TCEKRETARhTAI{

TIRTA JABAR DITERIMA OLEH K

ery 'T
TIRTA GEI{AH RIPAH
PT TIRTA GT:MAH FiIPAH

rcl : \S Fth to>t

,NTERNAL MEMO PUKUL : 6$. 1o
Kepada Yth Direktur Utama NAMA : L\N6
Dari Kepala Divisi Perenca naan
Nomor 08.0urM/PRcN/rc RI n / 2023
Perihal Penyampaian Portofolio Project
La m pira n 1 (satu) set
Tanggal 15 Februari 2023

Dengan hormat,

sehubungan denBan internal memo Direksi nomor 13.01/tM/D!R/TG R/ /2023 tanggal 13 Februari
2023 perihal permintaan penyusunan portopolio project sebagai berikut:

No Nama Project l(ebutuhan lnvestasi (Dalam Keterangan

Miliar Rupiah)
1 PLTM Cirompang 30 Asumsi:
. Jangka waktu: 9 tahun
. Cost of Fund: 3,5% eff.p.a
. Persentase kenaikan beban
mengacu pada RKAP 2023 dengan
eskalasi kenaikan 6%/tahun
. Metode kajian: on desk
berdasarkan dokumen internal
2 SPAM Regional 40 Asumsi:
Bandung Selatan . Jangka waktu: 8 tahun
. Cost of Fund: 3,5% eff.p.a
. Persentase kenaikan beban
mengacu pada RKAP 2023 dengan
eskalasi kenaikan ivo/tahun
. Metode kajian: on desk
berdasarka n dokumen internal
3 PLTM Kerta mukti 195 Asumsi:
o Jangka waktu: 7 tahun
o Cost of Fund: 3,5% eff .p.a
. Persentase kenaikan biaya CAPEX
sebesar 30% dari FS tahun 2014
. Metode kajian: on desk
berdasa rkan FS tahun 2014
4 SPAM Regional r.t72 Asumsi:
Jatiluhur . Jangka waktu: 9 tahun
. Cost of Fund: 3,5%o ell.p.a
. Persentase kenaikan beban
ffi No
TIRTAJASAR
PT THTA GfiIAH RIPAI{

Nama Project Kebutuhan !nvestasi (Dalam

Miliar Rupiah)
Keterangan

mengacu pada dokumen Right to

Motch tahun 2020
o Metode kajian: on desk
berdasarkan dokumen Right to
Match tahun 2020
Total 7.437

Bahwa dalam penyusunan dokumen portofolio project Departemen Perencanaan Bisnis tidak
melakukan validasi terhadap perkembangan project secara fisik di lapangan dan tidak dilakukan due
diligent terhadap project sehingga perhitungannya masih memungkinkan untuk dilakukan updating
dengan melakukan due diligent sesuaidengan ketentuan.

Bersamaan dengan ini kami melampirkan file tersebut diatas. Mohon arahan dari Bapak Direktur
Utama lebih lanjut.

Demikian memo internal ini kamisampaikan, atas perhatian Bapak kami mengucapkan terima kasih

H kami,

*
M Ramdhani
ncanaan
 Profil Bisnis dan
Skema Kerjasama
01
PLTM
CIROMPANG
 PROFIL BISNIS: PLTM CIROMPANG
Lokasi : Kecamatan Bungbulang – Kabupaten Garut
Kapasitas Produksi : 2x4 MW (8 MW)
COD : April 2016
Tarif jual listrik : Rp 850/kWh
Rata-rata pendapatan : Rp 22 Miliar/tahun
Kebutuhan Investasi : Rp 30 Miliar
Offtakers : PLN
15 Tahun (April 2016 – April 2031)
Masa Kerjasama :
*Dapat diperpanjang
Design-Build-Finance-Maintain-Operate-
Skema Kerjasama :
Transfer(DBFMOT)
Status Aset : Dikelola Perseroan
Skema Kerja Sama Operasi
 Dalam Jutaan Rupiah
Keterangan 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031
Aktivitas Operasi
Kas Masuk
PLTM 13,771 16,039 18,107 18,469 18,838 19,215 19,599 19,991 20,291
Total Kas Masuk 13,771 16,039 18,107 18,469 18,838 19,215 19,599 19,991 20,291

Kas Keluar
Karyawan 1,667 1,767 1,873 1,985 2,105 2,231 2,365 2,507 2,657
Operasional & Lain-lain 1,575 1,642 1,776 1,893 2,018 2,152 2,296 2,451 2,615
Perbaikan besar 5,000 5,000 5,000
Total Kas Keluar 8,242 3,409 3,649 8,878 4,123 4,383 9,661 4,957 5,272
Kas Bersih Operasi 5,529 12,630 14,457 9,590 14,716 14,832 9,938 15,034 15,019

Aktivitas Pendanaan
Kas Masuk
- Loan 30,000
Total Kas Masuk 30,000 - - - - - - - -

Kas Keluar
Pelunasan pokok ke ENM 30,000
- Pokok 2,470 3,395 3,516 3,641 3,771 3,905 4,044 4,188 1,070
- Bunga 759 909 789 664 534 400 261 117 6
Total Kas Kluar 33,229 4,305 4,305 4,305 4,305 4,305 4,305 4,305 1,076
Kas Bersih Pendanaan (3,229) (4,305) (4,305) (4,305) (4,305) (4,305) (4,305) (4,305) (1,076)

Total Kas Bersih 2,301 8,325 10,153 5,286 10,411 10,527 5,633 10,729 13,943
02
SPAM Regional
Bandung Selatan
 PROFIL BISNIS: SPAM REGIONAL METROPOLITAN
BANDUNG SELATAN
Lokasi : Desa Sukamaju, Kecamatan Cimaung, Kabupaten
Bandung
Offtakers : PDAM Kota Bandung & Kab. Bandung
Tarif : - Kota Bandung : Rp 1.725/m3
- Kab. Bandung : Rp 1.500/m3
Kapasitas Produksi : 350 l/det (tahap 1) & 350 l/det (tahap 2) melayani ±
224.000 orang
Target Operasi : 2021 (tahap 1) & 2024 (tahap 2)
Kebutuhan Investasi : Rp 40 Miliar
Proyeksi Pendapatan TGR : ± Rp39,8 Miliar per tahun PROYEKSI PENYERAPAN
Masa Kerjasama : 20 tahun ALOKASI PENYERAPAN (L/detik)
*Dapat diperpanjang PDAM 2024 2025 2026 2027 2028
Skema Kerjasama : Operating & Maintenance (O&M) Kab. Bandung 150 150 150 150 150
Status Aset : Dikelola Perseroan Kota Bandung 200 200 200 200 200
Total Produksi 350 350 350 350 350
Skema Kerjasama

Keterangan gambar:

1. Kesepakatan Bersama/Perjanjian Kerjasama;

2. Penugasan kepada Perseroan sebagai pengelola
SPAM Regional Metropolitan Bandung Selatan
Tahap I, serta pelaksanaan fungsi birokratif dan
koordinatif lainnya;
3. Penugasan kepada PDAM Kota/Kabupaten
untuk menjadi offtaker;
4. Perjanjian Jual Beli Air Curah;
5. Pelayanan air curah ke offtaker PDAM
Kota/Kabupaten;
6. Pembayaran pelayanan air curah oleh PDAM
Kota/Kabupaten kepada Perseroan.
 Dalam Jutaan Rupiah
Keterangan
2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
Aktivitas Kas dari Operasi
Pendapatan Air Curah SPAM Bansel 7,852 17,976 17,976 17,976 22,290 22,290 22,290 22,290
Pendapatan Kab Bandung 2 5,519 5,960 6,437 6,952 7,508 8,109 8,758 9,458
Total Kas Masuk 7,852 23,936 24,413 24,928 29,798 30,399 31,047 31,748
- Beban Pegawai 2,033 2,155 2,284 2,422 2,567 2,721 2,884 3,057
- Beban Operasional 3,974 6,139 5,731 5,804 5,881 5,963 6,050 6,142
- Pembayaran bunga pinjaman 1,330 1,173 1,010 842 668 487.61 300.80 107.35
Total Kas Keluar 7,337 9,467 9,026 9,068 9,116 9,172 9,235 9,307
Arus Kas Bersih Diterima (Digunakan) Untuk Aktivitas Operasi 515 14,469 15,387 15,860 20,682 21,227 21,812 22,441
Aktivitas Kas dari Investasi
Total Kas Masuk - - - - - - - -
SPAM Bansel Tahap I dan II 8,099
Investasi PDAM Tirta Raharja 40,000
Total Kas Keluar 48,099 - - - - - - -
Arus Kas Bersih Diterima (Digunakan) Untuk Aktivitas Investasi (48,099) - - - - - - -
Aktivitas Kas dari Pendanaan
Pembiayaan 40,000
Total Kas Masuk 40,000 - - - - - - -
Beban Pendanaan 4,410 4,567 4,729 4,898 5,072 5,252 5,439 5,633
Total Kas Keluar 4,410 4,567 4,729 4,898 5,072 5,252 5,439 5,633
Arus Kas Bersih Diterima (Digunakan) Untuk Aktivitas Pendanaan 35,590 (4,567) (4,729) (4,898) (5,072) (5,252) (5,439) (5,633)
Total Kenaikan (Penurunan) Kas (11,994) 9,902 10,657 10,962 15,610 15,975 16,373 16,809
Saldo Kas Awal Periode 24,343 12,349 22,251 32,908 43,870 59,480 75,455 91,828
Saldo Kas Akhir Periode 12,349 22,251 32,908 43,870 59,480 75,455 91,828 108,636
03
SPAM Regional
Jatiluhur
 PROFIL BISNIS: SPAM REGIONAL JATILUHUR
Lokasi : Jatibening, Kota Bekasi dan Cibeet, Kab. Karawang
• DKI Jakarta 4.000 l/det - Rp 2.799/m3
• Kota Bekasi 100 l/det - Rp 2.519/m3 (±32.
Target Pelayanan - Tarif : • Kabupaten Bekasi 300 l/det - Rp 2.519/m3 (±96.000 orang)
• Kabupaten Karawang 350 l/det – Rp 2.491/m3 (±112.000
orang)
Kapasitas Produksi : 4.750 lpd (± 1.520.000 orang)
Target Operasi : 2023
Waduk Jatiluhur
Kebutuhan Investasi :
Proyeksi Pendapatan
: ± Rp 431,9 Miliar per tahun
Proyek
Dividen porsi TGR : Rp54,4 Miliar per tahun PROYEKSI PENYERAPAN

Progres : Konstruksi (24.836% - Januari 2023)

Masa Kerjasama : 30 tahun

Design-Build-Finance-Maintain-Operate-Transfer
Skema Kerjasama :
(DBFMOT)
 Dalam Jutaan Rupiah
Keterangan
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Arus Kas Operasi
Penerimaan Kas - - - 43,926 112,564 180,649 286,299
Pembayaran Supplier - - - (42,536) (68,581) (88,967) (124,230)
Pembayaran Asuransi - - - (7,976) (7,976) (7,976) (7,976)
Pembayaran Maintenance - - - (7,860)
Pembayaran Bunga Pinjaman - - - (41,041) (41,041) (38,642) (33,290)
Pembayaran Pajak - - -
Total Arus Kas Operasi - - - (47,627) (5,034) 45,064 112,943
Arus Kas Investasi
Penambahan Investasi (105,026) (708,865) (784,945) (76,301) - - -
Total Arus Kas Investasi (105,026) (708,865) (784,945) (76,301) - - -
Arus Kas Pendanaan
Penyetoran Modal 105,026 360,367 27,444 9,701 - - -
Pernarikan Pinjaman Kredit Investasi - 348,497 757,491 306,601 - - -
Pembayaran Pokok Kredit Investasi - - - (8,400) (8,400) (158,871) (164,223)
Penambahan DSRA - - -
Pengurangan DSRA - - -
Penarikan Cash SHL - - -
Pembayaran Cash SHL - - - - - - -
Pembayaran Dividen - - - - - - -
Total Arus Kas Pendanaan 105,026 708,864 784,935 307,902 (8,400) (158,871) (164,223)
Saldo Kas Awal - - - - 183,974 170,541 56,734
Kenaikan (Penurunan) Kas - (1) (10) 183,974 (13,434) (113,807) (51,280)
Saldo Kas Akhir - - - 183,974 170,541 56,734 5,454
 Dalam Jutaan Rupiah
Keterangan
2028 2029 2030 2031 2032
Arus Kas Operasi
Penerimaan Kas 404,356 457,930 480,889 503,723 530,358
Pembayaran Supplier (153,269) (162,395) (167,170) (171,312) (176,551)
Pembayaran Asuransi (7,976) (7,976) (7,976) (7,976) (7,976)
Pembayaran Maintenance (8,625)
Pembayaran Bunga Pinjaman (27,748) (22,009) (16,065) (9,911) (243,537)
Pembayaran Pajak
Total Arus Kas Operasi 215,363 265,550 281,053 314,524 102,294
Arus Kas Investasi
Penambahan Investasi - - - - -
Total Arus Kas Investasi - - - - -
Arus Kas Pendanaan
Penyetoran Modal - - - - -
Pernarikan Pinjaman Kredit Investasi - - - - -
Pembayaran Pokok Kredit Investasi (169,765) (175,504) (181,447) (187,602) (193,976)
Penambahan DSRA
Pengurangan DSRA
Penarikan Cash SHL
Pembayaran Cash SHL - - -
Pembayaran Dividen - - - - -
Total Arus Kas Pendanaan (169,765) (175,504) (181,447) (187,602) (193,976)
Saldo Kas Awal 5,454 51,052 141,098 240,703 367,625
Kenaikan (Penurunan) Kas 45,598 90,046 99,605 126,922 (91,682)
Saldo Kas Akhir 51,052 141,098 240,703 367,625 275,944
 PROFIL BISNIS: SPAM REGIONAL JATILUHUR
Lokasi : Jatibening, Kota Bekasi dan Cibeet, Kab. Karawang
• DKI Jakarta 4.000 l/det - Rp 2.799/m3
• Kota Bekasi 100 l/det - Rp 2.519/m3 (±32.
Target Pelayanan - Tarif : • Kabupaten Bekasi 300 l/det - Rp 2.519/m3 (±96.000 orang)
• Kabupaten Karawang 350 l/det – Rp 2.491/m3 (±112.000
orang)
Kapasitas Produksi : 4.750 lpd (± 1.520.000 orang)
Target Operasi : 2023
Waduk Jatiluhur
Kebutuhan Investasi :
Proyeksi Pendapatan
: ± Rp 431,9 Miliar per tahun
Proyek
PROYEKSI PENYERAPAN
Dividen porsi TGR : Rp54,4 Miliar per tahun

Progres : Konstruksi (24.836% - Januari 2023)

Masa Kerjasama : 30 tahun

Skema Kerjasama : O&M (Operating & Maintenance)
04
Metaphora
Andalan Utama
 PROFIL BISNIS: METHAPHORA ANDALAN UTAMA
Sungai Cicatih, Desa Kertamukti, Kecamatan Warung Kiara
Lokasi : – Kabupaten Sukabumi
Kordinat: 6o59’48.02” LS – 106o45’20,95” BT
Luas Area : 7,2 Ha
Kapasitas Daya dan
: 6,3 MW dan 35.46 GWH/Tahun
Produksi
Faktor Kapasitas
: 80%
Hidrologi
• Debit Sungai 44m3/detik, Debit Rencana 19,63 m3/detik
Karakteristik • Bendungan pengairan sawah 859 Ha
• Upstream terdapat Bendung PLTA Ubrug 18 MW (1923)
Titik Interkoneksi : Penyulang Kebon Randu 20 Kv, GI Cibadak Baru
Progres : Konstruksi (12,896% - Agst 2022)
Kebutuhan Investasi : 355 Miliar
Masa Kerjasama :
Skema Kerjasama : Design-Build-Finance-Maintain-Operate-Transfer(DBFMOT)
Status Aset : Dikelola Perseroan
 Skema Kerjasama

Partner melakukan investasi kepada PT MAU

senilai x rupiah pada awal masa kerja sama

TGR menyerahkan penerimaan penjualan PLN melakukan pembayaran

Partner listrik dari PLN kepada Partner penjualan listrik kepada PT MAU

PT MAU menyerahkan sepenuhnya O&M PLTM Kertamukti

kepada Partner selama masa kerja sama
 Dalam Jutaan Rupiah
Keterangan
2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
Aktivitas Operasi
- Penjualan Listrik 39,450 39,450 39,450 39,450 39,450 39,450 39,450
Total Kas Masuk - 39,450 39,450 39,450 39,450 39,450 39,450 39,450
Water & Hydro Charge 367 367 367 367 367 367 367
Salaries Expenses 986 1,036 1,087 1,142 1,199 1,259 1,322
O&M 986 1,036 1,087 1,142 1,199 1,259 1,322
G&A 986 1,036 1,087 1,142 1,199 1,259 1,322
Tax 967 1,843 2,728 3,626 4,559 5,550 6,130
Total Kas Keluar - 4,293 5,317 6,357 7,418 8,523 9,693 10,462
Kas Bersih Operasi - 35,157 34,133 33,094 32,032 30,928 29,757 28,988
Aktivitas Investasi
Total Kas Masuk - - - - - - - -
- PLTM 195,000
Total Kas Keluar 195,000
Kas Bersih Investasi (195,000) - - - - - - -
Aktivitas Pendanaan
Kas Masuk
- Loan 195,000
Total Kas Masuk 195,000 - - - - - - -
Kas Keluar
- Pokok 25,023 25,913 26,835 27,789 28,778 29,801 30,861
- Bunga 6,426 5,536 4,614 3,660 2,672 1,648 588
Total Kas Kluar - 31,449 31,449 31,449 31,449 31,449 31,449 31,449
Kas Bersih Pendanaan 195,000 (31,449) (31,449) (31,449) (31,449) (31,449) (31,449) (31,449)
Total Kas Bersih - 3,708 2,684 1,645 583 (521) (1,692) (2,461)
Saldo Awal - - 3,708 6,392 8,037 8,620 8,098 6,407
Saldo Akhir - 3,708 6,392 8,037 8,620 8,098 6,407 3,945
 Kesimpulan

Kebutuhan investasi proyek

Kebutuhan Investasi (Rp

Project Jangka waktu
Miliar)
PLTM Cirompang 30 9 tahun
SPAM Reg. Bandung
Selatan 40 8 tahun
PLTM Kertamukti 195 7 tahun

SPAM Reg. Jatiluhur 1.172 9 tahun

Total 1.437
 21

THANK
YOU
C O N TA C T U S
Jl. ACEH NO. 30 Bandung
(022) 2053 5074 (Phone)
(022) 2053 5074 (Fax)
tirtajabar@tirtagemahripah.co.id
www.tirtagemahripah.co.id