ASDOS AKM II

HUTANG JANGKA PANJANG

Hutang Jangka Panjang terdiri dari kemungkinan pengorbanan di masa

depan atas manfaat ekonomi yang timbul dari kewajiban kini yang tidak
dibayarkan dalam satu tahun atau siklus operasi perusahaan, mana yang lebih
panjang.

Jenis Hutang Jangka Panjang ::

 Hutang Obligasi
 Hutang Wesel
 Hutang Hipotek
 Kewajiban Pensiun
 Kewajiban Sewa

HUTANG OBLIGASI
Menilai Obligasi
Harga jual obligasi dipengaruhi oleh :
o Mekanisme permintaan penawaran
o Risiko relatif
o Kondisi pasar
o Situasi ekonomi
Obligasi dinilai pada nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan,
yang terdiri dari (1) Bunga dan (2) Pokok /Nilai Nominal.

Suku Bunga
 Nominal / Kupon / Tingkat bunga yang ditentukan = Suku bunga tertulis
dalam kontrak / perjanjian obligasi
- Emiten menentukan tarif nominal
- Dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal obligasi (par)
  Suku bunga pasar atau hasil efektif = tingkat bunga yang memberikan
tingkat pengembalian sesuai dengan risiko.
- Merupakan nilai riil yang diterima oleh pemegang obligasi

Besarnya bunga yang dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode

 Suku Bunga Nominal X Nilai Nominal Obligasi
Besarnya bunga yang dicatat sebagai beban oleh penerbit
 Suku Bunga Pasar X Nilai Tercatat (Buku) Obligasi

Diskon dan Premium

Asumsikan tarif yang dinyatakan sebesar 8%
Minat Pasar Obligasi Dijual Pada
6% = Premium
8% = Nilai Nominal
10% = Diskon

Rumus PV (Present Value/Nilai Sekarang)

1
PV Nilai Nominal = Nilai Nominal x n
(1+i)
−n
1−(1+i)
PV Pembayaran Kupon = Pembayaran Kupon x
i

Ket : i = Tingkat suku bunga

n = Jumlah periode
Obligasi diterbitkan dengan diskon
 Jumlah yang dibayar saat jatuh tempo lebih besar daripada harga penerbitan
obligasi.
Obligasi diterbitkan dengan premium
  Perusahaan menjual obligasi dengan harga lebih tinggi daripada nilai
nominal yang dibayarkan saat jatuh tempo.
Penyesuaian terhadap beban bunga obligasi dicatat melalui proses yang disebut
amortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Contoh Soal Obligasi

PT AAA menerbitkan obligasi senilai Rp. 5.000.000 tertanggal 1 Januari 2012,
jatuh tempo dalam waktu 4 tahun dengan kupon 8 persen yang dibayarkan setiap
tanggal 1 Januari.
Kasus 1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen (at par) ??
1
PV Nilai Nominal = 5.000.000 x 4 = ….
(1+0,08)
1
= 5.000.000 x 1.36048896 = Rp. 3.675.149

1−(1+ 0,08)−4
PV Pembayaran Kupon = 400.000 x =…
0,08
−1.36048896
= 400.000 x 0,08
= Rp. 1.324.851

PV (Harga Jual) Obligasi = = Rp. 5.000.000

1 Januari 2012
Kas Rp. 5.000.000
- Utang Obligasi Rp. 5.000.000

31 Desember 2012
Beban Bunga Obligasi Rp. 400.000
- Utang Bunga Obligasi Rp. 400.000
(8% x 12/12 x Rp. 5.000.000)
(Mencatat jurnal penyesuaian)

1 Januari 2013
Utang Bunga Obligasi Rp. 400.000
- Kas Rp. 400.000
(Mencatat pembayaran bunga)

Kasus 2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen (premium) ??

1
PV Nilai Nominal = 5.000.000 x 4 = …
(1+0,06)
1
= 5.000.000 x 1.26247696 = Rp. 3.960.468
−4
1−(1+ 0,06)
PV Pembayaran Kupon = 400.000 x = Rp. 1.386.042
0,06

PV (Harga Jual) Obligasi = Rp. 5.346.510

Tanggal Bunga Beban Bunga Premium Nilai Buku

Dibayar (6% x NBO) Diamortisasi Obligasi
(BD – BB) (NBO – PD)
1/1/2012 5.346.510
1/1/2013 400.000 320.791 79.209 5.267.301
1/1/2014 400.000 316.038 83.962 5.183.339
1/1/2015 400.000 311.000 89.000 5.094.339
1/1/2016 400.000 305.661 94.339 5.000.000
1.600.000 1.253.490 346.510

1 Januari 2012
Kas Rp. 5.346.510
- Hutang Obligasi Rp. 5.000.000
- Premium Obligasi Rp. 346.510
31 Desember 2012
Beban Bunga Obligasi Rp. 320.791
Premium Obligasi Rp. 79.209
- Hutang Bunga Obligasi Rp. 400.000

1 Januari 2013
Hutang Bunga Obligasi Rp. 400.000
- Kas Rp. 400.000

Kasus 3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen (diskon), kupon
dibayar 1 Juli dan 1 Januari ?? (pertengahan tahun)
1
PV Nilai Nominal = 5.000.000 x 8 = …
(1+0,05)
1
= 5.000.000 x 1.47745544 = Rp. 3.384.197
−8
1−(1+ 0,05)
PV Pembayaran Kupon = 200.000 x = Rp. 1.292.643
0,05

PV (Harga Jual) Obligasi = Rp. 4.676.840

Tanggal Bunga Beban Bunga Diskon Nilai

Dibayar (5% x NTO) Diamortisasi Tercatat
(BB – BD) Obligasi
(DD + NTO)
1/1/2012 4.676.840
1/7/2012 200.000 233.842 33.842 4.710.682
1/1/2013 200.000 235.534 35.534 4.746.216
1/7/2013 200.000 237.311 37.311 4.783.527
1/1/2014 200.000 239.176 39.176 4.822.703
1/7/2014 200.000 241.135 41.135 4.863.838
1/1/2015 200.000 243.192 43.192 4.907.030
1/7/2015 200.000 245.352 45.352 4.952.382
1/1/2016 200.000 247.618 47.618 5.000.000
1.600.000 1.923.160 323.160

1 Januari 2012
Kas Rp. 4.676.840
Diskonto Obligasi Rp. 323.160
- Utang Obligasi Rp. 5.000.000

1 Juli 2012
Beban Bunga Obligasi Rp. 233.842
- Diskonto Obligasi (Amortisasi) Rp. 33.842
- Kas Rp. 200.000

31 Desember 2012
Beban Bunga Obligasi Rp. 235.534
- Diskonto Obligasi Rp. 35.534
- Utang Bunga Obligasi Rp. 200.000

1 Januari 2013
Utang Bunga Obligasi Rp. 200.000
- Kas Rp. 200.000
SOAL !!
Reins Corporation menerbitkan 5.000 obligasi @ Rp. 20.000 pada 1 Juli 2020. 6%
kupon dibayarkan setiap 1 Juli selama 5 tahun. Suku bunga efektif pada waktu itu
adalah 8%.
Diskusikan :
a. Hitung harga jual obligasi
b. Susunlah skedul amortisasi jika obligasi dijual dengan diskon atau harga
premium
c. Catat transaksi penjualannya
d. Hadirkan semua rekor untuk 2023