QUESTIONS

1. Dua sumber kewajiban utama, baik untuk liabilitas saat ini maupun noncurrent, adalah
kegiatan operasi dan pembiayaan. Kewajiban saat ini dari sifat operasi seperti akun yang
dibayarkan dan akrual biaya operasi mewakili klaim pada sumber daya dari kegiatan
operasi. Kewajiban saat ini seperti catatan utang, obligasi, dan jatuh tempo utang jangka
panjang saat ini mencerminkan klaim sumber daya dari kegiatan pembiayaan.

2. Persyaratan pengungkapan utama (dalam SEC FRR, Bagian 203) untuk pembiayaan
terkait kewajiban saat ini seperti utang jangka pendek adalah:
a. Pengungkapan catatan kaki untuk mengkompensasi pengaturan saldo termasuk
yang tidak dikurangi untuk menulis
b. Pemisahan neraca (1) saldo kompensasi yang dibatasi secara hukum dan (2) saldo
kompensasi yang tidak dibatasi yang berkaitan dengan pengaturan pinjaman
jangka panjang jika saldo kompensasi dapat dihitung pada jumlah tetap pada
tanggal neraca.
c. Pengungkapan pinjaman bank jangka pendek dan kertas komersial:
 Pinjaman kertas komersial secara terpisah dinyatakan dalam neraca.
 Rata-rata suku bunga dan ketentuan secara terpisah dinyatakan untuk
pinjaman bank jangka pendek dan kertas komersial pada tanggal neraca.
 Rata-rata suku bunga, rata-rata pinjaman terutang, dan pinjaman terhutang
akhir bulan maksimum untuk utang bank jangka pendek dan kertas komersial
digabungkan untuk periode tersebut.
d. Pengungkapan jumlah dan ketentuan jalur kredit yang tidak digunakan untuk
pengaturan pinjaman jangka pendek (dengan jumlah yang mendukung kertas
komersial yang dinyatakan secara terpisah) dan komitmen yang tidak digunakan
untuk pengaturan pembiayaan jangka panjang.
Perhatikan bahwa pengungkapan di atas diperlukan untuk pengajuan dengan SEC tetapi
tidak harus untuk pengungkapan dalam laporan tahunan yang diterbitkan. Perlu juga
dicatat bahwa SFAS 6 menyatakan bahwa kewajiban jangka pendek tertentu tidak harus
diklasifikasikan sebagai kewajiban saat ini jika perusahaan bermaksud untuk
membiayainya kembali secara jangka panjang dan dapat menunjukkan kemampuannya
untuk melakukannya.
3. Kondisi yang diperlukan oleh SFAS 6 yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk
membiayai kembali utang jangka pendeknya secara jangka panjang adalah:
a. Perusahaan sebenarnya telah menerbitkan kewajiban jangka panjang atau efek ekuitas
untuk menggantikan kewajiban jangka pendek setelah tanggal neraca perusahaan tetapi
sebelum dirilis.
b. Perusahaan telah menandatangani perjanjian dengan bank atau sumber modal lain yang
memungkinkan perusahaan untuk membiayai kembali kewajiban jangka pendek ketika
jatuh tempo.
 Perhatikan bahwa perjanjian pembiayaan yang dapat dibatalkan karena pelanggaran
ketentuan yang dapat dievaluasi secara berbeda oleh para pihak terhadap perjanjian
(seperti "perubahan merugikan material" atau "kegagalan untuk mempertahankan operasi
yang memuaskan") tidak memenuhi kondisi kedua. Juga, pelanggaran operasi perjanjian
seharusnya tidak terjadi.

4. Karena suku bunga yang akan berlaku di pasar obligasi pada saat penerbitan obligasi
tidak pernah dapat ditentukan, obligasi biasanya dijual melebihi par (premi) atau di
bawah par (diskon). Premi atau diskon ini mewakili, pada efeknya, penyesuaian tingkat
kupon dengan suku bunga yang efektif. Premi yang diterima diamortisasi selama masa
penerbitan, sehingga mengurangi tingkat kupon bunga terhadap suku bunga efektif yang
dikeluarkan. Sebaliknya, diskon juga diamortisasi, sehingga meningkatkan suku bunga
efektif yang dibayarkan oleh peminjam.

5. Akuntansi untuk konvertibilitas dan waran berdampak pada pendapatan dan ekuitas
sebagai berikut:
a. Fitur convertible menarik bagi investor. Akibatnya, utang akan diterbitkan dengan
suku bunga yang sedikit lebih rendah dan beban bunga yang dihasilkan kurang (dan
sebaliknya, ekuitas meningkat). Selain itu, penghasilan encer per saham dikurangi
dengan konversi yang diasumsikan. Saat konversi, keuntungan atau kerugian atas
konversi dapat mengakibatkan instrumen ekuitas diterbitkan.
b. Demikian pula, waran yang melekat pada obligasi memungkinkan obligasi
membayar suku bunga yang lebih rendah. Akibatnya, beban bunga berkurang (dan
sebaliknya, ekuitas meningkat). Juga, penghasilan encer per saham terpengaruh
karena waran diasumsikan dikonversi.

Problem :
Problem : 3-2
a. 1/1/Year 1 Masukkan Ke Dalam Kontrak Sewa
Properti Sewaan dengan Sewa Modal............................... 39,930
Kewajiban Sewa Berdasarkan Sewa Modal.......................... 39,930

12/31/Year 1 Pembayaran Sewa

Bunga Sewa................................................................. 3,194.40 (1)
Kewajiban Sewa Berdasarkan Sewa Modal............................ 6,805.60
Uang tunai ................................................................................. 10,000
Amortisasi Hak Milik
Amor. Properti Sewaan berdasarkan Sewa Modal............... 7,986 (2)
Properti Sewaan dengan Sewa Modal.......................... 7,986

(1) $39,930 x .08 = $3,194.40

(2) $39,930 ÷ 5 = $7,986

b.

Neraca
December 31, Year 1
Aset Kewajiban
Properti sewaan di bawah Kewajiban Sewa berdasarkan
sewa modal …………… $31,944 (1) sewa modal ……. $33,124.40
(2)

Laporan Pendapatan
Untuk Tahun yang Berakhir Desember 31, Year 1
Amortisasi properti sewaan................................................. $ 7,986.00
Bunga sewa.......................................................................... 3,194.40
Total biaya terkait sewa untuk Tahun 1................................ $11,180.40 (3)

(1) $39,930 - $7,986 = $31,944

(2) $39,930 - $6,805.60 = $33,124.40
(3) Berbeda dengan biaya sewa $ 10.000 ketika tidak ada kapitalisasi yang terjadi.
c.
Pembayaran Bunga dan Pokok

Total Interest Payment of Principal

Year Payment at 8% Principal Balance
$39,930.00
1 10,000 $3,194.40 $6,805.60 33,124.40
2 10,000 2,649.95 7,350.05 25,774.35
3 10,000 2,061.95 7,938.05 17,836.30
4 10,000 1,426.90 8,573.10 9,263.20
5 10,000 736.80 9,263.20
$50,000 $10,070.00 $39,930.00 —

d.
Pengeluaran yang Akan Dibebankan ke Laporan Pendapatan
Lease Total
Year Expense Amortization Interest Expenses
1 $10,000 $ 7,986.00 $ 3,194.40 $11,180.40
2 10,000 7,986.00 2,649.95 10,635.95
3 10,000 7,986.00 2,061.95 10,047.95
4 10,000 7,986.00 1,426.90 9,412.90
5 10,000 7,986.00 736.80 8,722.80
$50,000 $39,930.00 $10,070.00 $50,000.00

e.
Implikasi pendapatan dan arus kas dari sewa modal ini terlihat jelas dalam solusi untuk suku
cadang c dan d. Siswa harus mencatat bahwa biaya yang dilaporkan melebihi arus kas di tahun-
tahun sebelumnya, sementara kebalikannya terjadi di tahun-tahun berikutnya.
Problem 3-4
a. Waran pembelian saham yang dapat dilepas adalah instrumen ekuitas yang memiliki nilai
wajar terpisah pada tanggal penerbitan. Akibatnya, bagian dari hasil obligasi yang
diterbitkan dengan waran pembelian saham yang dapat dilepas yang dapat digunakan untuk
waran harus dipertanggungjawabkan sebagai modal disetor. Sisa dana hasil harus
dialokasikan untuk bagian utang transaksi. Ini biasanya mengakibatkan penerbitan utang
dengan diskon (atau, kadang-kadang, premi berkurang).
b. Obligasi berantai semakin jatuh tempo pada serangkaian tanggal cicilan yang dinyatakan,
misalnya, seperlima setiap tahun. Sebuah ikatan istilah (lurus) benar-benar jatuh tempo pada
satu tanggal mendatang.
c. Jika obligasi diterbitkan dengan premi, beban bunga dan nilai jatuhnya utang akan menurun
selama masa obligasi karena premi diamortisasi menuju nol. Jika obligasi diterbitkan dengan
diskon, beban bunga dan nilai bawa utang akan meningkat selama masa obligasi karena
diskon diamortisasi menuju nol. Dalam setiap kasus, nilai pengangkutan utang adalah nilai
nominal utang pada tanggal jatuh tempo (ditambah atau dikurangi premi atau diskon).
d. Keuntungan atau kerugian dari reaksisi obligasi jangka panjang sebelum jatuh tempo adalah
selisih antara jumlah yang dibayarkan untuk melunasi utang dan nilai bergula yang dibawa.
Keuntungan atau kerugian harus dimasukkan dalam penentuan laba bersih untuk periode
yang direaksisi. Keuntungan (kerugian) ini tidak lagi diperlakukan sebagai barang yang luar
biasa, bersih dari pajak penghasilan terkait, kecuali mereka memenuhi teks yang tidak biasa
dan jarang.
e. Standar akuntansi memerlukan banyak pengungkapan terkait obligasi yang berguna
termasuk: jumlah yang dipinjam, suku bunga, tanggal jatuh tempo, encumbrance, perjanjian
pembatasan, dan peristiwa wanprestasi. Sementara obligasi dilaporkan pada nilai wajarnya
pada tanggal penerbitan, perubahan nilai wajar berikutnya tidak diakui pada neraca. Jika
analis tertarik pada nilai wajar obligasi perusahaan, analis harus memeriksa pengungkapan
catatan dan membuat penyesuaian yang tepat untuk pasar. (AICPA Diadaptasi)
Problem 3-6
a. Dalam kasus kewajiban lingkungan, ada beberapa yang tidak diketahui yang sangat sulit
diprediksi. Yang tidak diketahui berkaitan dengan pembersihan dan tuntutan hukum yang
diakibatkan oleh limbah berbahaya. Khusus:
 Perusahaan tidak dapat memprediksi waktu tragedi lingkungan seperti yang terjadi di
pabrik Union Carbide.
 Perusahaan tidak tahu apakah itu akan diidentifikasi sebagai pihak yang berpotensi
bertanggung jawab di lokasi limbah berbahaya yang belum terungkap. Ini dapat
mencakup bekas situs perusahaan.
 Jika perusahaan diidentifikasi sebagai pihak yang berpotensi bertanggung jawab,
kami tidak tahu bagian dari biaya pembersihan yang akan diminta untuk membayar.
 Perusahaan tidak tahu biaya apa yang akan dikeluarkan dalam pembersihan situs
yang sebenarnya.
  Perusahaan perlu menentukan biaya internal mana yang harus dimasukkan dalam
biaya pembersihan. Misalnya, jika menggunakan tenaga kerjanya untuk kegiatan
pembersihan lokasi, biaya langsung tenaga kerja dapat menjadi bagian dari biaya
pembersihan secara keseluruhan.
 Perusahaan harus menebak apakah gugatan akan diajukan terhadap perusahaan
terkait dengan lokasi limbah berbahaya tersebut.
 Perusahaan harus memperkirakan kemungkinan kehilangan atau penyelesaian dalam
gugatan dan jumlah kerusakan yang harus dibayarkan

b. Kita harus memperhitungkan kemungkinan bencana kehilangan lingkungan ke dalam

harga perusahaan. Untuk beberapa industri, probabilitas yang ditetapkan untuk terjadi
mungkin sangat kecil. Dengan demikian, kami tidak akan menetapkan faktor pembobotan
yang besar. Namun, di beberapa industri, probabilitas garis dasar bisa signifikan. Selain
itu, kami akan memperbarui probabilitas ini berdasarkan informasi tambahan. Misalnya,
setelah tragedi Bhopal, analis mendiskon valuasi pesaing utama. Ini menunjukkan bahwa
analis merevisi keyakinan mereka tentang kemungkinan kerugian ke atas dari perkiraan
sebelumnya. Dalam model penilaian klasik, analis dapat mencerminkan risiko ini dalam
faktor diskon yang diterapkan pada penghasilan di masa depan atau arus kas di masa
depan.
c. Beberapa industri terutama cenderung terhadap risiko lingkungan termasuk: produsen
minyak, produsen kimia, produsen tembakau, produsen isolasi dan distributor,
perusahaan medis, perusahaan bioteknologi.

Problem 3-8
Komputasi biaya pensiun berkala ($ juta)
Biaya Layanan ($586 x 1.10)............................................................................... $645
Biaya Bunga (PBO x Tingkat Diskonto = $2,212 x 0.085) ................................. 188
Laba atas aset paket ($3,238 x 0.115) .......................................................... (372)
Amortisasi kerugian tangguhan ($ 48 / 30 tahun) .............................................. 2
Biaya pensiun berkala.................................................................................... $463