Akuntansi Dan Nilai

Waktu Dari Uang

Kelompok 6
Abifari
Kuldeep
Fatan
 Konsep Dasar Nilai Waktu

Time Value of Money atau bisa dikatakan nilai waktu dari uang merupakan
suatu konsep yang mengatakan uang sebesar satu rupiah yang dapat diterima
saat ini adalah lebih bernilai dibandingkan satu rupiah yang akan diterima pada
waktu mendatang.

dalam bidang akuntansi atau keuangan, arti kata “time value of money”
mengindikasikan hubungan antara waktu dan uang sehingga setiap sen dari
mata uang yang diterima pada waktu sekarang dianggap lebih bernilai
dibandingkan dengan setiap sen dari mata uang yang akan diterima di masa
mendatang.
A. Penerapan
Konsep nilai waktu uang sangat dibutuh bagi manajer
keuangan dalam mengambil keputusan ketika akan
melakukan investasi pada suatu aktiva dan pengambilan
keputusan ketika akan menentukan sumber dana pinjaman
yang akan dipilih.
 Istilah yang digunakan dalan TMV

Pv = Present Value (nilai sekarang)

SI = Simple Interest dalam rupiah
FV = Future Value (nilai yang akan datang)
AN = Annuity Value (arus pembayaran yang sama selama periode waktu
tertentu yang sama pula)
I = Interest (suku bunga)
n = tahun ke- (jumlah periode)
P0 = jumlah pokok yang akan diakumulasi
Rumusan: FV = PV (1+i) n
PV = FV / (1+i) n
 B. Bunga

Bunga merupakan imbalan jasa atas peminjaman uang. Imbalan jasa

tersebut merupakan suatu kompensasi kepada pemberi pinjaman atas
manfaat kepedan dari uang pinjman tersebut apabila diinvestasikan atau
sejumlah uang yang dibayarkan atau dihasilkan sebagai kompensasi
terhadap apa yang dapat diperoleh dari penggunaan uang.
 Bunga sederhana (Simple Interest)

adalah bunga yang dibayarkan hanya dari jumlah uang pokok

pinjaman yang dipinjamkan atau dipinjam atau bunga yang dibayar
satu kali dalam setahun. Dirumuskan sebagai berikut.
i=pxrxt
Dengan: i = jumlah bunga sederhana
P = jumlah uang pokok
r = tingkat suku bunga per periode
t = waktu (jumalah periode)
 Bunga Majemuk (Compound Interest)

merupakan bunga yang dibayarkan dari bunga yang dihasilkan

sebelumnya, sama seperti pokok yang dipinjam/dipinjamkan atau
bunga dibayar lebih dari 1 kali.
1 = P X ((1+i/m)m.n – 1)
Dengan: l = nilain bunga
P = jumlah pokok
i = tingkat bunga
m = frekuensi pembayaran bunga
n = Jumlah periode
 Contoh Perhitungan

bunga sederhana dan bunga majemuk diasumsikan bahwa uang Rp.

100.000.000 didepositkan ke bank dan dibiarkan selama 4 tahun dengan
tingkat bunga 6% per tahun, pada akhir tahun pertama bunga dari uang
tersebut senilai (100.000.000x0.06x1) = Rp. 6.000.000. sehingga total uang
tersebut menjadi Rp. 106.000.000, untuk tahun kedua menjadi Rp.
112.000.000. Sedangkan perhitungan bunga majemuk untuk tahun pertama
sama dengan bunga sederhana yaitu Rp. 106.000.000, sedangkan pada tahun
kedua bunga yang diterima yaitu (6% dari total uang tahun pertama)
sehingga bunganya Rp. 6.360.000 sehingga total uang yang diterima yaitu
Rp. 112.360.000.
 komponen yang menentukan suku bunga kedit

● Total Biaya Dana (cost of fund)

Merupakan total bunga yang dikeluarkan oleh bank untuk mengambil dana simpanan
baik berupa simpanan giro, tabungan ataupun deposito.
● Biaya Operasi
Dalam melakukan kegiatan, bank membutuhkan berbagai sarana dan prasarana yang
berupa manusia ataupun alat.
● Cadangan Risiko Kredit
Cadangan terhadap terhambatannya kredit yang akan diberikan, ini disebabkan tiap-
tiap kredit yang diberikan pasti memiliki resiko tidak terbayar.
● Laba yang Diinginkan
Setiap melakukan transaksi bank selalu ingin mendapatkan laba yang maksimal
 Variabel-variabel Fundamental

● Suku bunga. Suku bunga tahunan yang harus disesuaikan untuk

mencerminkan panjang periode compounding jika kurang dari satu
tahun.
● Jumlah periode waktu. Ini merupakan jumlah periode compounding
● Nilain masa depan. Nilai pada masa depan dengan jumlah tertentu atau
yang diinvestasikan dengan asumsi bunga majemuk.
● Nilai sekarang. Dari jumlah masa depan atau jumlah yang
didiskontokan dengan asumsi bunga majemuk.
 Masalah Single-Sum

● Menghitung nilai masa depan (future value) yang tidak diketahui dari
jumlah uang tunggal yang diketahui berinvestasi sekarng untuk
sejumlah periode tertentu pada tingkat bunga tertentu.
● Menghitung nilai sekarang (present value) yang tidak diketahui dari
jumlah uang yang diketahui dalam masa depan yang didiskontokan
untuk sejumlah periode tertentu pada tingkat bunga tertentu.
 Nilai Masa Depan dari Jumlah Tunggal

Future value digunakan untuk menghitung nilai investasi yang akan datang
apabila uang tersebut diberikan sekarang berdasarkan tingkatsuku bunga
dan angsuran yang tetap selama periode tertentu. Definisi lain dari nilai
masa depan (future value) adalah nilai uang yang akan datang dari satu
jumlah uang pembayaran pada waktu sekarang, yang dievaluasi dengan
suatu tingkat bunga tertentu.
 Perhitungan future value dengan bunga tunggal

FV = PV (1+i)n
Dengan: FV = (future value)
PV = (present value)
i = interest (bunga)
n = Jangka waktu
 Perhitungan future value dengan bunga majemuk

FV = PV (1+I/m)m x n
Dengan: FV = future value
PV = present value
i = interest (bunga)
n = jangka waktu
m = periode yang dimajemukkan
 Nilai Sekarang dari Jumlah Tunggal

Present value digunakan untuk menganalisis nilai investasi sekarang dari

suatu nilai di masa datang. Perhitungan present value dengan bunga
tunggal. Dapat dirumuskan dengan:
PV = FV /(1+I)n
PV = present value
FV = future value
i = interest (bunga)
n = jangka waktu
 Perhitungan present value dengan bunga majemuk

Dapat dirumuskan dengan:

PV = FV /(1+i/m)m x n

FV = future value
PV = present value
i = interest (bunga)
n = jangka waktu
m = periode yang dimajemukkan
 Anuitas

Anuitas merupakan konsep yang sangat penting dalam dunia

keuangan. Penggunaan konsep anuitas sangat dekat dengan
kehidupan sehari-hari, contohnya pembayaran KPR, dan
pembayaran bunga obligasi. Dari contoh tersebut, dapat
disimpulkan bahawa anuitas merupakan pembayaran dengan jumlah
uang dan interval waktu yang sama dalam jangka waktu/periode
tertentu. Dalam konsep anuitas, dikenal istilah nilai sekarang
(present value) yang dinotasikan dengan PV dan nilai yang akan
datang (future value) yang dinotasikan dengan FV.
 Jenis Anuitas

● Anuitas biasa, merupakan anuitas yang pembayaran atau

penerimaannya terjadi pada akhir periode. Berdasarkan tanggal
pembayarannya, anuitas biasa dibagi menjadi 3 bagian: a) Ordinary
annuity, b) Annuity due, c) Deferred annuity.

● Anuitas terhitung, merupakan anuitas yang pembayarannya dilakukan

pada setiap awal interval. Awal interval pertama merupakan perhitungan
bunga yang pertama dan awal interval kedua merupakan prhitungan
bunga kedua dan seterusnya.
 Rumus dasar future value anuitas biasa

FVn = PMT(1+i)n – 1/i

FVn = future value (nilai masa depan dari anuitas pada akhir tahun ke n)
PMT = Payment (pembayaran anuitas yang disimpan atau ditambah pada
tiap periode)
i = interest rate
n = tahun akan berlangsungnya anuitas
 Rumus dasar present value anuitas

PVn = FVn1 – 1 (1+i) × n × i

PVn = present value (nilai sekarang dari anuitas pada akhir tahun
ke-n)
i = interest rate
n = tahun akan berlangsungnya anuitas
 Rumus dasar future value anuitas

FVn = PMT (FVIFAi,n) (1+i)

 Rumus nilai masa depan dari anuitas biasa

FVOA = R x ((1+i)n-1)/I

Keterangan:
FVOA: Future Value of Ordinary Annuity (Nilai Masa Depan dari Anuitas
Biasa)
R: Nilai Pembayaran/Penerimaan Berkala
i: Tingkat Bunga atau Pengembalian
n: Jumlah Waktu/Periode
 Nilai Masa Depan dari Anuitas Jatuh Tempo

Analisis sebelumnya menyangkut anuitas biasa

(ordinary annuity) didasarkan pada asumsi bahwa
pembayaran periodik terjadi pada akhir setiap periode.
Sementara anuitas jatuh tempo (annuity due)
mengasumsikan pembayaran periodik terjadi pada awal
periode.
 Contoh Nilai Masa Depan Anuitas

Diasumsikan bahwa anda ingin mengumpulkan $14.000 untuk uang muka

sebuah apartemenkondominium 5 tahun dari sekarang, selama 5 tahun
kedepan, anda bisa mendapatkan pengembalian tahunan sebesar 8% yang
dimajemukkan secara setengah tahunan. Berapa yang harus anda
depositokan pada akhir setiap periode 6 bulan? jumlah $14.000 adalah
Nilai masa depan dari 10 (5 x 2) pembayaran akhir periode setengah
tahunan atas jumlah yangtidak diketahui, pada suku bunga 4% (8%÷2)
Nilai masa depan dari anuitas biasa= R (FVF – AOn,i)
$14.000 = R (FVF – AO10,4%)
$14.000 = R (12,00611)
R= $1.166,07
 Nilai Sekarang pada Anuitas Biasa

Perhitungan nilai sekarang dimaksudkan untuk mengetahui nilai saat ini

dari sejumlah uang yang akan dibayarkan atau diterima dalam interval
waktu tertentu selama periode yang telah ditentukan. Untuk mencari nilai
sekarang, kita dapat menggunkan rumus bunga majemuk

PV = P

PV = nilai sekarang (present value)

P = jumlah yang dibayarkan secara periodik (payment)
i = tingkat bunga
n = jumlah periode
 Nilai Sekarang pada Anuitas Jatuh Tempo

Anuitas Jatuh Tempo adalah anuitas yang terkait dengan periode setelah
tanggal tersebut. atau segera tidak lain hanyalah urutan arus kas periodik
(pembayaran atau penerimaan) yang terjadi secara teratur pada akhir setiap
periode lembur. Arus kas pertama dari anuitas jatuh tempo pada saat ini.

Formula:
Nilai Sekarang (PV) dari Anuitas Karena: PMT + PMT × ((1 - (1 + r) ^ -
(n-1) / r)
dimana, PMT = Periode pembayaran tunai
r = Suku bunga per periode
n = Jumlah total periode
 Contoh tabel perbandingan

Cash Flow 12% 18% 20% 20,0159%

Year-1 9.000.000 8.035.714 7.627.119 7.500.000 7.499.010

Year-2 6.000.000 4.783.163 4.309.107 4.166.667 4.165.566

Year-3 3.000.000 2.135.341 1.825.893 1.736.111 1.735.423

Total   14.954.218 13.762.118 13.402.778 13.399.999

 Situasi yang Lebih Kompleks
● Anuitas Tangguhan
Anuitas Ditangguhkan (deferred annuity) adalah jenis anuitas atau
penerimaan berkala untuk jangka waktu tertentu yang terjadi atau
dilakukan setelah lewat jangka waktu tertentu. Dengan

 1  (1  i)  n  PV = present value atau nilai sekarang

 A untuk anuitas ditunda
i
PV   m -1
 untuk kasus anuitas biasa I = tingkat bunga per periode
(1  i) n = jumlah periode pembayaran
 1  (1  i) n 1  m = jumlah periode penundaan
  1A A = anuitas atau pembayaran per
i
PV    untuk kasus anuitas di muka periode
(1  i) m 1
 Penilaian Obligasi Jangka Panjang

Investasi jangka panjang berupa obligasi adalah surat hutang yang diserahkan oleh
peminjam kepada pemberi pinjaman dalam surat berharga ini selain tercantum nama
anda juga terdapat tanggal jatuh tempo pinjaman dan bunganya.

Metode Suku Bunga Efektif untuk Amortisasi Diskonto/ Premi Obligasi

Nilai jatuh tempo (nilai nominal) obligasi   $100.000,00

nilai sekarang dari pokok $59.345,00  

nilai sekarang dari bunga $33.263,00  

Proceed (nilai sekarang dan kas yang diterima)   $ 92.608,00
Diskonto pada obligasi yang diterbitkan   $ 7.391,00
 Nilai Sekarang dalam Pengukuran Akuntansi

kerangka pengukuran dan pengakuan sesuai yang tercatat dalam SFAC No.
5 kini sudah dikembangakan dan lengkapi dengan SFAC No. 7 tentang
informasi aliran kas dan nilai sekarang dalam pengukurang akuntansi.
Dalam SFAC No. 7 memiliki pedoman yang berisikan tujuan nilai sekarang
dalam pengukurang akuntansi dan pronsip-prinsip umum (general
principles) yang melandasi penggunaan nilai sekarang, terutama bila
jumlah rupiah aliran kas masa datang (amounts), saat terjadinya (timing),
atau keduanya tidak pasti.
 Study Case Nilai Masa Depan dari Jumlah Tunggal

pak Ahmad akan menginvestasikan uangnya sebesar Rp. 10.000.000 berapa

jumlah uang pak Ahmad selama 2 Tahun dengan bunga 10% per Tahun?
FV = 10.000.000(1+0.1)2
= 10.000.000 x 1.21
= 12.100.000
Maka uang pak Ahmad setelah 2 Tahun menjadi Rp. 12.100.000, -
 
 Study Case future value dengan bunga majemuk

bu Marni menginvestasikan uangnya sebesar Rp. 50.000.000 dengan bunga 12%

pertahun. Berapa uang bu Marni setelah 36 bulan?
 
i = 12% (0.12)
n = 36/12 = 3
m = 12/3 = 4
FV = 50.000.000 (1+0.12/4)4 x 3
= 50.000.000 (3.38)
= 169.000.000
Maka uang bu Marni setelah diinvestasikan dan dibiarkan selama 36 bulan menjadi
sebesar Rp. 169.000.000, -
 Study Case Nilai Sekarang dari Jumlah Tunggal

uang pak Asep 2 Tahun yang akan datang adalah Rp. 100.000 berapa nilai
uang pak Asep sekarang jika bunga per Tahunnya 5%?
PV = 100.000 / (1+0.05)2
= 90702.9478
= 9100
Jadi uang pa Asep saat ini adalah Rp. 9100, -
THANKYOU!