AKAD DAN PRODUK PENGHIMPUNAN DANA

BERBASIS INVESTASI

Mata Kuliah
TEORI DAN IMPLEMENTASI PRODUK KEUANGAN SYARIAH
Pertemuan Ke- 4

Dosen Pengampu
Elif Pardiansyah, S.Sy., M.Si
elfardianzyah@untirta.ac.id

PROGRAM STUDI EKONOMI SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SULTAN AGENG TIRTAYASA
Virtual Classroom
Serang, 26 Maret 2021 2021

1
 Bank Syariah?

▪ Menurut UU No. 21 tahun 2008: Bank Syariah adalah Bank yang

menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan Prinsip Syariah dan
menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank
Menurut anda Bank itu apa? Pembiayaan Rakyat Syariah.

• Menurut Undang-Undang No. 10 tahun 1998, bank umum adalah

bank yang melakukan kegiatan usaha secara konvensional atau
berdasarkan prinsip syariah yang kegiatannya memberikan jasa
dalam lalu lintas pembayaran

• Bank umum adalah lembaga keuangan yang bertugas

menghimpun dana dari masyarakat (funding) dalam bentuk
simpanan dan menyalurkan kembali kepada masyarakat dalam
bentuk kredit (lending), bank umum juga berfungsi sebagai agent
of trust, agent of equity, dan agent of development.
PRINSIP DASAR OPERASIONAL
BANK SYARIAH
PRINSIP AKAD DALAM PRODUK
KEUANGAN SYARIAH
PRODUK DAN JASA PERBANKAN
SYARIAH

PRODUK PENGHIMPUNAN DANA

 PRODUK PENGHIMPUNAN DANA BERBASIS INVESTASI

Berbasis Sewa/Fee/Upah
Sukuk al-ijarah
Berbasis Bagi Hasil
Giro & Tabungan Mudharabah

Deopsito/ Investasi Umum (Tidak Terikat)

Deposito/ Investasi Khusus (Terikat)

Obligasi Syariah/ Sukuk Mudharabah

 DASAR HUKUM MUDHARABAH

Al-Quran Al-Hadits

7
 DEFINISI & RUKUN MUDHARABAH

Mudharabah
Akad kerjasamasuatu usaha antara penyedia dana
(shahibul maal) dengan pengelola dana (mudharib)
dalam kegiatan usaha/proyek dengan kesepakatan
pembagian keuntungan berdasar prinsip bagi hasil
yang ditetapkan di awal
Rukun Akad

Kerugian dibebankan kepada penyedia dana

(modal) kecuali pengelola dana melakukan Shahibul maal Mudharib
Amal
Ijab qabul
kesalahan yang disengaja, lalai dalam (Usaha/proyek)
mengelola, menyalahi perjanjian, dll.
 JENIS-JENIS MUDHARABAH
Mudharabah Muthlaqah
Bentuk mudharabah dengan
kondisi pengelola dana (bank)
diberikan kuasa penuh atau
keleluasaan untuk
mempergunakan dana/ modal
tersebut dalam kegiatan
bisnis (usaha, proyek, dll)
yang dianggapnya baik dan
menguntungkan serta tidak
bertentangan dengan prinsip
Syariah.
Mudharabah Muqayyadah
Bentuk mudharabah dengan
kondisi pengelola (mudharib)
dikenakan pembatasan oleh
pemilik dana (shahibul maal)
dalam hal tempat, cara,
dan/atau objek investasi
(bentuk kegiatan usaha)
Mudharabah Musytarakah
Bentuk mudharabah dengan
kondisi pengelola dana
(shahibul maal) menyertakan
dana atau modalnya ke dalam
kerja sama usaha di tengah
perjalanan usaha
9
 KARAKTERISTIK MUDHARABAH 1
Pihak yang berakad (Aqidain)
Kedua pihak yang berakad
(shahibul maal & mudharib)
menentukan kapasitas, baik
sebagai nasabah maupun sebagai
pemilik.
o Penyedia dana (sahibul maal) dan
pengelola (mudharib) harus cakap
hukum.
o Penawaran dan penerimaan harus
disepakati kedua belah pihak
o Maksud penawaran dan penerimaan
merupakan satu kesatuan informasi
yang sama.
Modal (ra’sul maal)
Modal adalah sejumlah uang
pemilik dana yang diserahkan
kepada mudharib untuk
diinvestasikan / dikelola dalam
kegiatan usaha, dgn syarat:
o Modal harus diketahui jumlah dan
jenisnya.
o Modal dapat berbentuk uang atau
barang yang dinilai. Jika modal
diberikan dalam bentuk aset, maka aset
tersebut harus dinilai pada waktu akad.
o Modal tidak dapat berbentuk piutang
dan harus dibayarkan kepada
mudharib, baik secara bertahap
maupun tidak, sesuai dengan
kesepakatan dalam akad.
Keuntungan (nisbah)
Keuntungan adalah jumlah yang
yang didapat sebagai kelebihan
dari modal. Sayaratnya sbb:
o Keuntungan harus berlaku untuk kedua
belah pihak
o Bagian keuntungan proporsional bagi
setiap pihak harus diketahui dan
dinyatakan pada waktu kontrak
disepakati dan harus dalam bentuk
prosentasi (nisbah) dari keun-tungan
sesuai kesepakatan. Perubahan nisbah
harus berdasarkan kesepakatan.
o Penyedia dana menanggung semua
kerugian akibat dari mudharabah, dan
pengelola tidak boleh menanggung
kerugian apapun kecuali diakibatkan
dari kesalahan disengaja, kelalaian,
atau pelanggaran kesepakatan.
10
 KARAKTERISTIK MUDHARABAH 2
Kegiatan usaha (amal)
Kegiatan usaha oleh pengelola
(mudharib), sebagai perimbangan
(muqabil) modal yang disediakan
oleh penyedia dana, harus
memperhatikan hal-hal berikut
o Kegiatan usaha adalah hak eksklusif
mudharib, tanpa campur tangan
penyedia dana, tetapi ia mempunyai
hak untuk melakukan pengawasan.
o b. Penyedia dana tidak boleh
mempersempit tindakan pengelola
sedemikian rupa yang dapat
menghalangi tercapainya tujuan
mudharabah, yaitu keuntungan.
o c. Pengelola tidak boleh menyalahi
hukum Syari’ah Islam dalam
tindakannya yang berhubungan dengan
mudharabah, dan harus mematuhi
kebiasaan yang berlaku dalam aktifitas
itu.
Ijab dan qabul Periode dan Jaminan
Pernyataan ijab dan qabul harus Garansi dalam mudharabah untuk
dinyatakan oleh para pihak untuk menunjukan adanya
menunjukkan kehendak mereka tanggungjawab mudharaib dalam
dalam mengadakan kontrak (akad), mengelola modal dan wajib
dengan memperhatikan hal-hal mengembalikan dana kepada
berikut: pemilik dana.
• Penawaran dan penerimaan harus
secara eksplisit menunjukkan tujuan
kontrak (akad).
• Penerimaan dari penawaran dilakukan
pada saat kontrak.
• Akad dituangkan secara tertulis, melalui
korespondensi, atau dengan
menggunakan cara-cara komunikasi
modern.
11
 Aplikasi Mudharabah Dalam Produk Penghimpunan Dana
Mudharabah Muqayyadah
1. Mudharabah Muqayyadah on Balance Sheet
Jenis mudharabah ini merupakan simpanan khusus (Restricted Investment)
dimana pemilik dana dapat menetapkan syarat-syarat tertentu yang harus
dipatuhi oleh pihak bank.
2. Mudharabah Muqayyadah of Balance sheet
Jenis mudharabah ini merupakan penyaluran dana mudharabah langsung
kepada pelaksana usahanya, di mana bank bertindak sebagai perantara
Mudharabah Muthlaqah (arranger) yang mempertemukan anatara pemilik dana dengan pelaksana usaha

• Dari penerapan mudharabah mutlaqah ini

dikembangkan produk tabungan dan deposito,
sehingga terdapat dua jenis penghimpunan
dana pada produk ini, yaitu: Produk Tabungan
mudharabah dana Deposito mudharabah.
Aplikasi Mudharabah Pada Produk Penghimpunan Dana
Tabungan Mudharabah
Bank Syariah menerima simpanan pada
nasabah dalam bentuk rekening tabungan
Pemakaian seperti rekening giro, tetapi
tidak sefleksibel rek giro karena nasabah
tidak dapat menarik dengan cek.
Deposito Khusus/ Investasi
Deposito Umum Terikat
• Bank syariah menerima simpanan • Bank syariah juga menawarkan rekening
deposito berjangka ke dalam rekening investasi khusus(special investment
investasi umum (general investment account) kepada nasabah yang ingin
menginvestasikan dananya langsungdalam
account) dengan prinsip mudharabah
proyek yang disukainya yang dilaksanakan
al-muthlaqah (URIA: Unrestricted
oleh bank dengan prinsip mudharabah al-
Investment Account). muqayyadah (RIA: Restricted Investment
• Investasi umum ini sering disebut juga Account)
sebagai investasi idak terikat • Nasabah menetapkan persyaratan tertentu
yang harus dipatuhi oleh bank, misalnya
• Nasabah tidak memberikan persyaratan
dana digunakan untuk bisnis tertentu,
apapun kepada bank, ke bisnis apa
digunakan dengan akad-akad tertentu dan
dana yang disimpannya itu hendak digunakan untuk nasabah tertentu.
disalurkan, atau menetapkan
• Rekening investasi khusus ini, biasanya
penggunaan akad-akad tertentu,
ditujukan kepada para nasabah/ investor
ataupun mensyaratkan dananya
besar dan insitusi
diperuntukan bagi nasabah tertentu
13
 Aplikasi Mudharabah Pada Produk Penghimpunan Dana
• Sukuk atau obligasi Syariah merupakan bukti kepemilikan atau bukti Kerjasama yang memiliki penegertian lebih luas
dan lebih beragam dari sekedar obligasi (surat pengakuan utang), bergantung dari perjanjian (akad) yang digunakan
pada penerbitan sukuk tersebut.
• Setiap penerbitan sukuk wajib wajib ada asset yang mendasari (underlying asset).

Sukuk/Obligasi Syariah Sukuk Mudharabah Sukuk al-Ijarah

Obligasi syariah ini dapat menggunakan
beberapa prinsip yang dibolehkan syariah,
seperi menggunakan:
• Prinsip bagi hasil (sukuk al-Mudharabah
dan sukuk al-Musyarakah)
• Prinsip jual beli (sukuk al-Murabahah,
sukuk al-Salam, dan sukuk al Isishna)
• Prinsip sewa (sukuk al-Ijarah)
• Akad mudharabah juga dapat • Akad ijarah dapat dimanfaatkan oleh
dimanfaatkan oleh bank syariah untuk bank syariah untuk penghimpunan
penghimpunan dana dengan dana dengan menerbitkan
menerbitkan sukuk yang merupakan
• sukuk yang merupakan obligasi
obligasi syariah.
syariah. Dengan obligasi syariah, bank
• Dengan obligasi syariah, bank mendapatkan alternaif sumber dana
mendapatkan alternaif sumber dana berjangka panjang (lima tahun atau
berjangka panjang (lima tahun atau lebih) sehingga dapat digunakan untuk
lebih) sehingga dapat digunakan untuk pembiayaan berjangka Panjang
pembiayaan berjangka panjang.

14
SIMULASI BAGI HASIL PRODUK DEPOSITO SYARIAH

Simulasi perhitungan Bagi Hasil Deposito Syariah

• Nominal deposito Anda Rp 10.000.000 dan jangka waktu 1 bulan
• Jumlah seluruh deposito di bank itu yang memiliki jangka waktu 1 bulan adalah
Rp 5 milyar
• Keuntungan bagi hasil seluruh deposito yang memiliki jangka waktu 1 bulan Rp
50 juta
• Nisbah bagi hasil dengan jangka waktu 1 bulan adalah 55 % untuk nasabah
dan 45% untuk bank
• Maka, bagi hasil Anda adalah;
• (Rp 10 juta: Rp5 milyar) x 55% x Rp50 juta = Rp55.000,-
• Jadi, dari simulasi tersebut pada bulan berikutnya Anda akan mendapatkan
nisbah bagi hasil dari Bank sebesar Rp. 55.000,-.

15
SKEMA SUKUK MUDHARABAH & IJARAH

16
BANK SYARIAH PENERBIT SUKUK

17
 P o s t - Te s t

? ?

? ?

Silahkan klik tautan/link berikut untuk mengikuti post-test:

https://forms.gle/CCBd11qSsAqXShNk8

18
Thank You For Your Presence And
Attention