IDÉLIA NATÉRZIA DA GAMA

F0319146

ANALISIS INFORMASI KEUANGAN/A

CHAPTER VI

 QUESTION 6-1

Explain why an analyst attaches great importance to evaluation of the income statement.

Jawaban:

Laporan laba rugi menggambarkan hasil bersih dari operasi suatu perusahaan. Karena hasil

adalah apa yang ingin dicapai oleh perusahaan dan karena nilainya, sebagian besar, ditentukan oleh

ukuran dan kualitas hasil ini, maka analis sangat mementingkan laporan laba rugi.

 QUESTION 6-3

What are the two basic economic concepts of income? What implications do they have for analysis?

Jawaban:

Pendapatan ekonomi adalah arus kas bersih ditambah dengan perubahan nilai sekarang dari

arus kas masa depan. Konsep serupa lainnya, konsep pendapatan Hicksian, menganggap pendapatan

untuk suatu periode sebagai jumlah yang dapat ditarik dari perusahaan dalam suatu periode tanpa

mengubah kekayaan bersih perusahaan. Pendapatan Hicksian sama dengan arus kas ditambah

perubahan nilai wajar aset bersih.

  QUESTION 6-5

Distinguish between net income, comprehensive income, and continuing income. Cite examples of items

that create differences between these three income measures.

Jawaban:

Laba bersih adalah kelebihan pendapatan dan keuntungan perusahaan atas beban dan kerugian

perusahaan. Laba bersih sering disebut “garis bawah”, meskipun itu keliru karena keuntungan dan

kerugian kepemilikan tertentu yang belum direalisasi dibebankan langsung ke ekuitas dan memotong

laba bersih. Pendapatan komprehensif mencakup semua perubahan ekuitas yang dihasilkan dari

transaksi non-pemilik (tidak termasuk item seperti dividen dan penerbitan saham). Pos-pos yang

menimbulkan perbedaan antara laba bersih dan penghasilan komprehensif termasuk keuntungan dan

kerugian yang belum direalisasi atas sekuritas yang tersedia untuk dijual, penyesuaian penjabaran mata

uang asing, penyesuaian kewajiban pensiun minimum, dan keuntungan atau kerugian kepemilikan yang

belum direalisasi atas instrumen derivatif. Pendapatan komprehensif adalah angka pendapatan "garis

bawah" utama. Pendapatan berkelanjutan adalah ukuran pendapatan bersih yang diperoleh oleh

segmen perusahaan yang sedang berjalan. Pendapatan berkelanjutan berbeda dari pendapatan bersih

karena pendapatan berkelanjutan tidak termasuk pendapatan atau kerugian segmen perusahaan yang

akan dihentikan atau dijual (juga tidak termasuk pos luar biasa dan efek dari perubahan prinsip

akuntansi).
  QUESTION 6-7

Analysts often refer to the core income of a company. What is meant by the term core income?

Jawaban:

Pendapatan inti adalah ukuran pendapatan yang mengecualikan semua item tidak

berulang yang dilaporkan sebagai item terpisah pada laporan laba rugi.

 QUESTION 6-9

Operating vs. nonoperating and recurring vs. nonrecurring are two distinct dimensions of

classifying income. Explain this statement and discuss whether or not you agree with it.

Jawaban:

Operasi versus non-operasi dan berulang versus tidak berulang adalah dimensi yang

berbeda dalam mengklasifikasikan pendapatan. Meskipun ada tumpang tindih di seluruh item

yang dipilih, dimensi ini mencerminkan karakteristik aktivitas bisnis yang berbeda. Misalnya,

pendapatan bunga dan beban bunga dari sebagian besar perusahaan berulang dalam laba

bersih; karenanya, mereka termasuk dalam pendapatan berulang. Namun, barang-barang ini

tidak beroperasi di alam. Demikian pula, item tidak berulang seperti biaya restrukturisasi

beroperasi di alam.
  QUESTION 6-11

Describe the accounting treatment for discontinued operations. How should an analyst treat

discontinued operations?

Jawaban:

Untuk memenuhi syarat sebagai operasi yang dihentikan, aset dan aktivitas bisnis dari

segmen divestasi harus dapat dibedakan secara jelas dari aset dan aktivitas bisnis entitas yang

tersisa. Akuntansi dan pelaporan untuk operasi yang dihentikan ada dua. Pertama, laporan laba

rugi untuk tahun berjalan dan dua tahun sebelumnya disajikan kembali setelah mengecualikan

dampak operasi yang dihentikan dari pos-pos yang menentukan pendapatan berkelanjutan.

Kedua, keuntungan atau kerugian yang berkaitan dengan operasi yang dihentikan dilaporkan

secara terpisah, setelah dikurangi dampak pajak terkait. Seorang analis harus memisahkan dan

mengabaikan operasi yang dihentikan dalam memprediksi kinerja masa depan dan kondisi

keuangan.

 EXERCISE 6-1

Many companies report discontinued operations in their income statements and balance sheets.

Required:

a. What is your best estimate of the summary journal entry recording the disposal of

discontinued operations.
 Jawaban:

Cash xxx

Gain on disposition xxx

Net assets of discontinued operations xxx

(A loss on disposition would be recorded as a debit)

b. What is included in the income (expense) items relating to discontinued operations as

reported in the income statement?

Jawaban:

Pendapatan (beban) yang terkait dengan operasi yang dihentikan mencakup laba

(rugi) operasi yang dicatat sebelum penjualan dan keuntungan (kerugian) penjualan. Ini

dilaporkan setelah dikurangi pajak yang berlaku.

c. Discuss the importance of discontinued operations in analyzing a company’s financial

statements.

Jawaban:

Saat memperkirakan daya penghasilan masa depan, hasil dari operasi yang

dihentikan tidak boleh diperlakukan sebagai berulang. Hal ini penting untuk penilaian

pendapatan permanen suatu perusahaan.

 d. What is the rationale for separately reporting the results of discontinued operations?

Jawaban:

Pelaporan operasi yang dihentikan secara terpisah memungkinkan analis untuk

melihat hasil operasi tanpa segmen yang tidak akan berlangsung. Akibatnya, analis

dapat menilai dengan lebih baik komponen pendapatan permanen, yang mana hasil

operasi dalam penghentian akan dikecualikan.

 EXERCISE 6-3

There are various types of accounting changes requiring different types of reporting treatments.

Understanding the different changes is important to analysis of financial statements.

Required:

a. Under what category of accounting changes is the change from sum-of-the-years’-digits

method of depreciation to the straight-line method for previously recorded assets

classified? Under what circumstances does this type of accounting change occur?

Jawaban:

Perubahan dari metode penjumlahan digit tahun ke metode garis lurus untuk aset

yang dicatat sebelumnya merupakan perubahan prinsip akuntansi. Baik metode jumlah

angka tahun maupun metode garis lurus diterima secara umum. Perubahan prinsip

akuntansi dihasilkan dari penerapan prinsip akuntansi yang berlaku umum yang berbeda

dari prinsip akuntansi yang berlaku umum yang digunakan sebelumnya untuk tujuan

pelaporan.
b. Under what category of accounting changes is the change in expected service life of an

asset (due to new information) classified? Under what circumstances does this type of

accounting change occur?

Jawaban:

Perubahan dalam masa manfaat yang diharapkan dari suatu aset yang timbul

karena lebih banyak pengalaman dengan aset tersebut adalah perubahan estimasi

akuntansi. Perubahan estimasi akuntansi terjadi karena peristiwa masa depan dan

pengaruhnya tidak dapat dirasakan dengan pasti. Estimasi merupakan bagian yang tidak

terpisahkan dari proses akuntansi. Oleh karena itu, akuntansi dan pelaporan untuk

elemen laporan keuangan tertentu memerlukan penilaian, yang dapat direvisi

berdasarkan pengalaman.

c. Regarding changes in accounting principle:

(1) How does a company compute the effect of such changes?

Jawaban:

Efek kumulatif dari perubahan prinsip akuntansi adalah perbedaan antara:

1. Jumlah laba ditahan pada awal periode perubahan dan

2. Jumlah laba ditahan yang akan dilaporkan pada tanggal tersebut jika prinsip

akuntansi telah digunakan pada periode sebelumnya.

 (2) How does a company report the effect of these changes?

Jawaban:

Pernyataan FASB 2005 "Perubahan Akuntansi dan Koreksi Kesalahan"

mensyaratkan bahwa efektif pada tahun 2005, perusahaan harus menerapkan

"pendekatan retrospektif" untuk perubahan prinsip akuntansi. Dengan demikian,

semua periode yang disajikan harus disajikan kembali seolah-olah perubahan

tersebut berlaku selama periode tersebut, dan setiap efek kumulatif dari periode

sebelum disajikan merupakan penyesuaian awal saldo laba dari periode paling awal

yang disajikan.

d. Why are accounting principles, once adopted, normally consistently applied over time?

Jawaban:

Penggunaan prinsip akuntansi yang konsisten dari satu periode akuntansi ke

periode akuntansi lainnya meningkatkan kegunaan laporan keuangan dalam analisis

komparatif data akuntansi lintas waktu.

e. What is the rationale for disclosure of a change from one accounting principle to another?

Jawaban:

Jika terjadi perubahan prinsip akuntansi, sifat dan akibat dari perubahan prinsip

akuntansi harus diungkapkan untuk menghindari menyesatkan pengguna laporan

keuangan. Ada anggapan bahwa prinsip akuntansi, setelah diadopsi, tidak boleh diubah

dalam akuntansi untuk peristiwa dan transaksi dari jenis yang serupa.
f. Discuss how your analysis of mandatory accounting changes might differ from that of

voluntary accounting changes.

Jawaban:

Perubahan akuntansi wajib sebagian besar non-discretionary. Dengan demikian,

kebijaksanaan manajerial tidak ada, atau setidaknya pada tingkat yang lebih rendah.

Seseorang harus memeriksa motivasi untuk perubahan akuntansi sukarela dan menilai

dampak kualitas laba.

g. Discuss how companies might time the adoption of mandatory accounting changes for

their own benefit.

Jawaban:

Perubahan akuntansi wajib sebagian besar non-discretionary. Namun, seringkali

ada jendela waktu bagi perusahaan untuk mengadopsi perubahan akuntansi wajib. Jika

ada jendela, manajemen memiliki keleluasaan mengenai waktu adopsi. Dengan

demikian, waktu adopsi dan konsekuensi akuntansi harus dipertimbangkan. Misalnya,

jika seorang manajer akan mengadopsi perubahan akuntansi yang mencakup biaya

besar, manajer mungkin memilih untuk mengadopsi dalam kuartal yang relatif buruk

untuk mencoba menyembunyikan atau mengecilkan kinerja operasi yang buruk.

 h. Discuss how the adoption of mandatory accounting changes can create an opportunity to

establish a hidden reserve. Cite examples.

Jawaban:

Perubahan akuntansi wajib sering kali mencakup pengakuan pengaruh

pendapatan retroaktif. Misalnya, aturan dalam akuntansi untuk imbalan pasca kerja

lainnya mengharuskan perusahaan menetapkan liabilitas atas imbalan yang masih harus

dibayar sampai saat ini. Ini menghasilkan biaya yang besar bagi banyak perusahaan.

Tentu saja, pasar berpotensi memandang tuduhan itu sebagai kesalahan pembuat

aturan akuntansi. Dengan demikian, manajer memiliki insentif untuk meningkatkan

jumlah biaya dan menggunakan kewajiban yang membengkak untuk meningkatkan

pendapatan di masa depan.

 EXERCISE 6-5

Revenue is usually recognized at the point of sale. Under special circumstances, dates other

than the point of sale are used for timing of revenue recognition.

Required:

a. Why is point of sale usually used as the basis for the timing of revenue recognition?

Jawaban:

Titik penjualan adalah dasar yang paling banyak digunakan untuk penentuan

waktu pengakuan pendapatan karena dalam banyak kasus titik penjualan memberikan

tingkat bukti objektif yang dianggap perlu oleh banyak orang untuk mengukur
 pendapatan bisnis periodik yang andal. Artinya, transaksi penjualan dengan pihak luar

mewakili titik dalam proses menghasilkan pendapatan ketika sebagian besar

ketidakpastian tentang hasil akhir dari aktivitas bisnis telah dikurangi. Hal ini juga pada

titik penjualan dalam banyak kasus bahwa secara substansial semua biaya untuk

menghasilkan pendapatan diketahui, dan pada titik ini mereka dapat dicocokkan dengan

pendapatan yang dihasilkan untuk menghasilkan pernyataan yang andal tentang upaya

dan pencapaian perusahaan untuk periode tersebut. Setiap upaya untuk mengukur

pendapatan bisnis sebelum titik penjualan akan, dalam sebagian besar kasus,

memperkenalkan lebih banyak subjektivitas ke dalam pelaporan keuangan daripada

yang bersedia diterima oleh sebagian besar akuntan.

b. Disregarding special circumstances when bases other than the point of sale are used,

discuss the merits of both of the following objections to the sale basis of revenue

recognition:

(1) It is too conservative because revenue is earned throughout the entire process of

production.

Jawaban:

Meskipun diakui bahwa pendapatan diperoleh selama seluruh proses produksi,

umumnya tidak layak untuk mengukur pendapatan berdasarkan aktivitas operasi. Hal

ini tidak layak karena tidak adanya kriteria yang sesuai untuk secara konsisten dan

objektif sampai pada penentuan jumlah pendapatan yang harus diambil secara
 berkala. Juga, dalam kebanyakan situasi, penjualan adalah satu langkah terpenting

dalam proses menghasilkan. Sebelum penjualan, jumlah pendapatan yang

diantisipasi dari proses produksi hanyalah pendapatan prospektif; realisasinya masih

harus divalidasi dengan penjualan aktual. Akumulasi biaya selama produksi tidak saja

menghasilkan pendapatan; sebaliknya, pendapatan diperoleh dari seluruh proses

termasuk penjualan aktual. Jadi, sebagai aturan umum, penjualan tidak dapat

dianggap sebagai dasar yang terlalu konservatif untuk waktu pengakuan pendapatan.

Kecuali dalam keadaan yang tidak biasa, pengakuan pendapatan sebelum penjualan

bersifat antisipatif dan jumlahnya tidak dapat diverifikasi.

(2) It is too liberal because accounts receivable do not represent disposable funds, sales

returns and allowances can occur, and collection and bad debt expenses can be

incurred in a later period.

Jawaban:

Untuk mengkritik dasar penjualan yang tidak cukup konservatif karena piutang

tidak mewakili dana yang dapat dibelanjakan, perlu diasumsikan bahwa penagihan

piutang adalah langkah yang menentukan dalam proses perolehan dan bahwa

pengukuran pendapatan berkala dan, oleh karena itu, laba bersih harus bergantung

pada jumlah kas yang dihasilkan selama periode tersebut. Asumsi ini mengabaikan

fakta bahwa penjualan biasanya merupakan faktor penentu dalam proses

pendapatan dan menggantikannya fungsi administrasi untuk mengelola dan menagih

 piutang. Artinya, investasi dana dalam piutang harus dianggap sebagai kebijakan

yang dirancang untuk meningkatkan total pendapatan, yang diakui dengan benar

pada titik penjualan; dan biaya pengelolaan piutang (misalnya, piutang tak tertagih

dan biaya penagihan) harus disesuaikan dengan penjualan pada periode yang tepat.

Fakta bahwa beberapa penyesuaian pendapatan (seperti retur penjualan) dan

beberapa beban (seperti piutang tak tertagih dan biaya penagihan) dapat terjadi pada

periode setelah penjualan tidak mengurangi kegunaan keseluruhan dari dasar

penjualan untuk waktu pengakuan pendapatan. . Keduanya dapat diestimasi dengan

cukup akurat sehingga tidak mengurangi keandalan laba bersih yang dilaporkan.

Jadi, dalam sebagian besar kasus di mana dasar penjualan digunakan, kesalahan

estimasi, meskipun tidak dapat dihindari, akan menjadi terlalu tidak material untuk

menjamin penangguhan pengakuan pendapatan ke titik waktu berikutnya.

c. Revenue can be recognized (1) during production and (2) when cash is received. For

each of these two bases of timing revenue recognition, give an example of the

circumstances where it is properly used and discuss the accounting merits of its use in

lieu of the sales basis.

Jawaban:

(1) Selama produksi. Dasar pengakuan pendapatan ini sering digunakan oleh

perusahaan yang sumber pendapatan utamanya adalah proyek konstruksi jangka

panjang. Bagi perusahaan-perusahaan ini, titik penjualan jauh lebih tidak signifikan
 bagi proses penghasilan daripada aktivitas produksi karena penjualan dijamin

berdasarkan kontrak, kecuali tentu saja di mana kinerja tidak secara substansial

sesuai dengan persyaratan kontrak. Menunda pengakuan pendapatan sampai

penyelesaian proyek konstruksi jangka panjang dapat secara signifikan mengurangi

kegunaan laporan keuangan tahunan karena volume kontrak yang diselesaikan

selama suatu periode kemungkinan besar tidak memiliki hubungan dengan volume

produksi. Oleh karena itu, selama setiap tahun proyek dalam proses, sebagian dari

harga kontrak secara tepat diakui sebagai pendapatan tahun tersebut. Jumlah harga

kontrak yang harus diakui harus sebanding dengan kemajuan produksi tahun pada

proyek tersebut. Perlu dicatat bahwa penggunaan basis produksi sebagai pengganti

basis penjualan untuk waktu pengakuan pendapatan hanya dapat dibenarkan jika

total laba atau rugi kontrak dapat diestimasi dengan akurasi yang wajar dan realisasi

akhirnya dapat dipastikan secara wajar.

(2) Ketika uang tunai diterima. Penerapan paling umum dari dasar ini untuk penentuan

waktu pengakuan pendapatan adalah sehubungan dengan kontrak penjualan

angsuran. Penggunaannya dibenarkan dengan alasan bahwa, karena panjangnya

periode penagihan, peningkatan risiko gagal bayar, dan biaya penagihan yang lebih

tinggi, terdapat terlalu banyak ketidakpastian untuk menjamin pengakuan pendapatan

sampai kas diterima. Fakta bahwa penjualan dilakukan atas dasar kontrak angsuran

tidak membenarkan penggunaan dasar penerimaan kas untuk pengakuan

 pendapatan. Pembenaran untuk penyimpangan dari penjualan ini pada dasarnya

tergantung pada tidak adanya dasar yang cukup objektif untuk memperkirakan jumlah

biaya penagihan dan piutang tak tertagih yang akan terjadi pada periode selanjutnya.

Jika biaya ini dapat diperkirakan dengan akurasi yang wajar, dasar penjualan harus

digunakan.

 EXERCISE 6-7

Required:

a. Critics maintain the sales-type lease method “front loads” income and that reported

earnings may not be received in cash for several years. Comment on this criticism.

Jawaban:

Praktik pengakuan pendapatan Crime Control, meskipun bukan yang paling

konservatif, sesuai dengan GAAP. Isu penting adalah apakah penyewa akan, pada

kenyataannya, melanjutkan masa delapan tahun mereka. Jika pembatalan besar terjadi,

sebagian besar pendapatan yang diakui pada tahun-tahun sebelumnya mungkin harus

dibalik pada tahun-tahun berikutnya. Hal ini akan mengakibatkan distorsi kekuatan

penghasilan dan tren penghasilan. Dengan demikian, masalah penting dari akuntansi ini

adalah apakah perusahaan menyediakan cukup untuk kontinjensi seperti pembatalan.

Jika kecepatan sewa jenis penjualan yang baru ditulis lambat, pertumbuhan pendapatan

perusahaan mungkin berhenti atau pendapatan bahkan mungkin menurun.

b. Will financial reporting income be improved from the company’s tax benefit?

Jawaban:

Sementara akuntansi pajak memberikan perusahaan dana yang signifikan dari

penundaan pajak, hal itu tidak mempengaruhi hasil yang dilaporkan karena berdasarkan

GAAP perusahaan diharuskan untuk menyediakan pajak tangguhan yang diasumsikan

akan terutang di masa depan.

c. The company insists it can achieve earnings results similar to those achieved by the

sales-type lease method by selling the lease receivables to third-party lessors or financial

institutions. Comment on this assertion.

Jawaban:

Meskipun benar bahwa penjualan piutang tanpa recourse akan memungkinkan

perusahaan membukukan laba pada tahun sewa dimulai, praktik ini pada saat yang

sama akan meningkatkan tagihan pajak perusahaan secara substansial.

  EXERCISE 6-9

Required:

a. Explain the rationale for recognizing costs as expenses at the time of product sale.

Jawaban:

Beberapa biaya diakui sebagai beban atas dasar dugaan hubungan langsung

dengan pendapatan tertentu. Ini telah diidentifikasi baik sebagai "menghubungkan sebab

dan akibat" dan sebagai "konsep yang cocok." Hubungan sebab akibat langsung jarang

dapat ditunjukkan secara meyakinkan, tetapi banyak biaya tampaknya terkait dengan

pendapatan tertentu, dan mengakuinya sebagai beban menyertai pengakuan

pendapatan. Umumnya, konsep penandingan mensyaratkan bahwa pendapatan yang

diakui dan biaya yang dikeluarkan untuk menghasilkan pendapatan diberikan pengakuan

periodik secara bersamaan dalam catatan akuntansi. Hanya jika upaya benar-benar

terkait dengan pencapaian, maka hasil, yang disebut pendapatan, memiliki arti penting

yang berguna terkait dengan pemanfaatan sumber daya bisnis secara efisien. Dengan

demikian, menerapkan prinsip pencocokan mengakui hubungan sebab dan akibat yang

ada antara beban dan pendapatan. Contoh beban yang biasanya diakui dengan

mengaitkan sebab dan akibat adalah komisi penjualan, ongkos angkut barang dagangan

yang dijual, dan harga pokok penjualan atau jasa yang diberikan.
b. What is the rationale underlying the appropriateness of treating costs as expenses of a

period instead of assigning the costs to an asset? Explain.

Jawaban:

Beberapa biaya dibebankan sebagai beban pada periode akuntansi berjalan

karena (1) timbulnya biaya tersebut selama periode tersebut tidak memberikan manfaat

masa depan yang dapat dilihat; (2) mereka adalah ukuran aset yang dicatat pada

periode sebelumnya dari mana tidak ada manfaat masa depan yang diharapkan atau

dapat dilihat; (3) mereka harus dikeluarkan setiap tahun buku, dan tidak ada

penumpukan manfaat masa depan yang diharapkan terjadi; (4) menurut sifatnya mereka

berhubungan dengan pendapatan saat ini meskipun mereka tidak dapat secara langsung

dikaitkan dengan pendapatan tertentu; (5) jumlah biaya yang ditangguhkan dapat diukur

hanya dengan cara yang sewenang-wenang atau ada ketidakpastian besar mengenai

realisasi manfaat masa depan, atau keduanya; dan (6) ada ketidakpastian mengenai

apakah mengalokasikannya ke periode sekarang dan masa depan akan memberikan

tujuan yang bermanfaat. Dengan demikian, banyak biaya yang disebut "biaya periode"

dan diperlakukan sebagai beban pada periode terjadinya karena biaya-biaya tersebut

tidak memiliki hubungan langsung dengan pendapatan yang diperoleh dan

kemunculannya tidak dapat secara langsung ditunjukkan untuk menimbulkan suatu aset.

Penerapan prinsip pengakuan biaya ini mengakibatkan pembebanan banyak biaya ke

beban pada periode di mana mereka dibayar atau diperoleh untuk pembayaran. Contoh
 biaya yang diperlakukan sebagai biaya periode akan mencakup gaji pejabat, iklan,

penelitian dan pengembangan, dan biaya auditor.

c. Under what circumstances is it appropriate to treat a cost as an asset instead of as an

expense? Explain.

Jawaban:

Sebuah biaya harus dikapitalisasi, yaitu diperlakukan sebagai aset, ketika

diharapkan aset tersebut akan menghasilkan manfaat di masa mendatang. Konsep

penting di sini adalah bahwa timbulnya biaya telah mengakibatkan perolehan aset,

potensi layanan masa depan. Jika suatu biaya terjadi yang mengakibatkan perolehan

suatu aset yang manfaatnya tidak diharapkan melebihi periode berjalan, biaya tersebut

dapat dibebankan sebagai ukuran potensi jasa yang berakhir dalam menghasilkan

pendapatan periode berjalan. Tidak hanya timbulnya biaya yang mengakibatkan

perolehan aset dari mana manfaat masa depan diharapkan, tetapi juga biaya harus

dapat diukur dengan tingkat objektivitas yang wajar, dan harus ada alasan yang masuk

akal untuk mengaitkannya dengan aset yang diperoleh. Contoh biaya yang harus

diperlakukan sebagai ukuran aset adalah biaya barang dagangan di tangan pada akhir

periode akuntansi, biaya pertanggungan asuransi yang berkaitan dengan periode masa

depan, dan biaya pabrik atau peralatan yang dibangun sendiri.

d. Certain expenses are assigned to specific accounting periods on the basis of systematic

and rational allocation of asset cost. Explain the underlying rationale for recognizing

expenses on this basis.

Jawaban:

Dengan tidak adanya dasar langsung untuk menghubungkan biaya aset dengan

pendapatan, dan jika aset memberikan manfaat untuk dua atau lebih periode akuntansi,

biayanya harus dialokasikan ke periode ini (sebagai beban) dengan cara yang sistematis

dan rasional. Ketika tidak praktis, atau tidak mungkin, untuk menemukan hubungan

sebab akibat yang erat antara pendapatan dan biaya, hubungan ini sering dianggap ada.

Oleh karena itu, biaya aset dialokasikan ke periode akuntansi dengan beberapa metode.

Metode alokasi yang digunakan harus tampak masuk akal bagi pengamat yang tidak

memihak dan harus diikuti secara konsisten dari periode ke periode. Contoh alokasi

biaya aset yang sistematis dan rasional akan mencakup penyusutan aset tetap,

amortisasi aset tak berwujud, dan alokasi sewa dan asuransi.

e. Identify the conditions necessary to treat a cost as a loss.

Jawaban:

Suatu biaya harus diperlakukan sebagai kerugian ketika suatu peristiwa yang

tidak menguntungkan dihasilkan dari suatu aktivitas selain aktivitas bisnis normal.

Pencocokan kerugian dengan pendapatan tertentu tidak boleh dicoba karena, menurut

definisi, mereka adalah potensi layanan kadaluarsa yang tidak terkait dengan

pendapatan yang dihasilkan. Artinya, kerugian yang dihasilkan dari peristiwa asing dan

eksogen yang tidak berulang atau diantisipasi sebagaimana diperlukan dalam proses

menghasilkan pendapatan. Tidak ada cara sederhana untuk mengidentifikasi kerugian,

karena memastikan apakah suatu biaya harus menjadi kerugian sering kali merupakan

pertimbangan. Perbedaan akuntansi antara aset, biaya, kerugian, dan penyesuaian

periode sebelumnya tidak jelas. Misalnya, pengeluaran biasanya bersifat sukarela,

direncanakan, dan diharapkan sesuai kebutuhan dalam menghasilkan pendapatan.

Tetapi kerugian adalah ukuran potensi layanan yang kedaluwarsa yang dianggap tidak

normal, tidak perlu, tidak terduga, dan mungkin tidak berulang dan biasanya tidak

dipertimbangkan secara langsung dalam merencanakan ukuran aliran pendapatan.

  PROBLEM 6-1

Required:

Correct the Year 7 and Year 8 income statements to reflect the proper reporting of discontinued operations.

Jawaban:

The income statements of Disposo Corp. should be shown as follows

Year 8 Year 7

Sales .............................................................................................. $ 775 $ 600

Costs and expenses ...................................................................... (657) (576)

Pretax income ................................................................................ 118 24

Tax expense ................................................................................... (59) (12)

Income from continuing operations ............................................... $ 59 $ 12

Discontinued operations:

Operations (net of tax) [a] ........................................................ (3) 8

Disposal (net of $6 tax) [b]....................................................... (6)

Net Income ..................................................................................... $ 50 $ 20

(a) Represents net income (loss) from operations for Year 7 and for Year 8 until August 15.

(b) Represents:

Loss from operations August 15 to December 31 $ (1)

Loss on sale of assets (after $5 tax) (5)

Total $ (6)

The $10 loss and related tax benefit of $5 would still be recorded (anticipated) at December 31, Year 8 (the

asset would be reduced by $10 to market value).

  PROBLEM 6-3

Required:

a. For each of three fraudulent tactics employed by CUC, identify an analysis technique that could

have identified the accounting improprieties.

Jawaban:

(1) Gagal mencatat tepat waktu pembelian kartu kredit yang dikembalikan dan pembatalan

keanggotaan: Analisis piutang akan menjadi titik fokus untuk mengidentifikasi masalah ini.

Kami akan memeriksa pertumbuhan berkelanjutan dalam piutang atau penghapusan

piutang yang tidak biasa (tidak dapat dijelaskan). Rasio atau teknik yang membandingkan

penerimaan kas dengan piutang juga berpotensi mengidentifikasi area masalah atau

perilaku curang.

(2) Mengkapitalisasi dan mengamortisasi biaya yang terkait dengan menarik anggota baru

secara tidak tepat: Perilaku ini akan sulit untuk diungkapkan. Kuncinya adalah untuk

memahami pertumbuhan aset tidak berwujud yang dilaporkan dan biaya yang

ditangguhkan, dan untuk menilai kewajarannya. Peningkatan yang tidak biasa harus dilihat

sebagai tanda bahaya potensial.

(3) Mencatat penjualan fiktif: Salah satu kunci untuk mengungkap penjualan fiktif adalah

dengan memantau perilaku gabungan penjualan dan piutang, secara bersamaan.

Meningkatkan penjualan tidak selalu menyebabkan perputaran piutang yang lebih lambat.

Peningkatan rasio perputaran piutang harus diselidiki karena hal ini dapat disebabkan oleh,

antara lain, pengakuan penjualan fiktif atau tidak tertagihnya.

b. Both the investors and the management of HFS had relied on audited financial

statements in making decisions regarding CUC International. What do you believe was

the external auditor’s culpability in not detecting these fraudulent practices?

Jawaban:

Auditor eksternal harus melakukan audit sesuai dengan standar auditing yang berlaku

umum. Kesalahan auditor dalam situasi penipuan bervariasi berdasarkan kasus per

kasus. Seringkali sulit untuk mendeteksi penipuan jika personel klien kunci berkolusi dan

berkonspirasi untuk menutupi. Namun, dalam kasus ini penipuan begitu meluas sehingga

kelalaian auditor adalah bagian dari masalahnya. Dari perspektif ekonomi, pertanyaan ini

pada akhirnya akan dijawab melalui litigasi.

  PROBLEM 6-5

Required:

For each of the five years, Year 1 through Year 5, compute:

a. Financial reporting (book) income.

b. Taxable income.

c. Change in deferred income taxes.

Jawaban:

BIG-DEAL CONSTRUCTION CO.

Dam Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Total

Book income 1 $24,000 $ 72,000 $ 24,000 $120,000

Book income 2 37,800 75,600 $ 12,600 126,000

Book income 3 15,000 45,000 75,000 $ 15,000 150,000

a. Total book income $24,000 $124,800 $144,600 $ 87,600 $ 15,000 $396,000

Taxable income 1 $120,000 $120,000

Taxable income 2 $126,000 126,000

Taxable income 3 $150,000 150,000

b. Total taxable Inc. $120,000 $126,000 $150,000 $396,000

Line 4 less Line 8 $24,000 $124,800 $ 24,600 $(38,400) $(135,000)

c. Incr. in def. tax (cr.) $12,000 $ 62,400 $ 12,300

Decr. in def. tax (dr.) $ 19,200 $ 67,500

  PROBLEM 6-7

Required:

Compute tax expense for each of the Years 1 through 8, and present comparative income statements for these

years (assume a 3-year carryback period, a 20-year carryforward period for any losses, and a 100% valuation

allowance for the loss carryforward).

Jawaban:

Income Statement

Years 1 2 3 4 5 6 7 8

Sales ......................................................... $50 $80 $120 $100 $200 $400 $500 $600

Cost of sales ............................................. 20 30 50 300 50 120 200 250

General and administrative ...................... 10 15 20 100 20 30 40 50

Net income before tax .............................. $20 $35 $50 $(300) $130 $250 $260 $300

Tax expense (refund)*

Current provision ...................................... 10 17.5 25 92.5 130 150

Refund from carryback ............................. (52.5)

Tax effect of loss carryforward ................. 65 32.5

Total tax expense ..................................... $10 $17.5 $25 $(52.5) $65 $125 $130 $150

Income before extraordinary items ........... 10 17.5 25 (247.5) 65 125 130 150

Extraordinary gain (reduction)

of taxes due to carryforward ........................ 65 32.5

Net income (**) ......................................... $10 $17.5 $25 $(247.5) $130 $157.5 $130 $150