebelum memilih
ambil,samada posisi belian atau salah satu daripada tiga (3) posisi
jualan.Keputusan ini perlu ada berdagang di atas.Pedagang jangka masa
asasnya,iaitu samada analisa secara pendek (Intraday Trader) biasanya masuk
teknikal atau fundamental atau kombinasi dan keluar posisi pada hari yang
kedua-duanya.Pedagang teknikal amat sama.Pedagang jangka masa sederhana
bergantung kepada sejarah carta yakni – (Swing Trader) kebiasaannya memegang
corak carta dan data untuk meramal posisi masuk selama 3 hari hingga 2 minggu
pergerakan pasaran pada masa akan sebelum keluar dari posisi tersebut.Lain
datang.Analisa Fundamental pula berkisar pula dengan Pedagang jangka masa
kepada peristiwa atau perkara semasa panjang,kebiasaannya,akan memegang
yang berlaku yang boleh mempengaruhi satu posisi sehingga 3 minggu sebelum
pergerakan pasaran.Sebagai membuat keputusan untuk keluar dari
contoh,permintaan minyak kelapa sawit posisi tersebut.(Sila ambil perhatian – Lebih
boleh mempengaruhi harga pasaran lama anda memegang suatu posisi,semakin
minyak mentah kerana ianya saling banyak wang (modal) yang anda harus
berkaitan – Minyak kelapa sawit risikokan untuk menahan kemeruapan di
digunakan dalam penghasilan pasaran harian).Setiap transaksi dagangan
BioDiesel.Oleh itu,adalah satu kelebihan akan diuruskan oleh ‘Broker’ yang terpilih
jika dapat memahami analisa teknikal dan dan didaftarkan di bawah pengawasan dari
dibantu Fundamental kerana ianya amat pihak berautoriti iaitu Bursa Malaysia
membantu anda dalam dagangan pasaran Derivatives.Berikut adalah antara beberapa
hadapan. Sebaik sahaja anda mempunyai senarai broker yang berdaftar :
idea samada menggunakan Analisa
Teknikal,Fundamental atau pun gabungan  Maybank Investment Sdn Bhd
kedua-duanya,anda harus membuat  Okachi (M) Sdn Bhd
keputusan samada anda seorang  RHB Investment Bank Bhd
pedagang (trader) jangka pendek  Lihat ruangan ‘Pautan’
(Intraday),Jangka sederhana (Swing) atau
pedagang Jangka masa yang panjang.
24
Mengapa Analisa Teknikal Adalah Apa Itu ‘Chart’ ?

Penting ?
‘Chart’ – ( Carta) adalah paparan grafik
Analisa Teknikal adalah penting kerana pergerakan harga,data pasaran sebelum
ianya sebagai panduan pergerakan arah dan selepas serta reaksi harga
pasaran semasa serta menyediakan data semasa.Adalah menjadi satu kemestian
harga yang lepas sebagai rujukan. Banyak untuk melihat carta samada dalam bentuk
faktor yang dapat mengubah arah jangka pendek atau sebaliknya.Carta ini
pasaran,sebagai contoh permintaan dan boleh didapati dalam bentuk urusniaga
pengeluaran suatu produk pasaran harian,mingguan,bulanan atau
hadapan dapat mempengaruhi pergerakan tahunan.Biasanya,pedagang jangka
harga semasa atau akan datang.Rata-rata pendek akan melihat dan menganalisa
pedagang (Trader) yang berpengalaman pasaran menggunakan carta jangka
menyatakan,”Trend Is Your Friend”.Dengan pendek dan pedagang jangka panjang
memahami Analisa Teknikal,anda dapat menggunakan carta jangka
mengenalpasti arah ‘Trend’ dan panjang.Walaubagaimanapun,semua
seterusnya,ikut arah tersebut supaya dapat pedagang (Trader) boleh mendapatkan
meminimumkan risiko kerugian. perspektif mengenai keseluruhan
kedudukan pasaran dengan
menggunakan pelbagai bingkai masa
(TimeFrame).Data pergerakan harga ini
boleh didapati dalam bentuk carta bar
(Bar Chart),carta garis (Line
Chart),Candlestick dan lain-lain.
25
Bila Masanya Anda Perlu Dimana Anda Boleh Dapatkan

Gunakan ‘Chart’ ? ‘Chart’ ?
Analisa teknikal,keperluan utamanya ‘Chart’ boleh didapati samada dengan

adalah untuk mengenalpasti masa dan langganan secara bulanan,tahunan,atau
kawasan yang sesuai untuk anda sekali bayaran untuk seumur hidup.Juga
sebagai pedagang memasuki posisi terdapat beberapa Broker yang
dalam pasaran (Entry) dan keluar dari menyediakan kemudahan pencartaan ini
posisi tersebut (Exit).Sebagai contoh secara percuma – Tertakluk pada terma dan
jika anda ingin memasuki belian,maka syarat yang ditetapkan Broker
anda perlu mencari kawasan sokongan tersebut.Sebagai contoh,untuk Pasaran
(Support Area),dan membuat Hadapan Minyak Mentah Sawit (Futures
keputusan untuk keluar (Take Profit) Crude Palm Oil),terdapat beberapa Broker
dari posisi semasa di kawasan yang menyediakan kemudahan pencartaan
rintangan (Resistance Area).Dengan secara percuma seperti RHB Investment Bhd
pengetahuan yang mendalam (RHB Trade Smart) dengan syarat anda
berkenaan Analisa Teknikal,anda akan perlulah membuka akaun di RHB
dapat membuat keputusan dengan Investment.Selain itu,pedagang juga boleh
baik dan bersistematik. melanggan kemudahan pencartaan dengan
bayaran tertentu selama tempoh tertentu
sebagaimana yang ditawarkan oleh Share
Investor Holdings dengan platformnya Bursa
Station Profesional
26
BAR CHART
Harga Tutup
Carta Bar menggunakan garis menegak
untuk menandakan julat urusniaga atau Harga Buka
dagangan dalam satu tempoh masa
samada secara harian,mingguan atau
bulanan.Tanda hash di sebelah kiri Harga Buka
menunjukkan harga buka dan tanda hash
disebelah kanan menunjukkan harga Harga Tutup
tutup
*Futures Crude Palm Oil – Daily Chart
27
LINE CHART
Carta Garisan hanya menggunakan salah

satu pembolehubah (harga buka/harga
tutup/harga tertinggi/harga terendah)
pada satu tempoh urusniaga
*Contoh di bawah menggunakan harga

tutup (Closing Price) pada bingkai
(tempoh) masa urusniaga harian
28
CANDLESTICKS CHART
Carta ‘Candlesticks’ menggunakan dua warna berbeza

sebagai symbol pergerakan momentum ke atas atau ke
bawah dalam satu tempoh tertentu.Kebiasaannya carta
‘candlesticks’ diwakili oleh warna hijau (harga menaik –
Bullish) dan merah (Harga menurun – Bearish).Secara
asasnya,’Candlesticks’ berwarna hijau bermakna pada
suatu bingkai masa (Time Frame) tertentu,harga aset
menjadi lebih tinggi semasa pasaran ditutup berbanding
semasa dibuka.’Candlesticks’ berwarna merah pula
melambangkan perkara sebaliknya yang berlaku pada
pergerakan pasaran pada satu-satu bingkai masa
tertentu,iaitu harga aset semasa pasaran ditutup adalah
lebih rendah daripada semasa ianya dibuka.Carta dibawah
menunjukkan satu ‘Candlesticks’ mewakili pergerakan
harga buka dan tutup selama satu hari tempoh berdagang
29
CHART PATTERN
“Pergerakan harga pasaran boleh diterjemahkan dalam beberapa bentuk dan corak tertentu.Pada
bab ini kita akan lihat beberapa corak pada carta yang seringkali terbentuk ”
TRENDLINES
Trendlines merupakan alat yang sangat lazim

digunakan oleh pedagang dalam analisa
teknikal.Bahkan,ianya sangat penting kerana
urusniaga yang paling baik itu adalah yang
mengikuti arah pergerakan harga.Trendlines adalah
Trendlines Menaik
salah satu alat atau kaedah untuk mengenalpasti
arah pasaran semasa.Gambar disebelah
merupakan sebuah Trendlines menaik (Bullish
Trendlines) yang dilukis menghubungkan dua pivot
(titik).Trendlines tersebut dilukis untuk bertindak
sebagai paras sokongan (Support),dalam keadaan
Trendlines Menurun
pasaran menaik.Jika trendlines (garis merah)
tersebut berjaya ditembusi,ianya boleh dijadikan
signal awal dimana pasaran menaik tersebut
kemungkinan akan berakhir.Dan begitu juga
sebaliknya bagi Trendlines menurun (Bearish
Trendlines).Lihat contoh di bawah
30
CARTA ARAH PASARAN MENAIK
CARTA ARAH PASARAN MENURUN
31
CHANNEL
“Channel” merupakan salah satu alat dalam melakukan analisis

yang merupakan pengembangan dari trend line.Cara melukisnya Langkah 1
juga cukup mudah : Anda perlu melukis Trendlines secara

pendua.Langkah pertama,anda perlu melukis Trendlines terlebih
dahulu dengan mengikut arah pasaran semasa samada menaik atau
menurun.Pada gambar di sebelah ini misalnya,anda perlu menarik
Trendlines dalam keadaan pasaran menaik sepertimana gambaran
Langkah 1.Seterusnya,tarik garis yang sejajar dengan Trendlines
yang dilukis tadi dan hubungkan titik yang berada di puncak
sebagaimana Langkah 2.Garisan atas (Puncak) bertindak sebagai
Paras Halangan (Resistance) dan Garisan bawah bertindak sebagai
Paras Sokongan (Support).Ini dinamakan sebagai Channel Menaik
(Uptrend Channel).Ulang kaedah yang sama untuk dapatkan Langkah 2
gambaran Channel Menurun (Downtrend Channel).
32
SUPPORT & RESISTANCE (Horizontal Level)
Memahami konsep Support & Resistance (S&R) adalah seperti memahami konsep bagaimana pasaran
bergerak mengikut arah tertentu samada menaik atau menurun ataupun sideways.Secara asasnya aras
S&R pada chart sebenarnya menunjukkan paparan secara grafik yang mana harga pada pasaran mewakili
supply (penawaran) dan demand (permintaan)
Support (Paras Sokongan) bertindak seperti lantai (floor) yang menghalang price untuk terus
turun ke bawah

Resistance (Paras Halangan) bertindak seperti siling (ceiling) yang menghalang price untuk
terus naik ke atas

Support boleh bertukar kepada Resistance (Support Become Resistance) dan Resistance boleh
bertukar kepada Support (Resistance Become Support)
*Futures Crude Palm Oil – Hourly Chart
33
34
SUPPORT & RESISTANCE (Moving Average)
Moving Average boleh dijadikan sebagai Support dan Resistance S&R.Sebagai contoh,gunakan Moving Average
dari jenis Exponential dengan nilai EMA 13 yang digabungkan dengan EMA 34.Aplikasikan EMA tersebut pada Time
Frame Hourly dan ke atas sebagai rujukan Trend dan S&R anda
35
36
CONTINUATION PATTERN
Continuation Pattern - Merupakan pola atau corak yang terbentuk pada pasaran yang memberikan
gambaran awal bahawa harga pada pasaran akan cenderung meneruskan pergerakan sesuai dengan arah
pasaran semasa.Misalnya,jika pola ini terbentuk ketika arah pasaran dalam keadaan menaik,maka, harga
pada pasaran tersebut cenderung mengikuti pergerakan menaik.Demikian juga jika pola ini berlaku ketika
pasaran dalam keadaan menurun,maka harga pasaran cenderung untuk meneruskan arah pasaran
menurun tersebut.Di antara pola atau corak yang biasa terbentuk di pasaran adalah seperti Flags And
Pennants,Triangle,Rectangle dan Wedge
TRIANGLES
Dari namanya, Anda mungkin sudah

dapat bayangkan bentuk pola ini.
Ya,pola ini memang memiliki bentuk Resistance
yang mirip dengan segitiga. Pola ini
terjadi kerana harga pada pasaran
bergerak secara mendatar
(Sideway).Ianya berpunca dari
pertarungan antara pihak yang Support
membuat belian (Bull) dan satu pihak
lagi yang membuat transaksi jualan
(Bear).Kekuatan yang seimbang
menyebabkan pergerakan harga
semakin mengecil dan seterusnya
membentuk pola ini.Triangle adalah
Resistance
pola pergerakan harga yang memiliki
garis support (lower line) dan
resistance (upper line) yang
‘Convergence’ (kemiringannya
berlawanan menuju satu titik). Agar
Support
lebih mudah difahami, mari kita lihat
contoh berikut
37
Jika arah pasaran sebelumnya adalah pasaran menaik,fokus akan berada pada penembusan garis rintangan (Resistance-
Bertanda Merah) dan sebaliknya, jika arah pasaran sebelumnya adalah menurun, lihat potensi penembusan di garis sokongan
(Support-Bertanda Hijau)
38
FLAG
Flag sebenarnya adalah channel kecil yang muncul secara mendatar setelah pasaran ‘rally’.Arah
channelnya berlawanan dengan arah rally-nya. Jadi,jika ada down channel kecil yang muncul setelah rally
menaik (Bullish), itu disebut sebagai Bullish Flag. Sebaliknya, up channel kecil yang muncul setelah rally
menurun (Bearish) disebut dengan Bearish Flag
Bearish Flag
Bullish Flag
39
RECTANGLES
Rectangles adalah salah satu pola atau corak penerusan

harga pada pasaran.Pola ini cenderung untuk mengikuti
arah pasaran semasa.Jika pasaran dalam keadaan
menaik,pola Rectangles akan bergerak secara mendatar
(Sideway) atau ‘Consolidate’ dalam satu julat harga.Pola
ini pada dasarnya terbentuk dalam satu julat harga,yang
dibatasi dengan garisan mendatar yang bertindak
sebagai paras sokongan atau rintangan.Ada dua jenis
pola Rectangles ini iaitu Bullish Rectangles (Penerusan
arah pasaran menaik) dan Bearish Rectangles (Penerusan
arah pasaran menurun).Pola Rectangles yang baik,adalah
apabila mempunyai sekurang-kurangnya tiga atau empat
reversal point atau rejection pada paras sokongan atau
rintangan.Disini disertakan contoh Bullish dan Bearish
Rectangles
Bullish Rectangles
– Price Consolidate
Bearish Rectangles
– Price Consolidate
40
WEDGES
Pola atau corak Wedges ini sepertimana

juga corak Triangles,ianya menunjukkan
1
consolidation harga pada pasaran .Wedges
boleh dipecahkan kepada dua jenis iaitu
ianya boleh bertindak sebagai corak
penerus kepada arah pasaran semasa atau
pembalikan arah pasaran (Trend Reversal).
1. Rising Wedge (Continuation)

2. Rising Wedge (Reversal)
3. Falling Wedge (Continuation)
4. Falling Wedge (Reversal)
1. Rising Wedge (Continuation)
Pola ini adalah corak penerusan harga

pasaran.Terbentuknya Rising Wedge di
tengah arah pasaran menurun
menunjukkan ianya adalah corak
penerus dalam keadaan kenaikan
tersebut adalah pembetulan harga
(correction) kepada arah pasaran utama
2. Rising Wedge (Reversal)
Pola ini menunjukkan sentimen belian

yang semakin lemah dan ianya adalah
isyarat awal kemungkinan pembalikan
arah pasaran mungkin berlaku.Jika pola
ini terbentuk pada keadaan pasaran
menaik (Uptrend),ianya
2 berkemungkinan arah pasaran tersebut
berada di penghujung sebelum berlaku
pembalikan arah ke bawah
41
3. Falling Wedge (Continuation)
Pola ini adalah corak penerusan harga

pasaran.Terbentuknya Falling Wedge di
tengah arah pasaran menaik menunjukkan
ianya adalah corak penerus dalam
keadaan kenaikan dalam pola tersebut
adalah pembetulan harga (correction)
kepada arah pasaran utama
4. Falling Wedge (Reversal)
Pola ini menunjukkan sentimen jualan

yang semakin lemah dan ianya adalah
isyarat awal kemungkinan pembalikan 3
arah pasaran mungkin berlaku.Jika pola
ini terbentuk pada keadaan pasaran
menurun (Downtrend),ianya
berkemungkinan arah pasaran tersebut
berada di penghujung sebelum berlaku
pembalikan arah ke atas
42
REVERSAL PATTERN
Reversal Pattern - adalah suatu pola pergerakan harga yang memberikan isyarat awal kemungkinan akan
terjadi perubahan arah pasaran.Jika keadaan arah pasaran semasa adalah menaik,dan munculnya pola
atau corak Reversal ini,maka kesannya arah pasaran mungkin akan berubah menurun atau pun bergerak
secara mendatar (Sideway).
HEAD AND SHOULDERS
Head and shoulders adalah pola reversal,dan jika ianya terbentuk memberi isyarat awal bahawa
harga pada pasaran akan bergerak secara berlawanan arah pasaran sebelumnya.Ada dua bentuk
utama dari pola head and shoulders ini.Sila rujuk gambarajah di bawah
1. Top Head And Shoulders (Bearish Reversal)
2. Inverse Head And Shoulders (Bullish Reversal)
TOP & INVERSE HEAD AND SHOULDERS
Head and shoulders adalah pola reversal,dan

jika terbentuk,ianya memberi isyarat awal
bahawa harga pada pasaran akan bergerak
secara berlawanan dari arah pasaran
sebelumnya.
 Setelah menemukan ‘head’,’shoulder’ kiri 1

dan ‘shoulder’ kanan,maka tariklah
neckline dengan menghubungkan titik
support di Shoulder kiri dan kanan tersebut
 Entry sell setelah harga menembusi dan
menguji kembali neckline (Support become
2
Resistance) dengan stop loss pada level
atas sedikit dari right shoulder.Gabungkan
juga dengan fakta-fakta yang lain supaya
anda lebih selesa untuk memasuki pasaran
 Ulangi langkah dan kaedah yang sama
untuk pola Inverse Head And Shoulders
(Bullish Reversal)
43
44
DOUBLE TOP
Pola double top ditemukan di kawasan atau paras tertinggi

dari sebuah arah pasaran menaik dan ianya juga
merupakan adalah sebuah isyarat awal kemungkinan
bahawa pasaran menaik yang sedang berlaku mulai
melemah dan hilangnya minat pedagang untuk membuat
transaksi belian.Tahap pertama dari pola ini adalah
wujudnya harga tertinggi baru selama arah pasaran
menaik,yang mana setelah berada di puncak,ianya
menghadapi paras halangan (Resistance) dan seterusnya
berlaku tindak balas jualan ke paras sokongan (Support).
Selanjutnya harga akan bergerak kembali menuju paras
rintangan yang wujud di puncak tadi,dimana aksi jualan
kembali mendorong harga turun kembali ke paras
sokongan
.
DOUBLE BOTTOM
Pola double Bottom pula ditemukan di kawasan atau paras

terendah dari sebuah arah pasaran menurun dan ianya juga
merupakan adalah sebuah isyarat awal kemungkinan
bahawa pasaran menuun yang sedang berlaku mulai
melemah dan hilangnya minat pedagang untuk membuat
transaksi jualan.Tahap pertama dari pola ini adalah
wujudnya harga terendah baru selama arah pasaran
menurun,yang mana setelah berada di paras
terendah,ianya menghadapi paras sokongan (Support) dan
seterusnya berlaku tindak balas belian ke paras rintangan
(Resistance). Selanjutnya harga akan bergerak kembali
menuju paras sokongan tadi,dimana aksi belian kembali
mendorong harga naik kembali ke paras rintangan
.
45
DOUBLE TOP
46
DOUBLE BOTTOM
47
CANDLESTICKS
Candlestick adalah suatu teknik untuk memetakan dan membaca pergerakan harga
saham,komoditi dan forex.Teknik ini termasuk dalam kelompok analisa teknikal dan
merupakan teknik tertua yang diciptakan oleh Munehisa Homma (1724-1803)
Cara membaca candlestick lebih Dalam sebuah grafik candlestick,terdapat beberapa maklumat
mudah daripada membaca harga penting seperti berikut :
melaui bar chart dan line chart.
Open : Harga pembukaan dalam 1 batang Candle tersebut
Candlestick berwarna hijau adalah
Close : Harga penutup dalam 1 candle tersebut
Candle Bullish (naik), Sedangkan High : Harga tertinggi dalam 1 candle tersebut (Upper Shadow)
Candlestick berwarna merah Low : Harga terendah dalam 1 candle tersebut (Lower Shadow)
adalah Candle Bearish (turun)
Kelebihan menggunakan Candlestick chart
Perhatikan pada candlesticks itu
ada yang disebut body atau badan,  Mudah digunakan
iaitu selisih antara harga buka  Memiliki beberapa pola dan nama tersendiri yang unik dan
(open) dan harga tutup (close), setiap satunya mempunyai sentiment berbeza
dan juga shadow (bayangan/ekor),  Sangat efektif untuk mengenali arah pasaran
iaitu selisih antara High/Low dan
Open/Close. Panjang body dan Rangkuman tentang Candlestick
shadow dalam analisa teknikal
menggunakan Candlestick memiliki  Jika harga tutup lebih tinggi dari harga buka,maka candlestick
ditampilkan dengan warna hijau (Bullish)
peranan yang sangat penting.
 Jika harga tutup lebih rendah dari harga buka,maka
Semakin panjang body dapat candlestick ditampilkan dengan warna merah (Bearish)
diartikan semakin jelas arah pasar  Bahagian yang berwarna disebut sebagai badan (Body)
yang terlihat melalui batang  Garis lurus ke atas atau bawah badan candlesticks
candlestick. Semakin panjang dinamakan bayangan/ekor (Shadow) – Paras harga tertinggi
shadow menunjukan semakin atau terendah
besar tekanan balik yang diberikan
pasar atas trend yang tebentuk
saat ini. Sebagai contoh kita lihat
candlestick yang buliish (Putih)
yang semakin panjang bodinya
mencerminkan bahwa tren naik
sangatlah jelas terbentuk karena
jarak antara open-close semakin
jauh.
48
FORMASI PEMBALIKAN ARAH PASARAN (CANDLESTICKS REVERSAL)
Bullish Candlesticks
1. Morning Star
2. Bullish Pinbar
3. Engulfing Bullish
2. Morning Star
Formasi Morning Star biasanya terjadi di bahagian bawah

ketika pasaran menurun.Formasi ini lengkap dengan tiga
Candlesticks.
Peraturan :
i. Candlesticks pertama dalam keadaan menurun (Bearish)

ii. Candlesticks kedua semakin mengecil – samada berwarna
merah atau hijau – menunjukkan sentimen jualan semakin
berkurangan berbanding candlestick pertama
iii. Candlestick ketiga muncul sentimen belian (Bullish) dengan
kekuatan yang agak seimbang dengan candlestick pertama
(Bearish)
1. Bullish Pinbar
Pin Bar adalah sebuah formasi candlesticks yang

menggambarkan reaksi harga pembalikan yang sangat baik di
pasaran.Formasi ini amat mudah untuk dikenalpasti,dan ianya
juga boleh dikatakan formasi candlesticks yang sangat
berkesan untuk digunakan
Peraturan :
i. Mesti mempunyai bayangan/ekor yang panjang di bawah

melebihi badan (body)
ii. Lower Shadow (Harga terendah) mestilah berjauhan
dengan badan candlesticks.Semakin jauh ekor pinbar
dengan badan candlesticks,ianya semakin baik dan
berkesan
iii. Sebaiknya ekor pinbar adalah 2 kali ganda atau lebih dari
badan candlesticks (Menunjukkan semakin kuat rejection
yang sedang berlaku)
49
3. Bullish Engulfing
Bullish Engulfing adalah satu formasi pembalikan (Reversal)

yang biasa berlaku dipengakhiran arah pasaran
menurun.Formasi ini terdiri dari dua Candlesticks yang telah
terbentuk dengan sempurna
Peraturan :
i. Candlesticks pertama menggambarkan candle terakhir

dalam arah pasaran menurun
ii. Candlesticks kedua adalah amat penting dimana ianya
perlu bergerak dengan momentum yang besar.
iii. Candlesticks kedua sempurna jika dapat ditutup di atas
paras tertinggi pada candlestick pertama.
iv. Candlesticks kedua menutup sepenuhnya harga terendah
dan tertinggi pada candlesticks pertama
50
Bearish Candlesticks
1. Evening Star
2. Bearish Pinbar
3. Engulfing Bearish
1. Evening Star
Formasi Evening Star biasanya terjadi di bahagian atas ketika

pasaran menaik.Formasi ini lengkap dengan tiga Candlesticks.
Peraturan :
i. Candlesticks pertama dalam keadaan menaik (Bullish)

ii. Candlesticks kedua semakin mengecil – samada berwarna
merah atau hijau – menunjukkan sentimen belian semakin
berkurangan berbanding candlestick pertama
iii. Candlestick ketiga muncul sentimen jualan (Bearish) dengan
kekuatan yang agak seimbang dengan candlestick pertama
(Bullish)
2. Bearish Pinbar
Pin Bar adalah sebuah formasi candlesticks yang

menggambarkan reaksi pembalikan harga yang sangat baik di
pasaran.Formasi ini amat mudah untuk dikenalpasti,dan ianya
juga boleh dikatakan formasi candlesticks yang sangat
berkesan untuk digunakan
Peraturan :
i. Mesti mempunyai bayangan/ekor yang panjang di atas

melebihi badan (body)
ii. Upper Shadow (Harga tertinggi) mestilah berjauhan dengan
badan candlesticks.Semakin jauh ekor pinbar dengan badan
candlesticks,ianya semakin baik dan berkesan
iii. Sebaiknya ekor pinbar adalah 2 kali ganda atau lebih dari
badan candlesticks (Menunjukkan semakin kuat rejection
yang sedang berlaku)
51
3. Bearish Engulfing
Bearish Engulfing adalah satu formasi pembalikan (Reversal)

yang biasa berlaku dipengakhiran arah pasaran
menaik.Formasi ini terdiri dari dua Candlesticks yang telah
terbentuk dengan sempurna
Peraturan :
i. Candlesticks pertama menggambarkan candle terakhir

dalam arah pasaran menaik
ii. Candlesticks kedua adalah amat penting dimana ianya
perlu bergerak dengan momentum yang besar.
iii. Candlesticks kedua sempurna jika dapat ditutup di bawah
paras terendah pada candlestick pertama.
iv. Candlesticks kedua menutup sepenuhnya harga tertinggi
dan terendah pada candlesticks pertama
Lain-lain Jenis Candlestick
Bullish Bearish
52
INDIKATOR (Technical Studies)
Indikator merupakan suatu alat yang dapat memberikan maklumat kepada pedagang
berkenaan kondisi harga semasa pada pasaran atau akan datang supaya membenarkan
pedagang merencanakan strategi untuk memasuki serta keluar dari pasaran
MOVING AVERAGE (MA) BOILINGER BAND (BB)
MA merupakan salah satu indikator yang Indikator teknikal BB hampir sama dengan
paling popular. Terdapat beberapa jenis MA MA.Kelainannya ialah “cara” bands atau
antaranya Simple Moving garisan support dan resistance dilukis.Garisan
Average(SMA),Exponential Moving bands ini akan berada diatas dan dibawah
Average(EMA),Weighted Moving pasaran.BB memerlukan 2 jenis input/data
Average(WMA).MA merupakan kiraan untuk dihasilkan,iaitu Average(purata)
purata harga tutup pada pasaran untuk dan“standard deviation”(jarak garisan
sesuatu masa yang telah ditetapkan.MA supp/res dari harga pasaran) sebagaimana
merupakan garisan yang akan bergerak ke MA, ia memerlukan hanya satu iaitu nombor
atas atau kebawah, mengikut arah purata hari.Secara amnya,pergerakan harga
pasaran.Salah satu fungsi utama MA adalah pasaran yang berada dekat dengan upperband
untuk mengenal yang sesuatu arah pasaran boleh dikatakan “overbought” dan bila berada
(Trend) sedang berlaku.MA adalah jenis hampir dengan lowerband boleh dikatakan
indikator yang “lagging”.Maksudnya ia sebagai “oversold”.Jarak upperband dan
bergerak mengikut harga.Jadi MA ini tidak lowerband yang semakin berhampiran
meramalkan apa-apa,cuma ia “sahkan” yang selalunya dianggap oleh pedagang sebagai
sesuatu arah pasaran samada menaik atau tanda-tanda awal yang pasaran mungkin
menurun sedang berlaku ‘breakout’ dengan kuat ke satu arah
53
MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE (MACD)
MACD juga merupakan sejenis indiKator yang paling paling kerap digunakan.
MACD biasanya dikira dengan menolak jumlah 12-EMA daripada 26-EMA.Apabila MACD
mempunyai nilai yang “positive”,dan MA shortterm berada diatas MA longterm, ini
menunjukkan pergerakan ke arah atas, dan sebaliknya untuk MACD menghasilkan nilai bacaan
yang “negative”. Kebanyakan pedagang juga memerhati “garisan 0/neutral”,kaedah ini adalah
sama dengan “MA crossover”. Dimana,silangan keatas memberikan signal untuk buy, dan
silangan kebawah memberikan signal untuk sell.
RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI)
RSI secara asasnya adalah indikator yang memberitahu pedagang berkenaan momentum atau
kekuatan sesuatu pergerakan/arah pasaran.RSI mempunyai bacaannya,iaitu 0 – 100.Sesuatu arah
pasaran selalu dianggap “overbought” oleh pedagang apabila bacaan di RSI menunjukkan 70
keatas,dan “oversold” apabila RSI menunjukkan 30 kebawah.Oleh kerana RSI sejenis indikator
yang ‘lagging’,ia juga mempunyai kelemahannya tersendiri.Pergerakan pasaran yang mengejut
dan kuat boleh memberi impak yang kuat kepada RSI dan ia mungkin memberi “false” signal.
54
EXPONENTIAL MOVING AVERAGES (EMA) CHART
BOILINGER BANDS (BB) CHART
55
MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE (MACD) CHART
RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI)
56
FIBONACCI RETRACEMENT & EXTENSION
Fibonacci Retracement dan Extension adalah salah

satu alat yang biasa digunakan oleh pedagang
dalam apa jua jenis pasaran sekalipun.Ianya terdiri
dari susunan nombor ajaib Fibonacci dalam ilmu
Matematik.Perlu anda ketahui,Fibonacci terdiri
daripada beberapa susunan nombor yang mana
ianya bertindak sebagai paras sokongan ataupun
halangan.Fibonacci Retracements misalnya,terdiri
dari urutan nombor 23.6%,38.2%,50%,61.8% dan
78.6% yang bertindak sebagai paras sokongan
(pasaran menaik) dan paras halangan (pasaran
menurun).Oleh kerana sifat pedagang itu sendiri
yang ingin mencari setup belian di paras sokongan C 138.3% C 161.8%
(harga rendah) dan jualan di paras rintangan (harga
tinggi),maka urutan nombor Fibonacci adalah salah A A
satu kaedah yang sangat baik untuk
digunakan.Fibonacci Extension pula adalah
kesinambungan dari Fibonacci Retracement,yang B
B
mana ianya selalu dijadikan paras target (take
profit) sekiranya para pedagang dapat melakukan
transaksi belian ataupun jualan semasa pasaran
membuat retracement di paras nombor
Fibonacci.Fibonacci Extension boleh digunakan
setelah paras 0.00 % Fibonacci Retracements
berjaya ditembusi.Lihat contoh berikut
57
*Carta diatas adalah contoh dalam Pasaran Menaik (Uptrend)

– Ulangi kaedah yang sama untuk Pasaran Menurun (Downtrend)
58
“Belajar menjana pendapatan

luar biasa dalam perdagangan
pasaran hadapan,saham dan
pengurusan kewangan”
PROGRAM INTENSIF WR MASTERY

 Belajar berdagang dalam Pasaran Hadapan dari A-Z
 Belajar berdagang dalam Pasaran Saham Bursa dari A-Z
 Belajar Teknik Hedging
 Belajar Pengurusan Kewangan
 Percuma 4 kali Live WebMinar sebelum kelas
 Percuma 2 kali Live WebMinar selepas kelas
 Group ‘Support’ Telegram selama 3 bulan
www.wrtrader.com
Email : query@wrtrader.com
Amalan Risiko : Berdagang dalam Pasaran Hadapan boleh menyebabkan kerugian modal anda yang telah
dilaburkan.Sila pastikan anda memahami risiko yang terlibat dan tidak melabur melebihi kemampuan anda
59
Pautan :
1. Senarai penuh Broker berdaftar di bawah Bursa Malaysia Derivatives

http://www.bursamalaysia.com/market/derivatives/brokers/list-of-trading-participants
2. Bursa Malaysia Securities (Saham)

http://www.bursamalaysia.com/market/securities/equities/products/shares
3. Langganan Carta Bursa Station Profesional

http://www.bursastation.com/
60

WR Ebook

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

WR Ebook

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PENGENALAN

“TUJUAN – PASARAN HADAPAN – INSTRUMEN”

PENGENALAN PASARAN HADAPAN DERIVATIF... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

 Tujuan & Fungsi

KELEBIHAN PASARAN HADAPAN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

 Ciri-ciri Pasaran Hadapan

PRODUK PASARAN HADAPAN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9

 Spesifikasi dan Sesi Dagangan (Trading Session)

1. Over The Counter (OTC)

1. Pasaran Hadapan Dan Pasaran Akan Datang (Forward and Futures)

b. Bukan Barangan Ribawi –

c. Yang asalnya haram,tetap haram

3. Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia)

 Kontrak Niaga Hadapan Minyak Mentah Kelapa Sawit (FCPO)

KELEBIHAN PASARAN HADAPAN

Pasaran Hadapan (Futures Market)

Ciri-ciri Pasaran Hadapan

Pasaran Hadapan vs Pasaran Saham

Pasaran Hadapan Saham

PRODUK PASARAN HADAPAN

Instrumen Pasaran Hadapan Di Malaysia

Ringkasan Spesifikasi FCPO

Pagi 10.30 am – 12.30 pm

Rehat 12.31 pm – 2.59 pm

Petang 3.00 pm – 6.00 pm

Physical Delivery & Speculator

Produk Pasaran Hadapan Selain Dari Produk Tempatan

i. Pertanian (Agriculture) – US Soybean Oil (syariah),Corn,Sugar,Cocoa dan sebagainya

Kod atau simbol suatu Instrumen mengikut bulan kontrak :

ZL : Kod Instrumen (US Soybean Oil) U : Kontrak (Bulan) 8 : Tahun (2018)

Futures Crude Palm Oil (Local)

1. Ditetapkan oleh Bursa Malaysia

US Soybean Oil (Foreign)

1. Ditetapkan oleh CME Group (Exchanges – CBOT)

 Laptop atau Desktop

 Capaian internet (Wifi,Broadband)

 Order Platform seperti Jtrader

Istilah-istilah dalam Pasaran Hadapan

1. Bullish – Harga menaik

11. -1– Ada posisi short satu lot

15. TF – Time Frame

pada satu candlestick mengikut timeframe tertentu

Order Buy Order Sell

Kaedah Entry Order Stoploss Order Take Profit Order

Kiraan untung dan rugi

Instrumen : Futures Crude Palm Oil

Trade is about probability (kebarangkalian)

 Tiada siapa tahu arah pasaran yang sebenar

‘Trade what you see not what you think’

 Ikut arah pasaran semasa,jangan lawan arus arah

“CHART PATTERN – CANDLESTICKS – TECHNICAL STUDIES”

Maklumat Penting Sebelum Anda Menceburkan Diri Dalam Perdagangan Pasaran

KEGUNAAN ANALISA TEKNIKAL

 Siapa perlu gunakan analisa teknikal ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

INDIKATOR (Technical Studies)

 Moving Averages (MA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55

Analisa teknikal amat penting dan

Pihak kami berusaha menyediakan

KEGUNAAN ANALISA TEKNIKAL

Siapa Yang perlu Gunakan Analisa Teknikal?

Mengapa Analisa Teknikal Adalah Apa Itu ‘Chart’ ?

Bila Masanya Anda Perlu Dimana Anda Boleh Dapatkan

Analisa teknikal,keperluan utamanya ‘Chart’ boleh didapati samada dengan