CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022

CSEFB PERBANDINGAN PENGUKURAN STRUKTUR

PERSAINGAN HERFINDAHL-HIRSCHMAN INDEX DAN
01.03.2022
CONCENTRATION RATIO INDUSTRI PERBANKAN
INDONESIA
DITERIMA Ken Ayu Khansa, Shofwan
Juli 2022 Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Brawijaya, Indonesia

DIREVISI
Agustus 2022
Abstract: This study aims to determine, measure and analyze and compare the structure of
banking competition in Indonesia.This study used a sample of 9 banks, each consisting of 4
State-Owned Commercial Banks (BUMN) and 5 National Private Commercial Banks
(BUSN) with market share gains based on the largest Third Party Funds in Indonesia. The
DISETUJUI
data analysis method used is concentration ratio analysis using Herfidahl-Hirschman Index
September 2022 (HHI) and Concentration Ratio (CR). The results of the analysis show that there is a differ-
ence in results between the ratio of HHI and CR, the HHI ratio shows that the Indonesian
banking market is in a monopolistic competition market, while based on the CR ratio, Indo-
nesian banks are in a perfectly competitive market, further analysis shows an increasing level
of market concentration and the suitability of the Indonesian banking market with charac-
teristics in the monopolistic market.In addition, based on each group of banks, the group of
state-owned banks is in the market of loose oligopoly competition / monopolistic competition,
in the Group of National Private Commercial Banks is in the structure of effective / monop-
olistic competition, while in the group of banks that are classified as large (BUKU IV) it is
in the structure of loose oligopoly competition or monopolistic competition.
Keywords: Market Structure; Herfidahl-Hirschman Index; Concentration Ratio; Competi-
tion

Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui, mengukur dan menganalisis serta mem-
bandingkan struktur persaingan perbankan di Indonesia. Penelitian ini menggunakan sampel
9 bank yang masing-masing terdiri atas 4 bank Bank Umum Milik Negara (BUMN) dan 5
Bank Umum Swasta Nasional (BUSN) dengan perolehan pangsa pasar berdasarkan Dana
Pihak Ketiga (DPK) terbesar di Indonesia. Metode analisis data yang digunakan adalah ana-
lisis rasio konsentrasi menggunakan Herfidahl-Hirschman Index (HHI) dan Concentration
Ratio( CR). Hasil analisis menunjukkan bahwa terdapat perbedaan hasil antara rasio HHI dan
CR, rasio HHI menunjukkan pasar perbankan Indonesia berada pada pasar persaingan mo-
INDEKSASI nopolistik, sedangkan berdasarkan rasio CR, perbankan Indonesia berada pada pasar per-
Google Scholar saingan sempurna, analisis lebih lanjut menunjukkan tingkat konsentrasi pasar yang semakin
meningkat dan kesesuaian pasar perbankan indonesia dengan karakteristik pada pasar mo-
nopolistik. Selain itu berdasarkan masing-masing kelompok bank, kelompok Bank BUMN
berada pada pasar persaingan oligopoli longgar/persaingan monopolistik, pada kelompok
Bank BUSN berada pada struktur persaingan efektif/monopolistik, sedangkan pada bank
yang tergolong besar (BUKU IV) berada pada struktur persaingan oligopoli longgar atau
persaingan monopolistik.
PENULIS
Kata kunci: Sruktur Pasar; Herfidahl-Hirschman Index; Concentration Ratio; Persaingan
KORESPONDENSI
Ken Ayu Khansa

Email: kenayu-
khansa0809@gmail.com
Fakultas Ekonomi dan Bisnis,
Universitas Brawijaya,
Indonesia
Cite this as:
Khansa, K. A & Showan. 2022. Perbandingan Pengukuran Struktur Persaingan Herfindahl-Hirsch-
man Index Dan Concentration Ratio Industri Perbankan Indonesia. Contemporary Studies in Eco-
nomic, Finance, and Banking. Volume 01, Number 3, Pages 451-465. Universitas Brawijaya.
http://dx.doi.org/10.21776/csefb.2022.01.3.08.

KEN AYU KHANSA & SHOFWAN 451

CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
PENDAHULUAN
Perbankan Indonesia dihadapkan dengan
kondisi fungsi intermediasinya yang belum
berjalan dengan maksimal yang tercermin dari
penurunan rasio LDR cenderung menurun dari
90% ke 80% (OJK, 2021b) diikuti adanya pen-
ingkatan rasio NPL dari 2,93% pada tahun
2016 menjadi 3,31% pada tahun 2021(Bank In-
donesia, 2020) serta penurunan NIM dari
5,63% pada tahun 2016 menjadi 4,66% pada
tahun 2021 (OJK, 2021b). Hal ini menyebab-
kan setiap bank harus bersaing untuk dapat
meningkatkan kinerja dan jumlah nasabahnya.
Persaingan dalam perbankan dilakukan dengan
memberikan suku bunga yang menarik, juga
dengan hadiah dan promosi serta produk dan
jenis layanan baru yang didukung oleh perkem-
bangan teknologi yang mampu menekan biaya
produksi dan distribusi (Sri et al., 2013).
Persaingan yang terjadi secara berlebihan
dapat menimbulkan dampak negatif seperti pe-
nyalahgunaan kekuatan pasar. Menurut Kim
(2018), bank-bank dengan kekuatan pasar
(market power) yang besar memiliki perilaku
ambil risiko likuiditas lebih banyak, menan-
dakan bahwa menurunnya kompetisi akan
mengakibatkan kerapuhan sistem keuang-
an. Indonesia pernah mengalami krisis eko-
nomi tahun 1997-1998 yang diakibatkan liber-
alisasi perbankan melalui paket 1 juni 1983
(PAKJUN) dan paket 27 oktober 1988
(PAKTO). Liberalisasi ini menyebabkan
jumlah bank di Indonesia mencapai 208 bank
(Naylah, 2010), sehingga dibentuk Arsitektur
Perbankan Indonesia (API) yang bertujuan un-
tuk memperkuat permodalan bank umum me-
lalui proses konsolisasi. Kebijakan ini me-
nyebabkan perubahan drastis dalam jumlah
bank, yaitu dari 208 bank pada tahun 1998
menjadi menjadi 121 bank pada desember
2009, (Prasetyo & Sunaryo, 2015).
Dengan tekanan yang dihadapi perbankan
dan adanya regulasi yang membatasi geraknya,
bank berpotensi membentuk pasar persaingan
tidak sempurna yang cenderung mengarah ke
pasar oligopoli dimana terdapat kerjasama
secara sembunyi-sembunyi untuk dapat mem-
pertahankan posisinya dalam pasar, terdapat 3
pertanda adanya kerjama tersembunyi. Per-
tama, adanya konsentrasi (pemusatan) pen-
guasaan pangsa pasar oleh kelompok bank ter-
tentu yaitu bank Bank Umum Milik Swasta
(BUMS) dan Bank Umum Milik Negara
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
(BUMN). Berdasarkan SPI, kedua kelompok
bank tersebut menguasai pangsa pasar DPK
masing-masing sebesar 45,38% dan 41,55%
(OJK, 2021b). Menurut Lubis et al., (2017)
adanya perusahaan dengan pangsa pasar yang
besar dapat dikategorikan sebagai pelaku usaha
dominan yang dapat mempengaruhi harga
pasar dengan memperbanyak produksinya.
Menurut Undang-Undang Nomor Tahun 1999
Tentang Larangan Praktek Monopoli Dan Per-
saingan Usaha Tidak Sehat (1999) satu pelaku
usaha atau satu kelompok pelaku usaha disebut
sebagai pelaku usaha dominan apabila men-
guasai 50% (lima puluh persen) atau lebih
pangsa pasar satu jenis barang atau jasa ter-
tentu; atau dua atau tiga pelaku usaha atau ke-
lompok pelaku usaha menguasai 75% (tujuh
puluh lima persen) atau lebih pangsa pasar satu
jenis barang atau jasa tertentu.
Dengan pangsa pasar yang besar, bank
dapat berperan sebagai penentu harga (price
setter) dibandingkan sebagai pengikut harga
(price taker), dan oleh karenanya mempunyai
kekuatan pasar (market power) yang besar. Po-
sisi dominan ini dapat dimiliki oleh satu pelaku
usaha yang disebut sebagai monopoli, maupun
oleh dua atau lebih pelaku usaha yang disebut
sebagai oligopoli dimana mereka sama-sama
menyalahgunakan posisi dominannya sehingga
muncul perilaku antipersaingan.
Kedua, kebijakan konsolidasi yang berpo-
tensi menimbulkan konsentrasi pasar. Adanya
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
12/POJK.03/2020 Tentang Konsolidasi Bank
Umum yang di satu sisi dapat berpotensi meng-
halangi bank baru untuk masuk ke dalam pasar
sehingga jumlah pesaing yang ada berkurang
sehingga akan menyebabkan adanya pemusa-
tan kekuatan pasar (market power) pada bank-
bank yang sudah ada. Berdasarkan SPI jumlah
bank setelah adanya Program API (konsoli-
dasi) mengalami penurunan hingga pada saat
ini bank yang beroperasi berjumlah 107 bank
(OJK, 2021b).
Ketiga, tingkat suku bunga kredit yang
tinggi sedangkan suku bunga deposito rendah.
Berkaitan dengan poin sebelumnya, kebijakan
konsolidasi dapat menyebabkan munculnya
konsentrasi pasar dan kekuatan monopoli oleh
beberapa bank yang akan berdampak buruk
bagi nasabah ketika bank-bank tersebut
mampu melakukan pembentukan harga berupa
suku bunga kredit yang tinggi sedangkan suku
452
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
bunga depositonya rendah (Shaffer, 1994).
Bank-bank di Indonesia terlihat berupaya
mempertahankan NIM (Net Interest Margin)
yang besar, dimana NIM dihitung sebagai rasio
dari pendapatan bunga bersih (net interest in-
come) terhadap aktiva produktif (Prasetyo &
Sunaryo, 2015). Sehingga semakin besar
spread atau selisih dari tingkat bunga bank,
maka pendapatan bank juga akan semakin be-
sar. Menurut (OJK, 2021a) sepanjang tahun
2017 hingga tahun 2021 spread perbankan In-
donesia secara umum berkisar antara 4-6%.
Selanjutnya, bank kurang merespon adanya
penurunan suku bunga acuan (BI7DRR).
Penurunan SBDK diikuti dengan penurunan
suku bunga kredit baru namun secara terbatas
dan belum sepadan. Penurunan SBDK sebesar
174 bps selama periode Maret 2020 hingga
Maret 2021 hanya diikuti dengan penurunan
suku bunga kredit baru sebesar 59 bps (yoy).
Dalam kondisi tingkat suku bunga kredit yang
tinggi sedangkan suku bunga deposito yang
rendah, dana yang tersedia untuk dapat
disalurkan dalam bentuk kredit pun menjadi se-
makin sedikit sehingga fungsi intermediasi
bank akan terganggu. Perusahaan dalam suatu
pasar yang lebih terkonsentrasi akan memp-
eroleh keuntungan lebih tinggi (untuk alasan
kolusi atau monopolistik) dibandingkan perus-
ahaan yang beroperasi dalam pasar yang ku-
rang terkonsentrasi, terlepas dari tingkat
efisiensinya (Lloyd-Williams et al., 1994).
Berdasarkan uraian latar belakang perma-
salahan tersebut, maka perlu dilakukan pen-
gukuran lebih lanjut terhadap tingkat per-
saingan perbankan di Indonesia. Hal ini dil-
akukan agar persaingan yang dilakukan tidak
melanggar Undang-Undang No 5 Tahun 1999
tentang Larangan Monopoli dan Persaingan
Usaha Tidak Sehat. Sehingga pada akhirnya
dapat terjaga iklim persaingan yang sehat dan
sistem perbankan yang stabil.
Dalam penelitian ini digunakan analisis
konsentrasi pasar. Tingkat konsentrasi dapat
menunjukkan adanya perilaku kolusif dalam
suatu pasar. Adanya pasar yang memiliki ting-
kat konsentrasi yang lebih tinggi mengarah
pada pangsa pasar yang lebih kuat dan meng-
akibatkan peningkatan perilaku kolusif yang
menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi
(Tan, 2016c). Terdapat 2 indikator yang digun-
akan untuk mengukur konsentrasi pasar yaitu
Concentration Ratio (CR) dan Herfindahl–
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
Hirschman Index (HHI). Adanya kelebihan
dan kekurangan pada masing-masing rasio ter-
sebut menjadi alasan dilakukan perbandingan
terhadap kedua rasio konsentrasi tersebut da-
lam penelitian ini, sehingga dapat diperoleh
hasil yang lebih baik.
Berdasarkan latar belakang di atas,
penelitian ini memiliki tujuan sebagai berikut:
1. Untuk mengetahui struktur persaingan
dalam perbankan di Indonesia.
2. Untuk mengukur dan menganalisis
struktur persaingan dalam perbankan
di Indonesia.
3. Untuk membandingkan struktur per-
saingan dalam perbankan di Indonesia.
Dengan adanya penelitian ini diharapkan
mampu memberikan manfaat sebagai berikut:
1. Sebagai tambahan pengetahuan dan
pemahaman dapat menambah penge-
tahuan tentang tingkat persaingan in-
dustri perbankan di Indonesia dan pen-
gukurannya menggunakan Herfindahl-
Hirschman Index (HHI) dan Concen-
tration Ratio (CR).
2. Sebagai tambahan referensi bagi pem-
baca dan sebagai bahan pengem-
bangan penelitian mengenai tingkat
persaingan industri perbankan di Indo-
nesia dan pengukurannya mengguna-
kan Herfindahl-Hirschman Index
(HHI) dan Concentration Ratio (CR).
3. Sebagai bahan pertimbangan dan ma-
sukan yang relevan dan berguna bagi
instansi terkait dalam menyusun ke-
bijakan terkait persaingan perbankan
di Indonesia.
KAJIAN PUSTAKA
Kompetisi
Menurut (Khemani, 1998) kompetisi
adalah situasi pada suatu pasar dimana
perusahaan-perusahaan atau penjual secara
individual berupaya untuk mempertahankan
pelanggan dengan tujuan mencapai tujuan
bisnis tertentu seperti keuntungan, penjualan
dan atau pangsa pasar. Dalam konteks ini
kompetisi sering disebut sebagai persaingan.
Persaingan yang kompetitif diantara perus-
ahaan dapat terjadi ketika ada dua atau banyak
perusahaan. Menurut (Sri et al., 2013)
persaingan pada sektor perbankan dapat terjadi
karena perebutan sumber daya yang produktif,
453
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
misalnya pada deposito, tabungan, dan peny-
aluran kredit yang merupakan sumber penda-
patan. Kompetisi non-harga antar bank bisa
berbentuk hadiah dan promosi untuk menarik
nasabah sebanyak banyaknya. Kompetisi juga
dapat berbentuk produk dan jenis layanan baru
yang didukung oleh perkembangan teknologi
yang mampu menekan biaya produksi dan
distribusi.
Pangsa Pasar
Menurut Lubis et al (2017) pangsa pasar
adalah persentase nilai jual atau beli barang
atau jasa tertentu yang dikuasai oleh pelaku
usaha pada pasar bersangkutan dalam tahun
kalender tertentu. Salah satu indikator yang
dapat menggambarkan pangsa pasar perbankan
adalah melalui Dana Pihak Ketiga (DPK) suatu
bank yang dapat dihitung dengan menggun-
akan rumus:
Total Dana Pihak Ketiga Bank
Pangsa Pasar DPK=
Total Dana Pihak Ketiga Industri
Semakin besar pangsa pasar suatu pelaku
usaha maka semakin dominan pelaku usaha
tersebut dalam menguasai pasar yang bersang-
kutan. Sebagai pelaku usaha yang dominan,
maka pelaku usaha tersebut sering kali dapat
bertindak sebagai price setter atau price leader
(Lubis et al., 2017)
Pelaku Usaha Dominan dan Kekuatan
Pasar (Market Power)
Menurut Lubis et al., (2017), Pelaku usaha
dominan (dominant firm) adalah pelaku usaha
yang mempunyai pangsa (share) besar dalam
pasar, yang dapat mempengaruhi harga pasar
dengan memperbanyak produksinya. Pelaku
usaha ini lebih sering berperan sebagai penentu
harga (price setter) dibandingkan sebagai
pengikut harga (price taker), dan oleh
karenanya mempunyai kekuatan pasar (market
power) yang besar. Berdasarkan 25 UU No. 5
Tahun 1999, pelaku usaha memiliki posisi
dominan apabila:
1. Satu pelaku usaha atau satu kelompok
pelaku usaha menguasai 50% (lima puluh
persen) atau lebih pangsa pasar satu jenis
barang atau jasa tertentu; atau
2. Dua atau tiga pelaku usaha atau kelompok
pelaku usaha menguasai 75% (tujuh puluh
lima persen) atau lebih pangsa pasar satu
jenis barang atau jasa tertentu.
Menurut (Lubis et al., 2017) kekuatan
pasar adalah kemampuan satu perusahaan
dalam mempengaruhi harga keseimbangan
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
(harga pasar). Perbedaan kekuatan pasar
tersebut diakibatkan perbedaan karakteristik
yang terdapat di masing-masing struktur pasar.
Semakin kompetitif sebuah pasar berarti
semakin rendah market power yang ada, dan
sebaliknya semakin pasar tidak kompetitif,
market power yang ada di pasar tersebut akan
menunjukkan tingkatan yang semaki tinggi
(Lubis, 2012)
Persaingan Usaha Tidak Sehat
Menurut Undang-Undang Nomor 5 Tahun
1999 Tentang Larangan Praktek Monopoli Dan
Persaingan Usaha Tidak Sehat, persaingan
usaha tidak sehat adalah persaingan antar
pelaku usaha dalam menjalankan kegiatan
produksi dan atau pemasaran barang atau jasa
yang dilakukan dengan cara tidak jujur atau
melawan hukum atau menghambat persaingan
usaha. Kolusi dalam perbankan dapat
(1) berbentuk saling berbagi informasi untuk
melakukan praktek kesepakatan harga (tingkat
suku bunga) antar bank. Menurut (Lubis et al.,
2017) agar perjanjian kolusi dapat berjalan
dengan baik, beberapa perusahan yang
bersekongkol harus setuju dengan tindakan
yang sama dalam mengimplementasikan
perjanjian tersebut, mengawasi apakah
perusahaan lain mengikuti perjanjian, dan
menciptakan cara untuk menghukum perusa-
haan yang melanggar penjanjian. Untuk
mencegah adanya persekongkolan yang dapat
menghambat persaingan usaha, di Indonesia
terdapat Undang-Undang No 5 Tahun 1999
tentang Larangan Praktek Monopoli dan
Persaingan Usaha Tidak sehat.
Konsentrasi Pasar
Menurut (DePamphilis, 2019) konsentrasi
pasar dapat diartikan sebagai seberapa luas
pangsa pasar dari perusahaan-perusahaan
terbesar di dalam pasar (industri) terhadap se-
bagian besar dari aktivitas ekonomi seperti
penjualan, aset, atau ketenagakerjaan. Menurut
(Tan, 2016b) Dalam pasar yang terkonsentrasi
dimana jumlah pangsa pasar yang besar ber-
pusat pada beberapa bank, kondisi kom-
petitifnya menjadi lebih rendah.
Menurut (Bikker & Haaf, 2000) pent-
ingnya rasio-rasio konsentrasi bermula dari ke-
mampuannya menangkap ciri-ciri struktural
sebuah pasar yang dapat menjadi masukan un-
tuk aturan kebijakan publik dan pengukuran
yang berkaitan dengan struktur pasar. Pembuat
454
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022

kebijakan dapat membangun indeks konsen-
trasi mana yang paling tepat berdasarkan ciri-
ciri pasar perbankan, persepsi-persepsi terkait
dampak relatif dari bank-bank berukuran kecil
dan besar terhadap tingkat persaingan dalam
suatu pasar, dan persepsi terkait dampak relatif
distribusi ukuran dan jumlah bank yang dapat
mencerminkan dampak dari masuknya bank
baru ke dalam pasar. Rasio-rasio konsentrasi
dapat digunakan untuk mengukur dampak kon-
sentrasi pada persaingan. Rasio-rasio konsen-
trasi sering digunakan pada model struktural
yang menjelaskan kinerja kompetitif di dalam
industri perbankan sebagai hasil dari struktur
pasar.
Rasio-rasio konsentrasi juga dapat menc-
erminkan perubahan pada konsentrasi sebagai
hasil dari keluar masuknya sebuah bank dari
pasar, atau disebabkan karena merger. Dalam
mengukur konsentrasi pasar terdapat dua indi-
kator yaitu Concentration Rate (CR) dan Her-
findahl-Hirschman Index (HHI).
1) Concentration Rate (CR): Rasio kon-
sentrasi (Concentration Ratio) dihitung me-
lalui total pangsa pasar terbesar dari sejumlah
bank di dalam pasar (Mulyaningsih & Daly,
2011) Menurut Bikker & Haaf, (2000),
kesederhanaan dan keterbatasan data yang di-
perlukan dalam membuat rasio konsentrasi k
bank menjadi rasio yang paling sering
digunakan pada literatur empiris untuk men-
gukur konsentrasi. pengukuran ini memiliki
kekurangan yaitu tidak digunakannya infor-
masi mengenai pangsa pasar seluruh partisipan
di dalam pasar (Jansen & Haan, 2011).
Menurut Bikker dan Haaf (2002), rasio kon-
sentrasi dihitung dengan menjumlahkan
pangsa pasar k bank-bank terbesar yang ada di
dalam pasar, atau dapat menggunakan rumus
dengan bentuk sebagai berikut:
CRk= ∑ki=1 Si (2)
Dimana k adalah jumlah bank dengan
pangsa pasar terbesar sedangkan Si adalah total
pangsa pasar dari jumlah bank dengan pangsa
pasar terbesar di dalam industry Rasio ini dihi-
tung dengan mengabaikan adanya bank-bank
kecil yang ada di dalam pasar. Berdasarkan ra-
sio konsentrasi (Concentration Ratio) menurut
(Carl, 2001) struktur pasar sebuah industri
dapat diklasifikan menjadi sebagai berikut:

Tabel 1. Klasifikasi Industri Dengan Cr4

CR4 Kategori Interpretasi Struktur Pasar
CR4=0 Minimal Persaingan sempurna
0 < CR4 <40 Rendah Persaingan efektif atau persaingan monopolistik
40≤CR<60 Menengah ke Oligopoli longgar atau persaingan monopolistik
bawah
60 ≤ CR4<90 Menengah ke atas Oligopoli ketat atau perusahaan dominan dengan beberapa pesaing
kecil
CR4 ≥ 90 Tinggi Monopoli efektif (mendekati monopoli) atau sedikit perusahaan
dominan
CR4 =1 Maksimum Monopoli sempurna
Sumber: Carl (2001)

KEN AYU KHANSA & SHOFWAN 455

CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022

Herfindahl-Hirschman Index (HHI) 2) Monopoli: Pasar dalam kondisi monopoli

Herfindah-Hirschman Index adalah jumlah hanya memiliki satu bank, karena bank ini
kuadrat dari total pangsa pasar setiap perus- hanyalah satu-satunya perusahaan yang
ahaan yang bersaing di dalam pasar (DePam- menyediakan jasa keuangan kepada pasar,
philis, 2019). Rasio ini memiliki peran penting tidak ada persaingan dan bank ini memiliki
terhadap proses pelaksanaan undang-undang kekuatan absolut dalam menentukan harga
persaingan usaha perbankan yaitu mengatur di dalam pasar. Bank-bank potensial lain
proses merger antar bank. Di sisi lain, rasio ini tidak dapat masuk ke dalam pasar. Bank ini
memiliki kelemahan yaitu kurang sensitif ter- memiliki kemampuan untuk memberikan
hadap perubahan jumlah bank pada industri harga yang berbeda terhadap pasar yang
dengan jumlah bank yang besar (Bikker & berbeda, contohnya bank akan mem-
Haaf, 2000) Indeks Herfindahl-Hirschman berikan harga yag lebih rendah pada pasar
dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut: yang elastis untuk meningkatkan jumlah
HHI= ∑𝑛𝑖=1 𝑠i2 (3) yang terjual, dimana harga yang lebih
tinggi dapat diberikan kepada konsumen
Tabel 2. Klasifikasi Herfindahl-Hirschman yang berada pada pasar yang cenderung in-
Indeks elastis untuk memaksimalkan keuntungan.
HHI Kategori Interpretasi 3) Oligopoli: Pada pasar persaingan oligop-
Struktur oli, terdapat sedikit bank yang ada di pasar,
Pasar dimana semua bank memberikan produk
HHI < Tidak ter- Persaingan homogen atau atau heterogen di dalam
1500 konsentrasi efektif atau pasar. Biaya untuk masuk ke dalam pasar
persaingan cukup mahal. Bank-bank yang beroprasi
sempurna dalam pasar oligopoli memiliki kekuatan
1000 < Cukup Persaingan pasar (market power) untuk menentukan
HHI < terkosentrasi monopolistik tingkat harga di dalam pasar. Tingkat pen-
2500 atau oligopoli gendalian harga bank-bank di pasar oligop-
HHI > Sangat ter- Oligopoli, pe- oli lebih tinggi daripada di pasar per-
2500 konsentrasi rusahaan dom- saingan monopoli. Satu karakter spesial
inan dengan dari pasar ini dibandingkan persaingan mo-
beberapa pe- nopolisik dan persaingan sempurna adalah
saing kecil atau ketergantungan diantara perusahaan-pe-
monopoli rusahaan bank.
Sumber: Horizontal Merger Guidelines (2010) dan 4) Persaingan Monopolistik: Dalam ling-
Carl (2001) kungan persaingan monopolistik, terdapat
Struktur Pasar banyak bank di dalam pasar, akan tetapi
Menurut (Tan, 2016c) struktur pasar dalam berbeda dengan pasar persaingan sem-
persaingan bank dibagi menjadi 4 kategori purna, bank-bank ini menawarkan produk
yaitu persaingan sempurna, persaingan monop- yang terdiferensiasi kepada pelanggan.
olistik, oligopoli dan monopoli. Biaya masuk dan keluar ke dalam pasar
1) Persaingan Sempurna: Menurut (Tan, rendah. Bank memiliki tingkat kontrol
2016c) memiliki ciri-ciri sebagai berikut. (market power) terhadap harga produk
Pertama, terdapat bank yang besar di da- yang ditawarkan. Dalam kata lain, mereka
lam pasar. Kedua, bank-bank menawarkan adalah pembuat harga (price maker) da-
produk yang homogen dengan memper- ripada pengikut harga (price taker) pada
timbangkan biaya dan karakteristik batasan tertentu.
produknya. Ketiga, biaya bank-baru untuk
masuk ke dalam pasar sangat rendah. Da-
lam lingkungan persaingan sempurna,
bank-bank adalah pengikut harga (price
taker) dibandingkan pembuat harga (price
maker).

KEN AYU KHANSA & SHOFWAN 456

CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE, AND BANKING
Kerangka Pikir Penelitian
Gambar 1. Kerangka Pikir Penelitian
Sumber: Peneliti, 2021
Pengembangan Hipotesis
Adapun hipotesis yang diajukan di
penelitian ini adalah sebagai berikut:
H1: Diduga struktur pasar pada persaingan
perbankan adalah struktur oligopoli.
H2: Diduga terdapat perbedaan terhadap
struktur persaingan perbankan di Indone-
sia
METODE PENELITIAN
Jenis Penelitian
Jenis penelitian yang akan digunakan ada-
lah penelitian kuantitatif yang menggunakan
data berupa angka dalam analisisnya. Data
yang akan digunakan dalam penelitian ini ada-
lah data kuantitatif berupa pangsa pasar ber-
dasarkan total dana pihak ketiga (DPK) yang
diperoleh masing-masing bank.
Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini akan dilakukan pada Bank
Umum Milik Negara dan Bank Umum Milik
Swasta yang memiliki pangsa pasar tertinggi
berdasarkan total dana pihak ketiga (DPK)
pada tahun 2016-2020. Pada periode tersebut,
terjadi fluktuasi pertumbuhan ekonomi dan
DPK perbankan yang cukup besar, sehingga
akan dapat diamati bank-bank mana saja yang
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
dapat mempertahankan pangsa pasar dana
pihak ketiganya dengan baik dan apakah
pangsa pasar tersebut diperoleh melalui perjan-
jian tersembunyi atau tidak.
Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah bank
umum yang beroperasi di Indonesia pada peri-
ode 2016-2020. Total bank umum yang
beroperasi pada tahun 2020 berjumlah 109
bank. Teknik sampling yang digunakan adalah
teknik purposive sampling dengan kriteria
Bank umum yang merupakan bank dengan
perolehan pangsa pasar tertinggi berdasarkan
dana pihak ketiga (DPK) secara terus menerus
pada tahun 2016-2020 dan mengeluarkan lap-
oran keuangan setiap tahun pengamatan. Ber-
dasarkan kriteria yang telah ditentukan tersebut
didapat 9 bank umum yang terdiri dari 4
BUMN dan 5 BUSN yang memiliki pangsa
pasar DPK tertinggi.
Jenis Data dan Pengumpulan Data
Data yang akan digunakan adalah data
sekunder. Data sekunder tersebut merupakan
pangsa pasar DPK oleh bank pada tahun 2016-
2020 dari 4 Bank Umum Milik Negara
(BUMN) dan 5 Bank Umum Swasta Nasional
457
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
(BUMS). Data bersumber dari Statistik Perba-
nkan Indonesia (SPI), Statistik Sistem Keu-
angan Indonesia (SSKI) dan laporan keuangan
tahunan masing-masing bank yang masuk da-
lam penelitian ini.
Metode Analisis Data
Dalam penelitian ini akan digunakan analisis
menggunakan pendekatan struktural yaitu me-
lalui hipotesis Structure Conduct Performance
(SCP). Menurut (Tan, 2016b) hipotesis ini ber-
fokus pada konsentrasi pasar yaitu kondisi pen-
guasaan pangsa pasar suatu industri oleh be-
berapa perusahaan. Untuk mengukur konsen-
trasi pasar tersebut, terdapat 2 rasio yang akan
digunakan. Rasio pertama adalah Concentra-
tion Ratio terhadap 4 perusahaan dengan
pangsa pasar terbesar (CR4) dan rasio kedua
adalah Herfindahl-Hirschman Index (HHI).
Beberapa langkah yang akan dilakukan
penulis untuk melakukan analisis konsentrasi
pasar adalah sebagai berikut:
1. Mengumpulkan data berupa perolehan
DPK perbankan secara keseluruhan dan
DPK masing-masing bank.
2. Melakukan penghitungan terhadap pen-
guasaan pangsa pasar tiap bank.
3. Menentukan sampel.
4. Menyajikan data kuantitatif yang nant-
inya akan digunakan sebagai bahan un-
tuk melakukan analisis konsentrasi
pasar menggunakan Concentration Ra-
tio terhadap 4 perusahaan (CR4) dan
Herfindahl-Hirschman Index (HHI).
5. Membandingkan struktur industri per-
bankan berdasarkan kedua rasio kon-
sentrasi.
HASIL DAN PEMBAHASAN
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
Hasil Pangsa pasar (Si) berdasarkan Total
Dana Pihak Ketiga (DPK)
Gambar 2. Pangsa Pasar 4 Bumn & 5
Bums Tahun 2016-2020
(Sumber: Data penelitian, 2022)
Berdasarkan hasil analisis, penguasaan
pangsa pasar oleh Bank BRI menempati posisi
teratas senilai 16.32% pada tahun 2020. Kedua
ditempati oleh Bank Mandiri dengan pangsa
pasar senilai 14.46%. Ketiga, Bank BCA mem-
peroleh pangsa pasar sebesar 12.53%. Keem-
pat Bank BNI sebelumnya memperoleh pangsa
pasar sebesar 9.72%. Kelima, Bank BTN mem-
iliki pangsa pasar 3.89% pada tahun 2020. Se-
dangkan pada posisi keenam, Bank CIMB
dengan nilai 3.11%. Ketujuh ditempati oleh
Bank OCBC NISP yang menguasai pangsa
pasar sebesar 2.39%. Kedelapan Bank Panin
yang menguasai pangsa pasar sebesar 2.15% .
Terakhir, ditempati oleh Bank Danamon yang
menguasai pangsa pasar perbankan sebesar
1.86% pada tahun 2020.
Herfindahl Hirschman Index (HHI) Per-
bankan Indonesia
Gambar 3. Hhi Dpk Perbankan Indonesia
(Sumber: Data penelitian, 2022)
Berdasarkan hasil pengolahan data pangsa
pasar berdasarkan perolehan DPK setiap bank,
didapatkan nilai Herfindahl Hirschman Index
(HHI). Secara umum, nilai HHI perbankan
baik setiap bulan mapupun setiap tahun cender-
458
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
ung mengalami kenaikan meski sempat men-
galami penurunan.Pada tahun 2016 nilai HHI
perbankan sebesar 690.83%, kemudian
menurun pada tahun 2017 menjadi sebesar
689.83%. Selanjutnya pada tahun 2018 kem-
bali terjadi kenaikan menjadi 715.77%, nilai ini
semakin meningkat pada tahun 2019 menjadi
742.24%. Terakhir nilai HHI perbankan Indo-
nesia mencapai 765.51%
HHI Bank BUMN Indonesia
Gambar 4. Hhi Bank Bumn 2016-2020
(Sumber: Data penelitian, 2022)
Nilai HHI pada bank BUMN tahun 2016-2020
cenderung mengalami kenaikan. Pada tahun
2016 nilai HHI sebesar 538.93, lalu meningkat
pada tahun 2017 menjadi sebesar 540.37. Nilai
ini meningkat menjadi 564.22 pada tahun
2018. Pada tahun 2019 HHI bank BUMN sebe-
sar 582.87 dan terus meningkat menjadi 585.04
pada tahun 2020.
Pada BUSN, nilai CR4 sebesar 19.78% pada ta-
hun 2016, lalu mengalami penurunan pada ta-
hun 2017 menjadi 19.46%, dan pada tahun
2018 juga mengalami penurunan hingga men-
capai 19.27%. Namun mengalami peningkatan
pada tahun 2019 menjadi 21.05% dan juga
mengalami peningkatan pada tahun 2020 men-
jadi 22.04%.
CR4 Bank BUKU IV Perbankan Indonesia
Gambar 5. Grafik Cr4 Bank Buku Iv
Perbankan Indonesia
(Sumber: Data penelitian, 2022)
Nilai CR4 pada bank BUKU IV memiliki
nilai yang sama dengan nilai CR4 pada industri
perbankan secara keseluruhan, hal ini dikare-
nakan 4 bank yang menguasai pasar DPK per-
bankan adalah bank yang memiliki modal inti
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
lebih dari 30 Triliun Rupiah atau termasuk se-
bagai bank BUKU IV. Keempat Bank tersebut
adalah Bank BRI, Bank Mandiri, Bank BNI
dan Bank BCA.
Pembahasan
Strategi Bank dalam Memperoleh Pangsa
Pasar
Bank melakukan berbagai macam strategi
pemasaran untuk menciptakan dan memper-
tahankan konsumen sehingga mereka akhirnya
mendorong masyarakat untuk bekerjasama
dengan sebuah bank tertentu (Simoni, 2020).
Salah satu strategi pemasaran tersebut adalah
dengan pemberian hadiah dan promosi. Bank
BRI memberikan suku bunga khusus, diskon,
dan pembebasan biaya administrasi untuk
meningkatkan nilai kredit konsumer di akhir
2019 hingga awal 2020 (Rahadian, 2019).
Pemberian hadiah atas transasksi nasabah me-
lalui Livin’ by Mandiri oleh Bank Mandiri
(Persero) Tbk. Bank Mandiri merealisasikan
program undian bertajuk Livin’ to The Max un-
tuk meningkatkan transaksi nasabah melalui
Livin’ by Mandiri dengan hadiah berupa 100
Unit BMW X1 dan 1000 unit motor Vespa
Sprint serta Yamaha Nmax (Harianto, 2021).
Sedangkan pada PT Bank Central Asia (BCA)
memberikan promo menarik bagi nasabah ya-
ng baru buka rekening BCA dan transaksi di
BCA Mobile hingga akhir tahun 2021 berupa
voucher senilai Rp. 100.000,00 (Rifka, 2021).
Tercatat, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
menghimpun pertumbuhan penghimpunan
dana pihak ketiga (DPK) secara konsolidasi
7,42% year on year (yoy) menembus
Rp1.269,0 triliun di Maret 2022. Pertumbuhan
DPK tersebut utamanya ditopang digitalisasi
lewat Livin’ by Mandiri yang meningkatkan
dana murah atau current account and saving
account (CASA) bank only yang tumbuh
10,93% YoY menjadi Rp 748,6 triliun dengan
rasio CASA mencapai 75,0% (Walfajri, 2022).
Konsentrasi Industri Perbankan Indonesia
Berdasarkan hasil analisis konsentrasi
pasar menggunakan HHI dan CR, nilai HHI
perbankan Indonesia cenderung mengalami
peningkatan namun masih berada di bawah
1500. Nilai ini menunjukkan bahwa pasar per-
bankan Indonesia tergolong tidak terkonsen-
trasi atau dapat dikatakan persaingan efektif
atau persaingan sempurna. Kondisi perbankan
459
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
yang beroperasi pada persaingan sempurna ini
sejalan dengan penelitian yang dilakukan Al-
Muharrami et al., (2006) menyatakan di negara
Kuwait, Saudi Arabia dan Uni Emirat Arab
perbankan berada dalam kondisi persaingan
sempurna. Hasil berbeda ditunjukkan oleh an-
alisis CR pada 4 bank (CR4) yang juga terlihat
mengalami peningkatan dan memiliki nilai
sebesar 45-53%.
Hal ini menunjukkan bahwa konsentrasi
pasar perbankan Indonesia berada tergolong
menengah ke bawah atau dapat dikatakan seb-
agai oligopoli longgar atau persaingan monop-
olistik. Hal ini sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Ariyanto (2004) yang menya-
takan bahwa tingkat konsentrasi perbankan di
Indonesia tergolong menengah, kemudian pen-
elitian yang dilakukan oleh Lubis (2012) yang
menyatakan bahwa tingkat kekuatan pasar
pada pasar kredit perbankan relatif rendah, se-
hingga industri perbankan berada pada kondisi
yang cukup kompetitif. Bikker & Haaf (2000)
Simatele (2015) Mamatzakis et al., (2005) dan
Tan (2016a) yang menyatakan bahwa struktur
dari industri perbankan adalah tergolong mo-
nopolistik. Hasil penelitian yang dilakukan
Mulyaningsih Mulyaningsih & Daly (2011)
juga menyatakan bahwa perbankan Indonesia
berada pada pasar monopolistik.
Sedangkan secara kelompok bank, HHI
pada Bank BUMN terlihat cenderung mening-
kat dan memiliki nilai sebesar 441-585 yaitu di
bawah 1500 menandakan bahwa kelompok
Bank BUMN berada pada pasar yang tidak ter-
konsentrasi atau dapat dikategorikan sebagai
persaingan efektif atau persaingan sempurna,
namun nilai ini masih lebih tinggi jika
dibandingkan dengan kelompok Bank BUSN
yang memiliki nilai HHI sebesar 140-180 yang
juga menandakan bahwa kelompok bank ini
memiliki tingkat konsentrasi yang rendah atau
dapat dikategorikan sebagai persaingan efektif
atau persaingan sempurna.
Berdasarkan CR pada 4 bank kelompok
Bank BUMN yang terlihat cenderung mening-
kat memiliki nilai antara 42%-44%, hal ini me-
nandakan bahwa kelompok bank ini berada
pada konsentrasi menengah ke bawah atau
dapat dikatakan sebagai oligopoli longgar atau
persaingan monopolistik. Sedangkan pada ke-
lompok BUSN, nilai CR juga terlihat mening-
kat meski lebih rendah dibandingkan ke-
lompok bank BUMN yaitu sebesar 19%-22%,
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
yang menandakan bahwa kelompok bank ini
memiliki tingkat konsentrasi yang rendah dan
berarti memiliki struktur pasar persaingan
efektif / persaingan monopolistik. Hasil di-
mana tingkat konsentrasi pada bank milik
negara (BUMN) yang lebih tinggi dibanding
jenis bank lain yaitu BUSN ini sesuai dengan
hasil penelitian Tan, (2016a) yang menyatakan
bahwa bank milik negara memiliki kekuatan
pasar yang lebih tinggi dibanding jenis bank
lain, sehingga kondisi kompetitif pada bank
BUMN lebih rendah.
Pada kelompok bank BUKU IV, memiliki
nilai CR4 yang sama dengan nilai CR4 pada in-
dustri perbankan secara keseluruhan. Dimana
menandakan bahwa pada kelompok bank yang
memiliki total aset yang besar memiliki tingkat
konsentrasi menengah ke bawah atau dapat
dikatakan sebagai oligopoli longgar atau per-
saingan monopolistik. Sedangkan berdasarkan
nilai HHI yang sebesar 570-740, kelompok
bank BUKU IV memiliki nilai HHI yang be-
rada di bawah 1500 yang menandakan bahwa
kelompok bank ini pada pasar yang tidak ter-
konsentrasi atau dapat dikategorikan sebagai
persaingan efektif atau persaingan sempurna.
Hasil dimana pada kelompok bank besar be-
rada pada kondisi oligopoli longgar atau mo-
nopolistik ini sejalan dengan hasil penelitian
Mulyaningsih & Daly (2011) yang menyatakan
bahwa tingkat konsentrasi bank besar lebih
tinggi dibandingkan pada bank berukuran
kecil, sehingga bank-bank besar memiliki
kekuatan monopoli yang memungkinkan
mereka berperilaku sebagai monopolis atau ol-
igopoli.
Perbandingan Rasio HHI dan CR
Hasil yang menunjukkan bahwa nilai kon-
sentrasi berdasarkan rasio HHI dan CR yang
meningkat baik pada perbankan secara kese-
luruhan maupun pada kelompok bank BUMN,
BUSN dan Buku IV menunjukkan tingkat per-
saingan perbankan di Indonesia semakin
menurun yang disebabkan oleh adanya ke-
cenderungan peningkatan pada pangsa pasar
beberapa bank yang memiliki pangsa pasar
tertinggi di Indonesia seperti Bank BCA, BRI,
Mandiri, dan BNI selama periode 2016-2020.
Hasil ini sesuai dengan teori konsentrasi yaitu
bahwa dalam pasar yang terkonsentrasi dimana
jumlah pangsa pasar yang besar berpusat pada
beberapa bank saja maka akan semakin besar
460
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
kekuatan pasar yang dimiliki, dan ketika
kekuatan pasar semakin besar, maka kondisi
kompetitif suatu pasar akan menjadi lebih ren-
dah.
Adanya perbedaan analisis struktur pasar
antara rasio HHI dan CR yaitu dimana nilai
HHI yang menunjukkan pasar perbankan Indo-
nesia berada pada pasar persaingan sempurna
sedangkan nilai CR menunjukkan pasar per-
saingan monopolistik ini sesuai dengan teori
dimana rasio HHI mengukur setiap bank yang
ada di dalam pasar dan mempertimbangkan
kontribusi bank-bank lain dengan nilai pangsa
pasar yang lebih kecil terhadap pangsa pasar
perbankan secara keseluruhan dibandingkan
dengan CR yang dalam hanya berfokus pada
jumlah bank tertentu seperti 4 bank (CR4) yang
memiliki pangsa pasar terbesar di Indonesia,
sehingga nilai konsentrasinya lebih tinggi. Itu-
lah mengapa pada rasio HHI konsentrasi per-
bankan Indonesia tergolong rendah sehingga
dinilai kompetitif, sedangkan menurut CR
masih tergolong menengah ke bawah sehingga
dinilai kurang kompetitif.
Karakteristik Perbankan Indonesia
Jika didasarkan pada teori yang ada dan
temuan dalam penelitian ini, hasil analisis rasio
HHI seharusnya lebih tepat untuk menggam-
barkan struktur persaingan perbankan Indone-
sia, namun ketika dikaitkan dengan hasil
temuan penelitian-penelitian sebelumnya dan
beberapa data yang ada, yaitu penelitian oleh
Bikker & Haaf (2000) Simatele (2015)
Mamatzakis et al., (2005) dan Tan (2016a),
serta Mulyaningsih & Daly (2011) yang
menyatakan bahwa perbankan Indonesia be-
rada pada pasar monopolistik, struktur pasar
perbankan Indonesia lebih sesuai dengan hasil
analisis CR yaitu memiliki karakteristik pada
struktur pasar monopolistik yaitu terdapat ban-
yak penjual produk yang terdifferensiasi dan
memiliki kekuatan pasar (market power) untuk
menentukan harga. Setiap perusahaan di pasar
tidak hanya menerima harga yang berlaku di
pasar, melainkan mampu menentukan sendiri
harga untuk setiap produk yang dihasilkan. Ke-
mampuan menentukan harga sendiri ini mun-
cul dikarenakan perusahaan tidak
memproduksi barang yang homogen, melain-
kan memproduksi barang yang memiliki
karakteristik berbeda dengan produk perus-
ahaan lain (Lubis et al., 2017).
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
1) Terdapat Banyak Penjual: Jumlah bank
yang beroperasi di Indonesia tergolong ban-
yak. Hal ini dapat dilihat dari SPI (2020),
total bank umum yang beroperasi hingga ta-
hun 2020 berjumlah 109 bank. Menurut
(Lubis et al., 2017) untuk dikatakan ‘ban-
yak’ dapat dilihat bahwa pangsa pasar suatu
perusahaan relatif kecil dibanding total.
Berdasarkan grafik 4.1, dari total banyak-
nya bank yang ada, hanya ada 4 bank yang
mampu menguasai pangsa pasar hingga
10%, sementara bank lain menguasai
pangsa pasar yang lebih rendah dari 4%.
Selain itu, per Oktober 2020 saja sudah
mencapai 110 bank umum yang beroperasi
dimana 13 di antaranya bank buku I di
bawah Rp1 triliun dan sebesar 60 an bank
buku II, dimana lebih dari separuhnya seki-
tar 60-70% merupakan bank-bank yang
dapat dikatakan tergolong kecil (Shandy,
2021)
2) Produk yang Terdifferensiasi: Menurut Lu-
bis et al., (2017) yang dimaksud dengan
produk yang terdifferensiasi adalah produk
yang memiliki perbedaan karakteristik
dengan produk sejenis lain. Perbedaan
karakteristik ini mengakibatkan mulai mun-
culnya preferensi konsumen terhadap
produk tertentu relatif terhadap produk
yang lain. Munculnya preferensi konsumen
ini menandakan bahwa produk tersebut
tidak lagi bisa digantikan secara sempurna
oleh produk lain. Akibatnya konsumen rela
untuk membayar lebih mahal produk yang
sesuai dengan preferensinya tersebut. Na-
mun tingkat differensiasi di pasar monopo-
listik masih relatif rendah, sehingga tingkat
substitusi di antara produk-produk di pasar
masih cukup tinggi. Tingkat substitusi yang
masih cukup tinggi pada pasar perbankan
Indonesia dapat terlihat pada persaingan sa-
lah satu produk perbankan yaitu e-money.
Pada Bank Mandiri, terdapat Mandiri E-
Money, Bank BRI dengan BRIZZI, Bank
BCA dengan Flazz, dan masih banyak lagi.
Produk-produk e-money oleh bank-bank ini
sejenis, dimana perbedaannya terletak pada
jangkauan akses penerimaan, kemudahan
untuk top up, desain kartu serta promosi
yang dilakukan. Pada Bank Mandiri dil-
akukan perluasan. Hingga September 2020,
dengan masing-masing total transaksi Flazz
BCA yang mencapai 492 juta (Hutauruk,
461
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
2022), sedangkan Transaksi Mandiri E-
Money Mencapai 650 Juta Transaksi (Az-
zam, 2022). Hal ini menunjukkan adanya
perbedaan yang tidak terlalu jauh pada
produk perbankan ini menyebabkan
pengguna tidak bergantung pada salah satu
bank penyedia e money sehingga tingkat
substitusinya masih cukup tinggi.
3) Kekuatan Pasar (Market Power): menurut
(Lubis, 2012) tingkat kekuatan pasar pada
pasar kredit perbankan Indonesia relatif
rendah. Hal ini dapat terlihat dari respon
bank yang harus mengikuti perubahan pada
suku bunga acuan (BI7DRR). Namun bank
masih bisa menentukan seberapa besar pe-
rubahan dilakukan, menyesuaikan dengan
oleh struktur biaya (biaya dana, overhead
cost), profil risiko debitur dan net interest
margin (keuntungan bagi bank). Penurunan
SBDK diikuti dengan penurunan suku
bunga kredit baru namun secara terbatas
dan belum sepadan. Penurunan SBDK
sebesar 174 bps selama periode Maret 2020
hingga Maret 2021 hanya diikuti dengan
penurunan suku bunga kredit baru sebesar
59 bps (yoy). Berdasarkan kelompok bank,
kelompok BPD, BUSN, dan bank BUMN
mencatatkan penurunan suku bunga kredit
baru yang sangat rendah, yaitu masing mas-
ing sebesar 34 bps (yoy), 52 bps (yoy), dan
55 bps (yoy) (OJK, 2021a)
KESIMPULAN DAN SARAN
Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis dan pembaha-
san tersebut, dapat diambil beberapa kes-
impulan sebagai berikut:
Terdapat perbedaan terhadap hasil analisis
struktur persaingan perbankan menggunakan
rasio konsentrasi Herfindahl-Hirschman Index
(HHI) dan Concentration Ratio (CR). Ber-
dasarkan rasio HHI, perbankan indonesia
memiliki struktur persaingan sempurna, se-
dangkan berdasarkan CR, perbankan Indonesia
memiliki struktur persaingan oligopoli longgar
atau persaingan monopolistik.
Analisis konsentrasi industri perbankan
Indonesia menujukkan bahwa tingkat per-
saingan perbankan Indonesia pada tahun 2016-
2020 semakin meningkat dan sesuai dengan
karakteristik pasar persaingan monopolistik.
Secara kelompok bank, kelompok bank
BUMN memiliki tingkat konsentrasi yang
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
lebih tinggi yaitu berada pada persaingan oli-
gopoli longgar atau persaingan monopolistik,
pada kelompok bank BUSN berada pada per-
saingan efektif / persaingan monopolistik. Se-
dangkan pada kelompok bank yang tergolong
besar (BUKU IV) berada pada struktur per-
saingan oligopoli longgar atau persaingan mo-
nopolistik.
Saran
Berdasarkan hasil kesimpulan yang telah
dikemukakan di atas, maka diberikan saran se-
bagai berikut:
Kepada pemerintah sebaiknya terus
melakukan pengawasan yang ketat untuk
mencegah terjadi penyalahgunaan posisi dom-
inan pada bank agar tidak melanggar undang-
undang persaingan usaha dan memberi sanksi
yang tegas agar pelanggaran tersebut tidak ter-
jadi kembali.
Kepada perbankan sebaiknya melakukan
persaingan dengan sehat dan tidak melanggar
undang-undang persaingan usaha untuk men-
jaga kesehatan dan kestabilan sistem keuangan.
Kepada peneliti selanjutnya dapat dil-
akukan analisis lebih lanjut struktur persaingan
perbankan Indonesia dengan pendekatan
struktural lain maupun pendekatan non
struktural untuk dapat mencapai hasil yang
lebih tepat menggambarkan struktur perbankan
Indonesia.
IMPLIKASI
Berdasarkan hasil penelitian maka dapat
dikemukakan implikasi penelitian sebagai
berikut:
Adanya hasil analisis rasio konsentrasi
yang berbeda. Dibutuhkan adanya analisis
dengan faktor-faktor lain non-sruktural untuk
menentukan struktur persaingan perbankan
Indonesia.
Tingkat persaingan perbankan di
Indonesia semakin menurun, maka dari itu
dibutuhkan pengawasan terhadap
kemungkinan adanya persaingan usaha tidak
sehat.
Tingkat persaingan pada bank BUKU IV,
BUMN dan BUSN yang berbeda cukup jauh,
diharapkan adanya kebijakan yang mendukung
iklim persaingan secara sehat sehingga tidak
ada peningkatan kecenderungan penguasaan
pasar oleh kelompok bank tertentu.
462
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
KETERBATASAN PENELITIAN
Keterbatasan penelitian ini antara lain:
Jangka waktu tahun hanya lima tahun dan
dengan penggunaan tahun yang kurang baru.
Alat penelitian yang digunakan hanya
menggunakan 2 pengukuran struktural yang
paling sederhana.
Dapat digunakannya alat pengukuran baik
struktural yang lain maupun non struktural agar
mendapat hasil yang lebih tepat.
DAFTAR PUSTAKA
Al-Muharrami, S., Matthews, K., & Khabari,
Y. (2006). Market structure and
competitive conditions in the Arab GCC
banking system. Journal of Banking &
Finance, 30(12), 3487–3501.
https://doi.org/10.1016/J.JBANKFIN.2
006.01.006
Ariyanto, T. (2004). PROFIL PERSAINGAN
USAHA DALAM
INDUSTRI PERBANKAN
INDONESIA. Perbanas Finance &
Banking Journal, 6(2), 95–108.
Azzam, A. (2022). Pada Periode Januari-
September 2020, Transaksi Mandiri E-
Money Mencapai 650 Juta Transaksi
Senilai Rp10 Triliun.
https://foto.bisnis.com/view/20201130/
1324435/pada-periode-januari-
september-2020-transaksi-mandiri-e-
money-mencapai-650-juta-transaksi-
senilai-rp10-triliun. Diakses pada 16
Oktober 2021
Bank Indonesia. (2020). SSKI. https://www.bi.
go.id/id/statistik/ekonomi-
keuangan/sski/default.aspx#:~:text=SS
KI diterbitkan setiap bulan%2C berupa
,Keuangan (SSK) di Indonesia. Diakses
pada 19 November 2020
Bikker, J. a, & Haaf, K. (2000). Competition ,
Concentration and Their Relationship :
an Empirical Analysis of the Banking
Industry Competition , Concentration
and Their Relationship : an Empirical
Analysis of the Banking Industry.
Competition and Efficiency in a Unified
European Banking Market, 26, 2191–
2214.
Carl, G. (2001). A Guide for Industry Study and
the Analysis of Firms and Competitive
Strategy I . Introduction. Babson
College Horn Library.
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
DePamphilis, D. M. (2019). The Regulatory
Environment. In Mergers, Acquisitions,
and Other Restructuring Activities (pp.
35–63). Elsevier.
https://doi.org/10.1016/B978-0-12-
815075-7.00002-4
Harianto, D. (2021). Bank Mandiri Bagi Mobil
Mewah&Motor untuk Pengguna Livin’
by Mandiri.
https://balitribune.co.id/content/bank-
mandiri-bagikan-hadiah-undian-
kepada-nasabah-pengguna-super-app-
livin’-mandiri. Diakses pada 26 Januari
2022
Hutauruk, D. M. (2022). Ada pendemi,
transaksi uang elektronik kartu
sepanjang 2020 turun - Page all.
https://keuangan.kontan.co.id/news/ada
-pendemi-transaksi-uang-elektronik-
kartu-sepanjang-2020-turun?page=all
Diakses pada 26 Januari 2022
Jansen, D.-J., & Haan, J. de. (2011). Increasing
Concentration in European Banking: A
Macro-level Analysis. In SSRN
Electronic Journal.
https://doi.org/10.2139/ssrn.518422
Khemani, R. S. (1998). A Framework for the
Design and Implementation of
Competition Law and Policy. A
Framework for the Design and
Implementation of Competition Law and
Policy. https://doi.org/10.1596/0-8213-
4288-6
Kim, J. (2018). Bank Competition and
Financial Stability: Liquidity Risk
Perspective. Contemporary Economic
Policy, 36(2), 337–362.
https://doi.org/10.1111/coep.12243
Undang-Undang Nomor 5 Tahun 1999
Tentang Larangan Praktek Monopoli
dan Persaingan Usaha Tidak,
Pemerintah Republik Indonesia 1
(1999).
Lloyd-Williams, D. M., Molyneux, P., &
Thornton, J. (1994). Market structure
and performance in Spanish banking.
Journal of Banking and Finance, 18(3),
433–443. https://doi.org/10.1016/0378-
4266(94)90002-7
Lubis, A. F. (2012). Perbankan Indonesia.
Buletin Ekonomi Moneter Dan
Perbankan, 235–255.
463
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
Lubis, A. F., Anggraini, A. maria T., Toha, K.,
Kagramanto, L. B., Hawin, M., Sirait, N.
N., Prananingtyas, P., Sukarmi, Maarif,
S., & Silalahi, U. (2017). Hukum
Persaingan Usaha.
Mamatzakis, E., Staikouras, C., &
Koutsomanoli-Fillipaki, N. (2005).
Competition and concentration in the
banking sector of the South Eastern
European region. Emerging Markets
Review, 6(2), 192–209.
https://doi.org/10.1016/j.ememar.2005.
03.003
Mulyaningsih, T., & Daly, A. (2011).
Competitive Conditions in Banking
Industry: An empirical Analysis of the
Consolidation, Competition and Bulletin
of Monetary Economics and Banking.
Naylah, M. (2010). Pengaruh Struktur Pasar
Terhadap Kinerja Industri Perbankan
Indonesia. Diponegoro.
OJK. (2021a). Laporan profil industri
perbankan. In Laporan profil industri
perbankan: Vol. tw I.
OJK. (2021b). Statistik Perbankan Indonesia.
https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbank
an/data-dan-statistik/statistik-
perbankan-indonesia/default.aspx.
Diakses pada 2 November 2020
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
12/POJK.03/2020 tentang Konsolidasi
Bank Umum, Ojk 26 (2020).
https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Docu
ments/Pages/Konsolidasi-Bank-
Umum/pojk 12-2020.pdf. Diakses pada
3 Oktober 2021
Prasetyo, H., & Sunaryo, S. (2015). THE
BRANCH EXPANSION AND THE
PERFORMANCE OF THE BANKS :
THE CASE OF INDONESIA. Buletin
Ekonomi Moneter Dan Perbankan, 18
No 1, 85–106.
https://doi.org/https://doi.org/10.21098/
bemp.v18i1.518
Rahadian, L. (2019). Cara Bank Menjaring
Nasabah Lewat Iming-Iming Hadiah di
Akhir Tahun Artikel ini telah tayang di
Bisnis.com dengan judul “Cara Bank
Menjaring Nasabah Lewat Iming-Iming
Hadiah di Akhir Tahun”, Klik
selengkapnya di sini:
https://finansial.bisnis.com/read/201.
https://finansial.bisnis.com/read/201911
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
06/90/1167416/cara-bank-menjaring-
nasabah-lewat-iming-iming-hadiah-di-
akhir-tahun. Diakses pada 2 Februari
2022
Rifka, I. (2021). Cara Buka Rekening BCA
Online Supaya Dapat Voucer
Rp100.000.
https://money.kompas.com/read/2021/1
2/05/101337726/cara-buka-rekening-
bca-online-supaya-dapat-voucer-
rp100000?page=all. Diakses pada 1
Februari 2022
Shaffer, S. (1994). Bank competition in
concentrated markets. Business Review -
Federal Reserve Bank of Philadelphia,
March, 3–16.
http://search.proquest.com/docview/231
333439?accountid=41560 LA - English
Shandy, K. F. (2021). Jumlah Bank di
Indonesia Terlalu Banyak, Separuhnya
Tergolong Kecil.https://ekbis.sindonew
s.com/read/291830/178/jumlah-bank-
di-indonesia-terlalu-banyak-
separuhnya-tergolong-kecil-
1609909265. Diakses pada 20 Juli 2021
Simatele, M. (2015). Market Structure and
Competition in the South African
Banking Sector. Procedia Economics
and Finance, 30(15), 825–835.
https://doi.org/10.1016/s2212-
5671(15)01332-5.
Simoni, G. (2020). Marketing Strategies in
Banking Sector. The European Journal
of Humanities and Social Sciences, 3,
186–191.
https://doi.org/10.29013/ejhss-20-3-
186-190
Sri, R., Dan, W., & Armanto, B. (2013).
KOMPETISI INDUSTRI
PERBANKAN INDONESIA. Buletin
Ekonomi Moneter Dan Perbankan,
15(4), 417–439.
https://doi.org/https://doi.org/10.21098/
bemp.v15i4.74
Tan, Y. (2016a). Conclusion. In Efficiency and
Competition in Chinese Banking (pp.
167–176). Elsevier.
https://doi.org/10.1016/b978-0-08-
100074-8.00007-8
Tan, Y. (2016b). Literature Review on Bank
Efficiency and Bank Competition. In
Efficiency and Competition in Chinese
Banking (pp. 67–91). Elsevier.
464
CONTEMPORARY STUDIES IN ECONOMIC, FINANCE AND BANKING
https://doi.org/10.1016/b978-0-08-
100074-8.00004-2
Tan, Y. (2016c). Theory of Bank Efficiency
and Bank Competition. In Efficiency and
Competition in Chinese Banking (pp.
45–66). Elsevier.
https://doi.org/10.1016/b978-0-08-
100074-8.00003-0
Horizontal merger guidelines, Washington
DC (2010).https://www.justice.gov/site
KEN AYU KHANSA & SHOFWAN
VOLUME 1 NO 3 TAHUN 2022
s/default/files/atr/legacy/2010/08/19/hm
g-2010.pdf
Walfajri, M. (2022). Terbantu Livin’, Bank
Mandiri Himpun DPK Rp 1.269 Triliun
pada Kuartal I.
https://keuangan.kontan.co.id/news/terb
antu-livin-bank-mandiri-himpun-dpk-
rp-1269-triliun-pada-kuartal-i. Diakses
pada 2 Juni 2022
465