Chapter 16

PARTNERSHIPS (Persekutuan):
Likuidasi

McGraw-Hill/Irwin
Sekilas Mengenai Likuidasi Persekutuan
 Pemutusan hubungan (Dissociation),
salah seorang sekutu dikeluarkan dari
persekutuan
 Pembubaran (Dissolution), sebahagian
besar sekutu sepakat membubarkan
persekutuan. Pembubaran merupakan
titik awal dalam melikuidasi
persekutuan.
 Urutan distribusi kas (aset)
persekutuan yang dilikuidasi: (1)
Kreditur; (2) Sekutu
 Jika persekutuan yang dilikuidasi
memiliki utang atau piutang kepada
sekutu, penyelesaiannya dilakukan
bersamaan dengan penyelesaian saldo
modal.
 Sekutu dengan saldo modal defisit
harus menutup defisit tersebut dengan
melakukan penyerahan kas
 Distribusi kas kepada sekutu hanya
dilakukan kepada sekutu yang
modalnya memiliki saldo kredit.
 Apabila sekutu tidak mampu menutup
defisit saldo modalnya, maka defisit
tersebut ditanggung oleh sekutu yang
lain sesuai dengan cara pembagian
rugi.
 Laporan Realisasi dan Likuidasi
disusun guna mengikhtisarkan proses
likuidasi yang dilakukan.
Likuidasi Sekaligus (lump-sum liquidations)
• Seluruh aset dapat dikonversi menjadi kas dalam waktu singkat. 
Seringkali hal ini mengakibatkan kerugian pada persekutuan
• Setiap kerugian dan biaya yang terjadi sewaktu proses realisasi dan
likuidasi dialokasikan kepada sekutu sesuai dengan rasio pembagian
laba rugi.
• Selanjutnya seluruh kewajiban kepada kreditur dilunasi, dan sisa kas
secara sekaligus (lump-sum) didistribusikan kepada sekutu.
Likuidasi Sekaligus (lump-sum liquidations)

 Persekutuan Eko, Farid & Galuh memutuskan untuk melikuidasi persekutuan

pada tanggal 1 Mei 2021. Sebelumnya mereka sepakat untuk merubah alokasi
laba rugi menjadi : Eko (4/10), Farid (4/10), dan Galuh (2/10).
 Neraca saldo persekutuan sesaat sebelum dilikuidasi adalah sbb:
Persekutuan Eko, Farid & Galuh
Neraca Saldo
01 Mei 2021
Kas Rp.10.000.000 -
Aset Lainnya 90.000.000 -
Liabilitas - Rp. 42.000.000
Modal Eko - 34.000.000
Modal Farid - 10.000.000
Modal Galuh - 14.000.000
Total Rp.100.000.000 Rp.100.000.000
• Pada tanggal 20 Mei 2021 dilunasi seluruh kewajiban kepada kreditur.
• Pada tanggal 30 Mei 2021 sisa kas didistribusikan kepada sekutu.
Kasus 1: Persekutuan solvent dan tidak terdapat saldo modal
sekutu yang defisit
 Pada tanggal 15 Mei 2021 seluruh aset lainnya dijual seharga Rp.80.000.000.

Persekutuan Eko, Farid & Galuh

Laporan Realisasi dan Likuidasi
Likuidasi Sekaligus
Saldo Modal
Uraian Kas Aset Lainnya Liabilitas
+ = + Eko + Farid + Galuh
Saldo 1 Mei 2021 10.000.000 + 90.000.000 = 42.000.000 + 34.000.000 + 10.000.000 + 14.000.000
Penjualan aset lainnya dan
distribusi rugi 80.000.000 (90.000.000) - (4.000.000) (4.000.000) (2.000.000)
90.000.000 - 42.000.000 30.000.000 6.000.000 12.000.000
Pembayaran kepada kreditur (42.000.000) - (42.000.000) - - -
48.000.000 - - 30.000.000 6.000.000 12.000.000
Distribusi kas kepada sekutu (48.000.000) - - (30.000.000) (6.000.000) (12.000.000)
Saldo setelah likuidasi - - - - - -
Kasus 2: Persekutuan solvent dan terdapat saldo modal
sekutu yang defisit
• Pada tanggal 15 Mei 2021 seluruh aset lainnya dijual seharga Rp.35.000.000.

Persekutuan Eko, Farid & Galuh

Laporan Realisasi dan Likuidasi
Likuidasi Sekaligus
Saldo Modal
Uraian Kas Aset Lainnya Liabilitas
+ = + Eko + Farid + Galuh
Saldo 1 Mei 2021 10.000.000 + 90.000.000 = 42.000.000 + 34.000.000 + 10.000.000 + 14.000.000
Penjualan aset lainnya dan
distribusi rugi 35.000.000 (90.000.000) - (22.000.000) (22.000.000) (11.000.000)
45.000.000 - 42.000.000 12.000.000 (12.000.000) 3.000.000
Pembayaran kepada kreditur (42.000.000) - (42.000.000) - - -
3.000.000 - - 12.000.000 (12.000.000) 3.000.000
Alokasi defisit sekutu
insolven - - - (8.000.000) 12.000.000 (4.000.000)
3.000.000 - - 4.000.000 - (1.000.000)
Setoran oleh Galuh 1.000.000 - - - - 1.000.000
4.000.000 - - 4.000.000 - -
Distribusi kas kepada sekutu (4.000.000) - - (4.000.000) - -
Saldo setelah likuidasi - - - - - -
Kasus 3: Persekutuan insolvent dan terdapat saldo modal
sekutu yang defisit
• Pada tanggal 15 Mei 2021 seluruh aset lainnya dijual seharga Rp.20.000.000.

Persekutuan Eko, Farid & Galuh

Laporan Realisasi dan Likuidasi
Likuidasi Sekaligus
Saldo Modal
Uraian Kas Aset Lainnya Liabilitas
+ = + Eko + Farid + Galuh
Saldo 1 Mei 2021 10.000.000 + 90.000.000 = 42.000.000 + 34.000.000 + 10.000.000 + 14.000.000
Penjualan aset lainnya dan
distribusi rugi 20.000.000 (90.000.000) - (28.000.000) (28.000.000) (14.000.000)
30.000.000 - 42.000.000 6.000.000 (18.000.000) -
Alokasi defisit sekutu
insolven - - - (12.000.000) 18.000.000 (6.000.000)
30.000.000 - 42.000.000 (6.000.000) - (6.000.000)
Setoran oleh Eko dan Galuh 12.000.000 - - 6.000.000 - 6.000.000
42.000.000 - 42.000.000 - - -
Pembayaran kepada kreditur (42.000.000) - (42.000.000) - - -
Saldo setelah likuidasi - - - - - -
Likuidasi Bertahap (Installment Liquidations)
• Proses likuidasi memerlukan waktu yang lama  agar realisasi aset
memberikan hasil yang maksimal.
• Penentuan pembayaran yang aman kepada sekutu
– Pendistribusian kas kepada sekutu tidak boleh dilakukan kecuali jika
seluruh kewajiban kepada kreditur sudah dipenuhi dan seluruh biaya telah
dibayar atau dicadangkan.
– Kebutuhan biaya likuidasi yang akan terjadi harus dapat ditaksir dan
dilakukan pencadangan sebelum distribusi kas kepada sekutu dilakukan.
– Antisipasi kemungkinan kejadian terburuk dalam menentukan setiap
distribusi kas kepada sekutu:
• Asumsikan seluruh aset non kas sebagai kerugian
• Asumsikan bahwa sekutu yang saldo modalnya defisit tidak mampu menutup
defisitnya sehingga harus ditanggung oleh sekutu yang lain
Likuidasi Bertahap (Installment Liquidations)
• Persekutuan Eko, Farid & Galuh memutuskan untuk melikuidasi persekutuan
pada tanggal 1 Mei 2021. Sebelumnya mereka sepakat untuk merubah alokasi
laba rugi menjadi : Eko (4/10), Farid (4/10), dan Galuh (2/10).
• Neraca saldo persekutuan sesaat sebelum dilikuidasi adalah sbb:

Persekutuan Eko, Farid & Galuh

Neraca Saldo
01 Mei 2021
Kas Rp.10.000.000 -
Aset Lainnya 90.000.000 -
Liabilitas - Rp. 42.000.000
Modal Eko - 34.000.000
Modal Farid - 10.000.000
Modal Galuh - 14.000.000
Total Rp.100.000.000 Rp.100.000.000
Likuidasi Bertahap (Installment Liquidations)
 Berikut data kekayaan pribadi masing-masing sekutu
Eko Farid Galuh
Aset pribadi Rp.150.000.000 Rp.12.000.000 Rp.42.000.000
Kewajiban pribadi (86.000.000) (16.000.000) (14.000.000)
Kekayaan (defisit) Rp. 64.000.000 Rp.(4.000.000 Rp.28.000.000
)
Solvent Insolvent Solvent

 Realisasi aset lainnya terjadi sbb:

Tanggal Nilai Buku Realisasi Laba (Rugi)
15/5/2021 Rp.55.000.000 Rp.45.000.000 Rp. (10.000.000)
15/6/2021 30.000.000 15.000.000 (15.000.000)
15/7/2021 5.000.000 5.000.000 -
Total Rp.90.000.000 Rp. 65.000.000 Rp.(25.000.000)
Likuidasi Bertahap (Installment Liquidations)
Persekutuan Eko, Farid & Galuh
Laporan Realisasi dan Likuidasi
Likuidasi Bertahap
Saldo Modal
Uraian Kas Aset Lainnya Liabilitas
+ = + Eko + Farid + Galuh
Saldo 1 Mei 2021 10.000.000 + 90.000.000 = 42.000.000 + 34.000.000 + 10.000.000 + 14.000.000
Penjualan aset lainnya dan
distribusi rugi 45.000.000 (55.000.000) - (4.000.000) (4.000.000) (2.000.000)
55.000.000 35.000.000 42.000.000 30.000.000 6.000.000 12.000.000
Pembayaran kepada kreditur (42.000.000) - (42.000.000) - - -
13.000.000 35.000.000 - 30.000.000 6.000.000 12.000.000
Distribusi kas kepada sekutu (3.000.000) - - (3.000.000) - -
10.000.000 35.000.000 - 27.000.000 6.000.000 12.000.000
Penjualan aset lainnya dan
distribusi rugi 15.000.000 (30.000.000) - (6.000.000) (6.000.000) (3.000.000)
25.000.000 5.000.000 - 21.000.000 - 9.000.000
Distribusi kas kepada sekutu (15.000.000) - - (11.000.000) - (4.000.000)
10.000.000 5.000.000 - 10.000.000 - 5.000.000
Penjualan asset lainnya 5.000.000 (5.000.000) - - - -
15.000.000 - - 10.000.000 - 5.000.000
Pembayaran biaya likuidasi (7.500.000) - - (3.000.000) (3.000.000) (1.500.000)
7.500.000 - - 7.000.000 (3.000.000) 3.500.000
Farid insolven - - - (2.000.000) 3.000.000 (1.000.000)
7.500.000 - - 5.000.000 - 2.500.000
Distribusi kas kepada sekutu (7.500.000) - - (5.000.000) - (2.500.000)
Saldo setelah likuidasi - - - - - -
Likuidasi Bertahap (Installment Liquidations)
Persekutuan Eko, Farid & Galuh
. Daftar Pembayaran kepada Sekutu
Eko Farid Galuh
Saldo modal sebelum pembagian kas 30.000.000 6.000.000 12.000.000
Diasumsikan sisa aset lainnya Rp.35.000.000
sebagai kerugian dan biaya likuidasi Rp.10.000.000 (18.000.000) (18.000.000) (9.000.000)
12.000.000 (12.000.000) 3.000.000
Diasumsikan Farid tidak mampu menutup defisit (8.000.000) 12.000.000 (4.000.000)
4.000.000 - (1.000.000)
Diasumsikan Galuh tidak mampu menutup defisit (1.000.000) - 1.000.000
Pembayaran kepada Eko 3.000.000 - -

Persekutuan Eko, Farid & Galuh

Daftar Pembayaran kepada Sekutu
Eko Farid Galuh
Saldo modal sebelum pembagian kas 21.000.000 - 9.000.000
Diasumsikan sisa aset lainnya Rp.5.000.000
sebagai kerugian dan biaya likuidasi Rp.10.000.000 (6.000.000) (6.000.000) (3.000.000)
15.000.000 (6.000.000) 6.000.000
Diasumsikan Farid tidak mampu menutup defisit (4.000.000) 6.000.000 (2.000.000)
11.000.000 - 4.000.000
Pembayaran kepada Eko dan Galuh (11.000.000) - (4.000.000)
Likuidasi Bertahap (Installment Liquidations)
 Rencana Pembagian Kas (cash distribution plan)
– Disusun pada awal proses likuidasi
– Menjelaskan kepada sekutu tentang pembayaran yang akan mereka terima
nantinya.
– Distribusi kas yang sesungguhnya ditentukan dengan menggunakan laporan
realisasi dan likuidasi yang dilengkapi dengan daftar pembagian kas

 Kemampuan menanggung kerugian (Loss Absorption Power – LAP)

– Adalah kerugian maksimum persekutuan yang mampu ditanggung oleh
saldo modal setiap sekutu.
– Saldo modal sekutu dibagi dengan rasio pembagian rugi

Kemampuan menanggung kerugian=

Likuidasi Bertahap (Installment Liquidations)
Rencana Pembagian Kas
Eko Farid Galuh
Eko Farid Galuh Jumlah
Saldo modal sebelum likuidasi 34.000.000 10.000.000 14.000.000
Rasio pembagian laba rugi 0,4 0,4 0,2
Kemampuan menanggung rugi 85.000.000 25.000.000 70.000.000
Prioritas 1 (15.000.000) - - 6.000.000 - - 6.000.000
70.000.000 25.000.000 70.000.000
Prioritas 2 (45.000.000 - (45.000.000 18.000.000 - 9.000.000 27.000.000
) )
25.000.000 25.000.000 25.000.000
Selanjutnya bagikan dengan rasio 0,4 0,4 0,2
Likuidasi Bertahap (Installment Liquidations)
Distribusi
Ketersediaan kas bagi sekutu Keterangan
Eko Farid Galuh
1. Rp.3.000.000 Prioritas 1 3.000.000 - -
2. Rp.15.000.000 Prioritas 1 3.000.000 - -
Prioritas 2
Eko= 18/27 x 12.000.000 8.000.000 - -
Galuh= 9/27 x 12.000.000 - - 4.000.000
Jumlah 11.000.000 - 4.000.000
3. Rp.7.500.000 Prioritas 2
Eko= 18/27 x 7.500.000 5.000.000 - -
Galuh= 9/27 x 7.500.000 - - 2.500.000
Perubahan Persekutuan Menjadi Perseroan
 Perubahan persekutuan menjadi perseroan
– Jika persekutuan berubah bentuk menjadi perseroan, aset dan liabilitas
persekutuan dinilai ulang pada nilai wajarnya.
– Keuntungan (kerugian) sebagai akibat penilaian ulang aset dan liabilitas
didistribusikan ke saldo modal sekutu berdasarkan rasio pembagian laba
rugi.
– Saham perseroan didistribusikan secara proporsional berdasarkan saldo
modal sekutu.
Perubahan Persekutuan Menjadi Perseroan
Neraca saldo persekutuan Eko, Farid & Galuh sesaat sebelum beralih menjadi perseroan
adalah sbb:
Persekutuan Eko, Farid & Galuh
Neraca Saldo
1 Mei 2021
Kas Rp. 10.000.000 -
Aset Lainnya 90.000.000 -
Liabilitas - Rp. 42.000.000
Modal Eko (40%) - 34.000.000
Modal Farid (40%) - 10.000.000
Modal Galuh (20%) - 14.000.000
Total Rp.100.000.000 Rp.100.000.000

Pada tanggal 1 Mei 2021 mereka sepakat merubah persekutuan menjadi perseroan yang diberi
nama PT Efarga. Untuk itu aset lainnya dinilai sebesar harga pasarnya yaitu Rp.80.000.000. PT
Efarga menerbitkan saham biasa sebanyak 4.600 lembar, nominal Rp.1.000 per lembar
 Buku Persekutuan Buku Perseroan
Penilaian aset Modal Eko 4.000.000 -
lainnya Modal Farid 4.000.000 -
Modal Galuh 2.000.000 -
Aset Lainnya - 10.000.000
Pertukaran Investasi Saham 48.000.000 - Kas 10.000.000 -
4.600 lembar Liabilitas 42.000.000 - Aset Lainnya 80.000.000 -
saham Efarga Kas - 10.000.000 Liabilitas - 42.000.000
dengan aset neto Aset Lainnya - 80.000.000 Modal Saham - 4.600.000
persekutuan Tamb. Modal Disetor - 43.400.000
Distribusi saham Modal Eko 30.000.000 -
kepada sekutu Modal Farid 6.000.000 -
Modal Galuh 12.000.000 -
Investasi - 48.000.000
Saham
Pembagian saham:
Eko = 2.875 lembar
Farid = 575 lembar
Galuh = 1.150 lembar
Jumlah = 4.600 lembar