LIABILITIES:
BONDS AND
NOTES PAYABLE
PRINCIPLE OF ACCOUNTING
Noery Mutiarahim, SE., MM
PENDANAAN UNTUK
PERUSAHAAN
Utang Jangka
Pendek
Seperti membeli barang atau jasa secara kredit
Utang Jangka
Panjang
Seperti menerbitkan obligasi atau wesel bayar
Earning per Share (EPS) =
PENDANAAN UNTUK
PERUSAHAAN (1)
PT. Gemah Ripah mempertimbangkan pilihan rencana berikut ini terhadap dana perusahaan sebesar Rp4.000.000.000.
Bunga obligasi dapat dibayarkan setiap tahun, setiap semester, atau setiap
kuartal.
Obligasi
Obligasi Obligasi Obligasi
yang dapat
berjangka berseri konvertibel
ditebus
HASIL PENERBITAN OBLIGASI
Hasil yang diterima atas obligasi bergantung pada hal berikut:
Maka: Harga Jual < Nilai Nominal Maka: Harga Jual = Nilai Nominal Maka: Harga Jual > Nilai Nominal
Dijual pada DISKON Dijual pada NILAI NOMINAL Dijual pada HARGA PREMIUM
AKUNTANSI UNTUK
OBLIGASI
OBLIGASI YANG DITERBITKAN
PADA NILAI NOMINAL
PT Gemilang Komunikasi menerbitkan obligasi di bawah ini pada tanggal 1 Januari 2015
Nilai nominal Rp100.000.000
Suku bunga kontrak 12%
Bunga dibayarkan per semester pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember.
Jangka waktu obligasi 5 tahun
Suku bunga pasar 12%
Harga Jual Obligasi = Nilai Nominal Obligasi + Bunga Periodik atas Obligasi yang Dibayarkan
Harga Jual Obligasi:
Nilai nominal (n=10, i=6%) (Nilai nominal x PVIF)
(Rp100.000.000 x PVIF10,6%) = (Rp100.000.000 x 0,55839) Rp55.839.000
Pembayaran bunga periodik (Beban bunga x PVIFA)
{(Rp100.000.000 x 12% x ½ ) x PVIFA10,6%} = {(Rp6.000.000) x 7,36009} 44.161.000
Harga Jual Obligasi Rp100.000.000
OBLIGASI YANG DITERBITKAN PADA
NILAI NOMINAL
Ayat jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi
2015 Cash 100.000.000
Jan 1 Bonds Payable 100.000.000
Karena suku bunga kontrak lebih kecil dari suku bunga pasar, obligasi akan terjual dengan
harga yang lebih rendah dari nilai nominalnya.
OBLIGASI YANG DITERBITKAN
PADA
HARGA DISKON
Harga Jual Obligasi:
Nilai nominal (n=10, i=6½%) (Nilai nominal x PVIF)
(Rp100.000.000 x PVIF10,6½%) = (Rp100.000.000 x 0,53273) Rp53.273.000
Pembayaran bunga periodik (Beban bunga x PVIFA)
{(Rp100.000.000 x 12% x ½ ) x PVIFA10,6½%} = {(Rp6.000.000) x 7,18883} 43.133.000
Harga Jual Obligasi Rp96.406.000
Metode garis lurus dalam amortisasi diskon obligasi menghasilkan amortisasi periodik dalam jumlah yang
sama.
PT Gesit Distribusi menerbitkan obligasi di bawah ini pada tanggal 1 Januari 2015
Diskon Utang Obligasi Rp3.594.000
Umur Obligasi 5 tahun
Amortisasi per semester (Rp3.594.000 / 10 periode) Rp359.400
Ayat jurnal untuk mencatat pembayaran bunga
Interest Expense 6.000.000
2015 (Rp100.000.000 x 12% x ½)
Jun 30
Cash 6.000.000
Ayat jurnal untuk mencatat amortisasi diskon
2015 Interest Expense 359.400
Jun 30 Discount on Bonds Payable 359.400
AMORTISASI DISKON OBLIGASI
Metode Suku Bunga
Metode suku bunga efektif memberikan beban bunga yang berbeda setiap periodenya.
PT Gesit Distribusi menerbitkan obligasi di bawah ini pada tanggal 1 Januari 2015
Nilai nominal Rp100.000.000
Harga jual obligasi (nilai saat ini obligasi) Rp96.406.000
Diskon utang obligasi Rp3.594.000
Ayat jurnal untuk mencatat pembayaran bunga
Interest Expense 6.000.000
2015 (Rp100.000.000 x 12% x ½)
Jun 30
Cash 6.000.000
Ayat jurnal untuk mencatat amortisasi diskon
2015 Interest Expense 266.390
Jun 30 Discount on Bonds Payable 266.390
AMORTISASI DISKON OBLIGASI
A
C D
Tanggal Bunga B E
Amortisasi Diskon yang Belum
Pembayaran Dibayarkan Beban Bunga Nilai Buku Obligasi
Diskon Diamortisasi
Bunga (6% dari Nilai (6½ % dari Nilai Buku) (Rp100.000.000 – D)
(B – A) (D – C)
Nominal)
Rp3.594.000 Rp96.406.000
30 Jun 2015 Rp6.000.000 Rp6.266.390 (6½% dari Rp96.406.000) 266.390 3.327.610 96.672.390
31 Des 2015 6.000.000 Rp6.283.705 (6½% dari Rp96.672.000) 283.705 3.043.905 96.956.095
30 Jun 2016 6.000.000 Rp6.302.146 (6½% dari Rp96.956.095) 302.146 2.741.759 97.258.241
31 Des 2016 6.000.000 Rp6.321.786 (6½% dari Rp97.258.241) 321.786 2.419.973 97.580.027
30 Jun 2017 6.000.000 Rp6.342.702 (6½% dari Rp97.580.027) 342.702 2.077.271 97.922.729
31 Des 2017 6.000.000 Rp6.364.977 (6½% dari Rp97.922.729) 364.977 1.712.294 98.287.706
30 Jun 2018 6.000.000 Rp6.388.701 (6½% dari Rp98.287.706) 388.701 1.323.593 98.676.407
31 Des 2018 6.000.000 Rp6.413.966 (6½% dari Rp98.676.407) 413.966 909.627 99.090.373
30 Jun 2019 6.000.000 Rp6.440.874 (6½% dari Rp99.090.373) 440.874 468.753 99.531.247
Karena suku bunga kontrak lebih besar daripada suku bunga pasar, obligasi akan terjual dengan harga yang lebih
tinggi dari nilai nominalnya.
Harga Jual Obligasi:
Nilai nominal (i=5½%; n=10) (Nilai nominal x PVIF)
(Rp100.000.000 x PVIF5½%,10) = (Rp100.000.000 x 0,58543) Rp58.543.000
Pembayaran bunga periodik (Beban bunga x PVIFA)
{(Rp100.000.000 x 12% x ½ ) x PVIFA5½%,10} = {(Rp6.000.000) x 7,53763} 45.226.000
Harga Jual Obligasi Rp103.769.000
OBLIGASI YANG DITERBITKAN
PADA
HARGA PREMIUM
Harga Jual Obligasi:
Nilai nominal (i=5½%; n=10) (Nilai nominal x PVIF)
(Rp100.000.000 x PVIF5½%,10) = (Rp100.000.000 x 0,58543) Rp58.543.000
Pembayaran bunga periodik (Beban bunga x PVIFA)
{(Rp100.000.000 x 12% x ½ ) x PVIFA5½%,10} = {(Rp6.000.000) x 7,53763} 45.226.000
Harga Jual Obligasi Rp103.769.000
Metode suku bunga efektif memberikan beban bunga yang berbeda setiap periodenya.
PT Jaya Transportasi menerbitkan obligasi di bawah ini pada tanggal 1 Januari 2015
Harga jual obligasi
Interest(Nilai saat ini)
Expense 5,707,295 Rp103.769.000
Nilai nominalPremium on Bonds Payable 292,705 Rp100.000.000
Premium utang obligasi
Cash 6,000,000 Rp3.769.000
Rp3.769.000 Rp103.769.000
30 Jun 2015 Rp6.000.000 Rp5.707.295 (5½% dari Rp103.769.000) 292.705 3.476.295 103.476.295
31 Des 2015 6.000.000 Rp5.691.196 (5½% dari Rp103.476.295) 308.804 3.167.491 103.167.491
30 Jun 2016 6.000.000 Rp5.674.212 (5½% dari Rp103.167.491) 325.788 2.841.703 102.841.703
31 Des 2016 6.000.000 Rp5.656.294 (5½% dari Rp102.841.703) 343.706 2.497.997 102.497.997
30 Jun 2017 6.000.000 Rp5.637.390 (5½% dari Rp102.497.997) 362.610 2.135.387 102.135.387
31 Des 2017 6.000.000 Rp5.617.446 (5½% dari Rp102.135.387) 382.554 1.752.833 101.752.833
30 Jun 2018 6.000.000 Rp5.596.406 (5½% dari Rp101.752.833) 403.594 1.349.239 101.349.239
31 Des 2018 6.000.000 Rp5.574.208 (5½% dari Rp101.349.239) 425.792 923.447 100.923.447
30 Jun 2019 6.000.000 Rp5.550.790 (5½% dari Rp100.923.447) 449.210 474.237 100.474.237
Jika suku bunga pasar lebih menurun secara signifikan setelah obligasi tersebut diterbitkan.
Perusahaan dapat menjual obligasi baru pada suku bunga yang lebih rendah dan menggunakan
dana yang baru diperolehnya untuk menebus obligasi.
Obligasi yang dapat ditebus dapat dibeli kembali oleh perusahaan penerbit dalam periode waktu
dan pada harga yang dinyatakan dalam kontrak obligasi.
Ayat jurnal untuk mencatat pembayaran pokok dan bunga wesel angsuran
Interest Expense 1.440.000 Kolom C (Beban
2015 bunga)
Des 31
Notes Payable 4.258.000 Kolom D
Cash Kolom B 5.698.000
PELAPORAN LIABILITAS
JANGKA PANJANG
Liabilitas Jangka
≤ 1 Tahun
Pendek
Laporan Posisi
Obligasi dan Wesel Bayar
Keuangan
Liabilitas Jangka
> 1 Tahun
Panjang
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Times Interest Earned Ratio : Menghitung jumlah pembayaran bunga yang bisa dibayarkan
dari penghasilan periode berjalan, mengukur kemampuan perusahaan untuk melakukan
pembayaran bunga.
TIE =
SOAL 2
Pada hari pertama tahun fiskal, sebuah perusahaan menerbitkan obligasi berjangka waktu
lima tahun dengan nilai nominal Rp3,000,000,000 dan bunga 11% per tahun dibayarkan dua
kali dalam setahun dan menerima uang tunai Rp2,889,599,000.
Ayat jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi
Cash 2.889.599.000
2016
Discount on Bonds Payable 110.401.000
Jan 1
Bonds Payable 3.000.000.000