Buku LK Panin Syariah Des 2016 Audit PDF

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk
LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/

AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
LAPORAN KEUANGAN – Untuk tahun-tahun yang FINANCIAL STATEMENTS – For the years
berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 ended December 31, 2016 and 2015
Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan 3 Statements of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas 5 Statements of Cash Flows
Statements of Reconciliation of Revenue

Laporan Rekonsiliasi Pendapatan dan Bagi Hasil 6 and Revenue Sharing
Statements of Sources And Uses of Zakat

Laporan Sumber dan Penyaluran Dana Zakat 7 Funds
Statements of Sources And Uses of

Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Kebajikan 8 Charity Funds
Catatan atas Laporan Keuangan 9 Notes to Financial Statements

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015
Catatan/
2016 Notes 2015
Rp'000 Rp'000
ASET ASSETS
Kas 17.461.615 17.483.956 Cash
Penempatan pada Bank Indonesia 1.107.607.678 5 1.045.961.536 Placements with Bank Indonesia
Giro pada Bank Lain 6 Demand Deposits with Other Banks

Pihak berelasi 107.210 33 86.902 Related party
Pihak ketiga 105.170 104.595 Third parties
Jumlah 212.380 191.497 Total
Investasi pada Surat Berharga - Investments in Marketable Securities -

Pihak Ketiga 1.060.296.797 7 333.430.158 Third Parties
Cadangan kerugian penurunan nilai (50.002) (50.002) Allowance for impairment losses
Jumlah 1.060.246.795 333.380.156 Total
Piutang Murabahah 8 Murabahah Receivables

Pihak berelasi 4.034.812 33 6.241.910 Related parties
Pihak ketiga 1.020.930.120 532.517.259 Third parties
Cadangan kerugian penurunan nilai (4.491.965) (11.861.223) Allowance for impairment losses
Jumlah 1.020.472.967 526.897.946 Total
Pinjaman Qardh - Pihak Ketiga 363.700 9 1.041.000 Qardh Funds - Third Parties
Cadangan kerugian penurunan nilai (3.637) (10.410) Allowance for impairment losses
Jumlah 360.063 1.030.590 Total
Pembiayaan Mudharabah - Pihak Ketiga 599.745.590 10 1.040.814.180 Mudharabah Financing - Third Parties
Jumlah 586.840.034 1.018.378.302 Total
Pembiayaan Musyarakah 11 Musyarakah Financing

Pihak ketiga 4.720.007.192 4.135.009.882 Third parties
Jumlah 4.655.729.873 4.074.372.831 Total
Biaya Dibayar Dimuka 2.121.010 33 1.604.434 Prepaid Expenses
Aset Tetap - Bersih 84.132.090 12 54.139.432 Premises and Equipment - Net
Aset Pajak Tangguhan - Bersih 1.725.039 31 3.470.430 Deferred Tax Assets - Net
Aset Takberwujud - Bersih 2.918.340 13 2.829.253 Intangible Assets - Net
Aset Lain-lain 218.135.719 14 54.494.612 Other Assets
JUMLAH ASET 8.757.963.603 7.134.234.975 TOTAL ASSETS
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-1-
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Continued)
Catatan/
2016 Notes 2015
Rp'000 Rp'000
LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY SYIRKAH

TEMPORER DAN EKUITAS FUNDS AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas Segera 3.189.427 2.973.642 Liabilities Payable Immediately
Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer Undistributed Revenue Sharing of

dan Bonus Wadiah yang Belum Temporary Syirkah Funds
Dibagikan 12.052.278 15 14.289.206 and Wadiah Bonuses
Simpanan 16 Deposits
Pihak ketiga 961.598.333 780.304.257 Third parties
Jumlah 969.309.636 791.660.888 Total
Utang Pajak 7.141.983 17,31 10.008.613 Taxes Payable
Liabilitas Imbalan Pasca Kerja 18.367.431 18 13.918.403 Post-employment Benefits Obligation
Biaya yang Masih Harus Dibayar dan

Liabilitas Lain-lain 9.071.494 19,33 8.497.072 Accruals and Other Liabilities
JUMLAH LIABILITAS 1.019.132.249 841.347.824 TOTAL LIABILITIES
DANA SYIRKAH TEMPORER 20 TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

Bank Bank
Pihak berelasi 300.000.000 33 - Related parties
Pihak ketiga 321.000.000 - Third parties
Jumlah dana syirkah temporer dari bank 621.000.000 - Total temporary syirkah funds from banks
Bukan Bank Non Bank

Jumlah dana syirkah temporer Total temporary syirkah funds
dari bukan bank 5.929.890.635 5.137.396.549 from non banks
JUMLAH DANA SYIRKAH TEMPORER 6.550.890.635 5.137.396.549 TOTAL TEMPORARY SYIRKAH FUNDS
EKUITAS EQUITY
Modal Saham - nilai nominal Rp 100 per saham Capital Stock - par value of Rp 100 per share
Modal dasar - 39.000.000.000 saham Authorized - 39,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh -
9.919.525.410 saham tahun 2016 dan Subscribed and paid-up - 9,919,525,410 shares
9.872.717.000 saham tahun 2015 991.952.541 21 987.271.700 in 2016 and 9,872,717,000 shares in 2015
Tambahan Modal Disetor (5.664.726) 22 (6.132.810) Additional Paid-in Capital
Penghasilan Komprehensif Lain 31.655.544 23 23.895.266 Other Comprehensive Income
Saldo Laba Retained Earnings

Defisit sebesar Rp 20.226.576 ribu Deficit of Rp 20,226,576 thousand
pada tanggal 30 Juni 2009 telah dieliminasi melalui as of June 30, 2009 have been eliminated
kuasi-reorganisasi pada tanggal 30 Juni 2009 through quazi-reorganization on June 30, 2009
Ditentukan penggunaannya 26.382.010 24 15.666.334 Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya 143.615.350 134.790.112 Unappropriated
JUMLAH EKUITAS 1.187.940.719 1.155.490.602 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS, DANA TOTAL LIABILITIES, TEMPORARY

SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS 8.757.963.603 7.134.234.975 SYIRKAH FUNDS AND EQUITY
-2-
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED
Catatan/
2016 Notes 2015
Rp'000 Rp'000
Pendapatan Pengelolaan Dana oleh Bank Revenue Receipts from Fund Management
sebagai Mudharib 693.132.212 25,33 711.205.543 as Mudharib
Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Depositors Share on Return of

Dana Syirkah Temporer 397.856.325 26,33 421.248.712 Temporary Syirkah Funds
Pendapatan Usaha Lainnya Other Operating Revenues

Administrasi 22.808.483 27,33 22.443.549 Administrative
Lainnya 719.623 587.109 Others
Jumlah Pendapatan Usaha Lainnya 23.528.106 23.030.658 Total Other Operating Revenues
Beban Kerugian Penurunan Nilai - bersih 58.624.508 28 41.388.258 Provision for Impairment Losses - net
Beban Usaha Lainnya Other Operating Expenses

Administrasi 71.497.098 29,33 59.354.351 Administrative
Beban kepegawaian 92.253.397 30 76.656.350 Personnel expense
Imbalan pasca kerja 8.674.722 18 5.775.764 Employee benefits
Bonus wadiah 52.096.156 45.157.028 Bonuses on wadiah deposits
Lainnya 8.163.085 6.729.128 Others
Jumlah Beban Usaha Lainnya 232.684.458 193.672.621 Total Other Operating Expenses
LABA USAHA 27.495.027 77.926.610 INCOME FROM OPERATIONS
PENDAPATAN (BEBAN) NON USAHA - BERSIH 967.768 33 (621.312) NON-OPERATING REVENUES (EXPENSES) - NET
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang
LABA SEBELUM ZAKAT DAN BEBAN PAJAK 28.462.795 77.305.298 INCOME BEFORE ZAKAT AND TAX EXPENSE
ZAKAT 711.570 24 1.932.632 ZAKAT
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 27.751.225 75.372.666 INCOME BEFORE TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK (8.210.311) 31 (21.794.285) TAX EXPENSE
LABA BERSIH 19.540.914 53.578.381 NET INCOME
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Item that will not be reclassified
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi subsequently to profit or loss
Surplus revaluasi aset tetap 4.831.846 12 22.073.700 Gain on revaluation of premises
Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan pasti 2.794.908 18 (684.996) Remeasurement of defined benefit obligation
Pajak penghasilan terkait pos yang tidak akan Income tax relating to item that will not be
direklasifikasi ke laba rugi (698.727) 31 (492.647) reclassified subsequently to profit or loss
Sub jumlah 6.928.027 20.896.057 Sub total
Item that will be reclassified

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi subsequently to profit or loss
Perubahan nilai wajar surat berharga yang diukur Changes in fair value of marketable securities
pada nilai wajar melalui penghasilan measured at fair value through other
komprehensif lain 1.109.668 7 (771.967) comprehensive income
Pajak penghasilan terkait pos yang akan Income tax relating to item that will be
direklasifikasi ke laba rugi (277.417) 31 192.992 reclassified subsequently to profit or loss
Sub jumlah 832.251 (578.975) Sub total
Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan Total other comprehensive income for
setelah pajak 7.760.278 20.317.082 the current year net of tax
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 27.301.192 73.895.463 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE

(dalam Rupiah penuh) 32 (in full Rupiah amount)
Dasar 1,98 5,44 Basic
Dilusian 1,91 5,21 Diluted
-3-
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015
Penghasilan komprehensif lain/

Other comprehensive income
Perubahan nilai
wajar surat berharga
yang diukur pada
nilai wajar melalui
Surplus penghasilan
revaluasi komprehensif lain/
aset Keuntungan Changes in fair value of
Tambahan tetap/ (kerugian) marketable securities Saldo laba/Retained earnings
Modal disetor/ modal disetor/ Gain on aktuarial/ measured at fair value Ditentukan Tidak ditentukan
Catatan/ Paid-up capital Additional revaluation Actuarial through other penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/
Notes stock paid-in capital of premises gain (loss) comprehensive income Appropriated Unappropriated Total equity
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Saldo per 1 Januari 2015 982.473.410 (6.612.639) - 3.578.184 - 666.334 96.211.731 1.076.317.020 Balance as of January 1, 2015
Pelaksanaan waran menjadi saham 21,22 4.798.290 479.829 - - - - - 5.278.119 Conversion of warrant into stock
Penambahan cadangan umum 24 - - - - - 15.000.000 (15.000.000) - Net increase in general reserve
Laba bersih tahun berjalan - - - - - - 53.578.381 53.578.381 Net income for the year
Penghasilan komprehensif lainnya - setelah pajak - - 21.409.804 (513.747) (578.975) - - 20.317.082 Other comprehensive income - net of tax
Saldo per 31 Desember 2015 987.271.700 (6.132.810) 21.409.804 3.064.437 (578.975) 15.666.334 134.790.112 1.155.490.602 Balance as of Desember 31, 2015
Pelaksanaan waran 21,22 4.680.841 468.084 - - - - - 5.148.925 Conversion of warrant into stock
Cadangan umum 24 - - - - - 10.715.676 (10.715.676) - Net increase in general reserve
Laba bersih tahun berjalan - - - - - - 19.540.914 19.540.914 Net income for the year
Penghasilan komprehensif lainnya- setelah pajak - - 4.831.846 2.096.181 832.251 - - 7.760.278 Other comprehensive income - net of tax
Saldo per 31 Desember 2016 991.952.541 (5.664.726) 26.241.650 5.160.618 253.276 26.382.010 143.615.350 1.187.940.719 Balance as of Desember 31, 2016
-4-
LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN -TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
Catatan/
2016 Notes 2015
Rp'000 Rp'000
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan pendapatan pengelolaan dana Revenue receipt from fund management
sebagai mudharib 680.052.028 707.550.788 as mudharib
Pembayaran bagi hasil dana syirkah temporer (400.093.253) (424.447.941) Temporary syirkah funds paid
Penerimaan pendapatan usaha lainnya 23.528.106 23.354.546 Other operating revenues received
Pembayaran beban usaha lainnya (221.711.746) (184.727.561) Other operating expenses paid
Penerimaan pendapatan non-usaha 1.088.583 1.784.837 Receipts from non-operating income
Pembayaran beban non-usaha (193.983) (2.406.149) Payments for non-operating expenses
Pembayaran beban zakat (1.932.632) (2.454.654) Payment of zakat fund
Pembayaran beban pajak (9.516.543) (30.544.086) Tax expense paid
Arus kas operasi sebelum perubahan dalam Operating cash flows before changes in
aset dan liabilitas operasi 71.220.560 88.109.780 operating assets and liabilities
Penurunan (kenaikan) aset operasi Decrease (increase) in operating assets

Sertifikat Bank Indonesia Syariah (350.000.000) - Sharia Certificate of Bank Indonesia
Investasi pada surat berharga (725.756.971) (181.084.091) Investments in marketable securities
Piutang Murabahah (515.611.049) 83.031.783 Murabahah receivables
Pinjaman Qardh 677.300 10.929.000 Qardh funds
Pembiayaan Mudharabah 428.515.880 (175.610.852) Mudharabah financing
Pembiayaan Musyarakah (637.977.581) (845.441.703) Musyarakah financing
Aset lain-lain (127.513.249) (7.624.680) Other assets
Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi Increase (decrease) in operating liabilities
Liabilitas segera 215.785 77.125 Liabilities payable immediately
Simpanan 177.648.748 (42.194.642) Deposits
Liabilitas lain-lain 1.795.484 (51.109) Other liabilities
Kenaikan Dana Syirkah Temporer 1.413.494.086 894.259.145 Increase in Temporary Syirkah Funds
Kas Bersih Digunakan untuk

Aktivitas Operasi (263.291.007) (175.600.244) Net Cash Used in Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (30.443.734) 12 (7.993.466) Acquisitions of premises and equipment
Penjualan aset tetap 230.500 12 - Sale of premises and equipment
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (30.213.234) (7.993.466) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pelaksanaan waran menjadi saham 5.148.925 21,22 5.278.119 Conversion of warrant into stock
PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (288.355.316) (178.315.591) NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 1.063.636.989 1.241.952.580 BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 775.281.673 1.063.636.989 OF YEAR
PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURES

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
Kas 17.461.615 17.483.956 Cash
Penempatan pada Bank Indonesia 757.607.678 5 1.045.961.536 Placements with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 212.380 6 191.497 Demand deposits with other banks
Jumlah 775.281.673 1.063.636.989 Total
-5-
LAPORAN REKONSILIASI PENDAPATAN DAN BAGI HASIL STATEMENTS OF RECONCILIATION OF REVENUE AND REVENUE SHARING
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015
Catatan/
2016 Notes 2015
Rp'000 Rp'000
PENDAPATAN USAHA UTAMA (AKRUAL) 693.132.212 25 711.205.543 MAIN OPERATING REVENUE (ACCRUAL)
Pengurang: Deduction:
Pendapatan tahun berjalan yang kas atau Income during the year in which cash or
setara kasnya belum diterima: cash equivalents have not been received:
Pendapatan Murabahah 4.653.663 341.220 Murabahah income
Pendapatan pembiayaan Mudharabah 2.369.275 4.459.903 Revenue sharing Mudharabah financing
Pendapatan pembiayaan Musyarakah 17.182.975 17.791.787 Revenue sharing Musyarakah financing
Pendapatan bagi hasil Sertifikat Investasi Revenue sharing from Mudharabah Interbank
Mudharabah Antar Bank 555.694 524.542 Investment Certificates
Pendapatan sukuk negara dan perusahaan 9.668.850 4.492.891 Income from government sukuk and corporate sukuk
Pendapatan Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah - 604.844 Income from Bank Indonesia Sharia Deposit Facility
Pendapatan Surat Berharga Indonesia Syariah 6.351.064 - Income from Bank Indonesia Sharia Certificate
Pendapatan yang berasal dari amortisasi pendapatan Income from amortized administrative income
administrasi yang kas atau setara kasnya diterima which cash or cash equivalent had been received
pada tahun lalu 513.850 1.066.683 in prior year
Jumlah Pengurang 41.295.371 29.281.870 Total Deduction
Penambah: Addition:
Pendapatan tahun sebelumnya yang kas atau Income from previous year in which cash or
setara kasnya diterima pada tahun berjalan: cash equivalents have been received in current year:
Pendapatan Murabahah 341.220 2.746.178 Murabahah income
Pendapatan pembiayaan Mudharabah 4.459.903 4.086.132 Revenue sharing Mudharabah financing
Pendapatan pembiayaan Musyarakah 17.791.787 14.702.869 Revenue sharing Musyarakah financing
Pendapatan bagi hasil sertifikat investasi Revenue sharing from Mudharabah Interbank
Mudharabah antar bank 524.542 73.500 Investment Certificate
Pendapatan sukuk negara dan perusahaan 4.492.891 3.154.830 Income from government sukuk and corporate sukuk
Pendapatan Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah 604.844 157.630 Income from Bank Indonesia Sharia Deposit Facility
Pendapatan Surat Berharga Indonesia Syariah - 705.976 Income from Bank Indonesia Sharia Certificate
Jumlah Penambah 28.215.187 25.627.115 Total Addition
Pendapatan yang tersedia untuk bagi hasil 680.052.028 707.550.788 Available revenue for revenue sharing
Bagi hasil yang menjadi hak Bank 282.195.703 286.302.076 Revenue sharing attributable to Bank
Bagi hasil yang menjadi hak pemilik dana 397.856.325 26 421.248.712 Revenue sharing attributable to depositors
Dirinci atas: With details as follows:
Yang sudah didistribusikan 385.804.047 406.959.506 Distributed
Yang belum didistribusikan 12.052.278 15 14.289.206 Undistributed
-6-
LAPORAN SUMBER DAN PENYALURAN DANA ZAKAT STATEMENTS OF SOURCES AND USES OF ZAKAT FUNDS
UNTUK TAHUN - TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Dana zakat awal tahun 2.307.813 2.715.409 Zakat funds at beginning of the year
Sumber dana zakat: Sources of zakat funds:

Zakat dari Bank 711.570 1.932.632 Zakat from Bank
Zakat dari pihak luar Bank - 1.454.640 Zakat from third party's Bank
Jumlah sumber dana zakat 711.570 3.387.272 Total sources of funds
Penyaluran dana zakat Distribution of zakat funds

Disalurkan ke lembaga lain 1.932.632 2.454.654 Distributed to other institution
Disalurkan sendiri 375.181 1.340.214 Distributed by Bank
Jumlah penyaluran dana zakat 2.307.813 3.794.868 Total distribution of zakat funds
Penurunan dana zakat (1.596.243) (407.596) Decreases of zakat funds
Dana zakat akhir tahun 711.570 2.307.813 Zakat funds at end of the year
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-7-
LAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA KEBAJIKAN STATEMENTS OF SOURCES AND USES OF CHARITY FUNDS
UNTUK TAHUN - TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Dana kebajikan awal tahun 853.151 404.421 Charity funds at beginning of the year
Sumber dana kebajikan: Sources of charity funds:

Penggunaan dana kebajikan Uses of charity funds

Sumbangan 305.000 128.813 Donation
Jumlah penggunaan dana kebajikan 640.935 280.783 Total uses of charity funds
Kenaikan (penurunan) dana kebajikan (192.841) 448.730 Increases (decreases) of charity funds
Dana kebajikan akhir tahun 660.310 853.151 Charity funds at end of the year
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-8-
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND
PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (“Bank”) PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (“the
didirikan dengan akta No. 12 tanggal Bank”) was established based on Deed
8 Januari 1972 dari Indrawati Setiabudhi, S.H, No. 12 dated January 8, 1972 of Indrawati
notaris di Malang dengan nama PT Bank Setiabudhi, S.H., notary in Malang under the
Pasar Bersaudara Jaya. Akta pendirian ini name of PT Bank Pasar Bersaudara Jaya.
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik The Deed of Establishment was approved by
Indonesia dalam Surat Keputusan the Minister of Justice of the Republic of
No. Y.A.5/284/4 tanggal 11 Desember 1979. Indonesia through Decision Letter
Anggaran Dasar Bank telah mengalami No. Y.A.5/284/4 dated December 11, 1979.
beberapa kali perubahan, terakhir dengan The Bank's Articles of Association have been
akta No. 54 tanggal 19 April 2016 dari Fathiah amended several times, most recently by
Helmi, SH, notaris di Jakarta, pemegang Deed No. 54 dated April 19, 2016 of Fathiah
saham menyetujui perubahan nama Bank dari Helmi, SH, notary in Jakarta, the
PT Bank Panin Syariah Tbk menjadi PT Bank shareholders has agreed to changes the
Panin Dubai Syariah Tbk. Akta perubahan Bank’s name from PT Bank Panin Syariah
tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum Tbk to become PT Bank Panin Dubai
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Syariah Tbk. The amendment was approved
dengan Surat Keputusannya by the Minister of Law and Human Rights of
No. AHU-0008935.AH.01.02.Tahun 2016 the Republic of Indonesia in decision letter
tanggal 11 Mei 2016. No. AHU-0008935.AH.01.02.Tahun 2016
dated May 11, 2016
Bank berkedudukan di Jakarta dan memiliki The Bank is domiciled in Jakarta and has
21 kantor cabang. Kantor pusat Bank 21 main branch offices. The Bank’s head
beralamat di Gedung Panin Life Center, office is located at Gedung Panin Life
Jl. Letjend S. Parman Kav.91, Jakarta. Center, Jl. Letjend S. Parman Kav.91,
Selama tahun 2016 dan 2015, rata-rata Jakarta. During the year of 2016 and 2015,
jumlah karyawan Bank adalah 672 dan 513 the average total number of the Bank’s
karyawan. employees are 672 and 513 employees,
respectively.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Bank, In accordance with article 3 of the Bank’s
ruang lingkup kegiatan Bank adalah articles of association, the scope of its
menjalankan kegiatan usaha di bidang activities is to engage in general banking,
perbankan dengan prinsip bagi hasil with a revenue sharing system principle
berdasarkan syariat Islam. based on Islamic Sharia.
Bank mendapat ijin usaha dari Bank The Bank obtained the license from
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Bank Indonesia through the Governor of
Gubernur Bank Indonesia Bank Indonesia Decision Letter
No. 11/52/KEP.GBI/DpG/2009 tanggal No.11/52/KEP.GBI/DpG/2009 dated
6 Oktober 2009 sebagai bank umum October 6, 2009 as a commercial bank
berdasarkan prinsip syariah. Bank mulai based on sharia principles. The Bank has
beroperasi sebagai bank umum syariah pada commenced its operations as a sharia
tanggal 2 Desember 2009. Sesuai dengan commercial bank on December 2, 2009. In
Surat Keputusan Otoritas Jasa Keuangan accordance with the Financial
No. S-225/PB.131.2015 tanggal 8 Desember Services Authority’s Decision Letter
2015, Bank telah mendapat persetujuan No. S-225/PB.131.2015 dated December 8,
menjadi bank devisa. 2015, the Bank is authorized to be a foreign
exchange bank.
Bank tergabung dalam kelompok usaha Panin The Bank is part of Panin Group whose
Grup dengan entitas induk akhir adalah ultimate parent is PT Panin Investment. As of
PT Panin Investment. Susunan pengurus dan December 31, 2016 and 2015, the Bank’s
komite audit Bank pada tanggal 31 Desember management and audit committee consisted
2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: of the following:
-9-
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)
2016 2015
Dew an Kom isaris Board of Com m issioners

Komisaris Utama Adnan Abdus Shakoor Chilw an Aries Muftie President Commissioner
Komisaris Independen Rahma Novianti Hardi *) Aries Muftie Independent Commissioner
Zarmedi Abidin **) Yumirati Kartina
Komisaris Jasman Ginting Munthe Jasman Ginting Munthe Commissioner
Direksi Directors
Direktur Utama Deny Hendraw ati Deny Hendraw ati President Director
Direktur Bisnis Doddy Permadi Syarief S. Budi Darsono Business Director
Direktur Keuangan dan Financial and Operational
Operasi Edi Setijaw an Edi Setijaw an Director
Direktur Manajemen Risiko Risk Management and
dan Kepatuhan Budi Prakoso Budi Prakoso Compliance Director
Dew an Pengaw as Syariah Sharia Supervisory Board

Ketua Dr. KH. Ahmad Munif Suratmaputra, MA. Dr. KH. Ahmad Munif Suratmaputra, MA. Chairman
Anggota Drs. H. Aminudin Yakub, MA. Drs. H. Aminudin Yakub, MA. Member
Kom ite Audit Audit Com m ittee

Ketua Zarmedi Abidin **) Aries Muftie Chairman
Anggota Evi Firmansyah Evi Firmansyah Members
Januar Tedjo Kusumo Doddy Permadi Syarief
Internal Audit Hery Herdiman Hery Herdiman Audit Internal

Sekretaris Perusahaan Ahmad Fathoni Ahmad Fathoni Corporate Secretary
*) Telah dilakukan penarikan kembali dokumen *) The application of Fit and Proper Test has
permohonan Uji Kelayakan dan been withdrawn based on its letter No.
Kepatutan sesuai surat Bank 160/DIR/EXT-OJK/X/2016 dated October 24,
No. 160/DIR/EXT-OJK/X/2016 tanggal 2016.
24 Oktober 2016.
**) Telah mengundurkan diri sesuai surat tanggal **) Has been resigned based on his letter dated
5 Juli 2016. July 5, 2016.
Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia Based on Bank Indonesia Regulation

No. 11/3/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 No. 11/3/PBI/2009 dated January 29, 2009
yang diubah dengan Peraturan Bank as amended by Bank Indonesia Regulation
Indonesia No. 15/13/PBI/2013 tentang Bank No. 15/13/PBI/2013 regarding Islamic Banks,
Umum Syariah, tugas, wewenang dan the duties, authorities and responsibilities of
tanggung jawab Dewan Pengawas Syariah the Sharia Supervisory Board are as follows:
antara lain meliputi:
– Menilai dan memastikan pemenuhan – Assess and ensure the fulfillment of

prinsip syariah atas pedoman operasional sharia principle on operational guidelines
dan produk yang dikeluarkan Bank; and product issued by the Bank;
– Mengawasi proses pengembangan produk – Supervise the process of development of
baru Bank; the Bank’s new product;
– Meminta fatwa kepada Dewan Syariah – Asked for a fatwa to the National Islamic
Nasional untuk produk baru Bank yang Council for a new product were the fatwa
belum ada fatwanya; does not exist;
– Melakukan reviu secara berkala atas – Conduct a periodic review over the
pemenuhan prinsip syariah terhadap fulfillment of sharia principles to the
mekanisme penghimpunan dana dan mechanism of fund-raising and
penyaluran dana serta pelayanan jasa distribution of funds and services;
Bank;
– Meminta data dan informasi terkait dengan – Request data and information related to
aspek syariah dari satuan kerja Bank sharia aspects from the Bank’s working
dalam rangka pelaksanaan tugasnya. units in order to implement their duties.
Pembentukan Komite Audit telah sesuai The establishment of the Audit Committee is
dengan Peraturan No. IX.I.5 tentang based on Rule No. IX.I.5 “The Establishment
“Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan and the Implementation Guidelines of Audit
Kerja Komite Audit” yang terdapat dalam Committee” stated in the Attachment of
lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK Decision of the Chairman of Capital Market
No. Kep-643/BL/2012 tanggal 7 Desember Supervisory Agency and Financial
2012. Institutions (Bapepam-LK) No. KEP-
643/BL/2012 dated December 7, 2012.
- 10 -
b. Penawaran Umum Saham b. Public Offering of Shares
Pada tanggal 30 Desember 2013, Bank On December 30, 2013, the Bank obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas the effective notice from the Financial
Jasa Keuangan dengan surat Services Authority through letter
No. S-483/D.04/2013 untuk melakukan No. S-483/D.04/2013 for its initial public
penawaran umum saham perdana atas offering of 4,750,000,000 shares with seri I
4.750.000.000 lembar saham kepada warrants of 950,000,000 shares which were
masyarakat disertai dengan waran sebanyak given free. These shares were listed in
950.000.000 waran seri I yang diberikan Indonesian Stock Exchanges on January 15,
secara cuma-cuma. Saham-saham tersebut 2014. Every holder of one warrant can
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada exercise the right to purchase one share of
tanggal 15 Januari 2014. Setiap pemegang the Bank at Rp 110 per share and the
waran seri I berhak membeli 1 (satu) saham holders can exercise the right to purchase
dengan harga pelaksanaan Rp 110 per the share from July 15, 2014 to January 14,
saham, yang dapat dilaksanakan selama 2017. If the warrant is not exercised during
periode pelaksanaan yaitu mulai tanggal this period, the warrants will expire and will
15 Juli 2014 sampai dengan 14 Januari 2017. have no value.
Apabila waran seri I tidak dilaksanakan
sampai habis masa berlakunya, maka waran
seri I tersebut menjadi kadaluarsa.
Pada tanggal 31 Desember 2016, sejumlah As of December 31, 2016, the Bank’s
9.812.525.410 saham Bank telah dicatatkan outstanding shares totaling 9,812,525,410
pada Bursa Efek Indonesia dan sejumlah shares have been listed on the Indonesia
107.000.000 saham yang merupakan saham Stock Exchanges, while the founder shares
pendiri tidak dicatatkan di bursa. totaling 107,000,000 shares are not listed on
the stock exchange.
2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED

KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING
INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI STANDARDS (PSAK) AND
KEUANGAN (ISAK) INTERPRETATIONS OF PSAK (ISAK)
a. Standar dan amandemen yang berlaku a. Standards and amendments effective in

efektif pada tahun berjalan the current year
Dalam tahun berjalan, Bank telah In the current year, the Bank has applied a
menerapkan standar baru, sejumlah new standard, a number of amendments,
amandemen dan interpretasi PSAK yang and an interpretation to PSAK issued by the
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Financial Accounting Standard Board
Keuangan (DSAK) dan Dewan Standar (DSAK) and the Sharia Accounting Standard
Akuntansi Syariah (DSAS) dari Ikatan Boards (DSAS) of the Indonesian Institute of
Akuntan Indonesia yang relevan dengan Accountants that are relevant to its
operasinya dan efektif untuk periode operations and effective for accounting
akuntansi yang dimulai pada 1 Januari 2016. period beginning on January 1, 2016. The
Amandemen PSAK 5 Segmen Operasi (i), amendments to PSAK 5 Operating
mensyaratkan entitas untuk mengungkapkan Segments, (i) require an entity to disclose the
pertimbangan yang dibuat oleh manajemen judgements made by management in
dalam menerapkan kriteria penggabungan applying the aggregation criteria to operating
segmen operasi, termasuk deskripsi singkat segments, including a brief description of the
tentang segmen operasi yang telah operating segments aggregated and the
digabungkan dan indikator ekonomik yang economic indicators assessed in determining
telah dinilai dalam menentukan bahwa whether the operating segments have
segmen operasi yang digabungkan memiliki “similar economic characteristics”; and (ii)
karakteristik ekonomik yang serupa; dan (ii) clarify that a reconciliation of the total of the
mengklarifikasi bahwa rekonsiliasi total aset reportable segments’ assets to the entity’s
segmen dilaporkan terhadap aset entitas assets should only be provided if segment
hanya diungkapkan jika aset segmen assets are regularly provided to the chief
secara regular disediakan kepada operating decision-maker. The Bank has
pengambil keputusan operasional. Bank aggregated several operating segments into
menggabungkan beberapa segmen operasi a single operating segment and made the
menjadi satu segmen operasi tunggal required disclosures in Note 36 in
dan membuat pengungkapan yang accordance with the amendments.
disyaratkan dalam Catatan 36 sesuai dengan
amandemen.
- 11 -
Penerapan amandemen dan interpretasi The appllication of the following

standar berikut tidak memiliki pengaruh amendments, and intepretation to standards
signifikan atas pengungkapan atau jumlah have not resulted to material impact to
yang dicatat di dalam laporan keuangan pada disclosures or on the amounts recognized in
tahun berjalan dan tahun sebelumnya: the current and prior year financial
statements:
 PSAK 7, Pengungkapan Pihak-Pihak  PSAK 7, Related Party Disclosures

Berelasi
 PSAK 13, Properti Investasi  PSAK 13, Investments Properties
 Amandemen PSAK 16: Aset Tetap dan  Amendments to PSAK 16 Property,

PSAK 19: Aset Takberwujud: Model Plant and Equipment and PSAK 19
Revaluasi – penyajian kembali secara Intangible Assets: Revaluation method –
proporsional depresiasi dan amortisasi proportionate restatement of
accumulated depreciation/amortization
 PSAK 24: Imbalan Kerja tentang  PSAK 24: Employee Benefits about
Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja Defined Benefit Plans: Employee
Contributions
 PSAK 25: Kebijakan Akuntansi,  PSAK 25: Accounting Policies, Changes

Perubahan Estimasi Akuntansi dan in Accounting Estimates and Errors
Kesalahan
 PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar  PSAK 68: Fair Value Measurement
 PSAK 70, Akuntansi Aset dan Liabilitas   PSAK 70, Accounting for Tax Amnesty
Pengampunan Pajak Asset and Liability
Standar baru ini secara khusus The new standard specifically

mengatur perlakuan akuntansi atas aset prescribes the accounting for tax
dan liabilitas pengampunan pajak sesuai amnesty asset and liability in relation to
dengan Undang-undang tentang the application of Tax Amnesty Law.
Pengampunan Pajak.
 PSAK 110 (revisi 2015): Akuntansi  PSAK 110 (revised 2015): Accounting
Sukuk for Sukuk
b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan b. Standards and interpretations issued not
tapi belum diterapkan yet adopted
Amandemen standar berikut efektif untuk Amendments to standards effective for

periode yang dimulai pada atau setelah periods beginning on or after January 1,
1 Januari 2017, yaitu: 2017, are the following:
 PSAK 101, Penyajian Laporan  PSAK 101, Presentation of Sharia

Keuangan Syariah (revisi 2016) Financial Statements (revised 2016)
 PSAK 102, Akuntansi Murabahah  PSAK 102, Accounting for Murabahah

(amandemen 2016) (amandment 2016)
 PSAK 103, Akuntansi Salam  PSAK 103, Accounting for Salam

 PSAK 104, Akuntansi Isthisna’  PSAK 104, Accounting for Istishna’

 PSAK 107, Akuntansi Ijarah  PSAK 107, Accounting for Ijarah

- 12 -
Amandemen PSAK 108 Akuntansi Transaksi Amendment to PSAK 108 Accounting for
Asuransi Syariah (revisi 2016) efektif untuk Takaful Transaction (amandment 2016)
periode yang dimulai pada atau setelah effective for periods beginning on or after
1 Januari 2017, yang diterapkan secara January 1, 2017, with amendment to be
prospektif. applied prospectively.
Amandemen ISAK 31: Interpretasi atas Amendments to ISAK 31, Scope

Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi Interpretation of PSAK 13: Investment
efektif untuk periode yang dimulai pada atau Property effective for periods beginning on
setelah 1 Januari 2017, dengan penerapan or after January 1, 2017, with early
dini diperkenankan. application is permitted.
Standar dan amandemen standar berikut Standard and amendment to standard

efektif untuk periode yang dimulai pada atau effective for periods beginning on or after
setelah tanggal 1 Januari 2018, dengan January 1, 2018, with early application
penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted are:
 Amandemen PSAK 16: Aset Tetap dan  Amendment to PSAK 16: Property, Plant
PSAK 69: Agrikultur and Equipment and PSAK 69: Agriculture
 PSAK 69: Agrikultur  PSAK 69: Agriculture
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan As of the issuance date of the financial
keuangan, dampak dari standar dan statements, the effect of adoption of these
interpretasi tersebut terhadap laporan standards, amendments and interpretations
keuangan tidak dapat diketahui atau on the financial statements is not known nor
diestimasi oleh manajemen. reasonably estimable by management.
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

PENTING POLICIES
a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance
Laporan keuangan Bank disusun sesuai The financial statements of the Bank have
dengan Standar Akuntansi Keuangan di been prepared in accordance with Indonesian
Indonesia yang terdiri dari PSAK yang Financial Accounting Standards which consist
dikeluarkan oleh DSAK dan DSAS dari Ikatan of PSAK issued by DSAK and DSAS of the
Akuntan Indonesia serta peraturan Otoritas Indonesian Institute of Accountants and the
Jasa Keuangan terkait penyajian laporan Financial Services Authority regulations
keuangan. related to presentation of financial
statements.
b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation
Dasar penyusunan laporan keuangan adalah The financial statements have been prepared
biaya historis, kecuali aset tetap dan on the historical cost basis except for
instrumen keuangan tertentu yang diukur premises and equipment and certain financial
pada jumlah revaluasian atau nilai wajar pada instruments that are measured at revalued
setiap akhir periode pelaporan, yang amounts or fair values at the end of each
dijelaskan dalam kebijakan akuntansi di reporting period, as explained in the
bawah ini. accounting policies below.
Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai Historical cost is generally based on the fair
wajar dari imbalan yang diberikan dalam value of the consideration given in exchange
pertukaran barang dan jasa. for goods and services.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in
akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market
liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara participants at the measurement date.
pelaku pasar pada tanggal pengukuran.
- 13 -
Laporan arus kas disusun dengan The statement of cash flows are prepared
menggunakan metode langsung yang using the modified direct method with
dimodifikasi dengan mengelompokkan arus classifications of cash flows into operating,
kas dalam aktivitas operasi, investasi dan investing and financing activities. Cash and
pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari cash equivalents consist of cash on hand,
kas, penempatan pada Bank Indonesia, giro placements with Bank Indonesia, demand
pada bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia deposits with other banks and Bank
Syariah yang jatuh tempo dalam waktu tiga Indonesia Sharia Certificates which maturities
bulan atau kurang dari tanggal perolehannya of 3 months or less from the date of
dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi placement and not pledged or restricted.
penggunaannya.
Laporan rekonsiliasi pendapatan dan bagi The statement of reconciliation of revenue

hasil merupakan rekonsiliasi antara and revenue sharing show reconciliation
pendapatan Bank yang menggunakan dasar between the Bank’s revenues that are
akrual dengan pendapatan yang prepared under accrual basis with the
dibagihasilkan kepada pemilik dana yang revenue sharing to fund owner that are
menggunakan dasar kas. prepared under cash basis.
Laporan sumber dan penyaluran dana zakat The statement of sources and uses of zakat
dan penggunaan dana kebajikan merupakan funds and charity funds reflects the bank’s
laporan yang mencerminkan peran bank role as fiduciary fund social activities that are
sebagai pemegang amanah dana kegiatan managed separately.
sosial yang dikelola secara terpisah.
Laporan sumber dan penyaluran dana zakat The statement of sources and uses of zakat
merupakan laporan yang menunjukkan funds reflects the sources of funds, the
sumber dana, penyaluran dalam jangka distribution in a given period and zakat funds
waktu tertentu serta dana zakat yang belum which have not been distributed at a certain
disalurkan pada tanggal tertentu. date.
Laporan sumber dan penggunaan dana The statement of sources and uses of charity
kebajikan merupakan laporan yang funds reflects the sources and uses of funds
menunjukkan sumber dan penggunaan dana for a certain period of virtue and charity funds
kebajikan selama jangka waktu tertentu serta balance at a certain date.
saldo dana kebajikan pada tanggal tertentu.
c. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang c. Foreign Currency Transactions and
Asing Balance
Laporan keuangan Bank diukur dan disajikan The financial statements of the Bank are
dalam mata uang dari lingkungan ekonomi measured and presented in the currency of
utama dimana entitas beroperasi (mata uang the primary economic environment in which
fungsional). Laporan keuangan dan laporan the entity operates (its functional currency).
posisi keuangan Bank disajikan dalam mata The financial statements and the statement of
uang Rupiah yang merupakan mata uang financial position of the Bank are presented in
fungsional Bank dan mata uang penyajian Indonesian Rupiah, which is the functional
untuk laporan keuangan. currency of the Bank and the presentation
currency for the financial statements.
Dalam penyusunan laporan keuangan, In preparing the financial statements,

transaksi dalam mata uang asing selain mata transactions in currencies other than the
uang fungsional entitas (mata uang asing) entity’s functional currency (foreign
diakui pada kurs yang berlaku pada tanggal currencies) are recognized at the rates of
transaksi. Pada setiap akhir periode exchange prevailing at the dates of the
pelaporan, pos moneter dalam valuta asing transactions. At the end of each reporting
dijabarkan kembali dengan menggunakan period, monetary items denominated in
kurs laporan (penutupan) yang ditetapkan foreign currencies are retranslated using
oleh Bank Indonesia, yaitu kurs spot Reuters reporting (closing) exchange rate set by Bank
pada pukul 16.00 WIB untuk mencerminkan Indonesia, which is Reuters’ spot rate at 4.00
kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. P.M. Western Indonesia Time to reflect the
Pos-pos non moneter yang diukur pada nilai rates of exchange prevailing as that date.
wajar dalam valuta asing dijabarkan kembali Non-monetary items carried at fair value that
pada kurs yang berlaku pada tanggal ketika are denominated in foreign currencies are
nilai wajar ditentukan. Pos non-moneter yang retranslated at the rates prevailing at the date
diukur dalam biaya historis dalam valuta when the fair value was determined. Non-
asing tidak dijabarkan kembali. Selisih kurs monetary items that are measured in terms of
atas pos moneter diakui dalam laba rugi pada historical cost in a foreign currency are not
periode saat terjadinya. retranslated. Exchange differences on
monetary items are recognized in profit or
loss in the period in which they arise.
- 14 -
d. Transaksi Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau A related party is a person or entity that is
entitas yang terkait dengan Bank (entitas related to the Bank (the reporting entity):
pelapor):
a. Orang atau anggota keluarga dekatnya a. A person or a close member of that

mempunyai relasi dengan entitas pelapor person’s family is related to the reporting
jika orang tersebut: entity if that person:
i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over the

pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. memiliki pengaruh signifikan atas ii. has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
iii. merupakan personil manajemen iii. is a member of the key management

kunci entitas pelapor atau entitas personnel of the reporting entity or of
induk dari entitas pelapor. a parent of the reporting entity.
b. Suatu entitas berelasi dengan entitas b. An entity is related to the reporting entity
pelapor jika memenuhi salah satu hal if any of the following conditions applies:
berikut:
i. entitas dan entitas pelapor adalah i. the entity, and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang members of the same group (which
sama (artinya entitas induk, entitas means that each parent, subsidiary
anak, dan entitas anak berikutnya and fellow subsidiary is related to the
saling berelasi dengan entitas others).
lainnya).
ii. satu entitas adalah entitas asosiasi ii. one entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas venture of the other entity (or an
lain (atau entitas asosiasi atau associate or joint venture of a
ventura bersama yang merupakan member of a group of which the
anggota suatu kelompok usaha, other entity is a member).
yang mana entitas lain tersebut
adalah anggotanya).
iii. kedua entitas tersebut adalah iii. both entities are joint ventures of the
ventura bersama dari pihak ketiga same third party.
yang sama.
iv. satu entitas adalah ventura bersama iv. one entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang entity and the other entity is an
lain adalah entitas asosiasi dari associate of the third entity.
entitas ketiga.
v. entitas tersebut adalah suatu v. the entity is a post-employment

program imbalan pasca kerja untuk benefit plan for the benefit of
imbalan kerja dari salah satu entitas employees of either the reporting
pelapor atau entitas yang terkait entity, or an entity related to the
dengan entitas pelapor. Jika entitas reporting entity. If the reporting entity
pelapor adalah entitas yang is itself such a plan, the sponsoring
menyelenggarakan program employers are also related to the
tersebut, maka entitas sponsor juga reporting entity.
berelasi dengan entitas pelapor.
vi. entitas yang dikendalikan atau vi. the entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person indentified in
yang diidentifikasi dalam huruf (a). (a).
- 15 -
vii. orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. a person identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity
atas entitas atau merupakan personil or is a member of the key
manajemen kunci entitas (atau management personnel of the entity
entitas induk dari entitas). (or a parent of the entity).
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok viii. the entity, or any members of a
yang mana entitas merupakan group which it is a part, provides key
bagian dari kelompok tersebut, management personnel services to
menyediakan jasa personil the reporting entity or to the parent
manajemen kunci kepada entitas entity of the reporting entity.
pelapor atau kepada entitas induk
dari entitas pelapor.
Transaksi signifikan yang dilakukan dengan Significant transactions with related parties,
pihak-pihak berelasi, baik dilakukan whether or not made at similar terms and
dengan kondisi dan persyaratan yang conditions as those done with third parties,
sama dengan pihak ketiga maupun tidak, are disclosed in the financial statements.
diungkapkan pada laporan keuangan.
e. Aset Keuangan e. Financial Assets
Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan All financial assets are recognized and
pengakuannya pada tanggal diperdagangkan derecognized on trade date where the
dimana pembelian dan penjualan aset purchase or sale of a financial asset is under
keuangan berdasarkan kontrak yang a contract whose terms require delivery of the
mensyaratkan penyerahan aset keuangan financial asset within the timeframe
dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh established by the market concerned, and are
kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya initially measured at fair value plus
diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaction costs, except for those financial
transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang assets classified as at fair value through profit
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang or loss, which are initially measured at fair
awalnya diukur sebesar nilai wajar. value.
Aset keuangan Bank dapat diklasifikasikan The Bank’s financial assets can be classified
sebagai berikut: as follows:
 Nilai wajar melalui laba rugi  Fair value through profit or loss (FVTPL)
 Dimiliki hingga jatuh tempo  Held to maturity
 Tersedia untuk dijual  Available-for-sale
 Pinjaman yang diberikan dan piutang  Loans and receivable
Nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)
Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, Financial assets are classified as at FVTPL
jika aset keuangan sebagai kelompok where the financial asset is either held for
diperdagangkan atau pada saat pengakuan trading or its designated as at FVTPL.
awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.
Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok A financial asset is classified as held for
diperdagangkan, jika: trading if:
 diperoleh atau dimiliki terutama untuk  it has been acquired principally for the
tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; purpose of selling in the near term; or
atau
 pada pengakuan awal merupakan bagian  on initial recognition it is a part of an

dari portofolio instrumen keuangan identified portfolio of financial instruments
tertentu yang dikelola bersama dan that the entity manages together and has
terdapat bukti mengenai pola ambil untung a recent actual pattern of short-term profit-
dalam jangka pendek aktual terkini; atau taking; or
 merupakan derivatif yang tidak ditetapkan  it is a derivative that is not designated and
dan tidak efektif sebagai instrumen lindung effective as a hedging instrument.
nilai.
- 16 -
Aset keuangan selain aset keuangan yang A financial asset other than a financial asset
diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai held for trading may be designated as at
FVTPL pada saat pengakuan awal, jika: FVTPL upon initial recognition if:
 penetapan tersebut mengeliminasi atau  such designation eliminates or significantly

mengurangi secara signifikan reduces a measurement or recognition
inkonsistensi pengukuran dan pengakuan inconsistency that would otherwise arise;
yang dapat timbul; atau or
 kelompok aset keuangan, liabilitas  a group of financial assets, financial

keuangan atau keduanya, dikelola dan liabilities or both is managed and its
kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair value
wajar, sesuai dengan manajemen risiko basis, in accordance with a documented
atau strategi investasi yang risk management or investment strategy,
didokumentasikan, dan informasi tentang and information about the Bank is
Bank disediakan secara internal kepada provided internally on that basis to the
manajemen kunci entitas, misalnya direksi entity’s key management personnel, for
dan CEO. example the entity’s board of directors and
chief executive officer.
Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai Financial assets at FVTPL are stated at fair
wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul value, with any resultant gain or loss
diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau recognized in profit or loss. The net gain or
kerugian bersih yang diakui dalam laba rugi loss recognized in profit or loss incorporates
mencakup dividen atau pendapatan yang any dividend or revenue earned on the
diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar financial asset. Fair value is determined in the
ditentukan dengan cara seperti dijelaskan manner described in Note 3i.
pada Catatan 3i.
Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as held-to-

investasi dimiliki hingga jatuh tempo hanya maturity investment only if these investments
jika investasi tersebut memiliki pembayaran have fixed or determined payments and their
yang tetap atau telah ditentukan dan jatuh maturity date has been determined and the
temponya telah ditetapkan serta Bank Bank has the positive intention and ability to
mempunyai intensi positif dan kemampuan hold such financial assets to maturity. Held-to-
untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga maturity investments are initially measured at
jatuh tempo. Pada saat pengakuan awal, fair value plus transaction costs which are
investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur attributable directly to the acquisition of the
pada nilai wajar ditambah dengan biaya financial assets. After initial recognition, held-
transaksi yang dapat diatribusikan secara to-maturity investments are measured at
langsung dengan perolehan aset keuangan. amortized cost, using effective rate of return
Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki method less any impairment losses.
hingga jatuh tempo diukur dengan biaya
perolehan diamortisasi dengan menggunakan
metode tingkat imbal hasil efektif dikurangi
kerugian penurunan nilai yang ada.
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Available-for-sale financial assets
AFS aset keuangan adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative
non-derivatif yang ditetapkan baik sebagai financial assets that are either designated as
AFS atau yang tidak diklasifikasikan sebagai AFS or are not classified as (a) loans and
(a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) receivables, (b) held-to-maturity investments
dimiliki hingga jatuh tempo atau (c) aset or (c) financial assets at fair value through
keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi profit or loss. Available-for-sale financial
(FVTPL). Pada saat pengakuan awal, aset assets are initially measured at fair value plus
keuangan yang tersedia untuk dijual diukur any directly attributable transaction costs.
pada nilai wajar ditambah dengan biaya Subsequently, they are measured at fair
transaksi yang dapat diatribusikan secara value.
langsung. Setelah itu, aset keuangan tersedia
untuk dijual diukur dan dicatat pada nilai
wajar.
- 17 -
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from changes in fair
perubahan nilai wajar diakui dalam value are recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain di ekuitas income and in equity as accumulated in AFS
sebagai akumulasi revaluasi investasi AFS investment revaluation, with the exception of
kecuali untuk kerugian penurunan nilai, impairment losses, revenue/expense
pendapatan/beban yang dihitung dengan calculated using the effective rate of return
metode tingkat imbal hasil efektif dan laba method, and foreign exchange gains and
rugi selisih kurs atas aset moneter yang losses on monetary assets, which are
diakui pada laba rugi. Jika investasi dilepas recognized in profit or loss. When the
atau mengalami penurunan nilai, akumulasi investment is disposed of or is determined to
laba atau rugi yang sebelumnya diakumulasi be impaired, the cumulative gain or loss
pada revaluasi investasi AFS, direklas ke laba previously accumulated in AFS investment
rugi. revaluation is reclassified to profit or loss.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Aset keuangan dengan pembayaran tetap Financial assets that have fixed or
atau telah ditentukan dan tidak mempunyai determinable payments and that are not
kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai quoted in an active market are classified as
pinjaman yang diberikan dan piutang, yang loan and receivables. Loans and receivables
diukur pada biaya perolehan diamortisasi are measured at amortized cost using the
dengan menggunakan metode tingkat imbal effective rate of return method less
hasil efektif dikurangi kerugian penurunan impairment losses. Revenue is recognized by
nilai. Pendapatan diakui dengan applying the effective rate of return method,
menggunakan metode tingkat imbal hasil except for short-term receivables when the
efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana recognition of revenue would be immaterial.
pengakuan pendapatan tidak material.
Metode tingkat imbal hasil efektif Effective rate of return method
Metode tingkat imbal hasil efektif adalah The effective rate of return method is a
metode yang digunakan untuk menghitung method of calculating the amortized cost of a
biaya perolehan diamortisasi dari instrumen financial instrument and of allocating income
keuangan dan metode untuk mengalokasikan and expense over the relevant period. The
pendapatan dan beban selama periode yang effective rate of return is the rate that exactly
relevan. Tingkat imbal hasil efektif adalah rate discounts estimated future cash receipts or
yang secara tepat mendiskontokan estimasi payments (including all fees and points paid or
penerimaan atau pembayaran kas masa received that form an integral part of the
depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk effective rate of return, transaction costs and
lain yang dibayarkan dan diterima oleh para other premiums or discounts) through the
pihak dalam kontrak yang merupakan bagian expected life of the financial instrument, or
yang tak terpisahkan dari tingkat imbal hasil where appropriate, a shorter period to the net
efektif, biaya transaksi dan premium dan carrying amount on initial recognition.
diskonto lainnya) selama perkiraan umur
instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat,
digunakan periode yang lebih singkat untuk
memperoleh nilai tercatat bersih dari aset
keuangan pada saat pengakuan awal.
Perhitungan dari tingkat imbal hasil efektif The calculation of the effective rate of return
termasuk semua fee dan pembayaran atau includes all fees and points paid or received
penerimaan poin yang merupakan bagian which are an integral part of the effective rate
integral dari tingkat imbal hasil efektif. Biaya of return. Transaction costs include
transaksi termasuk biaya incremental yang incremental cost which is directly attributable
secara langsung berkaitan dengan akuisisi to the acquisition or issuance of financial
atas penerbitan aset atau liabilitas keuangan. assets or liabilities.
Pendapatan diakui berdasarkan tingkat imbal Income is recognized on an effective rate of

hasil efektif untuk instrumen keuangan selain return basis for financial instruments other
dari instrumen keuangan FVTPL. than those financial instruments at FVTPL.
- 18 -
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, Financial assets, other than those at FVTPL,
dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai are assessed for indicators of impairment at
pada setiap tanggal pelaporan. Aset each reporting date. Financial assets are
keuangan diturunkan nilainya bila terdapat impaired when there is objective evidence
bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau that, as a result of one or more events that
lebih peristiwa yang terjadi setelah occurred after the initial recognition of the
pengakuan awal aset keuangan, dan financial asset, the estimated future cash
peristiwa yang merugikan tersebut flows of the investment have been affected.
berdampak pada estimasi arus kas masa
depan atas aset keuangan yang dapat
diestimasi secara andal.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat For listed and unlisted equity investments
dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang classified as AFS, a significant or prolonged
signifikan atau jangka panjang dalam nilai decline in the fair value of the security below
wajar dari instrumen ekuitas di bawah biaya its cost is considered to be objective evidence
perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif of impairment.
terjadinya penurunan nilai.
Bukti obyektif penurunan nilai termasuk The objective evidence of impairment could
sebagai berikut: include:
 kesulitan keuangan signifikan yang dialami  significant financial difficulty of the issuer
penerbit atau pihak peminjam; atau or counterparty; or
 pelanggaran kontrak, seperti terjadinya  default or delinquency in installment

wanprestasi atau tunggakan pembayaran payments; or
angsuran; atau
 terdapat kemungkinan bahwa pihak  it becoming probable that the borrower

peminjam akan dinyatakan pailit atau will enter bankruptcy or financial
melakukan reorganisasi keuangan. reorganisation.
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya For financial assets carried at amortized cost,
perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian the amount of the impairment is the difference
penurunan nilai merupakan selisih antara between the asset’s carrying amount and the
jumlah tercatat aset keuangan dengan nilai present value of estimated future cash flows,
kini dari estimasi arus kas masa depan yang discounted at the financial asset’s original
didiskontokan menggunakan tingkat imbal effective rate of return.
hasil efektif awal dari aset keuangan.
Kerugian penurunan nilai dihitung secara Impairment loss is calculated individually for
individual untuk aset keuangan yang financial assets that are individually significant
signifikan secara individual serta kolektif and collectively for assets that are individually
untuk aset yang secara individual tidak not significant, or individually significant but
signifikan dan secara individual signifikan there is no objective evidence of impairment
namun tidak terdapat bukti obyektif when assessed individually. In determining
penurunan nilai. Di dalam menentukan collective impairment, financial assets are
penurunan nilai kolektif, aset keuangan grouped into groups of financial assets based
dikelompokkan pada kelompok aset on similar credit risk characteristics. Future
keuangan berdasarkan karakteristik risiko cash flow from a group of financial assets is
kredit yang serupa. Arus kas masa depan dari estimated based on contractual cash flows
kelompok aset keuangan ini diestimasi and historical loss experience for assets that
berdasarkan arus kas kontraktual dan have similar credit risk characteristics.
pengalaman kerugian historis untuk aset Historical loss experience is adjusted based
yang memiliki karakteristik risiko kredit yang on data observations in the present, to reflect
serupa. Pengalaman historis kerugian the effects of current conditions that do not
disesuaikan berdasarkan hasil pengamatan affect the period of historical experience.
data pada masa kini, untuk merefleksikan
efek dari kondisi masa kini yang tidak
mempengaruhi periode dari pengalaman
historis.
- 19 -
Dalam melakukan penilaian secara kolektif, In conducting collective assessment, the Bank
Bank harus menghitung: must calculate:
 Probability of default (“PD”) – model ini  Probability of default (“PD”) – these

menilai probabilitas konsumen gagal models assess the probability of
melakukan pembayaran kembali secara customers failing to repay fully and on
penuh dan tepat waktu. time.
 Recoverable amount – didasarkan pada  Recoverable amount – based on

identifikasi arus kas masa depan dan identification of future cash flows and
estimasi nilai kini dari arus kas tersebut estimation of the present value of those
(discounted cash flow). cash flows (discounted cash flow).
 Loss given default (“LGD”) – Bank  Loss given default (“LGD”) – the Bank
mengestimasi kerugian ekonomis yang estimates economic losses that may be
mungkin akan diderita Bank apabila terjadi suffered by the Bank if there are arrears
tunggakan fasilitas piutang Murabahah. in Murabahah receivables. LGD
LGD menggambarkan jumlah utang yang describes the amount of debt that may
tidak dapat diperoleh kembali dan not be recovered and is generally
umumnya ditunjukkan dalam persentase expressed as a percentage of the
dari exposure at default (EAD). Model exposure at default (EAD). The LGD
perhitungan LGD mempertimbangkan calculation model considers the type of
jenis peminjam, fasilitas dan mitigasi borrower, facility and any risk mitigation
risiko, misalnya ketersediaan agunan. such as availability of collateral.
 Loss identification period (“LIP”) – periode  Loss identification period (”LIP”) – the
waktu antara terjadinya peristiwa yang period of time from the occurrence of a
merugikan dalam kelompok aset loss event in a group of financial assets
keuangan sampai bukti obyektif dapat until objective evidence can be identified
diidentifikasi atas fasilitas piutang on Murabahah receivables individually.
Murabahah secara individual.
 Exposure at default (“EAD”) – Bank  Exposure at default (“EAD”) – The Bank

mengestimasi tingkat utilisasi yang estimates the expected utilization level of
diharapkan dari fasilitas piutang Murabahah receivables in the event of
Murabahah pada saat terjadi tunggakan. arrears.
PD, LGD dan LIP diperoleh dari observasi PD, LGD and LIP are derived from
data fasilitas piutang Murabahah selama observation of Murabahah receivables data
minimal tiga tahun. for at least three years.
Cadangan kerugian penurunan nilai yang Allowance for impairment losses collectively
dinilai secara kolektif dilakukan dengan assessed is performed by multiplying the
mengalikan nilai baki debet fasilitas piutang outstanding Murabahah receivables at report
Murabahah pada posisi laporan dengan date by the probability of default (PD), loss
probability of default (PD), loss identification identification period (LIP) and loss given
period (LIP) dan loss given default (LGD). default (LGD).
Kerugian penurunan nilai diakui pada laba The impairment loss is recognized in profit or
rugi dan nilai tercatat dari aset keuangan atau loss and the carrying amount of the financial
kelompok aset keuangan dikurangi dengan asset or group of financial assets are
cadangan kerugian penurunan nilai yang presented net of allowance for impairment
terbentuk. Pada saat penurunan nilai diakui losses reserve. When impairment losses are
dalam aset keuangan atau kelompok aset recognized in the financial asset or group of
keuangan, pendapatan diakui berdasarkan financial assets, revenue is recognized based
nilai tercatat setelah penurunan nilai on the carrying amount after impairment using
menggunakan tingkat imbal hasil efektif yang the effective rate of return used for
digunakan untuk mendiskontokan estimasi discounting the estimated future cash flow
arus kas masa depan pada saat menghitung when calculating impairment.
penurunan nilai.
- 20 -
Jika aset keuangan AFS dianggap menurun When an AFS financial asset is considered to
nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif be impaired, cumulative gains or losses
yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas previously recognized in equity are
direklasifikasi ke laba rugi. reclassified to profit or loss.
Kecuali instrumen ekuitas AFS, jika, pada With the exception of AFS equity instruments,
periode berikutnya, jumlah penurunan nilai if, in a subsequent period, the amount of the
berkurang dan pengurangan tersebut dapat impairment loss decreases and the decrease
dikaitkan secara obyektif dengan peristiwa can be related objectively to an event
yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, occurring after the impairment was
kerugian penurunan nilai yang diakui recognized, the previously recognized
sebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga impairment loss is reversed through profit or
nilai tercatat investasi pada tanggal loss to the extent that the carrying amount of
pemulihan penurunan nilai tidak melebihi the investment at the date the impairment is
biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya reversed does not exceed what the amortized
pengakuan kerugian penurunan nilai cost would have been had the impairment not
dilakukan. been recognized.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian In respect of AFS equity investments,
penurunan nilai yang sebelumnya diakui impairment losses previously recognized in
dalam laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui profit or loss are not reversed through profit or
laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah loss. Any increase in fair value subsequent to
penurunan nilai diakui secara langsung ke an impairment loss is recognized directly in
penghasilan komprehensif lain. other comprehensive income.
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Bank menghentikan pengakuan aset The Bank derecognize a financial asset only
keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual when the contractual rights to the cash flows
atas arus kas yang berasal dari aset from the asset expire, or when it transfers the
keuangan berakhir, atau Bank mentransfer financial asset and substantially all the risks
aset keuangan dan secara substansial and rewards of ownership of the asset to
mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas another entity. If the Bank neither transfers
kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika nor retains substantially all the risks and
Bank tidak mentransfer serta tidak memiliki rewards of ownership and continues to control
secara substansial atas seluruh risiko dan the transferred asset, the Bank recognize
manfaat kepemilikan serta masih their retained interest in the asset and an
mengendalikan aset yang ditransfer, maka associated liability for amounts it may have to
Bank mengakui keterlibatan berkelanjutan pay. If the Bank retains substantially all the
atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait risks and rewards of ownership of a
sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. transferred financial asset, the Bank
Jika Bank memiliki secara substansial seluruh continues to recognize the financial asset and
risiko dan manfaat kepemilikan aset also recognizes a collateralized borrowing for
keuangan yang ditransfer, Bank masih the proceeds received.
mengakui aset keuangan dan juga mengakui
pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman
yang diterima.
Penghentian pengakuan aset keuangan On derecognition of financial asset in its

secara keseluruhan, selisih antara entirety, the difference between the asset’s
jumlah tercatat aset dan jumlah pembayaran carrying amount and the sum of the
dan piutang yang diterima dan keuntungan consideration received and receivable and the
atau kerugian kumulatif yang telah diakui cumulative gain or loss that had been
dalam penghasilan komprehensif lain dan recognized in other comprehensive income
terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba and accumulated in equity is recognized in
rugi. profit or loss.
- 21 -
Penghentian pengakuan aset keuangan On derecognition of financial asset other than

terhadap satu bagian saja (misalnya ketika its entirety (e.g., when the Bank retains an
Bank masih memiliki hak untuk membeli option to repurchase part of a transferred
kembali bagian aset yang ditransfer), Bank asset), the Bank allocates the previous
mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya carrying amount of the financial asset
dari aset keuangan tersebut pada bagian between the part it continues to recognize
yang tetap diakui berdasarkan keterlibatan under continuing involvement, and the part it
berkelanjutan dan bagian yang tidak lagi no longer recognizes on the basis of the
diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari relative fair values of those parts on the date
kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. of the transfer. The difference between the
Selisih antara jumlah tercatat yang carrying amount allocated to the part that is
dialokasikan pada bagian yang tidak lagi no longer recognized and the sum of the
diakui dan jumlah dari pembayaran yang consideration received for the part no longer
diterima untuk bagian yang tidak lagi diakui recognized and any cumulative gain or loss
dan setiap keuntungan atau kerugian allocated to it that had been recognized in
kumulatif yang dialokasikan pada bagian other comprehensive income is recognized in
yang tidak lagi diakui tersebut yang profit or loss. A cumulative gain or loss that
sebelumnya telah diakui dalam penghasilan had been recognized in other comprehensive
komprehensif lain diakui pada laba rugi. income is allocated between the part that
Keuntungan dan kerugian kumulatif yang continues to be recognized and the part that
sebelumnya diakui dalam penghasilan is no longer recognized on the basis of the
komprehensif lain dialokasikan pada bagian relative fair values of those parts.
yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan
pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif
kedua bagian tersebut.
f. Liabilitas Keuangan dan Instrumen f. Financial Liabilities and Equity

Ekuitas Instruments
Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as debt or equity
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Financial liabilities and equity instruments
yang diterbitkan oleh Bank diklasifikasi sesuai issued by the Bank are classified according to
dengan substansi perjanjian kontraktual dan the substance of the contractual
definisi liabilitas keuangan dan instrumen arrangements entered into and the definitions
ekuitas. of a financial liability and an equity instrument.
Instrumen ekuitas Equity instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang An equity instrument is any contract that
memberikan hak residual atas aset Bank evidences a residual interest in the assets of
setelah dikurangi dengan seluruh Bank after deducting all of its liabilities. Equity
liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang instruments issued by the Bank are recorded
diterbitkan oleh Bank dicatat sebesar hasil at the proceeds received, net of direct issue
penerimaan bersih, setelah dikurangi biaya costs.
penerbitan langsung.
Biaya emisi saham yang menambah dan Share issuance costs that are incremental
beratribusi secara langsung terhadap and directly attributable to issuance of new
penerbitan saham baru disajikan sebagai shares are deducted from additional paid-in
bagian dari tambahan modal disetor dan tidak capital and are not amortized.
diamortisasi.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as either “at
FVTPL atau pada biaya perolehan FVTPL” or “at amortized cost”.
diamortisasi.
Liabilitas keuangan yang Diukur pada Nilai Financial liabilities at FVTPL

Wajar melalui Laba Rugi (FVTPL)
Liabilitas keuangan diklasifikasi sebagai Financial liabilities are classified as at FVTPL

FVTPL pada saat liabilitas keuangan baik when the financial liability is either held for
dimiliki untuk diperdagangkan atau ditetapkan trading or its designated as at FVTPL.
pada FVTPL.
- 22 -
Liabilitas keuangan dimiliki untuk A financial liability is classified as held for

diperdagangkan jika: trading if:
 diperoleh terutama untuk tujuan dibeli  it has been acquired principally for the
kembali dalam waktu dekat; atau purpose of repurchasing in the near term;
or
 pada pengakuan awal merupakan bagian  on initial recognition it is part of an

dari portofolio instrumen keuangan identified portfolio of financial instruments
tertentu yang dikelola bersama dan that the entity manages together and has
terdapat bukti mengenai pola ambil untung a recent actual pattern of short-term profit-
dalam jangka pendek aktual terkini; atau taking; or
 merupakan derivatif yang tidak ditetapkan  it is a derivative that is not designated and
dan tidak efektif sebagai instrumen lindung effective as a hedging instrument.
nilai.
Liabilitas keuangan selain liabilitas keuangan A financial liability other than a financial
yang diperdagangkan, dapat ditetapkan liability held for trading may be designated as
sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, at FVTPL upon initial recognition, if:
jika:
 mengeliminasi atau mengurangi secara  such designation eliminates or significantly

signifikan inkonsistensi pengukuran dan reduces a measurement or recognition
pengakuan yang dapat timbul; atau inconsistency that would otherwise arise;
or
 kelompok aset keuangan, liabilitas  a group of financial assets, financial

keuangan atau keduanya dikelola dan liabilities or both is managed and its
kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair value
wajar, sesuai dengan manajemen risiko basis, in accordance with a documented
atau strategi investasi yang risk management or investment strategy,
didokumentasikan dan informasi tentang and information about the Group is
kelompok tersebut disediakan secara provided internally on that basis to the
internal kepada manajemen kunci entitas, entity’s key management personnel, for
misalnya direksi dan CEO. example the entity’s board of directors and
chief executive officer.
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial liabilities at FVTPL are stated at fair
wajar melalui laba rugi, keuntungan atau value, with any resultant gain or loss
kerugian yang timbul diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss. The net gain or
Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui loss recognized in profit or loss incorporates
dalam laba rugi mencakup setiap beban any expenses paid on the financial liability.
keuangan yang dibayar dari liabilitas Fair value is determined in the manner
keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara described in Note 3i.
yang dijelaskan dalam Catatan 3i.
Liabilitas keuangan diukur pada biaya Financial liabilities at amortized costs

perolehan diamortisasi
Pada saat pengakuan awal, liabilitas At initial recognition, financial liabilities

keuangan yang diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost are recognized at
yang diamortisasi, diakui pada nilai wajarnya. fair value. The fair value is reduced by
Nilai wajar tersebut dikurangi biaya transaksi transaction costs which are directly
yang dapat diatribusikan secara langsung attributable to the issuance of such financial
dengan penerbitan liabilitas keuangan liabilities. Subsequently, these financial
tersebut. Pengukuran selanjutnya diukur liabilities are measured at amortized cost
pada biaya perolehan diamortisasi dengan using the effective rate of return method.
menggunakan metode tingkat imbal hasil
efektif.
- 23 -
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities
Bank menghentikan pengakuan liabilitas The Bank derecognize financial liabilities

keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Bank when, and only when, the Bank’s obligations
telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. are discharged, cancelled or expires. The
Selisih antara jumlah tercatat liabilitas difference between the carrying amount of the
keuangan yang dihentikan pengakuannya financial liability derecognized and the
dan imbalan yang dibayarkan dan utang consideration paid and payable is recognized
diakui dalam laba rugi. in profit or loss.
g. Reklasifikasi Instrumen Keuangan g. Reclassifications of Financial

Instruments
Reklasifikasi Aset Keuangan Reclassification of Financial Assets
Bank tidak diperkenankan untuk melakukan The Bank shall not reclassify any financial
reklasifikasi aset keuangan ke kelompok aset assets into the FVTPL after initial
keuangan FVTPL. Bank hanya dapat recognition. The Bank only reclassifies
melakukan reklasifikasi aset keuangan ke financial assets into loans and receivables if
kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang the financial assets meet the definition of
jika aset keuangan tersebut memenuhi definisi loans and receivables and the Bank has the
pinjaman yang diberikan dan piutang dan Bank intention and ability to hold the financial
memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset assets for the foreseeable future or until
keuangan untuk masa mendatang yang dapat maturity, from financial assets measured at
diperkirakan atau hingga jatuh tempo dari FVTPL or from available for sale. The
kelompok aset keuangan FVTPL atau dari financial assets are reclassified at fair value,
kelompok tersedia untuk dijual. Aset keuangan on the date of reclassification which become
tersebut direklasifikasi pada nilai wajar pada its new amortized cost. Any gains or losses
tanggal reklasifikasi yang menjadi biaya already recognized in profit or loss are not
perolehan diamortisasi yang baru. Setiap reversed. Any gains or losses that have
keuntungan dan kerugian yang sudah diakui been recognized in other comprehensive
dalam laba rugi tidak boleh dibalik. Setiap income are amortized through profit or loss
keuntungan dan kerugian yang sudah diakui over the remaining life of the financial assets
dalam penghasilan komprehensif lain (for financial assets that have fixed
diamortisasi ke laba rugi selama sisa umur maturities) or continue to be recognized in
aset keuangan (jika aset keuangan memiliki other comprehensive income until the
jatuh tempo tetap) atau tetap diakui dalam financial assets are sold or otherwise
penghasilan komprehensif lain sampai aset disposed (for financial assets that do not
keuangan tersebut dilepas atau dijual (jika aset have fixed maturities).
keuangan tidak memiliki jatuh tempo tetap).
Reklasifikasi Liabilitas Keuangan Reclassification of Financial Liabilities
Bank tidak diperkenankan untuk The Bank is not allowed to reclassify any
mereklasifikasi liabilitas keuangan dari atau ke financial liabilities from or to a group of
kelompok liabilitas keuangan FVTPL. FVTPL financial liabilities.
h. Saling Hapus Antar Aset Keuangan dan h. Netting of Financial Assets and Financial
Liabilitas Keuangan Liabilities
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Bank The Bank only offsets financial assets and
saling hapus dan nilai bersihnya disajikan liabilities and presents the net amount in the
dalam laporan posisi keuangan, jika dan hanya statements of financial position, where it:
jika:
 saat ini memiliki hak yang berkekuatan  currently has a legal enforceable right to
hukum untuk melakukan saling hapus atas set-off the recognized amount; and
jumlah yang telah diakui tersebut; dan
 berniat untuk menyelesaikan secara neto  intend either to settle on a net basis, or to
atau untuk merealisasikan aset dan realize the asset and settle the liability
menyelesaikan liabilitasnya secara simultaneously.
simultan.
- 24 -
i. Nilai Wajar i. Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in
akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market
liabilitas dalam transaksi teratur antara participants at the measurement date,
pelaku pasar pada tanggal pengukuran tanpa regardless of whether that price is directly
memperhatikan apakah harga tersebut dapat observable or estimated using another
diobservasi secara langsung atau diestimasi valuation technique. In estimating the fair
menggunakan teknik penilaian lain. Dalam value of an asset or a liability, the Bank takes
mengukur nilai wajar atas suatu aset atau into account the characteristics the asset or a
liabilitas pada tanggal pengukuran, Bank liability if market participants would take those
memperhitungkan karakteristik suatu aset characteristics into account when pricing the
atau liabilitas jika pelaku pasar akan asset or liability at the measurement date.
memperhitungkan karakteristik tersebut
ketika menentukan harga aset atau liabilitas
pada tanggal pengukuran.
Dalam rangka konsistensi dan perbandingan In order to increase consistency and

dalam pengukuran nilai wajar dan comparability in fair value measurements and
pengungkapan terkait, Bank melakukan related disclosures, the Bank measures the
pengukuran nilai wajar dengan hirarki berikut: fair value on the following hierarchy that
categorized into three levels the inputs to
valuation techniques:
 Tingkat 1 pengukuran nilai wajar adalah  Level 1 fair value measurements are those
yang berasal dari harga kuotasian (tidak derived from quoted prices (unadjusted) in
disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset active markets for identical assets or
atau liabilitas yang identik. liabilities.
yang berasal dari input selain harga derived from inputs other than quoted
kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 prices included within Level 1 that are
yang dapat diobservasi untuk aset atau observable for the assets or liability, either
liabilitas, baik secara langsung (misalnya directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e.
harga) atau secara tidak langsung derived from prices).
(misalnya deviasi dari harga).
yang berasal dari teknik penilaian yang derived from valuation techniques that
mencakup input untuk aset atau liabilitas include inputs for the asset or liability that
yang bukan berdasarkan data pasar yang are not based on observable market data
dapat diobservasi (input yang tidak dapat (unobservable inputs).
diobservasi).
j. Penempatan pada Bank Indonesia j. Placements with Bank Indonesia
Penempatan pada Bank Indonesia terdiri dari Placements with Bank Indonesia consist of
giro Wadiah pada Bank Indonesia, Wadiah demand deposits with Bank
penempatan pada Bank Indonesia dan Indonesia, placements with Bank Indonesia
Sertifikat Bank Indonesia Syariah dibuat and Bank Indonesia Sharia Certificate were
dengan prinsip wadiah yang disajikan made based on wadiah principle and stated
sebesar saldo nominal. at outstanding balance.
k. Giro pada Bank Lain k. Demand Deposits with Other Banks
Giro pada bank umum syariah disajikan Demand deposits with other sharia banks are
sebesar saldo giro setelah dikurangi stated at outstanding balance net of
cadangan kerugian penurunan nilai impairment losses (Note 3p).
(Catatan 3p).
- 25 -
Giro pada bank umum konvensional Demand deposits with other conventional
diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang banks are classified as loan and receivables.
diberikan dan piutang. Pengakuan, Recognition, initial measurement, subsequent
pengukuran awal, pengukuran setelah measurement, reclassification, fair value,
pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai impairment and derecognition of demand
wajar, penurunan nilai dan penghentian deposits with other conventional banks are
pengakuan giro pada bank umum discussed in Notes 3e, 3g and 3i related to
konvensional lain mengacu pada Catatan 3e, financial assets.
3g dan 3i terkait aset keuangan.
Bonus yang diterima dari bank umum syariah Bonuses received from sharia banks are
diakui sebagai pendapatan usaha utama recognized as other operating income.
lainnya. Pendapatan jasa giro dari bank Interest received from current accounts with
umum konvensional tidak diakui sebagai conventional banks are not recognized as the
pendapatan Bank tetapi digunakan untuk Bank’s income but are used for a charity
dana kebajikan (Qardhul Hasan). funds (Qardhul Hasan).
l. Investasi pada Surat Berharga l. Investments in Marketable Securities
Investasi pada Sukuk diklasifikasikan Investment in Sukuk classified based on

berdasarkan model usaha pada saat business model at acquisition as follow:
perolehan sebagai berikut:
(i) Diukur pada biaya perolehan jika (i) Measured at cost if the investments are
investasi tersebut dimiliki dalam suatu held within a business model whose
model usaha yang bertujuan utama primary purpose is to obtain contractual
untuk memperoleh arus kas kontraktual; cash flows; and contractual requirements
dan persyaratan kontraktual specify a specific date of payment of
menentukan tanggal tertentu principals and/or the revenue.
pembayaran pokok dan/atau hasilnya.
Pada saat pengakuan awal, investasi At the initial recognition, investments in

pada sukuk diukur pada biaya sukuk are measured at cost, including
perolehan termasuk biaya transaksi dan transaction costs and the difference
selisih antara biaya perolehan dan nilai between the acquisition cost and the
nominal diamortisasi secara garis lurus nominal value is amortized using
selama jangka waktu sukuk dan diakui straight-line method during sukuk period
dalam laba rugi. and recognized in profit or loss.
(ii) Diukur pada nilai wajar melalui (ii) Measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain jika comprehensive income if the
investasi tersebut dimiliki dalam suatu investments are held within a business
model usaha yang bertujuan utama model whose primary purpose is to
untuk memperoleh arus kas kontraktual obtain contractual cash flows and sell the
dan melakukan penjualan sukuk; dan sukuk; and contractual requirements
persyaratan kontraktual menentukan specify a specific date of payment of
tanggal tertentu pembayaran pokok principals and/or the revenue.
dan/atau hasilnya.
Pada saat pengakuan awal, investasi At the initial recognition, investments in

pada sukuk diukur pada nilai wajar sukuk are measured at fair value through
melalui penghasilan komprehensif lain other comprehensive income, including
termasuk biaya transaksi dan selisih transaction costs and the difference
antara biaya perolehan dan nilai between the acquisition cost and the
nominal diamortisasi secara garis lurus nominal value is amortized using
selama jangka waktu sukuk dan diakui straight-line method during sukuk period
dalam laba rugi. Keuntungan atau and recognized in profit or loss. Gains or
kerugian dari perubahan nilai wajar losses from changes in fair value are
diakui dalam penghasilan komprehensif recognized in other comprehensive
lain setelah memperhitungkan saldo income after taking into account the
selisih biaya perolehan dan nilai balance of the difference between the
nominal yang belum diamortisasi dan acquisition cost and the nominal value
saldo akumulasi keuntungan atau and the unamortized balance of the
kerugian nilai wajar yang telah diakui cumulative gain or loss in fair value
dalam penghasilan komprehensif lain previously recognized in other
sebelumnya. comprehensive income.
- 26 -
(iii) Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (iii) Measured at fair value through profit or
loss
Investasi pada sukuk yang tidak Investments in sukuk which are not
diklasifikasikan sebagai diukur pada classified as measured at cost and
biaya perolehan dan diukur pada nilai measured at fair value through other
wajar melalui penghasilan komprehensif comprehensive income is classified as
lain diklasifikasikan sebagai diukur pada measured at fair value through profit or
nilai wajar melalui laba rugi. Pada saat loss. At the initial recognition, investment
pengakuan awal, investasi diukur pada is measured at fair value at acquisition
nilai wajar sebesar biaya perolehan cost excluding transaction costs and are
tidak termasuk biaya transaksi dan subsequently measured at fair value.
selanjutnya diukur pada nilai wajar. The difference between the fair value
Selisih antara nilai wajar dan jumlah and the carrying amount is recognized in
tercatat diakui dalam laba rugi. profit or loss.
Investasi dalam unit penyertaan reksadana Investment in sharia mutual funds are
syariah diklasifikasikan dalam kategori classified as available for sale and stated at
tersedia untuk dijual dan dinyatakan sebesar fair value which is its net asset value at
nilai wajar sesuai nilai aset bersih dari reporting date.
reksadana pada tanggal pelaporan.
Nilai wajar investasi ditentukan dengan cara Fair value of investments is discussed in
seperti dijelaskan pada Catatan 3i. Note 3i.
Untuk investasi pada sukuk yang diukur pada For investments in sukuk measured at cost
biaya perolehan dan nilai wajar melalui and at fair value through other
penghasilan komprehensif lain, jika terdapat comprehensive income, if there is indication
indikasi penurunan nilai, maka Bank of impairment, the Bank measures the
mengukur jumlah terpulihkannya. Jika jumlah recoverable amount. If the recoverable
terpulihkan lebih kecil daripada jumlah amount is less than the carrying amount, the
tercatat, maka Bank mengakui rugi Bank recognized impairment losses. For
penurunan nilai. Untuk investasi sukuk pada investments in sukuk at fair value through
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif other comprehensive income, impairment
lain, rugi penurunan nilai yang diakui pada losses recognized in profit or loss is the
laba rugi adalah jumlah setelah amount after taking into account the balance
memperhitungkan saldo dalam penghasilan recorded in other comprehensive income.
komprehensif lain. Jumlah terpulihkan Recoverable amount is the amount that would
merupakan jumlah yang akan diperoleh dari be received from the principal repayment
pengembalian pokok tanpa memperhitungkan regardless of its present value.
nilai kininya.
m. Piutang m. Receivables
Piutang Murabahah diklasifikasikan dalam Murabahah receivables are classified as loans

kategori pinjaman yang diberikan dan and receivables.
piutang.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement, subsequent

setelah pangakuan awal, reklasifikasi, measurement, reclassification, fair value,
penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan impairment and derecognition of Murabahah
penghentian pengakuan piutang Murabahah receivables are discussed in Notes 3e, 3g and
mengacu pada Catatan 3e, 3g dan 3i terkait 3i related to financial assets.
aset keuangan.
Pelunasan dipercepat atau pelunasan Accelerated repayment or repayment before

sebelum masa jatuh tempo untuk piutang maturity date for Murabahah receivables are
Murabahah diperlakukan sebagaimana treated as if the repayment is made on due
pelunasan piutang sesuai dengan masa date. Discount or “muqasah” can be offered
jatuh temponya (biasa). Muqasah atau based on applicable term but can not be
diskon dapat diberikan sesuai ketentuan predetermined.
yang berlaku namun tidak dapat
diperjanjikan di awal.
- 27 -
n. Pinjaman Qardh n. Qardh Funds
Pinjaman Qardh diakui sebesar jumlah dana Qardh is recognized based on fund provided
yang dipinjamkan pada saat terjadinya. at the transaction date. Excess received from
Kelebihan penerimaan dari pinjaman atas repayment of Qardh is recognized as income
Qardh yang dilunasi diakui sebagai when received.
pendapatan pada saat diterima.
Pinjaman Qardh disajikan sebesar saldo Qardh are stated at their outstanding balance
pinjaman dikurangi dengan cadangan net of impairment losses (Note 3p).
kerugian penurunan nilai (Catatan 3p).
o. Pembiayaan o. Financing
Pembiayaan Mudharabah Mudharabah Financing
Pembiayaan Mudharabah dinyatakan sebesar Mudharabah financing is stated at the

saldo pembiayaan dikurangi dengan outstanding balance less allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai. Bank impairment losses. Allowance for impairment
menetapkan cadangan kerugian penurunan losses is provided based on a review on the
nilai berdasarkan penelaahan kualitas atas quality of each individual financing account
masing-masing saldo pembiayaan (Note 3p).
(Catatan 3p).
Apabila sebagian pembiayaan Mudharabah If a portion of Mudharabah financing incurred

mengalami penurunan nilai akibat hilang, loss prior to the operation with no negligence
rusak atau faktor lain sebelum dimulainya or error from the fund manager, the loss shall
usaha karena adanya kerusakan atau sebab be deducted from the Mudharabah financing
lainnya tanpa adanya kelalaian atau balance and shall be recognized as a loss by
kesalahan pihak pengelola dana, maka rugi the Bank. In the event that a portion of the
tersebut mengurangi saldo pembiayaan financing incurred loss after the
Mudharabah dan diakui sebagai kerugian commencement of operation for reason
Bank. Apabila sebagian pembiayaan unrelated to negligence or error from the fund
Mudharabah mengalami penurunan nilai manager, the loss shall be allocated between
akibat hilang, rusak atau faktor lain setelah the parties upon the distribution of revenue
dimulainya usaha tanpa adanya kelalaian sharing. Mudharabah financing losses due to
atau kesalahan pengelola dana maka negligence or fault of the fund manager and is
kerugian penurunan nilai tersebut charged to fund manager and the balance of
diperhitungkan pada saat bagi hasil. Kerugian the Mudharabah financing is not reduced.
pembiayaan Mudharabah akibat kelalaian
atau kesalahan pengelola dana dibebankan
pada pengelola dana dan tidak mengurangi
pembiayaan Mudharabah.
Pembiayaan Musyarakah Musyarakah Financing
Pembiayaan Musyarakah dinyatakan sebesar Musyarakah financing is stated at the

saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo outstanding balance of the financing less
cadangan kerugian penurunan nilai. Bank allowance for impairment losses. The Bank
menetapkan cadangan kerugian penurunan provides allowance for impairment losses
nilai sesuai dengan kualitas pembiayaan based on the quality of the financing as
berdasarkan penelaahan atas masing-masing determined by a review of each individual
saldo pembiayaan (Catatan 3p). account (Note 3p).
Apabila terjadi kerugian dalam Musyarakah If there is a loss in Musyarakah due to

akibat kelalaian atau penyimpangan mitra negligence or irregularities of Musyarakah
Musyarakah, mitra yang melakukan kelalaian partners, the partners are to bear the
tersebut menanggung beban kerugian itu. expenses. The Bank’s losses caused by
Kerugian Bank yang diakibatkan kelalaian negligence or irregularities by those partners
atau penyimpangan mitra tersebut diakui are recognized as the past due Musyarakah
sebagai piutang Musyarakah jatuh tempo. financing.
- 28 -
p. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai p. Allowance for Impairment Losses
Penilaian kualitas aset dan cadangan Determination of the quality of assets and
kerugian penurunan nilai aset tertentu allowance for impaiment losses on certain
mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa assets is based on Financial
Keuangan No. 016/POJK.03/2014 tanggal Service Authority Regulation (POJK)
18 November 2014 tentang Penilaian Kualitas No. 016/POJK.03/2014 dated November 18,
Aset Bagi Bank Umum Syariah dan Unit 2014 regarding Asset Quality Rating for
Usaha Syariah, meliputi: giro pada bank Islamic Banks and Islamic Business Units,
umum syariah, penempatan pada bank lain, applied to: demand deposits with commercial
investasi pada surat berharga, pinjaman sharia banks, placements with other banks,
Qardh dan pembiayaan Mudharabah dan investments in marketable securities, Qardh
Musyarakah. funds and Mudharabah and Musyarakah
financing.
Berdasarkan peraturan tersebut di atas, aset Based on the above regulation, each assets
tertentu ditelaah berdasarkan kualitasnya dan are reviewed based on its quality and
diklasifikasikan dalam kategori berikut classified into the following categories with
dengan besarnya persentase cadangan percentage of allowance for impairment
kerugian penurunan nilai: losses:
Persentase Cadangan
Kerugian Penurunan Nilai/
Percentage of Allowance
Klasifikasi for Impairment Losses Classification
Lancar Minimum/Minimum of 1% Current

Dalam perhatian khusus Minimum/Minimum of 5% Special mention
Kurang lancar Minimum/Minimum of 15% Substandard
Diragukan Minimum/Minimum of 50% Doubtful
Macet 100% Loss
Persentase cadangan kerugian penurunan The above percentages are applied to the
nilai di atas diterapkan terhadap saldo setelah outstanding balance of assets less the value
dikurangi dengan nilai agunan sesuai dengan of eligible collateral in line with above
ketentuan tersebut diatas, kecuali untuk aset regulation, except for those classified as
yang diklasifikasikan lancar dan tidak dijamin current and are not secured by cash
dengan agunan tunai. collateral.
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI), Bank Indonesia Wadiah Certificates, bonds
surat berharga yang diterbitkan pemerintah issued by the government based on sharia
berdasarkan prinsip syariah, Sertifikat Bank principle, Bank Indonesia Sharia Certificates
Indonesia Syariah (SBIS) serta bagian aset and part of earning assets which are secured
produktif yang dijamin dengan jaminan with government guarantee do not have
pemerintah tidak dibentuk cadangan kerugian allowance for impairment losses.
penurunan nilai.
Aset dihapusbukukan dari cadangan kerugian Assets written off are charged to the
penurunan nilai pada saat manajemen allowance for impairment losses when
berpendapat bahwa aset tersebut harus management believes that they are definitely
dihapuskan karena secara operasional uncollectible. Recovery of assets previously
debitur sudah tidak mampu membayar written off is recorded as an addition to the
dan/atau sulit untuk ditagih. Penerimaan allowance for impairment losses during the
kembali aset yang telah dihapuskan dicatat year.
sebagai penambahan cadangan kerugian
penurunan nilai tahun berjalan.
- 29 -
q. Aset Tetap q. Premises and Equipment
Pada tahun 2016, Bank mengubah kebijakan In 2016, the Bank has changed its accounting
akuntansi dari model biaya ke model policy in measuring its motor vehicles and
revaluasi dalam pengukuran kendaraan office furnitures and fixtures from cost model
bermotor dan inventaris kantor. Perubahan ini to revaluation model, and applied the change
diterapkan secara prospektif. Tanah dan prospectively. Land and buildings and all
bangunan dan seluruh kendaraan bermotor motor vehicles and office furniture and
dan inventaris kantor yang dimiliki sejak bulan fixtures held since June 2016 are stated at
Juni 2016 dinyatakan berdasarkan nilai their revalued amounts, being the fair value at
revaluasi yang merupakan nilai wajar pada the date of revaluation, less any subsequent
tanggal revaluasi dikurangi akumulasi accumulated depreciation and subsequent
penyusutan dan akumulasi rugi penurunan accumulated impairment losses, except for
nilai yang terjadi setelah tanggal revaluasi, land is not depreciated. Revaluation is made
kecuali tanah tidak disusutkan. Revaluasi with sufficient regularity to ensure that the
dilakukan dengan keteraturan yang cukup carrying amount does not differ materially
regular untuk memastikan bahwa jumlah from the determined fair value as at statement
tercatat tidak berbeda secara material of financial position reporting date. Asset with
dengan jumlah yang ditentukan dengan insignificant changes in fair value, must be
menggunakan nilai wajar pada tanggal revalue at least every 3 (three) years.
laporan posisi keuangan. Aset yang tidak
mengalami perubahan nilai wajar secara
signifikan wajib direvaluasi paling kurang
setiap 3 (tiga) tahun.
Kenaikan yang berasal dari revaluasi diakui Any revaluation increase arising from
pada penghasilan komprehensif lain dan appraisal is recognized in other
terakumulasi dalam ekuitas pada bagian comprehensive income and accumulated in
surplus revaluasi aset tetap, kecuali equity under the heading of revaluation
sebelumnya penurunan revaluasi atas aset surplus, except to the extent that it reverses a
yang sama pernah diakui dalam laporan laba revaluation decrease, for the same asset
rugi, dalam hal ini kenaikan revaluasi hingga which was previously recognized in profit or
sebesar penurunan nilai aset akibat revaluasi loss, in which case the increase is credited to
tersebut, dikreditkan dalam laporan laba rugi. profit or loss to the extent of the decrease
Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari previously charged. A decrease in carrying
revaluasi dibebankan dalam laporan laba rugi amount arising on the revaluation is charged
apabila penurunan tersebut melebihi saldo to profit or loss to the extent that it exceeds
surplus revaluasi aset yang bersangkutan, the balance, if any, held in the revaluation
jika ada. surplus relating to a previous revaluation of
such assets.
Surplus revaluasi yang telah disajikan dalam The revaluation surplus is directly transferred
ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba to retained earnings when the asset is
pada saat aset tersebut dihentikan derecognized.
pengakuannya.
Untuk kendaraan bermotor dan inventaris For motor vehicles and office furniture held
yang dimiliki sebelum Juni 2016, dicatat prior to June 2016, are stated at cost, less
berdasarkan biaya perolehan setelah accumulated depreciation and any
dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated impairment losses.
akumulasi kerugian penurunan nilai.
Penyusutan diakui sebagai penghapusan Depreciation is recognized so as to write-off

biaya perolehan aset dengan menggunakan the cost of assets less residual values using
metode saldo-menurun-ganda (double- the double-declining-balance method, except
declining balance method), kecuali untuk for buildings, whose depreciation is computed
bangunan dihitung dengan menggunakan using the straight-line method. The
metode garis lurus (straight-line method) depreciation rates are as follows:
masing-masing dengan tarif sebagai berikut:
Tahun/
Years
Bangunan 40 Buildings
Kendaraan bermotor 4-8 Motor vehicles
Inventaris kantor 4–8 Office furniture and fixtures
- 30 -
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan The estimated useful lives, residual values
metode penyusutan direviu setiap akhir tahun and depreciation method are reviewed at
dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi each year end, with the effect of any changes
tersebut berlaku prospektif. in estimate accounted for on a prospective
basis.
Beban pemeliharaan dan perbaikan The cost of maintenance and repairs are
dibebankan pada laba rugi pada saat charged to operations as incurred. Other
terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi costs incurred subsequently to add to,
selanjutnya yang timbul untuk menambah, replace part of, or service an item of premises
mengganti atau memperbaiki aset tetap and equipment, are recognized as assets if
dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan and only if it is probable that future economic
hanya jika besar kemungkinan manfaat benefits associated with the item will flow to
ekonomis di masa depan berkenaan dengan the entity and the cost of the item can be
aset tersebut akan mengalir ke entitas dan measured reliably.
biaya perolehan aset dapat diukur secara
andal.
Aset tetap yang dihentikan pengakuannya When assets are retired or otherwise
atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan disposed of, their carrying values are
dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau removed from the accounts. Any resulting
kerugian dari penjualan aset tetap tersebut gain or loss is reflected in profit or loss.
dibukukan dalam laba rugi.
r. Biaya Dibayar di Muka r. Prepaid Expenses
Biaya dibayar di muka merupakan biaya yang Prepaid expenses are cost incurred by the
dikeluarkan oleh Bank untuk membayar Bank to pay for insurance, rental building,
asuransi, sewa gedung, sewa komputer dan rental computers and communication devices.
alat komunikasi.
Biaya dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat masing-masing biaya dengan expected beneficial periods using the straight-
menggunakan metode garis lurus (straight- line method.
line method).
s. Sewa s. Leases
Sewa diklasifikasikan sebagai sewa Leases are classified as finance leases

pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan whenever the terms of the lease transfer
secara substantial seluruh risiko dan manfaat substantially all the risks and rewards of
yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa ownership to the lessee. All other leases are
lainnya, yang tidak memenuhi kriteria classified as operating leases.
tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa
operasi.
Sebagai Lessor As lessor
Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui Rental income from operating leases is
sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus recognized on a straight-line basis over the
selama masa sewa. Biaya langsung awal term of the relevant lease. Initial direct costs
yang terjadi dalam proses negosiasi dan incurred in negotiating and arranging an
pengaturan sewa operasi ditambahkan dalam operating lease are added to the carrying
jumlah tercatat aset sewaan dan diakui amount of the leased asset and recognized
dengan dasar garis lurus selama masa sewa. on a straight-line basis over the lease term.
Sebagai Lessee As lessee
Pembayaran sewa operasi diakui sebagai Operating lease payments are recognized as
beban dengan dasar garis lurus (straight-line an expense on a straight-line basis over the
basis) selama masa sewa, kecuali terdapat lease term, except where another systematic
dasar sistematis lain yang dapat lebih basis is more representative of the time
mencerminkan pola waktu dari manfaat aset pattern in which economic benefits from the
yang dinikmati pengguna. Rental kontinjen leased asset are consumed. Contingent
diakui sebagai beban di dalam periode rentals arising under operating leases are
terjadinya. recognized as an expense in the period in
which they are incurred.
- 31 -
Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa In the event that lease incentives are received
operasi, insentif tersebut diakui sebagai to enter into operating leases, such incentives
liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif are recognized as a liability. The aggregate
diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa benefit of incentives is recognized as a
dengan dasar garis lurus kecuali terdapat reduction of rental expense on a straight-line
dasar sistematis lain yang lebih basis, except where another systematic basis
mencerminkan pola waktu dari manfaat yang is more representative of the time pattern in
dinikmati pengguna. which economic benefits from the leased
asset are consumed.
t. Aset Takberwujud t. Intangible Assets
Aset takberwujud merupakan perangkat lunak Intangible assets consist of software acquired
yang dibeli oleh Bank dan dicatat sebesar by the Bank and stated at cost less
biaya perolehan dikurangi akumulasi accumulated amortization.
amortisasi.
Amortisasi diakui dalam laba rugi dengan Amortization is recognized in profit or loss
menggunakan metode garis lurus (straight- using the straight-line method based on its
line method) berdasarkan taksiran masa estimated useful lives of 4 years.
manfaat ekonomis selama 4 tahun.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan The estimated useful lives, residual values
metode amortisasi direviu setiap akhir tahun. and amortization method are reviewed at
each year end.
Aset takberwujud dihentikan pengakuannya An intangible asset shall be derecognized on

jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi disposal or when no future economic benefits
manfaat ekonomi masa depan yang are expected from its use or disposal. The
diperkirakan dari penggunaannya atau gain or loss arising from the derecognition of
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian an intangible asset shall be recognized in
dari penghentian pengakuan aset profit or loss.
takberwujud tersebut dibukukan dalam laba
rugi.
u. Agunan yang Diambil Alih u. Foreclosed Collateral
Tanah dan aset lainnya (jaminan piutang dan Land and other assets (collateral foreclosed
pembiayaan yang telah diambil alih oleh by the the Bank) are presented in the
Bank) disajikan dalam akun Agunan yang Foreclosed Collateral account under “Other
Diambil Alih dalam kelompok “Aset lain-lain”. assets”.
Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai Foreclosed properties are stated at net
realisasi bersih. Selisih lebih saldo piutang realizable value. The excess of financing
atau pembiayaan di atas nilai realisasi bersih receivables over the net realizable value of
dari agunan yang diambil alih, dibebankan ke the foreclosed properties is charged against
dalam akun cadangan kerugian penurunan allowance for impairment losses.
nilai.
Selisih antara nilai agunan yang telah diambil The difference between the carrying amount
alih dan hasil penjualannya diakui sebagai of foreclosed properties and the proceeds
keuntungan atau kerugian pada saat from the sale of such properties is recorded
penjualan agunan. as gain or loss at the time of sale.
Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang Management evaluates the value of

diambil alih secara berkala. Cadangan foreclosed properties periodically. Allowance
kerugian penurunan nilai agunan yang for impairment losses on foreclosed
diambil alih dibentuk atas penurunan nilai properties is reserved on reduction of
agunan yang diambil alih. foreclosed properties value.
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat The carrying amount of foreclosed properties
permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi is written down to recognize a permanent
untuk mengakui penurunan tersebut dan decline in the value of the foreclosed
kerugiannya dibebankan pada laba rugi. properties, which is charged to current
operations.
- 32 -
v. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan v. Impairment of Non-Financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Bank At the end of each reporting period, the Bank
menelaah nilai tercatat aset non-keuangan reviews the carrying amounts of non-financial
untuk menentukan apakah terdapat indikasi assets to determine whether there is any
bahwa aset tersebut telah mengalami indication that those assets have suffered an
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi impairment loss. If any such indication exists,
tersebut, jumlah terpulihkan dari aset the recoverable amount of the asset is
diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian estimated in order to determine the extent of
penurunan nilai (jika ada). Bila tidak the impairment loss (if any). Where it is not
memungkinkan untuk mengestimasi jumlah possible to estimate the recoverable amount
terpulihkan atas suatu aset individual, Bank of an individual asset, the Bank estimates the
mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit recoverable amount of the cash generating
penghasil kas atas aset. unit to which the asset belongs.
Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai Estimated recoverable amount is the higher of
tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya fair value less cost to sell and value in use. In
pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai nilai assessing value in use, the estimated future
pakainya, estimasi arus kas masa depan cash flows are discounted to their present
didiskontokan ke nilai kini menggunakan value using a pre-tax discount rate that
tingkat diskonto sebelum pajak yang reflects current market assessments of the
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai time value of money and the risks specific to
waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang the asset for which the estimates of future
mana estimasi arus kas masa depan belum cash flows have not been adjusted.
disesuaikan.
Jika jumlah terpulihkan dari aset non- If the recoverable amount of a non-financial
keuangan (unit penghasil kas) lebih kecil dari asset (cash generating unit) is less than its
nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit carrying amount, the carrying amount of the
penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar asset (cash generating unit) is reduced to its
jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai recoverable amount and an impairment loss
segera diakui dalam laba rugi. is recognized immediately against earnings.
w. Liabilitas Segera w. Liabilities Payable Immediately
Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank Liabilities payable immediately represent

kepada pihak lain yang sifatnya wajib segera obligations to third parties, based on contract
dibayarkan sesuai dengan perintah pemberi or orders by those having authority, that
amanat perjanjian yang ditetapkan should be settled immediately. Liabilities
sebelumnya. Liabilitas segera dinyatakan payable immediately stated at the amount of
sebesar nilai liabilitas Bank. the Bank’s liability.
x. Simpanan x. Deposits
Simpanan merupakan titipan pihak lain dalam Deposits represent third party funds placed in
bentuk giro Wadiah dan tabungan Wadiah. the form of Wadiah demand deposits and
Wadiah saving deposits.
Giro Wadiah dinyatakan sebesar titipan Wadiah demand deposits are stated at the
pemegang giro di Bank. amount entrusted by depositors.
Tabungan Wadiah dinyatakan sebesar nilai Wadiah savings deposits are stated at the
simpanan pemegang tabungan di Bank. amount deposited by the holder.
y. Dana Syirkah Temporer y. Temporary Syirkah Funds
Dana syirkah temporer terdiri dari tabungan Temporary syirkah funds consist of
Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah savings deposits, Mudharabah
Mudharabah dan Sertifikat Investasi time deposits and Mudharabah Interbank
Mudharabah antar Bank. Investment Certificates.
Tabungan Mudharabah dinyatakan sebesar Mudharabah savings deposits are stated at

nilai investasi pemegang tabungan di Bank. the amount deposited by depositors.
Deposito berjangka Mudharabah dinyatakan Mudharabah time deposits are stated at the
sebesar nilai nominal sesuai dengan nominal amount set forth in the agreements
perjanjian antara pemegang deposito between the holders of time deposit and the
berjangka dengan Bank. Bank.
- 33 -
Dana syirkah temporer tidak dapat Temporary syirkah funds can not be classified
digolongkan sebagai liabilitas. Hal ini karena as liability because the Bank has no
Bank tidak mempunyai liabilitas, ketika obligation to return the fund to the owner
mengalami kerugian, untuk mengembalikan when the Bank has loss, unless there is
jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali negligence or default by the Bank. On the
akibat kelalaian atau wanprestasi Bank. Di other side, temporary syirkah funds can not
sisi lain, dana syirkah temporer tidak dapat be classified as equity since they have
digolongkan sebagai ekuitas karena maturity and the owner of the funds do not
mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik have ownership rights as common
dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang shareholders, such as voting rights and right
sama dengan pemegang saham seperti hak of the profit derived from current assets and
voting dan hak atas realisasi keuntungan non-investment assets.
yang berasal dari aset lancar dan aset non
investasi.
Pemilik dana syirkah temporer memperoleh The owners of temporary syirkah funds earn
bagian atas keuntungan sesuai kesepakatan profit in accordance with the agreement and
dan menerima kerugian berdasarkan jumlah receive loss based on the amount of funds
dana dari masing-masing pihak. Pembagian from each party. The return of temporary
hasil dana syirkah temporer berdasarkan syirkah funds are based on revenue sharing
konsep bagi hasil. concept.
z. Pendapatan Pengelolaan Dana oleh Bank z. Revenue Receipts from Fund Management
sebagai Mudharib as Mudharib
Pendapatan pengelolaan dana oleh Bank Revenue from fund management as

sebagai Mudharib terdiri dari pendapatan dari Mudharib consist of revenue from sale and
transaksi jual beli (Murabahah), pendapatan purchase transaction (Murabahah), income
dari pinjaman Qardh, pendapatan bagi hasil from Qardh funds, income from revenue
(Mudharabah dan Musyarakah) dan sharing (Mudharabah and Musyarakah) and
pendapatan usaha utama lainnya other major business income.
Pendapatan Murabahah diakui secara akrual Murabahah revenue are recognized on

menggunakan metode tingkat imbal hasil accrual basis using the effective rate of return
efektif (Catatan 3e). method (Note 3e).
Pendapatan usaha Mudharabah diakui dalam Revenue from Mudharabah is recognized

periode terjadinya hak bagi hasil sesuai during the period of revenue sharing in
nisbah yang disepakati dan tidak accordance with the agreed revenue sharing
diperkenankan mengakui pendapatan dari ratio and recognition of revenue based on
proyeksi hasil usaha. Kerugian akibat projected result is not allowed. Loss incurred
kelalaian atau kesalahan mudharib due to negligence of mudharib is charged to
dibebankan pada mudharib dan tidak mudharib and will not reduce the Mudharabah
mengurangi investasi Mudharabah. investment.
Pendapatan usaha Musyarakah yang menjadi Revenue from Musyarakah distributed to an

hak mitra aktif diakui sebesar haknya sesuai active partner is recognized in accordance
dengan kesepakatan atas pendapatan usaha with the agreement on Musyarakah revenue,
Musyarakah, sedangkan pendapatan usaha whereas revenue distributed to passive
untuk mitra pasif diakui sebagai hak pihak partner is recognized as right of the passive
mitra pasif atas bagi hasil dan liabilitas. partner on the revenue sharing and as a
liability.
Pendapatan operasi utama lainnya terdiri dari Other operating revenue consists of income
pendapatan dari penempatan pada Bank derived from placement with Bank Indonesia
Indonesia dan bank syariah lain dan and other sharia banks and revenue sharing
pendapatan bagi hasil surat berharga syariah. from sharia marketable securities.
aa. Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Dana aa. Depositors Share on Revenue Sharing of
Syirkah Temporer Temporary Syirkah Funds
Hak pemilik dana atas bagi hasil dana syirkah Depositors share on the revenue sharing of
temporer merupakan bagian bagi hasil temporary syirkah funds represents their
pemilik dana yang didasarkan pada prinsip share on the return of their fund managed by
Mudharabah Mutlaqah atas hasil pengelolaan the Bank based on Mudharabah Mutlaqah
dana mereka oleh Bank yang diakui principles, which is recognized based on
berdasarkan pendapatan yang telah diterima. distributed income.
- 34 -
Pembagian hasil usaha dilakukan Distribution of income is based on revenue

berdasarkan prinsip bagi hasil usaha, yaitu sharing principle, which is calculated from
dihitung dari pendapatan Bank yang telah gross profit margin.
diterima berupa laba bruto (gross profit
margin).
bb. Pendapatan dan Beban Administrasi dan bb. Administration and Commissions Income
Komisi and Expense
Pendapatan administrasi dan komisi yang Administration and commissions income and
berkaitan langsung dengan piutang expenses directly related to Murabahah
Murabahah yang jumlahnya signifikan receivables and with significant amounts are
ditangguhkan dan diamortisasi sesuai jangka treated as deferred transaction cost and
waktunya dengan menggunakan tingkat imbal amortized over the periods of the related
hasil efektif. Pendapatan administrasi dan Murabahah receivables using the effective
komisi yang berkaitan langsung dengan rate of return. Administration and
piutang Murabahah yang jumlahnya tidak commissions income and expenses directly
material diakui sebagai pendapatan atau related to Murabahah receivables whose
beban pada saat terjadinya transaksi. amount is not material are recognized as
income or expenses at the time the
transactions are made.
Administrasi dan komisi yang berkaitan Administration and commissions income and
langsung dengan kegiatan pembiayaan expenses directly related to sharia financing
secara syariah serta terkait dengan jangka activities and related to specific terms are
waktu diperlakukan sebagai pendapatan atau treated as deferred income or expense and
beban yang ditangguhkan dan diamortisasi amortized systematically over a period of
secara sistematis selama jangka waktunya. time. For financing settled prior to its maturity,
Untuk pembiayaan yang dilunasi sebelum the related deferred income of fee and/or
jatuh temponya, saldo pendapatan commission is recognized when paid.
administrasi dan/atau komisi yang
ditangguhkan, diakui pada saat pembiayaan
dilunasi.
Administrasi dan komisi yang tidak berkaitan Administration and commissions income and
dengan kegiatan pembiayaan secara syariah expenses that are non-directly related to
dan jangka waktu, diakui sebagai pendapatan sharia financing activities nor to a specific
atau beban pada saat terjadinya transaksi. terms are recognized as income or expenses
at the time the transaction are made.
cc. Imbalan Pasca Kerja cc. Post-Employment Benefits
Bank memberikan imbalan pasca kerja The Bank provides defined benefit post-
imbalan pasti untuk karyawan sesuai employment benefits to its employees as
dengan Undang Undang Ketenagakerjaan required under Labor Law No. 13/2003 (the
No. 13/2003. “Labor Law”).
Biaya penyediaan imbalan ditentukan dengan The cost of providing benefits is determined
menggunakan metode projected unit credit using the projected unit credit method, with
dengan penilaian aktuaria yang dilakukan actuarial valuations being carried out at the
pada setiap akhir periode pelaporan tahunan. end of each annual reporting period.
Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan Remeasurement, comprising actuarial gains
dan kerugian aktuarial, perubahan dampak and losses, the effect of the changes to the
batas atas aset (jika ada) dan dari imbal hasil asset ceiling (if applicable) and the return on
atas aset program (tidak termasuk bunga), plan assets (excluding interest), is reflected
yang tercermin langsung dalam laporan immediately in the statement of financial
posisi keuangan yang dibebankan atau position with a charge or credit recognised in
dikreditkan dalam penghasilan komprehensif other comprehensive income in the period in
lain periode terjadinya. Pengukuran kembali which they occur. Remeasurement
diakui dalam penghasilan komprehensif lain recognised in other comprehensive income is
tercermin segera dalam saldo laba dan tidak reflected immediately in retained earning and
akan direklas ke laba rugi. Biaya jasa lalu will not be reclassified to profit or loss. Past
diakui dalam laba rugi pada periode service cost is recognised in profit or loss in
amandemen program. Bunga neto dihitung the period of a plan amendment. Net interest
dengan mengalikan tingkat diskonto pada is calculated by applying the discount rate at
awal periode imbalan pasti dengan liabilitas the beginning of the period to the net defined
atau aset imbalan pasti neto. Biaya imbalan benefit liability or asset. Defined benefit costs
pasti dikategorikan sebagai berikut: are categorised as follows:
- 35 -
 Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini,  Service cost (including current service
biaya jasa lalu serta keuntungan dan cost, past service cost, as well as gains
kerugian kurtailmen dan penyelesaian) and losses on curtailments and
settlements)
 Beban atau pendapatan bunga neto  Net interest expense or income
 Pengukuran kembali  Remeasurement.
Bank menyajikan dua komponen pertama The Bank presents the first two components
dari biaya imbalan pasti di laba rugi, of defined benefit costs in profit or loss.
Keuntungan dan kerugian kurtailmen dicatat Curtailment gains and losses are accounted
sebagai biaya jasa lalu. for as past service costs.
dd. Pajak Penghasilan dd. Income Tax
Pajak saat terutang berdasarkan laba kena The tax currently payable is based on taxable
pajak untuk suatu tahun. Laba kena pajak profit to the year. Taxable profit differs from
berbeda dari laba sebelum pajak seperti yang profit before tax as reported in the statement
dilaporkan dalam laporan laba rugi dan of profit or loss and other comprehensive
penghasilan komprehensif lain karena pos income because of items of income or
pendapatan atau beban yang dikenakan expense that are taxable or deductible in
pajak atau dikurangkan pada tahun berbeda other years and items that are never taxable
dan pos-pos yang tidak pernah dikenakan or deductible.
pajak atau tidak dapat dikurangkan.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on
kena pajak dalam periode yang bersangkutan the taxable income for the year computed
yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang using prevailing tax rates.
berlaku.
Pajak tangguhan diakui atas perbedaan Deferred tax is recognized on temporary

temporer antara jumlah tercatat aset dan differences between the carrying amounts of
liabilitas dalam laporan keuangan dengan assets and liabilities in the financial
dasar pengenaan pajak yang digunakan statements and the corresponding tax bases
dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitas used in the computation of taxable profit.
pajak tangguhan umumnya diakui untuk Deferred tax liabilities are generally
seluruh perbedaan temporer kena pajak. Aset recognized for all taxable temporary
pajak tangguhan umumnya diakui untuk differences. Deferred tax assets are generally
seluruh perbedaan temporer yang dapat recognized for all deductible temporary
dikurangkan sepanjang kemungkinan besar differences to the extent that is probable that
bahwa laba kena pajak akan tersedia taxable profits will be available against which
sehingga perbedaan temporer dapat those deductible temporary differences can
dimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak be utilized. Such deferred tax assets and
tangguhan tidak diakui jika perbedaan liabilities are not recognized if the temporary
temporer timbul dari pengakuan awal (bukan differences arises from the initial recognition
kombinasi bisnis) dari aset dan liabilitas suatu (other than in a business combination) of
transaksi yang tidak mempengaruhi laba assets and liabilities in a transaction that
kena pajak atau laba akuntansi. Selain itu, affects neither the taxable profit nor the
liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika accounting profit. In addition, deferred tax
perbedaan temporer timbul dari pengakuan liabilities are not recognized if the temporary
awal goodwill. differences arises from the initial recognition
of goodwill.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected
diekspektasikan berlaku dalam periode ketika to apply in the period in which the liability is
liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan settled or the asset realized, based on the tax
dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang rates (and tax laws) that have been enacted,
telah berlaku atau secara substantif telah or substantively enacted, by the end of the
berlaku pada akhir periode pelaporan. reporting period.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak The measurement of deferred tax assets and
tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak liabilities reflects the consequences that
yang sesuai dengan cara Bank would follow from the manner in which the
ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, Bank expect, at the end of the reporting
untuk memulihkan atau menyelesaikan period, to recover or settle the carrying
jumlah tercatat aset dan liabilitasnya. amount of their assets and liabilities.
- 36 -
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of deferred tax asset is
ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan reviewed at the end of each reporting period
dan dikurangi jumlah tercatatnya jika and reduced to the extent that it is no longer
kemungkinan besar laba kena pajak tidak probable that sufficient taxable profits will be
lagi tersedia dalam jumlah yang memadai available to allow all or part of the asset to be
untuk mengkompensasikan sebagian atau recovered.
seluruh aset pajak tangguhan tersebut.
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui Current and deferred tax are recognized as
sebagai beban atau penghasilan dalam laba an expense or income in profit or loss, except
rugi periode, kecuali sepanjang pajak when they relate to items that are recognized
penghasilan yang timbul dari transaksi atau outside of profit or loss (whether in other
peristiwa yang diakui, diluar laba atau rugi comprehensive income or directly in equity),
(baik dalam penghasilan komprehensif lain in which case the tax is also recognized
maupun secara langsung di ekuitas), dalam outside of profit or loss.
hal tersebut pajak juga diakui di luar laba rugi.
ee. Laba per Saham ee. Earnings per Shares
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per shares is computed by
membagi laba bersih yang diatribusikan dividing net income attributable to the owners
kepada pemilik entitas dengan jumlah rata- of the entity by the weighted average number
rata tertimbang saham yang beredar pada of shares outstanding during the year.
tahun yang bersangkutan.
Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earning per shares is computed by
membagi laba bersih yang diatribusikan dividing net income attributable to the owners
kepada pemilik entitas dengan jumlah rata- of the entity by the weighted average number
rata tertimbang saham biasa yang telah of shares outstanding as adjusted for the
disesuaikan dengan dampak dari semua efek effect of all potentially dilutive ordinary
berpotensi saham biasa yang dilutif. shares.
ff. Informasi Segmen ff. Segment Information
Informasi Segmen diidentifikasi berdasarkan Segments information are identified on the

laporan internal mengenai komponen dari basis of internal reports about components of
Bank yang secara reguler direviu oleh the Bank that are regularly reviewed by the
“pengambil keputusan operasional” dalam chief operating decision maker in order to
rangka mengalokasikan sumber daya dan allocate resources to the segments and to
menilai kinerja segmen operasi. assess their performances.
Informasi segmen adalah suatu komponen An segment information is a component of an

dari entitas: entity:
a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang a) that engages in business activities from
mana memperoleh pendapatan dan which it may earn revenues and incurred
menimbulkan beban (termasuk expenses (including revenues and
pendapatan dan beban terkait dengan expenses relating to the transactions with
transaksi dengan komponen lain dari other components of the same entity);
entitas yang sama);
b) yang hasil operasinya dikaji ulang secara b) whose operating results are reviewed
reguler oleh pengambil keputusan regularly by the entity’s chief operating
operasional untuk membuat keputusan decision maker to make decision about
tentang sumber daya yang dialokasikan resources to be allocated to the
pada segmen tersebut dan menilai segments and assess its performance;
kinerjanya; dan and
c) dimana tersedia informasi keuangan yang c) for which discrete financial information is
dapat dipisahkan. available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil Information reported to the chief operating
keputusan operasional dalam rangka alokasi decision maker for the purpose of resource
sumber daya dan penilaian kinerja mereka allocation and assessment of performance is
terfokus pada kategori dari setiap produk. more specifically focused on the category of
each product.
- 37 -
4. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND

ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Bank, yang In the application of the Bank accounting policies,
dijelaskan dalam Catatan 3, manajemen which are described in Note 3, the management
diwajibkan untuk membuat pertimbangan, is required to make judgments, estimates and
estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset assumptions about the carrying amounts of
dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. assets and liabilities that are not readily apparent
Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada from other sources. The estimates and
pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang associated assumptions are based on historical
dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin experience and other factors that are considered
berbeda dari estimasi tersebut. to be relevant. Actual results may differ from
these estimates.
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah The estimates and underlying assumptions are
secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi reviewed on an ongoing basis. Revisions to
diakui dalam periode dimana estimasi tersebut accounting estimates are recognized in the
direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode period which the estimates is revised if the
tersebut, atau pada periode revisi dan periode revision affects only that period, or in the period
masa depan jika revisi mempengaruhi periode of the revision and future periods if the revision
saat ini dan masa depan. affects both current and future periods.
Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Critical Judgments in Applying Accounting

Kebijakan Akuntansi Policies
Di bawah ini adalah pertimbangan kritis, selain Below are the critical judgments, apart from those
dari estimasi yang telah diatur, dimana involving estimations, in which the managements
manajemen telah membuat suatu proses has made in the process of applying the Bank’s
penerapan kebijakan akuntansi Bank dan memiliki accounting policies and that have the most
pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang significant effect on the amounts recognized in
diakui dalam laporan keuangan. the financial statements.
Investasi pada sukuk yang diukur pada biaya Investments in sukuk measured at cost
perolehan
Manajemen telah menelaah investasi pada sukuk The management has reviewed the Bank’s
yang diukur pada biaya perolehan sesuai dengan investments in sukuk measured at cost in
model usaha yang bertujuan untuk memperoleh accordance with the Bank’s business model that
arus kas kontraktual didasarkan pada tujuan is intended to obtain contractual cash flows
investasi Bank. Rincian dan jumlah tercatat based on the Bank’s investment purpose. Details
investasi pada sukuk yang diukur pada biaya and the carrying amount of investments in sukuk
perolehan dijelaskan dalam Catatan 7. measured at cost are described in Note 7.
Sumber Estimasi Ketidakpastian Key Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning future and other
estimasi ketidakpastian utama lainnya pada akhir key sources of estimation uncertainty at the end
periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan of the reporting period, that have a significant risk
yang mengakibatkan penyesuaian material of causing a material adjustment to the carrying
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam amounts of assets and liabilities within the next
periode pelaporan berikutnya dijelaskan di bawah financial year are discussed below:
ini:
Rugi Penurunan Nilai Piutang Murabahah Impairment Loss on Murabahah Receivables
Bank menilai penurunan nilai piutang Murabahah The Bank assesses its Murabahah receivables at
pada setiap tanggal pelaporan. Dalam each reporting date. In determining whether the
menentukan apakah rugi penurunan nilai harus impairment loss should be recorded in profit or
dicatat dalam laba rugi, manajemen membuat loss, management makes judgement as to
penilaian, apakah terdapat bukti obyektif bahwa whether there is an objective evidence that loss
kerugian telah terjadi. Suatu piutang Murabahah event has occured. Murabahah receivables are
dinyatakan mengalami penurunan nilai bila ada considered to be impaired when there is an
bukti obyektif terjadinya peristiwa yang objective evidence that, as a result of one or
berdampak pada estimasi arus kas atas piutang more events that occurred after the initial
Murabahah. Bukti tersebut meliputi data yang recognition of the Murabahah receivables, the
dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah estimated future cash flows of the Murabahah
terjadi peristiwa yang merugikan dalam status receivable have been affected. The evidence
pembayaran debitur atau kondisi ekonomi includes observable data which indicates that an
nasional atau lokal yang berkorelasi dengan adverse event has occurred in the payment
kelalaian membayar piutang. status of borrowers or in the national or local
economic conditions that correlate with the
omission of payment of receivables.
- 38 -
Cadangan kerugian penurunan nilai akan dibentuk Provision for loss on impairment will be set up to
untuk mengakui kerugian penurunan nilai yang recognize the impairment loss that occurs in a
terjadi dalam portofolio piutang Murabahah. portfolio of Murabahah receivables. Management
Manajemen menggunakan perkiraan berdasarkan uses estimates based on historical loss
pengalaman kerugian historis untuk piutang experience for assets with credit risk
dengan karakteristik risiko kredit dan bukti obyektif characteristics and objective evidence of
adanya penurunan nilai yang serupa dengan yang impairment similar to those in the portfolio when
ada dalam portofolio pada saat penjadwalan arus scheduling the future cash flows.
kas masa depan.
Manajemen juga membuat penilaian atas Management also makes judgement as to the
metodologi dan asumsi untuk memperkirakan methodology and assumptions for estimating the
jumlah dan waktu arus kas masa depan yang amount and timing of future cash flows which are
direviu secara berkala untuk mengurangi reviewed regularly to reduce any difference
perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian between loss estimate and actual loss.
aktualnya.
Bank melakukan penilaian terhadap penurunan The Bank performs assessment of the
nilai dalam dua cara, yaitu: impairment amounts in two ways, namely:
a. Individual, dilakukan untuk jumlah piutang a. Individually, made to the amount of

Murabahah yang melebihi ambang batas Murabahah receivables that exceed certain
(threshold) tertentu dan piutang Murabahah threshold and to certain Murabahah
yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai receivables that have objective evidence that
yang telah teridentifikasi secara terpisah pada impairment has been identified separately on
tanggal laporan posisi keuangan. Kerugian the date of statement of financial position.
penurunan nilai adalah selisih antara nilai Impairment loss is the difference between
tercatat dan nilai kini dari estimasi terbaik atas the carrying amount and the present value of
arus kas masa depan dan realisasi agunan the best estimated future cash flows and
pada tingkat tingkat imbal hasil efektif awal realization of collateral at the initial effective
dari piutang Murabahah tersebut. Estimasi ini rate of returns of Murabahah receivables.
dilakukan dengan mempertimbangkan The estimates are made by considering the
kapasitas utang dan fleksibilitas keuangan debt capacity and financial flexibility of the
debitur, kualitas pendapatan debitur, jumlah debtor, debtor's earnings quality, quantity
dan sumber arus kas, industri di mana debitur and source of cash flows, industry in which
beroperasi dan nilai realisasi agunan. the debtor operates and realizable value of
Estimasi jumlah dan waktu pemulihan masa collateral. Estimating the amount and timing
depan akan membutuhkan banyak of future recovery will require a lot of
pertimbangan. Jumlah penerimaan tergantung considerations. The amount of revenue
pada kinerja debitur pada masa mendatang depends on the performance of the debtor in
dan nilai agunan, keduanya akan dipengaruhi the future and the value of collateral, both of
oleh kondisi ekonomi di masa depan, di which will be affected by future economic
samping itu agunan mungkin tidak mudah conditions, in addition to the fact that the
dijual. Nilai aktual arus kas masa depan dan collateral may not be easily sold. The actual
tanggal penerimaan mungkin berbeda dari value and date of receipt of future cash flows
estimasi tersebut dan akibatnya kerugian may differ from the estimates and as a result,
aktual yang terjadi mungkin berbeda dengan actual loss which occurs may be different
yang diakui dalam laporan keuangan. from the amount recognized in the financial
statements.
b. Kolektif, dilakukan untuk jumlah piutang b. Collectively, made to the amount of

Murabahah yang tidak melebihi ambang batas Murabahah receivables that do not exceed
(threshold) tertentu, tidak memiliki bukti certain threshold and do not have objective
obyektif penurunan nilai dan piutang evidence of impairment when assessed
Murabahah yang memiliki bukti obyektif individually, and to the Murabahah
penurunan nilai, namun belum diidentifikasi receivables that have objective evidence of
secara terpisah pada tanggal laporan posisi impairment but has not been identified
keuangan. Pembentukan kerugian penurunan separately on the date of statement of
nilai dilakukan secara kolektif dengan antara financial position. Establishment of collective
lain memperhitungkan jumlah dan lamanya impairment loss is made by, among others,
tunggakan, agunan dan pengalaman kerugian taking into account the number and duration
masa lalu. Faktor paling penting dalam of arrears, collateral and past loss
pembentukan cadangan adalah probability of experience. The most important factors in
default dan loss given default. Kualitas establishing reserves are the probability of
piutang Murabahah pada masa mendatang default and the loss given default. The quality
dipengaruhi oleh ketidakpastian yang dapat of Murabahah receivables in the future is
menyebabkan kerugian aktual piutang affected by uncertainties that could cause
Murabahah dapat berbeda secara material actual loss on Murabahah receivables, which
dari cadangan kerugian penurunan nilai yang may differ materially from the impairment
telah dibentuk. Ketidakpastian ini termasuk loss reserves that have been established.
lingkungan ekonomi, tingkat imbal hasil efektif These uncertainties include the economic
dan pengaruhnya terhadap pembelanjaan environment, effective rate of return and the
debitur, tingkat pengangguran dan perilaku effect on spending of the debtor,
pembayaran. unemployment rate and payment behavior.
- 39 -
Manfaat Karyawan Employee benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja tergantung Determination of liability for employee benefits
pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan depends on the selection of certain assumptions
oleh aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas used by actuaries in calculating the amount of
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain such liability. These assumptions include, among
tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. others, the discount rate and the rate of increase
Realisasi yang berbeda dari asumsi Bank diakui in salaries. Different realization of the Bank’s
langsung ke penghasilan komprehensif lain assumptions is directly recognized in other
akibatnya akan berpengaruh terhadap jumlah comprehensive income and consequently will
penghasilan komprehensif lain serta liabilitas yang affect the amount of other comprehensive income
diakui di masa mendatang. Walaupun asumsi and liabilities recognized in the future periods.
Bank dianggap tepat dan wajar, namun Although the assumptions used by the Bank are
perubahan signifikan pada kenyataannya atau assessed to be appropriate and fair, significant
perubahan signifikan dalam asumsi yang changes in actual events or significant changes in
digunakan dapat berpengaruh secara signifikan the assumptions used can significantly affect the
terhadap liabilitas imbalan pasca kerja Bank. Bank’s post-employment benefits liability.
5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA 5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA
Penempatan pada Bank Indonesia berdasarkan Placements with Bank Indonesia by type of
jenis penempatan adalah sebagai berikut: placements are as follows:
2016 2015
Imbalan rata-rata Imbalan rata-rata
per tahun/ per tahun/
Jangka waktu/ Av erage f ee Jumlah/ Jangka waktu/ Av erage f ee Jumlah/
Period per annum Total Period per annum Total
Rupiah Rp'000 Rp'000 Rupiah
Fasilitas Simpanan Bank Bank Indonesia Sharia
Indonesia Sy ariah 3 hari/day s 4,00% 415.200.000 4 hari/day s 5,50% 731.000.000 Deposit Facility
Sertif ikat Bank Indonesia Bank Indonesia Sharia
Sy ariah 270 - 273 hari/day s 6,15% 350.000.000 - - - Certif icate
Giro wadiah 342.340.315 314.961.536 Wadiah demand deposits
Subjumlah 1.107.540.315 1.045.961.536 Subtotal
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Giro wadiah 67.363 - Wadiah demand deposits
Jumlah 1.107.607.678 1.045.961.536 Total
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Giro As of December 31, 2016 and 2015, the Bank’s
Wajib Minimum Bank adalah sebagai berikut: Minimum Statutory Reserves (GWM) are as
follow:
2016 2015
Rupiah 5,20% 5,20% Rupiah

Dollar Amerika Serikat 356,52% - United States Dollar
Perhitungan Giro Wajib Minimum (GWM) The Minimum Statutory Reserves (GWM) were
dilakukan sesuai peraturan Bank Indonesia calculated in accordance with Bank Indonesia
No. 15/16/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 Regulation No. 15/16/PBI/2013 dated
tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan December 24, 2013 regarding Mandatory
Valuta Asing bagi Bank Umum Syariah dan Unit Minimum Deposit Balances in Rupiah and foreign
Usaha Syariah, dimana setiap bank umum yang currencies for Islamic Bank and Islamic Business
melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip Unit, which provides that each commercial bank
syariah di Indonesia diwajibkan mempunyai saldo conducting business based on sharia priciples in
giro minimum di Bank Indonesia untuk cadangan Indonesia is required to maintain minimum
likuiditas. GWM dalam Rupiah dan Dollar Amerika deposit balances with Bank Indonesia, as liquidity
Serikat ditetapkan masing-masing sebesar 5% reserve. GWM in Rupiah and United States
dan 1%. Selain itu, bank yang memiliki rasio Dollar are set respectively at 5% and 1%. In
pembiayaan dalam Rupiah terhadap dana pihak addition, for a bank with less than 80% financing
ketiga (DPK) dalam Rupiah kurang dari 80% wajib to deposit ratio in Rupiah is required to maintain
memelihara tambahan GWM dalam Rupiah an additional reserves by 1% - 3%. A bank which
sebesar 1% - 3%. Bagi bank yang memiliki rasio financing to deposit ratio in Rupiah is at 80% or
pembiayaan dalam Rupiah terhadap DPK dalam more and/or have deposits in Rupiah of up to
Rupiah sebesar 80% atau lebih dan/atau memiliki Rp 1,000,000,000 thousand is not required to
DPK dalam Rupiah sampai dengan maintain additional reserves.
Rp 1.000.000.000 ribu tidak dikenakan kewajiban
tambahan GWM.
- 40 -
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank As of December 31, 2016 and 2015, the Bank
telah memenuhi giro wajib minimum yang harus has complied with the required minimum deposit
disediakan sesuai dengan ketentuan Bank balances under the Bank Indonesia regulation.
Indonesia.
6. GIRO PADA BANK LAIN 6. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Pihak berelasi - Bank Pan Indonesia Related party - Bank Pan Indonesia
Rupiah 65.421 86.902 Rupiah
Dollar Amerika Serikat 41.789 - United States Dollar
Sub jumlah 107.210 86.902 Sub total
Pihak ketiga - Bank Mandiri Third party - Bank Mandiri
Rupiah 105.170 104.595 Rupiah
Jumlah Giro pada Bank Lain 212.380 191.497 Total Demand Deposits w ith Othe Banks
Kualitas giro pada bank lain pada tanggal The demand deposits with other banks as of
31 Desember 2016 dan 2015 dikelompokkan December 31, 2016 and 2015 are classified as
lancar. current.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no allowance
cadangan kerugian penurunan nilai giro pada for impairment losses on demand deposits with
bank lain untuk menutup kerugian yang mungkin other banks to cover the losses, which might
timbul akibat tidak tertagihnya giro pada bank lain. arise from uncollectible demand deposits with
other banks.
7. INVESTASI PADA SURAT BERHARGA 7. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
Seluruh transaksi investasi pada surat berharga All investments in securities were made with third
dilakukan dengan pihak ketiga dan dalam mata parties and in Indonesian Rupiah.
uang Rupiah.
Klasifikasi surat berharga berdasarkan jenis dan Marketable securities are classified according to
model usaha adalah sebagai berikut: type and business model as follows:
2016 2015
Rp'000 Peringkat/ Rp'000 Peringkat/
Rating Rating
Diukur pada biaya perolehan Measured at cost
Surat Berharga Syariah Negara 499.289.901 278.816.591 Government Sharia Bonds
Sertifikat Investasi Mudharabah Mudharabah Interbank Investment
Antar Bank 465.000.000 - Certificate
Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 23.755.121 idA - Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016
Sukuk Ijarah Indosat IV Sukuk Ijarah Indosat IV
Tahun 2009 Seri B - 5.000.067 idAAA Tahun 2009 Seri B
Jumlah surat berharga diukur pada
biaya perolehan 988.045.022 283.816.658 Total marketable securities measured at cost
Diukur pada nilai w ajar melalui Measured at fair value through

penghasilan komprehensif lain other comprehesive income
Sukuk Berharga Syariah Negara 70.250.000 49.613.500 Government Sharia Bonds
Reksadana Syariah 2.001.775 - Sharia Mutual Fund
Jumlah surat berharga diukur pada
nilai w ajar melalui penghasilan Total marketable securities measured at fair value
komprehensif lain 72.251.775 49.613.500 through other comprehensive income
Jumlah Surat Berharga 1.060.296.797 333.430.158 Total Marketable Securities

Cadangan kerugian penurunan nilai (50.002) (50.002) Allow ance for impairment losses
Jumlah Investasi pada
Surat Berharga - Bersih 1.060.246.795 333.380.156 Total Investments in Marketable Securities - Net
- 41 -
Model usaha yang diterapkan oleh Bank untuk Business model adopted by the Bank for sukuk
sukuk yang diukur pada biaya perolehan adalah measured at cost is to obtain the future
perolehan arus kas kontraktual masa depan contractual cash inflows. The Bank has intention
dengan tetap menjaga kondisi likuiditas Bank. to obtain contractual cash inflows while
Untuk jangka panjang Bank bermaksud untuk maintaining its liquidity condition. On long-term
memperoleh pendapatan dari kupon sukuk (arus basis, the Bank intends to derive income from
kas kontraktual) dengan tetap mempertimbangkan coupon of its sukuk (contractual cash flows) while
tingkat likuiditas tertentu Bank dimana investasi considering certain level of liquidity in the Bank in
Bank dalam investasi pada sukuk ditujukan which the Bank’s investment in the investments
sebagai cadangan likuiditas kedua. Untuk sukuk in sukuk is intended as a secondary liquidity
diukur pada nilai wajar melalui penghasilan reserves. For sukuk measured at fair value
komprehensif lain selain untuk memperoleh through other comprehensive income, in addition
pendapatan dari kupon surat berharga, Bank juga to derive income from coupon of its sukuk, the
berkeinginan untuk melakukan penjualan apabila Bank also intended to sell the sukuk if its market
nilai pasar surat berharga meningkat sampai value increase up to a certain margin.
dengan marjin tertentu.
Biaya perolehan surat berharga yang diukur pada Cost of marketable securities measured at cost
biaya perolehan dan premi (diskonto) yang belum and unamortized premium (discount) as of
diamortisasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan December 31, 2016 and 2015 are as follows:
2015 adalah sebagai berikut:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Biaya perolehan 987.292.997 284.052.530 Cost
Premium yang belum diamortisasi - bersih 181.978 2.083.342 Unamortized premium - net
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, nilai As of December 31, 2016 and 2015, the fair
wajar dari surat berharga yang diukur pada biaya value of marketable securities measured at cost
perolehan masing-masing adalah sebesar amounted to Rp 982,204,180 thousand and
Rp 982.204.180 ribu dan Rp 275.185.875 ribu. Rp 275,185,875 thousand, respectively.
Nilai wajar pada saat perolehan awal atas surat Initial fair value of marketable securities measured
berharga yang diukur pada nilai wajar melalui at fair value through other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain pada tanggal as of December 31, 2016 and 2015 amounting to
31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing Rp 70,184,940 thousand and Rp 50,500,000
sebesar Rp 72.184.940 ribu dan Rp 50.500.000 thousand, respectively. The changes in fair value
ribu. Perubahan keuntungan (kerugian) yang of unrealized gain (loss) of marketable securities
belum direalisasi atas surat berharga yang diukur measured at fair value through other
pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif comprehensive income are as follow:
lain adalah sebagai berikut:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Saldo aw al tahun sebelum Balance at beginning of year before

pajak penghasilan tangguhan (771.967) - deferred tax income
Penambahan tahun berjalan 47.037 (771.967) Addition during the year
Perubahan nilai surat berharga Changes in value of outstanding securities
tahun berjalan 1.062.631 - during the year
Jumlah sebelum pajak penghasilan Balance at ending of year before
tangguhan 337.701 (771.967) deferred tax income
Aset pajak tangguhan - bersih (84.425) 192.992 Deferred tax asset - net
Saldo akhir tahun 253.276 (578.975) balance at ending of year
- 42 -
Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun adalah The average yield per annum are as follows:
sebagai berikut:
2016 2015
Surat Berharga Syariah Negara 7,46% 7,59% Government Sharia Bonds

Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 Seri B - 11,75% Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 Seri B
Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 10,55% - Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016
Antar Bank 6,95% - Certificate
Jangka waktu surat berharga sejak tanggal The terms of the above marketable securities
pembelian hingga tanggal jatuh tempo adalah from acqusition dates to the maturity dates are as
sebagai berikut: follows:
2016 2015
Surat Berharga Syariah Negara 6 - 303 bulan/months 9 - 299 bulan/months Government Sharia Bonds
Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009
Seri B - 84 bulan/months Seri B
Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 56 bulan/months - Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016
Antar Bank 4 - 32 hari/days - Certificate
Kualitas surat berharga pada tanggal The investments in marketable securities as of

31 Desember 2016 dan 2015 dikelompokkan December 31, 2016 and 2015 were classified as
lancar. current.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai surat berharga adalah impairment losses on securities is adequate to
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin cover the losses which might arise from
timbul akibat tidak tertagihnya sukuk. uncollectible sukuk.
8. PIUTANG MURABAHAH 8. MURABAHAH RECEIVABLES
Jenis dan kualitas piutang Murabahah pada The type and quality of Murabahah receivables
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah as of December 31, 2016 and 2015 are as
2016
Dalam perhatian
Lancar/ khusus/ Kurang lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Current Special mention Substandard Doubtful Loss Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Konsumsi 847.200.062 29.554.170 1.870.288 1.276.477 8.190.120 888.091.117 Consumer

Investasi 58.633.808 19.204.387 1.886.773 - 7.133.097 86.858.065 Investment
Modal kerja 29.680.290 6.614.666 2.237.708 9.059.459 2.423.627 50.015.750 Working capital
Jumlah 935.514.160 55.373.223 5.994.769 10.335.936 17.746.844 1.024.964.932 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (378.063) (555.394) (1.351.418) (321.017) (1.886.073) (4.491.965) Allow ance for impairment losses
Piutang Murabahah - Bersih 935.136.097 54.817.829 4.643.351 10.014.919 15.860.771 1.020.472.967 Murabahah Receivables - Net
2015
Dalam perhatian
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Modal kerja 179.998.827 64.649.808 2.512.822 8.432.215 8.255.870 263.849.542 Working capital
Konsumsi 201.571.329 17.198.880 42.115 - - 218.812.324 Consumer
Investasi 46.033.864 1.866.632 1.035.239 - 7.161.568 56.097.303 Investment
Jumlah 427.604.020 83.715.320 3.590.176 8.432.215 15.417.438 538.759.169 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (914.142) (2.212.668) (980.052) (2.731.677) (5.022.684) (11.861.223) Allow ance for impairment losses
Piutang Murabahah - Bersih 426.689.878 81.502.652 2.610.124 5.700.538 10.394.754 526.897.946 Murabahah Receivables - Net
- 43 -
Piutang Murabahah berdasarkan sektor ekonomi Murabahah receivables by economic sector as of

pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah December 31, 2016 and 2015 are as follows:
sebagai berikut:
2016
Dalam perhatian
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Kegiatan yang belum jelas

batasannya (perorangan) 830.605.099 33.729.727 1.870.289 1.276.478 8.190.119 875.671.712 Activities undefined (individual)
Perdagangan 27.142.331 1.935.449 2.991.347 8.784.093 2.604.146 43.457.366 Trading
Perumahan 26.119.779 350.509 - - - 26.470.288 Housing
Industri 9.694.031 14.828.222 354.014 275.365 1.035.725 26.187.357 Industry
Pengangkutan, pergudangan Transportation, w arehouse
dan komunikasi 23.687.785 170.502 - - - 23.858.287 and communication
Real estate, usaha persew aan
dan jasa perusahaan 10.731.507 2.552.953 - - 4.798.527 18.082.987 Property residential and others
Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 953.807 1.805.861 552.421 - - 3.312.089 Bussiness services - others
Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan 3.217.096 - - - - 3.217.096 Social services/society - education
Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 2.382.496 - - - - 2.382.496 Social services/society - health
Konstruksi 980.229 - 226.698 - 1.118.327 2.325.254 Construction
Jumlah 935.514.160 55.373.223 5.994.769 10.335.936 17.746.844 1.024.964.932 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (378.063) (555.394) (1.351.418) (321.017) (1.886.073) (4.491.965) Allow ance for impairment losses
Piutang Murabahah - Bersih 935.136.097 54.817.829 4.643.351 10.014.919 15.860.771 1.020.472.967 Murabahah receivables - Net
2015
Dalam perhatian
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

batasannya (perorangan) 229.211.467 19.686.520 40.624 - 1.808.599 250.747.210 Activities undefined (individual)
Industri 147.586.476 60.939.847 2.458.542 1.685.423 7.086.523 219.756.811 Industry
Perdagangan 29.790.072 1.634.831 698.204 - 2.325.564 34.448.671 Trading
Real estate, usaha persew aan
dan jasa perusahaan 7.554.980 440.899 361.744 - 4.196.752 12.554.375 Property residential and others
Konstruksi 2.821.916 743.213 - 6.746.792 - 10.311.921 Construction
Perumahan 4.427.114 - - - - 4.427.114 Housing
Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 2.316.227 - - - - 2.316.227 Social services/society - health
Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan 1.679.312 - - - - 1.679.312 Social services/society - education
Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 1.180.689 270.010 31.062 - - 1.481.761 Bussiness services - others
Pengangkutan, pergudangan Transportation, w arehouse
dan komunikasi 926.147 - - - - 926.147 and communication
Perantara Keuangan 56.476 - - - - 56.476 Financial institutions
Listrik, gas dan air 53.144 - - - - 53.144 Electricity, gas and w ater
Jumlah 427.604.020 83.715.320 3.590.176 8.432.215 15.417.438 538.759.169 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (914.142) (2.212.668) (980.052) (2.731.677) (5.022.684) (11.861.223) Allow ance for impairment losses
Piutang Murabahah - Bersih 426.689.878 81.502.652 2.610.124 5.700.538 10.394.754 526.897.946 Murabahah receivables - Net
Jangka waktu piutang diklasifikasikan Receivables classified based on the term of the
berdasarkan periode dalam perjanjian piutang receivables agreements are as follows:
adalah sebagai berikut:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
≤ 1 tahun 133.479.353 34.657.494 ≤ 1 year

> 1 - 2 tahun 365.003.998 112.770.272 > 1 - 2 years
> 2 - 5 tahun 296.951.063 336.746.576 > 2 - 5 years
> 5 tahun 229.530.518 54.584.827 > 5 years
Jumlah 1.024.964.932 538.759.169 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (4.491.965) (11.861.223) Allow ance for impairment losses
Jumlah Piutang Murabahah - Bersih 1.020.472.967 526.897.946 Total Murabahah Receivables - Net
- 44 -
Berikut adalah informasi pokok lainnya Below are other major informations on
sehubungan dengan piutang Murabahah: Murabahah receivables:
a. Seluruh piutang dilakukan dalam mata uang a. All receivables are made in Indonesian
Rupiah. Rupiah.
b. Marjin bagi hasil rata-rata per tahun masing- b. The average yield per annum are 11.82% and
masing sebesar 11,82% dan 10,55% untuk 10.55% in 2016 and 2015, respectively.
tahun 2016 dan 2015.
c. Dalam jumlah piutang termasuk piutang yang c. Total receivables including receivables to
diberikan kepada pihak berelasi, yaitu piutang related parties, i.e receivables to the Bank’s
kepada manajemen kunci Bank untuk key management to renovate houses,
merenovasi rumah, membeli rumah, membeli purchases of houses and cars and others
mobil dan keperluan multiguna misalnya such as umroh financing have margin ranging
seperti pembiayaan umroh dengan kisaran from 6% until 18% per annum and have terms
marjin setara 6% sampai dengan 18% per ranging from 1 year to 10 years. Repayment
tahun dan memiliki jangka waktu antara of receivables is carried by monthly salary
1 tahun sampai dengan 10 tahun. deductions.
Pembayaran kembali piutang dilakukan
dengan pemotongan gaji setiap bulan.
Seluruh piutang yang diberikan kepada pihak All receivables given to related parties as of
berelasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan December 31, 2016 and 2015 were classified
2015 dikelompokkan lancar. as current.
d. Piutang dijamin dengan agunan yang diikat d. Receivables are secured by collateral which
dengan hak tanggungan atau surat kuasa are legalized by deed of encumbrance, power
untuk menjual dan jaminan lain yang of attorney to sell and other collaterals that are
umumnya diterima oleh perbankan. Piutang generally accepted in the banking industries.
juga dijamin dengan jaminan tunai berupa Receivables are also secured by cash
deposito berjangka Mudharabah (Catatan 20). collateral, in the form of Mudharabah time
Manajemen berkeyakinan agunan yang deposits (Note 20). Management believes that
diterima tersebut cukup untuk menutup collateral received from debtor is adequate to
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak cover possible losses on uncollectible
tertagihnya piutang yang diberikan. receivables.
e. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, e. As of December 31, 2016 and 2015, there are
tidak terdapat piutang Murabahah yang no Murabahah receivables which are pledged
dijadikan agunan oleh Bank. as collateral by the Bank.
f. Rasio atas piutang bermasalah (NPF) pada f. The ratio of non-performing receivables (NPF)
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah as on December 31, 2016 and 2015 are as
2016 2015
% %
NPF Bruto 3,32 5,09 Gross NPF

NPF Neto 2,98 3,47 Net NPF
g. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian g. As of December 31, 2016 and 2015 there are
Pembiayaan (BMPP) kepada Bank Indonesia no receivables which exceeded the legal
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 lending limit (BMPP) as stated in the legal
tidak terdapat piutang yang melanggar lending limit report to Bank Indonesia.
ketentuan BMPP.
h. Piutang yang disalurkan dengan sistem h. Receivables channelled through joint

pembiayaan bersama (joint financing) pada financing mechanism as of
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing- December 31, 2016 and 2015 amounted to
masing sebesar Rp 664.163.251 ribu dan Rp 664,163,251 thousand and
Rp 404.610.151 ribu. Rp 404,610,151 thousand, respectively.
- 45 -
i. Selama tahun 2016 dan 2015, Bank telah i. In 2016 and 2015, the additional Bank’s
melakukan penyelamatan kembali atas restuctured murabahah receivables amounted
piutang murabahah untuk beberapa debitur to nil and Rp 72,816,000 thousand,
masing-masing sebesar nihil dan respectively.
Rp 72.816.000 ribu.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment losses
piutang adalah sebagai berikut: on receivables are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Saldo aw al tahun 11.861.223 8.670.727 Balance at beginning of year
Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan - Provision (reversal of provision)
dinilai secara kolektif (1.011.646) 6.068.773 during the year - assessed collectively
Penerimaan kembali 1.416.655 - Recovery
Penghapusan (7.774.267) (2.878.277) Write-off
Saldo akhir tahun 4.491.965 11.861.223 Balance at end of year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowances for
kerugian penurunan nilai piutang cukup untuk impairment losses on receivables are adequate
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat to cover the losses which might arise from
tidak tertagihnya piutang. uncollectible receivables.
Mutasi piutang yang dihapus buku adalah sebagai The changes in the receivables written-off are as
berikut: follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Saldo aw al tahun - - Balance at beginning of year
Penambahan dalam tahun berjalan 7.774.267 2.878.277 Additions during the year
Penerimaan kembali (1.416.655) - Recovery
Hapus tagih (1.395.267) (2.878.277) Write-off
Saldo akhir tahun 4.962.345 - Balance at end of year
9. PINJAMAN QARDH 9. QARDH FUNDS
Berikut adalah informasi pokok sehubungan Below are other major informations on Qardh
dengan pinjaman Qardh: funds:
a. Seluruh transaksi pinjaman Qardh dilakukan a. All Qardh funds made to third parties provided
dengan pihak ketiga dalam bentuk kas in cash have terms of 1 month and in
dengan jangka waktu 1 bulan dan dalam mata Indonesian Rupiah.
uang Rupiah.
b. Seluruh transaksi pinjaman Qardh merupakan b. All Qardh funds were for Hajj program and
dana talangan program haji dan classified as current.
diklasifikasikan lancar.
c. Dana pinjaman Qardh adalah bersumber dari c. The funds of Qardh are derived from the
dana Bank dan simpanan Wadiah. Pinjaman Bank's funds and Wadiah deposits. Qardh
Qardh ini merupakan pemberian pinjaman funds represent loans to customers for urgent
dari Bank kepada nasabah yang digunakan needs and are not intended for consumption
untuk kebutuhan mendesak, seperti dana purposes.
talangan dan tidak digunakan untuk
konsumsi.
- 46 -
pinjaman Qardh adalah sebagai berikut: on Qardh funds are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Saldo aw al tahun 10.410 119.700 Balance at beginning of year

Pemulihan tahun berjalan (6.773) (109.290) Reversal of provision during the year
Saldo akhir tahun 3.637 10.410 Balance at end of year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai pinjaman Qardh cukup impairment losses of Qardh funds is adequate to
untuk menutupi kemungkinan kerugian yang cover possible losses that might arise from
mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pinjaman uncollectible Qardh funds.
tersebut.
10. PEMBIAYAAN MUDHARABAH 10. MUDHARABAH FINANCING
Jenis dan kualitas pembiayaan Mudharabah The type and quality of Mudharabah financing are
adalah sebagai berikut: as follows:
2016
Dalam perhatian
Lancar/ khusus/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Current Special mention Doubtful Loss Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Modal kerja 559.936.863 10.304.700 3.489.643 4.863.465 578.594.671 Working capital

Investasi 21.150.919 - - - 21.150.919 Investment
Jumlah 581.087.782 10.304.700 3.489.643 4.863.465 599.745.590 Total
Cadangan kerugian Allow ance for impairment
penurunan nilai (5.810.878) (486.392) (1.744.821) (4.863.465) (12.905.556) losses
Pembiayaan Mudharabah - Mudharabah Financing -

Bersih 575.276.904 9.818.308 1.744.822 - 586.840.034 Net
2015
Dalam perhatian
Lancar/ khusus/ Macet/ Jumlah/
Current Special mention Loss Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Modal kerja 992.290.734 5.654.789 11.933.204 1.009.878.727 Working capital

Investasi 28.351.744 - - 28.351.744 Investment
Konsumsi 2.583.709 - - 2.583.709 Consumer
Jumlah 1.023.226.187 5.654.789 11.933.204 1.040.814.180 Total
penurunan nilai (10.232.262) (270.412) (11.933.204) (22.435.878) losses

Bersih 1.012.993.925 5.384.377 - 1.018.378.302 Net
- 47 -
Sektor ekonomi dan kualitas pembiayaan The economic sector and quality of Mudharabah
Mudharabah adalah sebagai berikut: financing are as follows:
2016
Dalam perhatian
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Perantara keuangan 470.539.903 9.727.848 3.489.643 4.863.465 488.620.859 Financial institutions

Industri 47.868.822 - - - 47.868.822 Industry
Perdagangan 44.891.061 - - - 44.891.061 Trading
Konstruksi 5.483.101 - - - 5.483.101 Construction
Real estate, usaha persew aan Property residential and
dan jasa perusahaan 5.196.060 - - - 5.196.060 others
batasannya (perorangan) 2.635.764 - - - 2.635.764 Activities undefined (individual)
Transportasi, pergudangan Transportation, w arehouse
dan komunikasi 2.008.271 576.852 - - 2.585.123 and communication
Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 2.161.687 - - - 2.161.687 Bussiness services - others
Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 174.564 - - - 174.564 Social services/society - health
Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan 128.549 - - - 128.549 Social services/society - education
Jumlah 581.087.782 10.304.700 3.489.643 4.863.465 599.745.590 Total
penurunan nilai (5.810.878) (486.392) (1.744.821) (4.863.465) (12.905.556) losses
Bersih 575.276.904 9.818.308 1.744.822 - 586.840.034 Net
2015
Dalam perhatian
Lancar/ khusus/ Macet/ Jumlah/
Current Special mention Loss Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Perantara keuangan 828.772.485 4.972.789 11.933.204 845.678.478 Financial institutions

Perdagangan 120.485.408 - - 120.485.408 Trading
Konstruksi 36.884.525 - - 36.884.525 Construction
Industri 19.826.555 - - 19.826.555 Industry
batasannya (perorangan) 11.505.043 - - 11.505.043 Activities undefined (individual)
dan jasa perusahaan 2.067.534 - - 2.067.534 others
dan komunikasi 2.000.000 682.000 - 2.682.000 and communication
Listrik, gas dan air 1.684.637 - - 1.684.637 Electricity, gas and w ater
Jumlah 1.023.226.187 5.654.789 11.933.204 1.040.814.180 Total
penurunan nilai (10.232.262) (270.412) (11.933.204) (22.435.878) losses

Bersih 1.012.993.925 5.384.377 - 1.018.378.302 Net
Jangka waktu pembiayaan Mudharabah Mudharabah financing classified based on the

diklasifikasikan berdasarkan periode dalam terms of financing agreements are as follows:
perjanjian pembiayaan adalah sebagai berikut:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
≤ 1 tahun 118.359.128 217.385.718 ≤ 1 year

> 1 - 2 tahun 13.719.997 6.653.486 > 1 - 2 years
> 2 - 5 tahun 391.394.062 697.805.108 > 2 - 5 years
> 5 tahun 76.272.403 118.969.868 > 5 years
Jumlah 599.745.590 1.040.814.180 Total
Jumlah Pembiayaan Mudharabah - Bersih 586.840.034 1.018.378.302 Total Mudharabah Financing - Net
- 48 -
sehubungan dengan pembiayaan Mudharabah: Mudharabah financing:
a. Seluruh pembiayaan Mudharabah dilakukan a. All Mudharabah financing are made under
berdasarkan akad Mudharabah Mutlaqah dan Mudharabah Mutlaqah contract and in
dalam mata uang Rupiah. Indonesian Rupiah.
b. Rata-rata bagi hasil per tahun pembiayaan b. The average revenue sharing per annum of
Mudharabah masing-masing sebesar 13,11% Mudharabah financing are 13.11% and
dan 13,69% untuk tahun 2016 dan 2015. 13.69% in 2016 and 2015, respectively.
c. Pembiayaan dijamin dengan agunan yang c. Financing are secured by collateral which are
diikat dengan hak tanggungan atau surat legalized by deed of encumbrance, power of
kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang attorney to sell and other collaterals that are
umumnya diterima oleh perbankan. generally accepted in the banking industries.
Pembiayaan juga dijamin dengan jaminan Financing are also secured by cash
tunai berupa deposito berjangka Mudharabah collateral, in the form of Mudharabah time
(Catatan 20). Manajemen berkeyakinan deposits (Note 20). Management believes
agunan yang diterima tersebut cukup untuk that collateral received from debtor is
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat adequate to cover possible losses on
tidak tertagihnya pembiayaan yang diberikan. uncollectible financing.
d. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian d. As of December 31, 2016 and 2015 there are
Pembiayaan (BMPP) kepada Bank Indonesia no financing which exceeded the legal
tidak terdapat pembiayaan yang melanggar lending limit report to Bank Indonesia.
ketentuan BMPP.
e. Rasio pembiayaan bermasalah (NPF) bruto e. The gross and net of Non Performing
dan neto pada tanggal 31 Desember 2016 Financing (NPF) ratio as on December 31,
dan 2015 adalah sebagai berikut: 2016 and 2015 are as follow:
2016 2015
% %

NPF Neto 0,30 Nihil/Nil Net NPF
pembiayaan Mudharabah adalah sebagai berikut: on Mudharabah financing are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000

Penyisihan tahun berjalan 3.022.388 11.610.471 Provision during the year
Penerimaan kembali 478.544 - Recovery
Penghapusan (13.031.254) - Write Off
kerugian penurunan nilai pembiayaan impairment losses on Mudharabah financing are
Mudharabah adalah cukup untuk menutup adequate to cover the losses which might arise
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak from uncollectible financing provided.
tertagihnya pembiayaan.
Mutasi pembiayaan yang dihapus buku adalah The changes in the financing written-off are as
2016
Rp'000
Saldo aw al tahun - Balance at beginning of year
Penambahan dalam tahun berjalan 13.031.254 Additions during the year
Penerimaan kembali (478.544) Recovery
Saldo akhir tahun 12.552.710 Balance at end of year
- 49 -
11. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH 11. MUSYARAKAH FINANCING
Pembiayaan Musyarakah berdasarkan jenis dan Musyarakah financing based on type and quality
kualitas adalah sebagai berikut: are as follows:
2016
Dalam perhatian
Current Special mention Doubtf ul Loss Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Modal kerja 2.380.764.915 494.965.878 160.548 51.363.346 2.927.254.687 Working capital

Inv estasi 1.378.144.338 223.245.423 893.950 25.709.786 1.627.993.497 Inv estment
Konsumsi 134.561.091 9.148.424 1.874.540 21.023.146 166.607.201 Consumer
Jumlah 3.893.470.344 727.359.725 2.929.038 98.096.278 4.721.855.385 Total

Cadangan kerugian Allowance f or
penurunan nilai (38.934.703) (12.251.599) (393.341) (14.545.869) (66.125.512) impairment losses
Jumlah Pembiay aan Total Musy arakah
Musy arakah - Bersih 3.854.535.641 715.108.126 2.535.697 83.550.409 4.655.729.873 Financing - Net
2015
Dalam perhatian
Lancar/ khusus/ Kurang Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Current Special mention Substandard Doubtf ul Loss Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Modal kerja 2.712.552.809 200.641.366 64.671.449 32.008.538 11.163.124 3.021.037.286 Working capital
Inv estasi 997.310.765 17.830.998 - 1.263.764 1.688.254 1.018.093.781 Inv estment
Konsumsi 96.858.350 116.813 - - - 96.975.163 Consumer
Jumlah 3.806.721.924 218.589.177 64.671.449 33.272.302 12.851.378 4.136.106.230 Total

Cadangan kerugian Allowance f or
penurunan nilai (40.035.281) (2.944.601) (5.977.159) (1.551.928) (11.224.430) (61.733.399) impairment losses
Jumlah Pembiay aan Total Musy arakah
Musy arakah - Bersih 3.766.686.643 215.644.576 58.694.290 31.720.374 1.626.948 4.074.372.831 Financing - Net
Pembiayaan Musyarakah berdasarkan sektor Musyarakah financing based on economic sector

ekonomi dan kualitas adalah sebagai berikut: and quality are as follows:
2016
Dalam perhatian
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Industri 1.404.608.150 369.423.097 893.950 15.483.229 1.790.408.426 Industry

Konstruksi 501.913.302 84.607.069 - 609.547 587.129.918 Construction
dan jasa perusahaan 461.113.867 34.199.050 - 14.445.552 509.758.469 others
Transportasi, pergudangan dan Transportation, w arehouse and
komunikasi 424.460.329 10.835.891 - - 435.296.220 communication
Perdagangan 239.814.546 94.891.453 160.548 15.831.565 350.698.112 Trading
Listrik, gas dan air 249.270.031 48.118.000 - - 297.388.031 Electricity, gas and w ater
Jasa-jasa sosial pendidikan 136.135.423 67.426.000 - 29.704.000 233.265.423 Social services - education
Perumahan 109.160.998 5.016.395 1.874.540 19.416.722 135.468.655 Housing
Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 112.654.535 7.622.599 - 999.239 121.276.373 Business services - others
Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 105.033.828 - - - 105.033.828 Social services society - health
batasannya (perorangan) 72.278.455 5.220.171 - 1.606.424 79.105.050 Activities undefined (individual)
Perantara Keuangan 77.026.880 - - - 77.026.880 Financial institutions
Jumlah 3.893.470.344 727.359.725 2.929.038 98.096.278 4.721.855.385 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (38.934.703) (12.251.599) (393.341) (14.545.869) (66.125.512) Allow ance for impairment losses
Pembiayaan Musyarakah - Bersih 3.854.535.641 715.108.126 2.535.697 83.550.409 4.655.729.873 Musyarakah Financing - Net
- 50 -
2015
Dalam perhatian
Lancar/ khusus/ Kurang Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Industri 1.296.555.754 44.688.060 10.000.000 - 3.232.711 1.354.476.525 Industry

Konstruksi 546.113.277 6.498.437 43.767.513 14.476.623 - 610.855.850 Construction
Transportasi, pergudangan dan Transportation, w arehouse and
komunikasi 485.223.237 40.587.007 - 292.135 - 526.102.379 communication
dan jasa perusahaan 313.395.272 45.432.000 328.359 9.399.743 468.739 369.024.113 others
Perdagangan 319.868.752 39.558.809 630.577 7.673.721 689.016 368.420.875 Trading
Listrik, gas dan air 326.907.271 - - - - 326.907.271 Electricity, gas and w ater
Jasa-jasa sosial pendidikan 231.938.114 8.337.306 9.945.000 1.430.080 - 251.650.500 Social services - education
batasannya (perorangan) 90.015.814 33.370.745 - - - 123.386.559 Activities undefined (individual)
Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 97.878.469 - - - - 97.878.469 Social services society - health
Perantara Keuangan 87.506.488 - - - 8.460.912 95.967.400 Financial institutions
Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 11.319.476 116.813 - - - 11.436.289 Business services - others
Jumlah 3.806.721.924 218.589.177 64.671.449 33.272.302 12.851.378 4.136.106.230 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (40.035.281) (2.944.601) (5.977.159) (1.551.928) (11.224.430) (61.733.399) Allow ance for impairment losses
Pembiayaan Musyarakah - Bersih 3.766.686.643 215.644.576 58.694.290 31.720.374 1.626.948 4.074.372.831 Musyarakah Financing - Net
Jangka waktu pembiayaan Musyarakah Musyarakah financing classified based on the

diklasifikasikan berdasarkan periode dalam terms of financing agreements are as follows:
perjanjian pembiayaan adalah sebagai berikut:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
≤ 1 tahun 787.737.149 573.695.152 ≤ 1 year

> 1 - 2 tahun 584.338.136 1.025.371.825 > 1 - 2 years
> 2 - 5 tahun 1.000.670.034 755.385.616 > 2 - 5 years
> 5 tahun 2.349.110.066 1.781.653.637 > 5 years
Jumlah 4.721.855.385 4.136.106.230 Total
Jumlah Pembiayaan Musyarakah - Bersih 4.655.729.873 4.074.372.831 Total Musyarakah Financing - Net
sehubungan dengan pembiayaan Musyarakah: Musyarakah financing:
a. Seluruh pembiayaan Musyarakah dilakukan a. All Musyarakah financing are made in

dalam mata uang Rupiah. Indonesian Rupiah.
b. Rata-rata bagi hasil per tahun pembiayaan b. The average revenue sharing per annum of
Musyarakah masing-masing sebesar 10,34% Musyarakah is 10.34% and 12.23% in 2016
dan 12,23% untuk tahun 2016 dan 2015. and 2015, respectively.
c. Pembiayaan dijamin dengan agunan yang c. Financing is secured by collateral which is

diikat dengan hak tanggungan atau surat legalized by deed of encumbrance, power of
kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang attorney to sell and other collaterals that are
umumnya diterima oleh perbankan. generally accepted in the banking industries.
Pembiayaan juga dijamin dengan jaminan Financing is also secured by cash collateral,
tunai berupa deposito berjangka Mudharabah in the form of Mudharabah time deposits
(Catatan 20). Manajemen berkeyakinan (Note 20). Management believes that
agunan yang diterima tersebut cukup untuk collateral received from debtor is adequate to
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat cover possible losses on uncollectible
tidak tertagihnya pembiayaan yang diberikan. financing.
- 51 -
d. Dalam jumlah pembiayaan termasuk d. Total financing including financing to related

pembiayaan yang diberikan kepada pihak party, i.e financing to the Bank’s key
berelasi, yaitu pembiayaan kepada management that have revenue sharing
manajemen kunci Bank dengan kisaran ranging from 12% and 14% per annum and
tingkat bagi hasil setara 12% sampai dengan have terms ranging from 3 years to 10 years.
14% per tahun dan memiliki jangka waktu
kisaran 3 tahun sampai 10 tahun.
Seluruh pembiayaan yang diberikan kepada All financing given to related party as of
pihak berelasi pada tanggal 31 Desember December 31, 2016 and 2015 were classified
2016 dan 2015 dikelompokkan lancar. as current.
e. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian e. As of December 31, 2016 and 2015, there is
Pembiayaan (BMPP) kepada Bank Indonesia no financing which exceeded the legal
tidak terdapat pembiayaan yang melanggar lending limit report to Bank Indonesia.
ketentuan BMPP.
f. Rasio pembiayaan bermasalah (NPF) bruto f. The net and gross of Non Performing
dan neto pada tanggal 31 Desember 2016 Financing (NPF) ratio as on December 31,
dan 2015 adalah sebagai berikut: 2016 and 2015 are as follow:
2016 2015
% %

NPF Neto 1,82 2,23 Net NPF
g. Selama tahun 2016 dan 2015, Bank telah g. In 2016 and 2015, the additional Bank’s
melakukan penyelamatan kembali atas restuctured Musyarakah financing amounted
pembiayaan Musyarakah masing-masing to Rp 527,885,000 thousand and
sebesar Rp 527.885.000 ribu dan Rp 356,412,099 thousand, respectively.
Rp 356.412.099 ribu.
pembiayaan Musyarakah adalah sebagai berikut: on Musyarakah financing are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000

Penyisihan tahun berjalan 56.620.539 23.818.304 Provision during the year
Penghapusan (52.228.426) - Write Off
kerugian penurunan nilai pembiayaan Musyarakah impairment losses on Musyarakah financing are
adalah cukup untuk menutup kerugian yang adequate to cover the losses which might arise
mungkin timbul akibat tidak tertagihnya from uncollectible financing provided.
pembiayaan.
Mutasi pembiayaan yang dihapus buku adalah The changes in the financing written-off are as
2016
Rp'000
Saldo aw al tahun - Balance at beginning of year
Penambahan dalam tahun berjalan 52.228.426 Additions during the year
Saldo akhir tahun 52.228.426 Balance at end of year
- 52 -
12. ASET TETAP 12. PREMISES AND EQUIPMENT
Penerapan
model
rev aluasi/
1 Januari/ Application of 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ the rev aluation December 31,
2016 Additions Deductions model 2016
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Model rev aluasi: At rev aluation model

Pemilikan langsung Direct acquisitions
Tanah 36.709.720 8.707.849 - - 45.417.569 Land
Bangunan 11.174.683 12.473.686 - - 23.648.369 Buildings
Inv entaris kantor 20.768.080 9.183.175 3.417.668 (10.331.503) 16.202.084 Of f ice equipments
Kendaraan bermotor 4.448.011 79.024 681.694 (1.486.787) 2.358.554 Vehicles
Jumlah 73.100.494 30.443.734 4.099.362 (11.818.290) 87.626.576 Total

Akumulasi Peny usutan Accumulated depreciation
Bangunan 144.793 502.611 - - 647.404 Buildings
Inv entaris kantor 15.847.240 4.119.499 3.417.668 (14.012.456) 2.536.615 Of f ice equipments
Kendaraan bermotor 2.969.029 503.480 654.452 (2.507.590) 310.467 Vehicles
Jumlah 18.961.062 5.125.590 4.072.120 (16.520.046) 3.494.486 Total
Jumlah Tercatat 54.139.432 4.701.756 84.132.090 Net Book Value
Penerapan
model
rev aluasi/
1 Januari/ Application of 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ the rev aluation December 31,
2015 Additions Deductions model 2015
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Tanah 14.488.600 2.615.200 - 19.605.920 36.709.720 Land
Bangunan 13.049.546 2.460.942 - (4.335.805) 11.174.683 Buildings
Perbaikan sarana dan prasarana 149.874 - - (149.874) - Household improv ement
Sub jumlah 27.688.020 5.076.142 - 15.120.241 47.884.403 Sub total
Model biay a: At cost model

Inv entaris kantor 18.660.574 2.885.444 777.938 - 20.768.080 Of f ice equipments
Kendaraan bermotor 4.416.131 31.880 - - 4.448.011 Vehicles
Sub jumlah 23.076.705 2.917.324 777.938 - 25.216.091 Sub total
Jumlah 50.764.725 7.993.466 777.938 15.120.241 73.100.494 Total

Bangunan 4.443.433 450.503 - (4.749.143) 144.793 Buildings
Perbaikan sarana dan prasarana 74.938 18.734 - (93.672) - Household improv ement
Sub jumlah 4.518.371 469.237 - (4.842.815) 144.793 Sub total
Model biay a: At cost model

Inv entaris kantor 13.910.231 2.714.947 777.938 - 15.847.240 Of f ice equipments
Kendaraan bermotor 2.475.756 493.273 - - 2.969.029 Vehicles
Sub jumlah 16.385.987 3.208.220 777.938 - 18.816.269 Sub total
Jumlah 20.904.358 3.677.457 777.938 (4.842.815) 18.961.062 Total
Jumlah Tercatat 29.860.367 19.963.056 54.139.432 Net Book Value
- 53 -
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan Deduction of fixed assets are sale of fixed asset
dan penghapusan aset tetap dengan rincian and write-off with detail as follow:
sebagai berikut:
2016
Rp'000
Harga jual 230.500 Selling Price
Nilai tercatat 27.242 Net Book value
Laba penjualan dan Gain on sale and w rite-off

penghapusan aset tetap 203.258 premises and equipment
Pada bulan Juni 2016, Bank menerapkan model In June 2016, the Bank applied revaluation model
revaluasi untuk inventaris dan kendaraan. for its office equipments and vehicles. The
Penilaian atas nilai wajar dilakukan oleh penilai revaluation was performed by independent
independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP appraisers registered in OJK, KJPP Satria
Satria Iskandar Setiawan & Rekan dengan Iskandar Setiawan & Rekan as stated in the
laporan tertanggal 13 September 2016. Penilaian report dated September 13, 2016. The
inventaris kantor dan kendaraan bermotor revaluation of office equipments and vehicles
menggunakan laporan per 30 Juni 2016. used the financial information as of June 30,
Berdasarkan laporan tersebut, penilaian 2016. Based on the appraisal report, the
dilakukan sesuai dengan Standar Penilai valuation was determined in accordance with the
Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan Bapepam-LK’s rule No. VIII.C.4 regarding
transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan valuation and presentation of asset valuation
peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang report in capital market. The appraisal method
pedoman penilaian dan penyajian laporan used the market approach for vehicle and cost
penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian approach for office equipment.
yang digunakan untuk menilai kendaraan adalah
pendekatan pasar sedangkan inventaris
menggunakan pendekatan biaya.
Pada bulan September 2015, Bank menerapkan In September 2015, the Bank applied revaluation
model revaluasi untuk tanah dan bangunan. model for its land and buildings. The revaluation
Penilaian atas nilai wajar dilakukan oleh penilai was performed by independent appraisers
independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP registered in OJK, KJPP Maulana, Andesta &
Maulana, Andesta & Rekan dengan laporan Rekan as stated in the report dated July 27,
tertanggal 27 Juli 2015. Penilaian tanah dan 2015. The revaluation of land and buildings used
bangunan menggunakan laporan per 24 Juni the financial information as of June 24, 2015.
2015. Berdasarkan laporan tersebut, penilaian Based on the appraisal report, the valuation was
dilakukan sesuai dengan Standar Penilai determined in accordance with the Bapepam-
Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan LK’s rule No. VIII.C.4 regarding valuation and
transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar presentation of asset valuation report in capital
dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang market. The appraisal method used the market
pedoman penilaian dan penyajian laporan approach and cost approach.
penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian
yang digunakan adalah pendekatan nilai pasar
dan biaya.
Selisih nilai wajar aset dengan nilai tercatat The difference between the fair value and
dikurangi dengan pajak penghasilan, dibukukan carrying amount of the assets net of tax, was
dalam penghasilan komprehensif lain dan recorded in other comprehensive income and
akumulasi dalam ekuitas pada akun “Surplus accumulated in equity as “Gain on Revaluation of
Revaluasi Aset Tetap” (Catatan 23). Premises” (Note 23).
Penurunan jumlah tercatat aset akibat revaluasi The decrease in the carrying amount of assets
diakui dalam laba rugi masing-masing sebesar resulting from the revaluation recognised in profit
Rp 130.090 ribu dan Rp 2.110.644 ribu untuk or loss in 2016 and 2015 amounted to
tahun 2016 dan 2015. Rp 130,090 thousand and Rp 2,110,644
thousand, respectively.
- 54 -
Jika aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan, If the premises and equipment were measured
nilai tercatatnya adalah sebagai berikut: using the cost model, the carrying amount would
be as follows:
2016 2015
Biaya perolehan/ Akumulasi penyusutan/ Nilai tercatat/ Biaya perolehan/ Akumulasi penyusutan/ Nilai tercatat/
Cost Accumulated depreciation Carrying amount Cost Accumulated depreciation Carrying amount
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Tanah 25.811.649 - 25.811.649 17.103.800 - 17.103.800 Land

Bangunan 28.134.047 6.059.940 22.074.107 15.660.361 5.177.514 10.482.847 Buildings
Inventaris kantor 28.009.700 16.861.026 11.148.674 - - - Office equipments
Kendaraan bermotor 4.349.535 3.105.207 1.244.328 - - - Vehicles
Jumlah 86.304.931 26.026.173 60.278.758 32.764.161 5.177.514 27.586.647
Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan hak The Bank owns several pieces of land with
legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka Building Use Rights (HGB) for 18 until 30 years
waktu 18 tahun sampai dengan 30 tahun yang expiring up to 2045. Management believes that
akan jatuh tempo sampai dengan tahun 2045. there will be no difficulty in the extension of the
Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah land rights since all the land were acquired legally
dengan perpanjangan hak atas tanah, karena and supported by sufficient evidence of
seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung ownership.
dengan bukti pemilikan yang memadai.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak As of December 31, 2016 and 2015, there is no
terdapat komitmen kontraktual untuk perolehan contractual commitment related to acquisition of
aset tetap. premises and equipment.
Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan Premises and equipment, except for land, are
kepada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, insured with PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk,
terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko against fire, theft and other possible risks for
lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 54,530,185 thousand and Rp 40,550,387
Rp 54.530.185 ribu dan Rp 40.550.387 ribu thousand, respectively as of December 31, 2016
masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 and 2015. Management believes that the
dan 2015. Manajemen berpendapat, bahwa nilai insurance coverage is adequate to cover possible
pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi assets losses on the assets insured.
kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
13. ASET TAKBERWUJUD 13. INTANGIBLE ASSETS
Perincian perangkat lunak adalah sebagai berikut: The details of software are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Biaya perolehan Cost
Aw al tahun 5.028.313 2.805.599 Beginning of year
Penambahan tahun berjalan 1.333.682 2.222.714 Addition during the year
Akhir tahun 6.361.995 5.028.313 End of year
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization

Aw al tahun 2.199.060 1.138.738 Beginning of year
Amortisasi tahun berjalan 1.244.595 1.060.322 Amortization during the year
Akhir tahun 3.443.655 2.199.060 End of year
Jumlah tercatat 2.918.340 2.829.253 Net Book Value
- 55 -
14. ASET LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Agunan yang diambil alih 151.683.288 - Foreclosed collateral

Pendapatan yang masih akan diterima 36.127.858 27.873.966 Income receivables
Biaya yang ditangguhkan 7.802.791 4.120.805 Deferred charges
Tagihan pihak ketiga 7.066.304 44.666 Third parties receivable
Uang muka pembelian aset 5.596.467 1.653.884 Advances for purchase of assets
Uang muka pendirian cabang 4.149.923 18.159.664 Advances for establishing new branches
Setoran jaminan 1.309.809 1.075.959 Security deposits
PPh pasal 28A (Catatan 31) 914.248 - Tax article 28A (Note 31)
Persediaan hadiah dan barang cetakan 490.181 486.743 Gifts and printed items
Lainnya 2.994.850 1.078.925 Others
Jumlah 218.135.719 54.494.612 Total
Agunan yang diambil alih Foreclosed collateral
Merupakan tanah dan aset lainnya (jaminan Represent land and other assets (collateral
piutang dan pembiayaan yang telah diambil alih foreclosed by the the Bank).
oleh Bank).
Untuk memenuhi Peraturan Otoritas Jasa The Bank has taken actions for the resolution of
Keuangan No.16/POJK.03/2014 tanggal foreclosed properties as required by Financial
18 November 2014, Bank telah melakukan upaya Services Authority under regulation
penyelesaian atas agunan yang diambil alih. No. 16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014
.
Pendapatan yang masih akan diterima Income receivables
Merupakan pendapatan bagi hasil yang masih Represent revenue sharing from Mudharabah
akan diterima atas pembiayaan Mudharabah dan and Musyarakah financing, on placements with
Musyarakah, penempatan pada Bank Indonesia Bank Indonesia and other banks, and
dan bank lain serta investasi pada surat berharga. investments in marketable securities.
Biaya yang ditangguhkan Deferred charges
Merupakan biaya-biaya yang telah dikeluarkan Represents cost incurred by the Bank for the
oleh Bank untuk melakukan renovasi atas renovation of the buildings leased and amortized
bangunan yang disewa dan diamortisasi dengan by the straight-line method during the lease
metode garis lurus sepanjang masa sewanya. period.
Uang muka pendirian cabang Advances for establishing new branches
Merupakan biaya-biaya yang telah dikeluarkan Represents costs incurred by the Bank for the
oleh Bank untuk pendirian cabang dan akan establishment of new branches and it will be
diselesaikan ketika cabang tersebut siap untuk settled when the branches are ready to conduct
melakukan kegiatan operasionalnya. their operations.
15. BAGI HASIL DANA SYIRKAH TEMPORER DAN 15. UNDISTRIBUTED REVENUE SHARING OF
BONUS WADIAH YANG BELUM DIBAGIKAN TEMPORARY SYIRKAH FUNDS AND WADIAH
BONUSES
Akun ini merupakan bagi hasil yang belum This account represents undistributed share of
dibagikan oleh Bank kepada shahibul maal atas customers (shahibul maal) on income generated
keuntungan hasil usaha Bank yang telah by the Bank from managing of Mudharabah funds
disisihkan dari pengelolaan dana Mudharabah with details as follows:
yang terdiri dari:
- 56 -
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Deposito berjangka Mudharabah 10.431.382 13.662.630 Mudharabah time deposits

Antarbank 959.319 - Certificate
Tabungan Wadiah 654.616 619.615 Wadiah saving deposits
Giro Wadiah 6.961 6.961 Wadiah demand deposits
Jumlah 12.052.278 14.289.206 Total
16. SIMPANAN 16. DEPOSITS
Simpanan terdiri dari: Deposits consists of:
2016 2015
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Jumlah/ Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Jumlah
Related parties Third parties Total Related parties Third parties Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Giro Wadiah Wadiah demand deposits

Rupiah Rupiah
Bank - 192.109 192.109 - 712.188 712.188 Bank
Bukan bank 5.127.915 457.977.340 463.105.255 3.639.175 250.450.934 254.090.109 Non bank
Jumlah 5.127.915 458.169.449 463.297.364 3.639.175 251.163.122 254.802.297 Total
Tabungan Wadiah Wadiah saving deposits

Bukan bank Non bank
Rupiah 2.564.487 503.428.884 505.993.371 7.717.456 529.141.135 536.858.591 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 18.901 - 18.901 - - - United States Dollar
Jumlah 2.583.388 503.428.884 506.012.272 7.717.456 529.141.135 536.858.591 Total
Jumlah Simpanan 7.711.303 961.598.333 969.309.636 11.356.631 780.304.257 791.660.888 Total Deposits
2016 2015
% %
Bonus rata-rata per tahun Average bonus rate per annum

Giro w adiah 2,16 3,31 Wadiah demand deposits
Tabungan Wadiah 7,05 8,13 Wadiah saving deposits
Tabungan Wadiah berdasarkan jenisnya adalah Wadiah savings deposits by type are as follows:
sebagai berikut:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Simpanan FLEXIMAX PaS 429.342.954 492.044.723 Simpanan FLEXIMAX PaS

Tabungan Wadiah PaS 48.648.637 28.303.204 Tabungan Wadiah PaS
Tabungan Wadiah haji 26.328.605 15.445.301 Tabungan Wadiah haji
Tabungan Wadiah umroh 1.106.170 867.832 Tabungan Wadiah umroh
Tabungan SimPel IB 585.906 197.531 Tabungan SimPel IB
Jumlah 506.012.272 536.858.591 Total
- 57 -
17. UTANG PAJAK 17. TAXES PAYABLE
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Pajak penghasilan badan (Catatan 31) - 2.075.479 Corporate income tax (Note 31)
Pajak Penghasilan Income tax
Pasal 4 ayat 2 6.511.385 7.307.524 Article 4 (2)
Pasal 21 547.528 527.906 Article 21
Pasal 23/26 17.615 70.692 Article 23/26
Pajak Pertambahan Nilai 65.455 27.012 Value Added Tax
Jumlah 7.141.983 10.008.613 Total
18. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 18. POST-EMPLOYMENT BENEFIT OBLIGATIONS
Bank menghitung imbalan pasca kerja imbalan The Bank calculates defined post-employment
pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang- benefits for its employees in accordance with the
undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Program Labour Law No. 13/2003. This plan provides
ini memberikan imbalan pensiun berdasarkan pension benefits based on years of service and
penghasilan dasar pensiun dan masa kerja salaries of the employees. The number of
karyawan. Jumlah karyawan yang berhak employees who are entitled to such benefits are
memperoleh manfaat tersebut sebanyak 641 dan 641 and 502 employees, respectively, in 2016 and
502 karyawan masing-masing untuk tahun 2016 2015.
dan 2015.
Program imbalan pasca kerja imbalan pasti The defined employment benefit plan typically
memberikan eksposur Bank terhadap risiko expose the Bank to actuarial risks such as interest
aktuarial seperti risiko tingkat bunga, risiko rate risk, longevity risk and salary risk.
harapan hidup dan risiko gaji.
Risiko tingkat bunga Interest risk
Penurunan suku bunga obligasi akan A decrease in the bond interest rate will increase
meningkatkan liabilitas program. the plan liability.
Risiko harapan hidup Longevity risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit plan
mengacu pada estimasi terbaik dari mortalitas liability is calculated by reference to the best
peserta program baik selama dan setelah kontrak estimate of the mortality of plan participants both
kerja. Peningkatan harapan hidup peserta during and after their employment. An increase in
program akan meningkatkan liabilitas program. the life expectancy of the plan participants will
increase the plan’s liability.
Risiko gaji Salary risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit plan
mengacu pada gaji masa depan peserta program. liability is calculated by reference to the future
Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program salaries of plan participants. As such, an increase
akan meningkatkan liabilitas program itu. in the salary of the plan participants will increase
the plan’s liability.
- 58 -
Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan The details of post-employment benefits expense
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain recognized in the statement of profit or loss and
adalah: other comprehensive income are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Diakui pada laporan laba rugi Recognized in statement of profit or loss

Biaya jasa kini 6.516.236 5.167.616 Current service cost
Biaya bunga 1.252.656 608.148 Interest cost
Biaya jasa lalu atas kurtailment 905.830 - Past service cost from curtailment
Jumlah 8.674.722 5.775.764 Total
Diakui pada laporan penghasilan Recognized in statement of

komprehensif lain comprehensive income
Pengukuran kembali kew ajiban Remeasurement of the net-defined
imbalan pasti neto benefit obligation
Keuntungan (kerugian) aktuarial 2.794.908 (684.996) Actuarial gain (loss)
Jumlah yang diakui di laporan Total recognized in statement of

laba rugi dan penghasilan profit or loss and
komprehensif lain 5.879.814 6.460.760 other comprehensive income
Mutasi dari nilai kini kewajiban imbalan pasca Movement of present value of employee benefit
kerja adalah sebagai berikut: obligation are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000

Biaya jasa kini 6.516.236 5.167.616 Current service cost
Biaya bunga 1.252.656 608.148 Interest cost
Biaya jasa lalu atas kurtailment 905.830 - Past service cost
Pengukuran kembali Remeasurement of the
kerugian (keuntungan) aktuarial (2.794.908) 684.996 actuarial loss (gain)
Pembayaran manfaat (1.430.786) (171.812) Benefit paid
Asumsi aktuarial yang paling signifikan untuk The most significant actuarial assumption for the
penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat determination of the defined obligation is the
diskonto. Sensitivitas analisis di bawah ini discount rate. The sensitivity analyses below have
ditentukan berdasarkan perubahan asumsi yang been determined based on reasonably possible
mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, changes of the assumption occurring at the end of
dengan semua asumsi lain konstan. the reporting period, while holding all other
assumptions constant.
 Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih  If the discount rate is 100 basis points higher
rendah) 100 basis poin, kewajiban imbalan (lower), the defined benefit obligation would
pasti akan berkurang sebesar Rp 1.346.716 decrease by Rp 1,346,716 thousand (increase
ribu (meningkat sebesar Rp 1.535.140 ribu). by Rp 1,535,140 thousand).
 Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan naik  If the expected salary growth increases
(turun) sebesar 1%, kewajiban imbalan pasti (decreases) by 1%, the defined benefit
akan naik sebesar Rp 2.268.293 ribu (turun obligation would increase by Rp 2,268,293
sebesar Rp 673.923 ribu). thousand (decrease by Rp 673,923 thousand).
Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh The cost of providing post-employment benefits
aktuaris independen PT Jasa Aktuaria is calculated by an independent actuary
Praptasentosa Gunajasa dengan menggunakan PT Jasa Aktuaria Praptasentosa Gunajasa using
asumsi utama sebagai berikut: the following key assumptions:
2016 2015
Usia pensiun normal 55 tahun/y ears 55 tahun/y ears Normal pension age
Tingkat diskonto per tahun 8% 9% Discount rate per annum
Tingkat proy eksi kenaikan gaji per tahun 5,5% 5,5% Salary increment rate per annum
Tingkat cacat 1,000% 1,000% Disability rate
- 59 -
19. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN 19. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES
LIABILITAS LAIN-LAIN
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Biaya yang masih harus dibayar 7.541.637 5.574.641 Accrued expense

Zakat 711.570 1.932.632 Zakat
Pendapatan diterima dimuka 303.750 60.750 Unearned Income
Setoran jaminan 97.550 84.050 Security deposit
Jumlah 9.071.494 8.497.072 Total
20. DANA SYIRKAH TEMPORER 20. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS
Merupakan investasi tidak terikat dalam bentuk Represents unrestricted investment in the form of
tabungan Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah saving deposits, Mudharabah time
Mudharabah dan Sertifikat Investasi Mudharabah deposits and Mudharabah Interbank Investment
Antarbank. Certificate.
Seluruh investasi tidak terikat dilakukan dalam All unrestricted investments are made in
mata uang Rupiah, yang terdiri dari: Indonesian Rupiah, which consists of:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Bank Bank
Deposito berjangka Mudharabah - Mudharabah Time Deposits -
Sertifikat Investasi Mudharabah Mudharabah Interbank
Antarbank Investment Certificates
Pihak berelasi 300.000.000 - Related party
Jumlah 555.000.000 - Total

dari bank 621.000.000 - from banks
Bukan Bank Non Bank

Tabungan Mudharabah Mudharabah Saving Deposits
Pihak berelasi 571.374 617.033 Related parties
Pihak ketiga 92.230.957 50.124.159 Third parties
Jumlah 92.802.331 50.741.192 Total
Deposito berjangka Mudharabah Mudharabah Time Deposits
Pihak berelasi 93.043.589 83.589.895 Related parties
Jumlah 5.837.088.304 5.086.655.357 Total
dari bukan bank 5.929.890.635 5.137.396.549 from non banks
Jumlah Dana Syirkah Temporer 6.550.890.635 5.137.396.549 Total Temporary Syirkah Funds
Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun Revenue sharing per annum
Tabungan Mudharabah 6,20% 6,02% Mudharabah saving deposits
Deposito berjangka Mudharabah 7,87% 9,15% Mudharabah time deposits
Sertifikat Investasi Mudharabah 7,41% - Mudharabah Interbank Investment
Antar Bank Certificate
- 60 -
Tabungan Mudharabah Mudharabah saving deposits
Tabungan Mudharabah berdasarkan jenisnya Mudharabah savings deposits by types are as

adalah sebagai berikut: follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Tabungan Bisnis 81.140.861 39.891.769 Tabungan Bisnis

Tabungan Mudharabah Pas IB 3.903.819 4.846.887 Tabungan Mudharabah Pas IB
Tabungan Pas Flexible 3.365.046 3.135.016 Tabungan Pas Flexible
Tabungan Mudharabah Karyaw an 2.601.308 1.672.736 Tabungan Mudharabah Karyaw an
Tabungan Rencana 1.731.971 833.899 Tabungan Rencana
Tabungan Fleksibel Program Gadget 59.326 360.885 Tabungan Fleksibel Program Gadget
Jumlah 92.802.331 50.741.192 Total
Deposito berjangka Mudharabah Mudharabah time deposits
Klasifikasi deposito berjangka Mudharabah Mudharabah time deposits classified based on the
berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut: term are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
1 bulan 3.382.871.124 3.690.273.887 1 month
3 bulan 1.661.946.722 1.147.175.888 3 months
6 bulan 606.469.516 195.688.265 6 months
12 bulan 251.800.942 53.517.317 12 months
Jumlah 5.903.088.304 5.086.655.357 Total
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, Mudharabah
jumlah deposito berjangka Mudharabah yang time deposits which are blocked and pledged as
diblokir dan dijadikan jaminan piutang Murabahah, collateral for Murabahah receivables,
pembiayaan Mudharabah dan pembiayaan Mudharabah financing and Musyarakah financing
Musyarakah adalah sebagai berikut: are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Piutang Murababah 150.000 470.000 Murabahah receivables

Pembiayaan Mudharabah 31.725.397 27.887.988 Mudharabah financing
Pembiayaan Musyarakah 43.131.000 102.770.784 Musyarakah financing
Jumlah 75.006.397 131.128.772 Total
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Mudharabah Interbank Investment Certificate
Merupakan instrumen yang diterbitkan Bank Represent instrument issued by the Bank in the
dalam bentuk sertifikat investasi Mudharabah form of Mudharabah certificate investment which
yang diperdagangkan antar bank pada pasar are traded on the interbank money market.
uang antar bank.
- 61 -
Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Mudharabah Interbank Investments Certificate

diperoleh dari: are obtained from:
2016
Rp'000
Pihak berelasi Related party

P.T Bank Pan Indonesia 300.000.000 P.T Bank Pan Indonesia
Pihak ketiga Third parties

BPD Aceh Syariah 100.000.000 BPD Aceh Syariah
BPD Kalimantan Timur 85.000.000 BPD Kalimantan Timur
Bank Rakyat Indonesia Syariah 70.000.000 Bank Rakyat Indonesia Syariah
Subjumlah 255.000.000 Total
Jumlah 555.000.000 Total
21. MODAL SAHAM 21. CAPITAL STOCK
Rincian pemegang saham Bank adalah sebagai The Bank’s shareholders are as follows:
berikut:
2016
Jumlah Persentase Jumlah
saham/ pemilikan/ modal/
Number of Percentage of Total paid-up
Nama pemegang saham shares ow nership capital stock Name of stockholders
Rp'000
P.T. Bank Pan Indonesia Tbk 5.119.951.790 51,61% 511.995.179 P.T. Bank Pan Indonesia Tbk
Dubai Islamic Bank PJSC 3.900.000.000 39,32% 390.000.000 Dubai Islamic Bank PJSC
Masyarakat (masing-masing
dibaw ah 5%) 899.573.620 9,07% 89.957.362 Public (Below 5% each)
Jumlah 9.919.525.410 100,00% 991.952.541 Total
2015
Jumlah Persentase Jumlah
saham/ pemilikan/ modal/
Number of Percentage of Total paid-up
Nama pemegang saham shares ow nership capital stock Name of stockholders
Rp'000
P.T. Bank Pan Indonesia Tbk 5.119.951.790 51,86% 511.995.179 P.T. Bank Pan Indonesia Tbk
Dubai Islamic Bank PJSC 3.900.000.000 39,50% 390.000.000 Dubai Islamic Bank PJSC
Masyarakat (masing-masing
dibaw ah 5%) 852.765.210 8,64% 85.276.521 Public (Below 5% each)
Jumlah 9.872.717.000 100,00% 987.271.700 Total
Modal ditempatkan dan disetor penuh adalah The shares issued and fully paid are ordinary
saham biasa yang memberikan hak satu suara shares which entitle the holder to carry one vote
per saham dan berpartisipasi dalam dividen. per share and to participate in dividends.
Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah waran As of December 31, 2016, 780,474,590 warrants
yang belum dilaksanakan adalah 780.474.590 have not been exercised.
waran.
- 62 -
Perubahan jumlah saham beredar selama tahun The changes in the shares outstanding in 2016
2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: and 2015 are as follows:
Lembar/Shares
Saldo 1 Januari 2015 9.824.734.100 Balance as of January 1, 2015

Pelaksanaan w aran seri I 47.982.900 Issuance of shares w ith exercise of w arrant seri I
Saldo 31 Desember 2015 9.872.717.000 Balance as of December 31, 2015

Pelaksanaan w aran seri I 46.808.410 Issuance of shares w ith exercise of w arrant seri I
Saldo 31 Desember 2016 9.919.525.410 Balance as of December 31, 2016
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Mutasi saldo tambahan modal disetor adalah The changes in the additional paid in capital are
sebagai berikut: as follows:
Rp'000
Saldo 1 Januari 2015 (6.612.639) Balance as of January 1, 2015

Penerimaan dari pelaksanaan w aran 5.278.119 Received from execution of w arrants
Nilai nominal saham yang dicatat
sebagai modal disetor atas Amount recorded as issued and paid-up
pengeluaran 47.982.900 saham (4.798.290) capital from issuance of 47,982,900 shares
Saldo 31 Desember 2015 (6.132.810) Balance as of December 31, 2015
Penerimaan dari pelaksanaan w aran 5.148.925 Received from execution of w arrants
Nilai nominal saham yang dicatat
sebagai modal disetor atas Amount recorded as issued and paid-up
pengeluaran 46.808.410 saham (4.680.841) capital from issuance of 46,808,410 shares
Saldo 31 Desember 2016 (5.664.726) Balance as of December 31, 2016
23. PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 23. OTHER COMREHENSIVE INCOME

Akun ini meliputi penghasilan komprehensif lain This account comprises other comprehensive
yang diakumulasi dalam ekuitas. income that are accumulated in equity.
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Pengukuran kembali atas kewajiban Remeasurement of def ined

imbalan pasti 5.160.618 3.064.437 benef it obligation
Surplus rev aluasi aset tetap (Note 12) 26.241.650 21.409.804 Gain on rev aluation of premises (Note 12)
Penurunan nilai wajar inv estasi surat berharga Decrease in f air v alue of marketable securities
diukur pada nilai wajar melalui measured at f air v alue through
penghasilan komprehensif lain (Catatan 7) 253.276 (578.975) other comprehensiv e income (Note 7)
Jumlah 31.655.544 23.895.266 Total
24. DIVIDEN, ZAKAT DAN CADANGAN UMUM 24. DIVIDENDS, ZAKAT AND APPROPRIATED
RETAINED EARNINGS
2016 2016
Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham As stated in the Deed of the Annual
Tahunan dengan akta No. 51 tanggal 19 April Stockholders’ Meeting No. 51 dated April 19,
2016 dari Fatiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, 2016 of Fatiah Helmi, SH., notary in Jakarta, the
telah ditetapkan sebagai berikut: stockholders have approved the following:
a. Sejumlah Rp 10.715.676 ribu digunakan a. The amount of Rp 10,715,676 thousand is

sebagai cadangan umum sesuai dengan appropriated as general reserve to be in
ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan. compliance with the Company’s Articles of
Association.
- 63 -
b. Bank tidak membayar dividen b. The Bank does not distribute any dividend.
c. Sejumlah 2,5% dari laba kotor Bank untuk c. The Bank’s gross profit for the year 2015 and
tahun buku 2015 dan seterusnya akan beyond at 2,5% to be used and distributed to
dipergunakan dan disalurkan untuk memenuhi meet the obligations of Bank’s corporate
kewajiban zakat korporasi Bank. charity.
2015 2015
Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham As stated in the Deed of the Annual
Tahunan dengan akta No. 74 tanggal 24 April Stockholders’ Meeting No. 74 dated April 24,
2015 dari Aryanti Artisari, S.H., M.H., M.Kn., 2015 of Aryanti Artisari, S.H., M.H., M.Kn., notary
notaris di Jakarta, telah ditetapkan sebagai in Jakarta, the stockholders have approved the
berikut: following:
a. Sejumlah Rp 15.000.000 ribu digunakan a. The amount of Rp 15,000,000 thousand is

sebagai cadangan umum sesuai dengan appropriated as general reserve to be in
ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan. compliance with the Company’s Articles of
Association.
b. Bank tidak membayar dividen b. The Bank does not distribute any dividend.
c. Sejumlah 2,5% dari laba kotor Bank untuk c. The Bank’s gross profit for the year 2014 and
tahun buku 2014 dan seterusnya akan beyond at 2,5% to be used and distributed to
dipergunakan dan disalurkan untuk memenuhi meet the obligations of Bank’s corporate
kewajiban zakat korporasi Bank. charity.
25. PENDAPATAN PENGELOLAAN DANA OLEH 25. REVENUE FROM FUND MANAGEMENT AS
BANK SEBAGAI MUDHARIB MUDHARIB
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Pendapatan bagi hasil pembiayaan Revenue sharing from financing

Musyarakah 433.235.807 460.335.798 Musyarakah
Mudharabah 105.992.268 133.734.746 Mudharabah
Pendapatan dari penjualan Revenue from sales
Murabahah 82.105.233 56.143.518 Murabahah
Pendapatan ujrah dari pinjaman Qardh 879.463 1.202.699 Revenue from Qardh funds
Pendapatan usaha utama lainnya Other main operating revenue
Bagi hasil surat berharga 41.631.445 23.470.964 Revenue sharing from marketable securities
Bonus Fasilitas Simpanan Bonuses from Bank Indonesia Sharia
Bank Indonesia Syariah 29.287.996 35.968.975 Deposit Facility
Bagi hasil penempatan Revenue sharing from placements
pada bank lain - 348.843 w ith other banks
Jumlah 693.132.212 711.205.543 Total
26. HAK PEMILIK DANA ATAS BAGI HASIL DANA 26. DEPOSITORS SHARE ON RETURN OF
SYIRKAH TEMPORER TEMPORARY SYIRKAH FUNDS
Akun ini merupakan distribusi bonus, marjin dan This account represents distribution of bonuses,
bagi hasil untuk nasabah: margin and revenue sharing to the customer:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Deposito berjangka Mudharabah 389.563.616 416.188.420 Mudharabah time deposits
Deposito berjangka Mudharabah Mudharabah time deposits from
dari bank lain 656.291 47.993 other banks
Tabungan Mudharabah 4.298.227 4.392.514 Mudharabah saving deposits
Antarbank 3.338.191 619.785 Certificates
Jumlah 397.856.325 421.248.712 Total
- 64 -
27. PENDAPATAN ADMINISTRASI 27. ADMINISTRATIVE REVENUE
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Musyarakah 16.712.143 16.494.493 Musyarakah

Murabahah 3.772.407 496.105 Murabahah
Mudharabah 1.661.292 4.982.808 Mudharabah
Jumlah 22.808.483 22.443.549 Total
28. BEBAN (PEMULIHAN) KERUGIAN PENURUNAN 28. PROVISON (REVERSAL OF PROVISION) FOR
NILAI IMPAIRMENT LOSSES
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Piutang Murabahah (Catatan 8) (1.011.646) 6.068.773 Murabahah receivables (Note 8)
Pinjaman Qardh (Catatan 9) (6.773) (109.290) Qardh fund (Note 9)
Pembiayaan Mudharabah (Catatan 10) 3.022.388 11.610.471 Mudharabah financing (Note 10)
Pembiayaan Musyarakah (Catatan 11) 56.620.539 23.818.304 Musyarakah financing (Note 11)
Jumlah 58.624.508 41.388.258 Total
29. BEBAN ADMINISTRASI 29. ADMINISTRATIVE EXPENSES

2016 2015
Rp'000 Rp'000
Sew a 17.031.520 12.852.613 Rental
Premi program penjaminan Deposit guarantee premium
simpanan (Catatan 37) 12.456.253 11.062.155 program (Note 37)
Agen outsourcing 8.047.915 5.499.507 Outsourcing
Penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortization
(Catatan 12 dan 13) 6.370.184 4.737.779 (Notes 12 and 13)
Transportasi dan akomodasi
perjalanan dinas 5.461.993 5.084.594 Transportation and accomodation
Komunikasi 4.990.656 3.426.283 Communication
Iklan dan biaya promosi 4.751.005 4.814.524 Advertising and promotion expenses
Pemeliharaan dan perbaikan 4.445.921 4.202.836 Repairs and maintenance
Biaya jasa profesional 2.418.429 431.819 Professional fees
Peralatan dan kebutuhan kantor 2.220.948 1.352.905 Office supplies and stationaries
Listrik, gas dan air 1.123.676 1.005.504 Electricity, gas and w ater
Pajak 217.360 2.913.543 Taxes
Lainnya 1.961.238 1.970.289 Others
Jumlah 71.497.098 59.354.351 Total
30. BEBAN KEPEGAWAIAN 30. PERSONNEL EXPENSES
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Gaji dan tunjangan 90.336.575 75.614.867 Salaries and benefits

Pendidikan dan pelatihan 1.122.680 784.731 Training and education
Jumlah 92.253.397 76.656.350 Total
- 65 -
Kompensasi kepada dewan direksi, dewan Compensation to the directors, commissioners,

komisaris, komite audit dan dewan pengawas audit committee and sharia supervisory board
syariah yang diakui pada laporan laba rugi dan recognized in the statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai other comprehensive income are as follows:
berikut:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Gaji dan tunjangan 24.576.876 23.789.594 Salaries and benefits

Bonus 1.041.771 1.486.653 Bonuses
Beban manfaat karyaw an 797.020 1.399.591 Post-employment benefits
Jumlah 26.415.667 26.675.838 Total
31. PAJAK PENGHASILAN 31. INCOME TAX

Beban (manfaat) pajak Bank terdiri dari: Tax expense (benefit) consists of the following:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Pajak kini 7.441.064 22.420.789 Current tax

Pajak tangguhan 769.247 (1.735.727) Deferred tax
Penyesuaian atas pajak kini yang Adjustments for current tax
berasal dari periode sebelumnya - 1.109.223 of prior periods
Jumlah 8.210.311 21.794.285 Total
Pajak Kini Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut Reconciliation between income before tax
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif expense per the statement of profit or loss and
lain dengan laba kena pajak adalah sebagai other comprehensive income with taxable income
berikut: are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Laba sebelum pajak menurut laporan laba Income before tax per statement of profit
rugi dan penghasilan komprehensif lain 27.751.225 75.372.666 or loss and other comprehensive income
Perbedaan temporer: Temporary differences:

Cadangan kerugian penurunan nilai Allow ance for impairment losses
selain pembiayaan: other than financing:
Piutang Murabahah (10.383.734) 3.099.392 Murabahah receivables
Pinjaman Qardh (6.773) (109.290) Qardh funds
Beban imbalan pasca kerja 7.243.937 5.603.952 Post-employment benefit costs
Penyusutan aset tetap 69.584 (1.651.145) Depreciation of premises and equipment
Jumlah (3.076.986) 6.942.909 Total

Beban yang tidak dapat diperhitungkan
menurut fiskal: Non deductible expenses:
Representasi, sumbangan dan denda 478.608 2.110.295 Representation, donations and penalties
Biaya promosi 3.779.789 3.414.156 Promotion
Lainnya 831.621 1.843.129 Others
Jumlah 5.090.018 7.367.580 Total
Laba Kena Pajak Bank 29.764.257 89.683.155 Taxable Income Bank
- 66 -
Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah The computations of current tax expense and current
sebagai berikut: tax payable are as follows:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Beban pajak kini 7.441.064 22.420.789 Current tax expense

Dikurangi pajak dibayar di muka: Less prepaid income tax:
Pasal 25 8.355.312 20.345.310 Article 25
Utang pajak kini (pajak dibayar dimuka) Current tax payable (prepaid tax)
(Catatan 14 dan 17) (914.248) 2.075.479 (Notes 14 and 17)
Pajak penghasilan yang diakui dalam penghasilan Income tax recognized in other comprehensive
komprehensif lain income
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Manfaat (beban) yang diakui dalam Arising on income and expenses recognized
penghasilan komprehensif lain: in other comprehensive income:
Surplus revaluasi aset tetap - (663.896) Gain on revaluation of premises
Revaluasi surat berharga yang diukur Revaluations of marketable securities
pada nilai wajar melalui penghasilan measured at fair value through
komprehensif lain (277.417) 192.992 other comprehensive income
Keuntungan atau kerugian aktuarial Remeasurement of on defined benefit
atas kewajiban imbalan pasti (698.727) 171.249 obligation
Jumlah pajak penghasilan yang diakui dalam Total income tax recognized in other
penghasilan komprehensif lain (976.144) (299.655) comprehensive income
Pajak Tangguhan Deffered Tax
Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan The details of the Bank’s deferred tax assets and
Bank adalah sebagai berikut: liabilities are as follows:
Dikreditkan
Dikreditkan ke penghasilan
(dibebankan) komprehensif
ke laba rugi/ lain/
Credited Credited to
1 Januari/ (charged) to other 31 Desember/
January 1, profit or loss comprehensive December 31,
2016 for the year income 2016
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses other

nilai selain pembiayaan (811.846) (2.597.627) - (3.409.473) than financing
Liabilitas imbalan pasca kerja 3.479.601 1.810.984 (698.727) 4.591.858 Post-employment benefits obligations
Penyusutan aset tetap 609.683 17.396 - 627.079 Depreciation of premises and equipment
Revaluasi surat berharga yang diukur Revaluation of marketable securities
pada nilai wajar melalui measured at fair value through
penghasilan komprehensif lain 192.992 - (277.417) (84.425) other comprehensive income
Jumlah Aset Pajak Tangguhan 3.470.430 (769.247) (976.144) 1.725.039 Total Deferred Tax Assets
Dibebankan
Dikreditkan ke penghasilan
(dibebankan) komprehensif
ke laba rugi/ lain/
Credited Debited to
1 Januari/ (charged) to other 31 Desember/
January 1, profit or loss comprehensive December 31,
2015 for the year income 2015
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses other

nilai selain pembiayaan (1.559.371) 747.525 - (811.846) than financing
Liabilitas imbalan pasca kerja 1.907.364 1.400.988 171.249 3.479.601 Post-employment benefits obligations
Penyusutan aset tetap 1.022.469 (412.786) - 609.683 Depreciation of premises and equipment
Revaluasi sukuk yang diukur pada nilai wajar Revaluation of sukuk measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain - - 192.992 192.992 through other comprehensive income
Jumlah Aset Pajak Tangguhan 1.370.462 1.735.727 364.241 3.470.430 Total Deferred Tax Assets
- 67 -
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax expense and
perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan the amounts computed by applying the effective
tarif pajak efektif yang berlaku adalah sebagai tax rates to income before tax is as follows:
berikut:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Laba sebelum pajak menurut Income before tax per statement
laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other
komprehensif lain 27.751.225 75.372.666 comprehensive income
Beban pajak berdasarkan tarif

pajak yang berlaku 6.937.806 18.843.167 Tax expense at effective tax rates
Penyesuaian atas pajak kini
yang berasal dari periode lalu - 1.109.223 Adjustment for current tax of prior period
Pengaruh pajak atas penghasilan
yang tidak dapat diperhitungkan
menurut fiskal 1.272.505 1.841.895 Tax effect of non taxable income
Beban Pajak 8.210.311 21.794.285 Tax Expense
Pada bulan Maret 2015, Bank menerima Surat On March 2015, the Bank received the Tax
Ketetapan Pajak dari Direktorat Jenderal Pajak, Assesment Letter from the Directorate General of
atas kekurangan pembayaran pajak penghasilan Taxation, for the underpayment of income tax for
untuk tahun pajak 2010. Bank juga mendapat the fiscal year 2010. The Bank also received
sanksi administratif berupa denda sebesar adminstrative penalty of Rp 235,259 thousand.
Rp 235.259 ribu. Pada bulan April 2015, Bank On April 2015, the Bank has made a full
telah membayar seluruh dari kekurangan tersebut. payment for the underpayment amount.
Pada tanggal 22 Desember 2015, Bank menerima On December 22, 2015, the Bank received the
berita acara pembahasan dari Direktorat Jenderal minutes of the discussion of the underpayment of
Pajak, atas kekurangan bayar pajak penghasilan income tax from the Directorate General of
untuk tahun pajak 2011. Pada tanggal Taxation, for the underpayment of income tax for
23 Desember 2015 Bank telah membayar seluruh the fiscal year 2011. On December 23, 2015, the
dari kekurangan tersebut. Bank has made a full payment for the
underpayment amount.
32. LABA PER SAHAM 32. EARNINGS PER SHARE

Berikut ini adalah data yang digunakan untuk The computation of basic/diluted earnings per
perhitungan laba per saham dasar/dilusian: share attributable to the owners of the Bank is
based on the following data:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Laba bersih Net income
Laba untuk perhitungan laba Earnings for computation of basic/
per saham dasar/dilusian: diluted earnings per share:
Laba bersih 19.540.914 53.578.381 Net income
2016 2015
Jumlah Saham (dalam angka penuh) Lembar/Shares Lembar/Shares Numbers of Shares (in full amount)
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinary

biasa untuk perhitungan laba shares for computation of basic/
bersih per saham dasar 9.882.955.112 9.848.106.323 basic earning per share
Pengaruh efek berpotensi saham Effect of dilutive potential ordinary

biasa yang dilutif - w aran 349.608.547 445.073.550 shares - w arrants
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinary
biasa untuk perhitungan laba shares for computation of basic/
bersih per saham dilusian 10.232.563.659 10.293.179.873 diluted earning per share
- 68 -
33. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 33. NATURE OF RELATIONSHIP AND
TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Sifat Pihak Berelasi Nature of Relationship
a. PT Bank Pan Indonesia Tbk adalah entitas a. PT Bank Pan Indonesia Tbk is the parent
induk dan pemegang saham utama Bank. entity and the main shareholder of the Bank.
b. PT Paninvest Tbk merupakan pemegang b. PT Paninvest Tbk is a shareholder of

saham PT Bank Pan Indonesia Tbk. PT Bank Pan Indonesia Tbk.
c. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (s/d c. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (until
September 2016) dan PT Panin Dai-ichi Life September 2016) and PT Panin Dai-ichi Life
merupakan perusahaan yang pemegang are companies whose main shareholders are
saham utamanya adalah PT Paninvest Tbk. PT Paninvest Tbk.
d. Pengurus utama Bank merupakan karyawan d. The Bank’s management is the key
kunci. employees.
e. PT Clipan Finance Indonesia Tbk merupakan e. PT Clipan Finance Indonesia Tbk is a

perusahaan yang pemegang saham company whose main shareholder is
utamanya adalah PT Bank Pan PT Bank Pan Indonesia Tbk.
Indonesia Tbk.
f. PT Famlee Invesco merupakan pemegang f. PT Famlee Invesco is a shareholder of

saham PT Paninvest Tbk. PT Paninvest Tbk.
Transaksi Pihak Berelasi Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Bank melakukan In the normal course of business, the Bank
transaksi tertentu dengan pihak berelasi yang enters into certain transactions with related
meliputi antara lain: parties that include among others:
a. Giro pada bank lain (Catatan 6) a. Demand deposits with other banks (Note 6)
b. Piutang Murabahah dan pembiayaan b. Murabahah receivables and Musyarakah

Musyarakah (Catatan 8 dan 11) financing (Notes 8 and 11)
c. Biaya dibayar dimuka berupa sewa dibayar c. Prepaid expenses in form of rental expense
dimuka paid in advance
d. Simpanan berupa giro Wadiah dan tabungan d. Deposits in form of Wadiah demand deposits
Wadiah (Catatan 16) and Wadiah saving depsoits (Note 16)
e. Liabilitas lain-lain berupa pendapatan e. Other liabilites in form of unearned income

diterima di muka (Catatan 19) (Note 19)
f. Dana Syirkah Temporer (Catatan 20) f. Temporary Syirkah Funds (Note 20)
g. Sewa gedung dengan PT Famlee Invesco g. Rental of buildings with PT Famlee Invesco
dan PT Bank Pan Indonesia Tbk serta sewa and PT Bank Pan Indonesia Tbk and rental
kendaraan pada PT Clipan Finance of vehicles from PT Clipan Finance
Indonesia Tbk. Indonesia Tbk.
h. Asuransi atas aset tetap Bank, "Cash In h. The Bank’s premises and equipment, “Cash
Safe", "Cash In Transit", "Cash In Cashier in Safe”, “Cash In Transit”, “Cash In Cashier
Box" serta asuransi kesehatan karyawan Box” and employees health insurance are
Bank pada PT Asuransi Multi Artha insured with PT Asuransi Multi Artha
Guna Tbk. Guna Tbk.
- 69 -
Persentase giro pada bank lain, piutang The percentage of demand deposits with other
Murabahah, pembiayaan Musyarakah dan sewa banks, Murabahah receivables, Musyarakah
dibayar dimuka dari pihak yang berelasi terhadap financing and prepaid rent from related parties on
jumlah aset adalah sebagai berikut: total assets are as follow:
2016 2015
Rp'000 % Rp'000 %
Giro pada bank lain Demand deposits with other banks

PT Bank Pan Indonesia Tbk 107.210 0,001 86.902 0,001 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Piutang Murabahah Murabahah receiv ables
Manajemen kunci 4.034.812 0,046 6.241.910 0,087 Key management's
Pembiay aan Musy arakah Musy arakah Financing
Manajemen kunci 1.848.193 0,021 1.096.348 0,015 Key management's
Sewa dibay ar dimuka Prepaid rent
PT Famlee Inv esco 433.032 0,005 - - PT Famlee Inv esco
Jumlah 6.566.749 0,075 7.568.046 0,105 Total
Persentase simpanan dan liabilitas lain-lain The percentage of deposits and other liabilities
(pendapatan diterima di muka) dari pihak berelasi (income received in advance) from related parties
terhadap jumlah liabilitas adalah sebagai berikut: on total liabilites are as follow:
2016 2015
Rp'000 % Rp'000 %
Simpanan 7.711.303 0,76 11.356.631 1,35 Deposits

Pendapatan diterima di muka Unearned Income
Jumlah 8.015.053 0,79 11.417.381 1,37 Total
Persentase dana syirkah temporer dari pihak Percentage of temporary syirkah fund from
berelasi terhadap jumlah dana syirkah temporer related parties with total temporary syirkah fund
adalah sebesar 6,00% dan 1,64% masing-masing are 6.00% and 1.64%% as of December 31,
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. 2016 and 2015, respectively.
Persentase pendapatan marjin Murabahah dan Percentage of Murabahah income and

pendapatan bagi hasil pembiayaan Musyarakah Musyarakah revenue sharing from related
dari pihak berelasi terhadap jumlah pendapatan parties with total revenue receipts from fund
pengelolaan dana oleh Bank sebagai mudharib, management as Mudharib, administrative
pendapatan administrasi dari pihak berelasi revenue from related parties with total other
terhadap jumlah pendapatan usaha lainnya, bagi operating revenues, returns of temporary syirkah
hasil dana syirkah temporer terhadap jumlah hak funds with total depositors share on return of
pemilik dana atas bagi hasil dana syirkah temporary syirkah funds, insurance expenses
temporer, beban asuransi dan beban sewa and rent expenses to related parties with total
kepada pihak berelasi terhadap beban administrative expenses and employee health
administrasi, beban asuransi kesehatan karyawan insurance expenses to related parties with total
kepada pihak berelasi terhadap beban personnel expenses, rent income from related
kepegawaian, pendapatan sewa dari pihak party with non-operating revenues are as follows:
berelasi terhadap jumlah pendapatan non-
operasional lainnya adalah sebagai berikut:
2016 2015
Rp'000 % Rp'000 %
Pendapatan marjin Murabahah 294.423 0,042 435.797 0,061 Murabahah income
Pendapatan bagi hasil Musy arakah 205.689 0,030 96.220 0,014 Rev enue sharing Musy arakah
Pendapatan administrasi - - 3.305 0,014 Administrativ e rev enue
Bagi hasil dana sy irkah temporer 6.636.201 1,668 3.680.493 0,874 Return of temporary sy irkah f unds
Beban asuransi aset tetap, Insurance expenses,
"Cash In Safe ", "Cash In Transit " "Cash In Saf e", "Cash In Transit"
dan "Cash In Cashier Box " 330.012 0,507 322.456 0,543 and "Cash In Cashier Box"
Beban sewa 8.973.244 12,551 4.781.077 8,709 Rental expenses
Beban asuransi kesehatan kary awan 3.856.728 4,256 4.822.044 6,290 Employ ee health insurance expense
Pendapatan sewa 81.000 0,040 81.000 0,055 Rent income
- 70 -
34. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 34. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Liabilitas komitmen Commitment liabilities
Fasilitas pembiayaan kepada
nasabah yang belum digunakan 415.879.175 595.951.588 Unused facilities
Liabilitas Kontijensi Contingent Liabilities

Bank garansi yang diterbitkan 200.000 - Bank guarantees issued
Hapus buku 69.743.481 - Write-off
35. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 35. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
ASING FOREIGN CURRENCIES
Rincian aset dan liabilitas dalam mata uang asing As of December 31, 2016, the details of assets
pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai and liabilities denominated in foreign currencies
berikut: are as follows:
2016
Mata Uang Asing/ Ekuivalen dalam Rp/
Foreign Currency Equivalent in Rp
Angka penuh/ Rp'000
(Full amount)
ASET Assets
Giro pada Bank Indonesia USD 5.000,00 67.363 Demand deposits with Bank Indonesia
Giro pada bank lain - Demand deposits with other banks
Pihak berelasi USD 3.101,83 41.789 Related parties
Jumlah aset 109.152 Total assets
Liabilitas Liabilities
Simpanan - Pihak ketiga USD 1.402,90 18.901 Deposits - Third parties
Jumlah - Bersih 90.251 Total - Net
Jumlah aset dan liabilitas moneter pada tanggal Total monetary assets and liabilities as at
31 Desember 2016 dengan menggunakan kurs December 31, 2016 using exchange rate on
17 Februari 2017 masing-masing sebesar February 17, 2017 amounted to Rp 108,018
Rp 108.018 ribu dan Rp 18.704 ribu. thousand and Rp 18,704 thousand, respectively.
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan The foreign exchange rates used for assets and
liabilitas dalam mata uang asing Dollar Amerika liabilities denominated in foreign currencies
Serikat pada tanggal 17 Februari 2017 dan United States Dollar as of February 17, 2017 and
31 Desember 2016 masing-masing sebesar December 31, 2016 amounted to Rp 13,332.50
Rp 13.332,50 dan Rp 13.472,50. and Rp 13,472.50, respectively.
36. SEGMEN OPERASI 36. OPERATING SEGMENT
Bank bergerak dalam bidang usaha perbankan The Bank is engaged in the business of sharia
syariah dengan aktivitas utama piutang banking with main activities in Murabahah
Murabahah, pinjaman Qardh, pembiayaan receivables, Qardh funds, Mudharabah financing
Mudharabah dan pembiayaan Musyarakah. and Musyarakah financing.
Organisasi Bank tidak dikelompokkan per masing- The Bank’s organization is not separately
masing segmen usaha, sehingga informasi classified into business segments, therefore the
segmen yang tersedia pada pendapatan, beban available segment information of income,
dan aset berhubungan langsung dengan aktivitas expenses and assets, are related directly to the
utama. Informasi segmen geografis Bank adalah main business activities. The geographical
sebagai berikut: segment information of the Bank is as follow:
- 71 -
2016
Luar/Non Jumlah/
Jabodetabek Jabodetabek Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000
PENDAPATAN REVENUES
Pendapatan segmen Segment revenues
Pendapatan pengelolaan dana oleh Revenue from fund management
Bank sebagai Mudharib 456.831.561 236.300.651 693.132.212 as Mudharib
Pendapatan administrasi 10.818.163 11.990.320 22.808.483 Administrative
Jumlah pendapatan segmen 467.649.724 248.290.971 715.940.695 Total segment revenues
Beban segmen Segment expenses

Hak pihak ketiga atas bagi hasil Third parties's share on return
dana syirkah temporer 311.262.113 86.594.212 397.856.325 of temporary syirkah funds
Bonus Wadiah 48.509.636 3.586.520 52.096.156 Bonuses on Wadiah deposits
Jumlah beban segmen 359.771.749 90.180.732 449.952.481 Total segment expenses
Hasil segmen 107.877.975 158.110.239 265.988.214 Segment income

Pendapatan tidak dapat dialokasikan 1.687.391 Unallocated income
Beban tidak dapat dialokasikan (239.924.380) Unallocated expenses
Laba sebelum beban pajak 27.751.225 Income before tax expense

Beban pajak (8.210.311) Tax expense
Laba bersih 19.540.914 Net income

Penghasilan komprehensif lain 7.760.278 Other comprehensive income
Jumlah laba komprehensif 27.301.192 Total comprehensive Income
ASET ASSETS
Penempatan pada Bank Indonesia 1.107.607.678 - 1.107.607.678 Placements w ith Bank Indonesia
Giro pada bank lain 152.477 59.903 212.380 Demand deposits w ith other banks
Investasi pada surat berharga - bersih 1.060.246.795 - 1.060.246.795 Investments in marketable securities - net
Piutang Murabahah - bersih 974.803.892 45.669.075 1.020.472.967 Murabahah receivables - net
Pinjaman Qardh - bersih 360.063 - 360.063 Qardh funds - net
Pembiayaan Mudharabah - bersih 494.679.247 92.160.787 586.840.034 Mudharabah financing - net
Pembiayaan Musyarakah - bersih 2.272.354.841 2.383.375.032 4.655.729.873 Musyarakah financing - net
Aset tetap - bersih 16.386.190 67.745.900 84.132.090 Premises and equipment - net
Aset lainnya - bersih 213.424.271 28.937.452 242.361.723 Other assets - net
Jumlah aset 6.140.015.454 2.617.948.149 8.757.963.603 Total assets
Bagi hasil dana syirkah temporer Undistributed revenue sharing of temporary
dan bonus Wadiah yang belum dibagikan 9.323.097 2.729.181 12.052.278 syirkah funds and Wadiah bonuses
Simpanan 722.886.371 246.423.265 969.309.636 Deposits
Liabilitas lainnya 34.538.981 3.231.354 37.770.335 Other liabilities
Jumlah liabilitas 766.748.449 252.383.800 1.019.132.249 Total liabilities
DANA SYIRKAH TEMPORER 5.514.404.749 1.036.485.886 6.550.890.635 TEMPORARY SYIRKAH FUNDS
- 72 -
2015
Luar/Non Jumlah/
Jabodetabek Jabodetabek Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000
PENDAPATAN REVENUES
Pendapatan segmen Segment revenues
Pendapatan pengelolaan dana oleh Revenue from fund management
bank sebagai Mudharib 494.876.455 216.329.088 711.205.543 as Mudharib
Pendapatan administrasi 15.413.122 7.030.427 22.443.549 Administrative
Jumlah pendapatan segmen 510.289.577 223.359.515 733.649.092 Total segment revenues
Beban segmen Segment expenses

Hak pihak ketiga atas bagi hasil Third parties's share on return
dana syirkah temporer 325.514.417 95.734.295 421.248.712 of temporary syirkah funds
Bonus Wadiah 43.055.327 2.101.701 45.157.028 Bonuses on Wadiah deposits
Jumlah beban segmen 368.569.744 97.835.996 466.405.740 Total segment expenses

Hasil segmen 141.719.833 125.523.519 267.243.352 Segment income
Pendapatan tidak dapat dialokasikan 1.350.959 Unallocated income
Beban tidak dapat dialokasikan (193.221.645) Unallocated expenses
Laba sebelum beban pajak 75.372.666 Income before tax expense
Beban pajak (21.794.285) Tax expense
Laba bersih 53.578.381 Net income

Penghasilan komprehensif lain 20.317.082 Other comprehensive income
Jumlah laba komprehensif 73.895.463 Total comprehensive Income
ASET ASSETS
Penempatan pada Bank Indonesia 1.045.961.536 - 1.045.961.536 Placements w ith Bank Indonesia
Giro pada bank lain 115.441 76.056 191.497 Demand deposits w ith other banks
Investasi pada surat berharga - bersih 333.380.156 - 333.380.156 Investments in marketable securities - net
Piutang Murabahah - bersih 490.997.091 35.900.855 526.897.946 Murabahah receivables - net
Pinjaman Qardh - bersih 346.500 684.090 1.030.590 Qardh funds - net
Pembiayaan Mudharabah - bersih 818.942.653 199.435.649 1.018.378.302 Mudharabah financing - net
Pembiayaan Musyarakah - bersih 2.525.196.242 1.549.176.589 4.074.372.831 Musyarakah financing - net
Aset tetap - bersih 13.074.156 41.065.276 54.139.432 Premises and equipment - net
Aset lainnya - bersih 56.537.609 23.345.076 79.882.685 Other assets - net
Jumlah aset 5.284.551.384 1.849.683.591 7.134.234.975 Total assets
Bagi hasil dana syirkah temporer Undistributed revenue sharing of temporary
dan bonus Wadiah yang belum dibagikan 10.650.903 3.638.303 14.289.206 syirkah funds and Wadiah bonuses
Simpanan 658.345.442 133.315.446 791.660.888 Deposits
Liabilitas lainnya 33.174.778 2.222.952 35.397.730 Other liabilities
Jumlah liabilitas 702.171.123 139.176.701 841.347.824 Total liabilities
DANA SYIRKAH TEMPORER 3.843.952.433 1.293.444.116 5.137.396.549 TEMPORARY SYIRKAH FUNDS
37. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP 37. GOVERNMENT GUARANTEE ON PAYMENT

KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM OF PRIVATE BANKS’ OBLIGATIONS
Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Based on Lembaga Penjamin Simpanan

Penjamin Simpanan No. 2/PLPS/2010 pada Regulation No. 2/PLPS/2010 dated
tanggal 25 Nopember 2010 tentang Program November 25, 2010 regarding Deposit Guarantee
Penjaminan Simpanan yang menyatakan bahwa Program, the “Lembaga Penjamin Simpanan”
Lembaga Penjamin Simpanan menjamin will guarantee bank deposits including demand
simpanan yang meliputi giro, deposito berjangka, deposits, time deposits, certificate of deposits,
sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain savings deposit and other forms of deposits,
yang dipersamakan dengan itu yang merupakan including deposits from other banks.
simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk
yang berasal dari bank lain.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik In accordance with Government Regulation

Indonesia No. 39 tahun 2005 tanggal 12 Oktober No. 39 year 2005 dated October 12, 2005
2005 tentang Penjaminan Simpanan Nasabah regarding Deposit Guarantee Customer based on
Bank berdasarkan Prinsip Syariah yang Sharia Principles which states that since
menyatakan bahwa sejak tanggal 12 Oktober October 12, 2005 “Lembaga Penjamin
2005 Lembaga Penjamin Simpanan menjamin Simpanan” will guarantees bank’s customers
nasabah bank berdasarkan prinsip syariah sesuai based on sharia principles in accordance with the
dengan ketentuan dalam Undang-Undang No. 24 provisions of Law No. 24 year 2004 regarding
tahun 2004 tentang Lembaga Penjamin “Lembaga Penjamin Simpanan”.
Simpanan.
- 73 -
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik In accordance with Government Regulation

Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober No. 66 year 2008 dated October 13, 2008
2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal starting October 13, 2008 the “Lembaga
13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang Penjamin Simpanan” will guarantee deposits of
dijamin Lembaga Penjamin Simpanan untuk each customer in bank which was previously set
setiap nasabah pada satu bank yang semula at a maximum of Rp 100 million and was
maksimal Rp 100 juta diubah menjadi maksimal changed to a maximum of Rp 2,000 million.
Rp 2.000 juta.
Beban premi penjaminan Pemerintah yang The Government guarantee premiums paid in
dibayar selama tahun 2016 dan 2015 masing- 2016 and 2015 amounted to Rp 12,456,253
masing sebesar Rp 12.456.253 ribu dan thousand and Rp 11,062,155 thousand,
Rp 11.062.155 ribu. respectively.
38. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL 38. CAPITAL ADEQUACY RATIO

MINIMUM
Perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal The calculation of capital adequacy ratio in
minimum dilakukan sesuai dengan Peraturan accordance with Financial Services Authority
Otoritas Jasa Keuangan No. 21/POJK.03/2014 regulation No. 21/POJK.03/2014 dated
tanggal 18 November 2014 yang mewajibkan November 18, 2014 requires Islamic banks to
bank umum syariah untuk menyediakan modal establish the minimum capital adequacy ratio
minimum sesuai profil risiko dari aset tertimbang based on bank’s risk profile of credit risk weighted
menurut risiko kredit dan risiko operasional. Bank assets and operational risk. Banks are required to
wajib memperhitungkan risiko pasar dalam take into account the market risk in the capital
kewajiban penyediaan modal minimum jika adequacy ratio if it meets certain criteria. In
memenuhi kriteria tertentu. Sesuai Surat Edaran accordance with Financial Service Authority
Otoritas Jasa Keuangan No. 18/SEOJK.03/2015 Circular No.18/SEOJK.03/2015 on Transparency
tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank and Publication Report of Sharia Bank and Sharia
Umum Syariah dan Unit Syariah, mulai 1 Januari Unit, starting January 1, 2016 the Bank shall
2016 Bank wajib menyajikan laporan perhitungan present the report of capital adequacy ratio with
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dengan the new format.
format baru.
Berdasarkan profil risiko Bank pada tanggal Based on Bank’s risk profile, which is level
31 Desember 2016 dan 2015, yaitu peringkat 2 (two) respectively as of December 31, 2016
2 (dua), maka KPMM minimum per 31 Desember and 2015, therefore minimum CAR as of
2016 dan 2015 ditetapkan sebesar 9% sampai December 31, 2016 and 2015 is set to 9% to less
dengan kurang dari 10%. than 10%.
Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum The Bank’s Capital Adequacy Ratio (CAR) as of
(KPMM) Bank pada tanggal 31 Desember 2016 December 31, 2016 and 2015 are as follows:
dan 2015 adalah sebagai berikut:
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Modal Inti (Tier 1) (CET 1) 1.095.118.736 1.100.833.123 Core Capital (Tier 1) (CET 1)
Modal Pelengkap (Tier 2) 79.638.498 75.716.339 Supplementary Capital (Tier 2)
Total Modal 1.174.757.234 1.176.549.462 Total Capital
Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets

ATMR untuk risiko penyaluran dana 6.073.504.812 5.796.714.072 for financing risk
ATMR untuk risiko operasional 390.302.320 - for operational risk
Total ATMR 6.463.807.132 5.796.714.072 Total risk weighted assets
Rasio KPMM CAR Ratio

Rasio CET 1 16,94% - Ratio CET 1
Rasio Tier 1 16,94% 18,99% Ratio Tier 1
Rasio Tier 2 1,23% 1,31% Ratio Tier 2
Rasio Total 18,17% 20,30% Total Ratio
Rasio Minimum Tier 1 6,00% - Minimun Ratio Tier 1
Rasio Minimum CET 1 4,50% - Minimum Ratio CET 1
KPMM minimum berdasarkan profil risiko 9,00% 9,00% Minimum CAR based on risk profile
CET 1 untuk Buffer 8,17% - CET 1 for Buffer
Persentase Buffer yang wajib The percentage of the Buffer that
dipenuhi oleh Bank: - - must be fulfilled by the Bank:
Capital Conservation Buffer - - Capital Conservation Buffer
Countercyclical Buffer - - Countercyclical Buffer
- 74 -
39. KUASI-REORGANISASI 39. QUASI-REORGANIZATION
Untuk memperoleh awal yang baik tanpa dibebani To obtain a good start without the burden of
akumulasi kerugian, sehubungan dengan accumulated losses, related to the changes in the
perubahan kegiatan usaha perbankan secara conventional banking operations into banking with
konvensional menjadi perbankan dengan prinsip the principle of revenue-sharing based on Islamic
bagi hasil berdasarkan syariat Islam, Bank law, the Bank implemented quasi-reorganization
melaksanakan kuasi-reorganisasi pada tanggal on June 30, 2009 with reference to the PSAK
30 Juni 2009 dengan mengacu pada PSAK No. 51 (Revised 2003).
No. 51 (Revisi 2003).
Perubahan kegiatan usaha ini mendapat Changes in business activity is fully supported
dukungan penuh dalam permodalan dari PT Bank through the capital of PT Bank Pan Indonesia
Pan Indonesia Tbk., selaku pemegang saham Tbk., as the majority shareholder and has to
mayoritas Bank dan telah melakukan penyetoran deposit additional paid-in capital. The Bank’s
modal saham tambahan. Manajemen Bank management projecting a sound financial
memproyeksikan posisi keuangan yang sehat, position, results of operations and the favorable
hasil usaha yang menguntungkan dan rasio capital adequacy ratio (CAR) are higher in line
kecukupan modal (KPMM) yang tinggi sejalan with the support of the shareholders and the
dengan dukungan dari pemegang saham Bank belief that sharia products are an alternative that
dan adanya keyakinan bahwa produk-produk can strengthen Indonesian banking industries in
syariah merupakan alternatif yang dapat the short term and long term.
memperkuat perbankan Indonesia dalam jangka
pendek dan jangka panjang.
Kuasi-reorganisasi tersebut dilakukan dengan Quasi-reorganization is performed by the

melakukan penilaian kembali aset dan liabilitas revaluation of assets and liabilities as follows:
sebagai berikut:
a. Efek-efek dinilai berdasarkan laporan penilai a. Securities assessed by an independent

independen Samsul Hadi, Wahyono Adi, appraisal reports of Samson Hadi, Adi
Hendra Gunawan dan rekan No. PP.B.SAH- Wahyono, Hendra Gunawan dan rekan
02.008.09/R tanggal 15 Januari 2010. No. PP.B.SAH-02.008.09/R dated
Penilaian kembali tersebut menggunakan January 15, 2010. The revaluation using
pendekatan nilai pasar wajar. Berdasarkan market value approach. Based on the
penilaian tersebut terjadi kenaikan nilai wajar assessment, an increase in fair value of
efek-efek pada tanggal 30 Juni 2009 sebesar marketable securities as of June 30, 2009
Rp 2.350.270 ribu dan dibukukan sebagai amounting to Rp 2,350,270 thousand and
“Selisih Penilaian Kembali Aset dan Liabilitas” recorded as "Revaluation Assets and
yang dicatat dalam komponen ekuitas di Liabilities" in the equity components in the
laporan posisi keuangan. statement of financial position.
b. Aset tetap dinilai berdasarkan laporan penilai b. Premises and equipment are assessed by an
independen Samsul Hadi, Wahyono Adi, independent appraisal report of Samsul Hadi,
Hendra Gunawan dan rekan No. PP.B.SAH- Wahyono Adi, Hendra Gunawan dan rekan
02.008.09/R tanggal 15 Januari 2010. No. PP.B.SAH-02.008.09/R dated
Penilaian kembali tersebut menggunakan January 15, 2010. The revaluation using
pendekatan nilai pasar wajar. Berdasarkan market value approach. Based on the
penilaian tersebut terjadi kenaikan nilai wajar assessment, an increase occurs in the fair
aset tetap – bersih pada tanggal 30 Juni 2009 value of premises and equipment - net as of
sebesar Rp 2.137.725 ribu dan dibukukan June 30, 2009 amounted to Rp 2,137,725
sebagai “Selisih Penilaian Kembali Aset dan thousand and recorded as "Revaluation
Liabilitas” yang dicatat dalam komponen Assets and Liabilities" in the equity
ekuitas di laporan posisi keuangan. components in the statement of financial
position.
Aset dan liabilitas lainnya tidak dinilai kembali Other asset and liabilities are not revalued
karena bersifat jangka pendek dimana nilai because of their short-term maturities where the
tercatatnya mendekati nilai wajar. carrying amount approximate their fair value.
Selisih penilaian kembali aset tersebut di atas Revaluation increment on assets amounted
sejumlah Rp 4.487.995 ribu sebelum kuasi- Rp 4,487,995 thousand before the quasi-
reorganisasi, tidak mencukupi untuk reorganization, it is not sufficient to eliminate the
mengeliminasi defisit sebesar Rp 20.226.576 ribu. deficit of Rp 20,226,576 thousand.
- 75 -
Seperti yang diatur dalam PSAK No. 51 (Revisi Asset in PSAK No. 51 (Revised 2003), the deficit
2003), defisit dapat dieliminasi dengan selisih can be eliminated by the revaluation of assets
penilaian aset dan liabilitas. Jika jumlah saldo and liabilities. If the balance amount is still not
tersebut masih belum mencukupi, maka modal sufficient, then the capital stock is used to
saham digunakan untuk mengeliminasi defisit eliminate the remaining deficit.
yang tersisa.
Agar Bank dapat menggunakan modal sahamnya In order the Bank to use its capital to eliminate
untuk mengeliminasi defisit yang tersisa, Bank the remaining deficit, the Bank had to reclassify
harus mereklasifikasi sebagian modal sahamnya some of the capital stock to additional paid-in
menjadi tambahan modal disetor. Reklasifikasi ini capital. This reclassification is done through a
dilakukan melalui penurunan nilai nominal saham reduction in par value shares without reducing
tanpa mengurangi jumlah saham yang beredar. the number of shares outstanding.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Based on the Deed of the Extraordinary General
Umum Luar Biasa Pemegang Saham No. 57 Meeting of Shareholders No. 57 dated
tanggal 19 Januari 2010 dari Sutjipto S.H., M.kn, January 19, 2010 from Sutjipto SH, M.kn, notary
notaris di Jakarta, para pemegang saham Bank in Jakarta, the Bank’s shareholders has approved
telah menyetujui pelaksanaan kuasi-reorganisasi the implementation of the quasi-reorganization on
pada tanggal 30 Juni 2009 dan penurunan modal June 30, 2009 and a decrease in share capital.
saham.
Pada tanggal 30 Juni 2009, saldo selisih penilaian On June 30, 2009, the balance of revaluation of
aset dan liabilitas sebesar Rp 4.487.995 ribu dan assets and liabilities amounting to Rp 4,487,995
tambahan modal disetor dari penurunan modal thousand and additional paid-in capital from
sebesar Rp 15.738.581 ribu telah dieliminasi capital reduction amounting to Rp 15,738,581
dengan defisit dalam rangka kuasi-reorganisasi. thousand were eliminated deficits in the quasi-
reorganization.
40. KLASIFIKASI DAN NILAI WAJAR ATAS ASET 40. CLASSIFICATION AND FAIR VALUE OF
DAN LIABILITAS ASSETS AND LIABILITIES
Selain dari pada yang disebutkan dalam tabel Except as detailed in the following table, the
dibawah ini, manajemen menilai bahwa nilai management considers that the carrying amount
tercatat dari aset keuangan dan liabilitas of financial assets and financial liabilities
keuangan adalah hampir sama dengan nilai approximate their fair values.
wajarnya.
2016 2015
Catatan/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Notes Carry ing amount Fair v alue Carry ing amount Fair v alue
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset keuangan Financial assets

Pinjaman y ang diberikan dan piutang Loans and receiv ables
Piutang Murabahah 8 1.020.472.967 1.024.964.932 526.897.946 538.759.169 Murabahah receiv ables
Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan Valuation techniques and assumptions applied
untuk tujuan pengukuran nilai wajar for the purposes of measuring fair value
Nilai wajar aset dan liabilitas ditentukan sebagai The fair values of assets and liabilities are
berikut: determined as follows:
 Manajemen mengganggap bahwa nilai  Management considers that the carrying

tercatat kas, giro pada bank lain, pendapatan amount of cash, demand deposit with other
yang masih akan diterima, setoran jaminan, banks, income receivables, security deposit,
liabilitas segera, biaya yang masih harus liabilities payable immediately, accrued
dibayar dan zakat dengan imbal hasil tetap expenses and zakat with fixed effective rate
yang diakui dalam laporan keuangan recognized in the financial statements
mendekati nilai wajarnya karena jatuh tempo approximate their fair values either because
dalam jangka pendek atau yang memiliki of their short-term maturities or they carry
tingkat imbal hasil pasar. market rates of return.
 Nilai wajar surat berharga dengan syarat dan  The fair values of marketable securities with
kondisi standar dan diperdagangkan di pasar standard terms and conditions and traded on
aktif ditentukan dengan mengacu pada active liquid markets are determined with
kuotasi harga pasar. reference to quoted market prices.
- 76 -
 Nilai aset tetap ditentukan dengan  Fair value of premises and equipments was
menggunakan metode pasar dengan determined using the market approach by
memperbandingkan secara langsung aset comparing directly with similar assets in the
yang sejenis yang terdapat di pasar dan market and cost approach which is
metode biaya yang dihitung berdasarkan calculated based on the total cost required
seluruh biaya yang diperlukan untuk for procurement or construction of identical
pengadaan atau pembangunan aset yang assets assessed, performed as if the assets
identik dengan aset yang dinilai, dilakukan is new, adjusted by taking into account the
seolah-olah aset yang dinilai dalam physical condition, capacity and service
keadaan baru, yang disesuaikan dengan levels as well as the environmental
memperhitungkan penyusutan yang terjadi conditions surrounding the asset being
sesuai dengan kondisi fisik, kapasitas dan assessed.
tingkat pelayanan serta kondisi lingkungan
sekitar yang berpengaruh dari aset yang
dinilai.
Tabel berikut ini memberikan analisis dari nilai The following table provides an analysis of fair
wajar aset dan liabilitas yang dikelompokkan ke value of assets and liabilities, grouped into Levels
Level 1 sampai 3 didasarkan pada sejauh mana 1 to 3 based on the degree to which the fair value
nilai wajar diamati. is observable.
2016
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/
Lev el 1 Lev el 2 Lev el 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset diukur pada nilai wajar Assets measured at f air v alue

Surat berharga diukur pada nilai wajar Marketable securities measured at f air v alue through
melalui penghasilan komprehensif lain 72.251.775 - - 72.251.775 other comprehensiv e income
Aset non keuangan Non - f inancial assets
Aset tetap - 87.626.576 - 87.626.576 Premises and equipment
Aset y ang nilai wajarny a diungkapkan Assets f or which f air v alue are disclosed
Surat berharga diukur pada biay a perolehan 982.204.180 - - 982.204.180 Marketable securities measured at cost
Piutang Murabahah - - 1.024.964.932 1.024.964.932 Murabahah receiv ables
Jumlah Aset 1.054.455.955 87.626.576 1.024.964.932 2.167.047.463 Total Assets
2015
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/
Lev el 1 Lev el 2 Lev el 3 Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset diukur pada nilai wajar Assets measured at f air v alue
Surat berharga diukur pada nilai wajar melalui Marketable securities measured at f air v alue through
penghasilan komprehensif lain 49.613.500 - - 49.613.500 other comprehensiv e income
Aset non keuangan Non - f inancial assets
Aset tetap (tanah dan bangunan) - 47.884.403 - 47.884.403 Premises and equipment (land and building)
Aset y ang nilai wajarny a diungkapkan Assets f or which f air v alue are disclosed
Surat berharga diukur pada biay a perolehan 275.185.875 - - 275.185.875 Marketable securities measured at cost
Piutang Murabahah - - 538.759.169 538.759.169 Murabahah receiv ables
Jumlah Aset 324.799.375 47.884.403 538.759.169 911.442.947 Total Assets
41. TRANSAKSI NON KAS 41. NON-CASH TRANSACTION
Pada tahun 2016 dan 2015, Bank melakukan In 2016 and 2015, the Bank entered into non-
transaksi investasi yang tidak mempengaruhi kas cash investing activities which is not reflected in
dan setara kas dan tidak termasuk dalam laporan the statements of cash flows in the form of
arus kas berupa kenaikan aset tetap melalui increase of premises and equipments through
revaluasi masing-masing sebesar Rp 4.701.756 revaluation amounting to Rp 4,701,756 thousand
ribu dan Rp 19.963.056 ribu. and Rp 19,963,056 thousand, respectively.
- 77 -
42. MANAJEMEN RISIKO 42. RISK MANAGEMENT
Kerangka Manajemen Risiko Risk Management Framework
Melalui penerapan manajemen risiko secara Through the implementation of the overall risk
menyeluruh, Bank berupaya untuk meningkatkan management, the Bank seeks to improve the
kualitas manajemen risiko secara lebih baik dan quality of risk management better and the
penetapan tingkat risiko yang diambil (risk determination of the level of risk taken (risk
appetite) serta toleransi risiko (risk tolerance) appetite risk) and risk tolerance in accordance
sesuai dengan kompleksitas dan karakteristik with the complexity and characteristics of the
usaha Bank. Bank's business.
Penerapan manajemen risiko Bank Implementation of risk management

berpedoman pada Peraturan Bank Indonesia guided by Bank Indonesia Regulation
No. 13/23/PBI/2011 tentang Penerapan No. 13/23/PBI/ 2011 regarding Implementation of
Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Risk Management for Islamic Banks and Sharia
Unit Usaha Syariah dan Peraturan Otoritas Jasa Business Unit and the Financial Services
Keuangan No. 08/POJK.03/2014 tentang Authority Regulation No. 08/POJK.03/2014 on
Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah Bank Rating Sharia and Sharia Business Unit.
dan Unit Usaha Syariah.
Dalam rangka penerapan manajemen risiko In the application of risk management optimally,
secara optimal, Bank telah menetapkan kerangka Bank has established risk management
manajemen risiko yang antara lain mencakup framework including the organizational structure,
struktur organisasi, kebijakan, prosedur dan policies, procedures and limits as well as the
penetapan limit serta metodologi yang berguna methodology that is useful to identify, measure,
untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, monitor, control and report the risks that already
mengendalikan dan melaporkan risiko-risiko yang exist or are possible will arise.
sudah ada maupun yang mungkin akan timbul.
Struktur manajemen risiko Bank menjadi The Bank's risk management structure serves as
pedoman dalam pelaksanaan tugas dan a guide in the clear implementation of tasks and
tanggung jawab yang jelas serta menjadi responsibilities as well as being an important
komponen penting dalam memastikan kapasitas component in ensuring the capacity of the Bank’s
sumber daya insani (SDI) Bank dapat mendukung human resources (SDI) to support the
efektifitas penerapan manajemen risiko. Terdapat effectiveness of risk management. There is a
pembagian tugas yang jelas dan tegas antara clear division of tasks and a clear demarcation
fungsi manajemen risiko dengan fungsi bisnis dan between the functions of risk management with
operasional Bank. Manajemen risiko Bank business functions and operations of the Bank.
sebagai bagian dari sistem pengendalian internal The Bank's risk management as part of the
mempunyai peran strategis untuk menciptakan internal control system has a strategic role to
value protection yang bersifat ex-ante. create value protection that is both ex-ante.
Bank mengembangkan kebijakan, prosedur dan The Bank developed policies, procedures and
limit manajemen risiko sebagai arahan tertulis limits of risk management as a written brief
yang disusun berdasarkan visi, misi, strategi Bank prepared in line with the vision, mission, strategy
dalam rangka membangun value creation dan of the Bank in order to build value creation and
mendukung business performance Bank. support business performance of the Bank.
Kebijakan, prosedur dan limit manajemen risiko Policies, procedures and limits of risk
Bank didesain dan diimplementasikan dengan management are designed and implemented with
memperhatikan karakteristik dan kompleksitas due regard to the characteristics and complexity
kegiatan usaha, risk appetite risk tolerance, profil of business activities, the risk appetite of risk
risiko serta peraturan yang ditetapkan otoritas tolerance, risk profile and regulations established
dan/atau praktek perbankan yang sehat. by authorities and / or sound banking practices.
Secara berkelanjutan Bank terus melakukan On an ongoing basis, the Bank continues
improvement terhadap proses bisnis untuk improvement of business processes to attain an
mencapai tingkat keseimbangan yang optimal optimal balance between quality asset growth
antara pertumbuhan aset yang berkualitas with an adequate level of profitability. In line with
dengan tingkat profitabilitas yang memadai. this, the Bank's risk management processes
Sejalan dengan hal tersebut, proses manajemen continue to be developed for a more effectivenes
risiko Bank terus dikembangkan agar efektifitas and comprehensive, application in scope and
penerapannya semakin baik dan semakin integration with the Bank's internal financial
komprehensif, baik dalam lingkup internal Bank conglomerates.
maupun terintegrasi dengan konglomerasi
keuangan Bank.
- 78 -
Bank mengelola 10 (sepuluh) jenis risiko yaitu The Bank manages ten (10) types of risks such
risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar, risiko as credit risk, liquidity risk, market risk,
operasional, risiko kepatuhan, risiko reputasi, operational risk, compliance risk, reputation risk,
risiko stratejik, risiko hukum dan risiko imbal hasil strategic risk, legal risk and the risk of returns and
dan risiko investasi. investment risk.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan Credit risk is a risk caused by the failure of
nasabah atau pihak lain dalam memenuhi customers or other parties to meet their
kewajiban kepada Bank sesuai dengan perjanjian obligations to the Bank in accordance with the
yang disepakati. agreed arrangements.
Tujuan utama manajemen risiko kredit adalah The main purpose of credit risk management is to
untuk memastikan bahwa aktivitas pembiayaan ensure that the Bank's financing activities in
Bank khususnya tidak terekspos pada risiko kredit particular are not exposed to credit risk that could
yang dapat menimbulkan kerugian Bank, cause the Bank to incur losses. Bearing in mind
mengingat secara umum eksposur risiko kredit that generally credit risk exposure is one of the
merupakan salah satu eksposur risiko utama main risks of exposures, the ability to identify,
sehingga kemampuan untuk mengidentifikasi, measure, monitor and control credit risk is very
mengukur, memantau dan mengendalikan risiko important.
kredit menjadi sangat penting.
Proses persetujuan pembiayaan dimulai dengan The financing approval process begins with the
melakukan seleksi awal utamanya terkait dengan initial selection, mainly related to the selection of
pemilihan sektor usaha yang menjadi target Bank, the Bank’s target business sectors, undertaking a
melakukan reviu komprehensif pembiayaan, comprehensive review of financing, filtering and
filterisasi dan seleksi dengan menggunakan selection using the Risk Acceptance Criteria
perangkat Risk Acceptance Criteria (RAC), serta (RAC), and Compliance Opinion related to the
Opini Kepatuhan terkait dengan pemenuhan atas fulfillment of the conditions set by the regulator.
ketentuan yang diatur oleh regulator. Proses The credit risk control process is also done
pengendalian risiko kredit juga dilakukan melalui through a pre Committee and the Financing
pra komite dan mekanisme reviu Komite Committee’s review mechanism involving
Pembiayaan yang melibatkan Unit Kerja Bisnis, Business Work Units, Financing Review, Risk
reviu Pembiayaan, Unit Kerja Manajemen risiko Management Work Unit and Support Funding.
dan Support Pembiayaan. Komite Pembiayaan The Financing Committee independently
secara independen mengevaluasi proposal evaluates financing proposals to ensure the
pembiayaan guna memastikan kualitas dan quality and ability of prospective customers, and
kemampuan calon nasabah, serta upaya mitigasi risk mitigation efforts.
risikonya.
i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk (net of
(setelah dikurangi cadangan kerugian allowance for impairment losses)
penurunan nilai)
Uraian 2016 2015 Description
Rp'000 Rp'000
Laporan posisi keuangan: Statement of financial position:

Penempatan pada Bank Indonesia 1.107.607.678 1.045.961.536 Placements with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 212.380 191.497 Demand deposit with other banks
Inv estasi pada surat berharga 1.060.246.795 333.380.156 Inv estment in marketable securities
Piutang Murabahah 1.020.472.967 526.897.946 Murabahah receiv ables
Pinjaman Qardh 360.063 1.030.590 Qardh f unds
Pembiay aan Mudharabah dan Musy arakah 5.242.569.907 5.092.751.133 Mudharabah and Musy arakah Financing
Jumlah 8.431.469.790 7.000.212.858 Total
Komitmen dan Kontijensi: Commitments and contigencies :

Fasilitas pembiay aan kepada nasabah
y ang belum digunakan 415.879.175 595.951.588 Unused f inancing f acilities
ii. Analisis risiko konsentrasi pembiayaan ii. Financing concentration risk analysis
Risiko konsentrasi pembiayaan merupakan Financing concentration risk is the risk

risiko yang timbul akibat terkonsentrasinya arising from the concentrated provision of
penyediaan dana kepada 1 (satu) pihak atau funds to 1 (one) party or a group of parties,
sekelompok pihak, industri, sektor dan/atau industry, sector and/or specific geographical
area geografis tertentu yang berpotensi area that has the potential to cause
menimbulkan kerugian cukup besar yang substantial losses that could threaten the
dapat mengancam kelangsungan usaha sustainability of the Bank’s business.
Bank.
- 79 -
Secara periodik Bank melakukan monitoring The Bank periodically monitors the
terhadap tingkat konsentrasi pembiayaan concentration level of financing in the above-
pada aspek tersebut di atas. Jika terhadap mentioned aspects. If a financing portfolio
portofolio pembiayaan yang sudah approaches appetite limits set by
mendekati batas maksimum risiko yang akan management, the Bank conducts intensive
diambil yang telah ditetapkan oleh monitoring more specifically on the portfolio.
manajemen, Bank melakukan monitoring In general, within the framework of the
secara lebih intensif khusus pada portofolio implementation of the monitoring of the
tersebut. Secara umum, dalam rangka concentration risk, the Bank incorporates risk
pelaksanaan monitoring terhadap risiko concentration as a parameter in determining
konsentrasi, Bank memasukkan risiko the risk profile for credit risk.
konsentrasi sebagai parameter dalam
penetapan profil risiko untuk risiko kredit.
Terhadap ketentuan Batas Maksimum With regard to the provisions on Maximum

Pemberian Pembiayaan (BMPP), Bank Limit for Financing (BMPP), the Bank
melakukan pemantauan eksposur monitors the exposure of its financing and
pembiayaan dan portofolio investasinya investment portfolios, from the initial
mulai dari tahap seleksi awal hingga proses selection stage to the process of financing
keputusan melalui komite pembiayaan. Hal decisions by the financing committee. This
ini mencerminkan kesungguhan manajemen reflects the seriousness of the Bank's
Bank untuk menghindari terjadinya management to prevent the occurrence of
pelampauan dan/atau pelanggaran BMPP. excess and/or violation of the BMPP.
Tabel berikut menyajikan konsentrasi The following table presents the financing
pembiayaan untuk piutang dan pembiayaan concentration for receivables and financing
yang diberikan berdasarkan sektor ekonomi by economic sector (gross of allowance for
(sebelum dikurangi cadangan kerugian impairment losses):
penurunan nilai):
2016 2015
Rp'000 Rp'000
Industri 1.864.464.608 1.594.059.891 Industry

batasannya - perorangan 957.412.525 385.638.812 Activities undefined individual
Konstruksi 594.938.272 658.052.296 Construction
Perantara keuangan 565.647.739 941.702.354 Financial Institutions
dan jasa perusahaan 533.037.516 383.646.022 others
dan komunikasi 461.739.631 529.710.526 and communication
Perdagangan 439.046.538 523.354.954 Trading
Listrik, gas dan air 297.388.031 328.645.052 Electricity, gas and w ater
Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan 236.611.067 253.329.812 Social services/society - education
Perumahan 162.302.642 4.427.114 Housing
Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 126.750.150 12.918.050 Bussines services - others
Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 107.590.888 100.194.696 Social services/society - health
Lainnya - 1.041.000 Others
Jumlah 6.346.929.607 5.716.720.579 Total
- 80 -
Tabel berikut menyajikan konsentrasi The following table presents the financing
pembiayaan berdasarkan wilayah geografis concentration by geographical region
(sebelum dikurangi cadangan kerugian (gross of allowance for impairment losses):
penurunan nilai):
2016 2015
Rp'000 Rp'000
DKI Jakarta 2.228.242.775 2.241.840.881 DKI Jakarta

Jaw a Barat 1.109.315.993 899.045.405 West Java
Jaw a Timur 1.099.279.773 1.028.449.100 East Java
Jaw a Tengah 795.271.259 546.837.205 Central Java
Sulaw esi Selatan 398.810.275 326.623.350 South Sulaw esi
Banten 121.173.053 72.685.615 Banten
Nusa Tenggara Barat 64.556.057 41.302.761 West Nusa Tenggara
Sumatera Selatan 63.282.872 14.035.961 South Sumatra
Sumatera Barat 59.640.672 48.363.798 West Sumatra
Sumatera Utara 52.513.346 15.907.483 North Sumatra
Kepulauan Riau 49.293.607 50.676.745 Kepulauan Riau
Bandar Lampung 48.867.323 74.017.530 Bandar Lampung
Nanggroe Aceh Darussalam 37.497.383 53.480.953 Nanggroe Aceh Darussalam
DI Yogyakarta 37.193.215 48.293.864 DI Yogyakarta
Riau 30.385.278 3.105.196 Riau
Papua 23.340.959 11.793.380 Papua
Kalimantan Selatan 21.055.741 7.925.148 South Kalimantan
Kalimantan Timur 18.595.606 10.591.776 East Kalimantan
Jambi 15.956.701 5.513.007 Jambi
Kalimantan Tengah 9.788.552 2.619.831 Central Kalimantan
Sulaw esi Tenggara 9.146.214 277.937 Southeast Sulaw esi
Nusa Tenggara Timur 7.940.436 167.132 East Nusa Tenggara
Kalimantan Barat 7.418.587 978.411 West Kalimantan
Bali 6.340.980 152.460.271 Bali
Bengkulu 5.787.648 2.957.292 Bengkulu
Sulaw esi Utara 5.687.206 34.902 North Sulaw esi
Sulaw esi Tengah 5.593.376 55.976.245 Central Sulaw esi
Irian Jaya Barat 5.390.039 327.760 Irian Jaya Barat
Maluku 3.256.218 142.539 Mollucas
Gorontalo 2.715.245 37.081 Gorontalo
Bangka Belitung 2.530.954 91.580 Bangka Belitung
Sulaw esi Barat 1.062.264 160.440 West Sulaw esi
Jumlah 6.346.929.607 5.716.720.579 Total
iii. Kualitas pembiayaan berdasarkan kelas aset iii. Financing quality based on class of financial
keuangan assets
Sebagai bagian dari manajemen risiko kredit, As part of the credit risk management, the
Bank mengukur kualitas pembiayaan dari Bank measures the financing quality of
aset keuangan menggunakan data kualitatif financial assets using qualitative and
dan kuantitatif. quantitative data.
Kualitas pembiayaan dari aset keuangan The financing quality of financial assets is
diklasifikasikan sebagai berikut: classified as follows:
 High Grade  High Grade
Aset keuangan memiliki kualitas sangat Financial asset has very good
baik/risiko kredit inheren sangat rendah. quality/inherent credit risk is very low.
- 81 -
 Medium Grade  Medium Grade
Aset keuangan memiliki kualitas Financial asset has good quality/ inherent
baik/risiko kredit inheren rendah. credit risk is low.
 Low Grade  Low Grade
Aset keuangan yang memiliki risiko kredit Financial asset has fairly moderate
inheren cukup moderat. inherent credit risk.
 Tidak memiliki peringkat  No rating
Aset keuangan yang tidak memiliki Financial assets with no credit rating are
peringkat adalah aset keuangan yang those that do not fulfill the criteria above.
tidak memenuhi kriteria tersebut diatas.
Bank mengadopsi kebijakan peringkat The Bank adopts a policy of financing rating
(rating) pembiayaan untuk setiap aset for each financial asset as follows:
keuangan sebagai berikut:
a. Giro pada bank lain dinilai berdasarkan a. Demand deposits with other banks are
peringkat (rating) eksternal atau rating assessed by external rating or internal
internal terhadap counterparty yang rating of the counterparty issued by local
diterbitkan oleh lembaga pemeringkat credit rating agencies.
kredit lokal.
b. Piutang Murabahah b. Murabahah Receivables
Kualitas piutang Murabahah segmen The quality of Murabahah receivables in

konsumsi dan retail dinilai berdasarkan the consumer and retail segment is
parameter Historical/Behavioral DPD assessed based on the Historical/
(Days Past Due). Behavioral parameter of DPD (Days Past
Due).
Penilaian dilakukan dengan menganalisa Assessment is conducted by analyzing at

data ketepatan membayar dalam rentang the data on timeliness of payment within
waktu 6 bulan ke belakang sehingga the previous six-month period so that it
dapat digunakan sebagai indikasi tingkat can be used as an indication of the level
potensi risiko kredit inherennya. of potential inherent credit risk.
Kredit grading atas piutang tersebut Credit grading of the receivables is

diklasifikasikan berdasarkan parameter classified based on the following
sebagai berikut: parameters:
High Grade High Grade

 Jumlah terjadinya past due nihil +  Nil number of times past due + nil
jumlah hari past due nihil number of days past due
Medium Grade Medium Grade

 Jumlah terjadinya past due rendah +  Low number of times past due +
jumlah hari past due rendah low number of days past due
Low Grade Low Grade

 Jumlah terjadinya past due sedang +  Moderate number of times past due
jumlah hari past due rendah + low number of days past due
 jumlah terjadinya past due rendah +  Low number of times past due +
jumlah hari past due sedang moderate number of days past due
Unrated Unrated
 Jumlah terjadinya past due sedang +  Moderate number of times past due
jumlah hari past due sedang + moderate number of days past due
- 82 -
Tabel di bawah ini menyajikan kualitas aset The table below presents the quality of
keuangan berdasarkan kelas dengan risiko financial assets by class with credit risk; the
kredit, jumlah yang disajikan adalah amounts presented are gross of allowance
sebelum dikurangi cadangan kerugian for impairment loss.
penurunan nilai.
2016
Telah jatuh tempo
tetapi tidak
Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ mengalami Mengalami
Neither past due nor impaired penurunan nilai/Past penurunan
High Grade Medium Grade Low Grade Unrated due but not impaired nilai/Impaired Jumlah/ Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Pinjaman y ang diberikan

dan piutang: Loan and receiv able:
Kas - - - 17.461.615 - - 17.461.615 Cash
Giro pada bank lain 212.380 - - - - - 212.380 Demand deposit with other bank
Modal kerja 18.698.529 4.346.730 6.635.032 - 6.614.666 13.720.793 50.015.750 Working capital
Konsumsi 331.494.783 218.745.343 285.270.016 11.689.921 29.554.170 11.336.883 888.091.116 Consumer
Inv estasi 33.585.438 28.363.031 9.393.027 1.038.613 5.458.086 9.019.871 86.858.066 Inv estment
Aset lain-lain 37.437.667 - - - - - 37.437.667 Other assets
Jumlah 421.428.797 251.455.104 301.298.075 30.190.149 41.626.922 34.077.547 1.080.076.594 Total
2015
Telah jatuh tempo

tetapi tidak
Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ mengalami Mengalami
Neither past due nor impaired penurunan nilai/Past penurunan
High Grade Medium Grade Low Grade Unrated due but not impaired nilai/Impaired Jumlah/ Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Pinjaman y ang diberikan

dan piutang: Loan and receiv able:
Kas - - - 17.483.956 - - 17.483.956 Cash
Giro pada bank lain 191.497 - - - - - 191.497 Demand deposit with other bank
Modal kerja 125.453.428 33.880.165 15.777.363 4.887.871 64.649.808 19.200.907 263.849.542 Working capital
Konsumsi 9.649.387 17.410.422 174.400.848 110.672 17.198.880 42.115 218.812.324 Consumer
Inv estasi 33.256.437 3.445.366 9.106.164 225.897 1.866.632 8.196.807 56.097.303 Inv estment
Aset lain-lain 28.949.925 - - - - - 28.949.925 Other assets
Jumlah 197.500.674 54.735.953 199.284.375 22.708.396 83.715.320 27.439.829 585.384.547 Total
Analisa umur piutang yang telah jatuh Aging analysis of loans and receivables
tempo tetapi tidak mengalami penurunan which have matured but are not impaired.
nilai.
2016
Kurang dari Lebih dari
30 hari/ 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/ 91 - 180 hari/ 180 hari/ Jumlah/
Within 30 day s 31- 60 day s 61 - 90 day s 91 - 180 day s Ov er 180 day s Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Modal kerja 1.644.177 3.310.023 1.660.466 - - 6.614.666 Working capital
Konsumsi 15.099.199 8.010.286 6.444.685 - - 29.554.170 Consumer
Inv estasi 2.953.847 1.719.670 784.569 - - 5.458.086 Inv estment
Jumlah 19.697.223 13.039.979 8.889.720 - - 41.626.922 Total
2015
Kurang dari Lebih dari
30 hari/ 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/ 91 - 180 hari/ 180 hari/ Jumlah/
Within 30 day s 31- 60 day s 61 - 90 day s 91 - 180 day s Ov er 180 day s Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Modal kerja 31.440.547 21.531.096 11.678.165 - - 64.649.808 Working capital
Konsumsi 16.337.333 741.299 120.248 - - 17.198.880 Consumer
Inv estasi 288.589 1.137.144 440.899 - - 1.866.632 Inv estment
Jumlah 48.066.469 23.409.539 12.239.312 - - 83.715.320 Total
- 83 -
iv. Agunan iv. Collateral
Bank telah mengimplementasikan kebijakan The Bank has implemented a policy to

untuk memitigasi risiko kredit, termasuk mitigate credit risk, including requesting
meminta agunan sebagai jaminan pelunasan collateral as a guarantee of repayment of
piutang dan menjadikannya sebagai pilihan debt and making the second option if
kedua jika kewajiban kontraktual tidak contractual obligations are not met. The
terpenuhi. Jenis agunan yang dapat diterima types of collateral acceptable for Murabahah
untuk piutang Murabahah dalam rangka receivables in order to mitigate credit risk
memitigasi risiko kredit diantaranya adalah include cash, land and/or buildings,
kas, tanah dan/atau bangunan, mesin, machinery, motor vehicles, accounts
kendaraan bermotor, piutang usaha dan receivable and raw materials/merchandise
bahan baku/bahan dagangan (persediaan). (inventory). The estimated fair value of
Perkiraan nilai wajar dari agunan yang collateral used by the Bank is based on the
digunakan oleh Bank didasarkan pada nilai value of the collateral as assessed by
agunan yang dinilai oleh penilai internal internal and external assessors. The
maupun eksternal. Estimasi nilai wajar estimated fair value of collateral as of
agunan per 31 Desember 2016 adalah December 31, 2016 are as follow:
sebagai berikut:
Modal kerja/ Konsumsi/ Investasi/ Jumlah/

Working capital Consumer Investment Total
Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000
Eksposur kredit 50.015.750 888.091.116 86.858.066 1.024.964.932 Credit exposure

Nilai jaminan *) 126.536.467 1.841.476.952 93.114.444 2.061.127.863 Collateral value *)
Jumlah eksposur kredit Total unsecured
tanpa jaminan - - - - credit exposure
Porsi eksposur piutang Unsecured portion
tanpa jaminan - - - - of credit exposure
Jenis agunan Types of collateral

Kendaraan 331.596 1.812.542.069 5.779.385 1.818.653.050 Vehicles
Tanah dan bangunan 126.204.871 28.784.883 82.671.017 237.660.771 Land and buldings
Mesin-mesin - - 4.514.042 4.514.042 Machineries
Deposito berjangka - 150.000 150.000 300.000 Time deposits
Jumlah 126.536.467 1.841.476.952 93.114.444 2.061.127.863 Total
*) Berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh *) Based on Bank’s assessment.

Bank
Terkait dengan penggunaan penilai internal Associated with the use of internal and
maupun eksternal, Bank telah memiliki external assessors, the Bank has a provision
ketentuan yang mengatur tentang kriteria concerning the use of assessors collateral
penggunaan penilai agunan untuk calon criteria for prospective customers who apply
nasabah yang mengajukan pembiayaan. for financing. The basis of the criteria used
Dasar pertimbangan kriteria yang include the proposed loan amount and type of
dipergunakan diantaranya adalah besarnya collateral given object.
pinjaman yang diajukan dan jenis obyek
agunan yang diberikan.
Terhadap penggunaan penilai eksternal, To use the external appraisal, the Bank also
Bank juga melakukan pemilihan secara conducts elections selectively and
selektif dan independen dengan independently by using a scoring method for
menggunakan metode penilaian terhadap external appraisal candidate who will become
calon penilai eksternal yang akan menjadi a partner bank. This meant that the credibility,
rekanan Bank. Hal ini dimaksudnya agar objectivity and independence on the
kredibilitas, obyektivitas serta independensi assessment is maintained. In addition, to the
atas hasil penilaian tetap terjaga. Selain itu, external appraisal who has been a partner,
terhadap penilai eksternal yang telah the Bank also conducts periodic reviews of the
menjadi rekanan, Bank juga melakukan reviu quality assessment has been carried out.
secara berkala terhadap kualitas penilaian
yang telah dilakukan.
- 84 -
Persyaratan agunan bukanlah merupakan The collateral requirement is not a substitute

pengganti faktor kemampuan debitur dalam for the borrower’s ability to repay the debt,
hal pembayaran kembali piutang, dimana hal which is the primary consideration in any
ini menjadi pertimbangan utama dalam decision on granting of Murabahah
setiap keputusan pemberian piutang receivables. In determining the financial
Murabahah. Dalam menentukan dampak impact of collateral on accounts receivable not
keuangan agunan terhadap piutang yang yet due and not impaired, the Bank assesses
belum jatuh tempo dan belum mengalami the significance of the collateral related to the
penurunan nilai, Bank menilai signifikasi type of facility being given.
agunan terkait dengan jenis fasilitas piutang
yang diberikan.
Untuk menghindarkan Bank dari kerugian To protect the Bank from losses, the valuation
maka dalam penilaian agunan, Bank selalu of collateral Bank always take into account a
memperhitungkan Margin of Safety. Hal Margin of Safety, that is because the collateral
tersebut dikarenakan agunan bukan hanya is not only to cover the principal amount of the
untuk menutup jumlah pokok piutang saja receivable, but also must be able to cover
tetapi juga harus dapat menutup biaya-biaya other costs if the borrower has difficulties. This
lainnya jika usaha debitur mengalami is done to cover the risk of loss that may arise,
kesulitan. Hal tersebut dilakukan untuk among others, relating to whether the
mengcover risiko kerugian yang mungkin collateral provided is marketable or not, the
timbul antara lain berkaitan dengan time needed to liquidate the collateral and the
marketable atau tidaknya agunan yang costs that must be paid in connection with the
diberikan, waktu yang dibutuhkan untuk liquidation process.
melikuidasi agunan dan biaya-biaya yang
harus dibayar sehubungan dengan proses
likuidasi.
Risiko Operasional Operational Risk
Risiko operasional adalah risiko akibat Operational risk is the risk due to inadequate
ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya and/or failed internal processes, human error,
proses internal, kesalahan manusia, kegagalan system failure and/or the occurrence of external
sistem dan/atau adanya kejadian-kejadian events that affect the operations of the Bank.
eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.
Sumber-sumber risiko tersebut di atas dapat The sources of risk above can lead to events that
menyebabkan kejadian-kejadian yang berdampak have a negative impact on the operations of the
negatif pada operasional Bank sehingga Bank, so the emergence of the types of
kemunculan dari jenis-jenis kejadian risiko operational risk events to be measure of the
operasional akan menjadi tolok ukur keberhasilan success or failure of management for operational
atau kegagalan Bank dalam melakukan risk.
pengelolaan risiko operasional.
Manajemen risiko operasional ditujukan untuk Operational risk management is aimed at

mencegah dan meminimalkan dampak kerugian preventing and minimizing the impact of
risiko operasional secara finansial dan non operational risk losses financially and non-
finansial melalui mitigasi risiko operasional pada financially through the mitigation of operational
aktivitas operasional Bank antara lain: risk in the operational activities of the Bank,
including:
a) Meningkatkan pemahaman operational risk a) Increasing the understanding of operational

management SDM cabang melalui sosialisasi risk management on the part of branch HR
dan program pelatihan yang diselenggarakan through outreach and training programs
secara internal oleh Bank. conducted internally by the Bank.
b) Mengembangkan metode pengelolaan risiko b) Developing methods of managing operational

operasional melalui penggunaan Operational risk through the use of Operational Risk Tools
Risk Tools dalam mendukung proses in supporting the process of identification,
identifikasi, pengukuran, pemantauan dan measurement, monitoring and control of
pengendalian potensi risiko. potential risks.
- 85 -
Salah satu metode yang telah dilakukan One method that has been done is the use of
adalah penggunaan tools LEDS (Loss Event tools LEDS (Loss Event Data Base System)
Data Base System) yang berfungsi sebagai which serves as a Data Ware House for
Data Ware House untuk risiko operasional operational risks that occur in the Bank. In
yang terjadi di Bank. Selain itu, LEDS juga addition, LEDS can also serve as a whistle
dapat berfungsi sebagai whistle blower untuk blower for events that are fraudulent. The
kejadian yang bersifat kecurangan. Saat ini Bank is also currently developing RCSA (Risk
Bank juga sedang mengembangkan RCSA Control Self Assessment) for the identification
(Risk Control Self Assessment) untuk of operational risk.
melakukan identifikasi risiko operasional
Bank.
c) Melakukan proses analisa dan identifikasi c) Conducting a process of analysis and

risiko serta pengukuran dan pemantauan identification of risks and measurement and
risiko yang melekat pada produk atau aktivitas monitoring of risks inherent in new products or
baru dan pengembangan serta melanjutkan activities and development as well as
pemantauan risiko terhadap produk atau continued monitoring of the risks of new
aktivitas baru. products or activities.
d) Melakukan opini terhadap setiap usulan d) Perform any opinion on the proposed policy,
kebijakan, limit operasional, dan sejenis operational limits, and other similar
lainnya yang dilakukan dalam rangka undertaken in order to expose the inherent
mengekspose potensi risiko inheren yang potential risk that may occur so that it can do
dapat terjadi sehingga dapat dilakukan upaya its mitigation efforts.
mitigasinya.
e) Menyusun IT Risk Register untuk melakukan e) Develop IT Risk Register for identifying the
identifikasi terhadap risiko inheren yang inherent risks inherent in the Bank's risk
melekat dan pengukuran risiko Bank dalam measurement activities and Information
aktivitas Teknologi dan Informasi Bank. Technology.
f) Menyusun laporan profil risiko operasional f) Preparing reports on operational risk profile
dan risiko lainnya berdasarkan parameter dan and other risks based on the parameters and
indikator risiko sehingga diperoleh gambaran indicators of risk in order to obtain an idea of
mengenai tingkat potensi risiko bagi Bank the level of potential risk for the Bank as a
secara keseluruhan. whole.
g) Menginventarisasi kejadian fraud dan g) Inventorying fraud incidents and follow-up

pemantauan tindak lanjut kejadian fraud di monitoring on the incidence of fraud in all
seluruh unit kerja Bank serta melaporkannya work units of the Bank and reporting this
secara berkala ke Bank Indonesia sesuai periodically to Bank Indonesia in accordance
dengan ketentuan Bank Indonesia. with Bank Indonesia rules.
Bank telah menetapkan langkah-langkah untuk The Bank has established measures to prevent
mencegah dan mengurangi peristiwa yang and reduce incidents that affect operational risk,
berdampak pada risiko operasional, termasuk including fraud prevention and responses to
pencegahan terjadinya fraud dan respon corrective action.
terhadap tindakan korektifnya.
Karakteristik dan kompleksitas bisnis tidak The characteristics and complexity of the
berpotensi berisiko tinggi, demikian halnya aspek business are not potentially high risk, and
sumber daya insani dan IT beserta infrastruktur similarly the aspects of human resources and IT
pendukungnya, tergolong berjalan normal dan and its supporting infrastructure can be
tidak terdapat hal-hal signifikan yang dapat categorized as running normally, and there are no
mengganggu proses dan sistem operasional significant matters that may interfere with the
Bank. Peristiwa terkait fraud terjadi dan telah Bank's operational processes and systems.
diselesaikan secara internal Bank, untuk kejadian Incidents related to fraud events occurred and
eksternal tidak terjadi. have been resolved internally by the Bank,
and external events do not occur.
- 86 -
Risiko Hukum Legal Risks
Risiko hukum adalah risiko akibat tuntutan hukum Legal risk is the risk due to lawsuits and/or
dan/atau kelemahan aspek yuridis. weaknesses of juridical aspects.
Tujuan utama manajemen risiko hukum adalah The main objective of management of legal risk is
untuk memastikan bahwa proses manajemen to ensure that the risk management process can
risiko dapat meminimalkan kemungkinan dampak minimize the possible negative impact of the
negatif dari kelemahan aspek yuridis, ketiadaan weakness in judicial aspects, absence of and/or
dan/atau perubahan peraturan perundang- changes in legislation and litigation.
undangan dan proses litigasi.
Risiko hukum timbul antara lain karena ketiadaan Legal risk arises due to the absence of supporting
peraturan perundang-undangan yang mendukung legislation or weakness of commitments,
atau kelemahan perikatan, kelemahan aspek weakness of juridical aspects caused by the
yuridis yang disebabkan oleh lemahnya perikatan weakness of commitments made by the Bank, the
yang dilakukan oleh Bank, ketiadaan dan/atau lack of and/or changes in laws and regulations
perubahan peraturan perundang-undangan yang that cause transactions that have been conducted
menyebabkan suatu transaksi yang telah by the Bank to be not in accordance with the
dilakukan Bank menjadi tidak sesuai dengan future provisions and litigation either arising from
ketentuan yang akan ada dan proses litigasi baik third-party claims against the Bank or from claims
yang timbul dari gugatan pihak ketiga terhadap by the Bank against a third party.
Bank maupun Bank terhadap pihak ketiga.
Risiko hukum juga dipengaruhi oleh faktor-faktor Legal risk is also influenced by factors such as
kurangnya pemahaman atas produk yang dijual lack of understanding of the products sold to
kepada nasabah, pengikatan dokumen legal yang customers, poor commitments in legal
lemah, konflik dengan pihak nasabah atau pihak documents, conflicts with customers or other
lain yang tidak diselesaikan dengan baik dan parties that are not resolved properly and
keluhan nasabah yang tidak diselesaikan dengan customer complaints that are not satisfactorily
memuaskan. Bank memastikan bahwa resolved. The Bank ensures that the
pengikatan akad-akad piutang dan pembiayaan commitments in receivables and financing
telah dilakukan sesuai dengan ketentuan yang contracts have been conducted in accordance
berlaku dengan mengacu pada prinsip kehati- with the applicable provisions with reference to
hatian dalam upaya melindungi kepentingan the precautionary principle in an effort to protect
Bank. the interests of the Bank.
Manajemen percaya bahwa tidak terdapat Management believes that there are no
outstanding permasalahan hukum (litigasi), baik outstanding legal matters (litigation), whether
terkait piutang dan pembiayaan maupun non related to the receivable and financing or to non-
piutang dan pembiayaan. Manajemen percaya receivable and non-financing matters.
bahwa tidak terdapat kasus hukum terkait Bank Management believes that there are no legal
sebagai institusi maupun terkait karyawan Bank. cases related to the Bank as an institution or to
the employees of the Bank.
Risiko Stratejik Strategic Risk
Risiko stratejik adalah risiko akibat ketidaktepatan Strategic risk is the risk due to imprecision in the
dalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatu determination and/or the implementation of
keputusan stratejik serta kegagalan dalam certain strategic decisions and to failure to
mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. anticipate changes in the business environment.
Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko The main purpose of risk management of
stratejik adalah untuk memastikan bahwa proses strategic risk is to ensure that the process of risk
manajemen risiko dapat meminimalkan management can minimize the potential negative
kemungkinan dampak negatif dari ketidaktepatan impact of imprecision in the making of strategic
pengambilan keputusan stratejik dan kegagalan decisions and failure to anticipate changes in the
dalam mengantisipasi perubahan lingkungan business environment.
bisnis.
Risiko ini timbul antara lain karena penetapan This risk arises because of the determination of
strategi yang kurang sejalan dengan visi dan misi strategies that are inconsistent with the vision and
Bank, melakukan analisis lingkungan stratejik mission of the Bank, non-comprehensive analysis
yang tidak komprehensif dan/atau terdapat of the strategic environment, and/or
ketidaksesuaian rencana stratejik (strategic plan) discrepancies between strategic plan and the
antar level stratejik. strategic level.
- 87 -
Selain itu risiko stratejik juga timbul karena Moreover, strategic risk also arises due to failure
kegagalan dalam mengantisipasi perubahan to anticipate changes in the business
lingkungan bisnis mencakup kegagalan dalam environment, including failure to anticipate
mengantisipasi perubahan teknologi, perubahan changes in technology, changes in
kondisi ekonomi makro, dinamika kompetisi di macroeconomic conditions, the dynamics of
pasar dan perubahan kebijakan otoritas terkait. competition in the market and changes in the
policy of the authorities.
Bank telah merumuskan, menyusun dan The Bank has formulated, prepared, monitored
memantau serta mengevaluasi implementasi and evaluated the implementation of business
strategi bisnis melalui business plan. Seluruh strategies through its business plan. The
indikator utama pada laporan keuangan achievements of all key indicators of the financial
pencapaiannya melampaui Rencana Bisnis Bank statements are beyond the Bank's Business Plan
(RBB). (RBB).
Manajemen percaya bahwa Bank tumbuh dan Management believes that the Bank has grown
menunjukkan kinerja yang baik, posisi bisnis and shown good performance. The Bank’s
(rata-rata aset + piutang dan pembiayaan) Bank business position (the average assets +
dalam peer group perbankan syariah semakin receivables and financing) in the Islamic banking
baik posisinya. Hal ini menjadi motivasi bagi Bank peer group is steadily improving. This has
untuk terus tumbuh dan berkembang become the motivation for the Bank to continue to
meningkatkan posisi pada peer group menjadi grow and develop in order to further improve its
lebih baik lagi. position within the peer group.
Risiko Reputasi Reputation Risk
Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya Reputation risk is the risk due to declining levels
tingkat kepercayaan pemangku kepentingan of trust of stakeholders, deriving from negative
(stakeholder) yang bersumber dari persepsi perceptions of the Bank.
negatif terhadap Bank.
Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko The main objective of risk management of
reputasi adalah untuk mengantisipasi dan reputation risk is to anticipate and minimize the
meminimalkan dampak kerugian dari risiko impact of losses from the Bank’s reputation risk.
reputasi Bank.
Risiko ini timbul antara lain karena adanya This risk arises because of negative media
pemberitaan media dan/atau rumor mengenai reporting and/or rumors about the Bank, as well
Bank yang bersifat negatif, serta adanya strategi as the Bank’s ineffective communication
komunikasi Bank yang kurang efektif. strategies.
Risiko reputasi antara lain juga dipengaruhi oleh Reputation risk is also influenced by factors such
faktor-faktor: image Bank, penyelesaian as the Bank’s image, unresolved (poor)
pengaduan nasabah yang tidak diselesaikan settlement of customer complaints, bad service to
(buruk), pelayanan buruk terhadap nasabah atau customers or other parties, internal conflicts
pihak lain, konflik internal Bank dan lain-lain. within the Bank and other matters.
Pengelolaan risiko reputasi juga dilakukan Management of reputation risk is also carried out
dengan memantau publikasi negatif dan keluhan by monitoring the negative publicity and customer
nasabah yang dimuat di media cetak baik surat complaints published in print media, both as
pembaca maupun artikel (bad media report) dan readers' letters or as articles (bad media reports),
keluhan nasabah yang disampaikan melalui call and customer complaints through call centers.
center.
Manajemen percaya bahwa tidak terdapat Management believes that there were no
pengaduan ataupun publikasi yang bersifat complaints or negative publicity regarding the
negatif mengenai Bank, baik oleh media massa Bank, either by local or national mass media. The
berskala lokal maupun nasional. Jumlah number of customer complaints is not considered
pengaduan nasabah tergolong tidak signifikan significant and when there are complaints, they
dan apabila ada, pengaduan tersebut dapat can be resolved.
terselesaikan.
Risiko Kepatuhan Compliance Risk
Risiko kepatuhan adalah risiko akibat Bank tidak Compliance risk is the risk due to the Bank’s non-
mematuhi dan/atau tidak melaksanakan compliance with and/or failure to implement
peraturan perundang-undangan dan ketentuan prevailing legislation and regulations, as well as
yang berlaku, serta prinsip syariah. sharia principles.
- 88 -
kepatuhan adalah untuk memastikan bahwa compliance risk is to ensure that the process of
proses manajemen risiko dapat meminimalkan risk management can minimize the potential
kemungkinan dampak negatif dari perilaku Bank negative impact of the Bank’s behavior that
yang menyimpang atau melanggar standar yang deviates from or violates generally applicable
berlaku secara umum, ketentuan dan/atau standards, prevailing regulations and/or
peraturan perundang-undangan yang berlaku, legislation, as well as sharia principles.
serta prinsip syariah.
Pengelolaan manajemen risiko kepatuhan, Management of compliance risk is performed

utamanya melalui peningkatan budaya kepatuhan particularly through the promotion of compliance
yang dilakukan secara terus menerus dilakukan principles, which is conducted continuously
melalui program kepatuhan yaitu: through the compliance program, as follows:
 Memastikan kesesuaian antara rancangan  Ensuring compatibility of the design of

kebijakan, ketentuan, sistem dan prosedur policies, regulations, systems and procedures
produk/aktivitas baru dengan ketentuan yang for new products/activities with the prevailing
berlaku. regulations.
 Sosialisasi/pelatihan melalui regulation update  Outreach/training through regulation updates

dan in-class training terkait penerapan Anti and in-class training related to the
Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan implementation of Anti-Money Laundering and
Terorisme (APU/APPT). Prevention of Terrorism Financing (APU/
APPT).
 Memantau kesesuaian pelaksanaan  Monitoring of the conformity of the compliance
pelaporan kepatuhan terhadap ketentuan reporting with the prevailing regulations.
yang berlaku.
 Pemantauan terhadap denda atau sanksi  Monitoring of fines or sanctions

yang diterima dari regulator/pihak eksternal. received from regulators/external parties.
 Pemantauan terkait prinsip syariah  Monitoring relating to sharia principles

diakomodasi melalui mekanisme permintaan accommodated through a mechanism of
opini dan konsultasi intensif dengan DPS oleh requests for opinions and intensive
Unit Kerja Kepatuhan dan atau bersama unit consultation with the DPS (Sharia Supervisory
kerja terkait yang membutuhkan opini DPS. Board) by the Compliance Unit and/or with
any associated unit requiring a DPS opinion.
Risiko Pasar Market Risk
Risiko pasar adalah risiko pada laporan posisi Market risk is the risk in balance sheet and off-
keuangan dan rekening administratif akibat balance sheet positions due to changes in market
perubahan harga pasar, antara lain risiko berupa prices, such as risk of a change in the value of
perubahan nilai dari aset yang dapat traded or leased assets. Market risks include
diperdagangkan atau disewakan. Risiko pasar exchange rate risk, commodity risk and equity
meliputi antara lain, risiko nilai tukar, risiko risk.
komoditas dan risiko ekuitas.
Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko The main objective of risk management of market
pasar adalah untuk meminimalkan kemungkinan risk is to minimize the potential negative effects
dampak negatif akibat perubahan kondisi pasar due to changes in market conditions on the
terhadap aset dan permodalan Bank. assets and capital of the Bank.
Risiko nilai tukar adalah risiko akibat perubahan Exchange rate risk is the risk due to changes in
nilai posisi trading book dan banking book yang the position of the banking book and trading book
disebabkan oleh perubahan nilai tukar valuta due to changes in foreign currency exchange
asing atau perubahan harga emas. Risiko rates or changes in gold prices. Commodity risk is
komoditas adalah risiko akibat perubahan harga the risk due to changes in the price of financial
instrumen keuangan dari posisi trading book dan instruments from the trading book and banking
banking book yang disebabkan oleh perubahan book positions caused by changes in commodity
harga komoditas. Risiko ekuitas adalah risiko prices. Equity risk is the risk due to changes in
akibat perubahan harga instrumen keuangan dari price of financial instruments from trading book
posisi trading book yang disebabkan oleh positions caused by changes in stock prices.
perubahan harga saham.
- 89 -
Bank saat ini telah menjadi bank devisa namun The Bank has become a foreign exchange bank
belum secara signifikan melakukan transaksi but has no significant transactions that are
yang terkategori trading book dan portofolio surat categorized under its trading book and the Bank's
berharga Bank per 31 Desember 2016 berada securities portfolio as of December 2016 is well
pada posisi Hold-to-Maturity sebpesar positioned with its Held-to-Maturity of
Rp 987.292.997 ribu dan Available for Sale Rp 987,292,997 thousand and Available for Sale
sebesar Rp 70.184.940 ribu, eksposur risiko of Rp 70,184,940 thousand, with market risk
pasar Bank sementara ini berupa risiko exposure in benchmark pricing risk (benchmark
“benchmark pricing” di pasar (benchmark interest interest rate risk).
rate risk).
Risiko nilai tukar merupakan risiko yang timbul Exchange rate risk is the risk due to the
karena adanya selisih posisi valuta asing yang differences of foreign exchange positions held by
dimiliki Bank yang tercermin dalam Posisi Devisa the Bank which is reflected in the Net Open
Neto (PDN) baik secara individual maupun Position (NOP) either individually or as a whole.
secara keseluruhan. Termasuk dalam posisi Included in the foreign exchange position is the
valuta asing tersebut yaitu posisi trading book position of the trading book which is done either
yang dilakukan dengan tujuan untuk to gain foreign exchange transaction income in
mendapatkan keuntungan transaksi valuta asing the short-term period or banking book positions in
dalam jangka pendek maupun posisi banking order to control NOP.
book dalam rangka pengendalian PDN.
Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Based on Bank Indonesia Regulation

No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015 tentang No. 17/5/PBI/2015 dated May 29, 2015 regarding
Perubahan Keempat atas Peraturan Bank Fourth Amendment to Bank Indonesia Regulation
Indonesia No. 5/13/PBI/2003 tentang Posisi No. 5/13 / PBI / 2003 concerning the Net Open
Devisa Neto Bank Umum, PDN merupakan Position for Commercial Banks, PDN is the sum
penjumlahan dari nilai absolut atas selisih bersih of the absolute value of the difference between
aset dan liabilitas dari masing-masing mata uang net assets and liabilities of each foreign currency,
asing, baik dalam laporan posisi keuangan either in the statement of financial position and
maupun rekening administratif. Sesuai ketentuan balance sheet. Pursuant to regulatory
tersebut, bank umum wajib mengelola dan requirements the commercial banks are required
memelihara PDN secara keseluruhan paling to manage and maintain the overall NOP at a
tinggi 20% dari modal. maximum of 20% of capital.
Pada tanggal 31 Desember 2016 Bank telah On December 31, 2016 the Bank has complied
memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang with Bank Indonesia requirements regarding net
posisi devisa neto. open position.
Tabel dibawah ini menyajikan posisi devisa neto The table below presents the Bank's net open
Bank per mata uang pada posisi tanggal position per currency as of December 31, 2016.
31 Desember 2016.
2016
Aset dan Liabilitas dan
tagihan komitmen liabilitas komitmen
dan kontinjensi/ dan kontinjensi/ Bersih
Assets, commitment Liabilities, absolut/
and contingent commitment and Net
Mata Uang receivables contingent liabilities absolute Currency
Rp'000 Rp'000 Rp'000
Dollar Amerika Serikat 109.152 18.901 90.251 United States Dollar
Jumlah Modal *) 1.174.757.234 Total Capital *)
Persentase PDN terhadap modal 0,01% Percentage of NOP to capital
Risiko Imbal Hasil Rate of Return Risk
Risiko imbal hasil (Rate of Return Risk) adalah Risk yield (Rate of Return Risk) is a risk due to
risiko akibat perubahan tingkat imbal hasil yang changes in the yield rate paid by the Bank to
dibayarkan Bank kepada nasabah, karena terjadi customers, due to changes in the level of returns
perubahan tingkat imbal hasil yang diterima Bank received by the Bank of disbursement of funds,
dari penyaluran dana, yang dapat mempengaruhi which can affect the behavior of third-party funds
perilaku nasabah dana pihak ketiga Bank. customers of the Bank.
- 90 -
Dalam menilai risiko inheren atas risiko imbal The assesment of the inherent risk on yield risk,
hasil, mencakup komposisi dana pihak ketiga, covers the composition of third party funds,
strategi dan kinerja bank dalam menghasilkan strategies and performance of banks in
laba/ pendapatan dan perilaku nasabah dana generating profit/revenue and customer behavior
pihak ketiga. of third-party funds.
Penerapan strategi pricing (imbal hasil) Bank The implementation of the Bank’s pricing (yield)
selain memperhitungkan struktur pricing internal strategy, as well as the determination of the
Bank, juga mempertimbangkan faktor pesaing Bank's internal pricing structure, also considers
dan trend tingkat pricing di pasar. Berdasarkan the factor of competition and the pricing level
perolehan bagi hasil bersih (net rate of trend in the market. The acquisition of the net rate
return), mengindikasikan Bank mampu of return indicates the Bank is able to implement
mengimplementasikan strategi ’pricing’ atas the pricing strategy of its asset/liability portfolio
struktur portofolio ’asset-liabilities’nya dengan structure quite effectively.
cukup efektif.
Struktur portofolio aset Bank hingga saat ini Currently, the structure of the Bank's asset
tergolong cukup optimal untuk menghasilkan portfolio is quite optimal to produce an adequate
tingkat return yang memadai dan mampu rate of return and is able to anticipate the change
mengantisipasi bilamana terjadi perubahan in market pricing levels up to a certain level.
tingkat pricing di pasar sampai dengan level Simulation results of the increase in BI rate or
tertentu. Hasil simulasi terhadap kenaikan BI rate market pricing rate in the event of a change in
atau tingkat pricing di pasar bilamana terjadi market pricing is ±2%; therefore, the potential
perubahan tingkat pricing hingga ± 2%, maka loss compared to the Bank's capital is small.
potensi kerugiannya dibandingkan dengan
permodalan Bank tergolong kecil.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko akibat Liquidity risk is the risk due to the inability of the
ketidakmampuan Bank untuk memenuhi liabilitas Bank to meet its maturing obligations from cash
yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus flow funding sources and/or high quality collateral
kas dan/atau aset likuid berkualitas tinggi yang current assets, without disturbing the activities
dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas and financial condition of the Bank.
dan kondisi keuangan Bank.
Risiko likuiditas juga dapat disebabkan oleh Liquidity risk can also be caused by the inability
ketidakmampuan Bank melikuidasi aset tanpa of the Bank to liquidate the assets without
terkena diskon yang material karena tidak adanya incurring material losses due to the absence of an
pasar aktif atau adanya gangguan pasar yang active market or any market disruption were
parah. Risiko ini disebut sebagai risiko likuiditas severe. This risk is referred to as market liquidity
pasar (market liquidity risk). risk (market liquidity risk).
likuiditas adalah untuk meminimalkan liquidity risk is to minimize the possibility of the
kemungkinan ketidakmampuan Bank dalam inability of the Bank in obtaining sources of
memperoleh sumber pendanaan arus kas. financing cash flows.
Bank mengelola risiko likuiditas secara hati-hati The Bank manages liquidity risk prudently by
(prudent) dengan memastikan kecukupan dana ensuring adequacy of funds both on a daily basis
secara harian maupun di masa datang baik pada and in the future, both during normal conditions
saat kondisi normal maupun kondisi “ketat”, as well as ‘strict’ conditions, in the fulfillment of its
dalam pemenuhan liabilitas secara tepat waktu obligations in a timely manner from a variety of
dari berbagai sumber dana yang tersedia, available funding sources, including ensuring the
termasuk memastikan ketersediaan aset likuid availability of high-quality current assets.
berkualitas tinggi.
Contingency funding plan (rencana pendanaan A contingency funding plan has been developed
darurat) telah disusun untuk mempersiapkan to prepare the Bank in the event of a crisis. The
Bank jika terjadi krisis. Bank mengukur dan Bank measures and monitors liquidity risk
memantau risiko likuiditas melalui analisis through analysis of the difference between
perbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasio liquidity maturities and liquidity ratios.
likuiditas.
- 91 -
Salah satu indikator profil risiko likuiditas adalah One indicator of the liquidity risk profile is the
rasio FDR (Financing to Deposit Ratio), secara FDR (Financing to Deposit Ratio). In general,
umum perbankan syariah memiliki FDR yang Islamic banks have higher FDR compared with
lebih tinggi dibandingkan dengan perbankan conventional banks. According to the Bank, a
konvesional. Bagi Bank FDR yang cukup tinggi high FDR actually does not indicate tight liquidity
sesungguhnya tidak mengindikasikan ketatnya conditions, since the Bank’s capital is large
kondisi likuiditas Bank, karena permodalan Bank enough that the Bank’s financing is financed in
cukup besar sehingga pembiayaan Bank terlebih advance from funding sources of capital. This is
dahulu dibiayai dari sumber dana dari indicated from the Bank’s high level of CAR and
permodalan yang terindikasi dari KPMM Bank the availability of sources of non-deposit funding,
yang tergolong cukup tinggi dan adanya sumber such as interbank deposits.
pendanaan dari non DPK antara lain adanya
deposito antar bank.
Struktur pendanaan nasabah bilamana diteliti dari The customer funding structure, examined from
karakteristik nasabah (customer behaviour) customer behavior, shows that the majority of
ternyata mayoritas pengendapan dana nasabah duration of deposit of customer funds is medium-
adalah berjangka waktu menengah (lebih dari term (over 12 months), which indicates a good
12 bulan), hal ini mengindikasikan struktur structure of the Bank’s funding or liquidity.
pendanaan atau likuiditas bank yang baik.
Analisa jatuh tempo aset, liabilitas dan dana The analysis of maturities of assets, liabilities and
syrkah temporer menurut kelompok jatuh temporary syirkah fund based on remaining
temponya berdasarkan periode yang tersisa, periods until maturity dates calculated from
terhitung sejak tanggal 31 Desember 2016 dan December 31, 2016 and 2015 are as follows:
2015 sampai dengan tanggal jatuh tempo adalah
sebagai berikut:
2016
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan s/d s/d s/d s/d
1 bulan/ 3 bulan/ 1 tahun/ 2 tahun/ 5 tahun/
Lain-lain/ 1 month >1- > 3 months - > 1 y ear - > 2 y ears - > 5 tahun/ Jumlah/
Others or less 3 months 1 y ear 2 y ears 5 y ears > 5 y ears Total
Aset Asset
Kas - 17.461.615 - - - - - 17.461.615 Cash
Penempatan pada Bank Indonesia - 1.107.607.678 - - - - - 1.107.607.678 Placements with Bank Indonesia
Giro pada bank lain - 212.380 - - - - - 212.380 Demand deposits with other banks
Inv estasi pada surat berharga 2.001.775 465.000.000 20.921.493 19.650.236 270.329.827 243.391.832 39.001.633 1.060.296.797 Inv estment in marketable securities
Piutang Murabahah - 6.928.678 4.312.365 301.412.471 356.134.845 250.872.205 105.304.368 1.024.964.932 Murabahah receiv ables
Pinjaman Qardh - 363.700 - - - - - 363.700 Qardh f unds
Pembiay aan Mudharabah - 32.022.830 11.612.965 202.087.978 168.139.378 176.063.818 9.818.621 599.745.590 Mudharabah f inancing
Pembiay aan Musy arakah - 164.858.793 95.661.654 1.053.477.132 345.288.831 1.476.211.235 1.586.357.740 4.721.855.385 Musy arakah f inancing
Biay a dibay ar di muka - 2.121.010 - - - - - 2.121.010 Prepaid expenses
Aset tetap 84.132.090 - - - - - - 84.132.090 Premises and equipment
Aset pajak tangguhan 1.725.039 - - - - - - 1.725.039 Def erred tax assets
Aset takberwujud 2.918.340 - - - - - - 2.918.340 Intangible assets
Aset lain-lain 182.007.861 36.127.858 - - - - - 218.135.719 Other assets
Jumlah Aset 272.785.105 1.832.704.542 132.508.477 1.576.627.817 1.139.892.881 2.146.539.090 1.740.482.362 8.841.540.275 Total Assets
Liabilitas segera - 3.189.427 - - - - - 3.189.427 Liabilities pay able immediately
Bagi hasil y ang belum dibagikan - 12.052.278 - - - - - 12.052.278 Undistributed rev enue sharing
Simpanan - 969.309.636 - - - - - 969.309.636 Deposits
Utang pajak - 7.141.983 - - - - - 7.141.983 Taxes pay able
Liabilitas imbalan pasca kerja 18.367.431 - - - - - - 18.367.431 Post-employ ement benef it obligations
Liabilitas lain-lain 6.232.835 2.541.659 13.500 60.750 81.000 141.750 - 9.071.494 Other liabilities
Jumlah Liabilitas 24.600.266 994.234.983 13.500 60.750 - - - 1.019.132.249 Total liabilities
Dana Sy irkah Temporer Temporary Sy irkah Funds

Tabungan Mudharabah - 92.802.331 - - - - - 92.802.331 Mudharabah sav ing deposit
Sertif ikat Inv estasi Mudharabah Mudhrabah Interbank
Antarbank - 555.000.000 - - - - - 555.000.000 Inv estment Certif icate
Deposito berjangka Mudharabah - 4.046.182.268 1.310.068.703 546.837.333 - - 5.903.088.304 Mudharabah time deposits
Jumlah Dana Sy irkah Temporer - 4.693.984.599 1.310.068.703 546.837.333 - - - 6.550.890.635 Total Temporary Sy irkah Funds
Selisih Aset dengan Liabilitas dan Dana Dif f erence Assets with Liabilities and
Sy irkah Temporer 248.184.839 (3.855.515.040) (1.177.573.726) 1.029.729.734 1.139.892.881 2.146.539.090 1.740.482.362 1.271.517.391 Temporary Sy irkah Funds
- 92 -
2015
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun
dengan s/d s/d s/d s/d
1 bulan/ 3 bulan/ 1 tahun/ 2 tahun/ 5 tahun/
Lain-lain/ 1 month >1- > 3 months - > 1 y ear - > 2 y ears - > 5 tahun/ Jumlah/
Others or less 3 months 1 y ear 2 y ears 5 y ears > 5 y ears Total
Aset Asset
Kas - 17.483.956 - - - - - 17.483.956 Cash
Penempatan pada Bank Indonesia - 1.045.961.536 - - - - - 1.045.961.536 Placements with Bank Indonesia
Giro pada bank lain - 191.497 - - - - - 191.497 Demand deposits with other banks
Inv estasi pada surat berharga - - - 54.877.779 21.044.404 218.545.276 38.962.699 333.430.158 Inv estment in marketable securities
Piutang Murabahah - 7.908.013 15.141.046 105.805.707 187.729.239 211.563.779 10.611.385 538.759.169 Murabahah receiv ables
Pinjaman Qardh - - 1.041.000 - - - - 1.041.000 Qardh f unds
Pembiay aan Mudharabah - 50.804.411 57.456.036 192.074.313 357.098.134 373.200.426 10.180.860 1.040.814.180 Mudharabah f inancing
Pembiay aan Musy arakah - 431.230.652 162.249.371 1.086.573.679 255.671.990 1.049.324.876 1.151.055.662 4.136.106.230 Musy arakah f inancing
Biay a dibay ar di muka - 1.604.434 - - - - - 1.604.434 Prepaid expenses
Aset tetap 54.139.432 - - - - - - 54.139.432 Premises and equipment
Aset pajak tangguhan 3.470.430 - - - - - - 3.470.430 Def erred tax assets
Aset takberwujud 2.829.253 - - - - - - 2.829.253 Intangible assets
Aset lain-lain 26.620.646 27.873.966 - - - - - 54.494.612 Other assets
Jumlah Aset 87.059.761 1.583.058.465 235.887.453 1.439.331.478 821.543.767 1.852.634.357 1.210.810.606 7.230.325.887 Total Assets
Liabilitas segera - 2.973.642 - - - - - 2.973.642 Liabilities pay able immediately
Bagi hasil y ang belum dibagikan - 14.289.206 - - - - - 14.289.206 Undistributed rev enue sharing
Simpanan - 791.660.888 - - - - - 791.660.888 Deposits
Utang pajak - 10.008.613 - - - - - 10.008.613 Taxes pay able
Liabilitas imbalan pasca kerja 13.918.403 - - - - - - 13.918.403 Post-employ ement benef it obligations
Liabilitas lain-lain 5.273.102 3.169.970 13.500 40.500 - - - 8.497.072 Other liabilities
Jumlah Liabilitas 19.191.505 822.102.319 13.500 40.500 - - - 841.347.824 Total liabilities
Dana Sy irkah Temporer Temporary Sy irkah Funds

Tabungan Mudharabah - 50.741.192 - - - - - 50.741.192 Mudharabah sav ing deposit
Deposito berjangka Mudharabah - 4.091.200.637 851.352.227 100.103.265 43.999.228 - - 5.086.655.357 Mudharabah time deposits
Jumlah Dana Sy irkah Temporer - 4.141.941.829 851.352.227 100.103.265 43.999.228 - - 5.137.396.549 Total Temporary Sy irkah Funds
Selisih Aset dengan Liabilitas dan Dana Dif f erence Assets with Liabilities and
Sy irkah Temporer 67.868.256 (3.380.985.683) (615.478.274) 1.339.187.713 777.544.539 1.852.634.357 1.210.810.606 1.251.581.514 Temporary Sy irkah Funds
43. OPINI DEWAN PENGAWAS SYARIAH 43. OPINION OF THE SHARIA SUPERVISORY
BOARD
Dewan Pengawas Syariah (DPS) senantiasa Sharia Supervisory Board (DPS) is always
berkomitmen untuk mewujudkan Good Corporate committed to the Good Corporate Governance.
Governance. Bersama manajemen, DPS DPS cooperates and coordinates with
melakukan kerjasama dan kordinasi dalam rangka management in order to maintain and ensure that
menjaga dan memastikan segala produk dan all the Bank's products and activities that relate to
aktivitas Bank baik dalam kegiatan collection, disbursement of funds and services as
penghimpunan, penyaluran dana dan pelayanan well as the activities of the go public company are
jasa serta aktivitas sebagai perusahaan terbuka in accordance with the Sharia principles.
telah sesuai dengan norma dan Prinsip Syariah
yang ada.
Dewan Pengawas Syariah sebagai bagian penting The Sharia Supervisory Board plays an important
dari pertumbuhan Bank selalu menjalankan part in the growth of the Bank which operates in
menjalankan fungsi dan perannya secara accordance with its duties and role. Based on the
proporsional. Berdasarkan hasil pengawasan results of monitoring performed, all the products
yang telah dilakukan, seluruh produk dan aktivitas and activities of the Bank are in compliance with
Bank telah memenuhi ketentuan sebagaimana the requirements as set out in the National Sharia
yang diatur dalam fatwa Dewan Syariah Nasional- Board fatwa Indonesian Ulema Council (DSN-
Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI) maupun MUI) as well as Opinion Sharia Supervisory
Opini Dewan Pengawas Syariah. Board.
- 93 -
Seiring dengan pertumbuhan Bank yang semakin In line with the ever-increasing growth of the
berkembang, Dewan Pengawas Syariah juga ikut Bank, the Sharia Supervisory Board also
serta untuk mendorong Bank agar dapat participates to encourage the Bank to be able to
melakukan inovasi dalam menciptakan produk innovate in creating sharia products and services
dan layanan syariah yang sesuai dengan that fit the needs of society and include all
kebutuhan masyarakat serta dapat menjangkau segments of society to comply with the application
semua golongan dengan tetap memperhatikan of Sharia principles as well as the benefit of the
kepatuhan terhadap penerapan prinsip syariah people.
dan juga kemaslahatan umat.
Pada tahun 2016, semua produk dan aktivitas In 2016, all products and activities of the Bank are
Bank termasuk aktivitas di lantai bursa telah in accordance with Islamic principles. Cooperation
sesuai dengan prinsip syariah. Kerjasama dan and coordination has been strongly established
koordinasi yang telah terjalin dengan sangat baik between the Sharia Supervisory Board, the Bank's
dan intens antara Dewan Pengawas Syariah, management and its employess to create healthy
manajemen dan karyawan Bank dapat growth for the Bank and contribution to the growth
menciptakan pertumbuhan Bank yang sehat serta of Islamic banking industry in Indonesia to
memberikan kontribusi yang baik terhadap establish public trust on sharia banks.
pertumbuhan industri perbankan syariah di
Indonesia dengan menjadi bank syariah
kepercayaan masyarakat.
Dewan Pengawas Syariah terus berkomitmen Sharia Supervisory Board continues to improve its
meningkatkan fungsi pengawasannya agar dalam oversight role for the implementation of products
pelaksanaan produk dan aktivitas Bank dalam and activities in order for the Bank to comply by
rangka selalu berpedoman dan patuh pada norma the norms and applicable sharia principles.
dan prinsip syariah yang berlaku.
44. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN 44. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND

PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS
Penyusunan dan penyajian wajar laporan The preparation and fair presentation of the
keuangan dari halaman 1 sampai 94 merupakan financial statements on pages 1 to 94 are the
tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui responsibilities of the management, and are
oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal approved by the Directors and authorized for
17 Februari 2017. issue on February 17, 2017.
- 94 -

Buku LK Panin Syariah Des 2016 Audit PDF

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Buku LK Panin Syariah Des 2016 Audit PDF

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk

LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS

DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position

Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 5 Statements of Cash Flows

Statements of Reconciliation of Revenue

Statements of Sources And Uses of Zakat

Statements of Sources And Uses of

Catatan atas Laporan Keuangan 9 Notes to Financial Statements

Kas 17.461.615 17.483.956 Cash

Giro pada Bank Lain 6 Demand Deposits with Other Banks

Investasi pada Surat Berharga - Investments in Marketable Securities -

Piutang Murabahah 8 Murabahah Receivables

Pembiayaan Musyarakah 11 Musyarakah Financing

Biaya Dibayar Dimuka 2.121.010 33 1.604.434 Prepaid Expenses

Aset Tetap - Bersih 84.132.090 12 54.139.432 Premises and Equipment - Net

Aset Takberwujud - Bersih 2.918.340 13 2.829.253 Intangible Assets - Net

Aset Lain-lain 218.135.719 14 54.494.612 Other Assets

JUMLAH ASET 8.757.963.603 7.134.234.975 TOTAL ASSETS

LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY SYIRKAH

Liabilitas Segera 3.189.427 2.973.642 Liabilities Payable Immediately

Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer Undistributed Revenue Sharing of

Utang Pajak 7.141.983 17,31 10.008.613 Taxes Payable

Liabilitas Imbalan Pasca Kerja 18.367.431 18 13.918.403 Post-employment Benefits Obligation

Biaya yang Masih Harus Dibayar dan

JUMLAH LIABILITAS 1.019.132.249 841.347.824 TOTAL LIABILITIES

DANA SYIRKAH TEMPORER 20 TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

Bukan Bank Non Bank

Penghasilan Komprehensif Lain 31.655.544 23 23.895.266 Other Comprehensive Income

Saldo Laba Retained Earnings

JUMLAH EKUITAS 1.187.940.719 1.155.490.602 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS, DANA TOTAL LIABILITIES, TEMPORARY

Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Depositors Share on Return of

Pendapatan Usaha Lainnya Other Operating Revenues

Beban Usaha Lainnya Other Operating Expenses

LABA USAHA 27.495.027 77.926.610 INCOME FROM OPERATIONS

ZAKAT 711.570 24 1.932.632 ZAKAT

BEBAN PAJAK (8.210.311) 31 (21.794.285) TAX EXPENSE

LABA BERSIH 19.540.914 53.578.381 NET INCOME

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Item that will be reclassified

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 27.301.192 73.895.463 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE

Penghasilan komprehensif lain/

Penurunan (kenaikan) aset operasi Decrease (increase) in operating assets

Kas Bersih Digunakan untuk

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURES

Jumlah 775.281.673 1.063.636.989 Total

Sumber dana zakat: Sources of zakat funds:

Penyaluran dana zakat Distribution of zakat funds

Penurunan dana zakat (1.596.243) (407.596) Decreases of zakat funds

Sumber dana kebajikan: Sources of charity funds:

Penggunaan dana kebajikan Uses of charity funds

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

Dew an Kom isaris Board of Com m issioners

Dew an Pengaw as Syariah Sharia Supervisory Board

Kom ite Audit Audit Com m ittee

Internal Audit Hery Herdiman Hery Herdiman Audit Internal