Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.

com

Edisi terbaru dan arsip teks lengkap jurnal ini tersedia di Emerald Insight di:
https://www.emerald.com/insight/0967-5426.htm

Laporan auditor, ukuran auditor dan auditor

laporan, ukuran dan

relevansi nilai dari relevansi nilai

informasi akuntan
Ahmad Abdollahi
Departemen Akuntansi, Universitas Allameh Tabatabai, Teheran, Iran
Yasser Rezaei Pitenoei
Diterima 1 November 2019
Revisi 21 April 2020
Jurusan Akuntansi, Fakultas Ilmu Budaya, Universitas Guilan, Diterima 24 Mei 2020

Rasht, Iran, dan

Mehdi Safari Gerayli
Departemen Akuntansi, Cabang Bandargaz,
Universitas Islam Azad, Bandargaz, Iran

Abstrak
Tujuan -Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh laporan auditor dan ukuran perusahaan audit terhadap
relevansi nilai informasi akuntansi perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Teheran selama tahun 2008–2017.

Desain/metodologi/pendekatan –Penelitian ini mencakup sampel 1.530 pengamatan perusahaan-tahun yang diambil dari
perusahaan yang terdaftar, dan hipotesis penelitian dianalisis menggunakan model regresi multivariat berdasarkan data
panel.
Temuan –Temuan menunjukkan bahwa laporan auditor dan ukuran perusahaan audit berkorelasi positif
dan signifikan dengan dua indikator relevansi nilai informasi akuntansi termasuk relevansi nilai laba dan
nilai buku per saham. Juga hasil kami menunjukkan ketahanan terhadap ukuran alternatif atribut auditor.

Keterbatasan/implikasi penelitian –Sejauh yang kami ketahui, ini adalah studi pertama yang menganalisis
hubungan antara atribut auditor dan relevansi nilai informasi akuntansi di pasar modal negara berkembang,
sehingga menghasilkan implikasi tertentu bagi investor, manajer, pembuat kebijakan pasar modal dan regulator
profesi audit pada umumnya dan mereka khususnya di pasar negara berkembang.
Implikasi praktis –Temuan kami memiliki implikasi bagi pembuat kebijakan, regulator, manajer, dan investor. Bukti kami
pada hubungan positif antara ukuran auditor dan relevansi nilai informasi akuntansi harus membantu pembuat kebijakan
dan regulator yang mereka meningkatkan relevansi nilai informasi akuntansi dan pelaporan keuangan dengan
mengintegrasikan perusahaan audit kecil dan mendirikan perusahaan audit yang lebih besar. Orisinalitas/nilai –
Peningkatan relevansi nilai informasi akuntansi patut mendapat perhatian lebih lanjut saat menarik investasi, menjual
saham perusahaan yang ada, dan meningkatkan kemampuan pengambilan keputusan investor. Cara bagaimana atribut
auditor dapat mempromosikan relevansi nilai informasi akuntansi masih terbuka untuk penelitian baru.

Kata kunciLaporan audit, Perusahaan audit, Relevansi nilai informasi akuntansi, Nilai pendapatan per saham,
Nilai buku per saham
Jenis kertasmakalah penelitian

1. Perkenalan
Tujuan utama pelaporan adalah untuk menyediakan informasi perusahaan yang berguna dan
mendukung pengguna laporan keuangan dalam proses pengambilan keputusan mereka (Dewan Standar
Akuntansi Internasional, 2013). Informasi keuangan didefinisikan untuk menawarkan gambaran yang
benar dan adil tentang posisi dan kinerja keuangan perusahaan, bersama dengan perubahan dalam
kepemilikan ekuitas dan arus kas mereka. Informasi menyeluruh yang diberikan tentang posisi dan
Jurnal Akuntansi Terapan
kinerja keuangan memastikan penyampaian yang seragam dan total dari isi laporan keuangan kepada Riset
semua pengguna (Philips, 1988). Informasi yang tidak sempurna, bagaimanapun, meletakkan dasar bagi © Emerald Publishing Limited
0967-5426
manifestasi asimetri informasi. Dengan mempertimbangkan tingkat sistem pelaporan, DOI10.1108/JAAR-11-2019-0153
JAAR pengurangan asimetri keuangan tampaknya tidak mungkin kecuali jika bagian ketiga
diperkenalkan dalam sistem (auditor keuangan) untuk memastikan keakuratan dan
ketepatan informasi yang disampaikan. Penerbitan pendapat yang cakap, objektif dan
independen mengenai keakuratan informasi yang dilaporkan atas posisi keuangan dan
kinerja perusahaan diharapkan dilakukan oleh orang ketiga (auditor) yang harus diakui dan
disetujui oleh semua pengguna (Hakim dan Omri, 2010;Harapandkk.,2012). Opini audit
ditransmisikan melalui laporan audit, melalui proses komunikasi antara perusahaan, yang
diwakili oleh manajernya dan pengguna informasi keuangan (Ittonen, 2012), yang
membawa nilai tambah dalam proses pengambilan keputusan investor, diimplementasikan.
Skandal keuangan utama dalam beberapa tahun terakhir dan terutama kesalahan yang
dilaporkan dalam laporan keuangan menekankan pentingnya auditor keuangan dalam
menjamin kualitas informasi yang dikirimkan di pasar keuangan (Hakim dan Omri, 2010).

Secara umum, relevansi nilai informasi akuntansi juga dapat berfungsi sebagai alat untuk membentuk masa depan informasi akuntansi/

pelaporan (Maigoshidkk.,2018). Salah satu tujuan pelaporan keuangan adalah untuk menyediakan investor dan kreditur dengan informasi yang

dapat diandalkan untuk memungkinkan mereka membuat keputusan yang tepat. Oleh karena itu, informasi yang relevan dan andal yang

mempengaruhi keputusan ekonomi individu dan menghasilkan keputusan logis adalah sangat penting. Asimetri informasi menciptakan insentif

besar bagi investor untuk menuntut laporan audit. Auditor menyiapkan laporan audit yang independen, profesional dan bertujuan dengan

penekanan khusus pada penerbitan laporan keuangan yang akurat dan menawarkan pandangan yang benar dari aspek yang paling signifikan dari

posisi keuangan dan kinerja berdasarkan standar akuntansi yang diberikan, yang memberikan dampak signifikan pada pengembalian saham.

Dalam pasar keuangan yang efisien, investor rasional terus mencari posisi keuangan yang dapat memberikan indikasi mengenai perolehan

pengembalian yang lebih tinggi dengan risiko minimum. Investor dapat menghadapi berbagai risiko, di antaranya konflik kepentingan dengan

manajer, yang muncul sebagai akibat dari ketidaksesuaian informasi, dan distorsi keuangan adalah yang paling berisiko. Mengurangi perbedaan

informasi antara pengguna laporan keuangan, terutama penyedia dan investor, mengharuskan laporan keuangan dilakukan oleh orang yang

profesional, objektif, dan independen. Layanan audit dilakukan dengan laporan audit, ditentukan untuk mendukung keputusan yang dibuat oleh

investor nyata dan mungkin ( muncul sebagai akibat dari ketidaksesuaian informasi, dan distorsi keuangan adalah yang paling berisiko.

Mengurangi perbedaan informasi antara pengguna laporan keuangan, terutama penyedia dan investor, mengharuskan laporan keuangan

dilakukan oleh orang yang profesional, objektif, dan independen. Layanan audit dilakukan dengan laporan audit, ditentukan untuk mendukung

keputusan yang dibuat oleh investor nyata dan mungkin ( muncul sebagai akibat dari ketidaksesuaian informasi, dan distorsi keuangan adalah

yang paling berisiko. Mengurangi perbedaan informasi antara pengguna laporan keuangan, terutama penyedia dan investor, mengharuskan

laporan keuangan dilakukan oleh orang yang profesional, objektif, dan independen. Layanan audit dilakukan dengan laporan audit, ditentukan

untuk mendukung keputusan yang dibuat oleh investor nyata dan mungkin (Arensdkk.,2012). Laporan audit harus dapat dimengerti, objektif, dan

sesuai dengan pengguna sebagai sumber informasi yang relevan dan sarana komunikasi antara auditor dan penggunanya.

Relevansi informasi akuntansi merupakan salah satu masalah terpenting bagi investor
dan pemangku kepentingan lainnya yang ingin berinvestasi di perusahaan lain. Relevansi
nilai informasi akuntansi telah menjadi perhatian para akademisi sehingga beberapa
penelitian dilakukan baik di negara-negara istimewa maupun negara-negara kurang
beruntung. Penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa faktor-faktor seperti manajemen
laba (Habib, 2004), arus kas bebas (Fuad Rahman dan Mohd-Saleh, 2008), pengungkapan
keuangan (Syamki dan Abdul Rahman, 2013), pelaporan terintegrasi (Tlilidkk.,2019), adopsi
IFRS (Isaboke dan Chen, 2019) dan tata kelola perusahaan (Jamaluddindkk.,2009;tshipadkk.,
2018) menjelaskan variasi relevansi nilai informasi akuntansi. Selain itu, kualitas audit dan
kegunaan informasi akuntansi merupakan isu penting di pasar modal. Karena pengaruh
kualitas audit dan relevansi nilai informasi akuntansi terhadap keputusan investor dan
keterkaitannya (Robu dan Robu, 2015), menganalisis konsekuensi kualitas audit pada
relevansi nilai informasi akuntansi yang menarik bagi manajer, analis keuangan, investor
dan pemegang saham. Analisis pengaruh kualitas audit terhadap relevansi nilai informasi
akuntansi dilakukan melalui stimulus dan faktor kualitatif yang tersembunyi dalam audit (
Boonedkk.,2010;Ittonen, 2012). Mengingat komunikasi antara audit dan penggunanya,
penelitian teoritis dan empiris sebelumnya dalam audit menunjukkan bahwa jenis audit
laporan dan ukuran auditor adalah rangsangan yang lebih dapat dimengerti untuk mengaudit pengguna sedemikian rupa sehingga mereka
auditor
diterima oleh pengguna sebagai sumber informasi yang lebih relevan dan mempengaruhi keputusan mereka dalamlaporan, ukuran dan
pasar modal (Robu dan Robu, 2015).
Namun, sejauh mana atribut auditor termasuk laporan audit dan ukuran perusahaan audit
relevansi nilai
dikaitkan dengan relevansi nilai informasi akuntansi masih belum dieksplorasi di negara-negara
berkembang seperti Iran. Iran dikenal sebagai salah satu pasar negara berkembang, di mana
pemerintah masih memainkan peran yang menentukan dalam perekonomiannya. Selain itu, di
Iran, perusahaan yang dikendalikan oleh negara dan institusional merupakan mayoritas
perusahaan yang terdaftar. Selain itu, pasar modal di Iran sangat baru dan agak tidak efisien.
Selain itu, pasar audit Iran dibedakan dari mitranya di negara lain dalam sejumlah karakteristik, di
antaranya liberalisasi memberikan identitas tersendiri. Sebelumnya, Organisasi Audit Iran (IAO),
sebagai entitas pemerintah, mendominasi pasar audit Iran. Namun, setelah liberalisasi pasar audit
(undang-undang yang mengizinkan penyediaan jasa audit oleh firma audit swasta) pada tahun
2001, persaingan antar auditor meningkat pesat dan mengakibatkan pendirian banyak firma audit
swasta. Kedua, pasar audit Iran tidak memiliki firma audit internasional, yang menyediakan
lingkungan yang kompetitif hanya di antara firma audit swasta. Pengaruh tekanan persaingan
pada biaya audit dengan demikian lebih terasa dalam lingkungan seperti itu. Akhirnya, risiko
litigasi perdata untuk auditor di pasar audit Iran sangat rendah. Oleh karena itu, kami
berpendapat bahwa karakteristik sosial ekonomi yang unik, pasar audit khusus dan faktor
eksternal dan politik lainnya seperti sanksi perdagangan dan ekonomi terhadap Iran menjadikan
negara ini sampel yang baik untuk penelitian kami.
Studi ini berkontribusi pada literatur tentang atribut auditor dan relevansi nilai informasi
akuntansi. Studi sebelumnya mendokumentasikan berbagai faktor penentu relevansi nilai
informasi akuntansi, termasuk manajemen laba, arus kas bebas, pengungkapan keuangan,
pelaporan terintegrasi dan tata kelola perusahaan.Habib, 2004;Fuad Rahman dan Mohd-Saleh,
2008;Jamaluddindkk.,2009;tshipadkk.,2018;Tlilidkk.,2019). Studi kami mengisi kesenjangan ini
dalam literatur dengan menggarisbawahi peran penting atribut auditor dalam menentukan
relevansi nilai informasi akuntansi. Kami juga berkontribusi pada literatur relevansi nilai dengan
menunjukkan bahwa atribut auditor, penentu yang sampai sekarang belum dijelajahi,
menjelaskan perbedaan relevansi nilai informasi akuntansi. Makalah ini disusun sebagai berikut.
Pada bagian berikutnya, kami memberikan informasi latar belakang tentang lingkungan
kelembagaan di Iran. DiBagian 3, kami mengembangkan hipotesis kami.Bagian 4menjelaskan
prosedur pemilihan data dan metode penelitian.Bagian 5menggambarkan hasil empiris dan
akhirnya bagian terakhir memberikan kesimpulan.

2. Lingkungan kelembagaan di Iran

Meskipun merupakan negara berkembang, Iran dikenal karena sumber daya minyak, gas, dan cadangan
alam lainnya yang kaya. Membangun pasar saham yang terorganisir dengan baik dan mendorong proses
industrialisasi di Iran dimulai pada tahun 1930-an ketika Bank Nasional Iran melakukan studi tentang
masalah ini. Pecahnya Perang Dunia II dan dampak ekonomi dan politiknya yang merugikan
memperlambat langkah pendirian bursa saham hingga tahun 1967, ketika Undang-Undang Bursa Efek
disahkan. Dibuka pada bulan April 1968, Bursa Efek Teheran (TSE) pada awalnya merupakan pasar di
mana hanya obligasi pemerintah dan sertifikat yang didukung negara tertentu yang diperdagangkan.
Sebagai salah satu pasar modal terbesar di kawasan Timur Tengah, pasar ini menjadi saksi hubungan
baik antara bank dan perusahaan karena sebagian besar bank milik negara, dengan perusahaan non-
milik berada di bawah kontrol ketat dan peraturan pemerintah. Unit pemerintah atau semi-pemerintah
sendiri diakui sebagai salah satu pemegang saham besar di TSE. Patut dicatat bahwa Iran tidak memiliki
sistem terorganisir bagi perusahaan untuk menerbitkan obligasi bagi investor publik. Bersamaan dengan
itu, perubahan kelembagaan seperti transmisi saham yang dimiliki oleh perusahaan publik dan monopoli
besar kepada karyawan dan
JAAR sektor swasta mendasari perluasan kegiatan pasar saham (Mashayekhi dan Mashayekh,
2008). Kecuali beberapa perubahan yang dapat diabaikan dalam lembaga akuntansi,
struktur pasar modal Iran tidak mengalami perubahan material. Lingkungan kelembagaan
untuk perusahaan Iran dan negara ini memiliki beberapa fitur menonjol yang membedakan
perusahaan Iran dari perusahaan di negara lain:
(1) Perusahaan milik negara dan negara sekarang memiliki lebih dari setengah saham
publik di TSE.
(2) Ekonomi Iran berada di bawah sanksi ekonomi dan perdagangan yang berat.

Peraturan TSE mengharuskan perusahaan publik untuk mengaudit laporan keuangan

mereka oleh Akuntan Resmi. Oleh karena itu, semua Kantor Akuntan Internasional Delapan
Besar di Iran memiliki Akuntan Resmi dalam pekerjaan mereka. Pada 1960-an dan 1970-an,
profesi akuntan publik di Iran didominasi oleh Delapan Besar. Sementara ada kader akuntan
Iran terlatih lokal dan Barat, Delapan Besar cenderung didominasi oleh ekspatriat dari
Inggris, Amerika Serikat, dan Afrika Selatan. Ini berkontribusi pada akuntansi dan audit di
Iran yang dipengaruhi oleh praktik asing. Namun demikian, perkembangan ini bersifat ad
hoc dan tidak ada struktur sistematis baik untuk menetapkan standar akuntansi nasional
maupun untuk mengadopsi Standar Akuntansi Internasional.
Mendampingi nasionalisasi perusahaan setelah 1979, fungsi audit disampaikan
kepada auditor pemerintah, yang berpuncak pada pembentukan Organisasi Audit
Iran (IAO) pada tahun 1987. Ini memberi IAO monopoli atas audit perusahaan
yang dinasionalisasi dan sebagian perusahaan yang diprivatisasi; namun, ada
sejumlah kecil perusahaan non-pemerintah yang terdaftar di TSE yang diaudit
oleh auditor sektor swasta yang disertifikasi oleh Kementerian Perekonomian.
IAO mengalami kesulitan dalam mengaudit berbagai entitas yang dikendalikan
pemerintah dan tidak cocok untuk mengaudit peningkatan jumlah perusahaan
yang mencari keuntungan pasca 1989. Untuk mengatasi masalah ini, perubahan
peraturan diperkenalkan pada tahun 1993 untuk memungkinkan akuntan publik
bersertifikat untuk berlatih. Namun, peraturan ini tidak efektif karena lembaga
sertifikasi yang ditunjuk,
Setelah pembentukan IACPA pada akhir tahun 2001, banyak perusahaan swasta kecil memiliki lisensi
untuk memberikan jasa audit kepada perusahaan yang terdaftar, meskipun audit perusahaan dengan
> 50% kepemilikan negara tetap terbatas pada IAO. Jumlah perusahaan audit swasta yang bersaing di
pasar audit perusahaan terdaftar tumbuh dengan cepat. Sebagai hasil dari pertumbuhan ini, pasar audit
berkembang pesat dari dominasi IAO. Pangsa pasar IAO menurun dari 73% pada tahun 1998 menjadi
24% pada tahun 2004, tiga tahun setelah pembentukan IACPA, dan menjadi 18% pada tahun 2010 (
Azizkhanidkk.,2017). Struktur pasar ini menunjukkan bahwa telah terjadi persaingan ketat yang
berkelanjutan di antara perusahaan audit swasta kecil untuk klien yang tersedia.

3. Kerangka teori dan hipotesis penelitian

3.1 Relevansi informasi akuntansi
Laporan keuangan tahunan dapat memberikan dampak yang signifikan pada evolusi harga saham
perusahaan yang terdaftar pada saat penerbitannya atau ketika perubahan muncul dalam metode untuk
memperoleh informasi keuangan (Dumontier dan Raffournier, 2002). Ciri informasi keuangan yang
secara signifikan mempengaruhi proses pengambilan keputusan investor, yang tercermin dari harga
saham atau return saham, disebut relevansi nilai (value relevansi).Pulau Bali, 2009;El-Sayed Ebaid, 2012).
Berawal dari pengaruh kinerja keuangan suatu perusahaan yang tercermin dari laporan laba rugi
terhadap harga saham atau return saham,Francis dan Schipper (1999)menunjukkan jatuh
relevansi informasi mengenai hasil keuangan.Lev (1989)mempertahankan bahwa ini auditor
tren informasi menjelaskan hanya satu bagian dari perubahan yang terjadi secara eksplisit di sahamlaporan, ukuran dan
harga dan secara implisit dalam return saham. Musim gugur ini menentukan kebutuhan untuk menjelaskan perubahan dalamrelevansi nilai
tingkat harga saham karena faktor lain yang relevan termasuk informasi di neraca
(Francis dan Schipper, 1999), dan dalam hal arus kas (Barthdkk., 2001), atau
informasi non-keuangan lainnya (mengenai auditor dan laporan audit). Relevansi
informasi mengenai auditor dan laporan audit menggarisbawahi permintaan
untuk jasa audit dan asuransi.
Francis dan Schipper (1999)mengusulkan empat pendekatan untuk mempelajari relevansi nilai
informasi akuntansi sebagai berikut:

(1) Pandangan analisis fundamental tentang relevansi nilai

(2) Pandangan prediksi relevansi nilai

(3) Pandangan informasi tentang relevansi nilai

(4) Pengukuran melihat relevansi nilai

3.1.1 Analisis fundamental melihat relevansi nilai informasi akuntansi.Pertama

Pendekatan untuk mempelajari relevansi nilai informasi akuntansi adalah
pandangan fundamental yang melibatkan penentuan nilai intrinsik saham
perusahaan tanpa mengacu pada harga di mana saham perusahaan tersebut
diperdagangkan di pasar modal. Dengan demikian, informasi akuntansi, melalui
nilai inherennya, mempengaruhi perubahan harga saham, sesuai dengan
perubahan harga pasar. Pendekatan ini mengasumsikan bahwa pasar tidak cukup
efisien, dan relevansi nilai isi informasi laporan keuangan dapat dievaluasi
dengan mengukur imbal hasil yang dihasilkan oleh strategi perdagangan (jual
beli) berdasarkan informasi akuntansi. Oleh karena itu, dengan mengandalkan
informasi pasar yang tidak efisien, investor dapat memperoleh pengembalian
yang tidak biasa melalui informasi akuntansi publik.Bauman, 1996).
3.1.2 Prediksi melihat relevansi nilai informasi akuntansi.Kedua
interpretasi relevansi nilai informasi akuntansi, yang sebagian besar umum di bidang penelitian
fundamental, menganggap nilai-nilai itu relevan yang dapat digunakan untuk mengevaluasi nilai masa
depan perusahaan dan meramalkan pengembalian di tahun-tahun mendatang. Dengan demikian, isi
informasi dari laporan keuangan adalah relevan asalkan membantu meramalkan karakteristik nilai yang
melekat (terutama yang berasal dari teori penilaian). Dengan demikian, informasi yang dapat digunakan
untuk meramalkan dividen, dividen tunai, dan arus kas masa depan adalah relevan.Francis dan Schipper,
1999). Sebagian besar literatur yang dilakukan dalam hal ini menonjolkan perkiraan pendapatan.

3.1.3 Informasi melihat relevansi nilai informasi akuntansi.Istilah “the

relevansi nilai informasi akuntansi” juga menyiratkan bahwa informasi akuntansi dianggap relevan jika
membantu investor dalam penetapan harga saham (Francis dan Schipper, 1999). Asumsi pasar modal
yang efisien membuka jalan untuk mengeksplorasi apakah investor menggunakan informasi tersebut
dalam keputusan mereka. Studi yang dilakukan berdasarkan pandangan ini sebagian besar berfokus
pada periode jangka pendek. Tujuan umum dari penelitian tersebut adalah untuk menyelidiki reaksi
pasar modal terhadap pengungkapan informasi akuntansi dalam periode jangka pendek seperti
beberapa hari atau beberapa minggu sebelum atau setelah tanggal pengumuman. Oleh karena itu,
selama periode ini, informasi dianggap relevan jika pengungkapan atau penerbitannya merusak
ekspektasi investor sehingga mempengaruhi harga saham di pasar modal. Jadi, unit alami dari metrik
pasar modal adalah return saham. Menurut pendekatan ini, relevansi nilai informasi akuntansi diukur
dalam hal reaksi pasar terhadap informasi yang baru dirilis. Di lain