Finance for Non-Finance

Manager: Balanced
Scorecards
Dr. Werner R. Murhadi

Dr. Werner R. Murhadi

Materi
1. What is Financial Management?
2. Goals of Financial Management in the
Context of BSC
3. Financial Aspect of BSC

Dr. Werner R. Murhadi

What is Financial Management

Pengertian
Ilmu dan seni
Mengelola keuangan
Perusahaan, individu dan pemerintah
Pengambilan putusan
Pencapaian tujuan
Dr. Werner R. Murhadi

Besar dan pentingnya fungsi keuangan manajerial

tergantung pada ukuran atau skala badan usaha.

Pada perusahaan kecil, fungsi keuangan biasanya
dirangkap dengan fungsi akuntansi. Bila perusahaan
mulai berkembang, maka kedua fungsi ini akan dipisah.
Fungsi keuangan meliputi:

1. Pembuatan putusan investasi (Investment Decision)

2. Putusan pembiayaan (Financing Decision) dan
3. Perencanaan dan Analisis kinerja keuangan (Performing

Financial Analysis and Planning).

Dr. Werner R. Murhadi

Gambar 1
Aktivitas Keuangan

Investment
Decision

Aktiva:
Aktiva Lancar
Aktiva Tetap
Aktiva Lain-lain

Kewajiban:
Jangka Pendek
Jangka Panjang

Modal

Perencanaan dan Analisis Keuangan sehari-hari

Dr. Werner R. Murhadi

Financing
Decision

Tujuan Manajer Keuangan

Setelah melakukan berbagai putusan tersebut maka
hal yang ingin dicapai adalah mewujudkan tujuan
organisasi.
Tujuan organisasi pada umumnya adalah
memaksimumkan nilai perusahaan (atau
memaksimumkan harga saham, atau
memaksimumkan kekayaan pemegang saham)

Dr. Werner R. Murhadi

Goals of Financial Management in the Context of BSC

BSC dipublikasikan pertama kali oleh Kaplan dan Norton
(1992) di Harvard Business Review.
BSC menterjemahkan visi-misi dan strategi kedalam

pengukuran kinerja yang komprehensif.

BSC terdiri dari 4 sudut pandang: Keuangan (Financial),
Pelanggan (Customer), Proses Bisnis Internal (Internal
Business Process) & Perspektif Pertumbuhan dan
Pembelajaran (Learning and Growth Perspectives).

Dr. Werner R. Murhadi

Disebut Balanced karena (Kaplan & Norton, p.10)

1.

Menyeimbangkan pengukuran finansial dan nonfinansial

2.

Menyeimbangkan pengukuran eksternal (customer

dan pemegang saham) dan internal (Proses bisnis
internal dan pertumbuhan SDM).

3.

Menyeimbangkan outcome measure (hasil dari usaha

masa lalu-lag indicator) dan drive future performance
(Lead indicator).

Dr. Werner R. Murhadi

BSC
Financial

Objective

Measure

Target

Initiative

Customer
Objective

Measure

Target

Initiative

Vision
&
Strategy

Learning & Growth

Objective

Measure

Target

Initiative

Dr. Werner R. Murhadi

Business Process
Objective

Measure

Target

Initiative

1. Perspektif Keuangan
Tujuan finansial menjadi fokus tujuan dan ukuran di semua perspektif
lainnya.
Setiap ukuran terpilih harus merupakan hubungan sebab akibat yang

pada akhirnya akan dapat meningkatkan kinerja keuangan.

Tujuan dan ukuran finansial harus memainkan peran ganda, yakni:
1) menentukan kinerja finansial yang diharapkan dari strategi dan
2) menjadi sasaran akhir tujuan dan ukuran perspektif scorecard
lainnya.

Dr. Werner R. Murhadi

2. Perspektif Pelanggan
Dalam perspektif ini perusahaan melakukan identifikasi pelanggan
dan segmen pasar yang akan dimasuki.
Perusahaan biasanya memilih dua kelompok ukuran untuk
perspektif pelanggan.
Kelompok ukuran pertama merupakan ukuran generik yang
digunakan oleh hampir semua perusahaan. Kelompok ini meliputi: 1)
pangsa pasar, 2) akuisisi pelanggan, 3) kepuasan pelanggan, dan 4)
profitabilitas pelanggan.
Kelompok ukuran kedua merupakan faktor pendorong kinerja
pembeda (differentiator) hasil pelanggan. Semua ukuran ini
memberi jawaban atas pertanyaan apa yang harus diberikan
perusahaan kepada pelanggan agar tingkat kepuasan, retensi,
akuisisi, dan pangsa pasar yang tinggi dapat tercapai.
Dr. Werner R. Murhadi

3. Perspektif Proses Bisnis Internal

Pada perspektif ini, para manajer melakukan identifikasi berbagai

proses yang sangat penting untuk mencapai tujuan pelanggan

dan pemegang saham.
Proses internal dimulai dengan:

1. Proses inovasi (mengidentifikasi kebutuhan saat ini dan yang

akan datang kemudian mengembangkan solusi baru untuk
memuaskan kebutuhan tersebut),
2. Proses operasi (mengantarkan produk dan jasa kepada
konsumen) dan
3. Proses layanan purna jual (memberikan layanan setelah
dilakukannya penjualan untuk menambah nilai bagi
konsumen).
Dr. Werner R. Murhadi

4. Perspektif

Pembelajaran dan Pertumbuhan

Tujuan ditetapkannya perspektif keuangan, konsumen dan

proses internal adalah untuk mengidentifikasi bidang mana yang
perusahaan harus dapat unggul dibandingkan dengan pesaing dalam

rangka mencapai terobosan perbaikan dalam kinerja perusahaan.

Sedangkan tujuan dari perspektif pembelajaran dan
pertumbuhan adalah untuk menyediakan infrastuktur untuk dapat

mencapai ketiga tujuan di atas.

Dr. Werner R. Murhadi

BSC Framework
How do we look to shareholders?
Financial

How do
customers
see us?

Objective

Measure

Target

Initiative

Customer
Objective

Measure

Target

Initiative

Vision
&
Strategy

What must
we excel
at?
Business Process
Objective

Measure

Target

Initiative

Learning & Growth

Objective

Measure

Target

Initiative

How can we sustain our ability to change & improve?

Dr. Werner R. Murhadi

Dr. Werner R. Murhadi

Mengapa Perusahaan menerapkan BSC?

Keunggulan:
1. Menempatkan visi dan strategi sebagai Fokus
Manajemen
2. Menekankan pada pengintegrasian ukuran kinerja
tradisional dan non tradisional
3. Membantu fokus manajemen atas proses bisnis
keseluruhan & membantu meyakinkan bahwa kinerja
operasi saat ini sejalan dengan strategi jangka panjang.

Dr. Werner R. Murhadi

Dr. Werner R. Murhadi

Perspectives of Performance
1. Keuangan

2. Pelanggan
3. Proses Bisnis Internal
4. Pertumbuhan & Pembelajaran

Dr. Werner R. Murhadi

Financial Perspective
Tujuan (Objectives):

Meningkatkan Kekayaan Pemegang saham

Ukuran (measures):
Meningkatkan Net operating income

Dr. Werner R. Murhadi

Financial Perspective
Target
Actual
Performance Performance

Initiatives:
Mengelola biaya &
unused capacity

$2,000,000

$2,100,000

Membangun hubungan
Baik Dg pelanggan

$3,000,000

$3,420,000

Membangun hubungan
Baik Dg pelanggan

6%

6.48%

Dr. Werner R. Murhadi

Customer Perspective
Tujuan (Objectives):
Meningkatkan Market Share
Meningkatkan customer satisfaction

Ukuran (measures):
Market share perusahaan pada segment ttt

Customer satisfaction survey

Dr. Werner R. Murhadi

Customer Perspective
Target
Actual
Performance Performance

Initiatives:
Identifikasi kebutuhan
pelanggan yad

6%

7%

Identifikasi target
Segmen pelanggan baru

Meningkatkan customer focus

Dari sales organisasi

90% give top

two ratings

87% give top

two ratings

Dr. Werner R. Murhadi

Internal Business
Process Perspective
Tujuan (Objectives):
Meningkatkan produktifitas
dan kualitas hasil
Memenuhi specified delivery dates
Ukuran (measures):
Yield

On-time delivery
Dr. Werner R. Murhadi

Internal Business
Process Perspective
Target
Actual
Performance Performance

Initiatives:
Identifikasi masalah &
Peningkatan kualitas

78%

79.3%

Reengineer proses
Delivery order

92%

90%

Dr. Werner R. Murhadi

Learning and Growth

Perspective
Tujuan (Objectives):
Mempertemukan tujuan
Organisasi & Karyawan
Meningkatkan proses manufacturing
Ukuran (measures):
Survey kepuasan karyawan

Peningkatan dalam process controls

Dr. Werner R. Murhadi

Learning and Growth

Perspective
Target
Actual
Performance Performance

Initiatives:
Partisipasi Karyawan &
Program membangun
teamwork

80% of
employees
give top
two ratings

88% of
employees
give top
two ratings

Mengorganisasi R&D/
Tim manufaktur untuk
memodifikasi proses

Dr. Werner R. Murhadi

Financial Aspect of BSC

Tujuan keuangan untuk setiap Strategic
Business unit tergantung pada tahapan
daur hidup perusahaan.
Ambil contoh ada 3 tahapan daur hidup:
Growth (Early Stages), Sustain dan
harvest (mature)

Dr. Werner R. Murhadi

Strategic Themes

Growth

Revenue Growth & Mix

Cost reduction/ Productivity Improvement

Asset Utilization

Sales growth rate by segment

revenue/employee

Investment (% of sales)

% revenue from new product/customer

Strategic
Business
Unit

Sustain

Harvest

R&D (% of sales)

Share of targeted customer

cost vs competitor

ROCE

% revenue from new application

cost reduction rates

Asset Utilization rates

customer & product line profitability

% indirect expense of sales

customer & product line profitability

unit cost

% unprofitable customer

Dr. Werner R. Murhadi

payback

Distribusi ukuran Scorecard menurut Kaplan dan Norton (2001, p.375)

Perspektif

Jumlah Ukuran

Keuangan

5 ukuran (22%)

Pelanggan

5 ukuran (22%)

Bisnis Internal
Pertumbuhan &
Pembelajaran

8 10 ukuran (34%)
5 ukuran (22%)

Dr. Werner R. Murhadi

Kelemahan BSC

Hubungan antara pengukuran dan hasil non-finansial

yang relatif sedikit. Atau dengan kata lain tidak ada
suatu jaminan bahwa tingkat keuntungan di masa
yang akan datang dapat dicapai dengan mengikuti
target yang ada dalam area non-finansial.
Pada akhirnya tetap menekankan pada aspek
keuangan.
Tidak adanya mekanisme untuk melakukan perbaikan.
Pengukuran yang tidak up to dated.
Terlalu banyak kriteria pengukuran
Kesulitan dalam menetapkan trade-offs antara
pengukuran finansial dan nonfinansial.
Dr. Werner R. Murhadi

Dr. Werner R. Murhadi

Keuangan

Peningkatan Return

Sales Growth

Cost Effectiveness

Konsumen

Asset Utilization

Peningkatan Market share

Peningkatan customer satisfaction

Kualitas Produk

On-time Delivery

Proses Bisnis Internal

Produk Baru
yang prospek

Peningkatan
Efisiensi

Meminimalkan
Masalah ops.

Peningkatan Kreativitas

Pembelajaran dan
Pertumbuhan

Program
Pelatihan

Produktivitas
karyawan

Kepuasan
Karyawan

Peningkatan
Sistem Info.

Lingkungan
Pemenuhan
Dr.
aspek
AMDAL

Kebersihan

Werner
R. Murhadi
Lingkungan

Kemampuan
mengatasi kondisi
abnormal

Sekian & Terima Kasih

Dr. Werner R. Murhadi