SELAMAT PAGI

UTANG OBLIGASI
 Obligasi
 Obligasi (bonds) adalah suatu janji tertulis
untuk membayar sejumlah uang tertentu
(pasti) dikemudian hari, dan bunga tertentu
secara periodik selama jangka waktu tertentu
pula.
Karakteristik atau Ciri-ciri utang obligasi

1. Diatur dengan peraturan Undang-undang

2. Harus mendapatkan persetujuan
pemilik/pemegang saham
3. Perusahaan penerbit obligasi dan investor
terikat dalam suatu perjanjian
4. Kepentingan investor menyangkut obligasi
diurus oleh suatu lembaga yang bertindak
sebagai wali (trustee)
5. Pembayaran utang obligasi dijamin oleh suatu
lembaga penanggung (gurantor)
 Jenis-jenis Obligasi
a. Berdasarkan lembaga yang menerbitkannya
1) Obligasi pemerintah
2) Obligasi badan-badan usaha swasta
 b. Berdasarkan cara pemindahan
kepemilikannya
1) Obligasi atas unjuk, obligasi jenis ini mudah
dipindahtangankan atau diperjual belikan.
2) Obligasi atas nama, dalam obligasi ini
dicantumkan nama pemegang obligasi.
c. Berdasarkan hak (claim) pemegangnya

1) Obligasi berbunga.
2) Obligasi tidak berbunga.
 d. Berdasarkan jatuh temponya
1) Obligasi dengan satu tanggal jatuh tempo.
2) Obligasi berseri.
 e. Berdasarkan jaminan atas obligasi

1) Obligasi dengan jaminan, yaitu obligasi yang

dijamin dengan barang (benda) tertentu seperti
tanah, gedung dll.
2) Obligasi tanpa jaminan.
 PENCATATAN PENGELUARAN
OBLIGASI
 Pengeluaran Obligasi dapat Di catat dengan dua cara:
1. Dicatat hanya obligasi yang terjual.
2. Dicatat obligasi yang terjual maupun yang belum terjual
 Example. Pada tanggal 1 januari 2002 PT. Manophos
merencanakan mengeluarkan obligasi sebesar Rp
1.000.000 dengan bunga 10%/tahun, obligasi akan
dijual pada waktu yang berbeda, tergantung kepada
kebutuhan uang, misalnya transaksi terjadi seperti
jurnal di bawah ini :
Di catat hanya yg terjual
Di catat hanya yg terjual maupun yang belum terjual
 Obligasi dipesan
 Kadang kadang penjualan obligasi dapat
dilakukan dengan cara pesanan, dengan cara
ini pembeli membayar uang muka dan akan
melunasi pada tanggal tertentu.
 Dalam penjualan obligasi melalui pesanan,
surat obligasi akan diserahkan setealah
pembeli melunasinya, sedangkan yang belum
dilunasi akan dicatat kedalam rekening
piutang obligasi dan yang sudah di lunasi akan
di catat kedalam rekening utang obligasi.
 Pencatatan agio atau disagio dilakukan pada
waktu pesanan di terima.
 Contoh :
 PT. ASTRAJINGGA menerbitkan Rp
500.000.000,- (nilai nominal) obligasi 15%,
tertanggal 1 April 2014 dan jatuh tempo tgl 1
April 2019. Pembayaran bunga tiap tanggal 1
April dan 1 Oktober. Pada tgl 1 Maret 2014,
obligasi tersebut sebesar nominal Rp
300.000.000,- dipesan dengan kurs 105.
Pembayaran pertama diterima sebesar 60%,
sisanya akan dilunasi pada tanggal 1 April
2014.
Harga obligasi yang dipesan tgl 1 Maret 2014 :
Harga nominal obligasi Rp 300.000.000,-
Agio Obligasi 5%X Rp 300.000.000,- Rp 15.000.000,-
Harga Kurs 105% Rp 315.000.000,-
Pembayaran pertama
60%x Rp 315.000.000,- Rp 189.000.000,-
Piutang pada pemesan Rp 126.000.000,-

Jurnal :
Kas Rp 189.000.000,-
Piutang pesanan obligasi Rp 126.000.000,-
Utang obligasi dipesan Rp 300.000.000,-
Agio obligasi Rp 15.000.000,-
Pada tanggal 1 April 2014 PT. ASTRAJINGGA
menerima pelunasan harga obligasi yang dipesan
sebesar Rp 126.000.000,- (40%x Rp 315.000.000,-)

Jurnal :
Kas Rp 126.000.000,-
Piutang pesanan obligasi Rp 126.000.000,-
(mencatat penerimaan piutang pesanan obligasi)

Utang obligasi dipesan Rp 300.000.000,-

Utang obligasi Rp 300.000.000,-
(Mencatat penyerahan obligasi)
 Pencatatan pembayaran bunga
Dari contoh di atas bunga dibayar tiap tanggal 1 April dan
1 Oktober.

15%X 1/2X Rp 500.000.000,- = Rp 37.500.000,-

Jurnal :
Beban bunga obligasi Rp 37.500.000,-
Kas Rp 37.500.000,-
 Penyesuaian
 Tgl 31 Desember

 15%x3/12x Rp 500.000.000 = Rp 18.750.000,-

 Jurnal Penyesuaian :

Beban bunga obligasi Rp 18.750.000,-

Hutang bunga obligasi Rp 18.750.000,-
 Penjualan obligasi tidak tepat pada
tanggal pembayaran bunga

PT. SEMAR menerbitkan obligasi 12% tertanggal

1 Mei 2013, harga nominal Rp 100.000,- per
lembar. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Mei
dan 1 Nop. Pada tanggal 1 Januari 2014 PT.
SEMAR berhasil menjual 2.000 lembar dengan
harga Rp 103.000,- per lembar (kurs 103)
Perhitungan
Harga penjualan, 2.000 x Rp 103.000,- = Rp 206.000.000,-
Bunga yang sudah berjalan 2 Bln
(1/11-2013 sampai 1/1-2014):
Rp 200.000.000,-x2/12x12% = Rp 4.000.000,-
Jumlah yang diterima PT SEMAR Rp 210.000.000,-

Jurnal :
Kas Rp 210.000.000,-
Utang obligasi Rp 200.000.000,-
Agio obligasi Rp 6.000.000,-
Beban bunga obligasi Rp 4.000.000,-
 Amortisasi Agio dan Disagio
Perhitungan agio dan disagio

1). Perhitungan amortisasi agio obligasi

contoh :
Pada tgl 1 April 2014 PT. Gareng menjual 3.000
lembar obligasi 15%, harga nominal Rp. 100.000,-
per lembar. Jatuh tempo pada tgl 1 April 2019.
Pembayaran bunga tiap tgl 1 April dan 1 Oktober.
Hasil penjualan bersih sebesar Rp 310.800.000.
Amortisasi agio obligasi dihitung sbb:

Hasil penjualan obligasi Rp 310.800.000,-

Harga nominal obligasi Rp 300.000.000,- (-)
Agio obligasi Rp 10.800.000,-

Obligasi beredar dari tgl 1 April 2014 s/d 1 April 2019

Amortisasi agio obligasi tiap bulan :

= Rp 10.800.000
5 x 12
= Rp 180.000,-
Amortisasi Agio Obligasi tiap periode bunga (6 bln)
6 x Rp 180.000,- = Rp 1.080.000,-
 TABEL AMORTISASI AGIO OBLIGASI
Metode Garis Lurus
Thn Periode jml bunga Amortisasi Nilai buku agio Nilai buku
Bunga Efektif
ke bunga dibayar Agio obligasi obligasi

          Rp 10,800,000 Rp 310,800,000
1 1 Rp 22,500,000 Rp 1,080,000 Rp 21,420,000 Rp 9,720,000 Rp 309,720,000
  2 Rp 22,500,000 Rp 1,080,000 Rp 21,420,000 Rp 8,640,000 Rp 308,640,000
22 33 Rp
Rp 22,500,000
22,500,000 Rp
Rp 1,080,000
1,080,000 Rp
Rp 21,420,000
21,420,000 Rp
Rp 7,560,000
7,560,000 Rp
Rp 307,560,000
307,560,000
   44 Rp
Rp 22,500,000
22,500,000 Rp
Rp 1,080,000
1,080,000 Rp
Rp 21,420,000
21,420,000 Rp
Rp 6,480,000
6,480,000 Rp
Rp 306,480,000
306,480,000
33 55 Rp
Rp 22,500,000
22,500,000 Rp
Rp 1,080,000
1,080,000 Rp
Rp 21,420,000
21,420,000 Rp
Rp 5,400,000
5,400,000 Rp
Rp 305,400,000
305,400,000
   66 Rp
Rp 22,500,000
22,500,000 Rp
Rp 1,080,000
1,080,000 Rp
Rp 21,420,000
21,420,000 Rp
Rp 4,320,000
4,320,000 Rp
Rp 304,320,000
304,320,000
44 77 Rp
Rp 22,500,000
22,500,000 Rp
Rp 1,080,000
1,080,000 Rp
Rp 21,420,000
21,420,000 Rp
Rp 3,240,000
3,240,000 Rp
Rp 303,240,000
303,240,000
   88 Rp
Rp 22,500,000
22,500,000 Rp
Rp 1,080,000
1,080,000 Rp
Rp 21,420,000
21,420,000 Rp
Rp 2,160,000
2,160,000 Rp
Rp 302,160,000
302,160,000
55 99 Rp
Rp 22,500,000
22,500,000 Rp
Rp 1,080,000
1,080,000 Rp
Rp 21,420,000
21,420,000 Rp
Rp 1,080,000
1,080,000 Rp
Rp 301,080,000
301,080,000
   10
10 Rp
Rp 22,500,000
22,500,000 Rp
Rp 1,080,000
1,080,000 Rp
Rp 21,420,000
21,420,000 -- Rp
Rp 300,000,000
300,000,000
Lamanya Obligasi beredar dalam periode-
periode akuntansi selama usia obligasi

Periode Lamanya
Jumlah Amortisasi Agio Obligasi
Akuntansi Tahun Obligasi Beredar

2014 9 bulan 9 x Rp 180.000,- = Rp 1.620.000,-

2015 12 bulan 12 x Rp 180.000,- = Rp 2.160.000,-
2016 12 bulan 12 x Rp 180.000,- = Rp 2.160.000,-
2017 12 bulan 12 x Rp 180.000,- = Rp 2.160.000,-
2018 12 bulan 12 x Rp 180.000,- = Rp 2.160.000,-
2019 3 bulan 3 x Rp 180.000,- = Rp 540.000,-
  60 bulan Rp 10.800.000,-
 Penyesuaian Agio Obligasi
Pada tgl 31 Des 2014 diperlukan penyesuaian
untuk :
1. Bunga obligasi yang sudah berjalan selama 3
bulan (1 Okt – 31 Des) sebesar :
3/12 x 15% x Rp 300.000.000,- = Rp 11.250.000,-
2. Amortisasi agio obligasi periode tahun 2014
sebesar Rp 1.620.000,-
Jurnal Penyesuaian
31 Desember 2014

Beban bunga obligasi Rp 11.250.000,-

Utang bunga obligasi Rp. 11.250.000,-

Agio obligasi Rp 1.620.000,-

Beban bunga obligasi Rp 1.620.000,-
2) Perhitungan amortisasi disagio obligasi
Contoh :

PT. Pelita menerbitkan obligasi 15%

tertanggal 1 April 2014, jatuh tempo pada
tanggal 1 April 2019 nominal tiap lembar
Rp 100.000,-, bunga obligasi dibayarkan
tiap tanggal 1 April dan 1 Oktober. Pada
tanggal 1 Mei 2014 terjual sebanyak 3.000
lembar dengan harga penjualan bersih
Rp 290.796.000,-.
Amortisasi Disagio obligasi dihitung sbb:

Hasil penjualan obligasi Rp 290 796.000,-

Harga nominal obligasiRp 300.000.000,- (-)
Disagio obligasi Rp 9.204.000,-

Obligasi beredar dari tgl 1 Mei 2014 s/d 1 April 2019

Amortisasi disagio obligasi tiap bulan :

= Rp 9.204.000
59
= Rp 156.000,-
Amortisasi Disagio Obligasi tiap periode bunga (6 bln)
6 x Rp 156.000,- = Rp 936.000,-
 TABEL AMORTISASI DISAGIO OBLIGASI
Metode Garis Lurus

Thn Periode jml bunga Amortisasi Nilai buku Nilai buku

ke bunga dibayar Disagio Bunga Efektif Disagio obligasi obligasi
          Rp 9,204,000 Rp 290,796,000
1 1 Rp 18,750,000 Rp 780,000 Rp 19,530,000 Rp 8,424,000 Rp 291,576,000
  2 Rp 22,500,000 Rp 936,000 Rp 23,436,000 Rp 7,488,000 Rp 292,512,000
2 3 Rp 22,500,000 Rp 936,000 Rp 23,436,000 Rp 6,552,000 Rp 293,448,000
  4 Rp 22,500,000 Rp 936,000 Rp 23,436,000 Rp 5,616,000 Rp 294,384,000
3 5 Rp 22,500,000 Rp 936,000 Rp 23,436,000 Rp 4,680,000 Rp 295,320,000
  6 Rp 22,500,000 Rp 936,000 Rp 23,436,000 Rp 3,744,000 Rp 296,256,000
4 7 Rp 22,500,000 Rp 936,000 Rp 23,436,000 Rp 2,808,000 Rp 297,192,000
  8 Rp 22,500,000 Rp 936,000 Rp 23,436,000 Rp 1,872,000 Rp 298,128,000
5 9 Rp 22,500,000 Rp 936,000 Rp 23,436,000 Rp 936,000 Rp 299,064,000
  10 Rp 22,500,000 Rp 936,000 Rp 23,436,000 Rp - Rp 300,000,000
Lamanya Obligasi beredar dalam periode-
periode akuntansi selama usia obligasi

Periode Lamanya
Akuntansi Obligasi Jumlah Amortisasi Disagio Obligasi
Tahun Beredar
2014 8 bulan 8 x Rp 156.000,- = Rp 1.248.000
2015 12 bulan 12 x Rp 156.000,- = Rp 1.872.000,-
2016 12 bulan 12 x Rp 156.000,- = Rp 1.872.000,-
2017 12 bulan 12 x Rp 156.000,- = Rp 1.872.000,-
2018 12 bulan 12 x Rp 156.000,- = Rp 1.872.000,-
2019 3 bulan 3 x Rp 156.000,- = Rp 468.000,-
  59 bln Rp 9.204.000,-
Jurnal Penyesuaian
31 Desember 2014

Beban bunga obligasi Rp 11.250.000,-

Utang bunga obligasi Rp. 11.250.000,-

Beban bunga obligasi Rp 1.248.000,-

Disagio obligasi Rp 1.248.000,-
 Pelunasan Obligasi
(Agio dan Disagio Obligasi)
Dari contoh diatas pada saat pelunasan obligasi :

Utang obligasi Rp 300.000.000,-

Bunga obligasi untuk masa 6 bln.
Rp 300.000.000,- x 6/12 x 15% Rp 22.500.000,-
Jumlah Rp 322.500.000,-
Jurnal untuk mencatat pelunasan :
1 April 2019 (Agio Obligasi)

Agio obligasi Rp 540.000,-

Beban bunga obligasi Rp 540.000,-
(mencatat Amortisasi Agio)

Utang Obligasi Rp 300.000.000,-

Beban bunga obligasi Rp 22.500.000,-
Kas Rp 322.500.000,-
(mencatat transaksi pelunasan obligasi)
Jurnal untuk mencatat pelunasan :
1 April 2019 (Disagio Obligasi)

Beban bunga obligasi Rp 468.000,-

Disagio obligasi Rp 468.000,-
(mencatat Amortisasi Disagio)

Utang Obligasi Rp 300.000.000,-

Beban bunga obligasi Rp 22.500.000,-
Kas Rp 322.500.000,-
(mencatat transaksi pelunasan obligasi)
 Latihan :
1. Obligasi 12% PT CHARISA yang beredar pada tgl 31 Des 2014
sebanyak 5.000 lbr nominal @ Rp 100.000,-, tertanggal 1 Mei 2014
jangka waktu 5 tahun, pembayaran bunga tiap tgl 1 Mei dan 1
November. Obligasi tersebut seluruhnya dikeluarkan (terjual)
pada tgl 1 Juni 2014 dengan harga neto Rp 523.600.000,-

Berdasarkan data di atas diminta :

1) Hitung Prnjualan Obligasi dan bunga berjalan saat tgl 1 Juni 2014.

2) Buat jurnal transaksi penjualan obligasi tgl 1 Juni 2014

3) Buat Tabel Amortisasi Agio/Disagia

4) Hitung lamanya obligasi beredar sampai tgl jatuh tempo

pembayaran
5) Buat jurnal penyesuaian untuk bunga berjalan dan amortisasi per
tgl 31 Des 2014
6) Buat jurnal pelunasan obligasi
2. PT. ARTHI menerbitkan obligasi 12% nominal
Rp. 500.000.000,- tertanggal 1 April 2014 jatuh
tempo pada tanggal 1 April 2019. Pembayaran
bunga tiap tanggal 1 April dan 1 Oktober.
Pada tanggal 1 April 2014, sebesar nominal
RP 400.000.000,- terjual dengan harga neto Rp
382.000.000,-
SELAMAT BEKERJA