Machine Translated by Google

Edisi terkini dan arsip teks lengkap jurnal ini tersedia di Emerald Insight di: https://www.emerald.com/insight/1985-2517.htm

Kompleksitas organisasi dan Peran

moderasi
keterlambatan laporan audit di negara- kualitas aud

negara GCC: peran

moderasi kualitas audit
Faisal Khan Diterima 2 Maret 2023
Direvisi 1 Juni 2023
College of Business, City University Ajman, Ajman, Uni Emirat Arab dan 31 Agustus 2023
Sekolah Bisnis Putra, Serdang, Malaysia Diterima 2 September 2023

Mohamad Ali Bin Abdul Hamid

Sekolah Bisnis Putra, Serdang, Malaysia
Saidatunur Fauzi Saidin
Sekolah Bisnis dan Ekonomi, Universiti Putra Malaysia,
Serdang, Malaysia, dan
Shatha Husain
College of Business, City University Ajman, Ajman, Uni Emirat Arab

Tujuan Abstrak

– Penelitian ini bertujuan untuk menyelidiki apakah kompleksitas organisasi (selanjutnya kompleksitas perusahaan) meningkatkan audit
report lag (ARL) di lingkungan unik negara-negara GCC.

Desain/metodologi/pendekatan – Studi penelitian ini menggunakan kumpulan data panel yang terdiri dari 6.084 pengamatan tahun perusahaan
terhadap perusahaan non-keuangan dari negara-negara GCC dari tahun 2009 hingga 2022. Pertama, penelitian ini menggunakan penduga
kuadrat terkecil biasa untuk menguji hubungan kompleksitas perusahaan dengan ARL . Kedua, untuk tujuan ketahanan, penelitian ini
menerapkan teknik pencocokan skor kecenderungan.

Temuan – Studi penelitian ini menemukan bahwa kompleksitas perusahaan meningkatkan ARL. Mendukung argumen bahwa auditor
merespons kompleksitas perusahaan dengan peningkatan upaya, penulis menemukan hubungan positif antara kompleksitas perusahaan
dengan ARL. Hubungan ini diperkuat dengan pergantian auditor, masa jabatan auditor, opini wajar dengan pengecualian auditor, dan
penerapan IFRS. Selain itu, penulis juga menemukan bahwa Big-4 dan spesialisasi industri perusahaan audit membatasi dampak positif
kompleksitas perusahaan terhadap ARL.

Keterbatasan/implikasi penelitian – Perusahaan-perusahaan di GCC mempunyai waktu yang lebih sedikit untuk menyelesaikan auditnya dan
perusahaan-perusahaan yang kompleks cenderung memiliki ARL yang lebih besar. Penelitian ini memberikan bukti mengenai dampak
pembatasan kualitas audit di GCC. Temuan kami menunjukkan bahwa pembuat kebijakan dan reformis memilih peningkatan kualitas audit
untuk mengurangi kemungkinan ARL yang lebih besar.

Orisinalitas/nilai – Penelitian ini memperkaya penelitian dengan menghadirkan mekanisme untuk mengurangi ARL perusahaan yang kompleks
melalui kualitas audit yang lebih tinggi. Penelitian ini berkontribusi terhadap teori keagenan dengan menekankan peran penting kualitas audit
di pasar negara berkembang.

Kata Kunci Kompleksitas perusahaan, Spesialisasi industri perusahaan, Big-4, ARL, perekonomian GCC

Jenis kertas Makalah penelitian

Jurnal Pelaporan Keuangan dan

Akuntansi
© Emerald Publishing Limited
1985-2517
Klasifikasi JEL – M41, M42, M48 DOI 10.1108/JFRA-03-2023-0113
Machine Translated by Google

1. Pendahuluan Baru-
JFRA
baru ini, Abernathy et al. (2017) menekankan pentingnya laporan audit yang tepat waktu bagi pemangku kepentingan,
termasuk manajer, regulator, pemegang saham, kreditor, dan akademisi. Sebagai regulator penting, Komisi Sekuritas
dan Bursa mengatur kondisi spesifik yang mengharuskan perusahaan untuk mengajukan laporan tepat waktu (Bryant-
Kutcher et al., 2013). Demikian pula, para akademisi telah menghasilkan hasil yang menunjukkan konsekuensi negatif
dari audit report lag (ARL) (Ashton et al., 1987). Karena ARL dipandang sebagai salah satu pendorong paling penting
dalam kredibilitas pelaporan keuangan (Abernathy et al., 2017), penelitian sebelumnya telah berupaya mengidentifikasi
faktor-faktor yang menentukan hal tersebut. Sejauh ini, penelitian menemukan bahwa ARL dipengaruhi oleh faktor
spesifik perusahaan. Ini termasuk profitabilitas (Abernathy et al., 2017), kompleksitas perusahaan, karakteristik auditor
(Bryan dan Mason, 2020) dan biaya nonaudit. Studi ini memperluas rangkaian empiris ini dengan mempelajari
hubungan antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Para empiris berpendapat bahwa ARL adalah ukuran penting
dalam upaya audit. Kami berpendapat bahwa auditor memandang kompleksitas perusahaan sebagai risiko audit dan
menyesuaikan upaya dalam menanggapi risiko; kami mengharapkan hubungan positif antara kompleksitas perusahaan
dan ARL. Auditor dapat melihat kompleksitas perusahaan sebagai peningkatan risiko. Selain itu, penelitian
menunjukkan bahwa panjangnya dan kompleksitas operasi perusahaan dapat menyebabkan auditor disalahpahami
dan diterapkan secara salah (Bryan dan Mason, 2020). Oleh karena itu, kami berpendapat bahwa kompleksitas
operasi perusahaan dapat menunda penerbitan laporan keuangan.

Ada alasan kuat untuk meyakini bahwa kompleksitas perusahaan dapat meningkatkan ARL di GCC. Perusahaan
harus mempublikasikan laporan keuangan mereka lebih awal (dalam waktu 60 hari) dibandingkan kebanyakan negara
lain (Baatwah et al., 2023). Hal ini memberikan tekanan ekstra pada auditor untuk melakukan audit dalam waktu
tertentu dan tekanan tambahan ditambah dengan kompleksitas operasi membuat prosesnya menjadi lebih kompleks
dan menantang (Naser dan Hassan, 2016). Kompleksitas tersebut mungkin memiliki risiko inheren yang terkait dengan
estimasi akuntansi yang sulit; perusahaan yang kompleks mungkin bersedia membayar mahal untuk mengambil risiko
tambahan tersebut. Jika hal ini benar, kami mengharapkan respons upaya yang lebih kuat terhadap risiko yang terkait
dengan kompleksitas – risiko audit yang tepat waktu, yang menunjukkan adanya hubungan negatif antara kompleksitas
dan ARL. Dalam argumen tandingan, auditor mungkin menganggap kompleksitas perusahaan sebagai risiko audit
dan setiap kesalahan penilaian yang material dapat membahayakan reputasinya; mereka cenderung melakukan lebih
banyak upaya yang mungkin memerlukan waktu tambahan untuk menyelesaikan keseluruhan proses (Habib dkk.,
2019). Ini menyiratkan bahwa kompleksitas meningkatkan ARL.
Dengan menggunakan sampel observasi nonkeuangan 6.084 tahun perusahaan dari 2009 hingga 2022, kami
menemukan hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Namun, hubungan tersebut tidak kuat karena
kami menemukan tingkat signifikansi 10%. Untuk kejelasan lebih lanjut, kami menguji apakah pergantian auditor,
masa jabatan auditor, opini wajar dengan pengecualian dan penerapan IFRS mempengaruhi hubungan antara
kompleksitas perusahaan dan ARL. Untuk tujuan ini, kami menggunakan istilah interaksi antara kompleksitas
perusahaan dan pergantian auditor, masa kerja auditor, opini wajar dengan pengecualian audit, dan penerapan IFRS.
Ketika auditor berganti, masa kerja auditor, opini wajar dengan pengecualian audit, dan penerapan IFRS memerlukan
lebih banyak upaya untuk menyelesaikan proses audit; dengan demikian, ada kemungkinan ARL yang lebih besar.
Kami menemukan perubahan audit, masa kerja auditor, dan opini wajar dengan pengecualian menambah hubungan
positif antara kompleksitas dan ARL. Sebaliknya, adopsi IFRS membatasi hubungan tersebut. Dengan kerangka
akuntansi dan peraturan yang relatif kurang mapan, perusahaan-perusahaan GCC telah mengadopsi IFRS karena tekanan institusiona
Kami juga menguji efek pembatasan kualitas audit yang diproksikan dengan spesialisasi auditor industri dan Big-4
untuk analisis mendalam. Kami berpendapat bahwa kualitas audit dapat meningkatkan kualitas dan ketepatan waktu
laporan keuangan. Kami berunding bahwa perusahaan audit berusaha untuk berspesialisasi dalam industri tertentu
karena beberapa motif. Hal ini termasuk meningkatkan kualitas audit dan meminimalkan biaya dengan mentransfer
pengetahuan tentang risiko dan proses audit ke klien serupa (Dutillieux et al., 2013; Sun et al., 2020). Sejalan dengan
argumen kami, spesialisasi industri membatasi hubungan positif antara kompleksitas dan ARL.

Demikian pula, firma audit Big-4 membatasi hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan
Machine Translated by Google

ARL. Dalam analisis tambahan kami, kami menemukan bahwa Big-4 dan spesialisasi industri saling Peran
melengkapi dalam kaitannya dengan ARL. Oleh karena itu, mempekerjakan perusahaan audit dengan kedua moderasi
atribut tersebut akan meningkatkan ketepatan waktu laporan audit di negara-negara GCC.
Penelitian kami menambah pengetahuan tentang ARL dengan menyelidiki dampak kompleksitas
kualitas aud
perusahaan terhadap ARL. Hal ini penting karena menyimpulkan hubungan tersebut dari penelitian yang
berfokus pada pasar tertentu memiliki cakupan yang terbatas (Abernathy et al., 2017; Lai, 2019). Oleh karena
itu, kami mengeksplorasi peran kompleksitas perusahaan dalam menentukan ARL dalam lingkungan yang
unik dimana jangka waktu laporan audit relatif lebih pendek. Secara khusus, perusahaan yang kompleks
berada dalam pengawasan dan kemungkinan penundaan dalam proses audit lebih besar (Durand, 2019;
Toumi et al., 2022). Sesuai dengan ekspektasi kami, kami menemukan kompleksitas meningkatkan ARL.
Selain itu, peran faktor-faktor yang terkait (pergantian auditor, masa jabatan auditor, opini wajar dengan
pengecualian dan penerapan IFRS) juga dieksplorasi karena faktor-faktor ini dapat berdampak signifikan
terhadap ARL. Berbeda dengan penelitian sebelumnya, kami menguji peran moderasi faktor-faktor ini dalam
hubungan antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Akhirnya, kami menyelidiki efek pembatasan kualitas
audit untuk hubungan positif antara kompleksitas dan ARL. Kami menggunakan spesialisasi industri firma
audit dan Big-4 sebagai proksi kualitas audit (Durand, 2019; Toumi et al., 2022). Temuan kami sangat
mendukung efek pembatasan kualitas audit terhadap hubungan positif antara kompleksitas dan ARL.
Terakhir, kami juga menemukan bahwa atribut kualitas audit (spesialisasi industri perusahaan dan Big-4) melengkapi hubungannya dengan A
Oleh karena itu, temuan kami mungkin menarik bagi dewan dan komite audit perusahaan klien dan
investor karena mereka mungkin lebih memahami peran kompleksitas perusahaan dalam menentukan ARL
dan motivasi untuk mengambil tindakan untuk membatasi ARL yang lebih panjang. Hal ini penting untuk
membahas ARL dan penyebabnya dalam konteks GCC. Penelitian kami juga dapat membantu pihak
berwenang menentukan penyebab ARL yang lebih panjang. Sebaliknya, temuan umum studi mengenai
hubungan antara kompleksitas perusahaan dan ARL masih terlihat jelas. Temuan kami juga memiliki implikasi
kebijakan. Makalah ini juga berkontribusi terhadap teori keagenan dengan mengeksplorasi peran positif
kualitas audit yang diproksikan oleh spesialisasi industri dan Big-4. Perusahaan dengan konflik keagenan
yang tinggi cenderung memilih kualitas audit yang lebih baik karena kualitas audit meningkatkan ketepatan
waktu pengeposan ulang audit. Oleh karena itu, regulator perlu memastikan kualitas audit yang lebih baik
untuk perusahaan yang kompleks. Dengan cara ini, kami berkontribusi pada literatur yang menyelidiki efek
pembatasan kualitas audit terhadap hubungan positif antara kompleksitas dan ARL.
Kami mengatur makalah kami sebagai berikut. Di Bagian 2, kami merangkum studi kualitas audit dan
menyajikan hipotesis kami. Bagian 3 mencakup metodologi kami, pemilihan sampel dan pengumpulan data.
Kami menawarkan data empiris kami di Bagian 4 dan kesimpulan kami di Bagian 5.

2. Latar belakang teoritis dan hipotesis Salah satu perspektif

teoritis yang paling terkenal untuk menjelaskan hubungan antara kompleksitas perusahaan dan ARL adalah
teori keagenan. Hipotesis keagenan yang diajukan oleh Jensen dan Meckling (1976) dan didukung oleh
Fama dan Jensen (1983) telah digunakan untuk mempelajari karakteristik perusahaan dan kualitas audit.
Karena pemegang saham (prinsipal) dan manajer (agen) memiliki kepentingan yang berbeda, manajer
mungkin tidak selalu bertindak demi kepentingan terbaik pemegang saham, sehingga menimbulkan konflik
keagenan seperti manajemen laba dan ARL (Oradi, 2021). Adanya asimetri informasi antara prinsipal dan
agen meningkatkan risiko manajer bertindak bertentangan dengan kepentingan pemegang saham. Selain
itu, perusahaan yang kompleks terkenal dengan konflik keagenan (Kaaroud et al., 2020). Perusahaan-
perusahaan ini memiliki pemangku kepentingan dengan berbagai kepentingan yang dapat berkontribusi
terhadap konflik keagenan (Ahmed et al., 2023). Para manajer sering kali menunjukkan perilaku yang
mengakar, dan jika kinerjanya buruk, mereka cenderung mempengaruhi proses audit secara keseluruhan.
Hal ini dapat menyebabkan keterlambatan laporan audit.
Dampak ekonomi dari ARL bersifat global. Namun sebagian besar penelitian menggunakan data Barat
(Afify, 2009). Selain itu, literatur gagal mengeksplorasi hubungan antar perusahaan
Machine Translated by Google

JFRA kompleksitas dan ARL (Abernathy et al., 2017). Penelitian kami didasarkan pada pasar GCC yang memiliki lebih banyak konflik
keagenan dibandingkan penelitian sebelumnya. Hal ini dapat membantu peneliti dalam berkontribusi secara empiris terhadap literatur.
Ekspansi ekonomi yang berkelanjutan sedang terjadi di seluruh GCC. Bagi pusat-pusat keuangan yang sudah mapan atau yang
sedang berkembang seperti Uni Emirat Arab (UEA), Arab Saudi, Bahrain, dan Qatar, keakuratan data keuangan yang andal akan
menjadi lebih penting dari sebelumnya.
Landasan kepercayaan pasar dan perusahaan adalah informasi keuangan yang akurat (Abernathy et al., 2017). Berkurangnya asimetri
informasi membuat komunikasi yang tepat waktu menjadi penting bagi kredibilitas dan kepercayaan pelaporan keuangan. Setiap
perekonomian memerlukan audit berkualitas tinggi untuk mengonfirmasi angka-angka yang mendasarinya dengan cepat dan tidak
memihak, sehingga pemegang saham, investor, klien, pelanggan, dan mitra bisnis dapat memercayai aktivitas mereka (Chan et al.,
2016; Oussii dan Boulila Taktak, 2018). Auditor di setiap negara tunduk pada checks and balances yang sama dan kepercayaan ini
dapat berlanjut di berbagai negara dan pasar (Habib et al., 2019; Rusmin dan Evans, 2017). Studi saat ini menyelidiki kompleksitas
bisnis dan ARL. Regulator yang menegakkan standar dan peraturan lainnya memerlukan temuan ini. Audit yang transparan sangat

penting bagi perekonomian. GCC mungkin akan segera dapat melacak dan meningkatkan kualitas audit. Seiring berkembangnya
perusahaan secara global, mereka memerlukan jasa audit dan akuntansi yang memiliki reputasi baik. Tidak ada penelitian mengenai
apakah kualitas audit mengurangi hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Penelitian kami berkontribusi pada
literatur.

2.1 Kompleksitas organisasi dan keterlambatan laporan audit Kompleksitas

organisasi diperkirakan berdasarkan ukuran bisnis. Ada pandangan positif dan negatif terhadap ukuran perusahaan dan hubungan
AR. Pandangan optimis menyatakan bahwa perusahaan besar akan mempekerjakan perusahaan audit yang lebih besar dengan
sumber daya yang lebih banyak untuk menyelesaikan proses audit dengan cepat (Al-Ghanem dan Hegazy, 2011). Perusahaan yang
lebih besar mampu menyewa auditor khusus dan memiliki keuangan dan operasi yang lebih luas untuk diperiksa. Mereka membayar
lebih untuk audit yang tepat waktu dan upaya ekstra auditor. Mereka juga memiliki sistem pengendalian internal yang lebih kuat,
sehingga mempercepat respons. Perusahaan-perusahaan besar berada di bawah pengawasan pasar dan keterlambatan dalam
laporan tahunan dapat menciptakan ketidakpastian pemangku kepentingan dan menurunkan harga saham. Dengan demikian, mereka
menyelesaikan audit lebih cepat, sehingga laporan tahunan harus diterbitkan tepat waktu (Afify, 2009; Nelson dan Shukeri, 2011).

Para pendukung pandangan yang berlawanan berpendapat bahwa perusahaan-perusahaan besar memiliki segmen bisnis dan
penjualan luar negeri, yang menambah kompleksitas operasi (Nazatul Faiza Syed Mustapha Nazri et al., 2012; Woo dan Koh, 2001).
Sebuah perusahaan yang terlibat dalam segmen bisnis sering kali memiliki sistem akuntansi yang kompleks, sehingga membuat audit
menjadi lebih kompleks dan sulit untuk dikelola.
Demikian pula, segmen penjualan perusahaan besar mencakup ekspor, penjualan ke lembaga nonpajak, dan penyediaan barang
kepada pemerintah (Habib dkk., 2019), yang menambah kompleksitas dan mempersulit tugas audit. Auditor eksternal menganggap
kompleksitas sebagai risiko audit, karena mengaudit akun perusahaan yang kompleks mungkin melibatkan kemungkinan kesalahan
material yang lebih besar (Bamber et al., 1993). Hal ini dapat membahayakan reputasi auditor. Oleh karena itu, perusahaan yang lebih
terkemuka sering kali memiliki segmen bisnis yang menandakan kompleksitas yang lebih besar (Durand, 2019). Perusahaan-
perusahaan ini juga dikritik karena memiliki masalah asimetri informasi yang meningkatkan konflik keagenan.

Teori empiris juga menunjukkan bahwa ketika sebuah perusahaan menyajikan laporan keuangan yang kompleks, auditor eksternal
cenderung mencurahkan lebih banyak upaya melalui proses audit tambahan, sehingga meningkatkan ARL (Durand, 2019). Selain itu,
GCC memberikan peluang bagi perusahaan untuk menyelesaikan proses audit secara relatif lebih awal, dan kebutuhan untuk meneliti
peran kompleksitas dalam ARL menjadi lebih tepat waktu dan relevan. Kami membahas pandangan negatif dalam konteks GCC dan
hipotesis seperti di bawah:

H1. Kompleksitas perusahaan meningkatkan ARL pada perusahaan non-keuangan yang terdaftar di GCC.
Machine Translated by Google

2.2 Membatasi pengaruh kualitas audit

Peran
Serangkaian skandal akuntansi di awal tahun 2000an dan beberapa tanda penurunan kualitas audit telah meningkatkan
moderasi
permintaan masyarakat terhadap audit berkualitas tinggi (Dunn dan Mayhew, 2004) dan penyelidikan audit yang ekstensif.
Meningkatnya permintaan terhadap audit berkualitas tinggi mungkin disebabkan oleh manfaat tambahan seperti mencari
kualitas aud
kepercayaan investor dan nilai pasar yang lebih baik (Chalu, 2021; Lin dan Hwang, 2010). Karena meningkatnya
permintaan, perusahaan audit merampingkan divisi mereka dengan karyawan dan sumber daya yang lebih terspesialisasi
(Balsam et al., 2003). Keandalan laporan keuangan yang diaudit bermanfaat bagi pasar modal dan keputusan alokasi
(Rusmin dan Evans, 2017). Para empiris telah mengakui pengaruh kualitas audit pada perusahaan yang terdaftar (Rusmin
dan Evans, 2017). Dampak langsungnya mungkin mendukung peran kualitas audit namun meninggalkan tantangan seperti
kompleksitas yang mungkin dihadapi perusahaan dalam melakukan audit yang sepenuhnya tepat waktu. Oleh karena itu,
penelitian kami menjawab pertanyaan tersebut dengan menyelidiki bagaimana kualitas audit mengurangi kompleksitas dan
ARL.

Spesialisasi industri Big-4 dan firma audit digunakan sebagai proksi kualitas audit. Seiring waktu, penelitian menemukan
bahwa perusahaan audit Big-4 melakukan audit lebih cepat dan berkualitas lebih tinggi.
Perusahaan-perusahaan besar-4 memiliki kualitas laba yang unggul, penyajian kembali yang lebih sedikit, biaya modal
yang lebih rendah, dan perkiraan analis yang lebih kuat (Meckfessel dan Sellers, 2017; Rusmin dan Evans, 2017).
Laporan keuangan perusahaan Big-4 lebih dapat diandalkan dan akurat dibandingkan perusahaan non-Big Four (Rusmin
dan Evans, 2017). Meskipun ada bukti empiris yang substansial mengenai efek Big 4, tidak ada yang dipahami mengenai
efek pembatasannya. Untuk melakukan audit yang tepat waktu dan kualitatif, firma audit Big-4 memiliki kepentingan lebih
besar dalam kualitas audit (Habib et al., 2019). Perusahaan-perusahaan ini memiliki sumber daya untuk memerangi
kompleksitas audit (Chan et al., 2016).
Organisasi akuntan publik profesional besar, Big-4, menawarkan layanan audit, konseling keuangan, pajak, konsultasi,
penasihat risiko, dan aktuaria (Dao dan Pham, 2014).
Metode audit dan sistem pengendalian internal meningkatkan kinerja dan kualitas.
Sebaliknya, kami berpendapat bahwa Big-4 memandang lebih banyak risiko dalam mengaudit perusahaan yang
kompleks karena kesalahan material apa pun dalam proses audit dapat membahayakan tindakan mereka (Imen dan Anis, 2021).
Demikian pula, mereka berada di bawah pengawasan pasar karena ekspektasi yang tinggi dan relevansi nilai (Chen et al.,
2022). Mereka lebih ketat dalam melakukan pengawasan dan memberikan insentif yang lebih besar untuk pekerjaan
berkualitas tinggi (Mulchandani dan Mulchandani, 2022). Oleh karena itu, sepertinya firma audit Big-4 melakukan audit
tepat waktu namun kesimpulannya mungkin tidak valid. Kami menentang argumen bahwa perusahaan-perusahaan Big-4
melakukan sesuatu yang unik dibandingkan perusahaan lain, misalnya, dengan memiliki teknologi canggih dan efisiensi
dalam mengelola tugas (Rusmin dan Evans, 2017), yang meningkatkan kinerja dan kualitas mereka. Namun pandangan
tersebut tidak menjamin ketepatan waktu proses audit. Selain itu, dampak langsung Big-4 pada ARL mungkin bias dalam
seleksi, sehingga peran mereka dalam kondisi yang menantang belum tereksplorasi (Abdillah et al., 2019). Penelitian ini
secara empiris menyelidiki efek pembatasan dalam hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Untuk
tujuan analisis, kami membangun hipotesis berikut:

H2a. Kantor audit Big-4 membatasi hubungan antara kompleksitas perusahaan dan ARL di perusahaan non-keuangan
yang terdaftar di GCC.

Proksi kualitas audit kedua kami adalah spesialisasi industri perusahaan audit. Informasi empiris mengenai spesialisasi
industri perusahaan audit dan ARL masih sedikit. Khususnya, dampak terbatas dari spesialisasi industri perusahaan audit
belum diteliti dalam lingkungan bisnis yang kompleks dan perekonomian GCC. Studi kami sangat penting di negara-negara
GCC karena perusahaan harus melaporkan laporan keuangan sesuai jadwal. Mengingat pengaruh langsung spesialisasi
industri perusahaan audit terhadap ARL, hal ini dapat mengurangi hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan
ARL. Penelitian menunjukkan bahwa faktor perusahaan dan auditor mempengaruhi ARL (Bryan dan Mason, 2020;
Machine Translated by Google

JFRA Lai, 2019). Pengaruh pembatasan spesialisasi industri perusahaan audit memerlukan penelitian lebih lanjut karena
kompleksitas perusahaan dapat membatasi efisiensinya di GCC.
Penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa spesialisasi industri firma audit meningkatkan keahlian dan pengalamannya
dalam mendeteksi kesalahan dalam domainnya (Geiger et al., 2022). Auditor yang berspesialisasi dalam industri telah
menangani masalah-masalah yang lebih umum sifatnya dan keselarasan proseduralnya. Mereka kemungkinan besar akan
memenuhi persyaratan kompetensi industri (Hegazy dan Hegazy, 2018). Mereka memiliki keterampilan dan kompetensi
yang diperlukan untuk mendapatkan klien di sektor tertentu (Liao et al., 2022). Mereka juga mengambil langkah-langkah
untuk mengembangkan kompetensi, misalnya melalui pelatihan staf yang tepat (Chen et al., 2022).

Meskipun demikian, firma audit dengan spesialisasi industri mempertimbangkan kompetensi dengan baik (Habib et al.,
2019). Memberikan bantuan dan arahan tambahan kepada pekerja akan membuat audit ini lebih mudah diatur dan
dilaksanakan. Spesialisasi sektor perusahaan audit dapat memberikan bukti audit yang tepat waktu dalam situasi ARL yang
kompleks (Bryan dan Mason, 2020). Kami memperkirakan spesialisasi industri perusahaan audit akan mengurangi korelasi
yang menguntungkan antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Dengan demikian, spesialisasi industri perusahaan audit
mengurangi efek menguntungkan dari kompleksitas pada ARL. Jadi, kami berhipotesis:

H2b. Spesialisasi industri perusahaan audit membatasi hubungan antar perusahaan

kompleksitas dan ARL di perusahaan non-keuangan yang terdaftar di GCC.

3. Metode dan hasil 3.1 Deskripsi

sampel Sampel kami terdiri
dari 6.084 pengamatan tahun perusahaan terhadap perusahaan non-keuangan yang terdaftar dari tahun 2009 hingga 2022
dari negara-negara GCC. Perusahaan keuangan dikecualikan karena struktur variabelnya. Pemilihan periode didasarkan
pada kriteria tertentu. Awalnya, tahun 2009 dipilih sebagai tahun awal untuk menghindari dampak krisis keuangan global
(GFC) tahun 2007–2008. Kualitas pelaporan keuangan dipengaruhi oleh GFC. Selain itu, kami juga menyertakan boneka
COVID-19 untuk mengendalikan bias estimasi. Selain itu, karena jumlah perusahaan yang tercatat di bursa berbeda-beda
setiap tahunnya, kami hanya memasukkan perusahaan-perusahaan yang tetap terdaftar setelah dimasukkan ke dalam
panel kami.
Selain itu, kami memperoleh data keuangan dari Thomson Reuters dan menerbitkan laporan. Kami juga memasukkan
perusahaan-perusahaan yang membuat laporan keuangan mereka tersedia di situs web mereka. Hal ini membatasi sampel
kami secara signifikan dan menyebabkan kami menggunakan data panel yang tidak seimbang dari tahun 2009 hingga
2022. Deskripsi data disajikan pada Tabel 1. Karena jumlah perusahaan sangat bervariasi antar sektor, kami menggunakan
kode SIC dua digit untuk mengklasifikasikan perusahaan-perusahaan dalam industri. Di Panel B, kami melaporkan
pembagian perusahaan berdasarkan sektor. Secara keseluruhan, panel tersebut mencakup sebagian besar perusahaan
dari Kerajaan Arab Saudi, diikuti oleh UEA.

3.2 Variabel independen dan dependen Penelitian ini

menguji tiga proksi ARL: selisih hari antara tanggal akhir tahun fiskal dan tanggal penandatanganan laporan audit serta
logaritma natural ARL. Ini mengendalikan outlier dan nonlinier di ARL. ARL yang disesuaikan dengan industri (AdjARL) dan
data stasioner juga dapat meningkatkan temuan (Jaggi dan Tsui, 1999). AdjARL dihitung dengan mengurangkan ARL
perusahaan dari median industri (Baatwah et al., 2015; Mande dan Son, 2011).

Logaritma natural dari total aset mengukur kompleksitas perusahaan, variabel pengujian kami. Kami mengukurnya
berdasarkan ekspor dan segmen bisnis juga. Kami juga menggunakan dua proksi kualitas audit.
Pertama, Big-4 adalah variabel dummy jika Big-4 mengaudit suatu perusahaan dan 0 sebaliknya (Choi et al., 2008). Kami
juga menggunakan variabel dummy: satu jika auditor spesialis industri mengaudit suatu perusahaan dan 0 jika tidak (Minutti-
Meza, 2013).
Machine Translated by Google

Memoderasi
Tahun UEA Bahrain 18 KSA Oman Kuwait 73 Total
Qatar
peran audit
2009 105 128 58 26 408
kualitas
Panel A – divisi perusahaan berdasarkan negara
2010 107 2011 107 2012 20 130 60 28 75 420
111 2013 111 2014 111 20 130 61 28 75 421
2015 113 2016 113 21 134 61 29 79 435
2017 113 2018 113 21 134 61 29 79 435
2019 113 2020 113 21 134 61 29 79 435
2021 113 2022 113 21 135 61 27 81 438
21 136 62 29 81 442
21 136 62 29 81 442
21 138 62 29 81 444
21 138 62 29 81 444
21 138 62 29 81 444
21 138 62 29 81 444
21 138 62 29 81 444

Panel B – divisi perusahaan berdasarkan sektor

Industri SIC Jumlah perusahaan

Pertambangan dan ekstraksi mineral 1 124

Tembakau, makanan dan yang 2 77

terkait Manufaktur primer, manufaktur industri, elektronik, dll. 3 80
Eceran, grosir dan terkait Pribadi, mobil, 5 97
hotel dll. 7 66

Tabel 1.
Catatan: Tabel ini mencakup deskripsi perusahaan berdasarkan negara yang termasuk dalam sampel utama. Hanya terdaftar
perusahaan dimasukkan dalam sampel
Deskripsi data
Sumber: Ciptaan penulis sendiri (berdasarkan negara)

3.3 Faktor pengendalian

Kami mengontrol beberapa variabel dalam model kami untuk meningkatkan validitas internal dan menetapkan a
hubungan korelasional atau kausal antar variabel yang diminati dan menghindari bias penelitian.
Kami membagi faktor kontrol menjadi tingkat CEO, tata kelola perusahaan, dan variabel keuangan. Kontrol tingkat
CEO mencakup usia, masa jabatan, dan dualitas (Habib dkk., 2019). Habib dkk. (2019) menunjuk
mengetahui peran tingkat CEO di ARL. Usia CEO, masa jabatan dan dualitas dikontrol karena
variabel-variabel tersebut menunjukkan pengaruh atribut CEO terhadap ARL (Oradi, 2021). usia CEO
menunjukkan bahwa CEO yang matang dikaitkan dengan kualitas audit yang lebih baik. Sebaliknya, lebih lama
Masa jabatan CEO menunjukkan perilaku yang mengakar dan pengendalian internal yang buruk (Lin et al., 2014).
Demikian pula, dualitas CEO dikaitkan dengan lemahnya mekanisme tata kelola perusahaan, sebagai CEO
dengan peran dualitas cenderung mempengaruhi pengambilan keputusan dewan perusahaan (Oradi, 2021).
Selain itu, kami juga memasukkan independensi dewan dan keberagaman gender sebagai proksinya
efektivitas tata kelola perusahaan. Mengikuti studi sebelumnya tentang tata kelola dan
asosiasi audit, kami memperkirakan adanya hubungan negatif antara tata kelola yang efektif dan ARL
di perekonomian GCC. Independensi dewan dan keragaman gender berhubungan dengan lebih baik
tata kelola dan kualitas audit (Ammer dan Ahmad-Zaluki, 2017). Oleh karena itu, kami mengharapkannya
untuk membatasi ARL. Kami juga mengontrol karakteristik komite audit karena audit
komite memiliki peran penting dalam ARL. Jumlah rapat komite audit dalam a
tahun keuangan mengukur ketekunan komite audit. Variabel tersebut menunjukkan ketekunan audit
komite dalam mengikuti dan menyelesaikan audit tepat waktu. Begitu pula dengan ukuran komite audit
menentukan sumber daya manusia yang dipekerjakan secara internal oleh perusahaan dalam audit.
Machine Translated by Google

JFRA Berdasarkan penelitian tentang ARL, leverage keuangan, umur perusahaan, nilai pasar terhadap
buku, profitabilitas, dan kelangsungan usaha diperkirakan akan berdampak pada ARL (Bryan dan Mason,
2020; Oradi, 2021). Leverage keuangan mewakili risiko yang terkait dengan operasi perusahaan dan
leverage yang lebih tinggi diperkirakan akan meningkatkan ARL (Rusmin dan Evans, 2017). Namun, usia
bisnis, nilai pasar terhadap buku, profitabilitas, dan kelangsungan usaha dapat menurunkan ARL. Efek
tetap tahun dan industri dikendalikan untuk variasi antar industri dan waktu.
Kerangka konseptual naskah disajikan pada Gambar 1.

3.4 Statistik deskriptif dan korelasi Penelitian

ini menawarkan statistik deskriptif dan korelasi pada Tabel 2. Korelasi kedua variabel berada di bawah
kriteria multikolinearitas 0,7. Perhatikan bahwa faktor inflasi Varians (VIF) juga mengukur multikolinearitas.
VIF menilai multikolinearitas pada variabel regresi. VIF untuk suatu variabel model regresi adalah rasio
varians model terhadap varians yang hanya memuat variabel independen tersebut. VIF setiap variabel
berada di bawah tingkat yang dapat diterima yaitu 10, yang membenarkan klaim kami bahwa tidak ada
masalah multikolinearitas dalam model kami. Statistik deskriptif variabel kami juga dilaporkan pada Tabel
2. Hanya nilai mean dan deviasi standar variabel yang disediakan dari analisis statistik deskriptif.

ARL memiliki nilai standar deviasi sebesar 6,97. Perusahaan sampel memiliki independensi dewan
sebesar 31,00%. Keberagaman gender memiliki nilai rata-rata sebesar 0,182 yang menunjukkan bahwa
rata-rata 18,2% anggota dewan adalah perempuan. Log natural total aset mengukur kompleksitas
perusahaan; nilai rata-ratanya adalah 12,15, dengan standar deviasi 2,63. Nilai rata-rata Big-4 adalah
0,51, menyiratkan bahwa Big-4 mengaudit 51% perusahaan. Demikian pula, spesialisasi industri
perusahaan audit adalah 0,68, yang berarti auditor dengan spesialisasi industri mengaudit 68%
perusahaan. Nilai variabel kontrol lainnya dilaporkan pada Tabel 2.

3.5 Spesifikasi model

Pertama, kami menguji pengaruh kompleksitas perusahaan terhadap ARL. Setelah penelitian sebelumnya,
kami menggunakan model regresi kuadrat terkecil biasa untuk mengidentifikasi hubungan antara keduanya

KUALITAS AUDIT

INDUSTRI PERUSAHAAN AUDIT

BESAR-4
SPESIALISASI

H2a
H2b

TEGAS
ARL
KOMPLEKSITAS
H1

Faktor pengendalian
Gambar 1.
Kerangka
konseptual
Sumber: Ciptaan penulis sendiri
 lebairaV itraF
reI/D
B
S
V 1 2 3 4 5 6 7 8 9 01 11 21 31 41 51 61 71 81
9
Machine Translated by Google

87
2,91,6
7 00,1

satiO
laE
u
)2C
D( 80
0
9
2 2,0
5
3 2 00,1

nnim
asw
inledkJ
a

namagarakena)e3k( *2*5
80
2
9
1
6 9,0
2
1
6 6
4
1

naata
sabM
aj 10,0 ***0
80
51,1
0 00,1

ettim
idu
oAK

**5
01
2
7 3,0
5
8 3
2 **31,0 40,0 20,0 00,1
naru)k5u(

naahia
rtsurdenpI

**2
42
9
1
8 3,0
1
0 ***9
50
1
4
7
6
3
2 3,0
4
1 00,1
isas4il-ariassee
)p7
6Bs(

00,1

naitnroatgidre
)u8P
a( *****3
2
5
0
7
4
8
1
9
L*0
6
4
5
3
7
1
8
9
2
R
)1,A
2(.
1
3
0 ***0
50
4
2 3,1
6 0 00,1

atyida)u9
iB
a(

naata
sabM
aj 10,0 ***0
60
5
7 3,1
4
1 0 00,1

nailaunc*ee
a*tr*itgnm
a
i4
8d
7
2)nij1
2pa
0 oe1
u ,O
w
K
A
d(
p
2
0

nanuke)2te1k( **8
50
1
6 7,0
5
8 5
1 ***4
312,0 60,0 40,0 20,0 20,0 30,0 10,0 43,0 ***0
302,1
0

napaP

naakedrem
)3e1k( 11
8
9
0 3,0
8 2
1 11,0 50,0 50,0 40,0 00,0 20,0 20,0 10,0 41,0 21,0 51,0 00,1

nagnaueK

tika)gy4n
a1u
d( ***2
80
0
1
4
9
3
7 1,*0*
2 ***1
50
3
2 2,0
1 ***0
301,1
0

santaisakheal*p5
s*m
u
a
3)6
6
1 r5
i1
,o
se
21
,U
K
1(
2
0
p **7*3
90
4
6
8
0
7
2
1
5 2
6
5
4
7
1
9
,1,0
5
2
3
1 ***0
90
1 3,1
0

***0
20
5
7 1,1
0

satilibatif)o7r1P( ***5
40
6
7
2
1
0 3,0
2
4
5
1 ***0
20
4 2,1
1 0

ispSo
)R
8d1
FA(I 70,0 ***0
60
1
9
7 1,1
3
2 0

naserkam
usteanm
P
u

50
4
2 1,0
5
4 1
3 10,0 **91,0 10,0 21,0 20,0 **81,0 10,0 **01,0 90,0 10,0 **1
002,0 **20
1,0 20,0 **0
90
11,1
0
)ia9l1in(

na.nkaaa,yfk:in
.d
n
ltirkesjp
tia
ea
sia
niti5
b lrd
ya
tkse
i;yo
la
k-m
r0
1
eg
niap
b
a
nvtsi,0
re
kp
a
ln
a*t0
a
e
g
/o
f)a
,sm
*tniC
K
T
<
2svk*(rfi
h
d
a
0

:rnseiaribliaudm
tnpueiC
S
ps

VIF dan korelasi

Statistik deskriptif,
Meja 2.
peran audit
Memoderasi

matriks
kualitas
Machine Translated by Google

JFRA variabel independen dan ARL (Cohen dan Leventis, 2013). Untuk tujuan ini, kami menggunakan
model regresi berikut:

ARLi ¼ B 0þ _ B 1 Kompleksitas perusahaani þ B 2 faktor kontroli þ B efektif 3 tahun

th B efek industri þ B 5 negara efektif þ B 6 efek positif þ « (1)

4 Saya

Dalam Model 1, kami menggunakan tiga proxy ARL (AR, LnARL dan AdjARL). Untuk setiap proxy, kami
menggunakan regresi terpisah. Untuk H2a dan H2b digunakan regresi sebagai berikut:

ARLi;t ¼ B0þ _ B1 Kompleksitas perusahaan tidak þ B2 kualitas audit tidak þ B3 Kompleksitas perusahaan * kualitas audit

th B4 faktor kontroli;t þ B5 tahun berlaku þB6 negara berlaku þ B7 efek industri

th B8 efek positif þ «dia (2)

Dalam persamaan (2), dua istilah interaksi antara kompleksitas perusahaan dan kualitas audit (yaitu perusahaan
kompleksitas*Big-4 dan kompleksitas perusahaan*spesialisasi industri perusahaan audit) digunakan untuk menguji
efek moderasi. Semua variabel lainnya sama seperti yang disebutkan dalam persamaan (1).

4. Hasil
Hasilnya terdapat pada Tabel 3. Analisis data dilakukan dengan E-views. Menggunakan uji Hausman
(juga dikenal sebagai uji spesifikasi Hausman), Garcia-Castro dkk. (2010) menemukan endogen
regresi dalam model regresi. Variabel model mempengaruhi variabel endogen. Nilai
statistik F Durbin – Wu – Hausman secara statistik tidak signifikan, mencerminkan model kami
tidak peduli dengan endogenitas.
Karena kami telah menggunakan tiga konstruksi ARL yang berbeda, kami menggunakan tiga model secara empiris
mengeksplorasi hubungan antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Konsisten dengan H1 kami, kami menemukan
efek positif kompleksitas perusahaan terhadap ARL di negara-negara GCC (p <0,10: lihat Model 1–3 di
Tabel 3). H1 kami didukung, menyiratkan bahwa kompleksitas perusahaan [1] meningkatkan ARL. Ini juga
sejalan dengan penelitian sebelumnya yang mendukung hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan
ARL (Coffie dan Bedi, 2019). Perusahaan yang kompleks juga memiliki banyak divisi bisnis dan audit
karena segmen ini mempersulit pekerjaan auditor, sehingga menghasilkan ARL yang lebih besar. Selain itu,
efek ukuran adalah konstan terlepas dari proxy ARL yang digunakan dalam model. Tesis kami juga menyatakan hal itu
perusahaan besar lebih rumit, dan konflik keagenan lebih terlihat jelas (Yeboah dkk., 2023).
Hasilnya, temuan kami berlaku untuk ketiga proksi ARL di negara-negara GCC.
Di antara faktor kontrol CEO, dualitas CEO dan masa jabatan meningkatkan ARL (p <0,05; lihat
Model 1–3). CEO dengan peran ganda mempunyai kekuatan untuk mengganggu efektivitas dewan dan
peran ganda memberdayakan mereka untuk mempengaruhi proses audit, sehingga mengakibatkan penundaan audit. Dalam kemunculannya
pasar, dualitas CEO dikaitkan dengan tingginya tingkat konflik keagenan (Oradi, 2021). Kita
Temuan ini selaras dengan argumen bahwa dualitas dan masa jabatan CEO meningkatkan konflik keagenan
(Al-Ebel et al., 2020) ketika kami menemukan dampak positif dari dualitas dan masa jabatan CEO terhadap ARL.
Meskipun demikian, usia CEO tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap ARL. Selain itu, keduanya
langkah-langkah tata kelola (independensi dewan dan keragaman gender) tidak berdampak pada ARL. Ini
menunjukkan ketidakefektifan tata kelola perusahaan di perekonomian GCC (Oradi, 2021; Shehata,
2015). Kami juga mengontrol ketekunan dan ukuran komite audit. Kami menemukan audit itu
ketekunan dan ukuran komite berpengaruh negatif dan signifikan secara statistik terhadap ARL (Models
1–3 pada Tabel 3). Sebagai perbandingan, ukuran komite audit memiliki tingkat signifikansi yang lebih tinggi (p <
0,05), yang menyiratkan bahwa ukuran komite audit memiliki peran yang relatif lebih menonjol dalam hal ini
mengurangi ARL dibandingkan ketekunan komite audit (p <0,10).
Machine Translated by Google

Memoderasi
ARL LnARL AdjARL
peran audit
M-1 M-2 M-3
Variabel independen dan kontrol Koefisien SE Koefisien SE Koefisien SE kualitas
Kompleksitas perusahaan 0,198* 0,114 0,185* 0,101 0,179* 0,099

Kontrol tingkat CEO

usia CEO 0,006 0,005 0,007 0,005 0,006 0,005
masa jabatan CEO 0,122* 0,063 0,105* 0,060 0,088* 0,062
Dualitas CEO 0,188** 0,085 0,135** 0,065 0,139** 0,066

Kontrol tata kelola

Independensi dewan 0,081 0,075 0,041 0,034 0,052 0,036
Keberagaman gender dewan 0,015 0,014 0,037 0,031 0,038 0,027

Karakteristik komite audit

Ketekunan komite audit 0,099* 0,058 0,067* 0,039 0,049** 0,031
Ukuran komite audit 0,194** 0,086 0,136** 0,062 0,122** 0,052

Karakteristik perusahaan
Leverage keuangan 0,261** 0,116 0,184** 0,086 0,199** 0,093
Usia 0,059* 0,031 0,047* 0,028 0,062* 0,034
perusahaan Nilai pasar 0,077** 0,039 0,079** 0,040 0,082** 0,041
terhadap buku 0,283* 0,157 0,171** 0,086 0,183** 0,097
Profitabilitas 0,013* 0,008 0,014* 0,008 0,012* 0,007
Kelangsungan hidup Ya Ya Ya
Tahun efek tetap Efek Ya Ya Ya
tetap industri Efek Ya Ya Ya
negara Efek Ya Ya Ya
COVID-19 R- 0,411 0,420 0,417
squared Adjusted R- 0,400 0,410 0,407
squared Prob (F-statistik) 0,000 0,000 0,000
Statistik Durbin–Watson 1,833 1,812 1.822
Statistik F Durbin–Wu–Hausman 3,22 (p ¼ 0,52) 3,19 (p ¼ 0,61) 3,09 (hal ¼ 0,56)

Tabel 3.
Catatan: Untuk setiap proxy, kami menggunakan model terpisah. Tanda kurung menunjukkan kesalahan standar yang kuat.
***, ** dan *masing-masing mewakili tingkat signifikansi 1, 5, dan 10%. I-mengacu pada faktor pengendali Kompleksitas perusahaan
Sumber: Ciptaan penulis sendiri dan ARL

Di antara pengendalian, leverage keuangan mempunyai dampak positif dan signifikan secara statistik
ARL (p <0,05; lihat Model 1–3 pada Tabel 3). Dengan demikian, perusahaan dihadapkan pada masalah
leverage yang tinggi seringkali menunda laporan audit mereka. Di sisi lain, usia perusahaan, market-to-book
nilai, profitabilitas dan pernyataan kelangsungan hidup mengurangi ARL di perekonomian GCC (Habib et al.,
2019). Kami juga mengontrol tahun model, industri, CIVID, dan dampak negara untuk dikurangi
bias estimasi atau defisiensi pengukuran. Sesuai dengan harapan kami, kami menemukan
temuan serupa tentang faktor kontrol seperti yang dilaporkan dalam literatur.
Seseorang dapat memperdebatkan subjektivitas temuan kami sebagai hubungan antara kompleksitas
dan ARL mungkin bergantung pada faktor-faktor tertentu yang memperkuat hubungan tersebut. Oleh karena itu, untuk memperkuat kita
Argumennya, kami menggunakan pergantian auditor, masa kerja auditor, opini wajar dengan pengecualian auditor, dan adopsi
IFRS (Yamani dan Almasarwah, 2019) sebagai faktor yang dapat mempengaruhi hubungan antar
kompleksitas dan ARL. Istilah interaksi antara kompleksitas dan variabel (auditor
perubahan, masa kerja auditor, opini wajar dengan pengecualian dan penerapan IFRS) merupakan variabel dari
kekhawatiran. Hasilnya dilaporkan pada Tabel 4. Untuk menghindari bias estimasi, kami menggunakan metode terpisah
regresi untuk setiap term interaksi (Arifuddin dan Usman, 2017). Sebelum memperkenalkan
 ARL
Tabel 4.
JFRA

Subjektivitas dari
hubungan antara
kompleksitas perusahaan dan
Machine Translated by Google

LRAnL
LRAjdA

lebairaV 1 2 3 4 5 6 7 8 9 01 11 21

*73
801,0 *3
8561,0 *9
04
3
5 51
0,0 *2
85
3
7 41,0 * 4 4 1, 0
santaisakhealpsm
uroeK
p

240,0
naitnro
atgidreuP
a

naata
sabM
aj **173,0 **583,0 **443,0

**122,0 **032,0 **502,0

nailaunce
artgia
indnjia
ue
pw
A
o
d
p

*321,0 *141,0 * 5 3 1, 0
ispSoRdFAI

iskhaarelitn
sIi

***071,0 **511,0 **901,0

naitnagreps*antaisakheralopstm
uidrou
eK
p
a

**821,0 **580,0 **490,0

asams*antaisakhenalapstm
uarboeaK
pj

***013,0 ***032,0 ***502,0

inipon
s*antialia
sakuhe
ncrale
a
opsrgta
m
uid
njra
ou
ew
K
d
p
a

600,0 400,0 700,0

ispodas*antaisakhealpsSm
uR
roeFK
pI

)ng
-nia
kn
seakuh
im
sp
a
rsaim
rkg
faleirn
lta
e
to
sa
nD
p
d
ik(li ¼F ¼F ¼F ¼F ¼F ¼F ¼F ¼F ¼F ¼F ¼F ¼F

**12.7 **80.6 ***51.91 30.1 **55,6 **41.8 ***19.22 45.2 **00.90 **81.6 ***74.81 60.2

ltoarO
ktngE
onC
Kit aY

,iD
,rntrIsu
a pVu
a kh
nO
a
geda
te
efnC
T
dti
e
n aY

nakan..i:iu
lh
n
sikg
la
k;o
l,p
a
-kh
5
a
g
e
ksyta
i.;ra
u
im
wa
0
1
u
rxtm
n
idp
yn
e
ito
l,0
te
p
a
n
ir*0
n
tp
e
a
or,e
m
n
*U
sC
K
S
<
uks*ti
p
0

nakkle
ulm
bseg
ad
an
io
mrlam
idyv

:rnseiaribliau
dm
tnpueiC
S
ps
Machine Translated by Google

istilah interaksi, kami menguji efek langsung variabel-variabel ini pada ARL. Auditor tenure dan audit-qualified Peran
opinion meningkatkan GCC ARL dengan estimasi koefisien yang positif dan signifikan secara statistik. Dalam moderasi
penilaian koefisien dan signifikansi, opini wajar dengan pengecualian auditor memiliki hubungan positif paling
kuat dengan ARL. Sebaliknya, kami menemukan hubungan positif antara adopsi IFRS dan ARL (p <0,10; Tabel
kualitas aud
4).
Namun, istilah interaksi adalah variabel yang menjadi perhatian kami. Sesuai temuan pada Tabel 4, semua
interaksi antara pergantian auditor, masa kerja auditor, opini wajar dengan pengecualian dan ARL adalah positif
dan signifikan secara statistik (p <0,01; lihat Tabel 4). Selanjutnya, kami menghitung perbedaan estimasi koefisien
antara dampak langsung pergantian auditor, masa kerja auditor, opini wajar dengan pengecualian audit, dan
ketentuan interaksinya. Kami menggunakan uji F untuk mengukur perbedaan estimasi koefisien dan tingkat
signifikansinya. Perbedaan estimasi koefisien antara dampak langsung pergantian auditor, masa kerja auditor,
opini audit dengan pengecualian dan syarat interaksinya adalah positif dan signifikan secara statistik, yang berarti
bahwa pergantian auditor, masa kerja auditor, dan opini dengan pengecualian audit menambah hubungan positif
antara kompleksitas perusahaan dan ARL dalam konteks GCC. Secara komparatif, perbedaan estimasi koefisien
opini wajar dengan pengecualian auditor dan jangka waktu interaksinya adalah tinggi secara signifikan dalam hal
estimasi koefisien dan tingkat signifikansi.

Namun, hubungan adopsi dan kompleksitas IFRS secara statistik tidak signifikan.
IFRS tidak mengurangi hubungan yang menguntungkan antara kompleksitas perusahaan dan ARL.
Menurut temuan kami, pergantian auditor, masa jabatan, atau opini wajar dengan pengecualian meningkatkan
hubungan antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Namun, adopsi IFRS tidak meningkatkan hubungan
tersebut. Kami menyertakan semua faktor kontrol yang merupakan bagian dari model utama kami. Agar ringkas,
kami merangkum temuan faktor kontrol.

5. Pengaruh pembatasan kualitas auditor Pengaruh

pembatasan auditor eksternal terhadap hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL diuji secara
empiris. Kami menggunakan Big-4 dan spesialisasi sektor perusahaan audit untuk mengurangi hubungan positif
antara kompleksitas perusahaan dan ARL.
Kami melakukan regresi setiap istilah interaksi secara independen untuk menghindari bias estimasi karena ARL
memiliki tiga konstruksi. Kami melakukan regresi enam model untuk menguji bagaimana auditor eksternal (Big-4
dan spesialisasi industri perusahaan audit) mengurangi korelasi positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL.
Faktor kontrol Model 1 kami juga diterapkan.
Model kami mencakup faktor Big-4 dan spesialisasi sektor perusahaan audit untuk menguji secara
eksperimental efek pembatasan auditor eksternal terhadap ARL. Spesialisasi industri Big-4 dan perusahaan
audit berkorelasi negatif dengan ARL (p <0,05; lihat Model 1–6 pada Tabel 5). Hubungan langsung menunjukkan
bahwa spesialisasi industri Big-4 dan perusahaan audit sangat mengurangi ARL di negara-negara GCC. Temuan
tersebut mendukung penelitian sebelumnya yang menunjukkan bahwa Big-4 dan spesialisasi industri KAP
berpengaruh negatif terhadap ARL (Abdillah et al., 2019; Rusmin dan Evans, 2017). Namun, istilah interaksi
menjadi perhatian kami karena kami memproyeksikan kedua variabel tersebut akan mengurangi hubungan positif
antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Studi ini menemukan bahwa Big-4 memitigasi dampak merugikan
dari kompleksitas perusahaan terhadap ARL di negara-negara GCC (p <0,05; lihat Kolom 1, 3 dan 5 pada Tabel
5). Karena mereka mempunyai insentif yang signifikan untuk memberikan laporan audit tepat waktu, firma audit
Big-4 menyediakan laporan tersebut lebih cepat dibandingkan non-Big-4. Selain itu, mereka memiliki staf dan
sumber daya yang berkualitas untuk mengelola proses audit (Hasballah dan Ilyas, 2019). Yang terpenting, dari
sudut pandang kualitatif, audit kualitas merupakan agen perubahan yang sangat diperlukan bagi manufaktur
yang beroperasi secara global (Habib dan Huang, 2019).
Spesialisasi industri firma audit adalah atribut kedua yang terkait dengan auditor. Istilah interaksi antara
kompleksitas perusahaan dan spesialisasi industri perusahaan audit juga dilaporkan pada Tabel 5 (lihat Kolom
2, 4 dan 6). Temuan menunjukkan bahwa semua istilah interaksi adalah
Machine Translated by Google

JFRA ARL LnARL AdjARL

Variabel independen dan kontrol 123456

Kompleksitas perusahaan 0,182* 0,183* 0,192* 0,190* 0,188* 0,184*

BESAR-4 0,122** 0,110** 0,117**
Spesialisasi industri perusahaan audit 0,184** 0,187** 0,183**

Istilah interaksi
Kompleksitas perusahaan * Besar-4 0,104** 0,081** 0,098**
Kompleksitas perusahaan * firma audit 0,053** 0,071** 0,045**
spesialisasi industri
Kontrol tingkat CEO Ya Ya Ya Ya Ya Ya
Kontrol tata kelola Ya Ya Ya Ya Ya Ya
Karakteristik komite audit Ya Ya Ya Ya Ya Ya
Karakteristik perusahaan Ya Ya Ya Ya Ya Ya
Efek tahun Ya Ya Ya Ya Ya Ya
Efek industri Ya Ya Ya Ya Ya Ya
Efek negara Ya Ya Ya Ya Ya Ya
efek COVID-19 Ya Ya Ya Ya Ya Ya
R-kuadrat 0,417 0,426 0,423 0,422 0,432 0,428
R-kuadrat yang disesuaikan 0,405 0,416 0,413 0,411 0,421 0,418
Masalah (F-statistik) 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000
Statistik Durbin–Watson 1,833 1,812 1,822 1,833 1,812 1.822
Durbin–Wu–Hausman 3,44 4,70 3,26 2,91 3,08 4.15
F-statistik (hal ¼ 0,39) (hal ¼ 0,27) (hal ¼ 0,31) (hal ¼ 0,48) (hal ¼ 0,43) (hal ¼ 0,61)
Tabel 5.
Membatasi efek dari Catatan: ***p < 0,01; **p <0,05; *p <0,1. I-mewakili variabel kontrol yang termasuk dalam model
kualitas audit Sumber: Ciptaan penulis sendiri

negatif dan signifikan secara statistik (lihat Kolom 2, 4 dan 6 pada Tabel 5). Berdasarkan hal tersebut
Temuan ini, masuk akal untuk menyimpulkan bahwa spesialisasi industri perusahaan audit membatasi hal positif
dampak kompleksitas perusahaan terhadap ARL di perekonomian GCC. Hasilnya mungkin disebabkan oleh
spesialisasi industri firma audit yang ditunjuk untuk meningkatkan efisiensi audit, yang berhasil
memberdayakan perusahaan dengan spesialisasi industri untuk mendiskriminasi mereka dari pesaingnya (Dao dan Pham,
2014). Selain itu, auditor khusus industri menggunakan perkembangan teknologi, fasilitas,
karyawan dan sistem kontrol perusahaan untuk meningkatkan efisiensi audit mereka.

6. Analisis tambahan
6.1 Proksi kompleksitas perusahaan dan keterlambatan laporan audit
Segmen bisnis, penjualan luar negeri serta merger dan akuisisi merupakan indikator eksternal
kompleksitas organisasi (Woo dan Koh, 2001). Lebih banyak sektor bisnis, penjualan internasional
dan merger, akuisisi, atau usaha patungan dapat berdampak pada meningkatnya kompleksitas perusahaan
operasi dan risiko kesalahan parah yang lebih besar (Bamber et al., 1993). Jadi, perusahaan
segmen dan penjualan luar negeri menunjukkan kompleksitas perusahaan.
Kami menggunakan regresi serupa seperti pada model utama kami. Temuannya dilaporkan pada Tabel 6. As
kami telah menggunakan tiga konstruksi ARL yang berbeda, kami menggunakan tiga model untuk mengeksplorasi secara empiris
hubungan antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Pada Tabel 6, Model 1–3 mewakili asosiasi tersebut
antara kompleksitas perusahaan dan ARL (tiga proksi). Konsisten dengan temuan utama kami yang dilaporkan
pada Tabel 3, kami menemukan efek positif kompleksitas perusahaan terhadap ARL di negara-negara GCC (p <0,10: lihat
ke Model 1–3 pada Tabel 6). Demikian pula, hubungan antara kompleksitas perusahaan (diukur dengan
persentase penjualan luar negeri terhadap total penjualan) juga selaras dengan temuan utama kami yang dilaporkan pada
Tabel 3. Hubungan faktor-faktor kontrol serupa, seperti yang dilaporkan pada Tabel 3. Namun, kami menemukan
Machine Translated by Google

Memoderasi
Segmen bisnis Ekspor penjualan
peran audit
ARL LnARL AdjARL ARL LnARL AdjARL
M-1 M-2 M-3ß M-4ß M-5 M-6 kualitas
Variabel independen dan kontrol ßßß ß

Kompleksitas perusahaan 0,158* 0,153* Pengendalian tingkat CEO Ya Ya 0,157* 0,155* 0,156* Ya Ya 0,162*
Pengendalian tata kelola Ya Ya Karakteristik komite audit Ya Ya Ya Ya Ya Ya
Karakteristik perusahaan Ya Ya Tahun, industri, negara, dan efek tetap Ya Ya Ya Ya
COVID Ya Ya R-kuadrat 0,403 0,412 R-kuadrat yang disesuaikan 0,392 Ya Ya Ya Ya
0,402 Durbin–Watson status 1.772 1.752 Ya Ya Ya
Ya Ya Ya
0,409 0,408 0,418 0,414
0,399 0,397 0,407 0,404
1,762 1,772 1,752 1.762

Catatan: Untuk setiap proxy, kami menggunakan model terpisah. Untuk singkatnya, hanya perkiraan koefisien yang diberikan. Tabel 6.
***p < 0,01; **p <0,05; *p <0,1; Nilai F-statistik Durbin–Wu–Hausman adalah 2,98 (p ¼ 0,66). Saya-mewakili
Proksi perusahaan
variabel kontrol yang dimasukkan dalam model
Sumber: Ciptaan penulis sendiri kompleksitas dan ARL

variasi kecil dalam estimasi koefisien, yang dapat diabaikan dalam konteks penelitian ini.
Kesimpulannya, kami menemukan hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL di GCC
negara. Temuan kami kuat terhadap berbagai ukuran kompleksitas.

6.2 Teknik pencocokan skor kecenderungan

Temuan kami mungkin mengalami bias pemilihan sampel karena kedua atribut auditor eksternal tersebut mungkin saja terjadi
ditentukan secara endogen (Burnett et al., 2018). Seperti yang diharapkan oleh auditor untuk mengelolanya
risiko audit secara efisien dan efektif, maka dapat dikatakan bahwa eksekutif perusahaan mungkin juga melakukan hal tersebut
termotivasi untuk menyewa perusahaan audit eksternal dengan spesialisasi industri atau Big-4 (Burnett et al.,
2018). Dalam argumen tandingan, dapat juga diklaim bahwa auditor ini (Big-4 dan spesialis)
kemungkinan besar akan mempertahankan klien dengan prospek keuangan dan pengendalian internal yang lebih kuat. Ini
dapat mengarahkan temuan kami pada kesimpulan yang bias. Kami menggunakan pencocokan skor kecenderungan (PSM) untuk
mengatasi kekhawatiran kedua panel (Burnett dkk., 2018).
Sebelum menerapkan PSM, kami mengidentifikasi faktor-faktor yang berbeda secara signifikan pada perusahaan yang diaudit
Big-4 dan industri terspesialisasi dengan yang diaudit oleh non-Big-4 dan non-industri
spesialisasi. Pertama, kami mengkategorikan perusahaan sampel kami menjadi Big-4 (110) dan non-Big-4 (334). Kami
jalankan uji-t untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang berpotensi berbeda antara kedua kelompok.
Mengikuti penelitian sebelumnya, kami menggunakan usia CEO, usia perusahaan, ukuran, profitabilitas, dan leverage (lihat
Panel A pada Tabel 7). Temuan menunjukkan bahwa perusahaan yang diaudit oleh Big-4 secara signifikan lebih besar dan lebih kecil
menguntungkan dan mempunyai leverage yang tinggi. Namun, kami tidak menemukan perbedaan signifikan antara CEO dan perusahaan
usia antara kedua sampel. Di Panel B, kami mengulangi prosedur yang sama dan menemukan perusahaan tersebut
usia, ukuran, profitabilitas, dan leverage berbeda secara signifikan pada perusahaan yang diaudit oleh perusahaan khusus.
Kami hanya menggunakan faktor-faktor yang berbeda secara signifikan pada kedua panel berdasarkan hasil ini. Mengikuti
PSM, sampel kami dibagi menjadi kelompok perlakuan dan kontrol. Perusahaan yang diaudit oleh Big-4 adalah
termasuk dalam kelompok perlakuan, sedangkan kelompok kontrol terdiri dari perusahaan yang diaudit oleh non-Big-4. Di Panel B, kami
kembali menjalankan uji-t untuk memastikan validitas perlakuan dan kontrol kami
kelompok. Temuan ini menunjukkan tidak ada perbedaan yang signifikan secara statistik pada nilai rata-rata keduanya
kelompok. Proses ini mengarahkan kami untuk mengambil sampel 196 perusahaan, termasuk 98 perusahaan yang diaudit oleh Big-4 dan 98
kelompok kontrol. Demikian pula, Panel B mencakup 220 perusahaan, termasuk 110 perusahaan yang diaudit oleh
firma audit khusus dan 110 oleh mitranya (diaudit oleh firma audit nonspesialisasi).
Machine Translated by Google

JFRA Panel A (prapertandingan) Panel B (prapertandingan)

Besar-4 Non-Besar-4 Khusus Tidak terspesialisasi
perusahaan yang diaudit perusahaan yang diaudit perusahaan yang diaudit perusahaan yang diaudit

(N ¼ 98) (N ¼ 305) (N ¼ 122) (N ¼ 281)

Parameter Berarti Berarti Perbedaan Berarti Berarti Perbedaan

usia CEO 52.182 50.163 1.040 53,41 51,34 2.07

Usia perusahaan 21.355 22.019 0.970 21,86 22,54 0,68
Ukuran perusahaan 8.256 6.015 2.206** 8,45 6,16 2.29***
Profitabilitas 4.234 6.523 1.767*** 4,33 6,68 2.34**
Manfaat 2.189 2.843 0.770** 2,24 2,91 0,67***

Panel A (pasca pertandingan) Panel B (pasca pertandingan)

Besar-4 Non-Besar-4 Khusus Tidak terspesialisasi
perusahaan yang diaudit perusahaan yang diaudit perusahaan yang diaudit perusahaan yang diaudit

(N ¼ 86) (N ¼ 86) (N ¼ 104) (N ¼ 104)

Variabel Berarti Berarti Perbedaan Berarti Berarti Perbedaan

usia CEO 53.133 52.824 0,309 50.614 49.367 1.247

Usia perusahaan 21.744 21.017 0,727 20.713 19.068 1.645
Ukuran perusahaan 7.574 6.220 1,354 7.215 5.925 1.290
Profitabilitas 5.320 5.973 0,653 4.115 5.690 1.575
Manfaat 2.280 2.734 0,453 2.172 2.604 0,432

Regresi Logit Panel C Regresi Logit Panel D

Panel C Prapertandingan Pasca pertandingan Prapertandingan Pasca pertandingan

Variabel Koefisien nilai p Koefisien Koefisien nilai p Koefisien

Mencegat 5,457*** P < 0,01 0,162** P < 3,326*** 2,286*** P < 0,01 0,147** P < 3.402***
usia CEO 0,05 0,015 P ¼ 0,263 0,150** 0,042 0,01 0,035** P < 0,05 0,093*** 0,047
Usia perusahaan P < 0,05 0,084* P < 0,10 0,101** 0,013 P < 0,01 0,081** P < 0,05 0,019
Ukuran perusahaan P < 0,05 Ya Ya Ya 0,091 0,081 0,098* P < 0,10 Ya Ya Ya 0,020
Profitabilitas 0,074 0,102 0,016
Manfaat 0,088 0,011
Boneka tahun Ya Ya
Boneka industri Ya Ya
Boneka negara Ya Ya
semu R2 0,668 0,677

Catatan: Kami membuat dua subsampel berdasarkan teknik PSM. Kami memberikan hasil sebelum dan sesudah pertandingan
Tabel 7. sampel. Setelah mencocokkan sampel, kami melakukan regresi logit untuk kedua sampel. ***p < 0,01; **p <0,05;
Skor kecenderungan *p <0,1
Sumber: Ciptaan penulis sendiri
cocok

Tabel 7 menunjukkan hasil uji-t sampel postmatch yang membandingkan perusahaan perlakuan dan kontrol
di kedua panel untuk kejelasan. Analisis pasca pertandingan tidak menunjukkan variasi variabel yang signifikan
kekhawatiran. Temuan ini menguatkan strategi PSM kami. Kami menggunakan regresi logit untuk pra dan
sampel pasca pertandingan. Kami menetapkan boneka di Panel C ke 1 jika Big-4 mengaudit sebuah perusahaan dan 0 sebaliknya.
Demikian pula, kami membuat boneka di Panel D berdasarkan audit khusus dan nonspesialisasi
perusahaan. Hasil pada kedua panel menunjukkan bahwa variabel yang menjadi perhatian mempunyai pengaruh yang tidak signifikan
dampaknya terhadap variabel dependen (dummy Big-4 dan dummy yang diaudit khusus). Lagi,
pilihan PSM kami sangat didukung.
Selain itu nilai Pseudo R2 pada regresi logit sebesar 0,668 dan 0,672 yaitu
relatif lebih tinggi dari 0,091 dan 0,102, masing-masing, dalam regresi pasca pertandingan (lihat Tabel 7;
Machine Translated by Google

Panel C). Lebih penting lagi, sampel yang dipilih berdasarkan PSM menegaskan “tren yang setara”
Memoderasi
asumsi antar kelompok, yang membantu peneliti menghadapi masalah endogenitas. peran audit
Tabel 8 menunjukkan hasil menjalankan kembali Model 2 pada sampel PSM. Dalam Sampel A, kami
secara empiris menguji peran pembatasan Big-4 terhadap kompleksitas bisnis dan ARL
kualitas
hubungan. Seperti yang ditunjukkan pada Tabel 8, indikator memberi sinyal dan tingkat signifikan untuk koefisien
perkiraan faktor penjelas di kedua subsampel (Spesialis dan 4 Besar) cocok dengan kami
temuan utama pada Tabel 5. Namun, estimasi koefisien agak bervariasi, yaitu:
tidak penting dalam penyelidikan ini.
Demikian pula, kami juga melaporkan temuan mengenai dampak pembatasan industri kantor audit
spesialisasi (lihat tabel). Sekali lagi, kami menemukan kekokohan dalam temuan utama kami. Melalui PSM,
kita dapat mengatasi permasalahan berikut. Pertama, temuan kami menyangkal bahwa pakar industri atau
Auditor Big-4 dapat memberikan insentif kepada perusahaan dengan memastikan audit yang efisien dan sukses. Kedua, ahli
dan auditor Big-4 lebih memilih pelanggan dengan sistem pengendalian internal yang sangat baik, keuangan yang kuat
dan risiko kebangkrutan yang rendah. Temuan ini mendukung kesimpulan utama Tabel 4 dan 5 .

6.3 Peran pelengkap atau substitusi

Seperti diberitakan sebelumnya, penelitian ini menemukan bahwa perusahaan audit mempunyai spesialisasi industri dan Big-4
membatasi hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL, yang menyiratkan bahwa perusahaan
diaudit oleh auditor spesialis industri dan Big-4 memiliki ARL yang lebih pendek. Selanjutnya, temuan
peran pelengkap atau substitusinya sangat penting sebagaimana dimiliki oleh kedua konstruksi kualitas audit
membatasi efek pada hubungan antara kompleksitas dan ARL. Kami telah menggunakan ARL,
LnARL dan AdjARL sebagai proxy untuk ARL. Kami mengeksplorasi komplementer atau substitusi
peran auditor spesialis dan auditor Big-4 dalam proksi ini. Untuk tujuan ini, kami
membangun tiga subsampel berdasarkan proksi ini untuk menguji komplementer atau
peran substitusi spesialisasi industri firma audit dan auditor Big-4.

ARL LnARL AdjARL

Variabel independen dan kontrol 1 2 3 4 5 6

Kompleksitas perusahaan 0,112* 0,100* 0,095* 0,090* 0,089* 0,110*

BESAR-4 0,131** 0,125** 0,120**
Spesialisasi industri perusahaan audit 0,096** 0,090** 0,088**

Istilah interaksi
0,122** 0,101** – 0,110**
Kompleksitas perusahaan * BIG-4
Kompleksitas perusahaan * firma audit 0,066** 0,068** 0,057**
spesialisasi industri
Faktor pengendalian Ya Ya Ya Ya Ya Ya
Efek tahun, industri, dan negara Ya Ya Ya Ya Ya Ya
efek COVID-19 Ya Ya Ya Ya Ya Ya
R-kuadrat 0,390 0,398 0,395 0,395 0,404 0,400
R-kuadrat yang disesuaikan 0,379 0,389 0,386 0,384 0,394 0,391
Masalah (F-statistik) 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000
Statistik Durbin–Watson 1,714 1,694 1,703 1,822 1,795 1.775
Durbin–Wu–Hausman 4,01 3,69 3,38 5,14 4,86 5.22
F-statistik (hal ¼ 0,72) (hal ¼ 0,58) (hal ¼ 0,46) (hal ¼ 0,27) (hal ¼ 0,35) (hal ¼ 0,40) Tabel 8.
Membatasi efek dari
Catatan: Untuk setiap proxy, kami menggunakan model terpisah. Untuk singkatnya, hanya perkiraan koefisien yang diberikan.
kualitas audit aktif
***p < 0,01; **p <0,05; *p <0,1. I-mewakili variabel kontrol yang termasuk dalam model
Sumber: Ciptaan penulis sendiri sampel PSM
Machine Translated by Google

JFRA Temuan menunjukkan bahwa kedua ukuran kualitas audit mempunyai pengaruh yang signifikan dan negatif
dampak langsung pada ARL (p <0,05; lihat Tabel 9). Temuan ini sejalan dengan temuan sebelumnya
melaporkan hasilnya pada Tabel 5. Namun, istilah interaksi antara Big-4 dan perusahaan audit
spesialisasi industri adalah variabel yang menjadi perhatian kami di sini. Sesuai hasil yang dilaporkan dalam
Tabel 9, istilah interaksi memiliki koefisien negatif dan signifikan secara statistik
perkiraan mengenai ARL (p <0,01; lihat Tabel 9). Kami menemukan perkiraan koefisien yang lebih tinggi
dan tingkat signifikansi istilah interaksi di semua subsampel. Ini menyiratkan bahwa keduanya
ukuran kualitas audit saling melengkapi dalam hubungannya dengan ARL. Namun,
kami tidak menemukan dukungan apa pun untuk peran substitusi karena estimasi koefisien tetap ada
negatif dan signifikan secara statistik. Untuk kejelasan lebih lanjut, kami juga menghitung perbedaannya
estimasi koefisien antara dampak langsung konstruksi kualitas audit dan dampaknya
istilah interaksi untuk subsampel. Kami menemukan perbedaan yang signifikan dalam estimasi koefisien
antara estimasi koefisien syarat interaksi dan pengaruh langsung masing-masing proksi (p <
0,01; lihat Tabel 9). Berdasarkan peran yang saling mempengaruhi dari kedua ukuran kualitas audit, kita bisa
berpendapat bahwa kehadiran kedua proxy tersebut saling melengkapi dalam hubungannya
ARL. Oleh karena itu, perusahaan dapat mengadopsi kedua langkah tersebut untuk memastikan laporan audit tepat waktu.

7. Pembahasan dan penutup

Ketepatan waktu pelaporan keuangan adalah salah satu faktor terpenting dalam pengukuran
transparansi dan kualitas pelaporan keuangan (Rusmin dan Evans, 2017). Di dalam
Tentu saja, kompleksitas perusahaan menawarkan kasus unik karena perusahaan yang kompleks mungkin memiliki operasi yang luas
di pasar lokal dan global (Habib et al., 2019). Kami berpendapat bahwa perusahaan yang kompleks mungkin akan mengalami hal tersebut
memiliki ARL yang lebih besar berdasarkan kompleksitas dan hubungan laporan audit. Lebih-lebih lagi,
kompleksitas memiliki beragam aspek yang dapat berdampak berbeda pada ARL. Menggunakan 6.084 perusahaan-tahun
pengamatan non-keuangan dari negara-negara GCC, kami menyelidiki secara empiris
dampak kompleksitas pada ARL. Selanjutnya kami menggunakan ARL, LnARL dan AdjARL sebagai
proxy dari ARL. Temuan kami menunjukkan bahwa kompleksitas meningkatkan ARL. Hasil kami adalah
konsisten dengan hal tersebut (Habib dkk., 2019). Untuk menguji subjektivitas asosiasi
antara kompleksitas perusahaan dan ARL, kami memperkenalkan istilah integrasi antara auditor
perubahan, masa jabatan auditor, opini wajar dengan pengecualian auditor, penerapan IFRS dan perusahaan
kompleksitas. Kami menemukan bahwa pergantian auditor, masa jabatan dan opini wajar dengan pengecualian meningkat

ARLß LnARL ß AdjARL

Variabel ß

BESAR-4 ——(1) 0,167** 0,166** 0,144**

Spesialisasi industri firma audit——(2) 0,187** 0,182** 0,191**
Spesialisasi industri firma audit *Besar-4– (3) 0,217*** 0,199*** 0,207***
D dalam estimasi koefisien——(3–1) F ¼ 12,4*** F ¼ 15,7*** F ¼ 10.1***
D dalam estimasi koefisien——(3–2) F ¼ 12,4*** F ¼ 12,4*** F ¼ 9.4***
Kontrol tingkat CEO Ya Ya Ya Ya Ya
Kontrol tata kelola Ya Ya Ya Ya Ya
Karakteristik komite audit Ya Ya Ya Ya Ya
Karakteristik perusahaan Ya Ya Ya Ya Ya
Tahun, industri, negara, dan efek COVID Ya Ya Ya Ya Ya

Catatan: Untuk singkatnya, hanya perkiraan koefisien yang disediakan. ***p < 0,01; **p <0,05; *p <0,1. Tanda kurung
Tabel 9.
mewakili kesalahan standar yang kuat. D mewakili perubahan estimasi koefisien. Saya-mewakili kontrol
Pelengkap atau variabel yang dimasukkan dalam model
peran substitusi Sumber: Ciptaan penulis sendiri
Machine Translated by Google

hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan Peran
pergantian auditor, masa jabatan, dan opini wajar dengan pengecualian auditor sambil menjelaskan moderasi
hubungan antara kompleksitas dan ARL (Habib et al., 2019). Singkatnya, kompleksitas perusahaan
meningkatkan ARL di negara-negara GCC.
kualitas aud
Selanjutnya, kami menunjukkan bahwa perusahaan audit dengan spesialisasi industri melakukan audit
lebih cepat dibandingkan spesialis non-industri. Perusahaan audit Big-4 juga melakukan audit lebih cepat
dibandingkan perusahaan non-Big-4. Alih-alih teknik standar, kami menggunakan istilah interaksi untuk
menguji pembatasan hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Kami menemukan bahwa
Big-4 mengurangi hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL. Penelitian sebelumnya
menunjukkan bahwa firma audit Big-4 lebih berkualitas, termotivasi, dan berbakat secara bawaan. Oleh
karena itu, mereka melakukan audit lebih cepat (Habib et al., 2019). Metodologi audit dan sistem
pengendalian internal yang lebih baik meningkatkan kinerja, kualitas, dan audit karyawan. Berdasarkan
temuan kami, organisasi yang rumit mungkin memilih auditor Big-4 untuk audit yang cepat. Big-4 mengurangi
hubungan positif antara kompleksitas perusahaan dan ARL untuk semua proxy ARL.
Ketepatan waktu laporan audit meningkat dengan spesialisasi industri perusahaan audit. Auditor ahli di
industri melakukan audit yang lebih baik dan layanan klien yang lebih baik. Hasil kami sebanding dengan
PSM. Kami mengontrol banyak karakteristik spesifik perusahaan. Kami menemukan hasil yang sebanding
dengan penelitian sebelumnya.
Selain itu, penelitian kami juga memiliki kontribusi teoritis. Konflik keagenan lebih parah terjadi di pasar
negara berkembang. Hal ini disebabkan oleh tata kelola yang buruk dan penguatan manajerial (Habib dkk.,
2019). Kualitas audit dapat digunakan sebagai mekanisme yang efektif untuk mengurangi konflik keagenan.
Dengan demikian, kualitas audit yang lebih baik dapat mengurangi konflik yang timbul akibat keterlambatan
laporan audit.

8. Implikasi kebijakan
Mengingat kompleksitas perusahaan meningkatkan ARL di negara-negara GCC, temuan kami mendukung
argumen sebelumnya bahwa perusahaan yang kompleks sering kali memiliki ARL yang lebih besar. Di
GCC, perusahaan memiliki waktu yang lebih singkat untuk menyelesaikan auditnya dan kemungkinan ARL
yang lebih besar lebih besar pada perusahaan yang kompleks. Setelah menyoroti peran kompleksitas
perusahaan dalam ARL, penelitian kami memberikan bukti mengenai dampak pembatasan kualitas audit.
Berdasarkan temuan kami, para pembuat kebijakan dan reformis didorong untuk memilih kualitas audit
yang lebih baik untuk mengurangi kemungkinan ARL yang lebih besar. Kami sangat merekomendasikan
perlakuan khusus dalam kerangka peraturan bagi perusahaan yang mengalami pergantian auditor melalui
prosedur standar di bawah kepatuhan terhadap peraturan. Proksi kualitas audit kami berfungsi dengan baik
ketika kompleksitas perusahaan meningkatkan ARL. Demikian pula, pemangku kepentingan dapat
mempengaruhi manajemen untuk mempekerjakan spesialis industri atau firma audit Big-4 untuk melakukan audit secara tepat waktu.
Mempekerjakan auditor eksternal dengan kedua kualitas tersebut (spesialisasi industri firma audit dan
Big-4) membatasi ARL karena kedua atribut tersebut saling melengkapi dalam kaitannya dengan ARL.

9. Keterbatasan dan penelitian di masa depan

Penelitian kami memiliki beberapa keterbatasan. Pertama, cakupannya terbatas pada konteks GCC.
Menjelajahi penelitian kami dalam konteks tingkat regional atau negara lain akan lebih baik. Hal ini dapat
membantu peneliti untuk menggeneralisasi temuannya. Kedua, analisis komparatif mungkin berguna untuk
membandingkan hasil kami dengan wilayah lain, yang dapat membantu peneliti meninjau secara kritis
faktor-faktor penentu ARL, yang selanjutnya dapat mengatasi keterbatasan penelitian kami. Terakhir, kami
juga menyarankan mega analisis determinan ARL karena dapat membantu peneliti memecahkan teka-teki
mengenai determinan ARL.
Machine Translated by Google

Catatan
JFRA
1. Untuk memperjelas, kami juga menggunakan operasi bisnis perusahaan dan ekspor sebagai proksi lain untuk kompleksitas
perusahaan. Dalam analisis korelasi, kami menemukan korelasi yang tinggi antara ukuran perusahaan, ekspor dan
segmen usaha (di atas 0,80). Perusahaan yang lebih besar memiliki operasi bisnis dan keterlibatan ekspor yang lebih
tinggi. Kami juga menjalankan kembali regresi utama kami untuk kedua proxy ini. Temuan kami serupa dengan ukuran
perusahaan. Oleh karena itu, menggunakan proksi lain sebagai ukuran kompleksitas perusahaan tidak akan memberikan
hasil yang baik dalam konteks GCC. Untuk singkatnya, kami tidak memberikan hasilnya di sini, namun hasilnya dapat
diberikan berdasarkan permintaan.

Referensi

Abdillah, MR, Mardijuwono, AW dan Habiburrochman, H. (2019), “Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan
Karakteristik Auditor Terhadap Audit Report Lag”, Asian Journal of Accounting Research, Vol. 4 No.1,
hal.129-144.
Abernathy, JL, Barnes, M., Stefaniak, C. dan Weisbarth, A. (2017), “Perspektif internasional tentang keterlambatan
laporan audit: sintesis literatur dan peluang untuk penelitian masa depan”, International Journal of Auditing,
Vol. 21 No.1, hal.100-127.
Afify, HAE (2009), “Penentu keterlambatan laporan audit: apakah penerapan tata kelola perusahaan mempunyai
dampak?” Jurnal Riset Akuntansi Terapan, Vol. 10 No.1, hal.56-86.
Ahmed, HMS, El-Halaby, S. dan Albitar, K. (2023), “Tata kelola dewan dan laporan audit tertinggal mengingat
adopsi data besar: kasus Mesir”, Jurnal Internasional Akuntansi dan Manajemen Informasi, Vol. 31 No.1,
hal.148-169.
Al-Ebel, A., Baatwah, S. dan Al-Musali, M. (2020), “Religiusitas, keahlian akuntansi, dan keterlambatan laporan
audit: bukti empiris dari tingkat individu”, Cogent Business and Management, Vol. 7 No. 1, hal. 1823587.

Al-Ghanem, W. dan Hegazy, M. (2011), “Analisis empiris penundaan audit dan ketepatan waktu pelaporan
keuangan perusahaan di Kuwait”, Eurasian Business Review, Vol. 1 No.1, hal.73-90.

Ammer, MA dan Ahmad-Zaluki, NA (2017), “Peran keragaman gender komite audit dalam pemodelan kualitas
perkiraan pendapatan manajemen penawaran umum perdana di Malaysia”, Gender in Management: An
International Journal, Vol. 32 No.6, hal.420-440.
Arifuddin, KH dan Usman, A. (2017), “Ukuran perusahaan, profitabilitas, dan opini auditor berpengaruh terhadap
audit report lag pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia”, International
Journal of Applied Business and Economic Research, Vol. 15 No.19, hal.353-367.

Ashton, RH, Willingham, JJ dan Elliott, RK (1987), “Analisis empiris penundaan audit”, Journal of
Riset Akuntansi, Vol. 25 No.2, hal.275-292.
Baatwah, SR, Aljaaidi, KS, Almoataz, ES dan Salleh, Z. (2023), “Kualitas pelaporan budaya dan keuangan di
negara-negara GCC: apa yang kita ketahui tentang budaya suku?” Jurnal Internasional Pasar Berkembang,
Vol. 18 No.4, hal.788-821.
Baatwah, SR, Salleh, Z. dan Ahmad, N. (2015), “Karakteristik CEO dan ketepatan waktu laporan audit: apakah
masa jabatan CEO dan keahlian keuangan penting?” Jurnal Audit Manajerial, Vol. 30 No.8/9, hal.998-1022.

Balsam, S., Krishnan, J. dan Yang, JS (2003), “Spesialisasi industri auditor dan kualitas laba”,
Audit: Jurnal Praktek dan Teori, Vol. 22 No.2, hal.71-97.
Bamber, EM, Bamber, LS dan Schoderbek, MP (1993), “Struktur audit dan faktor penentu lainnya
kelambatan laporan audit: analisis empiris”, Auditing, Vol. 12 No. 1, hal. 1.
Bryan, DB dan Mason, TW (2020), “ Volatilitas pendapatan dan kelambatan laporan audit”, Kemajuan dalam
Akuntansi, Jil. 51, hal. 100496.
Machine Translated by Google

Bryant-Kutcher, L., Peng, EY dan Weber, DP (2013), “Mengatur waktu pengungkapan: wawasan dari
Peran
percepatan tenggat waktu pengajuan 10-K”, Jurnal Akuntansi dan Kebijakan Publik, Vol. 32 No.6,
hal.475-494.
moderasi
Burnett, B., Chen, H. dan Gunny, K. (2018), “Layanan lobi yang disediakan auditor dan kualitas audit”, Jurnal kualitas aud
Akuntansi, Audit dan Keuangan, Vol. 33 No.3, hal.402-434.
Chalu, H. (2021), “Karakteristik dewan, karakteristik audit dan keterlambatan laporan audit di bank Sentral
Afrika”, Jurnal Akuntansi di Negara Berkembang, Vol. 11 No.4, hal.578-609.
Chan, KH, Luo, VW dan Mo, PL (2016), “Penentu dan implikasi kelambatan pelaporan audit yang panjang:
bukti dari Tiongkok”, Riset Akuntansi dan Bisnis, Vol. 46 No.2, hal.145-166.
Chen, J., Chen, N.-Y., He, L. dan Patel, C. (2022), “Pengaruh struktur kepemilikan terhadap kualitas
pengungkapan dan peringkat kredit di perusahaan keluarga: peran moderasi pilihan auditor”, Ulasan
Bisnis Keluarga, Vol. 35 No.2, hal.140-158.
Choi, JH, Kim, JB, Liu, X. dan Simunic, DA (2008), “Penetapan harga audit, rezim tanggung jawab hukum,
dan premi 4 besar: teori dan bukti lintas negara”, Penelitian Akuntansi Kontemporer, Vol. 25 No.1,
hal.55-99.
Coffie, W. dan Bedi, I. (2019), “Pengaruh adopsi IFRS dan ukuran perusahaan terhadap biaya audit di
lembaga keuangan di Ghana”, Jurnal Penelitian Akuntansi, Vol. 32 No.3, hal.436-453.
Cohen, S. dan Leventis, S. (2013), “Pengaruh faktor kota, audit dan politik terhadap penundaan audit”,
Accounting Forum, Vol. 37 No.1, hal.40-53.
Dao, M. dan Pham, T. (2014), “Kepemilikan audit, spesialisasi auditor dan keterlambatan laporan audit”,
Jurnal Audit Manajerial, Vol. 29 No.6, hal.490-512.
Dunn, KA dan Mayhew, BW (2004), “Spesialisasi industri firma audit dan kualitas pengungkapan klien”,
Review Studi Akuntansi, Vol. 9 No.1, hal.35-58.
Durand, G. (2019), “Penentu keterlambatan laporan audit: meta-analisis”, Audit Manajerial
Jurnal, Jil. 34 No.1, hal.44-75.
Dutillieux, W., Stokes, D. dan Willekens, M. (2013), “Penetapan harga strategis oleh firma audit B IG 4 di
segmen klien swasta”, Akuntansi dan Keuangan, Vol. 53 No.4, hal.961-994.
Fama, EF dan Jensen, MC (1983), “Masalah keagenan dan klaim sisa”, Jurnal Hukum dan Ekonomi, Vol. 26
No.2, hal.327-349.
Garcia-Castro, R., Ariño, MA dan Canela, MA (2010), “Apakah kinerja sosial benar-benar mengarah pada
kinerja keuangan? Akuntansi endogenitas”, Jurnal Etika Bisnis, Vol. 92 No.1, hal.107-126.

Geiger, MA, Basioudis, IG dan DeLange, P. (2022), “Pengaruh biaya non-audit dan spesialisasi industri
terhadap prevalensi dan keakuratan keputusan pelaporan going-concern auditor”, Jurnal Akuntansi
Internasional, Audit dan Perpajakan, Jil. 47, hal. 100473.
Habib, A., Bhuiyan, MBU, Huang, HJ dan Miah, MS (2019), “Penentu keterlambatan laporan audit: meta-
analisis”, International Journal of Auditing, Vol. 23 No.1, hal.20-44.
Habib, A. dan Huang, HJ (2019), “Laporan audit yang sangat panjang tertinggal dan risiko jatuhnya harga
saham di masa depan: bukti dari Tiongkok”, International Journal of Managerial Finance, Vol. 15
No.4, hal.611-635.
Hasballah, HS dan Ilyas, F. (2019), “Peran substitusi efektivitas komite audit dan kualitas audit dalam
menjelaskan audit report lag”, GATR Accounting and Finance Review, Vol. 4 No.1, hal.28-37.
Hegazy, K. dan Hegazy, M. (2018), “Firma audit dan spesialisasi industri di negara berkembang: Apakah kita
menyaksikan perubahan lingkungan atau pasar yang dominan?” Jurnal Akuntansi dan Perubahan
Organisasi, Vol. 14 No.3, hal.338-362.
Imen, F. dan Anis, J. (2021), “Peran moderasi kualitas audit pada hubungan antara pelaporan auditor dan
manajemen laba: bukti empiris dari Tunisia”, EuroMed Journal of Business, Vol. 16 No.4, hal.416-430.
Machine Translated by Google

Jaggi, B. dan Tsui, J. (1999), “Penentu keterlambatan laporan audit: bukti lebih lanjut dari Hong Kong”, Riset Akuntansi
JFRA
dan Bisnis, Vol. 30 No.1, hal.17-28.
Jensen, MC dan Meckling, WH (1976), “'Teori perusahaan: perilaku manajerial', biaya keagenan dan struktur kepemilikan”,
Jurnal Ekonomi Keuangan, Vol. 3 No.4, hal.305-360.
Kaaroud, MA, Mohd Ariffin, N. dan Ahmad, M. (2020), “Tingkat keterlambatan laporan audit dan mekanisme tata kelola:
bukti dari lembaga perbankan Islam di Malaysia”, Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Islam, Vol. 11 No.1, hal.70-89.

Lai, K.-W. (2019), “Keterlambatan laporan audit, biaya audit, dan kualitas audit setelah merger perusahaan audit: bukti
dari Hong Kong”, Jurnal Akuntansi Internasional, Audit dan Perpajakan, Vol. 36, hal. 100271.

Liao, Y.-H., Lee, H. dan Chen, C.-J. (2022), “Peran informasi spesialisasi industri mitra audit”, Review Keuangan Kuantitatif
dan Akuntansi, Vol. 60 No.1, hal.1-41.
Lin, JW dan Hwang, MI (2010), “Kualitas audit, tata kelola perusahaan, dan manajemen laba: meta-analisis”, International
Journal of Auditing, Vol. 14 No.1, hal.57-77.
Lin, Y.-C., Wang, YC, Chiou, JR dan Huang, HW (2014), “Karakteristik CEO dan kualitas pengendalian internal”, Tata
Kelola Perusahaan: Tinjauan Internasional, Vol. 22 No.1, hal.24-42.
Mande, V. dan Son, M. (2011), “Apakah penundaan audit mempengaruhi retensi klien?” Jurnal Audit Manajerial, Vol. 26
No.1, hal.32-50.
Meckfessel, MD dan Sellers, D. (2017), “Dampak konsultasi 4 besar terhadap keterlambatan pelaporan audit dan
penyajian kembali”, Jurnal Audit Manajerial, Vol. 32 No.1, hal.19-49.
Minutti-Meza, M. (2013), “Apakah spesialisasi industri auditor meningkatkan kualitas audit?” Jurnal dari
Riset Akuntansi, Vol. 51 No.4, hal.779-817.
Mulchandani, K. dan Mulchandani, K. (2022), “Apakah direktur independen dan firma audit 4 besar membatasi pergeseran
klasifikasi: bukti dari perusahaan India”, Managerial Finance, Vol. 48 Nomor 12, hal.1754-1770.

Naser, K. dan Hassan, YM (2016), “Faktor-faktor yang mempengaruhi biaya audit eksternal perusahaan yang terdaftar di
pasar keuangan Dubai”, Jurnal Internasional Keuangan dan Manajemen Islam dan Timur Tengah, Vol. 9 No.3,
hal.346-363.
Nazatul Faiza Syed Mustapha Nazri, S., Smith, M. dan Ismail, Z. (2012), “Faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan
auditor: bukti dari Malaysia”, Asian Review of Accounting, Vol. 20 No.3, hal.222-240.
Nelson, SP dan Shukeri, SN (2011), Tata Kelola Perusahaan dan Ketepatan Waktu Laporan Audit: bukti dari Malaysia
Accounting in Asia, Emerald Group Publishing, Bingley, Vol. 11, hal.109-127.

Oradi, J. (2021), “ Asal suksesi CEO, keterlambatan laporan audit, dan biaya audit: bukti dari Iran”, Jurnal
Akuntansi Internasional, Audit dan Perpajakan, Vol. 45, hal. 100414.
Oussii, AA dan Boulila Taktak, N. (2018), “Efektivitas komite audit dan ketepatan waktu pelaporan keuangan: kasus
perusahaan terdaftar di Tunisia”, Jurnal Studi Ekonomi dan Manajemen Afrika, Vol. 9 No.1, hal.34-55.

Rusmin, R. dan Evans, J. (2017), “Kualitas audit dan keterlambatan laporan audit: kasus perusahaan tercatat di Indonesia
perusahaan”, Asian Review of Accounting, Vol. 25 No.2, hal.191-210.
Shehata, NF (2015), “Perkembangan kode tata kelola perusahaan di GCC: gambaran umum”, Corporate Governance,
Vol. 15 No.3, hal.315-338.
Sun, J., Wang, J., Kent, P. dan Qi, B. (2020), “Apakah berbagi jaringan auditor yang sama di perusahaan afiliasi grup
mempengaruhi kualitas audit?” Jurnal Akuntansi dan Kebijakan Publik, Vol. 39 No.1, hal. 106711.
Toumi, F., Khlif, H. dan Khelil, I. (2022), “Keterlambatan laporan budaya dan audit nasional: lintas negara
investigasi”, Jurnal Ilmu Ekonomi dan Administrasi.
Woo, E.-S. dan Koh, HC (2001), “Faktor yang terkait dengan perubahan auditor: studi di Singapura”, Accounting and
Business Research, Vol. 31 No.2, hal.133-144.
Machine Translated by Google

Yamani, A. dan Almasarwah, A. (2019), “Faktor resistif dari penundaan adopsi IFRS di perusahaan yang terdaftar di
Peran
Arab Saudi”, Jurnal Pelaporan Keuangan dan Akuntansi, Vol. 17 No.3, hal.468-497.
moderasi
Yeboah, EN, Addai, B. dan Appiah, KO (2023), “Teka-teki penetapan harga audit: apakah spesialisasi industri kualitas aud
perusahaan audit dan keterlambatan laporan audit penting?” Bisnis dan Manajemen yang Meyakinkan, Vol. 10
No. 1, hal. 2172013.

Penulis koresponden Faisal

Khan dapat dihubungi di: faisal_khan702@yahoo.com

Untuk instruksi tentang cara memesan cetak ulang artikel ini, silakan kunjungi situs web kami:
www.emeraldgrouppublishing.com/licensing/reprints.htm Atau hubungi kami
untuk rincian lebih lanjut: izin@emeraldinsight.com