KONSEP NILAI WAKTU UANG

Nama Kelompok
1. Komang Devia Ningsih (18)
2. Ni Putu Fennyliawati (30)
3. Ni Putu Puspita Indah Pratama (33)
1. Konsep nilai waktu uang

Nilai waktu uang merupakan konsep sentral dalam

manajemen keuangan, atau nilai waktu dari uang, di
dalam pengambilan keputusan jangka panjang, nilai
waktu memegang peranan penting. Sebuah contoh
seperti kenaikan pangan yang dikeluhkan oleh
masyarakat, di mana masyarakat mengambil kesimpulan
sendiri atas kenaikan pangan. Ada yang mengatakan
kenaikan dikarenakan pasokan barang mulai langka, dan
lain-lain.

Konsep Nilai Waktu Uang

Konsep nilai waktu uang di perlukan oleh manajer

keuangan dalam mengambil keputusan ketika akan
melakukan investasi pada suatu aktiva dan pengambilan
keputusan ketika akan menentukan sumber dana
pinjaman yang akan di pilih. Suatu jumlah uang tertentu
yang di terima waktu yang akan datang jika di nilai
sekarang maka jumlah uang tersebut harus di diskon
dengan tingkat bunga tertentu (discountfactor).
 Istilah yang digunakan :

Pv = Present Value (Nilai Sekarang)

SI = Simple interest dalam rupiah

Fv = Future Value (Nilai yang akan datang)

An = Anuity

I = BunUang
i = interest / suku bunga)

n = tahun ke-

P0 = pokok/jumlah uang yg dipinjam/dipinjamkan pada

periode waktuwaktu.

Konsep nilai waktu uang (time value of money concept)

merupakan konsep yang dipahami sebagian besar orang
di dunia. Teorinya: uang yang ada sekarang lebih tinggi
nilainya dibandingkan jumlah yang sama dimasa depan.

2. Tingkat bunga
Bunga adalah imbal jasa atas pinjaman uang. Imbal jasa
ini merupakan suatu kompensasi kepada pemberi
pinjaman atas manfaat kedepan dari uang pinjaman
 tersebut apabila diinvestasikan atau sejumlah uang yang
dibayarkan atau dihasilkan sebagai kompensasi
terhadap apa yang dapat diperoleh dari penggunaan
uang. Ada dua jenis bunga yang umum dan juga
digunakan dalam perhitungan present ataupun future
value yakni Bunga tunggal, Bunga majemuk.

Bunga Sederhana (simple interest) adalah bunga yang

dibayarkan/dihasilkan hanya dari jumlah uang mula-
mula atau pokok pinjaman yang dipinjamkan atau
dipinjam atau bunga yang dibayar satu kali dalam
setahun.

Rumus : SI = P0(i)(n)

Bunga majemuk atau (compound interest) adalah bunga

yg dibayarkan/dihasilkan dari bunga yg dihasilkan
sebelumnya, sama seperti pokok yang
dipinjam/dipinjamkan atau bunga dibayar lebih dari 1
kali.

3. Garis waktu
Garis waktu atau time line adalah suatu alat penting
yang digunakan dalam analisis nilai waktu, dan
merupakan suatu perwujudan grafis yang digunakan
untuk menunjukkan kapan arus kas terjadi.
 Analisis nilai waktu memiliki banyak aplikasi, termasuk
perencanaan untuk pensiun, penilaian saham dan
obligasi, membuat jadwal cicilan pinjaman, dan
membuat keputusan perusahaan sehubungan dengan
investasi pada pabrik dan peralatan baru.

Bahkan pada kenyataannya dari seluruh konsep ilmu

keuangan yang ada, nilai waktu dari uang adalah konsep
yang paling penting.

4. Future value
Future Value (Nilai yang akan datang)

future value adalah nilai uang diwaktu akan datang dari

sejumlah uang saat ini atau serangkaian pembayaran
yang dievaluasi pada tingkat bunga yang berlaku.

Ada berberapa parameter yang ada dalam fungsi fv(),

yaitu :

• Rate, tingkat suku bunga pada periode tertentu bisa

per bulan ataupun per tahun.

• Nper, jumlah angsuran yang dilakukan

• Pv, nilai saat ini yang akan dihitung nilai akan

datangnya.
• Type, jika bernilai 1 pembayaran dilakukan diawal
periode, jika bernilai 0 pembayaran dilakukan diakhir
periode.

Rumus yang digunakan:

Formula Future Value sbb:

(1) Manual : Fv = Po (1+r)^n

Fv = nilai pada tahun ke- n

Po = nilai pada tahun ke- 0

r = tingkat bunga

n = periode

(2) Tabel : Fn = Po ( DF r,n )

DF = discount Factor – melihat tabel

Rumus:
Fv = Pₒ (1+i)ⁿ

Jika kita menabung Rp.1.000.000 saat ini, maka berapa

jumlah uang kita 3 tahun ke depan jika tingkat bunga
10% per tahun ?

Perhitungan untuk permasalahan ini basanya

menggunakan bunga ganda. Artinya, bunga yang kita
peroleh pada tahun pertama akan disertakan dalam
perhitungan bunga tahun selanjutnya dan begitu
seterusnya. Misalnya, kita menyimpan uang di bank
Rp.1.000.000 sekarang maka penulisannya seperti ini:

Pₒ = 1.000.000

Tahun depan dengan tingkat bunga sebesar 10% maka

uang kita menjadi:

P₁ = 1.000.000 (1 + 0,1) = 1.100.000

5. Future value anuitas
Apabila pembayaran dilakukan pada akhir tahun, maka
future value of annuity:
FVAr,t = a (1+r)n-1 + a (1+ r)n-2 + …….. + a (1+r)1 + a
(1+r)0
= a [(1 + r)n-1 + (1 + r)n-2 + ……… + (1+r)1 + (1+r)0 ]
=a
= a.FVIFA(r,t)
Dalam kaitan dengan contoh, maka nilai tabungan pada
akhir tahun ke-3 adalah:
FVA 10%,3th = Rp 1000 (3,3100)
= Rp 3.310

6. Present value
Adalah nilai sekarang dari pembayaran masa
depan.Yang dilakukan adalah dengan pemajemukan
terbalik. Present Value (nilai sekarang) merupakan
kebalikan dari compound value (nilai majemuk) adalah
besarnya jumlah uang, pada permulaan periode atas
dasar tingkat bunga tertentu dari jumlah uang yang baru
akan diterima beberapa waktu/periode yang akan
datang. Tingkat diskonto (discount rate) adalah tingkat
pengembalian atas suatu investasi beresiko sama yang
akan didiskontokan.
Rumus:

PV = Kn / (1 + r) ^n

Keterangan :

PV = Present Value / Nilai Sekarang

Kn = Arus kas pada tahun ke-n

r = Rate / Tingkat bunga

^n = Tahun Ke-n (dibaca dan dihitung pangkat n).

Contoh :

Jika di masa yang akan datang kita akan punya saldo

sebesar 1,1 juta hasil berinvestasi selama satu tahun,
maka uang kita saat ini adalah sebesar :

PV = 1.100.000 / (1 + 0,1) ^1

PV = 1.000.000 rupiah

Tambahan :

1 / (1 + r) ^n disebut juga sebagai discount factor

Istilah yang digunakan:

Pv = Present Value (Nilai Sekarang)

SI = Simple interest dalam rupiah

Fv = Future Value (Nilai yang akan datang)

An = Anuity

I = Bunga (i = interest / suku bunga)

N = tahun ke-

P0 = pokok/jumlah uang yg dipinjam/dipinjamkan pada

periode waktu

Perhitungan present value tersebut di atas dapat

digunakan pada beberapa model perhitungan investasi
seperti menghitung uang hasil investasi atau bisnis yang
akan diterima beberapa tahun lagi dengan nilai saat ini,
menghitung waktu lamanya investasi ditanamkan pada
sebuah bisnis dan lain sebagainya.
7. Present value anuitas
Kebalikan dari konsep future value of an annuity adalah
present value of an annuity.
Sebagai contoh, kepada anda ditawarkan suatu
alternatif pembayaran secara annuity sebesar Rp 1.000
setiap tahun selama 3 tahun, atau pembayaran sebesar
Rpx sekarang. Bila suku bunga 10% per tahun, besarnya
nilai x sebagai dasar untuk menerima atau menolak
salah satu alternatif adalah:

Present Value Of Ordinary Annuity

Bila pembayaran dilakukan pada akhir tiap tahun, maka
present value annuity adalah:PVAr,t = a a [ + ….. + a []
= a [ + + ….. + ]
PVAr,t = a.PVIFAr,t
Berkaitan dengan contoh, maka nilai seluruh annuity
adalah:
PVA10%,3th = Rp1.000 (2,4869)
= Rp2.486,90

Present Value Of Annuity Due

Apabila pembayaran dilakukan pada awal setiap tahun,
maka present value annuity adalah:
PVArt = a [ ] + a [ ]+ ….. + a [ ] = a
Berkaitan dengan contoh, maka present value annuity
adalah:
PVA10%,3th = Rp1.000 [ + + ]
 = Rp1.000 (1+ 0,909,09 + 0,826,45)
= Rp1.000 (2,73554)
= Rp2.735,54

8. Perhitungan dengan kalkulator keuangan ( aplikasi )

Dengan menggunakan TVM (Time Value of Money) anda
dapat menghitung compounding interest bunga efektif.
Untuk menghitung kredit ada beberapa pengertian yang
perlu dipahami antara lain:

Present Value = di isi nilai uang pada saat ini

Payment = di isi dengan pembayaran yang dilakukan
tiap periode
Future Value = di isi dengan nilai uang di masa depan
Annual Rate% = di isi dengan angka besarnya
persentase kenaikan
Periods = di isi dengan berapa lama kenaikannya
Compounding = di isi dengan jangka waktu kenaikan
(bisa monthly atau annually)
Kasus 1 (menghitung kenaikan presentase per tahun)

Setelah survey biaya pendidikan pada tahun 2010 total

biaya pendidikan di Universitas Trisakti adalah sebesar
260juta, pada tahun 2015 menjadi 632juta. Berapakan
nilai rata-rata kenaikan biaya pendidikan per tahun-nya?
 Nah cara nya adalah sebagai berikut anda bisa mengisi
sebagai berikut:

Present Value = 260.000.000

Payment = 0
Future Value = -632.000.000
Annual Rate% = di kosongin ini yang di cari (Annual
Rate%)
Periods = 5
Compounding = di isi dengan annually

Setelah itu Anda bisa tekan di Annual Rate% dengan

begitu keluar persentasenya adalah sebesar 19.44% per
tahun.

9. Perhitungan dengan spreadsheet

Spreadsheets adalah alat yang hebat untuk menghitung

angka secara cepat, dan sangat berguna untuk
perhitungan keuangan. Setelah membeli rumah, mobil,
atau peralatan baru yang Anda gunakan untuk
pinjaman, Anda harus terus mencari penyusutan aset
tersebut.