Chapter 2

1. The X-Corporation produces a good (called X) that is a normal good. Its competitor, Y-Corp., makes a
substitute good that it markets under the name Y. Good Y is an inferior good. (LO1)
a. How will the demand for good X change if consumer incomes decrease?
b. How will the demand for good Y change if consumer incomes increase?
c. How will the demand for good X change if the price of good Y increases?
d. Is good Y a lower-quality product than good X? Explain.

Penjabaran:
Dilihat dari hubungan demand dan income/pendapatan terhadap good(barang/jasa). Terdapat 2 jenis good
yaitu normal good dan inferior good.

Definisi dari normal good (barang/jasa) :

barang/jasa yang demandnya akan naik jika income pembelinya juga naik, sebaliknya, jika income pembeli
turun makan demand terhadap barang/jasa akan ikut turun.
Contoh : Handphone, Mobil/Motor, dll

Definisi dari inferior good (barang/jasa) :

barang/jasa yang demandnya akan naik jika income pembelinya turun, sebaliknya saat income pembeli naik
demand terhadap brang/jasa akan turun.
Contoh : Mie Instan, makanan kaleng, dll

Jawaban:
a. Karena barang/jasa X sudah ditanyakan sebagai normal good, maka demand X akan trurun jika income
konsumennya turun.
b. Karena barang/jasa Y sudah ditanyakan sebagai inferior good, maka demand Y akan turun jika income
konsumennya naik.
d
c. Berdasarkan pada fungsi Linear Demand Good substitution: Q x = αxPx + αyPy
Sehingga kenaikan pada harga Y akan menyebabkan demand x naik, sehingga harga x akan naik.
Pembuktian:
Misalkan factor lain adalah konstan sehingga kita abaikan.

misalkan harga x tetap 1 Harga Y naik

Q = αxPx + αypy αxPx αypy
2 1 1
3 1 2
4 1 3
5 1 4
6 1 5
 d. Dari data yang diberikan tidak dapat menjustifikasi terhadap kualitas suatu barang, terminology inferior
good tidak berarti “inferior quality” (tidak berhubungan dengan kualitas).

7. Suppose demand and supply are given by:

1 1
 Qdx = 14- Px and Q Sx = Px -1
2 4
a. Determine the equilibrium price and quantity. Show the equilibrium graphically.
b. Suppose a $12 excise tax is imposed on the good. Determine the new equilibrium price and quantity.
c. How much tax revenue does the government earn with the $12 tax?

a. Dengan persamaan fungsi :

1 1
I. Q → 14- Px = Px -1 gi
2 4
1 1
14 + 1 = Px + Px
4 2
3
15 = Px
4
4
Px = 15 x
3
Px = 20

d 1
II. Q x = 14- Px
2
1
→ Q = 14 - 20
2
→ Q = 14 – 10
→Q=4
Sehingga untuk nilai equilibrium price = 20 dan nilai equilibrium quantity =4

Dengan pendekatan Tabel ada pada excel

Grafik equilibrium :
 35

30

25

20

15

10

0
-2 0 2 4 6 8 10 12 14 16

b. Dengan penambahan pajak, maka akan mempengaruhi persamaan disisi surplus saja. Sehingga persamaan
Price surplus semula :
1
Q= P -1
4
1
Q+1= P
4
P = 4Q + 4 (Persamaan P surplus sebelum pajak)
Sehingga Persamaan P surplus setelah pajak adalah :
P = 4Q + 4 + 12
P = 4Q + 16
Sehingga persamaan Q surplus setelah pajak adalah :
P - 16= 4Q
1
Q= P – 4 (setelah pajak)
4
Nilai P equilibrium setelah pajak :

 Qdx = QSx
1 1
→ 14 - P= P–4
2 4
1 1
→ 14 + 4 = P+ P
4 2
1 2
→ 18 = P+ P
4 4
3
→ 18 = P
4
→ P = 24
Nilai P equilibrium ini dimasukkan Kembali kepersamaan Q demand maupun Q surplus hasilnya akan
sama:
 Demand Surplus
1 1
Q = 14 - P Q= P -4
2 4
Q=2 Q=2
Persamaan ini dapat dimasukkan ke dalam table untuk generate grafik pada excel (ada pada excell tab
setelah pajak)
35

30

25

20

15

10

0
-5 0 5 10 15

c. Tax revenue yang didapatkan adalah :

Karena nilai Q equilibrium adalah 2 maka pajak yang didapatkan adalah 2 x 12 = $ 24

Chapter 3
2. Using regression analysis on data from a field experiment, the demand curve for a product is estimated to be
d
Q x =¿ 1200 – 3 Px – 0,1 Pz ; Where Pz = $300
a. What is the own price elasticity of demand when Px = $140? Is demand elastic or inelastic at this price?
What w ould happen to the firm’s revenue if it decided to charge a price below $140?
b. What is the own price elasticity of demand when Px = $240? Is demand elastic or inelastic at this price?
What would happen to the firm’s revenue if it decided to charge a price above $240?
c. What is the cross-price elasticity of demand between good X and good Z when Px = $140? Are goods
X and Z substitutes or complements?

Pada own price elasticity of demand :

to be elastic if the absolute value of the own price elasticity is greater than 1 : |EQxPx | > 1
to be inelastic if the absolute value of the own price elasticity is less than 1 : |EQxPx | < 1
to be unitary elastic if the absolute value of the own price elasticity is equal to 1: |EQxPx | = 1

When the absolute value of the own price elasticity is less than 1 , an increase in price increases total revenue
When the absolute value of the own price elasticity is greater than 1, an increase in price leads to a reduction in
total revenue.

Pada cross price elasticity:

EQx,Py > 0 merupakan barang subtitusi, dimana kenaikan harga Y akan menyebabkan kenaikan demand barang
X
EQx,Py < 0 merupakan barang complement, dimana kenaikan harga Y akan menyebabkan penurunan demand
barang X

a. if Px = 140
d
Q x =¿ 1200 – 3 Px – 0,1 Pz
= 1200 – 3 (140) – 0,1 (300)
= 1200 – 420 – 30
= 750

EQPx = -3 (140/750)
= -0,56
|-0,56 | < 1
Sehingga own price elasticity of demand adalah inelastic. Penurunan harga x (Px) akan menyebabkan penurunan
total revenue.

b. if Px = 240
d
Q x =¿ 1200 – 3 Px – 0,1 Pz
=1200 – 3(240) – 0,1(300)
= 1200 – 720 – 30
= 1200 – 750
= 450

EQPx = -3 (240/450)
= -1,6
|-1,6| > 1
Sehingga own price elasticity of demand adalah elastic. Kenaikan harga x (Px) akan menyebabkan penurunan
total revenue.

c. when Px = $140
Beradasarkan pada jawaban pada point a.
Maka cross price elasticity =
EQPy = -0,1(300/750)
= -0,04
EQx,Py < 0 merupakan barang complement, dimana kenaikan harga Y akan menyebabkan penurunan demand
barang X.

4. Suppose the own price elasticity of demand for good X is −5, its income elasticity is −1, its advertising
elasticity is 4, and the cross-price elasticity of demand between it and good Y is 3. Determine how much the
consumption of this good will change if:
a. The price of good X decreases by 6 percent.
b. The price of good Y increases by 7 percent.
c. Advertising decreases by 2 percent.
d. Income increases by 3 percent.

a. own price elasticity of demand for good X is −5 and price of good X decreases by 6 percent
d
EQxPx = % Δ Q x : % Δ Px
d
-5 = % Δ Q x : 6
d
-5 x 6 = % Δ Q x
d
% Δ Q x = -30
Karena nilai EQxPx = |-5|
Dimana >1, maka jika harga turun, demand terhadap barang akan naik. Sehingga jika harga X turun 6% maka
demand X akan naik sebesar 30%

b. cross-price elasticity of demand between it and good Y is 3 and price of good Y increases by 7 percent.
d
EQxPy = % Δ Q x : % Δ Py
d
3 = %Δ Q x : 7
d
% Δ Q x = 21
EQxPy = 3
|3| >0 , maka X dan Y merupakan barang substitusi. Dimana kenaikan harga pada Y akan menyebabkan
kenaikan demand pada barang X.
Sehingga kenaikan harga pada Y sebesar 7% akan menyebabkan kenaikan demand pada X sebesar 21%

c. advertising elasticity is 4 and advertising decreases by 2 percent

d
EQxPy = % Δ Q x : % Δ Ax
d
4 = %Δ Q x : 2
d
%Δ Q x = 8
Sehingga penurunan advertising sebanyak 2% akan menyebabkan penurunan demand sebesar 8%
(menggunakan persamaan lurus saja, penambahan di Demand akan menyebabkan penambahan di advertising)
d. its income elasticity is −1 and income increases by 3 percent
d
EQxPy = % Δ Q x : % Δ M
d
-1 = % Δ Q x : 3
d
% Δ Q x = -3
EQxPy =-1
|-1| >0 , maka X adalah barang normal, dimana kenaikan income akan menyebabkan kenaikan demand terhadap
X.
Sehingga jika terjadi kenaikan income sebesar 3% akan menyebabkan kenaikan demand X sebesar 3%

Chapter 4
2. A consumer is in equilibrium at point A in the accompanying figure. The price of good X is $5.
a. What is the price of good Y?
b. What is the consumer’s income?
c. At point A, how many units of good X does the consumer purchase?
d. Suppose the budget line changes so that the consumer achieves a new equilibrium at point B. What change in
the economic environment led to this new equilibrium? Is the consumer better off or worse off as a result of the
price change?

a. Berdasarkan persamaan Budget Line : PxX + PyY = M

maka:
untuk Y = max = 0
 PxX + PyY = M
 5 x 20 + Py x 0 = M
 100 + 0 = M
 M = 100
Untuk X = max = 0
 PxX + PyY = M
 5 x 0 + Py x 20 = 100
 Py x 20 = 100
  Py = 100/20
 Py = 5

b. What is the consumer’s income? Berdasarkan perhitungan pada point a. M=100

c. At point A, how many units of good X does the consumer purchase?
Berdasarkan data pada gambar grafik, diketahui Y pada titik A adalah 10
PxX + PyY = M
5X + 5 x 10 = 100
5X = 100-50
5X = 50
X = 50/5 = 10

d. Suppose the budget line changes so that the consumer achieves a new equilibrium at point B. What change in
the economic environment led to this new equilibrium? Is the consumer better off or worse off as a result of the
price change?
Perubahan hanya terjadi pada sumbu Y sehingga persamaan menjadi:
Pada Y max maka X = 0
PxX + PyY = M
0 + Py 40 = 100
Py = 100 /40
Py = 2,5
Perubahan terjadi karena harga Y berubah dari $5 menjadi $2,5
Berdasarkan pada gambar area pada persamaan titik B lebih besar daripada area pada persamaa A sehingga
tinggkat kepuasan pada titik B lebih baik daripada titik A.
Dapat disimpulkan perubahan pada titik B lebih baik daripada titik A.

3. A consumer must divide $600 between the consumption of product X and product Y. The relevant market
prices are Px = $10 and Py = $40
a. Write the equation for the consumer’s budget line.
b. Illustrate the consumer’s opportunity set in a carefully labeled diagram.
c. Show how the consumer’s opportunity set changes when the price of good X increases to $20. How does this
change alter the market rate of substitution between goods X and Y?

Diketahui :
M = 600
Px = 10
Py = 40
a. Write the equation for the consumer’s budget line.
PxX + PyY = M
10X + 40Y = 600

b. Illustrate the consumer’s opportunity set in a carefully labeled diagram.

Pada X=0
40Y = 600
Y = 600/40
Y = 15
Pada Y =0
X = 600/10
X = 60

Consumer's Opportunity Set

70

60

50

40

30

20

10

0
0 10 20 30 40 50 60 70

c. Show how the consumer’s opportunity set changes when the price of good X increases to $20. How does this
change alter the market rate of substitution between goods X and Y?
Jika Px berubah menjadi $20 maka :
20X + 40Y = 600
Pada X=0
40Y = 600
Y = 600/40
Y = 15
Pada Y =0
X = 600/20
X = 30
Sehingga grafik menjadi :
 Consumer's Opportunity Set 1
70

60

50

40

30

20

10

0
0 10 20 30 40 50 60 70