Analisis Aktivitas Pendanaan

Sri Andriani, M.M.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

 Kontinjensi Pembiayaan Ekuitas
Pendanaan
Sewa & di Luar Lap. Pemegang
Utang
Komitmen Posisi Keu Saham

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Pendanaan Utang

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Jenis Utang

Utang
Publik

Utang
Utang
Jk Utang Swasta
Panjang

Utang
Jk
Pendek

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

➢Perlakuan Akuntansi
1. Utang jangka panjang ilaporkan sebesar
nilai sekarang, bukan sebesar nilai
nominal.
2. Laporan laba rugi akan mencerminkan
beban bunga dan tidak melakukan
pembayaran kupon.
3. Pembayaran kupon merupakan arus kas
keluar yang mengurangi arus kas dari
aktivitas operasi.
4. Amortisasi diskonto obligasi akan
ditambahkan pada nilai tercatat obligasi
sehingga nilai tercatat obligasi saat ini
mencerminkan nilai sekarang yang
terbaru.
➢Pengungkapan Terkait Utang. Utang jangka
panjang (dan pendek) dilaporkan pada catatan
atas laporan keuangan.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Sewa

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Sewa (lease) merupakan perjanjian
kontraktual antara pemilik (leasor) dan
penyewa (lease). Perjanjian tersebut
memberi hak kepada lease untuk
menggunakan aset yang di miliki leasor
selama masa sewa. Sebagai balasannya
lease membayar sewa yang disebut
pembayaran sewa minimum lease payment.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Jenis Sewa

• Lessor mencatat sewa sebagai

Sewa penjualan dan transaksi pendanaan.

Pendanaan

• Jika di klasifikasikan sebagai sewa

Sewa guna usaha ini baik aset yang
disewakan maupun kewajiban sewa
Operasi diakui dalam neraca.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

➢Klasifikasi dan Pelaporan Sewa. Lease (penyewa) mengklasifikasi dan mencatat sewa sebagai
capital lease jika pada saat terjadinya memenuhi salah satu dari keempat kriteria berikut:

1. Terdapat transfer kepemilikan aset kepada lease pada akhir masa sewa.

2. Terdapat opsi untuk membeli aset pada harga murah.

3. Masa sewa 75% atau lebih dari estimasi umur ekonomi aset.

4. Nilai sekarang pembayaran sewa minimum lainnya sebesar 90% atau lebih dari nilai wajar aset
dikurangi dengan kredit pajak investasi yang dikurangi oleh lessor.

5. Sewa dapat di klasifikasikan sebagai operating lease jika tidak ada satupun kriteria tersebut
terpenuhi.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Contoh Analisis Sewa

• Sebuah perusahaan menyewa asset pada 1 Januari 2016-perusahaan tidak memiliki

asset atau liabilitas lainnya.
• Perkiraan umur ekonomis dari asset sewaan adalah 5 tahun dengan ekspektasi tanpa
nilai sisa pada akhir tahun ke 5. perusahaan akan meyusutkan asset ini dengan
metode garis lurus selama umur ekonomis
• Sewa ini memiliki jangka waktu yang tidak dapat dibatalkan selama 5 tahun dengan
pembayaran sewa minimum tahunan sebesar $2.505 yang dibayarkan pada setiap
akhir tahun.
• Suku bunga atas sewa adalah 8% per tahun.
• Dari informasi di atas, Anda diminta untuk menganalisis laporan laba rugi dan
dampak sewa pembiayaan terhadap laporan posisi keuangan.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

• Membuat Daftar Amortisasi Sewa Liabilitas Komponen Bunga dan Pokok Liabilitas
dengan Langkah-Langkah sbb : Tahun Awal dari MLP Akhir
• Nilai sekarang dari asset sewaan adalah Tahun Bunga Pokok Total Tahun
$10.000 (3,992 x $2.505). Nilai 3,992 2016 $10.000 $800 $1.705 $2.505 $8.295
diperoleh dari tabel suku bunga dan
amortisasi pokok pada buku ALK 1 atau 2017 8.295 664 1.841 2.505 6.454
1−(1+𝑖)𝑛
MK dengan rumus 𝑃𝑜 = .
2018 6454 517 1.988 2.505 4.466
𝑖 2019 4.466 358 2.147 2.505 2.319
• Bunga awal tahun = $10.000 x 0,08 =
800 2020 2.319 186 2.319 2.505 0

• Jumlah Pokok = $2.505 – 800 = $1.705 Total $2.525 $10.000 $12.525

• Penyusutan dengan metode garis lurus

= $10.000/5 tahun = $2.000

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Dampak Metode Akuntansi terhadap Laporan Dampak Sewa Pembiayaan terhadap
Laba Rugi Laporan Posisi Keuangan
Sewa Bln/Tgl/Th Kas Aset Liabilitas Ekuitas
Sewa Pembiayaan Sewaan Sewa
Operasi
Tahun 1/1/2016 $0 $10.000 $10.000 $0
Beban Beban Beban Total
Sewa Bunga Penyusutan Beban 12/31/2016 (2.505) 8.000 8.295 (2.800)
2016 $2.505 $800 $2.000 $2.800 12/31/2017 (5.010) 6.000 6.454 (5.464)
2017 2.505 664 2.000 2.664 12/31/2018 (7.515) 4.000 4.466 (7.981)
2018 2.505 517 2.000 2.517 12/31/2019 (10.020) 2.000 2.319 (10.339)
2019 2.505 358 2.000 2.358 12/31/2020 (12.525) 0 0 (12.525)
2020 2.505 186 2.000 2.186
Total $12.525 $2.525 $10.000 $12.525

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Kontijensi & Komitmen
Kontijensi

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Kontijensi

• Kontijensi merupakan keuntungan dan kerugian pontensial yang penyelesaiannya

bergantung pada satu atau lebih peristiwa dimasa depan.
• Kerugian kontijensi disebut kewajiabn kontijen/bersyarat merupakan klaim potensial
atas sumber daya perusahaan.
• Kewajiban kontijen timbul dari perkara hukum, ancaman pengambil alihan,
penagihan piutang, klain atas garansi produk atau kerusakan produk, garansi kinerja
perhitungan pajak, resiko yang di asuransikan sendiri dan kerugian properti akibat
bencana.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

• Kewajiaban kontijen yang dilaporkan seperti garansi jasa dan jamianan merupakan
estimasi keakuaratan analisis kita atas kewajiban tergantung pada keakuratan estimasi
tersebut, yang sering kali didasarkan pada pengalaman masa lalu perusahaan atau
harapan dimasa depan. Pengungkapan kontijensi umumnya meliputi:
1. Deskripsi kewajiaban kontijen dan tingkat resiko
2. Jumlah kontijensi pontesial dan bagaimana partisipasi pihak lain di perlakukan
dalam penentuan resiko.
3. Pembebanan estimasi kerugian kontijen ,jika ada

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Komitmen

• Komitmen merupakan klaim potensial atas sumberdaya perusahaan berdasarkan

kinerja di masa depan sesuai kontrak komitmen tidak di akui dalam laporan
keuangan karena peristiwa seperti ini di panadang kontak atau penerbit pesanan
pembelian bukan merupakan transaksi yang lengkap. Semua komitmen memerlukan
pengungkapan faktor-faktor penting atas kewajiban komitmen termasuk jumlah,
kondisi, dan waktu.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Pembiayaan Off Balance Sheet

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

• Pendanaan di luar neraca (off-balence-sheet fianancing) adalah tidak tercatatnya
kewajiban pendanaan tertentu, transaksi yang memenuhi pengertian ini seperti
operating lease tidak dapat dibedaka dengan capital lease. Selain sewa terdapat
rancangan pendanaan diluar neraca lainnya muali dari yang sederhana hingga yang
kompleks, rancangan ini merupakan berbagai dari tatanan yang selalu berubah,
dimana saat ketentuan akuntansi atas transaksi di luar pendanaan neraca di terapkan
untuk mencerminkan kewajiban diciptakan transaksi baru yang inovatif untuk
menggantinya.
• Contohnya adalah purchase agreement dan trought-put agreement dimana
perusahaan sepakat untuk membeli barang dengan jumlah tertentu melalui fasilitas
pemrosesan, atau take-or-pay agreement dimana perusahaan memberikan jaminan
untuk membayar sejumlah barang diperlukan atau tidak.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Entitas Bertujuan Khusus atau EBK

• Entitas bertujuan khusus atau EBK (special purpose entitas – SPE), yang sekarang
menjadi buruk citranya setelah bangkrutnya Enron telah menjadi mekanisme
pandanaan yang sah setelah lebih dari dua dekade dan menjadi dua bagian yang tak
terpisahkan dari keuangan perusahaan saat ini.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Ekuitas Pemegang Saham

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

• Ekuitas mengacu pada pendanaan oleh pemilik (pemegang saham) perusahaan. Ekuitas
dipandang klaim pemilik atas aset bersih perusahaan. Klaim pemegang sekuritas ekuitas
umumnya berada di bawah kreditor, yang berarti klaim kreditor dipenuhi terlebih dahulu.
Analisis atas ekuitas harus mempertimbangkan pengukuran dan pelaporan standar ekuitas
pemegang saham. Analisis tersebut meliputi:
1. Mengklasifikasikan dan memisahkan sumber utama pendanaan ekuitas.
2. Mempelajari hak untuk kelompok-kelompok pemegang saham dan prioritas mereka dalam
likuidasi.
3. Mengevaluasi pembatasan hukum untuk distribusi ekuitas.
4. Menelaah kontrak, ketentuan hukum, dan pembatasan-pembatasan lainnya atas distribusi
saldo laba.
5. Menilai ketentuan dan provisi sekuritas yang dapat di konversi, opsi saham, dan
kesepakatan lainnya yang berpotensi menerbitkan saham.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Modal Saham

• Pelaporan modal saham meliputi penjelasan atas perubahan jumlah lembar modal.
Alasan perubahan modal saham terpisah menurut kenaikan dan penurunan.
• Sumber kenaikan modal saham yang beredar:
1. Penerbitan saham
2. Konversi hutang dan saaham preferen
3. Penerbitan deviden saham dan pemecahhan saham
4. Penerbiatan saham dalam akuisisi merger
5. Penerbitan untuk akuisisi dan waran

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

• Sumber penurunan saham yang beredar:
1. Pembelian dan penghentian saham
2. Pembelian kembali saham
3. Pemecahan saham terbalik

• Modal disetor merupakan total pendanaan yang diterima dari pemegang saham
sebagai pembayaran modal saham. Modal disetor dibagi mejadi dua bagian yaitu
untuk modal saham nominal dan sisanya dilaporkan sebagai kelebihan modal
disetor/modal di setor atas nilai nominal saham diperoleh kembali merupakan
saham-saham perusahaan yang dibeli kembali setelah sebelumnya diterbitkan dan di
bayar penuh.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

• Klasifikasi Modal Saham. Modal saham (capital stock) merupakan saham yang diterbitkan kepada pemegang ekuitas
sebagai pembayaraan aset dan jasa.

1. Saham preferen merupakan kelompok khusus saham yang memiliki fitur yang tidak dimikili oleh saham biasa
2. Saham biasa (common stock) merupakan keloompok saham yang mencerminkan hak kepemilikan serta memiliki
resiko tinggi dan pemgembalian tinggi atas kinerja perusahaan.
• Analisis Modal Saham. Akun-akun dalam ekuitas pemengang saham umumnya tidak mempengaruhi penentuan laba,
sehingga tidak banyak mempengaruhi analisis laba. Informasi yang lebih relevan bagi analisis adalah komposisi pos
modal dan pembatasan-pembatsaan yang berlaku. Komposisi ekuitas penting karena dapat mempengaruhi hak sisa
atas saha biasa, serta hak dan resiko atas pengembalian bagi investor ekuitas.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Saldo Laba
• Saldo laba (retained earning) merupakan modal yang dihasilkan sebuah perusahaan.akunsaldo laba
mencerminakan akumulasi laba atau rugi yang tidak dibagikan sejakberdirinya perusahaan.
• Dividen Tunai dan Dividen Saham

1. Deviden tunai merupakan distribusi kas kepada pemegang saham. Deviden ini merupakan deviden
umum dan saat diumukan menjadi kewajiban bagi perusahaan. Jenis deviden yang lain ialah
deviden non-tunai atau deviden properti, deviden ini terutang dalam bentuk barang atau bentuk
saham perusahaan lain.

2. Deviden saham adalah distribusi saham perusahaan itu sendiri kepada pemegang saham secara
proposional, deviden ini menggambarkan kapitalisasi saham secara permanen, pemegang saham
menerima saldo laba ke akun modal.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

• Spin-off dan Split-off
• Pembagian anak perusahaan pemegang saham dapat mengambil satu dari dua
bentuk berikut:
1. Spin-off yaitu distribusi saham anak perusahaan kepada pemegang saham sebagai
deviden aset(investasi dalam anak perusahaan ) dikurangi sebagai saldo laba
2. Split-off yaitu pertukaran saham anak perusahaan yang dimiliki oleh para
pemegang saham ,aset (investasi anak perusahaan) dikurangi dan saham yang
diterima daripemegang saham di perlakukan sebagian saham yang di tarik
kembali.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

uts.ac.id Membumi dan Mendunia
 Terima Kasih

uts.ac.id Membumi dan Mendunia