MATEMATIKA KEUANGAN
SUB BAB 4.1-4.7
Disusun oleh:
KELOMPOK IV
Ni Putu Rosma Dewi (7B/1213011028)
Jihan Auliya (3A/1413011004)
Ni Wayan Intan Permatasari (3A/1413011006)
Ayu Novita Teja Wirasanti (3A/1413011047)
I Wayan Wiyoga Widayana (3A/1413011102)
Riza Susmawathi (3A/1413011107)
ANUITAS BIASA
umum untuk jumlah anuitas n-kali pembayaran masing-masing $1 dan tingkat per
berjumlah (1 + i)n-1, karena telah memperoleh bunga selama 1 periode kurang dari
jumlah pembayaran.
Kita dapat menunjukkan diagram untuk anuitas biasa ini sebesar $1 per periode
(gambar 4-2). Titik-titik menunjukkan bahwa beberapa pembayaran tidak muncul di
sketsa. Simbol (baca "s sub n" atau "s sudut n") digunakan untuk mewakili jumlah
lebih memilih untuk menulis sebagai dan meletakkan suku per periode ketika ada
permasalahan.
Gambar 4-2
Metode ini membantu untuk mengingat suku ke berapa yang akan digunakan
ketika mendapatkan nilai numerik pada faktor dari Tabel 2. Dimulai dengan
pembayaran terakhir dan menulis jumlahnya dari seluruh pembayaran akumulasi sampai
akhir anuitas, diperoleh
Bentuk di sebelah kanan merupakan deret geometri dengan suku pertama adalah 1,
rasionya adalah (1 + i), dan banyaknya suku adalah n. Dalam aljabar terlihat bahwa
istilah jumlah suku dalam deret geometri yaitu
Nilai dari untuk suku bunga umum yang diberikan dalam "jumlah 1 per
periode" pada tabel 2. Faktor ini juga disebut jumlah anuitas dari 1 per periode. Jika
sewa periodik adalah $R per periode bukan $1, kita asumsikan jumlah total pembayaran
dengan simbol . Yang harus kita lakukan untuk mendapatkan jumlah anuitas dari $R
per periode dengan mengalikan R oleh . Jadi rumus untuk jumlah anuitas biasa
adalah
(14)
= Jumlah dari n pembayaran untuk $1 dengan tingkat suku bunga i per periode
akan ditemukan bentuk pertama dari persamaan yang lebih berguna. Orang-
orang yang menggunakan salah satu kalkulator umum dengan kemampuan eksponensial
akan lebih memilih bentuk kedua.
Dengan menggunakan kalkulator untuk menghitung faktor akan dibutuhkan
beberapa rangakaian tabel. Jika tabel yang akan digunakan, banyak orang lebih memilih
j(m), suku bunga nominal diubah menjadi m kali dalam setahun. Dengan menggunakan
indeks kecil untuk mendapatkan pada halaman kanan bunga majemuk dan tabel anuitas.
Nilai numerik berada di kolom kedua dalam tabel 2. Gambar 4-3 menunjukkan
Solusi alternatif
Contoh 2
Seorang wanita mendepositokan $200 setiap akhir bulan ke-3 di bank. Bank
memberikan bunga sebesar 5% yang dikonversikan empat kali dalam setahun. Berapa
banyak bunga majemuk yang akan dia miliki sampai akhir 10 tahun?
Solusi
anuitas. Untuk mendapatkan nilai Awal, kita asumsikan anuitas pembayaran masing-
masing $1 dan tingkat i per periode. Lalu kita diskon setiap pembayaran pada awal
anuitas. Jumlah nilai diskon tersebut ditentukan oleh simbol (Gambar 4-4).
Gambar 4-4
Bentuk sebelah kanan merupakan deret geometri di mana suku pertama adalah
2. Jika sewa berkala adalah $R per periode sebagai gantinya $1, kita menunjukkan nilai
sekarang dari anuitas dengan simbol . Untuk mendapatkan nilai dalam dolar, yang
dapat dilakukan dengan mengalikan R dengan . Sehingga rumus untuk nilai Awal
(15)
= nilai awal dari 1 per periode untuk n periode pada suku i per periode
Diketahui bahwa diberikan rumus untuk jumlah dan nilai Awal dari anuitas
dalam dua bentuk - satu menggunakan faktor dan , di sisi lain menggunakan
bentuk eksponensial seperti yang diperoleh dalam penurunan awal. Bentuk atau
lebih diminati untuk setiap orangnya yang menggunakan tabel atau kalkulator
keuangan. Bentuk eksponensial dapat digunakan dengan kalkulator ilmiah pada
umumnya. Bentuk eksponensial juga perlu dikenal dengan bentuk tabel karena beberapa
jenis masalah dengan bentuk eksponensial yang dihadapi nanti lebih mudah diselesaikan
dengan menggunakan tabel.
Contoh 1
Seorang penyumbang ingin memberikan beasiswa $3000 setiap tahun selama 4 tahun
dengan pemberian pertama 1 tahun dari sekarang. Jika sekolah bisa mendapatkan 9%
laba atas investasi, berapa banyak uang yang penyumbang seharusnya berikan
sekarang?
Solusi
Substitusi pada rumus nilai Awal
Perhatikan bahwa $12,000 sebenarnya akan dibayarkan dari pemberian ini. Tabel
berikut menunjukkan apa yang akan terjadi pada investasi :
Investasi awal $ 9,719.16
Bunga 9% selama 1 tahun 874.72
Jumlah setelah 1 tahun $ 10,593.88
Beasiswa pertama 3,000.00
Investasi awal tahun kedua $ 7,593.88
Bunga 9% selama 1 tahun 683.45
Jumlah setelah tahun kedua $ 8,277.33
Beasiswa kedua 3,000.00
Investasi awal tahun ketiga $ 5,277.33
Bunga 9% selama 1 tahun 474.96
Jumlah setelah tahun ketiga $ 5,752.29
Beasiswa ketiga 3,000.00
Investasi awal tahun keempat $ 2,752.29
Bunga 9% selama 1 tahun 247.71
Jumlah setelah tahun keempat $ 3,000.00
Beasiswa keempat 3,000.00
0.00
Prinsip-prinsip dasar yang mendasari matematika keuangan yaitu sebagai
berikut.
1. Kecuali dalam transaksi tunai, tanggal dimana jumlah uang yang diberikan
memiliki nilai dolar yang pasti harus ditentukan.
2. Sekalinya nilai dolar pada tanggal tertentu telah ditetapkan, nilai dolar pada tanggal
lain dapat ditentukan dengan menggunakan suku bunga yang ditetapkan dan rumus
yang sesuai.
3. Dua atau lebih barang tidak boleh disamakan kecuali telah dibawa ke titik yang
sama dalam waktu
Contoh 2
Wilson sepakat untuk membayar Smith $1000 setiap akhir tahun selama 5 tahun. Jika
suku bunganya sebesar 7%, berapa nilai tunai pada pinjaman ini? jika Wilson tidak
melakukan pembayaran sampai batas akhir 5 tahun, berapa yang harus dibayar pada
waktu itu jika pembayaran satu kali menjadi setara dengan pembayaran semula dengan
suku bunga 7%?
Solusi
Utang semula $1000 setiap akhir tahun. Jadi karena setiap pembayaran dilakukan, ia
memiliki nilai dolar sebesar $1000. Jika pembayaran dilakukan sebelum jatuh tempo,
nilai dolar akan kurang dari $1000. Jika seluruh hutang diselesaikan secepatnya, Smith
akan mempunyai uang dari 1 sampai 5 tahun lebih cepat. Oleh karena itu Smith akan
bersedia untuk menghentikan pembayaran hutang bila nilai awal dari pembayaran
diterima. Kondisi ini dinyatakan dengan rumus (15)
Jika pembayaran dilakukan setelah tanggal jatuh tempo, nilai dolar akan meningkat
sebesar bunga. Jika semua hutang dilunasi pada akhir 5 tahun, Smith akan
mengharapkan jumlah pembayaran pada saat itu. Dinyatakan dengan rumus (14)
Jadi $4100.20 sekarang setara nilainya dengan pembayaran ke lima $1000 setiap akhir
tahun jika bunganya 7%. Demikian juga, $ 5750.74 pada tahun ke 5 setara dengan
kewajiban semula. Untuk mengeceknya, lihat apakah $4100.20 sekarang setara dengan
$5750.74 pada tahun ke 5 dengan suku bunga sebesar 7%. Substitusi pada rumus (9)
diperoleh
4.5 MENCARI n
Dalam permasalahan anuitas, n adalah jumlah pembayaran. Ketika
permasalahan ini dinyatakan dari sisi penanggalan kalender, mencari n adalah langkah
yang paling sulit dalam memecahkan masalah. Maka, pendekatan paling aman adalah
dengan membuat diagram waktu dan analisis yang cermat terhadap suatu permasalahan.
Dalam menentukan nilai n, penting untuk diingat bahwa n adalah jumlah dari awal
periode pertama sampai akhir periode terakhir. Berhati-hatilah untuk membedakan
antara tanggal pembayaran pertama dan tanggal dari awal periode pertama anuitas.
Dalam anuitas biasa, pembayaran dilakukan pada akhir setiap periode. Pembayaran
pertama tidak terjadi pada awal periode pertama tetapi pada akhir. Oleh karena itu, perlu
untuk membaca setiap masalah dengan hati-hati untuk memahami apakah tanggal yang
diberikan adalah bahwa dari pembayaran pertama atau awal anuitas. Jumlah periode
dari awal anuitas biasa sampai pembayaran terakhir adalah sama dengan n. Namun,
jumlah periode dari tanggal pembayaran pertama pada pembayaran terakhir adalah n
dikurang 1, sehingga untuk menghitung n dalam hal ini harus menemukan jumlah
periode dari pembayaran pertama sampai pembayaran terakhir dan lalu tambahkan 1.
Contoh 1
Sebuah anuitas biasa mulai dari 1 Juni 1988 dan berakhir pada 1 Desember 1993.
Pembayaran dilakukan setiap 6 bulan. Carilah n.
Solusi
Dari definisi anuitas biasa, sebuah pembayaran dapat dilakukan setiap akhir periode
(gambar 4-5)
Gambar 4-5
Waktu yang telah terlewati ditemukan dari awal dan tanggal terminal
1993 12 1
1988 6 1
5 tahun 6 Bulan 0 Hari
Contoh 2
Sebuah anuitas pembayaran dibuat setiap 3 bulan dengan pembayaran pertama pada 15
November 1986 dan pembayaran terakhir pada 15 Agustus 1994. Carilah jumlah
pembayaran.
Solusi
Diagram waktu (Gambar 4-6)
Gambar 4-6
Mengurangkan tanggal awal dari tanggal terminal memberikan waktu yang telah
berlalu.
3 20
1994 8 15
1986 11 15
7 tahun 9 Bulan 0 Hari
S10 R
1 i n 1
i
S10 5000
1 0.06 10 1
0.06
S10 $65,903.98
b. Jika
i 7%
sehingga
S10 R
1 i n 1
i
S10 5000
1 0.07 10 1
0.07
S10 $69,082.24
2. Tentukan jumlah anuitas dari pembayaran sebesar $1200 pada akhir setiap 6
bulan selama 5 tahun. Jika pertumbuhan uang sebesar ,a) 5% b)6% yang
diberikan dua kali dalam setahun.
Penyelesaian :
a. Diketahui
R 1200
i 5% / 2
n 10
1 0.025 10 1
S10 1200
0.025
S10 13444.05
b. Diketahui
R 1200
i 6% / 2
n 10
1 0.03 10 1
S10 1200
0.03
S10 13756.65
3. Seseorang menabung sebeasar $100 setiap 3 bulan pada bank yang memberikan
bunga majemuk sebesar 5% yang diberikan empat kali dalam setahun. Jika
deposit pertama dibuat pada 1 Juni 1989. Berapa jumlah uang yang dia miliki
dari saat deposito yang dibuat hingga 1 desember 1998 ?
Penyelesaian :
Diketahui
R 100
i 5% / 4
n 39
1 0.0125 39 1
S 39 100
0.0125
S 39 4986.62
4. Seseorang menabung sebeasar $50 setiap 3 bulan pada bank yang memberikan
bunga majemuk sebesar 6% yang diberikan empat kali dalam setahun. Jika
deposit pertama dibuat pada 1 Agustus 1989. Berapa jumlah uang yang dia
miliki dari saat deposito yang dibuat hingga 1 Februari 1999 ?
Penyelesaian :
Diketahui :
R 50
i 6% / 4
n7
1 0.015 7 1
S 7 50
0.015
S 7 366.14
5. Berapa jumlah anuitas dari pembayaran $ 100 pada akhir bulan selama 6 tahun jika
bunganya majemuknya sebesar 6% yang diberikan per bulan ?
Penyelesaian :
Diketahui :
R 100
n 72
i 6% / 12 0.005
sehingga
S 72 R
1 i n 1
i
S 72 100
1 0.005 72 1
0.005
S 72 $8640.89
6. Berapa jumlah anuitas dari pembayaran $750 pada akhir bulan selama 12 tahun jika
bunganya majemuknya sebesar 7% yang diberikan per bulan ?
Penyelesaian :
Diketahui :
R 750
n 144
i 7% / 12 0.00583
sehingga
S144 R
1 i n 1
i
S144 750
1 0.00583 144 1
0.00583
S144 $168475.77
Pembayaran bulan April dan Mei pertama-tama dijumlahkan, yang akan memberi
perubahan pada focal date. Pembayaran tersebut ditambah pembayaran Bulan Juni
(focal date) membentuk sebuah ordinary annuity dari 3 pembayaran, dimana kita
memerlukan amount-nya. Pembayaran Juli sampai Desember mengikuti focal date, jadi
enam pembayaran ini membentuk sebuah ordinary annuity, dimana kita memerlukan
present value. Gabungan dari kedua hasil ini adalah sebagai berikut
Contoh 1:
Tentukan amount dari suatu anuitas $100 di akhir bulan untuk 30 tahun, tertutupi 6%
setiap bulan.
Solusi:
Ada 360 pembayaran, jadi kita bagi anuitasnya menjadi 2, masing-masing 180
pembayaran. 180 pembayaran terakhir membentuk ordinary annuity dengan amount
Amount dari 180 pembayaran pertama setelah pembayaran ke-180 juga $29.081,87.
Pada saat pembayaran ke-180, jumlah ini ekuivalen dengan nilai 180 pembayaran. Dari
sini, 180 pembayaran ini bisa dipindahkan secara sederhana dengan memindahkan
jumlah tunggalnya. Unuk mencari nilai dari 180 pembayaran pertama di akhir suku, kita
ambil jumlah tunggal yang ekuivalen ini ke depan, di bunga majemuk.
Solusi Alternatif:
Contoh 2:
Tentukan present value dari suatu anuitas $100 di akhir bulan untuk 30 tahun, tertutupi
6% setiap bulan.
Solusi:
Ada 360 pembayaran, jadi kita bagi anuitasnya menjadi 2, masing-masing 180
pembayaran. 180 pembayaran pertama membentuk ordinary annuity dengan present
value
Di sebuah titik, 1 periode sebelum pembayaran ke-181, nilai dari 180 pembayaran
terakhir juga $11,850.35. sekarang, kita ganti pembayaran 181 sampai 360 dengan
jumlah tunggal ini. Untuk memperoleh nilai dari 180 pembayaran terakhir di awal suku
tersebut, kita potong jumlah tunggal ini.
Solusi Alternatif:
Contoh 3:
Uji jawaban contoh 1 dan contoh 2.
Solusi:
Karena kedua contoh melibatkan anuitas yang sama, kita uji dengan mengambil present
value dari contoh 2, 30 tahun ke depan dengan perubahan 6% setiap bulan.