Laporan Arus Kas

Machine Translated by Google
Bab
10
Laporan Arus Kas
arus telah menjadi salah satu laporan keuangan utama. Laporan uang tunai
Mengingat pentingnya
arus uangmanajer,
memberikan tunai, tidak mengherankan
analis bahwa
ekuitas, pemberi laporankomersial,
pinjaman kas dan bankir investasi a
penjelasan menyeluruh tentang perubahan yang terjadi dalam saldo kas perusahaan.
Laporan arus kas memberikan penjelasan tentang perubahan yang terjadi pada saldo kas perusahaan untuk
periode tertentu. Kas dianggap sebagai urat nadi perusahaan.
Memahami arus kas sangat penting untuk mengendalikan denyut nadi perusahaan.
Mengutip Bankir, “Perhatikan Arus Kas”

Suatu saat di tengah malam yang suram saat aku merenung lemah dan
lelah Atas banyak pengetahuan akuntansi yang aneh dan aneh, Mencari
tipu muslihat (tanpa ragu) untuk menerobos celah pajak baru, Tiba-tiba aku mendengar
ketukan di pintuku, Hanya ini, dan tidak ada apa-apa lagi.
Kemudian saya merasakan kesemutan dan saya mendengar uang tunai berdenting
Saat seorang bankir yang menakutkan masuk yang sering saya lihat sebelumnya.
Wajahnya hijau-uang dan di matanya terlihat tanda-tanda Dolar yang

tampak berkilauan saat dia menghitung skor.
"Arus kas," kata bankir, dan tidak lebih.
Saya selalu berpikir baik-baik saja untuk menunjukkan garis bawah

hitam legam, Tetapi bankir itu bergema, “Tidak, Piutang Anda tinggi,
naik ke atas menuju langit; Alat tenun penghapusan. Yang penting
adalah arus kas.”
Dia mengulangi, "Perhatikan arus kas."
Kemudian saya mencoba menceritakan kisah inventaris indah kami yang,

meskipun besar, penuh dengan barang-barang yang paling menyenangkan.
Tetapi bankir melihat pertumbuhannya, dan dengan sumpah yang kuat
393
Hak Cipta 2012 Cengage Belajar. Seluruh hak cipta. Tidak boleh disalin, dipindai, atau digandakan, seluruhnya atau sebagian. Karena hak elektronik, beberapa konten pihak ketiga mungkin disembunyikan dari eBuku dan/atau eBab. Tinjauan editorial telah menganggap
bahwa konten yang disembunyikan tidak secara material mempengaruhi pengalaman belajar secara keseluruhan. Cengage Learning berhak untuk menghapus konten tambahan kapan saja jika pembatasan hak berikutnya mengharuskannya.
394 BAB 10 • Laporan Arus Kas
Dia melambaikan tangannya dan berteriak, “Berhenti! Cukup!

Bayar bunganya, dan jangan beri saya lelucon!”
Selanjutnya saya mencari barang-barang non-tunai yang dapat menambah ad infinitum
Untuk menggantikan arus kas yang selalu keluar, Tetapi untuk menjaga agar pernyataan
saya tetap hitam, saya telah menahan depresiasi, Dan bankir saya mengatakan bahwa
saya telah melakukan sesuatu yang gegabah.
Dia gemetar, dan giginya mulai kertakan.
Ketika saya meminta pinjaman kepadanya, dia menjawab, dengan erangan,

Bahwa suku bunga akan menjadi prima ditambah delapan, Dan untuk
menjamin kemurnian saya, dia akan menuntut beberapa keamanan—
Semua aset saya ditambah kulit kepala pada bagian saya.
Hanya ini, tarif standar.
Meskipun garis bawah saya hitam, saya telentang.

Uang saya mengalir keluar dan pelanggan membayar lambat.
Pertumbuhan piutang saya hampir tidak bisa dipercaya; Hasilnya
pasti—celaka yang tak henti-hentinya!
Dan saya mendengar bankir itu mengucapkan gumaman rendah yang tidak
menyenangkan, "Perhatikan arus kas."
—HERBERT S. BAILEY
Dicetak ulang dengan izin.
Elemen Dasar Laporan Arus Kas

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan konsep kas yang tidak hanya mencakup kas itu sendiri tetapi juga investasi
jangka pendek yang sangat likuid. Ini disebut sebagai fokus "uang tunai dan setara kas". Kategori kas dan setara kas
mencakup kas, kas di deposito, dan investasi dalam investasi jangka pendek yang sangat likuid. Analisis laporan arus kas
menjelaskan perubahan akun fokus ini dengan memeriksa semua akun di neraca selain akun fokus.
Manajemen dapat menggunakan laporan arus kas untuk menentukan kebijakan dividen, kas yang dihasilkan oleh
operasi, dan kebijakan investasi dan pendanaan. Orang luar, seperti kreditur atau investor, dapat menggunakannya untuk
menentukan hal-hal seperti kemampuan perusahaan untuk meningkatkan dividen, kemampuannya untuk membayar utang
dengan uang tunai dari operasi, dan persentase uang tunai dari operasi dalam kaitannya dengan uang tunai dari pembiayaan.
Laporan arus kas harus melaporkan semua transaksi yang mempengaruhi arus kas. Suatu perusahaan terkadang
memiliki aktivitas investasi dan/atau pendanaan yang tidak memiliki pengaruh langsung terhadap arus kas. Misalnya, sebuah
perusahaan dapat memperoleh tanah dengan imbalan saham biasa. Ini adalah transaksi investasi (memperoleh tanah) dan
transaksi pembiayaan (menerbitkan saham biasa). Konversi obligasi jangka panjang menjadi saham biasa melibatkan dua
aktivitas pendanaan tanpa mempengaruhi arus kas. Karena transaksi seperti ini akan memiliki efek masa depan pada arus
kas, transaksi ini harus diungkapkan dalam skedul terpisah yang disajikan pada laporan arus kas.
Laporan arus kas mengklasifikasikan penerimaan dan pembayaran kas ke dalam aktivitas operasi, investasi, dan
pendanaan.1 Singkatnya, aktivitas operasi melibatkan pos-pos laporan laba rugi. Aktivitas investasi umumnya dihasilkan dari
perubahan item aset jangka panjang. Aktivitas pendanaan umumnya berhubungan dengan kewajiban jangka panjang dan
item ekuitas pemegang saham. Deskripsi aktivitas dan arus kas tipikal ini adalah sebagai berikut:
1. KEGIATAN OPERASI. Aktivitas operasi mencakup semua transaksi dan lainnya

peristiwa yang bukan merupakan aktivitas investasi atau pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi umumnya
merupakan efek kas dari transaksi dan peristiwa lain yang masuk ke dalam penentuan laba bersih.
Arus kas masuk biasa: Dari

penjualan barang atau jasa Dari
pengembalian pinjaman (bunga)
Dari pengembalian atas efek ekuitas (dividen)
BAB 10 • Laporan Arus Kas 395
Arus kas keluar biasa:

Pembayaran untuk akuisisi inventaris
Pembayaran kepada karyawan Pembayaran
kepada pemerintah (pajak)
Pembayaran beban bunga
Pembayaran kepada pemasok untuk pengeluaran
lain 2. KEGIATAN INVESTASI. Aktivitas investasi termasuk meminjamkan uang dan menagih pinjaman
tersebut dan memperoleh dan menjual investasi dan aset jangka panjang yang produktif.
Arus kas masuk biasa:
Dari penerimaan dari pinjaman yang
dikumpulkan Dari penjualan surat utang atau ekuitas perusahaan lain
Dari penjualan properti, pabrik, dan peralatan
Arus kas keluar biasa:
Pinjaman ke entitas lain
Pembelian surat utang atau ekuitas dari entitas lain
Pembelian properti, pabrik, dan peralatan
3. KEGIATAN PEMBIAYAAN. Aktivitas pendanaan mencakup arus kas yang berkaitan dengan kewajiban
dan ekuitas pemilik.
Arus kas masuk biasa:
Dari penjualan sekuritas ekuitas
Dari penjualan obligasi, hipotek, wesel, dan pinjaman jangka pendek atau panjang lainnya Arus
kas keluar biasa: Pembayaran dividen Perolehan kembali saham modal perusahaan Pembayaran
jumlah yang dipinjam
Laporan arus kas menyajikan arus kas dari aktivitas operasi terlebih dahulu, diikuti oleh aktivitas investasi
dan kemudian aktivitas pendanaan. Arus masuk dan arus keluar individu dari aktivitas investasi dan pendanaan
disajikan secara terpisah. Bagian aktivitas operasi dapat disajikan dengan menggunakan metode langsung atau
metode tidak langsung. (Metode tidak langsung kadang-kadang disebut sebagai metode rekonsiliasi.) Metode
langsung pada dasarnya menyajikan laporan laba rugi dengan basis kas, bukan basis akrual. Metode tidak
langsung menyesuaikan laba bersih untuk pos-pos yang mempengaruhi laba bersih tetapi tidak mempengaruhi
kas.
PSAK No. 95 mendorong perusahaan untuk menggunakan metode langsung dalam menyajikan arus kas
dari aktivitas operasi. Namun, jika perusahaan menggunakan metode langsung, standar mensyaratkan rekonsiliasi
laba bersih dengan kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi dalam jadwal terpisah. Jika perusahaan
menggunakan metode tidak langsung, perusahaan harus membuat pengungkapan terpisah atas bunga yang
dibayarkan dan pajak penghasilan yang dibayarkan selama periode tersebut. Tampilan 10-1 menyajikan format
kerangka laporan arus kas dengan menggunakan metode langsung dan metode tidak langsung.
GAMBAR 10-1 Contoh Perusahaan Jones
Laporan Arus Kas—Perbandingan Penyajian Metode Langsung dan Metode Tidak Langsung
(Aktivitas Operasi) Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 20XX
Metode langsung
Arus kas dari aktivitas operasi:

Uang tunai yang diterima dari pelanggan $ 370.000
Uang tunai yang dibayarkan kepada pemasok dan karyawan (310.000)
Bunga diterima 10.000
Bunga yang dibayarkan (setelah dikurangi jumlah yang dikapitalisasi) (4.000)
Pajak penghasilan yang dibayarkan (15.000)
Kas bersih yang disediakan oleh operasi 51.000
(lanjutan)
GAMBAR 10-1 Contoh Perusahaan Jones (lanjutan)
Metode langsung
Arus kas dari aktivitas investasi:

Belanja modal $ (30.000)
Hasil dari pelepasan properti, pabrik, dan peralatan 6.000
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi (24.000)
Arus kas dari aktivitas pendanaan:
Hasil bersih dari pembayaran kembali surat berharga (4.000)
Hasil dari penerbitan utang jangka panjang 6.000
Dividen dibayarkan (5.000)
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan (3.000)
Kenaikan bersih kas dan setara kas 24,000
Kas dan setara kas pada awal periode 8,000
Kas dan setara kas pada akhir periode $ 32.000
Rekonsiliasi laba bersih dengan kas yang disediakan oleh aktivitas operasi:
Penghasilan bersih $ 40.000
Penyisihan untuk depresiasi 6.000
Penyisihan penyisihan piutang ragu-ragu 1.000
Pajak penghasilan tangguhan 1.000
Kerugian atas pelepasan properti, pabrik, dan peralatan 2.000
Perubahan aset dan liabilitas operasi:
Piutang meningkat (2.000)
Persediaan meningkat (4.000)
Hutang meningkat 5.000
Pajak penghasilan yang masih harus dibayar meningkat 2.000
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi $ 51.000
Jadwal tambahan aktivitas investasi dan pendanaan nontunai:
Tanah diperoleh (investasi) dengan menerbitkan obligasi (pembiayaan) $ 10.000
Metode Tidak Langsung
Kegiatan operasi:
Penghasilan bersih $ 40.000
Penyisihan untuk depresiasi 6.000
Penyisihan penyisihan piutang ragu-ragu 1.000
Pajak penghasilan tangguhan 1.000
Kerugian atas pelepasan properti, pabrik, dan peralatan 2.000
Piutang meningkat (2.000)
Persediaan meningkat (4.000)
Hutang meningkat 5.000
Pajak penghasilan yang masih harus dibayar meningkat 2.000
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi $ 51.000
Belanja modal (30.000)
Hasil dari pelepasan properti, pabrik, dan peralatan 6.000
Hasil bersih dari pembayaran kembali surat berharga (4.000)
Hasil dari penerbitan utang jangka panjang 6.000
Dividen dibayarkan (5.000)
Kenaikan bersih kas dan setara kas 24,000
Kas dan setara kas pada awal periode 8,000
Kas dan setara kas pada akhir periode $ 32.000
Pengungkapan tambahan informasi arus kas:
Bunga yang dibayarkan $ 500
Pajak penghasilan yang dibayarkan 10.000
Pembebasan lahan (investasi) dan penerbitan obligasi (pembiayaan) $ 10.000
Konsep Eksposur PSAK 1986, “Laporan Arus Kas”, menunjukkan bahwa:

Keuntungan utama dari metode langsung adalah menunjukkan kas operasi
penerimaan dan pembayaran. Pengetahuan tentang dari mana arus kas operasi berasal dan bagaimana
kas yang digunakan pada periode lalu mungkin berguna dalam memperkirakan arus kas masa depan. Itu
metode pelaporan tidak langsung memiliki keuntungan berfokus pada perbedaan antara
pendapatan dan arus kas dari aktivitas operasi.2
Sumber: Sekuritas dan Bursa AS

Laporan arus kas sekarang telah menjadi laporan keuangan yang diperlukan selama lebih dari 20 tahun.
Komunitas keuangan sepakat tentang pentingnya pernyataan ini. Sayangnya,
laporan arus kas belum terbukti bermanfaat seperti yang diharapkan banyak orang. Alasan utama untuk ini
adalah kegagalan untuk meminta metode langsung penyajian aktivitas operasi. Banyak rasio yang berhubungan
untuk arus kas telah dikembangkan oleh perusahaan, jasa keuangan, artikel, dan buku.
Ada sedikit kesepakatan tentang rasio apa yang harus dihitung dan bagaimana menghitung rasio ini. Juga
metode langsung memungkinkan untuk analisis yang tidak dapat dilakukan dengan metode tidak langsung.
Tampilan 10-2 menyajikan laporan arus kas konsolidasi Nike 2011. Laporan ini menyajikan kas dari operasi
dengan menggunakan metode tidak langsung. Pernyataan itu mengikuti
format standar.
Selain meninjau aliran dana setiap tahun, meninjau aliran dana
untuk periode tiga tahun dapat membantu. Ini dapat dicapai dengan menambahkan kolom total
ke pernyataan yang mewakili total setiap item untuk periode tiga tahun. ini telah
dilakukan untuk Nike di Tampilan 10-2.
GAMBAR 10-2 Nike, Inc.
Laporan Arus Kas Konsolidasi, dengan Total Tiga Tahun (Total Kolom Ditambahkan)
NIKE, INC.
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI
Tahun yang Berakhir 31 Mei,
Total 2011 2010 2009
(Dalam jutaan)
Uang tunai yang disediakan oleh operasi:
Pendapatan bersih $ 5,527 $2.133 $1,907 $ 1,487
Biaya pendapatan (kredit) yang tidak mempengaruhi uang tunai:
depresiasi 994 335 324 335
Pajak penghasilan tangguhan (362) (76) (294)
Kompensasi berbasis saham (Catatan 11) 435 105 8 159 171
401 — — 401
Penurunan nilai goodwill, aset tidak berwujud dan aset lainnya (Catatan 4)
Amortisasi dan lainnya 143 23 72 48
Perubahan komponen modal kerja tertentu dan aset lainnya
dan kewajiban tidak termasuk dampak akuisisi dan
divestasi:
(Naik) penurunan piutang (329) (273) 182 (238)
(Naik) penurunan persediaan (234) (551) 285 32
(Naik) penurunan biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya (91) (35) (70) 14
(Naik) penurunan utang usaha, kewajiban yang masih harus dibayar dan
pajak penghasilan terutang 228 151 297 (220)
Uang tunai yang disediakan oleh operasi 6.712 1,812 3.164 1.736
Kas yang digunakan untuk aktivitas investasi:
Pembelian investasi jangka pendek (14.249) (7.616) (3.724) (2.909)
Jatuh tempo investasi jangka pendek 7.927 4.313 2.334 1.280
Penjualan investasi jangka pendek 4.329 2.766 453 1.110
Penambahan properti, pabrik dan peralatan (1.223) (432) 1 (335) (456)
Pelepasan properti, pabrik dan peralatan 94 10 33
Kenaikan aset lain-lain, setelah dikurangi kewajiban lain-lain (88) (30) (11) (47)
Penyelesaian lindung nilai investasi bersih 173 (23) 5 191
Kas yang digunakan untuk aktivitas investasi (3.087) (1.021) (1.268) (798)
Sumber: Nike, Inc. 2010 10-K (lanjutan)

GAMBAR 10-2 Nike, Inc. (lanjutan)
Tahun yang Berakhir 31 Mei,
Total 2011 2010 2009
(Dalam jutaan)
Kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan:
Pengurangan hutang jangka panjang, termasuk bagian lancar $ (47) $ (8) $ (32) $ (7)
Kenaikan (penurunan) wesel bayar 13 41 (205) 177
Hasil dari pelaksanaan opsi saham dan saham lainnya
penerbitan 896 345 364 187
Kelebihan manfaat pajak dari pengaturan pembayaran berbasis saham 147 64 58 25
Pembelian kembali saham biasa (3.249) (1.859) (741) (649)
Dividen – umum dan disukai (1.327) (555) (505) (467)
Kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan (3.767 (1.972) (1.061) (734)
Pengaruh perubahan nilai tukar (37) 57 (47) (47)
Net (penurunan) kenaikan kas dan setara (179) (1.124) 788 157
Kas dan setara, awal tahun 2.134 $ 3.079 2.291 2.134
Kas dan setara, akhir tahun 1.955 $ 1.955 $ 3.079 $2.291
Kas yang dibayarkan sepanjang tahun untuk:
Bunga, setelah dikurangi bunga yang dikapitalisasi $127 2.038 $32 736 $48 537 $47
Pajak penghasilan 397 765
Dividen diumumkan dan tidak dibayarkan 145 131 121
Beberapa pengamatan pada laporan arus kas Nike 2011, mengingat tiga tahun
periode yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2011, berikut:
1. Kas yang disediakan oleh operasi adalah sumber utama kas. Arus kas operasi ini
kira-kira mengimbangi arus kas keluar untuk aktivitas investasi dan arus keluar untuk
kegiatan pembiayaan.
2. Arus kas dari operasi yang terkait dengan laba bersih dan depresiasi diwakili
secara substansial seluruh arus kas dari operasi.
3. Kas yang digunakan untuk penambahan properti, pabrik, dan peralatan mewakili penggunaan utama dari
kas yang digunakan untuk aktivitas investasi (kecuali untuk pembelian, jatuh tempo dan penjualan jangka pendek)
investasi).
4. Kas yang digunakan untuk pembelian kembali saham biasa menunjukkan penggunaan utama kas untuk
kegiatan pembiayaan. Mungkin beberapa pembelian kembali saham terkait dengan hasil
dari pelaksanaan opsi saham dan penerbitan saham lainnya. Salah satu alasan untuk
mengeluarkan opsi saham adalah bahwa biasanya perusahaan akan membeli kembali saham dan kemudian menerbitkannya
saham dengan pelaksanaan opsi.
Tampilan 10-3 menyajikan laporan arus kas Tech Data Corporation tahun 2011, dengan a
jumlah kolom untuk periode tiga tahun. Perusahaan ini menyajikan arus kas dari operasi
kegiatan dengan metode langsung. Perhatikan hal-hal berikut sehubungan dengan metode langsung pada Ex hibit
10-3.
1. Kas bersih yang disediakan oleh operasi merupakan sumber utama kas.
2. Akuisisi bisnis, setelah dikurangi kas yang diperoleh mewakili arus keluar dana yang besar
dalam kegiatan investasi.
3. Kas yang dibayarkan untuk pembelian saham treasuri mewakili arus keluar dana yang besar di bawah
kegiatan pembiayaan.
4. Kontribusi modal dan pinjaman bersih dari pihak joint venture mewakili
arus masuk utama dana dalam kegiatan pembiayaan.
GAMBAR 10-3 Perusahaan Data Teknologi*
PERUSAHAAN DATA TEKNOLOGI DAN ANAK PERUSAHAAN

(Dalam ribuan)
(Total kolom ditambahkan)
Tahun yang berakhir 31 Januari,
Tiga tahun
Total 2011 2010 2009

Uang tunai yang diterima dari pelanggan $ 70.175.744 $ 24.258.805 $ 21.927.372 $ 23.989.567
Uang tunai dibayarkan kepada vendor dan karyawan (69.022.849) (24.065.824) (21.320.637) (23.636.388)
Bunga yang dibayarkan, bersih (50.324) (15.927) (14.015) (20.382)
Pajak penghasilan yang dibayarkan (124.988) (73.211) (48.790) (52.987)
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi 927.583 103.843 543.930 279.810
Akuisisi bisnis, setelah dikurangi kas yang diperoleh (227.557) (141.138) 0 (8.153) (78.266)
Hasil dari penjualan properti dan peralatan 5.491 5.491 0
Pengeluaran untuk properti dan peralatan (50.372) (18.614) (14.486) (17.272)
Biaya pengembangan perangkat lunak dan perangkat lunak (42.942) (13.288) (14.379) (15.275)
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi (315.380) (173.040) (31.527) (110.813)
Hasil dari penerbitan treasury stock 44.494 5.005 37.959 0 1,530
Pembayaran tunai untuk pembelian saham treasury (300.000) (200.000) (100.000)
Kontribusi modal dan pinjaman bersih dari bersama
mitra usaha 68.574 34.556 23.208 10.810
Pinjaman bersih (pembayaran kembali) atas pinjaman kredit bergulir (22.927) (46.645) (19.116) 42,834
Pembayaran pokok utang jangka panjang (7.894) (454) (5.654) (1.786)
Kelebihan manfaat pajak dari kompensasi berbasis saham (2.143) 1.180 963 0
Kas bersih (digunakan dalam) yang disediakan oleh aktivitas pendanaan (215.610) (206.358) 37.360 (46.612)
Pengaruh perubahan nilai tukar pada kas dan setara kas (3.999) (1.090) 38.793 (41.702)
Net (penurunan) kenaikan kas dan setara kas 392.594 (276.645) 588.556 80.683
Kas dan setara kas di awal tahun 447.340 1.116.579 528.023 447.340
Kas dan setara kas pada akhir tahun $ 839.934 $ 839.934 $ 1.116.579 $ 528.023
Rekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih yang disediakan oleh
kegiatan operasi:
Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham Tech Data
Perusahaan $ 511.676 $ 214.243 $ 180.155 $ 117.278

Laba (rugi) bersih yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali: 3.843 4.620 1.045 (1.822)
Laba bersih konsolidasi 515.519 218.863 181.200 115.456
Penyesuaian untuk merekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih yang disediakan oleh
(digunakan dalam) aktivitas operasi:
Depresiasi dan amortisasi 144.473 47.285 45.594 51.234
Penyisihan kerugian piutang usaha 37.470 11.517 10.953 15.000
Biaya kompensasi berbasis saham 33.102 9.887 11.225 11.990
Pertambahan diskon utang pada surat utang senior yang dapat dikonversi 30.834 10.278 10.278 10.278
Pajak penghasilan tangguhan 22.652 6.972 (2.541) 18.221
—
Kelebihan manfaat pajak dari kompensasi berbasis saham (2.143) (1.180) (963)
Perubahan aset dan liabilitas operasi, setelah dikurangi
akuisisi:
Piutang usaha (367.878) (113.303) (168.152) (86.423)
persediaan (494.860) (349.429) 116.543 (261.974)
Biaya dibayar di muka dan aset lainnya (32.072) (34.601) 21.290 (18.761)
Akun hutang 989.639 278.356 336.587 374.696
Biaya yang masih harus dibayar dan kewajiban lainnya 50.847 19.198 (18.444) 50.093
Penyesuaian total 412.064 (115.020) 362.730 164.354
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi $ 927.583 $ 103.843 $ 543.930 $ 279.810
*“Tech Data Corporation … adalah distributor grosir produk teknologi terbesar kedua di dunia.” 10-K
Sumber: Tech Data Corporation and Subsidiaries 2010 10-K
Perhatikan hal-hal berikut sehubungan dengan metode tidak langsung dalam Tampilan 10-3. (Tidak langsung
metode mewakili "Rekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih yang disediakan oleh operasi"
kegiatan.")
1. Laba bersih ditambah depresiasi dan amortisasi membentuk sebagian besar arus kas
(ingat bahwa laba bersih tidak mewakili arus kas dan bahwa depresiasi dan
amortisasi bukan item arus kas).
2. Perhatikan bagaimana perubahan dalam aset dan kewajiban operasi membuat sekitar 44% dari
kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi.
3. Akuisisi bisnis, setelah dikurangi kas yang diperoleh mewakili arus keluar utama dana dalam
kegiatan investasi.
Tampilan 10-4 menyatakan kembali arus kas 2011 untuk Tech Data Corporation, melihat arus masuk
dan arus keluar secara terpisah. Beberapa pengamatan mengenai Exhibit 10-4 berikut:
1. Sekitar 100% dari total arus masuk berasal dari operasi.

2. Sekitar 98% dari total arus kas keluar terkait dengan operasi.
3. Satu-satunya arus masuk atau arus keluar yang signifikan untuk aktivitas investasi adalah arus keluar untuk
perolehan bisnis, setelah dikurangi kas yang diperoleh.
4. Satu-satunya arus masuk atau arus keluar yang signifikan untuk aktivitas pendanaan adalah arus keluar untuk
pembelian saham treasury.
PAMERAN 10-4 Perusahaan Data Teknologi*
Melihat Arus Masuk dan Arus Keluar Secara Terpisah

Tahun yang Berakhir pada 31 Januari 2011
Persen
(Dalam ribuan) Arus masuk Arus keluar Arus masuk Arus keluar

Uang tunai yang diterima dari pelanggan $24.258.805 99.83
Uang tunai dibayarkan kepada vendor dan karyawan $24.065.824 97,92
Bunga yang dibayarkan, bersih 15.927 .06
Pajak penghasilan yang dibayarkan 73.211 .30
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi 24.258.805 24.154.962 99.83 98.29
Akuisisi bisnis, setelah dikurangi kas yang diperoleh 141.138 .57
Hasil dari penjualan properti dan peralatan 0
Pengeluaran untuk properti dan peralatan 18.614 .08
Biaya pengembangan perangkat lunak dan perangkat lunak 13.288 .05
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi 0 173.040 0 .70
Hasil dari penerbitan kembali saham treasury 5,005 .02
Pembayaran tunai untuk pembelian saham treasury 200.000 .81
Kontribusi modal dan pinjaman bersih dari usaha patungan
mitra 34.556 0.14
Pinjaman bersih (pembayaran kembali) pada penilaian kembali pinjaman kredit 46.645 .19
Pembayaran pokok utang jangka panjang 454 .00
Kelebihan manfaat pajak dari kompensasi berbasis saham 1.180 .00
Kas bersih (digunakan dalam) yang disediakan oleh aktivitas pendanaan 40.741 247.099 .17 1.01
Pengaruh perubahan nilai tukar pada kas dan setara kas 1.090 .00
Perubahan kas (arus masuk dan arus keluar): 24.299.546 24.576.191 100.00 100.00
Total arus kas masuk 24.299.546
Penurunan bersih uang tunai $276.645
*“Tech Data Corporation (“Tech Data”, “kami”, “milik kami”, atau “Perusahaan”), adalah distributor grosir produk teknologi terbesar kedua di dunia.” 10-K
Sumber: Tech Data Corporation and Subsidiaries 2010 10-K
Rasio Keuangan dan Laporan Arus Kas

Rasio keuangan yang berhubungan dengan laporan arus kas lambat dikembangkan. Ini
itu terkait dengan beberapa faktor. Untuk satu hal, sebagian besar rasio keuangan secara tradisional terkait dan
item laporan laba rugi ke item neraca. Ini menjadi cara normal dalam mendekati analisis keuangan, dan laporan arus
kas tidak menjadi laporan wajib
sampai 1987. Dengan demikian, perlu beberapa saat bagi para analis untuk terbiasa dengan pernyataan tersebut.
Rasio sekarang telah dikembangkan yang berhubungan dengan laporan arus kas. Beberapa di antaranya
rasio adalah sebagai berikut:
1. Arus kas operasi/jatuh tempo saat ini dari hutang jangka panjang dan wesel bayar
2. Arus kas operasi/total utang
3. Arus kas operasi per saham
4. Arus kas operasi/dividen tunai
Arus Kas Operasi/Utang Jangka Panjang dan Lancar yang Jatuh Tempo Saat Ini
Hutang wesel
Arus kas operasi/jatuh tempo saat ini dari hutang jangka panjang dan wesel bayar adalah a
rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi jatuh tempo hutangnya saat ini. Semakin tinggi
rasio ini, semakin baik kemampuan perusahaan untuk memenuhi jatuh tempo hutangnya saat ini. Semakin tinggi rasio ini,
semakin baik likuiditas perusahaan. Rasio ini berkaitan dengan rasio likuiditas yang dibahas pada Bab 6.
Rumus arus kas operasi/jatuh tempo saat ini dari hutang jangka panjang dan lancar
wesel bayar sebagai berikut:
Arus Kas Operasi

Utang Jangka Panjang dan Wesel Bayar Lancar yang Jatuh Tempo Saat Ini
Ini dihitung untuk Nike untuk 2011 dan 2010 di Tampilan 10-5. Untuk Nike, rasio ini secara substansial menurun
pada tahun 2011. Kedua tahun tersebut merupakan cakupan materi.
PAMERAN 10-5 Nike, Inc.
Arus Kas Operasi/Utang Jangka Panjang dan Wesel Utang Lancar yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun
Tahun yang Berakhir pada 31 Mei 2011 dan 2010
(Dalam jutaan) 2011 2010
Arus kas operasi [A] $1,812.0 $3,164.0

Utang jangka panjang dan wesel tagih yang jatuh tempo saat ini
hutang [B] $387.0 $146,0
Arus kas operasi/hutang jangka panjang yang jatuh tempo saat ini
dan wesel bayar saat ini [A B] 4,68 kali 21,67 kali
Sumber: Nike, Inc. 2010 10-K
Arus Kas Operasi/Total Hutang

Arus kas operasi/total utang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menutupi total utang dengan
arus kas operasi tahunan. Semakin tinggi rasio, semakin baik kemampuan perusahaan untuk membawa totalnya
utang. Dari sisi utang, ini dianggap penting. Ini terkait dengan rasio utang
disajikan dalam Bab 7. Ini adalah jenis pandangan pendapatan utang, kecuali bahwa arus kas operasi adalah
perspektif bukan angka pendapatan.
Arus kas operasi adalah jumlah arus kas yang sama yang digunakan untuk kas operasi
aliran/jatuh tempo saat ini dari hutang jangka panjang dan wesel bayar. Jumlah total utang adalah
jumlah total hutang yang sama yang dihitung dalam Bab 7 untuk rasio hutang dan hutang/ekuitas
perbandingan. Untuk perhitungan utama dari arus kas operasi/rasio utang total, semua mungkin
item utang neraca disertakan, seperti yang dilakukan untuk rasio utang dan rasio utang/ekuitas.
Ini adalah pendekatan yang lebih konservatif untuk menghitung rasio. Dalam praktiknya, banyak perusahaan yang
lebih selektif tentang apa yang termasuk dalam utang. Beberapa hanya mencakup kewajiban jangka pendek dan
item jangka panjang, seperti hutang obligasi. Rumus arus kas operasi/total utang adalah sebagai berikut:
Arus Kas Operasi

Jumlah Hutang
Arus kas operasi/rasio utang total dihitung dalam Tampilan 10-6 untuk Nike untuk
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2011 dan 2010. Hal ini menunjukkan bahwa arus kas signifikan dalam kaitannya dengan
total hutang di kedua tahun, tetapi cakupannya menurun secara material pada tahun 2011.
Arus Kas Operasi/Total Hutang
Arus kas operasi [A] $ 1,812,0 $ 3.164.0

Jumlah hutang [B] $ 5,155,0 $4.665.0
Arus kas operasi/total utang [A B] 35,15% 67,82%
Arus Kas Operasi per Saham

Arus kas operasi per saham menunjukkan aliran dana per saham biasa yang beredar. Dia
biasanya jauh lebih tinggi daripada laba per saham karena depresiasi belum dikurangkan.
Dalam jangka pendek, arus kas operasi per saham merupakan indikasi yang lebih baik dari kemampuan perusahaan untuk
membuat keputusan belanja modal dan membayar dividen daripada laba per saham. rasio ini
seharusnya tidak dipandang sebagai pengganti laba per saham dalam hal profitabilitas perusahaan.
Untuk alasan ini, perusahaan dilarang melaporkan arus kas per saham di muka
laporan arus kas atau di tempat lain dalam keuangan mereka. Namun, ini adalah rasio komplementer
yang berhubungan dengan rasio relevansi dengan investor (dibahas dalam Bab 9).
Rumus arus kas operasi per saham adalah sebagai berikut:
Arus Kas Operasi! Dividen Pilihan
Rata-Rata Terdilusi Saham Biasa Beredar
Jumlah arus kas operasi adalah angka yang sama yang digunakan dalam dua sebelumnya
rumus arus kas dalam bab ini. Untuk saham biasa yang beredar, gunakan saham yang
digunakan untuk tujuan menghitung laba per saham atas dasar yang paling terdilusi. Angka ini
tersedia saat melakukan analisis internal. Hal ini juga dalam laporan tahunan 10-K perusahaan. Beberapa
perusahaan mengungkapkan saham ini dalam laporan tahunan. Jumlah saham ini tidak dapat dihitung
dari informasi dalam laporan tahunan, kecuali untuk situasi yang sangat sederhana.
Arus Kas Operasi per Saham
Arus kas operasi $1,812,00 $3,164.00

Dikurangi: Dividen preferen yang dapat ditukarkan 0,03 0,03
Arus kas operasi setelah dividen preferen [A] $1,811,97 $3,163,97
Rata-rata tertimbang terdilusi saham biasa beredar [B] 485,70 493,90
Arus kas operasi per saham [A B] $ 3.73 $ 6.41
Bila jumlah saham ini tidak tersedia, gunakan saham biasa yang beredar. Ini akan menghasilkan
perkiraan arus kas operasi per saham. Keuntungan penggunaan jumlah saham yang digunakan untuk laba
per saham adalah bahwa ini menghasilkan jumlah yang dapat dibandingkan dengan laba per saham, dan
menghindari distorsi.
Arus kas operasi per saham dihitung untuk Nike untuk 2011 dan 2010 di Tampilan 10-7.
Arus kas operasi per saham secara material lebih besar dari laba per saham pada tahun 2010 dan secara
material kurang dari laba per saham pada tahun 2011.
Arus Kas Operasi/Dividen Kas Arus kas operasi /

dividen kas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menutupi dividen kas dengan arus kas operasi
tahunan. Semakin tinggi rasionya, semakin baik kemampuan perusahaan untuk menutupi dividen tunai.
Rasio ini berkaitan dengan rasio investor yang dibahas pada Bab 9.
Rumus arus kas operasi/deviden tunai adalah sebagai berikut:
Arus Kas Operasi

Dividen Tunai
Jumlah arus kas operasi adalah angka yang sama yang digunakan dalam tiga rumus sebelumnya
dalam bab ini. Arus kas operasi/dividen tunai dihitung untuk Nike untuk 2011 dan 2010 dalam Tampilan
10-8. Hal ini mengindikasikan adanya cakupan yang material dari dividen tunai baik pada tahun 2011
maupun 2010, meskipun terjadi penurunan yang material pada tahun 2011.
Arus Kas Operasi/Dividen Tunai

Arus kas operasi [A] $1,812,0 $3,164.0

Dividen tunai [B] $555,0 $505,0
Arus kas operasi/dividen tunai [A B] 3,26 kali per tahun 6,27 kali per tahun
Arus Kas Alternatif

Tidak ada definisi standar arus kas dalam literatur keuangan. Seringkali, arus kas digunakan untuk
mengartikan laba bersih ditambah beban penyusutan. Definisi arus kas ini dapat digunakan untuk menghitung
jumlah arus kas untuk rumus-rumus yang diperkenalkan dalam bab ini. Namun, ini adalah definisi arus kas
yang sempit, dan dianggap kurang bermanfaat daripada arus kas bersih dari aktivitas operasi.
Tata Cara Penyusunan Laporan Arus Kas

Arus kas masuk dan keluar ditentukan dengan menganalisis semua akun neraca selain akun kas dan setara
kas. Perubahan saldo akun berikut menunjukkan arus kas masuk:
1. Penurunan aset (misalnya, penjualan tanah secara tunai)

2. Peningkatan kewajiban (misalnya, penerbitan obligasi jangka panjang)
3. Peningkatan ekuitas pemegang saham (misalnya, penjualan saham biasa)
Arus kas keluar ditunjukkan oleh perubahan saldo akun berikut:
1. Peningkatan aset (misalnya, pembelian gedung secara tunai)
2. Penurunan kewajiban (misalnya, penghentian utang jangka panjang)

3. Penurunan ekuitas pemegang saham (misalnya, pembayaran dividen tunai)
Transaksi dalam akun individu mana pun dapat mengakibatkan sumber dan penggunaan
tunai. Misalnya, neraca tanah mungkin meningkat, tetapi analisis mungkin menunjukkan bahwa ada
adalah pembebasan dan pelepasan tanah.
Tampilan 10-9 berisi data yang diperlukan untuk menyiapkan laporan arus kas untuk ABC
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011. Data ini akan digunakan untuk menggambarkan
penyusunan laporan arus kas.
Tiga teknik dapat digunakan untuk menyiapkan laporan arus kas: (1) visual
metode, (2) metode T-account, dan (3) metode lembar kerja. Metode visual dapat berupa
digunakan hanya jika informasi keuangan tidak rumit. Ketika informasi keuangan
rumit, baik metode akun-T atau metode lembar kerja harus digunakan. Ini
Buku ini hanya mengilustrasikan metode visual karena penekanannya pada penggunaan informasi akuntansi
keuangan, bukan pada penyusunan laporan keuangan. Untuk penjelasan tentang akun-T
metode dan metode lembar kerja, lihat buku teks akuntansi menengah.
PAMERAN 10-9 Perusahaan ABC
Informasi Keuangan untuk Laporan Arus Kas
Informasi Neraca
Saldo
31 Desember, 31 Desember,
Akun 2010 2011 Kategori
Aktiva:
Tunai $ 2,400 $ 3.000 Tunai
Piutang, bersih 4,000 3.900 Beroperasi
persediaan 5,000 6.000 Operasi
Total aset saat ini 11,400 12.900
Tanah 10,000 19.500 Investasi
Peralatan 72,000 73.000 Investasi
Akumulasi penyusutan (9,500) (14,000) Operasi
Total aset $83,900 91.400
Kewajiban:
Akun hutang $ 4,000 $ 2.900 Operasi
Pajak harus dibayar 1.600 2.000 Operasi
Total kewajiban lancar 5.600 4.900
Hutang obligasi 35.000 40.000 Pembiayaan
Ekuitas Pemegang Saham:
Saham biasa, $10 par 36.000 39.000 Pembiayaan
*
Pendapatan yang disimpan 7.300 7.500
Total kewajiban dan ekuitas pemegang saham $83.900 $ 91.400
Informasi Laporan Laba Rugi

Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2011
Kategori
Penjualan $22.000 Pengoperasian
Biaya operasional 17.500 Pengoperasian
Pendapatan operasional 4.500
Keuntungan dari penjualan tanah 1.000 Investasi
Penghasilan sebelum beban pajak 5.500
Beban pajak 2.000 Pengoperasian
Pendapatan bersih
*
$ 3.500
*Laba ditahan dikurangi dengan dividen tunai, $3.300 (pembiayaan), dan ditambah dengan laba bersih, $3.500. Penghasilan bersih bisa
merupakan kombinasi dari aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Dalam pameran ini, semua laba bersih berhubungan dengan operasi
kecuali untuk keuntungan penjualan tanah (investasi).
Sumber: Perusahaan ABC 2010 10-K
GAMBAR 10-9 Perusahaan ABC (lanjutan)
Informasi Tambahan (a) Dividen Kategori
yang diumumkan dan dibayarkan adalah $3.300. (b) Pembiayaan

Tanah dijual seharga $1.500. (c) Peralatan dibeli Investasi
seharga $1.000. (d) Hutang obligasi dihentikan sebesar Investasi
$5.000. (e) Saham biasa dijual seharga $3.000. (f) Pembiayaan
Beban operasional termasuk beban penyusutan Pembiayaan
sebesar $4.500. (g) Akun tanah dan akun hutang obligasi meningkat Pengoperasian
Investasi
sebesar $10.000 karena pertukaran nontunai. dan
Pembiayaan
Mengikuti langkah-langkah dalam mengembangkan laporan arus kas, pertama-tama hitung perubahannya
dalam bentuk kas dan setara kas. Untuk Perusahaan ABC, ini adalah peningkatan $600 dalam bentuk tunai
akun—kenaikan bersih kas.
Untuk langkah kedua, hitung perubahan bersih di setiap akun neraca selain
rekening kas. Perubahan akun neraca untuk Perusahaan ABC sebagai berikut:
Aktiva:
Piutang usaha berkurang $ 100 Pengoperasian
Persediaan meningkat 1.000 Pengoperasian
Peningkatan lahan 9.500 Investasi
Peningkatan peralatan 1.000 Investasi
Akumulasi kenaikan penyusutan (kontra- 4.500 Pengoperasian
aset—perubahan akan serupa dengan perubahan kewajiban)
Kewajiban:
Hutang berkurang 1.100 Pengoperasian
Hutang pajak meningkat 400 Pengoperasian
Hutang obligasi meningkat 5.000 Pembiayaan
Ekuitas pemegang saham:
Kenaikan saham biasa 3.000 Pembiayaan
200 *
Laba ditahan meningkat
*Ini adalah kombinasi dari aktivitas operasi, pembiayaan, dan investasi.
Untuk langkah ketiga, pertimbangkan perubahan dalam akun neraca bersama dengan:
laporan laba rugi periode berjalan dan informasi tambahan. Arus kas
dipisahkan menjadi arus kas dari aktivitas operasi, arus kas dari aktivitas investasi,
dan arus kas dari aktivitas pendanaan. Aktivitas investasi dan/atau pendanaan nontunai
harus ditampilkan dalam skedul terpisah dengan laporan arus kas.
Untuk mengilustrasikan metode langsung dan tidak langsung dalam menyajikan aktivitas operasi,
Laporan laba rugi Perusahaan ABC digunakan, bersama dengan informasi tambahan yang relevan dan
akun neraca. Untuk pendekatan langsung, laporan laba rugi disesuaikan
untuk menyajikan akun pendapatan dan beban secara tunai. Peraga 10-10 mengilustrasikan
laporan laba rugi berbasis akrual disesuaikan dengan basis kas. Tampilan 10-11 menunjukkan pernyataan
arus kas untuk Perusahaan ABC, menggunakan pendekatan langsung untuk menyajikan arus kas dari
operasi.
Ketika kas yang disediakan oleh operasi disajikan dengan menggunakan pendekatan langsung,
akun laporan laba rugi biasanya dijelaskan dalam hal penerimaan atau pembayaran. Misalnya, "penjualan"
atas dasar akrual laporan laba rugi biasanya digambarkan sebagai "penerimaan dari pelanggan" jika
disajikan secara tunai.
Jadwal Perubahan dari Akrual Basis ke Cash Basis Laporan Laba Rugi
Akrual Menambahkan Tunai

Dasar Penyesuaian* (Mengurangi) Dasar
Penjualan $22.000 Penurunan piutang 100 $22.100

Biaya operasional 17.500 Beban Penyusutan (4.500)
Peningkatan persediaan 1.000
Penurunan hutang dagang 1.100 15.100
Pendapatan operasional 4.500 7.000
Keuntungan dari penjualan tanah 1.000 Keuntungan ini terkait dengan investasi
kegiatan. —
(1.000)
Penghasilan sebelum beban pajak 5.500 7.000
Beban pajak 2.000 Kenaikan hutang pajak $3.500 (400) 1.600
Pendapatan bersih $ 5,400
*Penyesuaian adalah untuk item arus kas dalam laporan laba rugi, perubahan akun neraca yang terkait dengan arus kas dari
operasi, dan penghapusan keuntungan dan kerugian pada laporan laba rugi yang terkait dengan aktivitas investasi atau pendanaan.
Item arus nonkas dalam laporan laba rugi dikeluarkan dari akun. Misalnya, beban penyusutan mungkin
menjadi harga pokok penjualan, dan biaya ini akan dikeluarkan dari harga pokok penjualan.
Perubahan akun neraca yang terkait dengan arus kas dari operasi disesuaikan dengan akun laporan laba rugi terkait
sebagai berikut:
Akun pendapatan $ XXX

Tambahkan penurunan akun aset dan peningkatan akun kewajiban +XXX
Kurangi kenaikan akun aset dan penurunan akun kewajiban XXX
Arus kas masuk $ XXX
Akun pengeluaran
Tambahkan kenaikan akun aset dan penurunan akun kewajiban +XXX
Kurangi penurunan akun aset dan kenaikan akun kewajiban XXX
Arus kas keluar $ XXX
GAMBAR 10-11 Perusahaan ABC*
Pendekatan Langsung untuk Menyajikan Arus Kas dari Operasi
Laporan Arus Kas


Tanda terima dari pelanggan $22.100
Pembayaran kepada pemasok (15.100)
Pajak penghasilan yang dibayarkan (1.600)
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi $ 5,400
Hasil penjualan tanah 1.500
Pembelian peralatan (1.000)
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas investasi 500
Dividen diumumkan dan dibayarkan (3.300)
Pensiun hutang obligasi (5.000)
Hasil dari saham biasa 3.000
Peningkatan bersih dalam uang tunai $600
GAMBAR 10-11 Perusahaan ABC (lanjutan)
Rekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi:
Pendapatan bersih $3.500
Penyesuaian untuk merekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi:
Penurunan piutang usaha 100
Beban penyusutan 4.500
Peningkatan persediaan (1.000)
Penurunan hutang dagang (1.100)
Keuntungan dari penjualan tanah (1.000)
Kenaikan hutang pajak 400
Tanah yang diperoleh dengan menerbitkan obligasi $10.000
Tampilan 10-12 menunjukkan laporan arus kas untuk Perusahaan ABC menggunakan metode tidak langsung
mendekati. Untuk menghitung arus kas dari operasi, kita mulai dengan laba bersih dan menambahkan kembali
atau mengurangi penyesuaian yang diperlukan untuk mengubah pendapatan atas dasar akrual menjadi pendapatan pada a
basis kas, setelah mengeliminasi keuntungan atau kerugian yang berhubungan dengan aktivitas investasi atau pendanaan.
Pemberitahuan tentang jadwal perubahan Perusahaan ABC dari basis akrual menjadi pendapatan basis tunai
pernyataan (Exhibit 10-10) bahwa penyesuaian termasuk item arus nonkas pada pendapatan
laporan keuangan, perubahan akun neraca yang terkait dengan operasi, dan keuntungan dan kerugian atas
laporan laba rugi yang terkait dengan aktivitas investasi atau pendanaan.
Pendekatan Tidak Langsung untuk Menyajikan Arus Kas dari Operasi
Laporan Arus Kas


Tambahkan (kurangi) item yang tidak memengaruhi aktivitas operasi:
Penurunan piutang usaha 100
Kenaikan hutang pajak 400
Keuntungan dari penjualan tanah (1.000)
Hasil penjualan tanah 1.500
Pembelian peralatan (1.000)
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas investasi 500
Dividen diumumkan dan dibayarkan (3.300)
Pensiun hutang obligasi (5.000)
Hasil dari saham biasa 3.000
Kas yang dibayarkan selama tahun tersebut untuk:
Bunga bersih dari jumlah yang dikapitalisasi $ 0

Pajak penghasilan 1.600
Tanah yang diperoleh dengan menerbitkan obligasi $10.000
Untuk pendekatan tidak langsung, ikuti petunjuk berikut saat menyesuaikan laba bersih (atau
rugi) ke arus kas bersih dari aktivitas operasi:
Laba bersih (rugi) $XXX

Item aliran non-kas:
Tambahkan biaya +XXX
Kurangi pendapatan XXX
Perubahan akun neraca yang terkait dengan operasi:*
Tambahkan penurunan aset dan peningkatan kewajiban +XXX
Kurangi kenaikan aset dan penurunan kewajiban XXX
Keuntungan dan kerugian atas laporan laba rugi yang terkait dengan aktivitas investasi atau pendanaan:
Tambahkan kerugian +XXX
Kurangi keuntungan XXX
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi $XXX
*Ini biasanya akun aset lancar dan kewajiban lancar.
Sisa perubahan dalam akun neraca (selain yang digunakan untuk menghitung kas
disediakan oleh aktivitas operasi) dan informasi tambahan yang tersisa digunakan untuk:
menentukan arus kas dari aktivitas investasi dan arus kas dari aktivitas pendanaan.
Akun-akun ini juga digunakan untuk menentukan investasi dan/atau pembiayaan nontunai.
Beberapa pengamatan pada laporan arus kas Perusahaan ABC sebagai berikut:
1. Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi 2. $5.400

Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas investasi 3. $ 500
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan $5.300
4. Kenaikan bersih kas $600
Seperti yang ditunjukkan sebelumnya, ketika bagian operasi telah disajikan menggunakan direct
metode, pengamatan tambahan dapat ditentukan dengan menyiapkan laporan arus kas
untuk menyajikan arus masuk dan arus keluar secara terpisah. Ini telah dilakukan pada Tampilan 10-13. Beberapa
pengamatan dari ringkasan arus kas pada Tampilan 10-13 berikut:
Laporan Arus Kas

(Aliran Masuk dan Arus Keluar, berdasarkan Aktivitas—Aliran Masuk Disajikan Secara Langsung)
Arus masuk Arus keluar

Arus masuk Arus keluar Persen Persen
Kegiatan operasi:
Tanda terima dari pelanggan $22.100 83,1%
Pembayaran kepada pemasok $15.100 58,1%
Pajak penghasilan yang dibayarkan — 1.600 22.100 — 6.2
Arus kas dari aktivitas operasi 16.700 83.1 64.3
Kegiatan investasi:
Hasil penjualan tanah 1.500 5.6
Pembelian peralatan — 1.000 1.500 — 3.8
Arus kas dari aktivitas investasi 1.000 5.6 3.8
Kegiatan pembiayaan:
Dividen diumumkan dan dibayarkan 3.300 12,7
Pensiun hutang obligasi 5.000 19.2
Hasil dari saham biasa 3,000 — 11.3 —
Arus kas dari aktivitas pendanaan 3,000 31,9 8.300 11.3

Total arus kas masuk/keluar 26.600 $26.000 100,0% 100,0%
Total arus kas keluar 26.000
Arus masuk:
1. Penerimaan dari pelanggan mewakili sekitar 83% dari total arus kas masuk.
2. Hasil dari penjualan saham biasa kira-kira 11% dari total arus kas masuk.
3. Hasil dari penjualan tanah sekitar 6% dari total arus kas masuk.
Arus keluar:
1. Pembayaran kepada pemasok mewakili sekitar 58% dari total arus kas keluar.
2. Pensiun hutang obligasi sekitar 19% dari total arus kas keluar.
3. Dividen yang dibayarkan kira-kira 13% dari total arus kas keluar.
Ringkasan
Laporan arus kas memberikan informasi arus kas yang penting bagi pengguna untuk membuat keputusan yang tepat. Laporan arus kas harus
ditinjau untuk beberapa periode waktu untuk menentukan sumber utama kas dan penggunaan utama kas.
Rasio-rasio yang terkait dengan laporan arus kas adalah sebagai berikut:
Rumus untuk arus kas operasi/hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun dan wesel bayar lancar adalah: Arus
Kas Operasi Utang Jangka Panjang dan Wesel Bayar Jangka Panjang yang
Jatuh Tempo dalam Satu Tahun
Rumus untuk arus kas operasi/total utang adalah:
Arus Kas Operasi
Jumlah Hutang
Rumus untuk arus kas operasi per saham adalah:

Arus Kas Operasi! Dividen Preferen Dilusian Rata-
rata Tertimbang Saham Biasa Beredar Rumus untuk arus kas
operasi/dividen tunai adalah: Arus Kas Operasi Dividen Tunai
pertanyaan
Q 10-1 Jika perusahaan menyajikan laporan laba rugi dan neraca, yang ditambahkan ke laba bersih ketika menggunakan metode tidak
mengapa laporan arus kas juga perlu disajikan? langsung dalam menyajikan arus kas dari aktivitas operasi.
Amortisasi premi obligasi dan pengurangan pajak tangguhan adalah
contoh pos-pos yang dikurangkan dari laba bersih jika menggunakan
Q 10-2 Ke dalam tiga kategori apakah arus kas dipisahkan pada
metode tidak langsung dalam menyajikan arus kas dari aktivitas
laporan arus kas?
operasi. Jelaskan mengapa penyesuaian terhadap laba bersih ini
Q 10-3 Dengan menggunakan deskripsi aset, kewajiban, dan dilakukan untuk menghitung arus kas dari aktivitas operasi.
ekuitas pemegang saham, rangkumlah perubahan pada akun-akun
ini untuk arus kas masuk dan perubahan arus kas keluar.
Q 10-8 Apa arti istilah kas dalam laporan arus kas?
Q 10-4 Neraca tanah hanya dapat digunakan untuk menjelaskan
penggunaan uang tunai, tetapi bukan sumber uang tunai. Komentar.
Q 10-9 Apa tujuan dari laporan arus kas?
Q 10-5 Tunjukkan tiga teknik yang dapat digunakan untuk
menyelesaikan langkah-langkah dalam mengembangkan laporan
arus kas. Q 10-10 Mengapa penting untuk mengungkapkan transaksi investasi
dan pembiayaan nontunai tertentu, seperti pertukaran saham biasa
Q 10-6 Ada dua metode utama dalam menyajikan arus kas dari dengan tanah?
aktivitas operasi—metode langsung dan metode tidak langsung.
Q 10-11 Apakah penghapusan piutang tak tertagih terhadap
Jelaskan kedua metode tersebut.
penyisihan piutang ragu-ragu diungkapkan dalam laporan arus kas?
Q 10-7 Beban penyusutan, amortisasi paten, dan amortisasi Menjelaskan.
diskonto obligasi adalah contoh pos
Q 10-12 Peralatan yang disusutkan penuh seharga $60.000 Q 10-17 Pickerton memulai tahun ini dengan $50.000 masuk
dibuang, tanpa nilai sisa. Apa efeknya? piutang usaha. Perusahaan mengakhiri tahun dengan $20,000
ini ada di laporan arus kas? dalam piutang. Bagaimana pengaruh penurunan ini?
kas dari operasi?
Q 10-13 Untuk tahun berjalan, sebuah perusahaan melaporkan laba bersih
dari operasi $20.000 pada laporan laba rugi dan Q 10-18 Perusahaan Aerco memperoleh peralatan sebagai gantinya
peningkatan $30,000 tunai dari operasi pada laporan arus kas. Jelaskan untuk $50.000 dalam saham biasa. Haruskah transaksi ini aktif?
beberapa kemungkinan alasan untuk laporan arus kas?
peningkatan lebih besar dalam kas dari operasi daripada laba bersih
Q 10-19 Arus kas operasi per saham merupakan indikator profitabilitas
dari operasi.
yang lebih baik daripada laba per saham. Apa kamu setuju?
Q 10-14 Sebuah perusahaan berutang hutang sebesar $150.000 di Menjelaskan.
awal tahun dan $250.000 pada akhir tahun

Q 10-20 Perusahaan Hornet memiliki arus kas operasi sebesar
tahun. Apa pengaruh kenaikan $100,000 terhadap
$60.000 selama satu tahun di mana ia membayar dividen sebesar $11.000.
kas dari operasi?
Apa yang ditunjukkan ini tentang pembayaran dividen Hornet?
Q 10-15 Seorang anggota dewan direksi bingung kemampuan?
oleh fakta bahwa perusahaan telah memiliki tahun yang sangat menguntungkan tetapi
Q 10-21 Perusahaan Mason, sebuah bisnis ritel memiliki
tidak memiliki cukup uang untuk membayar tagihannya tepat waktu. Menjelaskan
$100.000 dalam penjualan tunai dan $450.000 dalam penjualan kredit untuk
kepada direktur bagaimana sebuah perusahaan dapat menguntungkan, namun tidak memiliki
2012. Saldo piutang usaha adalah $50.000 dan
cukup uang untuk membayar tagihan dan dividennya.
$60.000 pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2012, masing-masing.
Q 10-16 Penyusutan sering dianggap sebagai sumber utama Berapa penerimaan kas dari penjualan pada tahun 2012?
dana. Apa kamu setuju? Menjelaskan.
Masalah
P 10-1 Materi berikut berkaitan dengan Darrow Company:
Klasifikasi Arus Kas

Nontunai
Efek pada Uang Tunai
Pengoperasian Investasi Pembiayaan
Data Aktivitas Aktivitas Aktivitas Peningkatan Penurunan Tindakan trans
sebuah. Rugi _________ _________ _________ _________ _________ _________
bersih b. Peningkatan _________ _________ _________ _________ _________ _________
persediaan c. Penurunan piutang _________ _________ _________ _________ _________ _________
d. Peningkatan asuransi dibayar di muka _________ _________ _________ _________ _________ _________
e. Penerbitan saham biasa f. Pengadaan _________ _________ _________ _________ _________ _________
tanah, menggunakan
wesel bayar g. _________ _________ _________ _________ _________ _________
Pembelian tanah, menggunakan uang _________ _________ _________ _________ _________ _________
tunai h. Membayar dividen tunai i. _________ _________ _________ _________ _________ _________
Pembayaran pajak penghasilan j. _________ _________ _________ _________ _________ _________
Pensiun obligasi, menggunakan

uang _________ _________ _________ _________ _________ _________
tunai k. Penjualan peralatan secara tunai _________ _________ _________ _________ _________ _________
Wajib Beri tanda X pada kolom yang sesuai untuk setiap situasi.
Hal 10-2

Nontunai
sebuah. Laba _________ _________ _________ _________ _________ _________
bersih b. Membayar dividen _________ _________ _________ _________ _________ _________
tunai c. Kenaikan piutang d. _________ _________ _________ _________ _________ _________
Pensiun hutang—membayar
uang _________ _________ _________ _________ _________ _________
tunai e. Pembelian saham treasuri f. _________ _________ _________ _________ _________ _________
Pembelian peralatan _________ _________ _________ _________ _________ _________

Nontunai
g. Penjualan peralatan h. _________ _________ _________ _________ _________ _________
Penurunan persediaan i. _________ _________ _________ _________ _________ _________
Pengadaan tanah, menggunakan

saham biasa j. _________ _________ _________ _________ _________ _________
Pensiun obligasi, menggunakan

saham biasa _________ _________ _________ _________ _________ _________
k. Penurunan hutang usaha _________ _________ _________ _________ _________ _________
Wajib Beri tanda X pada kolom yang sesuai untuk setiap situasi.
P 10-3 Neraca dan laporan laba rugi Perusahaan BBB sebagai berikut:
PERUSAHAAN BBB
Neraca keuangan
31 Desember 2011 dan 2010
31 Desember,
2011 2010
Aktiva
Tunai $ 4.500 $ 4,000
Surat berharga 2.500 2.000
Piutang usaha 6.800 7.200
persediaan 7.500 8,000
Total aset saat ini 21.300 21.200
Tanah 11.000 12.000
Peralatan 24.000 20.500
Akumulasi penyusutan—peralatan (3.800) (3.000)
Bangunan 70.000 70.000
Akumulasi penyusutan—bangunan (14.000) (12.000)
Total aset $ 108.500 $108.700
Kewajiban dan Ekuitas Pemegang Saham
Akun hutang $ 7.800 $ 7.000
Hutang gaji 1.050 1.000
Pajak harus dibayar 500 1.500
Hutang obligasi 30.000 30.000
Saham biasa, $10 par 32.000 30.000
Tambahan modal disetor 21.000 19.200
Total kewajiban dan ekuitas pemegang saham $ 108.500 $108.700
PERUSAHAAN BBB
Laporan laba rugi
Penjualan $38,000
Biaya operasional:
Beban penyusutan $ 2.800
Biaya operasional lainnya 35.000 37.800
Pendapatan operasional 200
Keuntungan dari penjualan tanah 800
Beban pajak 500
Pendapatan bersih $ 500
(lanjutan)
(P 10-3 LANJUTKAN)
Informasi suplemen:
Dividen diumumkan dan dibayarkan $ 4,350
Tanah dijual tunai 1.800
Peralatan dibeli secara tunai 3.500
Saham biasa dijual tunai 3.800
Diperlukan
sebuah. Siapkan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011. (Tampilkan
arus kas dari operasi menggunakan metode tidak langsung.)
b. Mengomentari laporan arus kas.
P 10-4 Laporan laba rugi dan data lain yang dipilih untuk Frish Company mengikuti:
PERUSAHAAN FRISH
Laporan laba rugi
Penjualan bersih $640.000

Pengeluaran:
Harga pokok penjualan 360.000
Beban penjualan dan administrasi 43.000
Biaya lainnya 2.000
Total biaya 405.000
Penghasilan sebelum pajak penghasilan 235.000
Pajak penghasilan 92.000
Data yang lain:

sebuah. Harga pokok penjualan, termasuk beban penyusutan sebesar $15.000
b. Beban penjualan dan administrasi, termasuk beban penyusutan sebesar $5.000
c. Beban lain-lain, yang merupakan amortisasi paten, $3,000, dan amortisasi
premi obligasi, $1.000
d. Kenaikan piutang e. Kenaikan utang $ 27.000
usaha f. Peningkatan persediaan g. 15.000
Penurunan biaya dibayar di muka h. 35.000
Peningkatan kewajiban yang masih harus 1.000
dibayar i. Penurunan utang pajak 3.000
penghasilan 10.000
Diperlukan
sebuah. Buatlah skedul perubahan dari laporan laba rugi berbasis akrual ke basis kas.
b. Menggunakan skedul perubahan dari basis akrual ke laporan laba rugi basis kas
dihitung dalam (a), menyajikan kas yang disediakan oleh operasi, menggunakan (1) pendekatan langsung
dan (2) pendekatan tidak langsung.
P 10-5 Laporan laba rugi dan data lain yang dipilih untuk Boyer Company berikut:
PERUSAHAAN BOYER
Laporan laba rugi
Penjualan $19,000
Biaya operasional:
Beban penyusutan $ 2.300
Biaya operasional lainnya 12.000 14.300
Pendapatan operasional 4.700
Kerugian penjualan tanah 1.500
Beban pajak 1.000
Pendapatan bersih $ 2.200
Informasi suplemen:
sebuah. Dividen diumumkan dan $800
dibayarkan b. Tanah yang dibeli c. 3.000
Tanah yang dijual d. Peralatan yang 500
dibeli e. Hutang obligasi dipensiunkan 2.000
f. Saham biasa yang dijual g. Tanah 2.000
yang diperoleh dengan imbalan 1.400
saham biasa h. Kenaikan piutang usaha i. Peningkatan 3.000
persediaan j. Kenaikan utang usaha k. Penurunan utang 400
pajak penghasilan 800
500
400
Diperlukan
sebuah. Siapkan jadwal perubahan dari basis akrual ke laporan laba rugi basis kas.
b. Menggunakan skedul perubahan dari basis akrual ke laporan laba rugi basis kas
dihitung dalam (a), menyajikan kas yang disediakan oleh operasi, menggunakan (1) pendekatan langsung
dan (2) pendekatan tidak langsung.
P 10-6 Neraca Sampson Company untuk 31 Desember 2011 dan 2010, serta
laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, disajikan berikut ini.
PERUSAHAAN SAMPSON
Neraca keuangan
2011 2010
Aktiva
Tunai $ 38,000 $ 60.000
Piutang bersih 72,000 65.000
Inventaris 98,000 85.000
Aset tanaman 195,000 180.000
Akumulasi penyusutan (45,000) (35.000)
Total aset $358,000 $355.000
Akun hutang $85,000 $80.000
Kewajiban yang masih harus dibayar (terkait dengan biaya penjualan) 44,000 61.000
—
Hutang hipotek 11,000
Saham biasa 180,000 174,000
Pendapatan yang disimpan 38,000 40.000
Total kewajiban dan ekuitas pemegang saham $358,000 $355.000
PERUSAHAAN SAMPSON
Laporan laba rugi
Penjualan bersih $145.000

Biaya penjualan 108,000
Laba kotor 37.000
Biaya lainnya 6.000
Keuntungan sebelum pajak 31.000
Beban pajak 12.000
Data yang lain:
1. Dividen yang dibayarkan secara tunai selama tahun 2011 adalah $21.000.
2. Penyusutan termasuk dalam harga pokok penjualan.
3. Perubahan akun akumulasi penyusutan adalah beban penyusutan untuk
tahun.
(lanjutan)
(H.10-6 LANJUT)
Diperlukan
sebuah. Susunlah laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, dengan menggunakan
metode tidak langsung untuk arus kas bersih dari aktivitas operasi.
b. Susunlah laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, dengan menggunakan
metode langsung untuk arus kas bersih dari aktivitas operasi.
c. Mengomentari pos-pos signifikan yang diungkapkan dalam laporan arus kas.
P 10-7 Arrowbell Company adalah perusahaan yang sedang berkembang. Dua tahun lalu, ia memutuskan untuk memperluas di
rangka meningkatkan kapasitas produksinya. Perusahaan mengantisipasi bahwa program ekspansi
dapat diselesaikan dalam dua tahun lagi. Informasi keuangan untuk Arrowbell adalah sebagai berikut.
PERUSAHAAN PANAH
Penjualan dan Laba Bersih
Tahun Penjualan Pendapatan bersih
2007 $2.568.660 $145.800

2008 2.660.455 101.600
2009 2.550.180 52.650
2010 2.625.280 86.800
2011 3.680.650 151.490
PERUSAHAAN PANAH
Neraca keuangan
2011 2010
Aktiva
Aset lancar:
Tunai $ 250.480 $260.155
Piutang (bersih) 760.950 690.550
Persediaan dengan biaya lebih rendah atau pasar 725.318 628.238
Biaya dibayar dimuka 18.555 20.250
Total aset saat ini 1.755.303 1.599.193
Pabrik dan peralatan:
Tanah, bangunan, mesin, dan peralatan 3.150.165 2.646.070
Dikurangi: Akumulasi penyusutan 650.180 525,650
Pabrik dan peralatan bersih 2.499.985 2.120.420
Aset lainnya:
Nilai penyerahan tunai asuransi jiwa 20.650 18.180
Lainnya 40.660 38.918
Jumlah aset lainnya 61.310 57.098
Total aset $4.316.598 $3,776.711
Kewajiban saat ini:
Wesel dan hutang hipotek, bagian lancar $ 915.180 $550.155
Hutang dan kewajiban yang masih harus dibayar 1.160.111 851.080
Total kewajiban lancar 2.075.291 1.401.235
Wesel jangka panjang dan hutang hipotek, dikurangi bagian lancar
di atas 550.000 775.659
Total kewajiban 2.625.291 2.176.894
Ekuitas pemegang saham:
Modal saham, nilai nominal $1,00; resmi, 800.000; dikabarkan
dan luar biasa, 600.000 (2011 dan 2010) 600.000 600.000
Dibayar melebihi par 890.000 890.000
Total ekuitas pemegang saham 1.691.307 1.599.817
Total kewajiban dan ekuitas pemegang saham $4.316.598 $3,776.711
PERUSAHAAN PANAH
Laporan Arus Kas
Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2011 dan 2010
2011 2010

Pendapatan bersih $ 151.490 $86.800
Pengeluaran, pendapatan, kerugian, dan keuntungan nontunai termasuk dalam
penghasilan:
depresiasi 134.755 102.180

Kenaikan piutang (70.400) (10.180)
Peningkatan persediaan (97.080) (15.349)
Penurunan biaya dibayar di muka pada tahun 2011, meningkat pada tahun 2010 1.695 (1.058)
Kenaikan hutang usaha dan kewajiban yang masih harus dibayar 309.031 15.265
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi 429.491 177.658
Hasil dari penghentian properti, pabrik, dan peralatan 10.115 3.865
Pembelian properti, pabrik, dan peralatan (524.435) (218.650)
Peningkatan nilai penyerahan tunai asuransi jiwa (2.470) (1.848)
Lainnya (1.742) (1.630)
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi (518.532) (218.263)
Pensiun hutang jangka panjang (225.659) (50.000)
Kenaikan wesel dan hutang hipotek 365.025 159.155
Dividen tunai (60.000) (60.000)
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas pendanaan 79.366 $ 49.155
Kenaikan bersih (penurunan) tunai (9.675) $8.550
Diperlukan
sebuah. Mengomentari posisi utang jangka pendek, termasuk perhitungan rasio lancar,
rasio uji asam, rasio kas, dan arus kas operasi/jatuh tempo saat ini dari utang jangka panjang
dan wesel bayar saat ini.
b. Jika Anda adalah pemasok untuk perusahaan ini, apa yang akan Anda khawatirkan?
c. Mengomentari posisi utang jangka panjang, termasuk perhitungan rasio utang,
utang/ekuitas, utang terhadap kekayaan bersih berwujud, dan arus kas operasi/total utang. Tinjau kembali
laporan arus kas operasi.
d. Jika Anda seorang bankir, apa yang akan Anda khawatirkan jika perusahaan ini mendekat?
Anda untuk pinjaman jangka panjang untuk melanjutkan program ekspansi?
e. Apa yang harus dipertimbangkan manajemen untuk dilakukan pada saat ini sehubungan dengan kinerja perusahaan?
program ekspansi?
P 10-8 Neraca untuk tanggal 31 Desember 2011, laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2011, dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, dari
Bernett Company ditunjukkan dalam neraca berikut.
Presiden Bernett Company tidak dapat memahami mengapa Bernett mengalami masalah
membayar kewajiban saat ini. Dia mencatat bahwa bisnisnya sangat bagus, karena penjualannya lebih banyak
dari dua kali lipat, dan perusahaan mencapai laba $69.000 pada tahun 2011.
PERUSAHAAN BERNETT
Neraca keuangan
2011 2010
Aktiva
Tunai $ 5.000 $ 28,000
Piutang, bersih 92.000 70.000
Inventaris 130.000 85.000
Tanah 30.000 10.000
(lanjutan)
(H.10-8 LANJUTKAN)
2011 2010
Aktiva
Bangunan $170.000 $ 30.000
Akumulasi penyusutan (20.000) (10.000)
Total aset $411.000 $219,000
Akun hutang $ 49,000 $ 44,000
Hutang pajak penghasilan 5,000 4,000
Kewajiban yang masih harus dibayar 6,000 5.000
Hutang obligasi (saat ini $10.000 pada 31/12/11) 175.000 20.000
Saham biasa 106,000 96.000
Pendapatan yang disimpan 70,000 50.000
Total kewajiban dan ekuitas pemegang saham $411,000 $219,000
PERUSAHAAN BERNETT
Laporan laba rugi
Penjualan $500.000
Lebih sedikit biaya:
Harga pokok penjualan (termasuk depresiasi $4,000) 310.000
Beban penjualan dan administrasi (termasuk depresiasi $6.000) 80.000
Beban bunga 11.000
Total biaya 401.000
Penghasilan sebelum pajak 99.000
Beban pajak penghasilan 30.000
Pendapatan bersih $69,000
PERUSAHAAN BERNETT
Laporan Arus Kas
Arus kas bersih dari aktivitas operasi:

Pengeluaran, pendapatan, kerugian, dan keuntungan nonkas termasuk dalam pendapatan:
depresiasi 10.000
Kenaikan piutang (22.000)
Penurunan biaya dibayar di muka 2.000
Kenaikan hutang dagang 5.000
Kenaikan pajak penghasilan terutang 1.000
Peningkatan kewajiban yang masih harus dibayar 1.000
Arus kas bersih dari aktivitas operasi $ 21.000
Bertambahnya lahan $ (20.000)
Peningkatan gedung (140.000)
Hutang obligasi meningkat $ 155.000
Kenaikan saham biasa 10.000
Dividen tunai dibayarkan (49.000)
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas pendanaan 116.000
Penurunan bersih uang tunai $ (23.000)
Diperlukan
sebuah. Mengomentari laporan arus kas.
b. Hitung rasio likuiditas berikut untuk tahun 2011:
1. Rasio saat ini

2. Rasio uji asam
4. Rasio uang tunai
c. Hitung rasio utang berikut untuk tahun 2011:
1. Bunga kali diperoleh

2. Rasio hutang
3. Arus kas operasi/total utang
d. Hitung rasio profitabilitas berikut untuk tahun 2011:
1. Pengembalian aset (menggunakan aset rata-rata)

2. Pengembalian ekuitas bersama (menggunakan ekuitas umum rata-rata)
e. Hitung rasio investor berikut untuk tahun 2011: Arus kas operasi/dividen tunai.
f. Berikan pendapat Anda tentang likuiditas Bernett.
g. Berikan pendapat Anda tentang posisi utang Bernett.
h. Berikan pendapat Anda tentang profitabilitas Bernett.
saya. Berikan pendapat Anda tentang rasio investor.
j. Berikan pendapat Anda tentang alternatif yang dimiliki Bernett untuk memastikan bahwa ia dapat membayar tagihan
saat mereka datang.
P 10-9 Neraca Perusahaan Zaro untuk 31 Desember 2011 dan 2010, laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2011, dan laporan arus kas untuk tahun tersebut
berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, berikut:
PERUSAHAAN ZARO
Neraca keuangan
2011 2010
Aktiva
Tunai $ 30.000 $ 15.000
Piutang, bersih 75.000 87.000
Inventaris 90.000 105.000
Tanah 25.000 25.000
Bangunan dan peralatan 122.000 120.000
Akumulasi penyusutan (92.000) (80.000)
Total aset $ 253.000 $274,000
Akun hutang $25.500 $ 32.000
Hutang pajak penghasilan 2.500 3.000
Kewajiban yang masih harus dibayar 5.000 5.000
Hutang obligasi (saat ini $20.000 pada 31/12/11) 90.000 95.000
Saham biasa 85.000 85.000
Pendapatan yang disimpan 45.000 54,000
Total kewajiban dan ekuitas pemegang saham $253.000 $274,000
PERUSAHAAN ZARO
Laporan laba rugi
Penjualan $400.000
Lebih sedikit biaya:
Harga pokok penjualan (termasuk depresiasi $5.000) $280.000
Beban penjualan dan administrasi (termasuk beban penyusutan sebesar $7.000) 78,000
Beban bunga 8,000
Total biaya $366.000
Penghasilan sebelum pajak 34,000
Beban pajak penghasilan 14,000
(lanjutan)
(P 10-9 LANJUT)
PERUSAHAAN ZARO
Laporan Arus Kas

depresiasi 12.000
Penurunan piutang usaha 12.000
Penurunan persediaan 15.000
Peningkatan biaya dibayar di muka (1.000)
Penurunan utang pajak penghasilan (500)
Arus kas bersih dari aktivitas operasi $ 51.000
Peningkatan gedung dan peralatan $ (2.000)
Penurunan hutang obligasi $ (5.000)
Dividen tunai dibayarkan (29.000)
Peningkatan bersih dalam uang tunai $ 15.000
Presiden Perusahaan Zaro tidak dapat memahami bagaimana perusahaan dapat membayar
dividen tunai yang lebih besar dari laba bersih dan sekaligus meningkatkan saldo kas. Dia mencatat bahwa bisnis
turun sedikit pada tahun 2011.
Diperlukan
sebuah. Mengomentari laporan arus kas.
b. Hitung rasio likuiditas berikut untuk tahun 2011:
1. Rasio saat ini

2. Rasio uji asam
4. Rasio uang tunai
c. Hitung rasio utang berikut untuk tahun 2011:
1. Bunga kali diperoleh

2. Rasio hutang
d. Hitung rasio profitabilitas berikut untuk tahun 2011:
1. Pengembalian aset (menggunakan aset rata-rata)

2. Pengembalian ekuitas bersama (menggunakan ekuitas umum rata-rata)
e. Berikan pendapat Anda tentang likuiditas Zaro.
f. Berikan pendapat Anda tentang posisi utang Zaro.
g. Berikan pendapat Anda tentang profitabilitas Zaro.
h. Jelaskan kepada presiden bagaimana Zaro mampu membayar dividen tunai yang lebih besar
daripada laba bersih dan pada saat yang sama meningkatkan saldo kas.
P 10-10 The Ladies Store menyajikan laporan arus kas untuk tahun ini:
berakhir 31 Desember 2011:
TOKO WANITA
Laporan Arus Kas
Terima kas:
Dari penjualan ke pelanggan $150.000
Dari penjualan obligasi 100.000
Dari penerbitan wesel bayar 40.000
Dari bunga obligasi 5.000
Jumlah uang tunai yang diterima 295.000
Pembayaran tunai:
Untuk pembelian merchandise $110.000
Untuk pembelian truk 20.000
Untuk pembelian investasi 80.000
Untuk pembelian peralatan 45.000
Untuk kepentingan 2.000
Untuk pajak penghasilan 15.000
Total pembayaran tunai 272.000
Peningkatan bersih dalam uang tunai $ 23.000
Catatan: Beban penyusutan adalah $15.000.
Diperlukan
a. Siapkan laporan arus kas dalam bentuk yang tepat. b.
Mengomentari arus utama uang tunai.
P 10-11 Jawablah pertanyaan pilihan ganda berikut ini:

sebuah. Manakah dari berikut ini yang dapat menyebabkan masalah arus kas?
1. Pengetatan kredit oleh pemasok.

2. Kemudahan kredit oleh pemasok.
3. Pengurangan persediaan.
4. Peningkatan kualitas piutang.
5. Penjualan obligasi.
b. Manakah dari berikut ini yang tidak akan menyebabkan kebangkrutan perusahaan yang menguntungkan?
1. Peningkatan substansial dalam persediaan.

2. Peningkatan piutang yang substansial.
3. Penurunan substansial dalam utang usaha.
4. Penurunan substansial dalam wesel bayar.
5. Penurunan substansial dalam piutang.
c. Manakah dari akun aset lancar atau kewajiban lancar berikut ini yang tidak termasuk dalam
perhitungan arus kas dari aktivitas operasi?
1. Perubahan piutang.
2. Perubahan persediaan.
3. Perubahan hutang dagang.
4. Perubahan upah yang masih harus dibayar.
5. Perubahan wesel bayar ke bank.
d. Manakah dari item berikut ini yang tidak termasuk dalam penyesuaian laba bersih menjadi kas?
mengalir dari aktivitas operasi?
1. Kenaikan pajak tangguhan.
2. Amortisasi goodwill.
3. Beban penyusutan untuk periode tersebut.
4. Amortisasi premi atas hutang obligasi.
5. Hasil penjualan tanah.
e. Manakah dari berikut ini yang merupakan sumber kas internal?
1. Arus kas masuk dari aktivitas pendanaan.

2. Arus kas masuk dari aktivitas investasi.
3. Arus kas masuk dari penjualan tanah.
4. Arus kas masuk dari aktivitas operasi.
5. Arus kas masuk dari penerbitan saham.
f. Bagaimana pendapatan dari jasa diklasifikasikan?
1. Investasikan arus
masuk 2. Investasikan arus keluar
(lanjutan)
(H.10-11 LANJUTKAN)
3. Arus masuk operasi
4. Arus keluar operasi 5.
Arus keluar pembiayaan
g. Apa jenis akun persediaan?
1. Investasi 2.
Pembiayaan 3.
Operasi 4.
Nontunai 5.
Kadang operasi dan kadang investasi.
h. Bagaimana investasi jangka pendek dalam surat berharga diklasifikasikan?
1. Aktivitas operasi 2.
Aktivitas pendanaan 3.
Aktivitas investasi 4.
Aktivitas nonkas 5. Kas
dan setara kas
saya. Manakah dari berikut ini yang bukan merupakan arus kas umum dalam aktivitas operasi?
1. Arus kas masuk dari penjualan barang atau jasa.

2. Arus kas masuk dari bunga.
3. Arus kas keluar untuk karyawan.
4. Arus kas keluar ke pemasok.
5. Arus kas masuk dari penjualan properti, pabrik, dan peralatan.
j. Transaksi yang akan menambah modal kerja adalah

1. Pembelian surat-surat berharga.
2. Pembayaran hutang dagang.
3. Penagihan piutang.
4. Penjualan saham biasa.
5. Tidak ada di atas.
k. Modal kerja didefinisikan sebagai

1. Aktiva lancar dikurangi kewajiban lancar.
2. Akun setara kas dikurangi kewajiban lancar.
3. Aktiva lancar dikurangi wesel bayar.
4. Total aset dikurangi kewajiban lancar.
5. Aktiva lancar dikurangi akun setara kas.
l. Manajemen harus menggunakan laporan arus kas yang mana dari berikut ini:
tujuan?
1. Tentukan posisi keuangan.

2. Menentukan arus kas dari aktivitas investasi.
3. Tentukan saldo hutang usaha.
4. Tentukan saldo piutang usaha.
m. Pembelian tanah dengan penerbitan hutang obligasi harus disajikan dalam laporan arus kas di
bagian mana dari berikut ini?
1. Arus kas dari aktivitas operasi.

2. Jadwal tambahan aktivitas investasi dan pendanaan nontunai.
3. Arus kas dari aktivitas investasi.
4. Arus kas dari aktivitas pendanaan.

P 10-12 Szabo Company menyajikan data berikut dengan laporan keuangan 2011:
PERUSAHAAN DONNA SZABO

Laporan Arus Kas
Untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2011, 2010, dan 2009
2011 2010 2009
Kenaikan (penurunan) tunai:

Uang tunai yang diterima dari pelanggan $ 173.233 $ 176.446 $158.702
Uang tunai yang dibayarkan kepada pemasok dan karyawan (150.668) (157.073) (144.060)
Bunga diterima 132 105 89
Bunga yang dibayarkan (191) (389) (777)
Pajak penghasilan yang dibayarkan (6.626) (4.754) (845)
Kas bersih yang disediakan oleh operasi 15.880 14.335 13.109
Belanja modal (8.988) (5.387) (6.781)
Hasil dari pelepasan properti, pabrik, dan peralatan 1.215 114 123
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi (7.773) (5.273) (6.658)
Kenaikan bersih (penurunan) utang jangka pendek — 5.100 4.100 3.700 7.200
Peningkatan hutang jangka panjang (6.050) (8.200) (8.233)
(3.109) 5.200
Dividen dibayarkan (10.183) (2.509) (2.076)
6.553 (8.000)
Pembelian saham biasa 24.885 18.332 $22.809
$24.885 (70)
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan 4.330
Kenaikan bersih (penurunan) kas dan setara kas 10.781
Kas dan setara kas di awal tahun 7,551
Kas dan setara kas pada akhir tahun $18.332
Rekonsiliasi Laba Bersih dengan Kas Bersih yang Disediakan oleh Aktivitas Operasi
2011 2010 2009
Pendapatan bersih $ 7.610 $ 3.242 $506

Penyisihan untuk depresiasi dan amortisasi 12.000 9.700 9,000
Penyisihan kerugian piutang usaha 170 163 140
Keuntungan properti, pabrik, dan peralatan
pembuangan (2.000) (1.120) (1.500)
Piutang usaha (2.000) (1.750) (1.600)
persediaan (3.100) (2.700) (2.300)
Aset lainnya — —
(57)
—
Akun hutang 5.100 7.200
— —
Pajak penghasilan yang masih harus dibayar 1.200
Pajak penghasilan tangguhan 2.000 1.700 1.720
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi $15.880 $14.335 $13,109
Diperlukan
sebuah. Siapkan laporan arus kas dengan kolom total tiga tahun untuk 2009-2011.
b. Komentari tren signifikan yang Anda deteksi dalam pernyataan yang disiapkan di (a).
c. Siapkan laporan arus kas, dengan arus masuk/keluar untuk tahun yang berakhir Desember
31, 2011.
d. Komentari tren signifikan yang Anda deteksi dalam pernyataan yang disiapkan di (c).
P 10-13 Pertimbangkan data berikut untuk tiga perusahaan yang berbeda:
($000 Dihilangkan)
Owens Anak panah Alfa
Kas bersih yang disediakan (digunakan) oleh:
Kegiatan operasi $(2,000) $2.700 $(3.000)

Kegiatan investasi (6,000) (600) (400)
kegiatan pembiayaan 9,000 (400) (2.600)
Kenaikan bersih (penurunan) tunai $ 1,000 $1.700 $(6.000)
Pola arus kas untuk perusahaan-perusahaan ini berbeda. Satu perusahaan adalah perusahaan pertumbuhan yang
berkembang pesat, perusahaan lain dalam bahaya kebangkrutan, sementara perusahaan lain adalah yang lebih tua
perusahaan yang berkembang perlahan.
Diperlukan Pilih perusahaan yang tumbuh, perusahaan dalam bahaya kebangkrutan, dan perusahaan yang
perusahaan yang lebih tua berkembang perlahan. Jelaskan pilihan Anda.
P 10-14 Informasi berikut ini diambil dari laporan keuangan Jones tahun 2011
Perusahaan:
Piutang, 1 Januari 2011 $ 30.000

Piutang, 31 Desember 2011 40.000
Penjualan (semua penjualan kredit) 480.000
Catatan: Tidak ada piutang yang dihapuskan atau dipulihkan selama tahun berjalan.
Diperlukan
sebuah. Tentukan kas yang dikumpulkan dari pelanggan oleh Jones Corporation pada tahun 2011.
b. Berikan komentar mengapa uang tunai yang dikumpulkan dari pelanggan berbeda dari penjualan.
P 10-15 Laporan arus kas Webster Corporation untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2011, disusun menggunakan metode tidak langsung, dan itu termasuk item berikut:

Penyesuaian nontunai:
Penurunan piutang usaha 8,000
Penurunan persediaan 25.000
Kenaikan hutang dagang 10.000
Arus kas bersih dari aktivitas operasi $163.000
Catatan: Webster Corporation melaporkan pendapatan dari pelanggan sebesar $150.000 dalam laporan laba rugi tahun 2011.
Diperlukan
sebuah. Berapa jumlah uang tunai yang diterima Webster dari pelanggan selama tahun yang berakhir?
31 Desember 2011?
b. Apakah biaya penyusutan memberikan arus kas masuk? Komentar.
kasus
KASUS 10-1 PERUSAHAAN PERJALANAN
Data dalam hal ini berasal dari laporan keuangan Priceline.com.*
Priceline.com Incorporated
Item Neraca Konsolidasi Terpilih
(Dalam ribuan, kecuali data per saham)
31 Desember,
2010 2009
Total aset saat ini $1.957.464 $1.022.941

Total aset 2.905.953 1.834.224
Jumlah kewajiban 1.046.828 476.610
Akumulasi pendapatan (defisit) 69.110 (454.673)
Ekuitas Pemegang Saham 1.813.336 1.321.629
Pernyataan Operasi Konsolidasi yang Dipilih
(Dalam ribuan, kecuali data per saham)
31 Desember,
2010 2009 2008
Total pendapatan $3.084.905 $2,338.212 $1.884.806

Laba kotor 1.908.991 1.260.763 955.971
Pendapatan operasional 786.797 470.835 289.474
Pendapatan bersih 528.142 489.472 185.624
Per saham biasa yang diencerkan $ 10,35 $ 9,88 $ 3.74
Laporan Arus Kas Konsolidasi Terpilih
(Dalam ribuan)
2010 2009 2008
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi $777.297 $ 509.665 $315.553
Kas bersih (digunakan dalam) yang disediakan oleh aktivitas investasi (841.098) (501.460) (151,905)
Kas bersih (digunakan dalam) yang disediakan oleh aktivitas pendanaan 212.957 (168.960) (168.848)
Kas dan setara kas, akhir periode 358.967 202.141 364.550
Diperlukan
sebuah. 1. Hitung rasio lancar untuk 2010 dan 2009. Komentar.
2. Hitung rasio utang untuk 2010 dan 2009. Komentar.
3. Total pendapatan – Siapkan ukuran umum horizontal – gunakan 2008 sebagai basis. Komentar.
4. Laba kotor – Siapkan ukuran umum horizontal – gunakan 2008 sebagai basis. Komentar.
5. Laba bersih – Siapkan ukuran umum horizontal – gunakan 2008 sebagai basis. Komentar.
6. Per saham biasa yang diencerkan – Siapkan ukuran bersama horizontal – gunakan 2008 sebagai
basis. Komentar.
7. Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi – Siapkan ukuran umum horizontal – penggunaan
2008 sebagai dasar. Komentar.
b. Berikan komentar secara keseluruhan.
*“Priceline.com Incorporated adalah perusahaan perjalanan online terkemuka yang menawarkan pemesanan kamar hotel kepada pelanggan kami
di lebih dari 150.000 hotel di seluruh dunia melalui Booking.com, priceline.com dan Agoda.” 10-K
Sumber: Priceline.com 2010 10-K
KASUS 10-2 ARUS KAS – METODE LANGSUNG
ARDEN GROUP, INC. DAN ANAK PERUSAHAAN KONSOLIDASI*

Lima puluh dua Lima puluh dua Lima puluh tiga

Minggu Berakhir Minggu Berakhir Minggu Berakhir
1 Januari, 2 Januari, 3 Januari,
(Dalam ribuan) 2011 2010 2009

Uang tunai yang diterima dari pelanggan $ 417.580 $ 431.108 $ 479.578
Uang tunai yang dibayarkan kepada pemasok dan karyawan (384.624) (391.957) (437.970)
Bunga dan dividen yang diterima 1.580 565 2.513
Bunga yang dibayarkan (94) (87) (109)
Pajak penghasilan yang dibayarkan (11.354) (13.895) (15.545)
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi 23.088 25.734 28.467
Belanja modal (2.597) (2.890) (5,159)
Pembelian investasi (29.861) (30.164) (25.130)
Penjualan investasi 51.926 13.127 35.556
Hasil dari penjualan properti, pabrik dan
peralatan 16 48 21
Kas bersih yang disediakan oleh (digunakan) dalam aktivitas investasi 19.484 (19.879) 5,288
Dividen tunai dibayarkan (3.161) (3.161) (82.188)
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan (3.161) (3.161) (82.188)
Kenaikan bersih (penurunan) kas dan setara kas 39.411 2.694 (48.433)
Kas dan setara kas di awal tahun 13.180 $ 10.486 58.919
Kas dan setara kas pada akhir tahun 52.591 $13.180 $10.486
Rekonsiliasi Laba Bersih dengan Kas Bersih yang Disediakan oleh
Kegiatan operasi:
Pendapatan bersih $18.085 $21.624 $24.667
Penyesuaian untuk merekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih
disediakan oleh kegiatan operasi:
Depresiasi dan amortisasi 5.307 5,599 6.110
Penyisihan kerugian piutang usaha 44 94 169
Pajak penghasilan tangguhan 1.129 108 1,923
Kerugian bersih dari pelepasan properti, pabrik dan
peralatan 54 89
Realisasi kerugian atas investasi, bersih 8 66 0 907
Amortisasi premi atas investasi 960 472 259
Biaya kompensasi hak apresiasi saham
(penghasilan) (394) (273) 1,823
Perubahan aset dan kewajiban setelah dikurangi efek dari
aktivitas investasi dan pendanaan nontunai:
(Peningkatan) penurunan aset:
Piutang usaha dan wesel 799 (246) 527
persediaan (1.302) 972 3.712
Aset lancar lainnya 95 204 (281)
Aset lainnya 27 16 (69)
Kenaikan (penurunan) kewajiban:
Hutang usaha, perdagangan dan kewajiban lancar lainnya: (1.090) (2.402) (9.148)
Hutang pajak pendapatan federal dan negara bagian (237) 668 (608)
Sewa yang ditangguhkan (61) 99 154
Kewajiban yang lain (348) (1.255) (1.767)
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi $ 23.088 $25.734 $ 28.467
*“The Registrant, Arden Group, Inc. (Company atau Arden), adalah perusahaan induk yang menjalankan operasi melalui anak perusahaan
yang dimiliki sepenuhnya, Arden-Mayfair, Inc. (Arden-Mayfair) dan anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Arden-Mayfair, Gelson's pasar
(Gelson's), yang mengoperasikan supermarket di California Selatan. Perusahaan juga memiliki properti real estat tertentu melalui
anak perusahaan, Mayfair Realty, Inc. (Mayfair Realty) yang dimiliki sepenuhnya oleh Perseroan dan Arden-Mayfair. Perusahaan
adalah Delaware Corporation yang diselenggarakan pada tahun 1988.” 10-K
Sumber: ARDEN GROUP, INC. DAN ANAK PERUSAHAAN KONSOLIDASI, 2010 10-K
Diperlukan
sebuah. Siapkan laporan arus kas dengan kolom total untuk periode tiga tahun.
(Tidak termasuk rekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih yang disediakan oleh operasi
kegiatan).
b. Mengomentari pos-pos arus kas yang signifikan dalam laporan yang disusun dalam (a).
c. Siapkan laporan arus kas untuk 52 minggu yang berakhir pada tanggal 1 Januari 2011, dengan
arus masuk dipisahkan dari arus keluar. Sajikan data dalam dolar dan persentase. Tidak
mencakup rekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi.
d. Komentar pada item arus kas yang signifikan pada laporan yang disiapkan di (c).
SITUS WEB KASUS 10-3
Google, Inc.*
(Dalam jutaan)
Tahun yang Berakhir 31 Desember
2008 2009 2010
Kegiatan operasi
Pendapatan bersih $ 4.227 $ 6.520 $8.505
Penyesuaian:
Penyusutan dan amortisasi aset tetap 1.212 1.240 1.067
Amortisasi aset tidak berwujud dan aset lainnya 288 284 329
Kompensasi berbasis saham 1.120 1.164 1,376
Manfaat pajak berlebih dari aktivitas penghargaan berbasis saham (159) (90) (94)
Pajak penghasilan tangguhan (225) (268) 9
Penurunan nilai investasi ekuitas 1.095 0 0
Lainnya (32) (20) (12)
Perubahan aset dan kewajiban, setelah dikurangi efek dari
akuisisi dan divestasi:
Piutang usaha (334) (504) (1.129)
Pajak penghasilan, bersih 626 217 102
Bagi hasil dibayar di muka, beban dan aset lainnya (147) 262 (414)
Akun hutang (212) 34 272
Biaya yang masih harus dibayar dan kewajiban lainnya 339 243 745
Bagi hasil yang masih harus dibayar 14 158 214
Pendapatan tangguhan 41 76 111
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi 7.853 9.316 11.081
Kegiatan investasi
Pembelian properti dan peralatan (2,359) (810) (4.018)
Pembelian surat berharga (15,356) (29.139) (43.985)
Jatuh tempo dan penjualan surat berharga 15,763 22.103 37.099
Investasi dalam sekuritas ekuitas yang tidak dapat dipasarkan (47) (65) (320)
Jaminan tunai yang diterima dari peminjaman surat berharga 0 0 2,361
Investasi dalam perjanjian pembelian kembali terbalik 0 0 (750)
Akuisisi, setelah dikurangi kas yang diperoleh dan hasil yang diterima dari
divestasi, dan pembelian aset tidak berwujud dan aset lainnya (3.320) (108) (1.067)
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi (5.319) (8.019) (10,680)
kegiatan pembiayaan
Hasil bersih (pembayaran) dari kegiatan penghargaan berbasis saham (72) 143 294
Manfaat pajak berlebih dari aktivitas penghargaan berbasis saham 159 90 94
Pembelian kembali saham biasa sehubungan dengan akuisisi 0 0 (801)
Hasil dari penerbitan utang jangka pendek 0 0 5,246
Pelunasan hutang jangka pendek 0 0 (1.783)
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas pendanaan 87 233 3.050
(lanjutan)
*“Google adalah pemimpin teknologi global yang berfokus pada peningkatan cara orang terhubung dengan informasi. Kami bercita-cita
untuk membangun produk yang meningkatkan kehidupan miliaran orang di seluruh dunia.” 10-K
Sumber: Google, Inc., 2010 10-K
(KASUS 10-3 LANJUTKAN)
Tahun yang Berakhir 31 Desember
2008 2009 2010
Pengaruh perubahan nilai tukar pada kas dan setara kas (46) 11 (19)
Kenaikan bersih kas dan setara kas 2.575 1.541 3,432
Kas dan setara kas di awal tahun 6.082 8.657 10.198
Kas dan setara kas pada akhir tahun 8.657 10.198 13,630
Pengungkapan tambahan informasi arus kas
Pembayaran tunai untuk pajak $ 1,224 $1,896 $2.175
Kegiatan pembiayaan nontunai:
Nilai wajar saham biasa yang diterbitkan dan opsi vested
diasumsikan sehubungan dengan akuisisi 0 0 750
Diperlukan
sebuah. 1. Untuk laba bersih dan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi, lakukan perhitungan horizontal
analisis ukuran umum. Gunakan 2008 sebagai dasarnya.
2. Komentar.
b. Mengapa penyusutan dan amortisasi aset tetap ditambahkan kembali ke bersih?

penghasilan?
c. Aktivitas investasi – apakah ada indikasi pertumbuhan eksternal?

d. Mengapa aktivitas non-tunai tercantum di bagian bawah laporan?
KASUS 10-4 PENGGERAK ECERAN
Kasus ini mewakili perusahaan ritel yang sebenarnya. Tanggal dan format telah diubah.
Diperlukan
sebuah. Hitung dan beri komentar berikut untuk tahun 2007, 2008, dan 2011:
1. Modal kerja
2. Rasio saat ini
b. Mengomentari perbedaan antara laba bersih dan arus kas keluar bersih dari operasi
aktivitas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008, dan 31 Desember 2011.
c. Perusahaan ini melaporkan kerugian sebesar $177.340.000 untuk tahun 2012. Meninjau neraca
data, berspekulasi tentang alasan utama kerugian ini.
d. Menimbang (a), (b), dan (c), mengomentari kebijaksanaan pinjaman bank jangka pendek di
2012. (Pertimbangkan perspektif perusahaan dan perspektif bank.)
I. Data Neraca yang Dipilih 31 Desember 2008 31 Desember 2007
Total aset saat ini $719.478.441 $628.408.895

Total kewajiban lancar 458.999.682 366.718.656
PENGGERAK ECERAN
LAPORAN ARUS KAS
Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008

Pendapatan bersih $39.577.000
Peningkatan ekuitas di Zeller's Limited (2.777.000)
Depresiasi dan amortisasi 9.619.000
Peningkatan bersih dalam cadangan 74,000
Kenaikan pajak penghasilan federal yang ditangguhkan 232.000
Kenaikan bersih pada piutang (51.463.995)
Kenaikan bersih persediaan $(38.364.709)

Kenaikan bersih pajak dibayar di muka, sewa, dll. (209.043)
Kenaikan hutang usaha Kenaikan 9.828.348
gaji, upah, dan bonus Kenaikan pajak yang 470.054
dipotong dari kompensasi karyawan Penurunan pajak selain pajak 301.035
pendapatan federal Peningkatan hutang pajak pendapatan federal (659.021)
Peningkatan kredit tangguhan, terutama pajak penghasilan terkait 4.007.022
dengan penjualan angsuran
(jangka pendek) 14.045.572
Perbedaan pembulatan modal kerja 520
Arus kas keluar bersih dari aktivitas operasi (15.319.217)
Investasi dalam properti, perlengkapan, dan peningkatan (16.141.000)
Investasi di Zeller's Limited (436.000)
Peningkatan akun serba-serbi (bersih) (48.000)
Arus kas keluar bersih dari aktivitas investasi (16.625.000)
Penjualan saham biasa kepada karyawan 5.219.000
Dividen untuk pemegang saham (20.821.000)
Pembelian saham treasury (13.224.000)
Pembelian saham preferen untuk pembatalan (948.000)
Pensiun 4 3/4% surat utang dana pelunasan (1.538.000)
Kenaikan wesel bayar jangka pendek 56.323.016
Peningkatan pinjaman bank 7.965.000
Arus kas masuk bersih dari aktivitas pendanaan 32.976.016
Kenaikan bersih kas dan surat berharga jangka pendek $1.031.799
II. Data Neraca yang Dipilih 31 Desember 2011
Total aset saat ini $1,044,689,000

Total kewajiban lancar 661,058,000
PENGGERAK ECERAN
LAPORAN ARUS KAS
Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011

Pendapatan bersih $10.902.000
Ekuitas yang tidak terdistribusi dalam laba bersih anak perusahaan yang tidak dikonsolidasi (3.570.000)
Penyusutan dan amortisasi properti 13.579.000
Kenaikan pajak pendapatan federal yang ditangguhkan—tidak lancar 2.723.000
Penurunan kompensasi kontinjensi yang ditangguhkan dan kewajiban lainnya (498.000)
Piutang bersih meningkat (52.737.000)
Persediaan barang dagangan meningkat (51.104.000)
Aset lancar lainnya meningkat (8.935.000)
Hutang dagangan berkurang (2.781.000)
Gaji, upah, dan bonus turun (3.349.000)
Biaya yang masih harus dibayar lainnya meningkat 3.932.000
Pajak yang dipotong dari karyawan meningkat 2.217.000
Penjualan dan pajak lainnya meningkat 448,000
Hutang pajak penghasilan federal berkurang (8.480.000)
Kenaikan pajak penghasilan tangguhan terkait dengan penjualan angsuran 4.449.000
Arus kas bersih dari aktivitas operasi (93.204.000)
Investasi pada properti, perlengkapan, dan perbaikan Peningkatan (23.143.000)
aset lainnya—Investasi bersih di Granjewel Jewellers & (642.000)
Distributors, Inc. (5.700.000)
Arus kas keluar bersih dari aktivitas investasi (29.485.000)
(lanjutan)

Laporan Arus Kas

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Laporan Arus Kas

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Machine Translated by Google

Mengutip Bankir, “Perhatikan Arus Kas”

Wajahnya hijau-uang dan di matanya terlihat tanda-tanda Dolar yang

Saya selalu berpikir baik-baik saja untuk menunjukkan garis bawah

Kemudian saya mencoba menceritakan kisah inventaris indah kami yang,

394 BAB 10 • Laporan Arus Kas

Dia melambaikan tangannya dan berteriak, “Berhenti! Cukup!

Selanjutnya saya mencari barang-barang non-tunai yang dapat menambah ad infinitum

Ketika saya meminta pinjaman kepadanya, dia menjawab, dengan erangan,

Meskipun garis bawah saya hitam, saya telentang.

Dicetak ulang dengan izin.

Elemen Dasar Laporan Arus Kas

1. KEGIATAN OPERASI. Aktivitas operasi mencakup semua transaksi dan lainnya

Arus kas masuk biasa: Dari

BAB 10 • Laporan Arus Kas 395

Arus kas keluar biasa:

GAMBAR 10-1 Contoh Perusahaan Jones

Arus kas dari aktivitas operasi:

396 BAB 10 • Laporan Arus Kas

GAMBAR 10-1 Contoh Perusahaan Jones (lanjutan)

Arus kas dari aktivitas investasi:

BAB 10 • Laporan Arus Kas 397

Konsep Eksposur PSAK 1986, “Laporan Arus Kas”, menunjukkan bahwa:

Sumber: Sekuritas dan Bursa AS

GAMBAR 10-2 Nike, Inc.

Tahun yang Berakhir 31 Mei,

Total 2011 2010 2009

Sumber: Nike, Inc. 2010 10-K (lanjutan)

398 BAB 10 • Laporan Arus Kas

GAMBAR 10-2 Nike, Inc. (lanjutan)

Tahun yang Berakhir 31 Mei,

Total 2011 2010 2009

BAB 10 • Laporan Arus Kas 399

GAMBAR 10-3 Perusahaan Data Teknologi*

PERUSAHAAN DATA TEKNOLOGI DAN ANAK PERUSAHAAN

Tahun yang berakhir 31 Januari,

Arus kas dari aktivitas operasi:

Perusahaan $ 511.676 $ 214.243 $ 180.155 $ 117.278

400 BAB 10 • Laporan Arus Kas

1. Sekitar 100% dari total arus masuk berasal dari operasi.

PAMERAN 10-4 Perusahaan Data Teknologi*

Melihat Arus Masuk dan Arus Keluar Secara Terpisah

Arus kas dari aktivitas operasi:

BAB 10 • Laporan Arus Kas 401

Rasio Keuangan dan Laporan Arus Kas

Arus Kas Operasi

PAMERAN 10-5 Nike, Inc.

Tahun yang Berakhir pada 31 Mei 2011 dan 2010

(Dalam jutaan) 2011 2010

Arus kas operasi [A] $1,812.0 $3,164.0

Sumber: Nike, Inc. 2010 10-K

Arus Kas Operasi/Total Hutang

402 BAB 10 • Laporan Arus Kas

Arus Kas Operasi

PAMERAN 10-6 Nike, Inc.

Arus Kas Operasi/Total Hutang

Tahun yang Berakhir pada 31 Mei 2011 dan 2010

(Dalam jutaan) 2011 2010

Arus kas operasi [A] $ 1,812,0 $ 3.164.0

Sumber: Nike, Inc. 2010 10-K

Arus Kas Operasi per Saham

PAMERAN 10-7 Nike, Inc.

Arus Kas Operasi per Saham

sebuah. Rugi _____ _ _ _ _ _____

bersih b. Peningkatan _____ _ _ _ _ _____

persediaan c. Penurunan piutang _____ _ _ _ _ _____

Pembayaran pajak penghasilan j. _____ _ _ _ _ _____

sebuah. Laba _____ _ _ _ _ _____

bersih b. Membayar dividen _____ _ _ _ _ _____

tunai c. Kenaikan piutang d. _____ _ _ _ _ _____