Tom Dorsey’s Trading Tips: A Playbook for Stock Market Success

by Thomas J. Dorsey and the DWA Analysts

Thomas J. Dorsey menggambarkan berinvestasi dipasar modal seperti ketika kita

bermain sepak bola, kita kembali ke dasar sebelum setiap hari perdagangan. Ada lima tahap

yang harus diikuti dalam proses investasi yang digambarkan oleh Dorsey, Wright, and

Hannah, yaitu:

1. Mengkaji risiko pasar dalam menentukan apakah kita harus bermain pelanggaran atau

pertahanan. Karena pasar seperti pasang surut laut. Ketika pasang datang, semua saham

cenderung naik, tetapi ketika air pasang padam, mereka cenderung turun.

2. Menentukan sektor-sektor mana yang paling menguntungkan.

3. Melihat portofolio kita untuk menentukan kepemilikan dikendalikan oleh permintaan

dan bahwa kepemilikan dikendalikan oleh pasokan.

4. Mempelajari analisis apa yang kita lakukan setiap hari untuk mempertahankan daftar

perusahaan secara fundamental.

5. Mempertimbangkan saham-saham yang direkomendasikan untuk menemukan orang-

orang yang kuat secara teknis (kontrol permintaan).

6. Yang terakhir, memutuskan jika ada portfolio operasi harus diganti dengan saham

dianjurkan karena hubungan yang lebih baik risiko dan manfaat.

Salah satu misi Dorsey, Wright & Associates adalah untuk menyediakan panduan

investor dengan rencana permainan yang solid untuk berinvestasi. Sebelum dapat memahami

panduan lengkap, kita harus terlebih dahulu mempelajari aturan permainan. Pertama,

memperkenalkan ketentuan dasar metodologi penelitian, yaitu titik dan grafik angka. Sama

pentingnya seperti bagi pemain sepak bola untuk menghadiri kamp musim panas untuk

mempersiapkan musim mendatang, yang juga sangat diharapkan yang membantu kita dalam
memahami dasar-dasar titik dan grafik angka sebelum kita memulai musim yang baru untuk

berinvestasi. Untuk yang veteran bersama dengan pemula, menghadiri perkemahan musim

panas setiap tahun, menyempurnakan dan mengasah keterampilan mereka. Strategi ini

memberikan ujian penting untuk para veteran, sedangkan memberikan pelajaran bagi pemula.

Dorsey mengumpamakan mengapa kita harus menggabungkan analisis teknis dengan

analisis fundamental seperti halnya bermain piano dengan dua tangan akan lebih baik

daripada bermain dengan hanya satu tangan. Salah satu pertanyaan pertama yang sering

ditanyakan investor adalah "Apa saham yang harus saya beli?". Pertanyaan ini dapat

melibatkan banyak waktu dan analisis. Dalam banyak kasus, investor rata-rata ingin mencari

tahu apa perusahaan tidak; review laporan keuangan, melihat apakah membayar dividen,

serta berapa lama dividen yang telah dibayar dan apakah atau tidak akan terus dibayar;

mengetahui apakah kenaikan pendapatan perusahaan atau jatuh, menganalisis produk, dan

sebagainya. Dengan kata lain, investor melakukan banyak penelitian dasar untuk menentukan

saham seperti apakah yang harus dibeli.

Analisis ini menjawab pertanyaan tentang apa yang harus dibeli. Namun, ia juga

mengatakan tentang kapan harus membeli. Saham terbaik memiliki periode ketika mereka

melakukan lebih buruk dari pasar, seperti saat-saat terlemah saham harus mereka lakukan

lebih baik dari pasar. Jika tidak akan membeli saham yang terbaik dari yang disebut, maka

mereka tidak akan naik. Di sisi lain, jika sejumlah besar investor membeli saham dengan

fundamental lemah, maka itu adalah menuju lebih tinggi (meningkat).

Dalam DWA (Dorsey, Wright, and Association), kita menggunakan diagram titik dan

angka untuk menentukan kapan untuk membeli saham. Dengan grafik saham dengan metode

ini, kita melihat sebuah gerakan yang menentukan apakah penawaran atau permintaan saham

pengendali. Jika pasokan, maka probabilitas tinggi untuk saham yang mengalami penurunan.

Kemungkinan mendukung kenaikan harga jika permintaan untuk memenangkan

pertempuran. Anda juga akan ingin ingat bahwa tidak ada investor yang tertarik. Kembali

pada tahun 1920, tidak ada Securities and Exchange Commission untuk mengatur

perusahaan, dan kapan, dan apa yang mereka melaporkan. Rumor yang merajalela, dan tidak

mengejutkan untuk melihat investor kaya dan berpengetahuan tentang kolam uang (pasar)

mereka untuk berdagang. Kolam ini memberi mereka keuntungan besar atas investor

individu.

Saat ini, Internet menciptakan pergerakan saham. Di mana-mana ada chat room dan

hampir setiap orang dapat menawarkan ide-ide. Ingat bahwa orang yang liar mempromosikan

atau merekomendasikan saham tertentu sudah memiliki lebih dari mungkin. Anda juga dapat

diingat bahwa investor yang badmouthing saham telah mungkin hanya menjual saham atau

menjualnya singkat, berharap untuk membeli pada harga yang lebih rendah.

Dalam lingkungan ini, kita memerlukan sesuatu untuk membantu kita dalam memilih

kolam (rawa) di luar sana untuk menentukan apakah permintaan atau pasokan dalam kontrol.

Buku ini merekomendasikan menggunakan analisa teknis, lebih disukai titik dan metodologi

angka. Biarkan analis fundamental membantu menentukan apa yang Anda beli. Tetapi

membiarkan analis teknis untuk menentukan kapan anda membeli saham tertentu. Ketika

pasar dipimpin, maka barang tersebut umumnya semua baik, dan bukan ketika Anda ingin

membeli.

Banyak orang bertanya mengapa kita menggunakan titik dan grafik angka, bukan

grafik batang atau grafik lilin atau metode teknis lainnya. Berikut adalah alasan bahwa grafik

titik dan angka lebih unggul, yaitu:

1. Formasi lebih mudah untuk mengenali dan menafsirkan, dan pola cenderung

berulang.

2. Tren mudah diidentifikasi, dan garis tren dapat diambil dengan mudah.

3. Sasaran yang valid dapat diatur menggunakan Condes vertikal dan horisontal.
 4. Dengan satu alat, teknisi dapat melihat posisi dalam jangka pendek dan jangka

panjang dalam suatu populasi.

5. Ini adalah jenis yang paling sederhana dari grafik untuk menjaga dan karena itu dapat

mengikuti saham lebih. Meskipun sulit untuk menjaga bar chart berguna saham dari lima

puluh atau seratus hari setiap, mempertahankan bahwa banyak titik dan grafik angka hari

relatif mudah. Grafis dengan tangan setiap hari juga memberikan materi perasaan baik,

perasaan yang tidak mendapatkan sebaliknya.

6. Hal ini memungkinkan investor untuk melakukan apa yang harus dilakukan, tetap

pada pemenang ketika dia menang dan kalah turun dengan cepat.

7. Kisaran harga yang dapat digunakan untuk apapun yang kita inginkan, saham,

obligasi, komoditas, spekulasi, atau investasi dan volatilitas.

Pernahkah Anda mendengar ungkapan, "Anda bisa menjadi musuh terburuk Anda?"

Ketika langkah-langkah tim sepak bola pada sore hari minggu di lapangan, semua pemain

harus datang dengan sikap mental yang positif, percaya bahwa mereka akan menang.

Seringkali, percaya diri adalah kunci keberhasilan dalam olahraga, hidup dan juga investasi.

Satu-satunya cara untuk memperoleh rasa percaya diri adalah harus disusun dan

mengendalikan pikiran negatif kita.

Ciri-ciri manusia adalah keserakahan dan ketakutan yang menghalangi mereka dalam

membuat keputusan investasi yang sehat. Secara intelektual, kita dapat menemukan tindakan

yang tepat, tapi ketika datang untuk melaksanakan rencana tersebut, emosi bias dating di

tengah jalan. Untuk memperumit masalah, pasar tidak selalu adil. kita dapat mengeksekusi

rencana dengan benar, tetapi hasilnya tidak selalu seperti apa yang diharapkan, walaupun jika

kita membuat keputusan yang tepat. Tips ini akan membantu kita untuk mengembangkan

keunggulan kompetitif yang lebih baik dalam memerangi investasi emosional akibat

penderitaan psikologis.
 Selain pentingnya memiliki rencana permainan dan pedoman untuk investasi, kita

juga perlu untuk mengetahui stadion apa tempat kita bermain dan kapan waktu permainan

dimulai. Sebagai contoh, seorang pemain sepakbola tidak akan muncul di kolam renang, atau

seorang pegolf tidak akan muncul di lapangan bisbol. Dengan kata lain, olahraga masing-

masing memiliki lapangan bermain sendiri. Hal yang sama juga terjadi dalam berinvestasi.

Maka kita perlu memperhatikan pada beberapa kompleksitas komposisi pasar indeks dan

bobot, sektor waktu, dan kekuatan sektor-relatif. Atau dengan kata lain, mereka akan

memberitahu kita di stadion apa kita bermain dan jika kita ingin bermain ditingkat lapangan.

Setelah kita mengetahui stadion tempat kita bermain, pertandingan sepak bola dimulai

dengan melempar koin. Ini menentukan siapa yang akan mendapatkan kepemilikan pertama

dari sepak bola, atau dengan kata lain, bahwa tim ofensif akan memulai permainan. Kita

menggunakan pendekatan top-down untuk investasi. artinya, kita harus menganalisis risiko

pasar dan industri terlebih dahulu sebelum bergabung dengan saham itu sendiri. Ini adalah

titik di mana rencana permainan kita, kita menentukan apakah kita seorang investor harus

bermain menyerang atau bertahan. Tips ini akan mengajarkan kita manfaat menempatkan

fokus besar pada analisis pasar dan industri dalam upaya untuk mencetak gol ke gawang

lawan yaitu pasar saham.

Ketika kamp pelatihan selesai dan musim dimulai, maka tim harus dipersiapkan

sebagai satu unit, dan meninggalkan lapangan. Namun, tim tidak dapat berhasil tanpa setiap

pemain sepak bola individu juga disusun dan termotivasi. Kombinasi ini meningkatkan

kemungkinan kemenangan bagi tim. Maka, kita perlu mengetahui peraturan dan komponen

lain yang membentuk pedoman makro. Pasar psikologi membuat kita dalam pola pikir yang

benar untuk bermain, sedangkan sektor pasar dan aplikasi untuk menentukan stadion apa dan

bermain dalam tim pada posisi penyerang, atau bidang pertahanan. Maka, esensi pemilihan

saham individu untuk memastikan kita menempatkan pemain yang tepat di lapangan.
 Baik pelatih dan pemain mempersiapkan permainan dengan menonton film dan

mengirim penjelajah. Ini semua dalam upaya untuk mengubah ukuran lawan mereka dan

mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan. Pasar juga adalah lawan yang tangguh dan kita

tidak akan menang dengan mudah. Memahami prinsip-prinsip risiko yang baik/reward akan

membantu ukuran pasar sebagai lawan. Maka kita memerlukan strategi unutk mencoba

mengurangi kerugian kita.

Pernahkah Anda melihat perbedaan hasil dari permainan sepakbola. Sering kita

jumpai permainan tim yang hebat (khusus) atau pass. Maka tipsnya kita harus pandai-pandai

memanfaatkan situasi khusus di pasar. Misalnya, selalu mengambil keuntungan dari

volatilitas berakhirnya pilihan? Bagaimana memainkan spin-off? Anda tidak pernah

memikirkan korslet suatu saham? Menggunakan strategi panduan Anda dapat membuat Anda

pemain yang lebih baik-bulat dan memberikan keunggulan kompetitif.

Waktu hampir habis, dan ini adalah kuartal keempat. Tim sepak bola kita

memenangkan oleh touchdown. Rencana permainan untuk hari minggu ini semua individu

bekerja hebat, meski lawan yang tangguh adalah kita sendiri. Kemudian, tiba-tiba,

quarterback kita turun dengan cedera. Sekarang kita harus beradaptasi. Penghargaan ini dapat

menimbulkan cedera serupa dengan kita. Dalam mengelola portofolio, pasar adalah musuh

yang tidak pernah berhenti bermain permainan dan terus-menerus akan menantang

kemampuan kita untuk menyesuaikan diri. Mak kita memerlukan strategi untuk menaklukkan

potensi konsisten dari kemunduran.

Setiap hari Minggu sebelum pertandingan,kita mengisi ruang pelatihan. Pemain

football mendapatkan catat di pergelangan kaki, lutut dibungkus dan set peralatan, semua

untuk mencegah risiko cedera. Sebagai manajer tim alahraga dan pelatih merupakan bagian
integral dari kesehatan secara keseluruhan dari tim sepak bola, memahami manfaat dari

strategi pilihan berpotensi meningkatkan kesehatan portofolio kita. kadang disalahpahami

strategi opsi dapat mengakibatkan cedera pada portofolio. Keahlian dan akal sehat diperlukan

bagi mereka yang memilih untuk menggunakan opsi. Maka kita perlu memahami lebih dekat

tentang kompleksitas pilihan dan bagaimana menggunakannya secara efektif sebagai alat

manajemen risiko.

Ketika tidak ada playoff, tidak ada Super Bowl atau musim berhenti, ketika datang ke

portofolio kita. Pasar menuntut lawan selalu hadir terus dan persiapan kita untuk memainkan

permainan investasi. Hal tersebut memberikan bagaiman kita bermain dengan rencana

permainan yang solid, dengan berbagai permainan ofensif dan defensif. Dari satu musim

kepada tim, sepak bola berikutnya bimbingan telah diubah, dengan memainkan pemain baru

yang ditambahkan dan yang lain-lain dikurangi. Apakah permain baru hanya bisa menjadi

"kutu-flicker" atau "Patung Liberty." Maka perlu ditambahkan beberapa potongan baru untuk

ditambahkan ke dalam daftar investasi kita.