ABSTRAK

Ada kontroversi tentang pembatasan yang diberlakukan SOX pada layanan non-audit. Menggunakan
konservatisme akuntansi sebagai proxy untuk kualitas penghasilan laporan keuangan, makalah
menyelidiki apakah penawaran layanan non-audit oleh auditor merusak kualitas pendapatan. Dan
kemudian, untuk memvalidasi efek SOX, makalah ini juga mengeksplorasi hubungan antara layanan non-
audit dan konservatisme akuntansi sebelum dan sesudah SOX diberlakukan. Hasil empiris menunjukkan
bahwa layanan non-audit memang mengganggu kualitas pendapatan sebelum SOX, tetapi tidak
menghasilkan hasil yang konklusif apakah penyediaan layanan non-audit mempengaruhi kualitas
pendapatan. Hasil ini mendukung efek positif dari peraturan SOX dalam mengatur independensi auditor

1. Pendahuluan

Sejak terjadinya skandal Enron, AS mengesahkan Undang-Undang Sarbanes-Oxley pada tahun

2002 untuk memulihkan kepercayaan pada pasar modal. UU memberlakukan peraturan baru tentang
independensi auditor untuk memastikan dan meningkatkan kualitas audit sebagai tanggapan atas
penawaran layanan non-audit yang luas oleh Arthur Andersen kepada Enron. Pada tahun 2001, Arthur
Andersen menagih Enron US$ 25 juta untuk layanan audit dan $ 27 juta untuk layanan non-audit.
Otoritas yuridis AS percaya bahwa penawaran layanan non-audit menghambat kemandirian auditor.
Oleh karena itu, Undang-Undang Sarbanes-Oxley menetapkan ruang lingkup layanan non-audit kepada
klien oleh auditor, dan menetapkan pengungkapan tahunan biaya audit dan biaya layanan non-audit.

Pendapat dibagi mengenai pembatasan yang diberlakukan Undang-Undang Sarbanes-Oxley

pada biaya non-audit. Pendukung menunjukkan bahwa, jika persentase biaya layanan non-audit terlalu
tinggi, auditor cenderung menyerah kepada klien mengenai hilangnya pendapatan terkonsentrasi,
sehingga, kehilangan independensi mereka; sementara lawan berpendapat bahwa permintaan akan
layanan non-audit secara alami meningkat dengan perkembangan dunia perusahaan yang beragam.
Sementara itu, layanan nonaudit dapat menyebabkan klien menjadi lebih tergantung auditor; oleh
karena itu, independensi auditor ditambah. Bahkan, layanan non-audit meningkatkan pemahaman
auditor tentang klien, dan kemampuan mereka untuk mengidentifikasi masalah, yang meningkatkan
audit.

Literatur menunjukkan bahwa peningkatan penawaran layanan non-audit meningkatkan

ketergantungan ekonomi auditor mengenai klien tertentu, sambil menantang kemandirian auditor
(Simunic, 1984). Namun, kekhawatiran atas reputasi dan biaya litigasi adalah faktor yang terjaga
terhadap integritas kemandirian auditor (Davis & Simon, 1992). Singkatnya, apakah pengiriman
layanan non-audit oleh auditor mempengaruhi kualitas audit adalah masalah yang bermusying. Secara
empiris, Frankel, Johnson, dan Nelson (2002) menyebut manajemen penghasilan sebagai indikator, dan
menemukan bahwa peningkatan persentase biaya nonaudit, serta kenaikan jumlah absolut biaya non-
audit, memiliki efek negatif pada kualitas audit. Namun, Ashbaugh, LaFond, dan Mayhew (2003), Chung
dan Kallapur (2003), Larcker dan Richardson (2004), dan Ruddock, Taylor dan Taylor (2006) tidak
menyarankan bahwa keberadaan layanan non-audit mempengaruhi kualitas audit dan kualitas
penghasilan. Krishnan, Sami dan Zhang (2005), dan Francis dan Ke (2006), memeriksa data 2001, yang
diambil sebelum Undang-Undang SarbanesOxley, hasilnya menunjukkan bahwa kualitas audit
perusahaan lebih buruk jika persentase biaya layanan non-audit tinggi. Lim dan Tan (2008) meninjau
data tahunan yang sama dan menyimpulkan bahwa kehadiran layanan non-audit merugikan kualitas
audit.
 Kritik terhadap Undang-Undang Sarbanes-Oxley menyatakan bahwa tindakan tersebut terlalu
ketat, rinci, dan rumit, menyebabkan biaya tata kelola ekstra bagi perusahaan. Pasal 404 khususnya
meningkatkan biaya pencatatan dan risiko litigasi, dan merusak daya saing modal Pasar AS. Perselisihan
tentang hubungan sebab akibat antara layanan non-audit dan pusat kualitas audit tentang apakah
hubungan tersebut berubah setelah peraturan yang diperbarui dari Undang-Undang Sarbanes-Oxley
pada tahun 2002 mengenai independensi auditor dan pembatasan atas ruang lingkup layanan non-
audit. Oleh karena itu, makalah ini meneliti apakah rendering layanan non-audit dalam kerangka
peraturan, pasca Sarbanes-Oxley Act, terus mempengaruhi independensi auditor dan kualitas audit.

Akrual diskresi telah digunakan dalam sejumlah studi untuk proksi kualitas audit (Ashbaugh et
al., 2003), namun Cohen, Dey dan Lys (2008) menunjukkan bahwa sementara Undang-Undang Sarbanes-
Oxley mengurangi manajemen penghasilan akrual diskresi, itu menyebabkan manajer menggunakan
cara lain untuk mengelola penghasilan. Dengan demikian untuk mengeksplorasi pengaruh SOX terhadap
kualitas audit, akrual diskresi bukanlah proxy yang sepenuhnya tepat untuk kualitas audit. Kualitas audit
tercermin dari kualitas pelaporan keuangan, dan konservatisme akuntansi adalah salah satu faktor
utama yang menentukan kualitas pelaporan keuangan. Watts (2003a, b) menganggap konservatisme
akuntansi sebagai salah satu faktor kunci yang menentukan kualitas laporan keuangan, rendering
kualitas audit. Oleh karena itu, makalah ini mengacu pada tingkat konservatisme akuntansi sebagai
indikator kualitas audit. Makalah ini mengacu pada metode yang dikembangkan oleh Ruddock et al.
(2006), dan menggunakan konservatisme akuntansi sebagai indikator kualitas audit. Tje

untuk memeriksa apakah peningkatan persentase biaya layanan non-audit yang tidak terduga merusak
kualitas audit sekitar tahun 2002, tahun Undang-Undang Sarbanes-Oxley diberlakukan. Hasil empiris
menunjukkan bahwa perusahaan yang diaudit terus menunjukkan konservatisme akuntansi, dan
konklusif bahwa rendering layanan non-audit mempengaruhi kualitas audit. Hasilnya konsisten untuk
Krishnan et al. (2005), dan Francis dan Ke (2006), bahwa perusahaan dengan persentase layanan non-
audit yang tinggi biaya melaporkan kualitas audit yang lebih buruk sebelum Undang-Undang Sarbanes-
Oxley. Tetapi hasilnya terbukti tidak meyakinkan bahwa rendering layanan non-audit mempengaruhi
kualitas audit. Makalah ini menyimpulkan bahwa peraturan dalam cenderung Undang-Undang
Sarbanes-Oxley mengenai independensi auditor memiliki efek positif.

2. Tinjauan literatur dan pengembangan hipotesis

2.1. Layanan non-audit dan kualitas audit

Audit bertujuan untuk memastikan kredibilitas laporan keuangan. Menurut definisi oleh
DeAngelo (1981), kualitas audit adalah probabilitas bersama auditor menemukan dan melaporkan
penipuan dalam laporan keuangan. Hal ini relevan dengan kemampuan profesional dan kemandirian
auditor. Dari perspektif profesional, pengiriman layanan non-audit meningkatkan pemahaman auditor
tentang klien dan memberdayakan kemampuan untuk mengidentifikasi penipuan. Artinya, harus
meningkatkan kualitas audit tanpa mengurangi independensi auditor. Arrunada (1999) ~ mengusulkan
agar rendering layanan non-audit membekali auditor dengan pemahaman tambahan tentang klien
mereka, dan tumpahan pengetahuan layanan non-audit tersebut meningkatkan efisiensi dan kualitas
audit. Jenkins dan Krawczyk (2000) menemukan bahwa pengiriman layanan non-audit memungkinkan
auditor untuk lebih memahami klien mereka dan meningkatkan kualitas audit.
 Mengenai kemerdekaan, Reynolds dan Francis (2001) menyarankan bahwa dampak layanan
non-audit terhadap kualitas audit adalah trade-off antara obligasi ekonomi dan pemeliharaan reputasi.
Kendala ekonomi berarti meningkatnya ketergantungan yang dihasilkan dari persentase pendapatan
yang terlalu tinggi dari layanan non-audit, yang memaksakan tekanan pada auditor untuk menahan diri
dari mengekspresikan pendapat mereka yang sebenarnya dengan cara yang adil dan obyektif karena
takut kehilangan pendapatan. Akibatnya, mereka kehilangan kemerdekaan yang seharusnya mereka
miliki (Simunic, 1984; Frankel dkk., 2002). Semakin banyak persentase pendapatan biaya dari klien
tertentu sebagai total pendapatan perusahaan, semakin besar ketergantungan pada klien, dan semakin
kuat kendala ekonomi. Untuk mempertahankan klien-klien ini, auditor terus mengekspresikan pendapat
yang tidak memenuhi syarat tentang laporan keuangan berkualitas buruk (DeAngelo, 1981). Namun,
Emby dan Davidson (1998) memegang pandangan yang kontras, dan mengindikasikan bahwa
profesionalisme layanan nonaudit memberikan kekuatan ekonomi kepada auditor. Akibatnya, auditor
cenderung tidak menyerah pada tekanan dari klien mengenai laporan keuangan. Mengenai
pemeliharaan reputasi, Davis dan Simon (1992) mengindikasikan bahwa auditor profil tinggi
mempertaruhkan reputasi mereka jika mereka membahayakan independensi mereka untuk
mempertahankan klien tertentu, dan klien lain mungkin tidak bersedia membayar biaya yang lebih
tinggi. Dopuch, King and Schwartz (2001) juga menyarankan bahwa penawaran layanan non-audit
menambah taruhan reputasi dan meningkatkan kemandirian auditor, dan oleh karena itu, mengurangi
kemungkinan kesalahan laporan keuangan.

Literatur empiris tidak memberikan pandangan yang konsisten mengenai apakah rendering
layanan non-audit mengganggu independensi auditor, kualitas audit, atau kualitas laporan keuangan.
Reynolds dan Francis (2001) tidak berpikir auditor mengeluarkan pendapat yang menguntungkan
kepada klien penting. Ashbaugh et al. (2003) memperpanjang hasil Frankel et al. (2002), dan
berpendapat bahwa setelah mengendalikan kinerja perusahaan sebagai faktor, tidak ada korelasi positif
antara layanan non-audit dan akrual yang tidak terduga. Chung dan Kallapur (2003) memeriksa
persentase semua pendapatan biaya dan pendapatan biaya non-audit dari satu klien terhadap total
pendapatan perusahaan dalam evaluasi kepentingan klien. Dalam studi mereka, pentingnya klien
dianggap sebagai proxy untuk motivasi bagi auditor untuk merusak kemandirian mereka sendiri.
Penelitian menyimpulkan bahwa pentingnya klien tidak relevan dengan akrual abnormal. Kinney,
Palmrose, dan Scholz (2004) menyebut restatement laporan keuangan sebagai proxy untuk kualitas
pelaporan keuangan untuk memeriksa hubungan antara restatements dan biaya layanan non-audit.
Hasilnya tidak menunjukkan korelasi positif yang signifikan antara biaya layanan non-audit dan
restatement. Larcker dan Richardson (2004) mengindikasikan bahwa pembatasan efek reputasi pada
auditor tidak memfasilitasi manajemen penghasilan. Ruddock et al. (2006) menyebut konservatisme
akuntansi sebagai indikator kualitas penghasilan yang disajikan dalam laporan keuangan dalam
pemeriksaan apakah peningkatan persentase biaya layanan non-audit yang tidak terduga
membahayakan independensi auditor dan mempengaruhi kualitas informasi laporan keuangan. Mereka
menerapkan metode yang digunakan oleh Basu (1997), dan Ball and Shivakumar (2005), untuk
mengevaluasi konservatisme akuntansi dan memvalidasi apakah peningkatan persentase biaya layanan
non-audit yang tidak terduga mengurangi tingkat konservatisme akuntansi. Hasilnya tidak membuktikan
adanya hubungan antara persentase biaya layanan non-audit yang tidak terduga dan tingkat
konservatisme akuntansi.

Namun, Simunic (1984), Beck, Frecka dan Solomon (1988), dan Beeler and Hunton (2001),
mengamati hubungan antara layanan nonaudit dan manajemen penghasilan untuk memeriksa apakah
layanan non-audit mengurangi kualitas pendapatan pelaporan keuangan. Hasil penelitian menunjukkan
bahwa pengiriman layanan non-audit memperkuat kendala ekonomi antara auditor dan klien. Klien
memberikan tekanan pada auditor sesuai dengan pendapat mereka, yang membuat auditor toleran
terhadap manajemen penghasilan. Hasilnya adalah kelonggaran yang lebih besar untuk manipulasi
penghasilan oleh klien. Frankel et al. (2002) menemukan bahwa peningkatan persentase dan jumlah
mutlak biaya layanan non-audit menyebabkan lebih banyak manajemen penghasilan. Gul, Tsui, dan
Dhaliwal (2006) mengusulkan agar biaya layanan nonaudit menambah ketergantungan ekonomi auditor
pada klien. Tekanan untuk mempertahankan klien memfasilitasi perilaku manajemen penghasilan dan
rilis informasi penghasilan yang menyesatkan. Krishnan et al. (2005), dan Francis and Ke (2006),
memeriksa data 2001, yang sebelum penguatan Undang-Undang Sarbanes-Oxley, dan di bawah
persyaratan SEC untuk pengungkapan biaya audit dan non-audit. Studi mereka menunjukkan bahwa
perusahaan dengan persentase tinggi biaya layanan non-audit melaporkan kualitas audit yang lebih
buruk. Lim dan Tan (2008) meninjau data tahunan yang sama dan menemukan bahwa adanya biaya
non-audit mengganggu kualitas audit. Makalah ini pertama kali menggunakan konservatisme akuntansi
sebagai proxy untuk kualitas audit untuk memeriksa apakah penawaran layanan non-audit mengganggu
kualitas audit sebelum Undang-Undang Sarbanes-Oxley diberlakukan. Hipotesisnya adalah, sebagai
berikut:

H1. Penawaran layanan non-audit mengganggu kualitas audit.

Sejak terjadinya skandal Enron, AS mengesahkan Undang-Undang Sarbanes-Oxley pada tahun

2002 untuk memulihkan kepercayaan pada pasar modal. UU memberlakukan peraturan baru tentang
independensi auditor untuk memastikan dan meningkatkan kualitas audit sebagai tanggapan atas
penawaran layanan non-audit yang luas oleh Arthur Andersen kepada Enron. Otoritas yuridis AS percaya
bahwa penawaran layanan non-audit menghambat kemandirian auditor. Oleh karena itu, Undang-
Undang Sarbanes-Oxley menentukan ruang lingkup layanan nonaudit kepada klien oleh auditor, dan
menetapkan pengungkapan tahunan biaya audit dan biaya layanan non-audit.

Meskipun Undang-Undang Sarbanes-Oxley memberlakukan serangkaian peraturan baru tentang

independensi auditor untuk memastikan kualitas audit, peraturan ini sering dikritik sebagai terlalu ketat
dan rumit, meningkatkan biaya tata kelola untuk perusahaan. Pasal 404, khususnya, menaikkan biaya
pencatatan dan risiko litigasi. Oleh karena itu, makalah ini memeriksa kembali apakah penawaran
layanan non-audit, dalam rezim regulasi Undang-Undang Sarbanes-Oxley, mempengaruhi independensi
auditor dan kualitas audit. Tujuannya adalah untuk menyelidiki apakah korelasi ini berubah, pasca
Undang-Undang Sarbanes-Oxley 2002, di bawah pembatasan baru layanan non-audit dan peraturan
yang mengatur independensi auditor. Makalah ini menetapkan periode penelitian seperti setelah
Undang-Undang Sarbanes-Oxley, dan mengamati dampak layanan non-audit terhadap kualitas audit.
Tingkat konservatisme akuntansi adalah indikator dalam eksplorasi apakah persentase biaya layanan
non-audit yang tidak terduga mempengaruhi tingkat konservatisme akuntansi. Hasilnya kemudian
dibandingkan dengan pra Undang-Undang Sarbanes-Oxley tahun 2002, mengenai perselisihan seputar
korelasi antara layanan non-audit dan kualitas audit. Hipotesisnya adalah, sebagai berikut:

H2. Undang-Undang Sarbanes-Oxley mengurangi pengaruh negatif dari penawaran layanan non-audit
pada kualitas audit.
3. Desain penelitian

3.1. Data dan sampel

Untuk menyelidiki hubungan antara biaya layanan non-audit dan konservatisme akuntansi, penelitian ini
menggunakan sampel perusahaan yang diperdagangkan secara publik AS dari Standard & Poor
selama periode 2000e2003 (biaya audit hanya tersedia mulai dari 2000). Sampel awal terdiri dari 36.867
observasi. Konsisten dengan studi sebelumnya, sampel tidak termasuk perusahaan jasa keuangan (kode
SIC 6000e6999). Penelitian ini membangun sampel 7833 pengamatan tahun perusahaan, di mana
masing-masing 3847 dan 16.085 untuk periode 2000e2001 dan 2002e2003. Prosedur pemilihan sampel
dijelaskan dalam Tabel 1.

3.2. Pengukuran variabel terkait

3.2.1. Persentase biaya layanan non-audit

Jika layanan non-audit adalah sumber pendapatan utama, auditor dapat berkompromi dengan
klien selama proses audit untuk menghindari hilangnya klien, yang berarti ada kendala ekonomi yang
kuat antara auditor dan klien, dan dalam skenario ini, independensi auditor akan dipertanyakan. Frankel
et al. (2002), dan Defond, Raghunandan dan Subramanyam (2002), menyebut persentase biaya layanan
non-audit sebagai metrik untuk kendala ekonomi ini. Ruddock et al. (2006), Larcker dan Richardson
(2004), dan Gul et al. (2006), semuanya mendukung penggunaan persentase biaya layanan non-audit
terhadap total biaya sebagai variabel proxy untuk kendala ekonomi. Namun, Kinney dan Libby (2002)
mengindikasikan bahwa untuk perusahaan tertentu, penggunaan layanan non-audit dapat diprediksi.
Misalnya, perusahaan yang menderita kesehatan keuangan yang buruk akan memiliki permintaan yang
lebih kuat untuk layanan non-audit (Barkess & Simnett, 1994; Firth, 1997; Frankel et al., 2002;
Parkash & Venable, 1993). Oleh karena itu, keberadaan layanan non-audit yang diharapkan tidak
mempengaruhi independensi auditor, dan kendala ekonomi sejati harus berasal dari layanan non-audit
yang tidak terduga, karena adanya upaya suap auditor. Oleh karena itu, semakin tinggi pula jumlah biaya
layanan non-audit yang tidak terduga, semakin kuat kendala ekonomi (Ruddock et al., 2006).

Di bawah sudut pandang, makalah pertama kali menetapkan model layanan non-audit yang
tidak terduga untuk memperkirakan rasio biaya layanan nonaudit yang diharapkan. Perbedaan antara
nilai aktual dan diharapkan dari rasio biaya layanan non-audit (RNAF) digunakan untuk memperkirakan
rasio biaya layanan non-audit (UXRNAF) yang tidak terduga. Hal ini menangkap sejauh mana obligasi
ekonomi auditor-klien yang dihasilkan dari layanan non-audit. Model perkiraan adalah sebagai berikut:
 Dalam persamaan, di mana RNAF adalah rasio biaya non-audit yang diukur dengan biaya non-
audit yang dibagi dengan total biaya. UXRNAF mewakili rasio biaya non-audit yang tidak terduga. B4
adalah 1 jika auditor perusahaan besar 4, dan 0 sebaliknya. MRET mengacu pada pengembalian saham
tahunan yang disesuaikan dengan pasar. CFO menunjukkan uang tunai dari operasi yang dikempiskan
oleh total aset awal eyear. LEV adalah leverage yang diukur dengan total liabilitas terhadap total aset.
INVREC menunjukkan kompleksitas audit yang diukur dengan inventaris ditambah piutang akun, yang
dikempiskan oleh total aset awal tahun. LOGMVE adalah log dari nilai pasar ekuitas. MKTBK mewakili
rasio nilai pasar terhadap buku. ACQ adalah 1 jika perusahaan terlibat dalam kegiatan merger / akuisisi,
dan 0 sebaliknya.

3.2.2. Biaya layanan non-audit tak terduga dan konservatisme akuntansi

Sebagian besar literatur mengacu pada akrual abnormal sebagai variabel proxy untuk kualitas
audit, kualitas pelaporan keuangan (Chung & Kallapur, 2003; Myers, Myers dan Omer, 2003), atau
kualitas penghasilan (Dechow, Ge, & Schrand, 2010). Namun, pada kenyataannya, konservatisme
akuntansi adalah salah satu faktor kunci kualitas penghasilan, dan 1/3 perawatan akuntansi terkait
dengannya (Watts, 2003a, b). Wang, Gu, dan Chen (2008)

menyarankan agar penghasilan dapat dilihat sebagai informasi yang disampaikan kepada pemangku
kepentingan, yang menggunakan informasi ini sebagai landasan untuk keputusan. Jika manajer berniat
menyembunyikan berita yang merugikan, dan hanya mengungkapkan berita menguntungkan dengan
menunda pengakuan berita buruk, itu akan menjadi pelanggaran konservatisme akuntansi. Pada saat ini,
informasi tidak berguna dan akan menyesatkan pemangku kepentingan ke dalam keputusan yang salah
yang dihasilkan dari kualitas laporan keuangan yang buruk.

Basu (1997) menyatakan bahwa standar bagi auditor untuk mengenali penghasilan lebih tinggi
dari standar untuk mengenali kerugian. Konservatisme akuntansi adalah produk dari pengakuan
asimetris atas keuntungan dan kerugian. Oleh karena itu, konservatisme akuntansi dapat didefinisikan
sebagai pengakuan asimetris dari berita baik dan berita buruk. Basu (1997) mengembangkan
pengukuran ketepatan waktu asimetris untuk meninjau korelasi antara pengembalian saham dan
penghasilan selama periode yang sama. Jika ketepatan waktu pengakuan berita buruk lebih tinggi
daripada berita baik, itu menunjukkan tingkat konservatisme akuntansi yang tinggi. Ball and Shivakumar
(2005) merujuk pada konsep time series untuk mengukur hubungan antara perubahan pendapatan
selama periode sebelumnya dan periode saat ini untuk penjelasan konservatisme akuntansi. Mereka
berpendapat bahwa dampak berita buruk pada penghasilan ber sementara, dengan demikian,
sementara berita buruk yang diakui selama periode sebelumnya mengurangi penghasilan, itu
meningkatkan pendapatan periode saat ini karena pembalikan. Semakin besar ketepatan waktu
pengakuan berita buruk selama periode sebelumnya, semakin cepat pembalikan dan refleksi ke
penghasilan selama periode saat ini.

Dalam Basu (1997) ketepatan waktu asimetris mengukur model,1 pengembalian saham
yang disesuaikan pasar positif digunakan sebagai proxy untuk berita baik dan pengembalian negatif
digunakan sebagai proxy untuk berita buruk. Konservatisme akuntansi menunjukkan bahwa ketepatan
waktu pengakuan berita buruk lebih tinggi daripada berita baik, yaitu, penghasilan dari periode saat ini
respons pengembalian saham negatif pada waktunya. Makalah ini mencakup item interaksi tambahan
dari variabel dummy rasio biaya non-audit tak terduga tinggi (DUXRNAF) dan pengembalian saham yang
disesuaikan pasar (MRET), untuk menangkap efek inkremental dari biaya non-audit yang tidak terduga
terhadap konservatisme akuntansi, dan memperkirakan regresi berikut:

Dalam persamaan (2), di mana PL adalah pendapatan operasional yang dikempiskan oleh
kapitalisasi pasar awal tahun. MRET menunjukkan pengembalian saham tahunan yang disalahajakan
pasar. DRET adalah 1 jika MRET<0, dan 0 sebaliknya. DUXRNAF adalah 1 jika UXRNAF berada di sepertiga
atas sampel yang dikumpulan, dan 0 jika UXRNAF berada di sepertiga bawah. Konservatisme akuntansi
menyiratkan respons yang lebih tinggi dari penghasilan terhadap berita buruk daripada berita baik,
yaitu, koefisien b1 positif. Jika biaya non-audit yang tidak terduga dikaitkan dengan pengurangan
konservatisme akuntansi, maka koefisien b3 adalah negatif dan signifikan secara statistik, yaitu, biaya
non-audit yang tidak terduga mengurangi respons pendapatan inkremental terhadap berita buruk. Ball
and Shivakumar (2005) menerapkan perilaku rangkaian waktu perubahan penghasilan dari pengakuan
berita baik yang ditangguhkan untuk mengidentifikasi indikator konservatisme akuntansi. Untuk
konservatisme akuntansi, pengakuan yang ditangguhkan dari berita baik menyebabkan mengambil lebih
banyak periode untuk direalisasikan, oleh karena itu kemungkinan perubahan pendapatan positif lebih
tinggi daripada perubahan pendapatan negatif, yaitu, perubahan pendapatan positif lebih kecil
kemungkinannya untuk mundur daripada perubahan pendapatan negatif. Jika tingkat konservatisme
akuntansi berkurang, pembalikan perubahan pendapatan negatif yang lebih cepat akan berkurang.
Makalah ini mencakup item interaksi tambahan dari variabel dummy rasio biaya non-audit yang tidak
terduga tinggi (DUXRNAF) dan perubahan pendapatan operasi (DOIt-1), untuk menangkap efek
inkremental dari biaya non-audit tak terduga pada pembalikan perubahan pendapatan negatif, ukuran
pengurangan konservatisme akuntansi, dengan cara regresi berikut:
 Dalam persamaan (3), di mana DOIit mewakili perubahan pendapatan operasional untuk
perusahaan i pada tahun fiskal yang dikempiskan oleh kapitalisasi pasar awal tahun. DOIit1
menunjukkan perubahan pendapatan operasional untuk perusahaan i pada tahun fiskal t-1 yang
dikempiskan oleh kapitalisasi pasar awal tahun. DOIit1 adalah 1 jika DOIit1<0, dan 0 sebaliknya.
DUXRNAFit adalah 1 jika UXRNAFit berada di sepertiga teratas dari sampel yang dikumpulan, dan 0 jika
di sepertiga bawah.

Konservatisme akuntansi menyiratkan pembalikan perubahan pendapatan negatif yang lebih

cepat, yaitu koefisien 41 secara signifikan negatif. Jika biaya non-audit yang tidak terduga dikaitkan
dengan pengurangan konservatisme akuntansi, maka koefisien 43 positif dan signifikan secara statistik,
yaitu, biaya non-audit yang tidak terduga mengurangi pembalikan perubahan pendapatan negatif.

4. Analisis empiris

4.1. Statistik deskriptif dan korelasi

Tabel 2 melaporkan statistik ringkasan variabel terkait

untuk 7833 pengamatan tahun perusahaan selama periode 2000 hingga 2003. Seperti yang
ditunjukkan dalam Tabel 2, biaya non-audit median (NAF) dan total biaya (TF) lebih rendah dari sarana,
menunjukkan bahwa NAF dan TF rightskewed. Pasalnya, fenomena bahwa biaya non-audit yang lebih
tinggi dari pengamatan pra-SOX, dan penurunan cepat setelah 2002, tahun Undang-Undang Sarbanes-
Oxley diberlakukan. Dan ini juga mengarah pada rasio biaya non-audit (RNAF) dan rasio biaya non-audit
yang tidak terduga (UXRNAF) miring.

Untuk menghitung pengaruh Sarbanes-Oxley Act, Tabel 3 menunjukkan statistik deskriptif untuk
dua sub-sampel sementara sampel dipartisi oleh sebelum dan sesudah Undang-Undang Sarbanes-Oxley
diberlakukan. Tabel 3 juga menyajikan tes untuk perbedaan rata-rata dan median antara kedua grup.
Hasil pengujian menunjukkan bahwa biaya non-audit (NAF) sub-sampel pasca-SOX secara signifikan lebih
kecil daripada preSOX. Hasil ini menunjukkan bahwa Undang-Undang Sarbanes-Oxley menentukan
ruang lingkup layanan non-audit kepada klien oleh auditor, telah mengurangi penawaran layanan non-
audit. Saya juga menemukan rasio biaya non-audit yang lebih besar dan rasio biaya non-audit yang tidak
terduga sebelum Undang-Undang Sarbanes-Oxley diberlakukan.

Tabel 4 menyajikan hasil korelasi Pearson di antara variabel terkait untuk sampel lengkap.
Hampir semua koefisien korelasi kurang dari 0,3 kecuali pengembalian saham tahunan (MRET) yang
disesuaikan pasar dan DRET variabel dummy, perubahan pendapatan operasional untuk periode
sebelumnya t-1 (DOIt-1) dan variabel dummy DOIt-1. Ini menunjukkan bahwa pengaruh multi-
collinearity tidak serius.

4.2. Hasil dari ketepatan waktu asimetris mengukur model

Model regresi (2), model pengukuran ketepatan waktu asimetris Basu, memeriksa
hubungan antara pendapatan operasional dan pengembalian saham tahunan yang disesuaikan pasar
selama periode yang sama untuk memverifikasi apakah sampel sesuai dengan prinsip konservatisme
akuntansi. Langkah pertama adalah menguji sampel lengkap. Makalah ini juga membagi sampel menjadi
tiga kelompok, tinggi, median, dan UXRNAF rendah, dalam hal rasio biaya layanan nonaudit yang tidak
terduga. Dan kemudian menguji ketiga kelompok masing-masing untuk mendiversifikasi dampak rasio
tak terduga dari biaya layanan non-audit pada konservatisme akuntansi. Tabel 5 meringkas hasil empiris.

Analisis sampel lengkap menunjukkan korelasi positif yang signifikan antara

pengembalian saham dan pendapatan bersih selama periode yang sama (b0 1/4 0,002, p 1/4 0,003), dan
korelasi positif secara signifikan antara pengembalian saham tahunan pasca-disesuaikan negatif dan
pendapatan bersih selama periode yang sama (b1 1/4 0,003, p < 0,00). Ini menunjukkan bahwa, untuk
sampel yang diamati, berita buruk lebih baik dan lebih tepat waktu tercermin pada penghasilan selama
periode saat ini daripada berita baik. Dengan kata lain, konservatisme akuntansi ada. Sementara itu,
makalah ini membagi sampel menjadi tiga kelompok, UXRNAF tinggi, sedang, dan rendah, dalam hal
rasio biaya layanan non-audit yang tidak terduga. Analisis menunjukkan bahwa, untuk ketiga kelompok,
b1 secara signifikan lebih besar dari 0, menunjukkan berita buruk (vs. kabar baik) lebih dapat
mencerminkan penghasilan selama periode saat ini secara tepat waktu. Ketiga kelompok menunjukkan
konservatisme akuntansi.

Untuk mempertimbangkan dampak rasio non-audit yang tidak terduga biaya layanan
(UXRNAF) ketika meninjau apakah rasio ini mengurangi tingkat konservatisme akuntansi. 1/3 tertinggi
dan 1/3 terendah dari sampel, dalam hal rasio biaya nonaudit yang tidak terduga, disertai dengan
variabel dummy DUXRNAF, untuk memeriksa apakah biaya non-audit yang tidak terduga mengurangi
tingkat konservatisme akuntansi. Tabel 6 menunjukkan hasil regresi basu (1997) ketepatan waktu
asimetris mengukur model untuk dua sub-sampel sementara sampel dipartisi oleh tahun 2000e2001,
periode pra-SOX, dan tahun 2002e2003, periode postSOX. Hasil empiris dari dua sub-sampel
menunjukkan bahwa koefisien MRET * DRET, b1, keduanya secara signifikan lebih besar dari 0, yang
mendukung anggapan bahwa berita buruk (vs. kabar baik) tercermin pada penghasilan selama periode
saat ini secara tepat waktu, dan dengan demikian, kehadiran konservatisme akuntansi. Selain itu, pada
sub-sampel pra-SOX, koefisien MRET*- DRET*DUXRNAF, b3, secara signifikan negatif, menunjukkan rasio
tinggi biaya layanan non-audit yang tidak terduga dapat mengurangi tingkat konservatisme akuntansi.
Namun, koefisien tidak signifikan secara statistik dalam sub-sampel pasca-SOX, menunjukkan bahwa
rasio tinggi biaya layanan non-audit yang tidak terduga tidak dapat membuktikan perubahan tingkat
saluran berita buruk ke dalam penghasilan secara tepat waktu, juga tidak dapat membuktikan bahwa
rendering layanan non-audit mempengaruhi tingkat konservatisme akuntansi.

mengurangi tingkat konservatisme akuntansi pada periode preSOX, yaitu, penawaran layanan
non-audit merusak kualitas audit, yang konsisten dengan sudut pandang H1. Namun, pada periode
pasca-SOX, juga tidak dapat membuktikan bahwa rendering layanan non-audit mempengaruhi tingkat
konservatisme akuntansi, menyiratkan pembatasan Undang-Undang Sarbanes-Oxley yang ditempatkan
pada layanan nonaudit telah mengurangi gangguan pada kualitas audit, yang konsisten dengan titik H2
bahwa Undang-Undang Sarbanes-Oxley dapat mengurangi dampak negatif dari penawaran layanan non-
audit pada kualitas audit.

4.3. Hasil pengukuran perilaku rangkaian waktu model

Model regresi (3), Ball dan Shivakumar (2005) model ukuran perilaku seri waktu, memeriksa
hubungan antara pendapatan operasional dan pengembalian saham tahunan yang disesuaikan pasar
selama periode yang sama untuk memverifikasi apakah sampel sesuai dengan prinsip konservatisme
akuntansi. Langkah pertama adalah menguji sampel lengkap. Makalah ini juga membagi sampel menjadi
tiga kelompok, tinggi, median, dan UXRNAF rendah, dalam hal rasio biaya layanan non-audit yang tidak
terduga. Dan kemudian menguji ketiga kelompok masing-masing untuk memverifikasi dampak rasio tak
terduga dari biaya layanan nonaudit pada konservatisme akuntansi. Tabel 7 meringkas hasil empiris.

Analisis sampel lengkap menunjukkan korelasi negatif yang signifikan antara interaksi
perubahan pendapatan operasi dan dummy operasi negatif pada periode sebelumnya (DOIt-1* DOIi,t-
1), dan perubahan pendapatan operasi pada periode ini (41 1/4 0,308, p < 0,001). Ini menunjukkan
bahwa, untuk sampel yang diamati, perubahan pendapatan negatif lebih cenderung berbalik daripada
perubahan pendapatan positif. Dengan kata lain, konservatisme akuntansi ada. Sementara itu, makalah
ini membagi sampel menjadi tiga kelompok, UXRNAF tinggi, sedang, dan rendah, dalam hal rasio biaya
layanan nonaudit yang tidak terduga. Analisis menunjukkan bahwa, untuk ketiga kelompok, 41 secara
signifikan lebih kecil dari 0, menunjukkan hubungan negatif antara perubahan pendapatan operasi
negatif pada periode sebelumnya dan perubahan pendapatan operasi pada periode ini. Ketiga kelompok
menunjukkan konservatisme akuntansi.

Untuk mempertimbangkan dampak dari rasio biaya layanan non-audit tak terduga (UXRNAF)
ketika meninjau apakah rasio ini mengurangi tingkat konservatisme akuntansi. 1/3 tertinggi dan 1/3
terendah dari sampel, dalam hal rasio biaya nonaudit yang tidak terduga, disertai dengan variabel
dummy DUXRNAF, untuk memeriksa apakah biaya non-audit yang tidak terduga mengurangi tingkat
konservatisme akuntansi. Tabel 8 memperlihatkan hasil regresi model pengukuran perilaku rangkaian
waktu Ball dan Shivakumar (2005) untuk dua sub-sampel sementara sampel dipartisi oleh periode pra-
SOX dan periode pasca-SOX. Hasil empiris dari dua sub-sampel menunjukkan bahwa koefisien DOIt-1*
DOIi,t1, 41, keduanya secara signifikan lebih kecil dari 0, yang mendukung kehadiran konservatisme
akuntansi. Selain itu, pada subsample pra-SOX, koefisien DOIt-1* DOIi,t-1 *DUXRNAF, 43, secara
signifikan positif, menunjukkan rasio tinggi biaya layanan non-audit yang tidak terduga dapat
mengurangi tingkat konservatisme akuntansi. Namun, koefisien tidak signifikan secara statistik dalam
sub-sampel pasca-SOX, menunjukkan bahwa rasio tinggi dari biaya layanan non-audit yang tidak terduga
tidak dapat membuktikan bahwa rendering layanan non-audit mempengaruhi tingkat konservatisme
akuntansi. Temuan empiris menunjukkan bahwa rendering layanan non-audit mengurangi tingkat
konservatisme akuntansi pada periode pra-SOX, yaitu, penawaran layanan non-audit merusak kualitas
audit, yang konsisten dengan sudut pandang H1. Namun, pada periode pasca-SOX, juga tidak dapat
membuktikan bahwa rendering layanan non-audit mempengaruhi tingkat konservatisme akuntansi,
menyiratkan pembatasan Undang-Undang Sarbanes-Oxley yang ditempatkan pada layanan non-audit
telah mengurangi gangguan pada kualitas audit, yang konsisten dengan titik H2 bahwa Undang-Undang
Sarbanes-Oxley dapat mengurangi dampak negatif dari penawaran layanan non-audit pada kualitas
audit.

5. Kesimpulan

Pengesahan Undang-Undang Sarbanes-Oxley pada tahun 2002 memulai serangkaian aturan

baru yang mengatur independensi auditor dan membatasi ruang lingkup layanan non-audit. UU ini
mewajibkan pengungkapan tahunan biaya audit dan biaya non-audit untuk memastikan kualitas audit,
Namun, ada kontroversi mengenai peraturan yang ditetapkan oleh Undang-Undang Sarbanes-Oxley.
Para pendukung percaya bahwa layanan non-audit menciptakan ketergantungan yang terlalu kuat dari
auditor pada klien dan menghilangkan kemandirian auditor, sementara lawan berpendapat bahwa
pengiriman layanan non-audit meningkatkan pemahaman klien yang diaudit dan meningkatkan
profesionalisme auditor tanpa mengganggu independensi auditor. Dengan kata lain, layanan non-audit
meningkatkan kualitas audit. Selain itu, beberapa merasa undang-undang terlalu ketat, membosankan,
dan memberatkan, dan menciptakan tata kelola ekstra dan biaya litigasi bagi perusahaan. Oleh karena
itu, Undang-Undang Sarbanes-Oxley belum tentu produktif; oleh karena itu, penyesuaian dijamin.

Makalah ini membahas seperangkat aturan baru mengenai independensi auditor berdasarkan
Undang-Undang Sarbanes-Oxley, serta batasan mengenai ruang lingkup layanan non-audit. Tujuannya
adalah untuk mengeksplorasi apakah hubungan antara layanan non-audit dan kualitas audit adalah
perbedaan dalam pengaruh layanan non-audit pada kualitas audit pra-dan pasca-Undang Sarbanes-
Oxley, dan apakah Undang-Undang Sarbanes-Oxley telah menghasilkan dampak. Kualitas audit
tercermin dari kualitas pelaporan keuangan, dan konservatisme akuntansi adalah salah satu faktor
utama yang menentukan kualitas pelaporan keuangan. Oleh karena itu, makalah ini mengacu pada
tingkat konservatisme akuntansi sebagai indikator untuk mengaudit kualitas, dan memeriksa apakah
peningkatan rasio biaya layanan non-audit yang tidak terduga merugikan kualitas audit. Hasil empiris
menunjukkan bahwa, sementara konservatisme akuntansi hadir di perusahaan sampel, grup pra-SOX
dengan rasio tinggi biaya layanan non-audit melaporkan kualitas audit yang lebih buruk, sementara grup
pasca-SOX tidak menghasilkan hasil yang konklusif apakah penyediaan layanan non-audit
mempengaruhi kualitas audit. Hasil ini mendukung efek positif dari peraturan.