JURNAL
Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia
URL : http://journals.ums.ac.id/index.php/reaksi/index
ABSTRAK
Javier Reynold Prisadi*, Amrie Kualitas laba yang tinggi dapat mencerminkan kinerja suatu perusahaan
Firmansyah yang sebenarnya. Stakeholder memerlukan kualitas laba yang tinggi
Departemen Sektor Publik karena informasi pendapatan digunakan untuk pengambilan keputusan
Akuntansi, Politeknik Negeri oleh pemangku kepentingan. Penelitian ini menyelidiki pengaruh nilai
Keuangan STAN wajar, diversifikasi, dan stabilitas keuangan terhadap kualitas laba dan
peran pengungkapan risiko dalam memoderasi pengaruh tersebut.
*javierreynoldp@gmail.com
Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersumber dari laporan
tahunan yang tersedia di www.idx.com. Sampel yang digunakan dalam
Kata kunci:
penelitian ini adalah perusahaan perbankan pada tahun 2016 hingga
Kualitas laba, nilai wajar,
2020. Dengan menggunakan purposive sampling, sampel yang
diversifikasi, stabilitas keuangan,
diperoleh dalam penelitian ini sebanyak 180 observasi. Data penelitian
pengungkapan risiko.
dianalisis menggunakan regresi linier berganda untuk data panel.
Penelitian ini menunjukkan bahwa nilai wajar tidak berpengaruh terhadap kualitas laba.
Selain itu, diversifikasi berpengaruh positif terhadap kualitas laba,
sedangkan stabilitas keuangan berpengaruh negatif terhadap kualitas
laba. Selain itu, pengungkapan risiko gagal memoderasi pengaruh nilai
wajar, diversifikasi, dan stabilitas keuangan terhadap kualitas laba.
Studi ini menunjukkan bahwa Otoritas Jasa Keuangan Indonesia perlu
mengatur kebijakan diversifikasi dan pengungkapan risiko bank. Selain
itu, Otoritas Jasa Keuangan Indonesia harus menjaga dan meningkatkan
kebijakan stabilitas keuangan bank.
282
Machine Translated by Google
p-ISSN:1411-6510
Vol.7 No.3 Desember 2022 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia e-ISSN:2541-6111
Laba yang dihasilkan perusahaan dari kegiatan usahanya perilaku investor dipengaruhi oleh kualitas laba suatu perusahaan.
menjadi tolak ukur kinerja suatu perusahaan (Astuti et al., 2017).
Kualitas laba yang tinggi merupakan laba yang diperoleh dari Hilangnya kepercayaan investor akibat buruknya kualitas
laporan keuangan yang mencerminkan kinerja aktual suatu laba dapat mempengaruhi kelangsungan usaha. Seperti yang
perusahaan (Irawati, 2012). Dechow dkk. (2010) mendefinisikan dialami oleh PT Hanson International, sebuah perusahaan real
kualitas laba sebagai laba dengan kualitas lebih tinggi yang estate yang terbukti mengelola pendapatannya dengan
memberikan lebih banyak informasi tentang kinerja keuangan menggelembungkan pendapatannya sebesar Rp 613 miliar pada tahun 2016.
perusahaan yang relevan dengan keputusan spesifik yang dibuat PT Hanson International mengakui pendapatannya dari penjualan
oleh pengambil keputusan. Kualitas laba yang rendah tidak kavling siap bangun dan tidak mengungkapkan kesepakatan
diinginkan oleh investor karena laba memberikan informasi atas transaksi tersebut dalam laporan keuangannya (CNN
sumber daya yang tidak sempurna. Kualitas laba yang rendah Indonesia, 2020). Harga saham PT Hanson International turun
tidak dapat diterima karena mereka mengalihkan sumber daya 50 rupiah.
dari proyek substantif dengan hasil yang sebenarnya diharapkan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat menyatakan pailit PT Hanson
ke proyek-proyek yang tidak masuk akal dengan hasil yang International pada 12 Agustus 2020.
diharapkan imajiner (Schipper & Vincent, 2003). Kualitas laba yang rendah dapat mengakibatkan hilangnya
kepercayaan investor. Investor dapat mengetahui informasi
Kualitas laba yang diberikan suatu perusahaan dapat perusahaan terbatas pada laporan keuangan yang disediakan
mempengaruhi ekspektasi dan kepercayaan investornya. oleh manajemen perusahaan. Sebaliknya, manajer perusahaan
Seperti yang dialami Wirecard, perusahaan teknologi keuangan yang menjalankan aktivitas sehari-hari mempunyai informasi
terkemuka asal Jerman, terungkap bahwa 1,9 miliar euro telah yang lebih baik dibandingkan investor. Peristiwa ini menyebabkan
hilang dari neracanya (CNBC, 2020). Jumlah uang tunai tersebut terjadinya asimetri informasi antara manajer dan investor.
diperoleh melalui penggelembungan pendapatan dengan skema Kebijakan dan strategi akuntansi yang diterapkan oleh suatu
pulang pergi (Financial Times, 2019). Saham Wirecard anjlok perusahaan mempunyai peranan penting dalam kualitas labanya.
44% karena mereka mengungkapkan uang tunai tersebut hilang Manajer perusahaan mempunyai keleluasaan dalam menetapkan
pada 16 Juni 2020 (CNBC Indonesia, 2020). Hal ini membuktikan kebijakan akuntansi dan strategi perusahaan untuk mengambil
bahwa kualitas laba berpengaruh terhadap pengambilan tindakan oportunistik dengan tidak menyajikan laba yang
keputusan investor. mencerminkan keadaan sebenarnya. Selain itu, hilangnya
kepercayaan investor juga dapat mengakibatkan sulitnya
Hal serupa juga dilakukan oleh Luckin Coffee, perusahaan mendapatkan dana dari seorang investor. Oleh karena itu,
pemasok kopi yang telah meluncurkan penawaran umum kebijakan dan strategi perusahaan melalui kualitas laba yang
perdana di NASDAQ pada tahun 2019. Luckin Coffee mengelola diberikan berperan penting dalam kepercayaan investor dan
pendapatannya untuk meningkatkan pendapatan sebesar 2,12 kelangsungan usaha, sehingga perlu dilakukan investigasi
miliar yuan (Kumparan, 2020). Ernst & Young menemukan pengaruh kebijakan dan strategi perusahaan terhadap kualitas
Kejadian ini menyebabkan Luckin Coffee delisting dari NASDAQ, Penelitian sebelumnya telah melakukan kajian mengenai
dan mereka tidak dapat melanjutkan bisnisnya. Hal ini kualitas laba baik dalam lingkup internasional maupun dalam
membuktikan bahwa kualitas laba yang rendah dapat menjadi lingkup Indonesia. Pada cakupan global, faktor penentu kualitas
faktor kegagalan kelangsungan usaha. laba seperti nilai wajar (Takacs et al., 2020; Pompili & Tutino,
2019; Rhee et al., 2018; Tutino & Pompili, 2018; Mauro et al.,
Kualitas laba yang buruk juga terjadi di Indonesia, dan 2017; Šodan, 2015 ), tanggung jawab sosial perusahaan
kejadian ini juga dialami oleh PT Garuda Indonesia yang (Rezaee et al., 2020; Mohmed et al., 2019; Bozzolan et al., 2015;
menggelembungkan pendapatan sebesar 2,98 triliun rupiah dari Kim et al., 2012; Salewski & Zülch, 2012), pengungkapan
sukarela (Salem et al., 2020 ; Karajeh, 2019; Consoni et al.,
pendapatan sebenarnya.
PT Garuda Indonesia menjalin transaksi kerjasama dengan PT 2017; Kangarlouei et al., 2013; Francis et al., 2008), diversifikasi
Mahata Aero Teknologi untuk menyediakan layanan konektivitas. (Masud et al., 2017; El Mehdi & Seboui, 2011; Rodríguez-Pérez
PT Garuda Indonesia mengakui transaksi tersebut sebagai & van Hemmen, 2010), ukuran
p-ISSN:1411-6510
e-ISSN:2541-6111 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia Vol.7 No.3 Desember 2022
(Phuong et al., 2020), stabilitas keuangan (Riahi, 2020), kualitas menghasilkan laba yang berkualitas sesuai dengan minat
audit (Alzoubi, 2018), profitabilitas (Phuong et al., 2020), dividen investor.
(Mulchandani et al., 2020), dan struktur modal (Phuong dkk., Perusahaan dapat memilih untuk menetapkan salah satu
2020). Studi di Indonesia telah menyelidiki beberapa faktor dari beberapa kebijakan akuntansi dalam standar akuntansi
determinan seperti tata kelola perusahaan (Sudirgo et al., 2021; yang berlaku untuk menyiapkan laporan keuangan.
Yasa et al., 2020; Saksessia & Firmansyah, 2020; Wijaya et al., Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) menetapkan standar akuntansi
2020; Yasa et al., 2019; Nariman & Ekadjaja , 2018), size (Anam keuangan 68 tentang penilaian nilai wajar pada tahun 2013,
& Afrohah, 2020; Purnamasari & Fachrurrozie, 2020; Anggrainy yang menyatakan bahwa suatu perusahaan dapat menyajikan
& Priyadi, 2019; Purnama & Nurdiniah, 2019; Nariman & aset dan liabilitasnya pada nilai wajar.
Ekadjaja, 2018; Salsabila, 2016), leverage (Sudirgo et al., 2021;
Nilai wajar dapat menyajikan pendapatan perusahaan yang
Yasa et al., 2020; Purnamasari & Fachrurrozie, 2020; Nariman mencerminkan kondisi pasar sebenarnya. Namun, nilai wajar
& Ekadjaja, 2018; Pitria, 2017; Salsabila, 2016), diversifikasi juga dapat salah menyajikan pendapatan karena mengandalkan
(Wijayanti & Mukti, 2018; Dimarcia & Krisnadewi, 2016; Aryati & asumsi yang salah dan penipuan manajer untuk mengambil
Walansendouw, 2013), keuangan stabilitas (Ijudien, 2018;
keuntungan dari penilaian (Mauro et al., 2017). Takacs dkk.
Pratiya & Susetyo, 2018; Abbas, 2017), struktur modal (2020) dan Mauro dkk. (2017) menemukan bahwa nilai wajar
(Saksessia & Firmansyah, 2020; Anggrainy & Priyadi, 2019; meningkatkan kualitas laba. Namun Pompili & Tutino (2019),
Leonardi & Handojo, 2019), profitabilitas (Sudirgo et al., 2021; Rhee dkk. (2018), Tutino & Pompili (2018), Šodan (2015), dan
Purnamasari & Fachrurrozie, 2020; Purnama & Nurdiniah, 2019; Palasari (2018) menemukan bahwa nilai wajar menurunkan
Pitria, 2017; Salsabila, 2016), nilai wajar (Annisa & Taqwa, 2020; kualitas laba. Selain itu Annisa & Taqwa (2020) menemukan
Palasari, 2018), (Anam & Afrohah, 2020; Anggrainy & Priyadi, bahwa nilai wajar tidak berpengaruh terhadap kualitas laba.
2019), rangkaian peluang investasi (Yasa et al., 2019; Nariman Perbedaan penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa pengaruh
& Ekadjaja, 2018), pengungkapan sukarela (Young, 2012),
nilai wajar terhadap kualitas laba perlu diteliti lebih lanjut.
peluang pertumbuhan (Pitria, 2017), likuiditas (Anam & Afrohah,
2020), kualitas audit (Anggrainy & Priyadi, 2019), persistensi
laba (Wijaya et al., 2020), bonus (Saksessia & Firmansyah,
Perusahaan perlu menerapkan strategi yang tepat untuk
2020), dividen (Untung & Hanna, 2019), dan penghindaran pajak
mencapai tujuannya. Salah satu strategi yang memungkinkan
(Saksessia & Firmansyah, 2020). perusahaan mengurangi risikonya adalah diversifikasi.
p-ISSN:1411-6510
Vol.7 No.3 Desember 2022 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia e-ISSN:2541-6111
& Tsionas, 2020). Manajer perusahaan akan menerapkan dari investasi yang akan dilakukan. Namun, investor tidak
kebijakan dan strategi yang tepat untuk mendapatkan kondisi mengetahui risiko spesifiknya karena manajer hanya mengetahui
keuangan yang stabil karena tingkat pengembalian yang stabil informasi spesifik tentang operasi sehari-hari perusahaan.
dapat menjamin stabilitas keuangan perusahaan dalam jangka Salem dkk. (2020), Karajeh (2019), Consoni dkk. (2017), Omar
panjang dan meningkatkan ekspektasi investor (Ali et al., 2019). dkk.
Perusahaan dengan kondisi keuangan yang stabil cenderung (2014), Kangarlouei dkk. (2013), Muda (2012), dan Francis dkk.
menghindari tekanan untuk mengendalikan diri agar tidak (2008) menemukan bahwa pengungkapan sukarela
melakukan praktik curang yang mengakibatkan kualitas laporan meningkatkan kualitas laba. Dengan demikian, pengungkapan
keuangan buruk (Abbas, 2017). Stabilitas kondisi keuangan seperti risiko dan pengungkapan sukarela mempunyai hubungan
yang diupayakan suatu perusahaan dapat menyebabkan yang erat dengan kualitas laba. Masih belum ada penelitian
manajer melakukan praktik curang dalam penyusunan laporan mengenai pengaruh pengungkapan risiko terhadap kualitas
keuangan, terutama ketika menghadapi kondisi keuangan yang laba. Untuk mengisi gap penelitian ini, seiring dengan eratnya
tidak stabil atau terancam (Aprillia et al., 2015). Riahi (2020) hubungan antara pengungkapan risiko, nilai wajar, diversifikasi,
dan Abbas (2017) menemukan bahwa stabilitas keuangan stabilitas keuangan, dan kualitas laba, maka perlu diteliti
meningkatkan kualitas laba, sedangkan Skousen et al. (2011) pengungkapan risiko sebagai variabel moderasi terhadap
menemukan bahwa stabilitas keuangan menurunkan kualitas pengaruh nilai wajar, diversifikasi, dan stabilitas keuangan.
laba. pada kualitas laba.
Selain itu, Ijudien (2018) dan Pratiya & Susetyo (2018)
menemukan bahwa stabilitas keuangan tidak berpengaruh Penelitian ini menggunakan data pada perusahaan
terhadap kualitas laba. Perbedaan penelitian sebelumnya perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
menunjukkan bahwa pengaruh stabilitas keuangan terhadap Penggunaan data Indonesia karena Indonesia merupakan salah
kualitas laba perlu diteliti lebih lanjut. satu negara dengan manajemen laba tertinggi, bersama Taiwan
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh nilai dan Malaysia (Cai et al., 2011). Selanjutnya, Boulton dkk. (2011)
wajar, diversifikasi, dan stabilitas keuangan terhadap kualitas menjelaskan bahwa Indonesia memiliki manajemen laba
laba dengan pengungkapan risiko sebagai variabel moderasi. tertinggi serta Tiongkok dan Taiwan. Surbakti dkk. (2017) juga
Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya adalah menyatakan bahwa Indonesia dilaporkan memiliki kualitas
penggunaan pengungkapan risiko sebagai variabel moderasi pendapatan yang buruk dengan peringkat ke-35 dari 48 negara
yang diharapkan mempunyai peran dalam hubungan antara di dunia berdasarkan Milken Institute.
nilai wajar, diversifikasi, dan stabilitas keuangan terhadap
kualitas laba. Perbedaan lainnya adalah penelitian ini menyelidiki Rendahnya tingkat kualitas laba di Indonesia menyebabkan
peran pengungkapan risiko terhadap kualitas laba yang masih penelitian ini menggunakan data Indonesia untuk dilakukan.
jarang diteliti. Penelitian ini juga memasukkan pengungkapan Penelitian ini juga menggunakan data industri perbankan
risiko dalam hubungan antara nilai wajar, diversifikasi, stabilitas karena industri tersebut dipenuhi dengan risiko yang melibatkan
keuangan dan kualitas laba. Pengungkapan risiko dapat
pengelolaan uang masyarakat dan dikelola dalam bentuk
mengurangi informasi asimetris antara manajer perusahaan berbagai investasi seperti pemberian kredit, pembelian surat
dan investor (Firmansyah & Triastie, 2020). Menurut teori berharga, dan investasi dana lainnya (Ghozali, 2007). Landasan
keagenan, asimetri informasi dalam suatu perusahaan muncul utama industri perbankan adalah kepercayaan, baik dalam
ketika manajer mempunyai informasi yang lebih spesifik dan menghimpun dana maupun menyalurkan dana (Wijayani, 2017).
akurat mengenai aktivitas operasi perusahaan. Perusahaan-perusahaan pada industri perbankan mempunyai
peranan penting sebagai sumber utama pembiayaan
perekonomian suatu negara, khususnya bagi negara-negara
Salah satu cara untuk meminimalkan informasi asimetris adalah berkembang seperti Indonesia (Ferdyant et al., 2014) sehingga
dengan manajer perusahaan mengungkapkan informasi kegagalan industri perbankan dalam menjalankan fungsinya
perusahaan kepada investor melalui laporan keuangan yang dapat mengakibatkan dalam krisis ekonomi di suatu negara.
mereka sediakan. Merupakan biaya pengikatan berupa waktu Seperti yang dialami Indonesia pada tahun 1998, kesulitan
dan usaha yang ditanggung oleh manajer perusahaan untuk likuiditas yang dialami industri perbankan menimbulkan
menyediakan laporan keuangan (Godfrey et al., 2010). kekhawatiran, kegelisahan, dan kepanikan masyarakat sehingga
Risiko merupakan faktor penting bagi investor dalam mengakibatkan penarikan uang oleh masyarakat secara masif
mengambil keputusan karena pengambilan keputusan investor (Infobanknews, 2020). Kejadian ini berdampak pada tingkat
perlu mempertimbangkan antara risiko dan tingkat pengembalian inflasi
p-ISSN:1411-6510
e-ISSN:2541-6111 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia Vol.7 No.3 Desember 2022
mencapai 77,6% pada tahun 1998 (Ekonomi Bisnis, 2019). TINJAUAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS
Peristiwa ini menyebabkan bank harus diawasi secara ketat dan PERKEMBANGAN
p-ISSN:1411-6510
Vol.7 No.3 Desember 2022 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia e-ISSN:2541-6111
Manajer dapat menghindari tekanan dari investor Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif.
karena manajer mempunyai informasi yang lebih kuat Penelitian ini juga menggunakan data sekunder berupa
dibandingkan investor. Tekanan-tekanan tersebut dapat laporan keuangan dan laporan tahunan bank-bank yang
memotivasi manajer untuk melakukan kecurangan dalam terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2016
menghasilkan laporan keuangan sehingga menurunkan sampai dengan tahun 2020. Data diperoleh dari www.idx.co.id
kualitas laba (Aprillia et al., 2015). Namun investor dan website resmi bank yang sudah go public. Pengambilan
menginginkan kondisi keuangan suatu perusahaan stabil sampel dilakukan dengan menggunakan purposive sampling
karena tingkat pengembalian yang stabil dapat menjamin yang memenuhi kriteria (1) perusahaan yang termasuk
stabilitas keuangan perusahaan dalam jangka panjang (Ali dalam sektor perbankan pada periode pengumpulan data;
et al., 2019). Kondisi keuangan perusahaan yang stabil (2) perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
dapat memenuhi kepentingan investor sehingga tekanan terhadapsebelum
manajer1dapat dikurangi.
Januari 2016; (3) perusahaan memiliki laporan
Manajer akan mengendalikan dirinya untuk tidak melakukan keuangan lengkap dan laporan tahunan tahun 2016 hingga
praktik curang yang dapat menurunkan kualitas laba karena 2020; (4) perusahaan memiliki data lengkap terkait variabel penelitian.
kekuatan yang diberikan investor telah berkurang (Abbas,
2017). Riahi (2020) dan Abbas (2017) menemukan bahwa Tabel 1 Sampel
stabilitas keuangan dapat meningkatkan kualitas laba. Kriteria Total
informasi adalah pengungkapan risiko mengenai aktivitas Bank yang belum memiliki data penelitian yang lengkap pada
-3
tahun 2016-2020
yang telah dikelola oleh manajer atau cara manajer
36
mengelola risiko di masa depan (Fathimiyah et al., 2012). Jumlah bank yang digunakan dalam penelitian ini
yang menunjukkan kemampuan perusahaan dalam Total sampel (Tahun pasti) 180
p-ISSN:1411-6510
e-ISSN:2541-6111 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia Vol.7 No.3 Desember 2022
1 tahun; ÿOItu
merupakan perubahan pendapatan operasional dari tahun
sebelumnya; PPEt adalah total aset tetap; NDACt adalah akrual
non-diskresioner, dan ADACt mewakili nilai absolut dari akrual
diskresioner.
Selain itu penelitian ini juga menggunakan dua variabel
Variabel independen dalam penelitian ini adalah nilai wajar,
kontrol yaitu ukuran perusahaan dan leverage yang diharapkan
diversifikasi, dan stabilitas keuangan. Proksi nilai wajar yang
dapat mengendalikan model penelitian. Proksi ukuran perusahaan
digunakan dalam penelitian ini mengikuti Annisa & Taqwa (2020)
dalam penelitian ini mengacu pada Purnamasari & Fachrurrozie
yang dihitung sebagai berikut:
(2020), Anam & Afrohah (2020), dan Anggrainy & Priyadi (2019),
yang diukur sebagai berikut:
Total Nilai Wajar= Nilai Wajar 1+Nilai Wajar 2+Wajar
Nilai 3
p-ISSN:1411-6510
Vol.7 No.3 Desember 2022 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia e-ISSN:2541-6111
HASIL DAN DISKUSI kualitas pendapatan. Hasil ini sejalan dengan hasil
penelitian Annisa & Taqwa (2020). Namun hasil
Tabel 2 menunjukkan statistik deskriptif untuk tersebut tidak sejalan dengan hasil Pompili & Tutino
setiap variabel yang digunakan dalam penelitian ini. (2019), Rhee dkk. (2018), Tutino & Pompili (2018),
Statistik deskriptif yang disajikan dalam penelitian ini Šodan (2015), Palasari (2018), Takacs dkk. (2020),
meliputi median, mean, standar deviasi, nilai maksimum, dan Mauro dkk. (2017). Perbedaan tersebut diduga
dan nilai minimum dari data penelitian. Mean terjadi karena penelitian ini menggunakan proksi total
menggambarkan rata-rata dari masing-masing variabel nilai wajar seperti yang digunakan dalam penelitian
yang diamati. Median bertujuan untuk melihat nilai Annisa & Taqwa (2020), sedangkan penelitian lainnya
tengah antara mean dan titik ekstrim. menggunakan berbagai proksi untuk mengukur nilai wajar.
Nilai maksimum dan minimum menggambarkan nilai Menurut teori keagenan, manajer dapat
ekstrim tertinggi dan terendah. Sedangkan standar mempunyai insentif untuk mengelola laba dengan
deviasi menunjukkan selisih antara titik data individu mengeksploitasi asimetri informasi mereka (Godfrey et
dengan rata-rata. Rangkuman statistik deskriptif seluruh al., 2010). Namun penelitian ini menemukan bahwa
variabel yang diolah dalam penelitian ini disajikan pada nilai wajar secara keseluruhan bukanlah alternatif
Tabel 2. utama bagi manajer dalam mengelola laba (Choi et al.,
Selanjutnya model regresi terbaik dalam penelitian 2015). Tujuan penerapan IFRS pada nilai wajar adalah
ini adalah fixed effect model (FEM), baik untuk model untuk meningkatkan kualitas laba dengan mencerminkan
1 maupun model 2. Hasilnya ditunjukkan pada Tabel 3 nilai pasar sebenarnya dari aset dan liabilitas (Takacs
yang menunjukkan bahwa pengujian hipotesis pada et al., 2020). Namun penerapan IFRS terhadap
model 1 dilakukan untuk menguji pengaruh wajar. nilai, manajemen laba akrual pada bank tidak terdapat
diversifikasi, dan stabilitas keuangan terhadap kualitas pengaruh yang signifikan (Zubairu & Ame, 2018). Salah
laba. Sedangkan model regresi terbaik untuk pengujian satu parameter dalam menilai kualitas laporan
hipotesis pada model 2 adalah fixed effect keuangan adalah keterbandingan laporan keuangan
(Schipper & Vincent, 2003). Tidak terdapat perubahan
Tabel 2 Statistik deskriptif
yang signifikan pada tingkat daya banding laporan
Variabel Obs Median Mean Std. Dev Min Maks keuangan baik sebelum maupun sesudah penerapan
ADAC 180 0,0449 0,0592 0,0581 0,0004 0,4179 IFRS terkait nilai wajar (Khomsatun, 2016). Nilai wajar
TFV 180 0,7472 0,6543 0,4929 0 1.8557 tidak berpengaruh terhadap kualitas laba karena nilai
DIV 180 0,4025 0,4091 0,2302 0,0338 0,9841 wajar IFRS gagal meningkatkan kualitas laba.
FS 180 4.0775 3.9468 1,4954 0,3498 7,2987
Kegiatan utama bank adalah mengelola dana
RD 180 0,8400 0,8296 0,1167 0,3600 1,0000
TA 180 31.0533 31.4480 1.7331 28.3530 34.9521
masyarakat dalam berbagai bentuk investasi, seperti
LEV 180 0,8417 0,8197 0,1018 0,2755 0,9365 pemberian kredit, pembelian surat berharga, dan
Sumber: data diolah investasi dana lainnya (Ghozali, 2007) dalam bentuk
instrumen keuangan. Instrumen keuangan kemudian
model (FEM) yang dilakukan sebagai pengujian diukur dengan menggunakan nilai wajar yang tidak
tambahan untuk menguji pengaruh pengungkapan lepas dari bank, erat kaitannya dengan instrumen
risiko dalam hubungan nilai wajar, diversifikasi, dan keuangan. Oleh karena itu, penerapan nilai wajar yang
stabilitas keuangan terhadap kualitas laba. sudah menjadi aktivitas rutin perbankan tidak
Hasil pada model 1 menunjukkan nilai probabilitas menjadikan nilai wajar sebagai alternatif utama bagi
nilai wajar lebih besar dari 10% yang berarti nilai wajar manajer dalam mengelola laba karena hanya sekedar
tidak berpengaruh terhadap formalitas saja yang dilakukan bank.
p-ISSN:1411-6510
e-ISSN:2541-6111 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia Vol.7 No.3 Desember 2022
Model 1 Model 2
Variabel Tanda
Koefisien t-Statistik Masalah. Koefisien t-Statistik Masalah.
R2 0,4681 0,4881
* signifikan pada level (0,10). ** signifikan pada taraf (0,05). *** signifikan pada taraf (0,01).
rutin dilaksanakan. Selain itu, nilai di pasar tidak meningkatkan tekanan pada manajer karena profil risiko
mencerminkan nilai wajar karena ada pasar yang rendah yang menjadi salah satu kepentingan investor
dianggap tidak aktif (Immanuela, 2012). Selain itu, nilai tidak tercapai. Temuan ini menghidupkan kembali teori
wajar memerlukan informasi lebih lanjut untuk memastikan keagenan mengenai munculnya masalah keagenan yang
keakuratan laporan keuangan. Hal ini disebabkan nilai disebabkan oleh perbedaan kepentingan antara investor
wajar tidak independen karena dipengaruhi oleh berbagai dan manajer (Jensen & Meckling, 1976). Selain itu,
faktor, seperti kondisi pasar, faktor entitas tertentu, perusahaan yang terdiversifikasi memiliki asimetri
interaksi analis dengan data, verifikasi pihak ketiga, dan informasi yang lebih besar, operasi yang kurang
ketersediaan informasi lainnya (Kluever, 2012). transparan, dan struktur organisasi yang lebih kompleks
dibandingkan perusahaan yang fokus (El Mehdi & Seboui,
Hasil model 1 menunjukkan probabilitas diversifikasi 2011). Oleh karena itu, strategi diversifikasi dapat
lebih kecil dari 1% dengan nilai koefisien positif yang meningkatkan tekanan pada manajer sehingga manajer
menggambarkan bahwa diversifikasi menurunkan kualitas menghindari tekanan tersebut dengan mengeksploitasi
laba. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian asimetri informasi yang mereka ketahui untuk mengelola laba.
Rodríguez-Pérez & van Hemmen (2010). Namun hasil Alokasi sumber daya yang tidak efisien dalam
tersebut tidak sejalan dengan hasil penelitian Masud dkk. strategi diversifikasi perbankan dapat menurunkan kinerja
(2017), El Mehdi & Seboui (2011), Wijayanti & Mukti bank. Manajer atau direksi yang kurang fokus dan kurang
(2018), Dimarcia & Krisnadewi (2016), dan Aryati & pengalaman dalam menjalankan aktivitas di luar aktivitas
Walansendouw (2013). Perbedaan hasil diduga karena utama perbankan dapat menyebabkan tidak efisiennya
penelitian Masud et al. (2017), El Mehdi & Seboui (2011), alokasi sumber daya pada bank.
Wijayanti & Mukti (2018), Dimarcia & Krisnadewi (2016), strategi diversifikasi mereka (Filson & Olfati, 2014).
dan Aryati & Walansendouw (2013) mengukur diversifikasi Penurunan kinerja bank akibat penerapan strategi
melalui berbagai proksi namun tidak ada satupun yang diversifikasi dapat meningkatkan tekanan pada manajer
menggunakan diversifikasi berbasis pendapatan. Selain sehingga manajer bank dapat memanfaatkan asimetri
itu, kelima penelitian ini menggunakan berbagai jenis data informasi yang mereka ketahui untuk mengelola
perusahaan, namun tidak ada yang secara khusus pendapatan (Abbas, 2017). Oleh karena itu, diversifikasi
menggunakan data perbankan. bank mengurangi kualitas laba karena dapat menurunkan
kinerja bank, meningkatkan tekanan pada manajer untuk
Penerapan strategi diversifikasi adalah dengan memanfaatkan asimetri informasi yang mereka ketahui
meningkatkan pangsa pasar dan keuntungan bank. untuk menghindari tekanan investor dalam mengelola
Namun, pada saat yang sama, strategi diversifikasi bank laba.
meningkatkan profil risiko bank karena pendapatan non- Perilaku manajer bank menjadi penyebab
bunga dari bank akan membawa risiko baru seperti risiko menurunnya kualitas laba bank. Manajer bank di Indonesia
operasional, pasar, likuiditas, dan hukum (Zhou, 2014). dapat didorong untuk menerapkan strategi diversifikasi
Peningkatan profil risiko bank dapat menyebabkan hal ini yang berisiko karena
p-ISSN:1411-6510
Vol.7 No.3 Desember 2022 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia e-ISSN:2541-6111
bank menerima bantuan dari Lembaga Penjamin Simpanan investor dapat mengurangi tekanan manajer sehingga
(LPS), sehingga mengurangi profil risiko bank. motivasi manajer dalam mengelola laba dapat berkurang.
Manajer bank bisa saja memiliki perilaku moral hazard karena Lebih lanjut, pengurangan tekanan pada manajer dapat
adanya jaminan simpanan bagi nasabah atau masyarakat mengendalikan diri untuk tidak mengarahkan laba demi
atas dananya di bank (Dam & Koetter, 2012). Jaminan kepentingannya (Abbas, 2017). Oleh karena itu, stabilitas
keamanan bagi masyarakat disebabkan tidak adanya keuangan dapat mengendalikan perilaku manajer dan
pengawasan terhadap pengambilan keputusan mengenai memberikan kualitas laba yang baik.
risiko kredit bank oleh masyarakat. Hal ini dapat menimbulkan Kondisi keuangan yang stabil dapat menjalankan fungsi
perilaku moral hazard yang dilakukan manajer untuk utamanya meskipun dipengaruhi oleh kondisi krisis/shock
mengambil risiko kredit yang tinggi (Demsetz et al., 1997). eksternal (Schinasi, 2004). Reputasi manajer bank yang baik
Hasil model 1 juga menunjukkan bahwa probabilitas juga dapat mempengaruhi stabilitas keuangan karena reputasi
stabilitas keuangan kurang dari 5% dengan nilai koefisien manajer yang baik dapat mengatasi krisis (Helm et al., 2011).
negatif yang menggambarkan stabilitas keuangan Manajer juga tidak mempunyai motivasi untuk mengelola laba
meningkatkan kualitas laba. Hasil ini sejalan dengan hasil karena perilaku oportunistik seperti manajemen laba dapat
Riahi (2020) dan Abbas (2017). Namun hasil tersebut tidak mencederai reputasi bank dan dirinya sendiri (Adeyemo,
sejalan dengan penelitian Ijudien (2018), Pratiya & Susetyo 2012). Manajer cenderung memilih reputasi yang telah
(2018), dan Skousen et al. (2011). Perbedaan hasil diduga mereka bangun dibandingkan manfaat manajemen laba
karena penelitian Ijudien (2018), Pratiya & Susetyo (2018), karena dibutuhkan waktu bertahun-tahun bagi manajer bank
dan Skousen et al. (2011) menggunakan berbagai jenis data untuk menciptakan reputasi yang baik, namun hanya
perusahaan. Meski begitu, tidak satupun dari mereka yang membutuhkan waktu beberapa detik untuk merusaknya
menggunakan data bank secara spesifik. Selanjutnya (Macey, 2013). Oleh karena itu, pengelola bank cenderung
penelitian ini mengukur stabilitas keuangan menggunakan menjaga reputasi yang telah dibangunnya dengan memberikan
pertumbuhan aset dan tidak menggunakan z-score. kualitas laba yang baik.
Sebuah bank perlu mencapai keuangan yang stabil Hasil model 2 menunjukkan nilai probabilitas interaksi
kondisi untuk mendapatkan kepercayaan investor dan pengungkapan risiko dengan nilai wajar, diversifikasi, dan
masyarakat (Brychko et al., 2019). Landasan utama stabilitas keuangan lebih dari 10% yang menggambarkan
kepercayaan dalam kegiatan usaha bank adalah menghimpun bahwa pengungkapan risiko tidak berhasil memoderasi baik
atau menyalurkan dana (Wijayani, 2017). Apalagi bank memperlemah atau memperkuat pengaruh nilai wajar,
mempunyai peran penting sebagai sumber utama pembiayaan diversifikasi. , dan stabilitas keuangan terhadap kualitas laba.
perekonomian suatu negara, terutama bagi negara Salah satu cara untuk mengurangi asimetri informasi antara
berkembang seperti Indonesia (Ferdyant et al., 2014). manajer dan investor, salah satu agency cost, adalah melalui
Kegagalan bank dalam menjalankan fungsinya dapat bonding cost yang dilakukan oleh manajer bank dalam bentuk
mengakibatkan terjadinya krisis perekonomian pada suatu laporan keuangan (Godfrey et al., 2010). Namun
negara. Investor dan masyarakat mempunyai kekhawatiran pengungkapan risiko yang dilakukan manajer bukan
mengenai risiko kebangkrutan suatu bank karena bank merupakan inisiatif manajer untuk mengurangi asimetri
sangat sarat dengan risiko (Ghozali, 2007). Hal ini informasi melainkan untuk memenuhi Peraturan Otoritas
menyebabkan investor dan masyarakat menginginkan kondisi Jasa Keuangan nomor 18 tahun 2016 yang hanya mewajibkan
keuangan perbankan yang stabil untuk mengurangi risiko bank untuk mengungkapkan risiko dari segi kinerja dan arah
kebangkrutan. kebijakan manajemen risiko. . Selain itu, pengungkapan risiko
Temuan ini menunjukkan bahwa masalah keagenan yang merupakan pengungkapan yang rutin diungkapkan oleh
yang disebabkan oleh perbedaan kepentingan antara manajer bank, bukanlah alternatif utama bagi manajer untuk
dan investor dapat dikurangi (Jensen & Meckling, 1976). mengurangi asimetri informasi karena hanya sekedar
Kondisi keuangan yang stabil dapat mengurangi tekanan formalitas yang rutin dilakukan oleh bank.
terhadap manajer sehingga kualitas laba dapat meningkat
(Abbas, 2017). Kondisi keuangan yang stabil dapat
mengurangi asimetri informasi dengan memenuhi kepentingan Bank sangat sarat dengan risiko (Ghozali, 2007),
investor yang menginginkan keamanan dalam investasinya sehingga bank memerlukan manajemen risiko yang baik.
(Ijudien, 2018). Pengurangan asimetri informasi antara Penerapan manajemen risiko pada perusahaan perbankan
manajer dan dan keuangan telah berkembang secara menyeluruh
p-ISSN:1411-6510
e-ISSN:2541-6111 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia Vol.7 No.3 Desember 2022
dunia, baik di negara maju maupun di negara berkembang seperti Strategi diversifikasi bank menurunkan kualitas laba karena dapat
perusahaan keuangan Jerman yang telah menerapkan dan meningkatkan profil risiko bank. Selain itu, stabilitas keuangan
mengembangkan manajemen risiko sejak tahun 2000 (Altuntas diperlukan untuk meningkatkan kualitas laba. Reputasi pengelola
et al., 2011); Perusahaan keuangan Taiwan yang terus melakukan bank yang baik dapat menjaga kondisi keuangan bank tetap
perbaikan dalam manajemen risiko sejak tahun 2001 (Chen et stabil. Sedangkan pengungkapan risiko yang dilakukan bank
al., 2020); Bank-bank Amerika yang terus mengembangkan hanya sekedar formalitas untuk memenuhi kepatuhan administratif
manajemen risiko sejak tahun 1994 (Ellul & Yerramili, 2013); sehingga bank tidak dikenakan sanksi oleh Otoritas Jasa
Bank Nigeria yang telah menerapkan manajemen risiko sebelum Keuangan.
adanya regulasi penerapan risiko perbankan Nigeria (Dabari &
Saidin, 2015); dan bank-bank di Indonesia yang telah menerapkan Penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan. Pertama,
manajemen risiko sejak berlakunya peraturan komite manajemen data perusahaan yang digunakan dalam penelitian ini adalah
risiko pada tahun 2006 (Glynis et al., 2016). Selain itu, perbankan data perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
juga rutin melakukan pengungkapan risiko yang dapat diamati Penelitian ini tidak dapat menangkap perilaku seluruh perusahaan
dengan menggunakan nilai rata-rata pengungkapan risiko yang yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
relatif besar. Oleh karena itu, pengungkapan risiko yang bersifat Kedua, variabel moderasi yang digunakan dalam penelitian ini
rutin bukanlah alternatif utama bagi manajer untuk mengurangi tidak memperhatikan kualitas pengungkapan risiko suatu bank.
asimetri informasi karena hanya sekedar formalitas yang rutin Penelitian ini menggunakan tingkat kuantitas pengungkapan
dilakukan oleh bank. risiko dengan mengidentifikasi jumlah kriteria pengungkapan
risiko yang diungkapkan dalam laporan tahunan. Selain itu,
terdapat unsur subjektivitas dalam perhitungan variabel
pengungkapan risiko berdasarkan kriteria ISO 31000:2009.
p-ISSN:1411-6510
Vol.7 No.3 Desember 2022 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia e-ISSN:2541-6111
REFERENSI
Abbas, A. (2017). Penipuan pendapatan dan stabilitas keuangan. Jurnal Penipuan Asia Pasifik, 2(1), 117. https://doi.
org/10.21532/apfj.001.17.02.01.010
Abraham, S., & Shrives, PJ (2014). Meningkatkan relevansi pengungkapan faktor risiko dalam laporan tahunan
perusahaan. Tinjauan Akuntansi Inggris, 46(1), 91–107. https://doi.org/10.1016/j.bar.2013.10.002
Adeyemo, KA (2012). Penipuan di Bank Nigeria: sifat, penyebab mendalam, akibat dan kemungkinan solusinya.
Jurnal Ilmu Sosial Mediterania, 3(2), 279–289. https://www.richtmann.org/
jurnal/index.php/mjss/article/view/11022
Agista, GG, Putu, N., & Harta, S. (2017). Pengaruh struktur tata kelola perusahaan dan konsentrasi kepemilikan
pada cakupan manajemen risiko perusahaan. E-Jurnal Akuntansi, 20(1), 438–466. https://ojs.unud.ac.id/
index.php/Akuntansi/article/view/28368
Ahamed, MM, & Mallick, SK (2017). Apakah inklusi keuangan baik bagi stabilitas bank? Bukti internasional. Jurnal
Perilaku dan Organisasi Ekonomi, 157, 403–427. https://doi.org/10.1016/j.
jebo.2017.07.027
Ali, MN, Almagtome, AH, & Hameedi, KS (2019). Dampak kualitas laba akuntansi terhadap kelangsungan usaha di
perusahaan pariwisata Irak. Jurnal Perhotelan, Pariwisata dan Kenyamanan Afrika, 8(5), 1–12. https://
www.ajhtl.com/uploads/7/1/6/3/7163688/article_21_vol_8_5__2019_iraq.pdf
Altuntas, M., Berry-Stolzle, TR, & Hoyt, RE (2011). Penerapan manajemen risiko perusahaan: bukti dari industri
asuransi kewajiban properti Jerman. Makalah Jenewa tentang Risiko dan Asuransi. Masalah dan Praktek,
36(3), 414–439. https://doi.org/10.1057/gpp.2011.11
Alzoubi, ESS (2018). Kualitas audit, pembiayaan utang, dan manajemen laba: Bukti dari Yordania.
Jurnal Akuntansi Internasional, Audit dan Perpajakan, 30, 69–84. https://doi.org/10.1016/j.
intaccaudtax.2017.12.001
Anam, H., & Afrohah. (2020). Pengaruh pertumbuhan laba, ukuran perusahaan dan likuiditas terhadap kualitas laba.
Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 14(2), 260–268. https://doi.org/10.30650/jem.v14i2.1316
Anggrainy, L., & Priyadi, MP (2019). Pengaruh struktur modal, pertumbuhan laba, kualitas audit, dan ukuran
perusahaan terhadap kualitas laba. Jurnal Ilmu Dan Riset …, 8(6), 2–20. http://jurnalmahasiswa.
stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/2137
Annisa, RH, & Taqwa, S. (2020). Pengaruh fair value accounting dan dewan komisaris terhadap manajemen laba
yang dimoderasi oleh peran syariah. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 2(1), 2280–2298. https://doi.org/10.24036/
jea.v2i1.212
Aprillia, A., Cicilia, O., & Sergius, RP (2015). Efektivitas segitiga penipuan dalam mendeteksi penipuan laporan
keuangan: menggunakan model beneish dan kasus perusahaan khusus. Jurnal Riset Akuntansi Dan
Keuangan, 3(3), 786–800.
Aryati, T., & Walansendouw, YC (2013). Analisis pengaruh diversifikasi perusahaan terhadap manajemen laba.
Analisis Pengaruh Diversifikasi Perusahaan Terhadap Manajemen Laba, 9(2), 244–260. https://
doi.org/10.14710/jaa.v9i2.5996
Astuti, AY, Nuraina, E., & Wijaya, AL (2017). Pengaruh ukuran perusahaan dan leverage terhadap manajemen laba.
Dalam FIPA ke-9 (Vol.5, Edisi 1). http://prosiding.unipma.ac.id/index.php/FIPA/
artikel/lihat/297
Benston, GJ (2008). Kekurangan akuntansi nilai wajar dijelaskan dalam PSAK 157. Jurnal Akuntansi dan Kebijakan
Publik, 27(2), 101–114. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2008.01.001
Beretta, S., & Bozzolan, S. (2004). Kerangka kerja untuk analisis komunikasi risiko perusahaan. Jurnal Internasional
Akuntansi, 39(3), 265–288. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2004.06.006
Boulton, TJ, Cerdas, SB, & Zutter, CJ (2011). Kualitas pendapatan dan underpricing IPO internasional.
Tinjauan Akuntansi, 86(2), 483–505. https://doi.org/10.2308/accr.00000018
p-ISSN:1411-6510
e-ISSN:2541-6111 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia Vol.7 No.3 Desember 2022
Bozzolan, S., Fabrizi, M., Mallin, CA, & Michelon, G. (2015). Tanggung jawab sosial perusahaan dan kualitas
pendapatan: bukti internasional. Jurnal Akuntansi Internasional, 50(4), 361–396. https://doi.
org/10.1016/j.intacc.2015.10.003
Brychko, M., Polách, J., Kuzmenko, O., & Olejarz, T. (2019). Siklus kepercayaan sektor keuangan dan faktor-faktor
penentunya: Kasus Ukraina. Jurnal Studi Internasional, 12(4), 300–324. https://doi.
org/10.14254/2071-8330.2019/12-4/20
Cai, L., Rahman, AR, & Courtenay, SM (2011). Pengaruh IFRS dan penegakannya terhadap manajemen laba:
perbandingan internasional. Dalam Jurnal Elektronik SSRN. https://doi.org/10.2139/
ssrn.1473571
Chen, YL, Chuang, YW, Huang, HG, & Shih, JY (2020). Nilai penerapan manajemen risiko perusahaan: Bukti dari
industri keuangan Taiwan. Jurnal Ekonomi dan Keuangan Amerika Utara, 54, 1–14. https://doi.org/10.1016/
j.najef.2019.02.004
Choi, JJ, Mao, CX, & Upadhyay, AD (2015). Manajemen laba dan lindung nilai derivatif dengan penilaian wajar: Bukti
dari dampak FAS 133. Accounting Review, 90(4), 1437–1467. https://doi.
org/10.2308/acr-50972
ÿihák, M. (2007). Kerugian sistemik: Ukuran stabilitas keuangan. Finance a Uver - Jurnal Ekonomi dan Keuangan
Ceko, 57(1–2), 5–26. https://journal.fsv.cuni.cz/storage/1073_fau_1_2_07_00000000005.pdf
Consoni, S., Colauto, RD, & De Lima, GASF (2017). Pengungkapan sukarela dan manajemen laba: Bukti dari pasar
modal Brasil. Revista Contabilidade dan Financas, 28(74), 249–263. https://
doi.org/10.1590/1808-057x201703360
Dabari, IJ, & Saidin, SZ (2015). Faktor penentu yang mempengaruhi penerapan manajemen risiko perusahaan di
sektor perbankan Nigeria. Jurnal Internasional Ilmu Sosial Asia, 5(12), 740–
754. https://doi.org/10.18488/journal.1/2015.5.12/1.12.740.754
Bendungan, L., & Koetter, M. (2012). Dana talangan bank dan bahaya moral: Bukti dari Jerman. Tinjauan Studi
Keuangan, 25(8), 2343–2380. https://doi.org/10.1093/rfs/hhs056
Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Memahami kualitas laba: Tinjauan terhadap proksi, faktor-faktor penentu
dan konsekuensinya. Jurnal Akuntansi dan Ekonomi, 50(2–3), 344–401. https://doi.org/10.1016/
j.jacceco.2010.09.001
Delong, G. (2003). Bukti kinerja jangka panjang yang sesuai dari industri perbankan. Manajemen keuangan,
32(2), 5–25. https://doi.org/10.2307/3666334
Demsetz, RS, Saidenberg, MR, & Strahan, PE (1997). Masalah keagenan dan pengambilan risiko di bank. Dalam
Jurnal Elektronik SSRN. https://doi.org/10.2139/ssrn.943507
Dewi, FR, & Fachrurrozie, F. (2021). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, kepemilikan manajerial,
dan kepemilikan institusional terhadap kualitas laba. Jurnal Analisis Bisnis dan Ekonomi, 1(1), 1–13. https://
doi.org/10.15294/beaj.v1i1.30141
Dimarcia, N., & Krisnadewi, K. (2016). Pengaruh diversifikasi operasi, leverage dan kepemilikan manajerial pada
manajemen laba. E-Jurnal Akuntansi, 15(3), 2324–2351. https://ojs.unud.ac.id/index.php/
Akuntansi/artikel/view/20324/13969
Dobler, M., Lajili, K., & Zéghal, D. (2011). Atribut pengungkapan risiko perusahaan: Investigasi internasional di sektor
manufaktur. Jurnal Penelitian Akuntansi Internasional, 10(2), 1–22. https://doi.org/10.2308/jiar-10081
El Mehdi, IK, & Seboui, S. (2011). Diversifikasi perusahaan dan manajemen laba. Review Akuntansi dan Keuangan,
10(2), 176–196. https://doi.org/10.1108/14757701111129634
Ellul, A., & Yerramili, V. (2013). Pengendalian risiko yang lebih kuat, risiko yang lebih rendah: Bukti dari perusahaan
induk perbankan AS. Jurnal Keuangan, 68(5), 1757–1803. https://doi.org/10.1111/jofi.12057
p-ISSN:1411-6510
Vol.7 No.3 Desember 2022 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia e-ISSN:2541-6111
Elsas, R., Hackethal, A., & Holzhäuser, M. (2010). Anatomi diversifikasi bank. Jurnal Perbankan dan Keuangan,
34(6), 1274–1287. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2009.11.024
Fathimiyah, V., Zulfikar, R., & FitriyaniFara. (2012). Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Pengungkapan
Manajemen Risiko (studi survei industri perbankan yang listing di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2010).
Dalam Simposium Nasional Akuntansi XV Banjarmasin. https://muhariefeffendi.files.
wordpress.com/2008/10/sna15-041-akpm-83.pdf
Ferdyant, F., ZR, RA, & Takidah, E. (2014). Pengaruh kualitas penerapan tata kelola perusahaan yang baik dan
risiko pembiayaan terhadap profitabilitas perbankan syariah. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis, 1(2),
134–149. https://doi.org/10.24815/jdab.v1i2.3584
Filson, D., & Olfati, S. (2014). Dampak diversifikasi bank Gramm-Leach-Bliley terhadap nilai dan risiko.
Jurnal Perbankan dan Keuangan, 41(1), 209–221. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2014.01.019
Firmansyah, A., & Triastie, GA (2020). Peran tata kelola perusahaan di pasar negara berkembang: Penghindaran
pajak, pengungkapan tanggung jawab sosial perusahaan, pengungkapan risiko, dan efisiensi investasi.
Jurnal Tata Kelola dan Regulasi, 9(3), 8–26. https://doi.org/10.22495/jgrv9i3art1
Fitania, DN, & Firmansyah, A. (2020). Pengaruh diversifikasi geografis, tingkat persaingan, dan tata kelola
perusahaan terhadap pengungkapan risiko. Jurnal Internasional Penelitian Ilmiah dan Teknologi, 9(3), 366–
372.
Francis, J., Nanda, D., & Olsson, P. (2008). Pengungkapan sukarela, kualitas laba, dan biaya modal. Jurnal Riset
Akuntansi, 46(1), 53–99. https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2008.00267.x
Ghozali, I. (2007). Manajemen risiko perbankan. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Glynis, E., Tanjung, A., & Hariyani, E. (2016). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi keberadaan komite
manajemen risiko (studi empiris pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2012-2014).
Jurnal Online Fakultas Mahasiswa Ekonomi Universitas Riau, 4(1), 1193–1207. https://
jom.unri.ac.id/index.php/JOMFEKON/article/view/12690
Godfrey, J., Hodgson, A., Tarca, A., Hamilton, J., & Holmes, S. (2010). Teori akuntansi. John Wiley & Putra
Australia.
Helm, S., Liehr-Gobbers, K., & Storck, C. (2011). Manajemen Reputasi. Springer-Verlag Berlin
Heidelberg,. https://doi.org/10.1007/978-3-642-19266-1
Ijudien, D. (2018). Pengaruh stabilitas keuangan, kondisi industri dan tekanan eksternal terhadap kondisi laporan
keuangan. Jurnal Kajian Akuntansi, 2(1), 82. https://doi.org/10.33603/jka.v2i1.1247
Imanuela, I. (2012). Termasuk penerapan penuh IFRS terhadap pelaporan keuangan di Indonesia. Widya
Warta, 02, 290–295. http://repositori.widyamandala.ac.id/448/1/8. bu intan 290-295.pdf
Irawati, DE (2012). Pengaruh struktur modal, pertumbuhan laba, ukuran perusahaan dan likuiditas terhadap
kualitas laba. Jurnal Analisis Akuntansi, 1(2), 1–6. https://doi.org/10.15294/aaj.v1i2.572
Jensen, MC, & Meckling, WH (1976). Teori perusahaan: Perilaku manajerial, biaya keagenan dan struktur
kepemilikan. Jurnal Ekonomi Keuangan, 3(4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-
405X(76)90026-X
Kangarlouei, SJ, Rezaei, H., & Motavassel, M. (2013). Investigasi pengaruh pengungkapan sukarela terhadap
kualitas laba dan biaya modal pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Teheran. 1(1), 1–6.
Karajeh, AIS (2019). Pengungkapan sukarela dan kualitas laba: bukti dari lingkungan konsentrasi kepemilikan.
Tinjauan Penelitian Manajemen, 43(1), 35–55. https://doi.org/10.1108/MRR-11-2018-
0447
Khan, A., Hassan, MK, Maroney, N., Boujlil, R., & Ozkan, B. (2020). Efisiensi, diversifikasi, dan kinerja bank-bank
AS. Tinjauan Internasional Ekonomi dan Keuangan, 67(Desember 2019), 101–
117. https://doi.org/10.1016/j.iref.2019.12.010
p-ISSN:1411-6510
e-ISSN:2541-6111 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia Vol.7 No.3 Desember 2022
Kim, Y., Park, MS, & Wier, B. (2012). Apakah kualitas laba dikaitkan dengan tanggung jawab sosial perusahaan?
Tinjauan Akuntansi, 87(3), 761–796. https://doi.org/10.2308/acr-10209
'
Kluever, I. (2012). Kegunaan nilai wajar: bagi pengguna pandangan dalam konteks kerangka konseptual
untuk pelaporan keuangan. https://gala.gre.ac.uk/id/eprint/9933/
Laeven, L., & Levine, R. (2007). Apakah ada diskon diversifikasi pada konglomerasi keuangan? Jurnal Ekonomi
Keuangan, 85(2), 331–367. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2005.06.001
Leonardi, C., & Handojo, I. (2019). Pengaruh pembiayaan utang perusahaan terhadap kualitas laba. Jurnal Bisnis
Dan Akuntansi, 20(1), 33–44. https://doi.org/10.34208/jba.v20i1.406
Leventis, S., & Dimitropoulos, P. (2012). Peran tata kelola perusahaan dalam manajemen laba: Pengalaman dari
bank-bank AS. Jurnal Penelitian Akuntansi Terapan, 13(2), 161–177. https://doi.
org/10.1108/09675421211254858
Macey, J. (2013). Matinya reputasi perusahaan: Bagaimana integritas telah dihancurkan di Wall Street (F.
Tekan (ed.)). Pearson AS. https://www.pearson.com/us/higher-education/program/Macey-Death-of-
Corporate-Reputation-The-How-Integrity-Has-Been-Destroyed-on-Wall-Street/PGM3765.
html?tab=ikhtisar
Mahawyahrti, T., & Budiasih, GN (2017). Informasi asimetri, leverage, dan ukuran perusahaan manajemen pada
laba. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 11(2), 100. https://doi.org/10.24843/jiab.2016.
v11.i02.p05
Mamatzakis, EC, & Tsionas, MG (2020). Ukuran volatilitas stokastik panel Bayesian untuk stabilitas keuangan.
Jurnal Internasional Keuangan dan Ekonomi, Februari 2019, 1–22. https://doi.org/10.1002/
ijfe.2070
Masud, MH, Anees, F., & Ahmed, H. (2017). Dampak diversifikasi perusahaan terhadap manajemen laba.
Jurnal Penelitian Bisnis India, 9(2), 82–106. https://doi.org/10.1108/JIBR-06-2015-0070
Mauro, P., Guido, P., & Elisa, M. (2017). Akuntansi nilai wajar dan kualitas laba (EQ) di sektor perbankan: Bukti
dari Eropa. Jurnal Manajemen Bisnis Afrika, 11(20), 597–607. https://doi.
org/10.5897/ajbm2017.8407
Mehmood, R., Hunjra, A., & Chani, M. (2019). Dampak diversifikasi perusahaan dan struktur keuangan terhadap
kinerja perusahaan: bukti dari negara-negara Asia Selatan. Jurnal Manajemen Risiko dan Keuangan, 12(1),
49. https://doi.org/10.3390/jrfm12010049
Mohammad, A., Flynn, A., & Grey, C. (2019). Hubungan antara CSR dan kualitas pendapatan: bukti dari Mesir.
Jurnal Akuntansi di Negara Berkembang, 10(1), 1–20. https://doi.org/10.1108/JAEE-10-
2018-0109
Mulchandani, K., Mulchandani, K., & Wasan, P. (2020). Dividen dan kualitas laba: Bukti dari India. Tinjauan
Manajemen IIMB, 32(2), 166–176. https://doi.org/10.1016/j.iimb.2019.10.001
Nariman, A., & Ekadjaja, M. (2018). Implikasi tata kelola perusahaan, set peluang investasi, ukuran perusahaan,
dan leverage terhadap kualitas laba. Jurnal Ekonomi, 23(1), 33–47. https://doi.org/10.24912/
je.v23i1.332
Omar, N., Rahman, RA, Danbatta, BL, & Sulaiman, S. (2014). Pengungkapan manajemen dan praktik manajemen
laba dalam mengurangi implikasi risiko. Procedia - Ilmu Sosial dan Perilaku, 145, 88–96. https://doi.org/
10.1016/j.sbspro.2014.06.014
Palasari, D. (2018). Pengaruh penerapan akuntansi nilai wajar terhadap indikasi laporan keuangan. Universitas
Negeri Padang, 6(2), 1–28.
Phuong, NTT, Hung, DN, Van, VTT, & Xuan, NT (2020). Pengaruh struktur utang terhadap kualitas pendapatan
bisnis energi di Vietnam. Jurnal Internasional Ekonomi dan Kebijakan Energi, 10(3), 396–401. https://
doi.org/10.32479/ijeep.9110
p-ISSN:1411-6510
Vol.7 No.3 Desember 2022 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia e-ISSN:2541-6111
Pitria, E. (2017). Pengaruh kesempatan bertumbuh, leverage dan profitabilitas terhadap kualitas laba. Jurnal
Akuntansi, 5(1), 1–19. http://ejournal.unp.ac.id/students/index.php/akt/article/view/2423
Pompili, M., & Tutino, M. (2019). Akuntansi nilai wajar dan manajemen laba: Dampak masukan yang tidak
dapat diobservasi terhadap kualitas laba. Bukti dari Amerika. Kepemilikan dan Pengendalian
Perusahaan, 16(2), 8–18. https://doi.org/10.22495/cocv16i2art1
Pratiya, MAM, Susetyo, B., & Mubarok, A. (2018). Pengaruh stabilitas keuangan, target tingkat kinerja
keuangan, rasio perputaran aset, keanggotaan komite keuangan audit, dan profitabilitas terhadap
kecurangan laporan keuangan. Permana : Jurnal Perpajakan, Manajemen, Dan Akuntansi, 10(2), 257–
272. https://doi.org/10.24905/permana.v10i2.86
Purnama, I., & Nurdiniah, D. (2019). Profitabilitas, ukuran perusahaan, dan manajemen laba: pengaruh
moderasi kepemilikan manajerial (Vol. 73, Issue Proceedings of the 5th Annual International Conference
on Accounting Research (AICAR 2018)). https://doi.org/10.2991/aicar-18.2019.10
Purnamasari, E., & Fachrurrozie. (2020). Pengaruh profitabilitas, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap
kualitas laba dengan komisaris independen sebagai variabel moderasi. Jurnal Analisis Akuntansi, 9(3),
173–178. https://doi.org/10.15294/aaj.v9i3.42067
Rezaee, Z., Dou, H., & Zhang, H. (2020). Tanggung jawab sosial perusahaan dan kualitas pendapatan: Bukti
dari Tiongkok. Jurnal Keuangan Global, 45(Mei), 100473. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2019.05.002
Rhee, CS, Choi, ES, & Ryu, JY (2018). Pengaruh sistem nilai wajar perusahaan terhadap kualitas laba
berdasarkan IFRS. Jurnal Penelitian Bisnis Terapan, 34(3), 427–436. https://doi.org/10.19030/jabr.v34i3.10166
Riahi, Y. (2020). Menguji hubungan antara stabilitas bank dan kualitas laba pada bank syariah dan
konvensional. Jurnal Internasional Keuangan dan Manajemen Islam dan Timur Tengah, 13(5), 803–
826. https://doi.org/10.1108/IMEFM-10-2018-0328
Rodríguez-Pérez, G., & van Hemmen, S. (2010). Hutang, diversifikasi dan manajemen laba. Jurnal Akuntansi
dan Kebijakan Publik, 29(2), 138–159. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2009.10.005
Saksessia, D., & Firmansyah, A. (2020). Peran tata kelola perusahaan terhadap kualitas laba dari kerangka
teori akuntansi positif. Jurnal Internasional Penelitian Ilmiah dan Teknologi, 9(1), 808–
820. http://www.ijstr.org/final-print/jan2020/The-Role-Of-Corporate-Governance-On-Earnings-Quality-
From-Positive-Accounting-Theory-Framework.pdf
Salem, RIA, Ezeani, E., Gerged, AM, Usman, M., & Alqatamin, RM (2020). Apakah kualitas pengungkapan
sukarela membatasi manajemen laba di negara-negara berkembang? Bukti dari bank-bank Timur
Tengah dan Afrika Utara. Jurnal Internasional Akuntansi dan Manajemen Informasi, 29(1), 91–126.
https://doi.org/10.1108/IJAIM-07-2020-0109
Salewski, M., & Zülch, H. (2012). Dampak tanggung jawab sosial perusahaan (CSR) terhadap kualitas
pelaporan keuangan – bukti dari European Blue Chips. Dalam Jurnal Elektronik SSRN (Vol.112). https://doi.
org/10.2139/ssrn.2141768
Schinasi, GJ (2004). Mendefinisikan stabilitas keuangan. Makalah Kerja IMF, 04(187), 1. https://doi.
org/10.5089/9781451859546.001
Schipper, K., & Vincent, L. (2003). Kualitas penghasilan. Landasan dan Tren Akuntansi, 1(4), 259–340.
https://doi.org/10.1561/1400000004
Skousen, CJ, Smith, KR, & Wright, CJ (2009). Mendeteksi dan memprediksi penipuan laporan keuangan:
efektivitas segitiga penipuan dan SAS No. 99. Kemajuan Ekonomi Keuangan, 13, 58–81. https://doi.org/
10.1108/S1569-3732(2009)0000013005
Šodan, S. (2015). Dampak akuntansi nilai wajar terhadap kualitas laba di negara-negara Eropa Timur.
Procedia Ekonomi dan Keuangan, 32(15), 1769–1786. https://doi.org/10.1016/s2212-5671(15)01481-1
Sudirgo, T., Bangun, N., & Yuniarwati. (2021). Faktor yang mempengaruhi kualitas laba pada perusahaan
manufaktur di Indonesia. Jurnal Manajemen Bisnis, 17(1), 39–55. https://doi.org/10.30813/bmj
p-ISSN:1411-6510
e-ISSN:2541-6111 JURNAL Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia Vol.7 No.3 Desember 2022
Surbakti, LP, Binti Shaari, H., & Ahmed Bamahros, HM (2017). Pengaruh keahlian dan pertemuan komite audit
terhadap kualitas laba pada perusahaan tercatat di indonesia: pendekatan konseptual. Jurnal Akuntansi dan
Keuangan di Negara Berkembang, 3(1), 47–54. https://doi.org/10.26710/jafee.v3i1.97
Takacs, A., Szucs, T., Kehl, D., & Fodor, A. (2020). Pengaruh penilaian wajar terhadap kualitas pendapatan bank:
bukti empiris dari negara-negara maju dan berkembang di Eropa. Heliyon, 6(12), e05659. https://
doi.org/10.1016/j.heliyon.2020.e05659
Triyanti, DI (2019). Pengaruh karakteristik perusahaan dan komite manajemen risiko terhadap manajemen risiko
perusahaan dimensi ISO 31000: 2009. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 7(1), 1–25. https://
jurnalmahasiswa.unesa.ac.id/index.php/jurnal-akuntansi/article/view/29118
Tutino, M., & Pompili, M. (2018). Akuntansi nilai wajar dan oportunisme manajemen terhadap manajemen laba di
sektor perbankan: Bukti pertama. Kepemilikan dan Pengendalian Perusahaan, 15(2), 59–69. https://doi.org/
10.22495/cocv15i2art5
Untung, A., & Hanna, H. (2019). Hubungan antara pembayaran dividen dan kualitas laba.
Jurakunman, 12(2), 1–16. https://doi.org/10.48042/jurakunman.v12i2.21
Utami, IC (2015). Pengaruh dewan komisaris, komite audit, audit internal, komite risiko manajemen dan ukuran
perusahaan terhadap pengungkapan manajemen risiko perusahaan (dimensi ISO 31000).
Wijaya, H., Susanto, S., Pamungkas, AS, & Ruslim, TS (2020). Persistensi, dan konservatisme akuntansi terhadap
kualitas laba. Jurnal Bina Akuntansi, 7(2), 161–174. https://doi.org/10.52859/jba.v7i2.83
Wijayani, DR (2017). Kepercayaan masyarakat menabung pada bank umum syariah. Muqtasid: Jurnal Ekonomi Dan
Perbankan Syariah, 8(1), 1. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v8i1.1-17
Wijayanti, ED, & Mukti, AH (2018). Pengaruh diversifikasi perusahaan dan asimetri informasi manajemen laba
dengan kepemilikan institusional sebagai variabel moderasi. Dalam Seminar Nasional Cendekiawan ke 4.
https://trijurnal.lemlit.trisakti.ac.id/semnas/article/view/3425
Yasa, GSW, Astika, IBP, & Widiariani, NMA (2019). Pengaruh Konservatisme Akuntansi, IOS, dan Good Corporate
Governance terhadap Kualitas Laba. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 14(1), 86–94. https://doi.org/
10.24843/jiab.2019.v14.i01.p08
Yasa, GSW, Wirakusuma, MG, & Suaryana, IGNA (2020). Pengaruh leverage, free cash flow, tata kelola perusahaan,
pertumbuhan dan manajemen risiko terhadap kualitas laba. Jurnal Penelitian Internasional Manajemen, TI
dan Ilmu Sosial, 7(1), 177–184. https://doi.org/10.21744/irjmis.v7n1.835
Yasuda, Y., Okuda, S., & Konishi, M. (2004). Hubungan antara risiko bank dan manajemen laba: Bukti dari Jepang.
Tinjauan Keuangan dan Akuntansi Kuantitatif, 22(3), 233–248. https://doi.
org/10.1023/B:PERSYARATAN.0000025762.89848.41
Muda, L. (2012). Pengungkapan sukarela dan manajemen laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia. Tinjauan Bisnis Tiongkok-AS, 11(03), 368–374. https://doi.org/10.17265/1537-
1514/2012.03.006
Zhou, K. (2014). Pengaruh diversifikasi pendapatan terhadap risiko bank: Bukti dari Tiongkok. Keuangan dan
Perdagangan Pasar Berkembang, 50(Maret 2015), 201–213. https://doi.org/10.2753/REE1540-496X5003S312
Zubairu, AD, & Ame, J. (2018). Pengaruh adopsi IFRS wajib pada manajemen laba berbasis akrual bank uang
simpanan di Nigeria. Jurnal Internasional Penelitian Ilmu Manajemen, 4(1), 111–
130. https://www.ijmsr.net/index.php?journal=ijo&page=article&op=view&path%5B%5D=96