Graha Mandiri Lantai 3 Jl. Imam Bonjol No.

61 Jakarta 10310 Indonesia

Tlp: 021-39833066, fax: 021-39833065 email: infokbi@ptkbi.com www.ptkbi.com
1
 PROFIL
KEMENTERIAN PT KBI (PERSERO)
KEUANGAN KEMENTERIAN
PEMEGANG PERDAGANGAN
SAHAM

KEMENTERIAN
BUMN KUASA PEMEGANG

SAHAM

PENGATURAN, PEMBINAAN
DAN PENGAWASAN

BADAN USAHA YG TANGGUH DALAM PERSAINGAN GLOBAL

DAN MAMPU MEMENUHI HARAPAN STAKE HOLDER

DASAR HUKUM
1.UU NO. 32/1997 “ PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI DAN UU NO. 10 TAHUN 2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO.32
TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA”
2.UU NO. 9/2006 “ SISTEM RESI GUDANG DAN UU NO. 9/2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO. 9/2006 TENTANG SISTEM RESI
GUDANG”
3.SK BAPPEBTI NO. 01/VII/2000 DAN NO.128/BAPPEBTI/IX/2001 TENTANG IZIN OPERASIONAL SEBAGAI LEMBAGA KLIRING
BERJANGKA
4.SK BAPPEBTI NO. 03/BAPPEBTI/KEP-SRG/SP/PUSREG/6/2009 TENTANG IJIN DEFINITIF SEBAGAI PUSAT REGISTRASI RESI
GUDANG
5.SK BAPPEBTI NO. 14/BAPPEBTI/PER-PL/10/2010 TENTANG PERSETUJUAN KEPADA PT KBI (PERSERO) SEBAGAI LEMBAGA
KLIRING DAN PENJAMINAN PASAR FISIK
2
 BIDANG USAHA & PERAN KBI
KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI
PBK PERDAGANGAN BERJANGKA DI DALAM & DI LUAR BURSA
BERJANGKA, UTK MENDUKUNG TERSEDIANYA SARANA
(E T D & PEMBENTUKAN HARGA DAN LINDUNG NILAI, SERTA
OTC-D) TERPELIHARANYA INTEGRITAS FINANSIAL PERDAGANGAN
BERJANGKA
EXCHANGE TRADED DERIVATIVE DAN OVER THE COUNTER DERIVATIVE

PUSAT REGISTRASI RESI GUDANG DAN DERIVATIVE RG,

MENATAUSAHAKAN RG, MEMFASILITASI VERIFIKASI DAN
SRG KONFIRMASI DATA TTG RG KPD PELAKU USAHA, BANK,
PENGELOLA GUDANG SERTA MEMELIHARA INTEGRITAS
SISTEM INFORMASI RESI GUDANG
SISTEM RESI GUDANG

KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI

PASAR FISIK KOMODITAS, SPOT – FORWARD SERTA
PFK TERPELIHARANYA INTEGRITAS FINANSIAL PASAR
KOMODITAS NASIONAL

PASAR FISIK KOMODITAS NASIONAL

PERAN PT KBI (PERSERO) SEBAGAI
LEMBAGA KLIRING BERJANGKA

4
 DASAR HUKUM
UU NO. 32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA
KOMODITI DAN UU NO. 10 TAHUN 2011 TENTANG PERUBAHAN UU
NO.32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA

PP. NO. 9 TAHUN 1999 TENTANG PENYELENGGARAAN

PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI
PP. NO. 10 TAHUN 1999 TENTANG TATA CARA PEMERIKSAAN DI
BIDANG PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI;

SK / SE / PERATURAN KEPALA BAPPEBTI :

1. No.01/VII/2000 & No.128/BAPPEBTI/IX/2001
Tentang Pemberian Izin Operasional Lembaga Kliring Berjangka
2. SK 55 & 58/BAPPEBTI/KP/9/2006 dan Perubahannya 95/BAPPEBTI/PER/06/2012
Tentang Sistem Perdagangan Alternatif
3. SK 69/Bappebti/Per/ 06/2009 & Perubahannya SK 85/BAPPEBTI /Per/10/2010
Tentang Kewajiban Melakukan Transaksi Kontrak berjangka Di Bursa Berjangka

5
 TRANSAKSI YG DIREGISTRASI & DIJAMIN PENYELESAIANNYA

DI BURSA BERJANGKA (EXCHANGE TRADED DERIVATIVE)

OLEI
KONTRAK YG KIE
N
DIPERDAGANGKAN:
DI BURSA BERJANGKA KAKA
EMAS KGE,
O KGEUSD

SISTEM PERDAGANGAN ALTERNATIF (OVER THE COUNTER)

KONTRAK YG LOCO CROSS CURRENCY :
DIPERDAGANGKAN:
LONDON VALUTA ASING
DI SISTEM
PERDAGANGAN
ALTERNATIF
INDEKS SAHAM HONGKONG,
JEPANG, KOREA

6
 KOMPOSISI TRANSAKSI TAHUN 2010 s.d 2014 (s. d 14 Feb
2014)
LOCO LONDON CURRENCY INDEKS PRIMER
Tahun
Lot Persentasi Lot Persentasi Lot Persentasi Lot Lot KBE Persentasi
2010 389.810,0 7,20% 1.625.697,0 30,01% 3.378.041,0 62,37% 22.963,0 0,42%
2011 3.351.874,0 44,18% 2.573.621,0 33,92% 1.582.374,0 20,86% 78.925,0 1,04%
2012 3.889.992,5 56,10% 1.428.512,2 20,60% 1.425.763,3 20,56% 189.549,0 2,73%
2013 2.435.926,8 53,88% 1.092.812,3 24,17% 665.810,1 14,73% 326.057,0 53,0 7,21%
2014 189.472,6 47,60% 101.289,3 25,45% 63.935,9 16,06% 43.275,0 81,0 10,89%
Tahun TOTAL ANGKA ANGKA
DISAJIKAN DALAM
2010 5.416.511,0 SATUAN LOT 2014
2011 7.586.794,0
2012 6.933.817,0
2013 4.520.659,2
2014 398.053,8
 PERANAN KBI DALAM PBK
1 MENDUKUNG TERCIPTANYA TRANSAKSI KONTRAK BERJANGKA
YG TERATUR, WAJAR, EFISIEN & EFEKTIF DI BURSA BERJANGKA

2 MENYEDIAKAN & MEMELIHARA SISTEM KLIRING&PENJAMINAN

PENYELESAIAN TRANSAKSI PERDAGANGAN BERJANGKA

3 MELAKUKAN REGISTRASI DAN MENJAMIN PENYELESAIAN

KEUANGAN ATAS POSISI TERBUKA SETIAP ANGGOTA KLIRING
SAMPAI DENGAN SAAT JATUH TEMPO KONTRAK BERJANGKA

4 MENGHITUNG HAK & KEWAJIBAN SETIAP ANGGOTA KLIRING,

MARKED TO MARKET SETIAP POSISI TERBUKA ANGGOTA KLIRING
MENGELOLA MARGIN AWAL & TAMBAHAN DLM REK TERPISAH
5 MENANGANI PENYELESAIAN SERAH FISIK, CASH SETTLEMENT
OFF-SETTING, DAN TUKAR FISIK DGN BERJANGKA

6 SEBAGAI COUNTER PARTY TERHADAP PARA PIHAK YANG

BERTRANSAKSI DI BURSA DAN TIDAK SALING KENAL/KETEMU
7 MEMELIHARA INTEGRITAS FINANSIAL PERDAGANGAN BERJANGKA
8
TRANSAKSI MULTILATERAL DAN BILATERAL
NASABAH PIALANG NASABAH NASABAH PIALANG SPA NASABAH
N1 N2 N5 N6 N1 N2 N5 N6
A B A B
N3 N4 N7 N8 N3 N4 N7 N8
MATCHING
PEDAGANG C D PEDAGANG PEDAGANG SPA C TRANSAKSI

SET UP MULTILATERAL BILATERAL

KONTRAK B
BURSA PRICE
PENGAWASAN BURSA TERIMA
MATCHING DISCOVERY LAPORAN
TRANSAKSI BERJANGKA PASAR
BERJANGKA TRANSAKSI
PENGAWASAN
JAKARTA JAKARTA
PASAR

ONLINE REAL TIME TRADE FEED

MONITOR HAK & KEWAJIBAN REGISTRASI TRANSAKSI

KLIRING
MARKED TO MARKET SETTLEMENT & GUARANTEE
MARGIN COLLECTION
BERJANGKA
PHYSICAL DELIVERY / CASH SETTL INDONESIA MAINTAIN FINAN INTEGRITY

REK TERPISAH
REK TERPISAH BANK PENYIMPAN
KBI/LKB QQ PARA PIALANG
PIALANG QQ PARA NASABAH DANA MARGIN DAN QQ PARA PEDAGANG 9
 REGISTRASI POSISI TERBUKA
ORDER JUAL ORDER BELI

PIALANG PIALANG
NASABAH A
(PRODUSEN) ANGGOTA BURSA
JFX (B B J) ANGGOTA BURSA
NASABAH B
(PROSESOR)
ORDER JUAL DITERUSKAN MATCHED TRANSACTION ORDER BELI DITERUSKAN
KE BURSA KE BURSA

PRODUSEN MEMILIKI KONFIRMASI TRANSAKSI JUAL TRADE FEED KONFIRMASI TRANSAKSI BELI PROSESOR MEMILIKI
KONTRAK JUAL DITERUSKAN KEPADA K B I KONTRAK BELI

INFORMASI TTG POSISI INFORMASI TTG POSISI

TERBUKA, MARGIN, DLL KBI TERBUKA, MARGIN, DLL
AK AK
PENDAFTARAN

REGISTRASI POSISI TERBUKA MELIPUTI PENCATATAN INFORMASI MENGENAI : ACCOUNT, TANGGAL, JUAL/BELI, JUMLAH, HARGA

NO. ACCOUNT PRODUCT MONTH BOUGHT SOLD PRICE

FILA 0040 GOL 201302 - 5 515.400

SBSH 1086 OLE 201301 8 - 8.335

DINA 0086 CC5 201303 5 - 21.510

JOSH 1040 OLE 201302 10 - 8.620

 PENYELESAIAN DENGAN

PENYELESAIAN TRANSAKSI
PENYERAHAN FISIK

SERAH TERIMA DOKUMEN

SBP + FAKTUR
DINA0086 CC5 MAR13 MELALUI KBI
(AK JUAL-KBI-AK BELI)
BUY SELL TRANSAKSI
BELI
OPEN POSITION 5 0
NEW TRADE - 2 PENYERAHAN
OFFSETING -2 -2 BARANG
SESUAI KONTRAK
OPEN POSITION 3 0
KONTRAK TERBUKA
JUAL DITUTUP
NASABAH A (OFFSETING)
POSISI PEMBAYARAN
TRANSAKSI TERBUKA SENILAI HARGA
JUAL JUAL BARANG

PENDAFTARAN DIPERTAHANKAN PENDEBETAN REKENING

S.D. KONTRAK AK BELI DAN PENGKREDITAN
DI LKB
NASABAH B JATUH TEMPO REKENING AK JUAL
MELALUI KBI
POSISI AK BELI-KBI-AK JUAL
TRANSAKSI TERBUKA
BELI BELI PENYELESAIAN
KONTRAK TERBUKA SECARA KAS
FILA0040 GOL FEB13 BELI DITUTUP (CASH SETTLEMENT)
(OFFSETING)
BUY SELL
OPEN POSITION - 5
PENYELESAIAN TUNAI
NEW TRADE 4 0 PENDEBETAN DAN PENGKREDITAN
REKENING AK JUAL& AK BELI
OFFSETING -4 -4 MELALUI KBI ATAS DASAR
TRANSAKSI PERHITUNGAN HAK & KEWAJIBAN
OPEN POSITION 0 1 MASING-MASING MENGACU PADA
JUAL HARGA PENYELESAIAN
 PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN
ANGGOTA KLIRING (1)
A. SESUAI SE KBI NO. 06/SE-KBI/VII/2013 tanggal 30 JULI 2013
AK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGAN UNTUK SETIAP
REKG. SEG DAN UNSEG PD SETIAP JENIS MATA UANG
(STATUS PENYETORAN “ GOOD FUND”).
- PEMBATASAN TRANSAKSI DILAKUKAN JIKA PEMENUHAN
KEWAJIBAN 15 MENIT SEBELUM JAM PERDAGANGAN DIMULAI
YANG MANA KEWAJIBAN KEUANGAN (SHORTAGE ) MELEBIHI
RP. 500 JUTA
- PEMBATASAN TRANSAKSI DIALKUKAN JIKA PEMENUHAN
KEWAJIBAN MULAI PUKUL 11. 00 WIB YANG MANA KEWAJIBAN
KEUANGANNYA (SHORTAGE) JUMLAHNYA SECARA
EKUIVALEN
TIDAK MELEBIHI RP. 500 JUTA
12
 PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN
ANGGOTA KLIRING (2)
B. - PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN AK REKG. SEG DAN UNSEG
TIDAK DAPAT SALING DIKOMPENSASIKAN (OFFSET)

- PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN AK UNTUK MASING-

MASING JENIS MATA UANG TIDAK DAPAT SALING
DIKOMPENSASIKAN (OFFSET)

C. SUSPENSI (PENGHENTIAN SEMENTARA)

AK TIDAK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGAN PALING LAMBAT
PUKUL 13.30 WIB

D. CIDERA JANJI
AK YANG TELAH DISUSPENSI, TIDAK MEMENUHI KEWAJIBAN
KEUANGANNYA SAMPAI DENGAN DIMULAI HARI PERDAGANGAN
BERIKUTNYA
13
 PROSES LIKUIDASI

Pialang untuk posisi nasabahnya akan dilikuidasi,

jika:
1. Jenis Kontrak sama
2. Bulan Kontrak sama
3. Nomor Account Nasabah sama
4. Posisi berlawanan (jual & beli)

14
 MARGIN

UU NO 32 TH 1997 TTG PBK, PASAL 1 AYAT 19

MARGIN

ADALAH SEJUMLAH UANG ATAU SURAT BERHARGA

YANG HARUS DITEMPATKAN

OLEH NASABAH PADA PIALANG BERJANGKA

PIALANG BERJANGKA PADA ANGGOTA KLIRING BERJANGKA

ANGGOTA KLIRING BERJANGKA PADA LEMBAGA KLIRING BERJANGKA

15
 SARANA PENGELOLAAN RISIKO

 MARGIN ( BAIK INITIAL MAUPUN VARIATION MARGIN )

 DANA JAMINAN KLIRING / SECURITY DEPOSIT

 MODAL BERSIH DI SESUAIKAN

 REKONSILIASI SALDO REK MARGIN DGN BANK PDM

 PERSYARATAN MENJADI ANGGOTA KLIRING BERJANGKA

 ADMINISTRASI REKENING TERPISAH AK YBS DAN LKB

16
 DANA JAMINAN PADA LKB

SEJUMLAH DANA YG DISETORKAN AK KE LKB

UTK MENJAMIN PENYELESAIAN KEWAJIBAN AK
KPD AK LAWAN TRANSAKSINYA, DLM HAL AK YBS
CIDERA JANJI ATAU TELAH
DICABUT IJIN / PERSETUJUAN OPERASIONAL NYA

DANA TSB MILIK AK, DIKELOLA LKB DLM REK TERPISAH

SETORAN TUNAI ATAU SURAT BERHARGA SETARA KAS

SARANA PENJAMIN PENYELESAIAN TRANS DILUAR MARGIN

17
 AKUNTANSI–ADMINISTRASI DANA PBK
LEMBAGA KLIRING BERJANGKA

SEGREGATED ACCOUNT UN-SEGREGATED ACCOUNT

 SECURITY DEPOSIT  CLEARING SERVICES FEES
 CLEARING FUND  EXCHANGE LEVIES
 MARGIN : - INITIAL MARGIN  OTHER FEES / INCOMES
- VARIATION M

ANGGOTA KLIRING BERJANGKA

SEGREGATED ACCOUNT UN-SEGREGATED ACCOUNT

 CUSTOMERS FUNDS  BROKERAGE COMMISSIONS
 CUSTOMERS COLLATERAL  OTHER FEES & INCOMES
 CUSTOMERS PROFIT/LOSS
18
 PENYELESAIAN TRANSAKSI DGN PENYERAHAN FISIK
KOMODITAS KAKAO
WAKTU PENJUAL LKB BANK PEMBELI
SETTLEMENT

AK JUAL PRE - INFO AK BELI

SETIAP AKHIR PEMBERITAHUAN
BULAN ADANYA
POSISI TERBUKA

DELIVERY NOTICE TERIMA DELIVERY

10 HR KERJA SEBLM
BULAN BERJALAN. HARI NOTICE PADA PROSES
PERDGANGAN TER- AKHIR HARI
AKHIR KAKAO ( 11 HARI
SEBELUM HARI KERJA
TERAKHIR BULAN YBS) ALOKASI
T+0
JUMLAH LOT YG
JUMLAH LOT YG DITERIMA
T+1 TERALOKASI PEMBERITAHUAN
TEMPAT PENYERAHAN
JUMLAH RUPIAH ADANYA ALOKASI
YG DITERIMA JUMLAH RUPIAH YG
SEBELUM SESI I DI-MULAI
HARUS DIBAYAR

Rp Rp Rp
JAM 15.00 PALING LAMBAT SEBELUM 14.00
T+2
SBP/DO SBP/DO
SBP/DO
JAM
PALING LAMBAT SEBELUM 14.00
15.00
 (KOP SURAT PERUSAHAAN/ANGGOTA BURSA ANGGOTA KLIRING)

Formulir 01

PEMBERITAHUAN PENYERAHAN

Tanggal : ……………………………………………………..

Nomor Anggota/ID : …………………………………………………….

Nama Anggota Kliring : …………………………………………………….

KONTRAK : KAKAO (……….)

Rincian Kontrak :

ο Rekening Sendiri Anggota Kliring ο Rekening Terpisah

Kode Lokasi SBP Jumlah Spesifikasi Standard

Nasabah Lot/Kg*) JFX
Biji Berjamur 4%
Biji Slaty 20 %
Biji Berserangga 2%
Kotoran 3%
Biji Berkecambah 3%

Nama & tanda tangan yang berwenang

serta stempel perusahaan

Hanya Jam Diterima Proses Verifikasi

untuk
Lembaga
g
*)
cantumkan apabila setiap lot berbeda (……….) kakao +/- toleransi yang diperbolehkan
 TABEL LOKASI TEMPAT PENYERAHAN FISIK

No. Urut PRODUK LOKASI PENYERAHAN FISIK

-PEGADAIAN :
1 GOL /EMAS Jakarta, Surabaya, Bandung, Semarang, Solo, Yogyakarta, Medan, Makasar, Manado, Banjarmasin, Lampung dan Denpasar
- PT. ANTAM, JAKARTA
: AAJ, Jakarta
: PNP, Jakarta
: BKP, Bekasi
: Darmex, Bekasi
: MIKI, Bekasi
: Sawitra Oil Grains, Jakarta
: Smart, Jakarta
:TESA, Jakarta
: Wahana Citra Nabati, Jakarta
2 OLEIN Tangki Terdaftar : HAP, Surabaya
: Smart, Surabaya
: IBS, Surabaya
: TESSA, Surabaya
: BEST, Surabaya

: Sari Mas Permai, Semarang

: AAJ, Semarang
: Smart, Semarang
: TESA, Semarang
3 COCOA / KAKAO Makasar, Lampung dan Palu
 KESIMPULAN

1. Di dalam Perdagangan Berjangka, KBI mempunyai tugas utama untuk

melaksanakan :
 Kliring
 Penyelesaian
 Penjaminan

2. Dengan tujuan untuk memlihara integritas finansial Perdagangan Berjangka

antara lain berupa :
 Mekanisme pengaturan pemenuhan kewajiban finansial kepada Nasabah,
Pedagang, Pialang dan LKB dilakukan tepat waktu dan lancar
 Penjaminan pemenuhan kewajiban penyelesaian transaksi keuangan dan
dokumen, sebagai akibat anggotannya lalai / cidera janji (gagal serah / bayar)
 Perlindungan dana Nasabah dengan penempatan di Segregated Account pada
Bank Penyimpan Dana Margin
 Audit & Compliance untuk memastikan kepatuhan pemenuhan kewajiban
keuangan dan administrasi Anggota Kliring
 Tersedianya Security Deposit, Margin (Initial – Variation – Intra Day)

23
 PT KLIRING BERJANGKA INDONESIA (PERSERO)
Graha Mandiri Lantai 3 Jl. Imam Bonjol No. 61 Jakarta 10310 Indonesia
Tlp: 021-39833066, fax: 021-39833065 email: infokbi@ptkbi.com www.ptkbi.com

24