Analisis Aktivitas Investasi

Antar Perusahaan
Sri Andriani, M.M.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Sub Materi

Efek Akuntansi Kombinasi Efek Opsi Nilai

Investasi Ekuitas Bisnis Derivatif Wajar

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Efek Investasi
Perusahaan menginvestasikan aset dalam efek/sekuritas investasi (disebut juga
dengan marketable securities/efek yang dapat diperdagangkan).

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Klasifikasi Efek Sekuritas

• Dimiliki hingga jatuh tempo

• Diperdagangkan
Efek Utang • Tersedia untuk dijual

• Tidak memiliki pengaruh (pemilikan <20%) :

diperdagangkan dan tersedia untuk dijual
Efek Ekuitas • Pengaruh signifikan (pemilikan antara 20% dan
50%
• Kepentingan pengendali (pemilikan >50%)

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Efek Utang
Efek Utang memrepresentasikan
hubungan kreditor dengan entitas
lain.

Contonya adalah obligasi

pemerintah daerah, obligasi
perusahaan dan wesel bayar utang
konversi.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Klasifikasi dan Akuntansi Efek Utang
Kategori Deskripsi
Dimiliki hingga jatuh Efek yang diperoleh dengan
tempo niat dan kemampuan untuk
dimiliki hingga jatuh tempo
Diperdagangkan Efek yang dibeli untuk jangka
pendek atau memperoleh
keuntungan perdagangan
(biasanya di bawah 3 bulan)
Tersedia untuk dijual Efek yang bukan dimiliki untuk
diperdagangkan maupun
dimiliki hingga jatuh tempo
uts.ac.id
Akuntansi
Laporan Laba Rugi
Laporan Posisi
Keuangan Keuntungan/Kerugian Lainnya
Belum Direalisasi
Harga setelah Tidak diakui sebagai Mengakui realisasi
amortasi komponen laba bersih keuntungan/kerugian dan
maupun laba pendapatan bunga dalam laba
komprehensif bersih
Nilai wajar Diakui sebagai komponen Mengakui realisasi
laba bersih keuntungan/kerugian serta
pendapatan bunga dalam laba
bersih
Nilai wajar Tidak diakui sebagai Mengakui realisasi
komponen laba bersih keuntungan/kerugian dan
namun diakui sebagai pendapatan bunga dalam laba
pendapatan bersih
komprehensif
Membumi dan Mendunia
Pengalihan antar Kategori

PENGALIHAN
Dampak terhadap Penilaian Aset di Neraca Dampak terhadap Laporan Laba Rugi
Dari Menjadi

Dimiliki hingga Tersedia untuk Aset dilaporkan berdasarkan nilai wajar, bukan Keuntungan atau kerugian belum direalisasi pada
jatuh tempo dijual amortasi tanggal perubahan diakui dalam laba komprehensif

Diperdagangkan Tersedia untuk Tidak ada pengaruh Keuntungan atau kerugian belum direalisasi pada
dijual tanggal perubahan diakui dalam laba bersih

Tersedia untuk Diperdagangkan Tidak ada pengaruh Keuntungan atau kerugian belum direalisasi pada
dijual serius tanggal perubahan diakui dalam laba bersih

Tersedia untuk Dimiliki hingga Tidak ada pengaruh saat perubahan; namun, Keuntungan atau kerugian belum direalisasi pada
dijual jatuh tempo pada masa depan aset dinilai pada biaya tanggal perubahan, dan dimasukkan dalam laba
perolehan setelah amortasi, bukan berdasarkan komprehensif
nilai wajar
uts.ac.id Membumi dan Mendunia
Efek Ekuitas
Efek Ekuitas merepresentasikan
kepentingan kepemilikan pada
entitas lain.

Contohnya adalah saham biasa

dan saham preferen serta hak
untuk memperoleh atau
menghapus kepentingan
kepemilikan seperti jaminan, hak
saham, serta opsi beli dan opsi
jual.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Klasifikasi dan Akuntansi untuk Efek Ekuitas
TIDAK PENGARUH
Atribut Pihak yang
Tersedia untuk Dijual Diperdagangkan Pengaruh Signifikan
mengendalikan
Kepemilikan Kurang dari 20% Kurang dari 20% Antara 20%-50% Di atas 50%
Tujuan Investasi jangka panjang Investasi jangka pendek atau Besar pengendalian terhadap Pengendalian
atau menengah diperdagangkan perusahaan usaha seluruhnya
Dasar penilaian Nilai wajar Nilai wajar Metode ekuitas Konsolidasi

Neraca: nilai aset Nilai wajar Nilai wajar Biaya akuisisi disesuaikan dengan Neraca konsolidasi
bagian proporsional dari saldo laba
investee dan amortasi yang sesuai
Laporan Laba Rugi: Pada laba komprehensif Pada laba bersih Tidak diakui Tidak diakui
Keuntungan belum
direalisasi
Laporan Laba Rugi: Mengakui dividen dan Mengakui dividen dan realisasi Mengakui bagian proporsional laba Laporan laba rugi
Dampak realisasi keuntungan/kerugian pada laba bersih investee dikurangi amortasi konsolidasi
pendapatan lain-lain keuntungan/kerugian pada bersih pada laba bersih

uts.ac.id
laba bersih Membumi dan Mendunia
Opsi Nilai Wajar
• Selama lebih dari 400 tahun, akuntansi keuangan sangat bergantung pada model
biaya historis. Dengan model biaya historis ini, aset dan kewajiban dinilai berdasarkan
harga yang diperoleh pada saat transaksi aktual di masa lalu. Contohnya, nilai tanah
yang dilaporkan dalam neraca didasarkan atas harga ketika tanah tersebut pada
awalnya dibeli; nilai persediaan barang jadi yang dilaporkan hanya ditentukan oleh
biaya produksi berdasarkan harga input yang dibayarkan.
• Alternatif model biaya historis ini adalah akuntansi penilaian wajar (fair value
accounting). Dengan model akuntansi penilaian wajar, nilai aset dan kewajiban
ditentukan oleh nilai wajar (biasanya harga pasar) pada saat tanggal pengukuran
(kira-kira tanggal laporan keuangan). Sebagai contoh dengan model ini, nilai tanah
yang dilaporkan dalam neraca akan mempresentasikan harga pasar pada tanggal
neraca; dan nilai persediaan barang jadi yang dilaporkan akan merefleksikan
perkiraan harga pasar pada saat tanggal neraca dikurangi oleh biaya langsung
penjualan.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Akuntansi Ekuitas
Diperlukan untuk investasi antar perusahaan ketika perusahaan investor dapat
menggunakan pengaruh signifikan (tetapi tidak mengendalikan) terhadap
investee.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Mekanisme Metode Ekuitas
• Asumsikan bahwa Global Corp membeli secara tunai 25% kepemilikan Synergy Inc sebesar
$500.000 secara tunai, yang merepresentasikan seperempat ekuitas pemegang saham
Synergy pada tanggal akuisisi. Oleh karen itu, investasi tersebut diperoleh sebesar nilai buku.
Berikut ini ringkasan laporan keuangan Synergy pada tanggal akuisisi.
Aset Lancar $ 700.000
Aset Tetap 5.600.000
Total Aset 6.300.000

Liabilitas Jk Pendek $ 300.000

Utang Jk Panjang 4.000.000
Ekuitas Pemegang Saham 2.000.000
Total Liabiltas dan Ekuitas $6.300.000

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

• Investasi awal dicatat pada puku Global sebagai berikut :
Investasi 500.000
Kas 500.000
• Global melaporkan akun investasi itu sebagai asset tidak lancer pada laporan posisi
keuangannya. Investasi sebesar $500.000 ini merupakan 25% kepemilikan pada
perusahaan investee dengan total asset sebesar $6.300.000 dan liabilitas sebesar
$4.300.000
• Setelah tanggal akuisisi, Synergy melaporkan laba neto sebesar $100.000 dan
membayarkan deviden sebesar $20.000. Global mencatat proporsionalnya atas laba
Synergy dan penerimaan deviden sebagai berikut:

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

 Investasi 25.000
Ekuitas pada laba perusahaan investe 25.000
• Untuk mencatat bagian proporsionalnya laba perusahaan investee
Kas 5.000
Investasi 5.000
• Untuk mencatat penerimaan deviden

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

• Terdapat kesamaan antara perhitungan investasi Global dan ekuitas pemegang
saham Synergy:
Akuntansi Investasi Ekuitas Pemegang
Global Corp. Saham Synergy Inc.
Awal 500.000 2.000.000 Awal
25.000 5.000 20.000 100.000
Akhir 52.000 2.080.000 Akhir

• Investasi Global masih sebesar 25% dari ekuitas pemegang saham Synergy.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Implikasi Analisis Investasi antar Perusahaan

Mengasumsikan
bahwa setiap Provisi Pajak
Pengakuan Diasumsikan
dollar yang Investasi Disebut atas Laba
Laba semua laba
Perusahaan
dihasilkan = 1 Modal yang konsolidasi one- Entitas Anak
Tidak Diakui yang Tidak akan dialihkan
Investee dollar yang line
Dibagikan ke entitas induk
dihasilkan untuk
investor

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Kombinasi Bisnis
Mengacu pada merger atau akuisisi suatu bisnis.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Akuntansi Kombinasi
Bisnis
Metode akuisisi (serupa dengan
metode pembelian sebelumnya)
untuk akuntansi kombinasi.

Tujuan metode ini adalah

mengakui harga yang dibayarkan
untuk akuisisi pada laporan posisi
keuangan

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Laporan Keuangan dan Mekanisme Konsolidasi

• Laporan keuangan konsolidasian melaporkan hasil operasi dan kombinasi entitas

induk dan entitas anak dalam satu perangkat laporan.
• Mekanisme melibatkan 2 Langkah

Agregasi
(konsolidasi Eliminasi
penggabungan LK) (menghindari
perhitungan ganda)

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Permasalahan dalam Kombinasi Bisnis

Alokasi Total
Biaya

Penelitian &
Akuntansi Push
Pengembangan
Down
dalam Proses

Masalah
Penjualan dan Utang dalam
Laba Sebelum Laporan Keu
Akuisisi Konsolidasi

Keuntungan
atas IPO
Entitas Anak

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Efek Derivatif
Derivatif merupakan instrument keuangan yang nilainya diturunkan dari nilai
asset lainnya, kelompok asset, atau variabel ekonomi seperti saham, obligasi,
harga komuditas, suku bunga, atau kurs.

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

 Turunan
Efek dari
Derivatif asset
Transaksi lain
Lindung
Resiko Nilai
Pasar

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Jenis Instrumen Derivatif

Kontrak Berjangka Kontrak Swap Kontrak Opsi

• Perjanjian antara • Perjanjian atara 2 • Memberikan hak

2 atau lebih pihak atau lebih pihak pada salah 1
untuk membeli untuk menukar pihak, bukan
atau menjual arus kas masa kewajiban, untuk
suatu komoditas depan melakukan suatu
tertentu atau transaksi
asset keuangan
pada suatu
tanggal di masa
depan dan pada
harga pasti

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Klasifikasi Derivatif untuk Akuntansi

Derivatif

Lindung Nilai Spekulatif

Lindung Nilai atas Lindung Nilai Lindung Nilai

Nilai Wajar Arus Kas Mata Uang Asing

Lindung Nilai atas

Lindung Nilai atas Lindung Nilai
Investasi Neto
Nilai Wajar Arus Kas
dalam Operasi LN

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Akuntansi untuk Derivatif
Derivatif
Spekulatif
Lindung nilai atas nilai wajar
Lindung nilai arus kas
Lindung nilai atas nilai wajar
mata uang asing
Lindung nilai arus kas mata
uang asing
Lindung nilai mata uang
asing atas investasi neto
dalam kegiatan operasi luar
negeri
uts.ac.id
Laporan Posisi Keuangan
Dicatat sebesar nilai wajar
Baik derivative maupun asset dan atau
liabilitas yang dilindung nilai dicatat
sebesar nilai wajar
Derivatif dicatat sebesar nilai wajar
(dikompensasi oleh akumulasi
penghasilan komprehensif)
Sama seperti lindung nilai atas nilai wajar
Sama seperti lindung nilai arus kas
Derivatif (dan keuntungan atau kerugian
belum direalisasi kumulatif) dicatat
sebesar nilai wajar (bagian dari
penyesuaian penjabaran kumulatif dalam
akumulasi penghasilan komprehensif)
Laporan Laba Rugi
Keuntungan dan kerugian belum direalisasi dimasukkan dalam
laba neto
Keuntungan dan kerugian belum direalisasikan atas derivative
serta asset dan atau liabilitas yang dilindung nilai dimasukkan
dalam laba neto
Keuntungan dan kerugia belum direalisasikan atas porsi efektif
dari derivative dicatat dalam penghasilan komprehensif lain
sampai tanggal penyelesaian, kemudian dialihkan ke laba neto;
keuntungan dan kerugian belum direalisasi atas porsi tidak efektif
dari derivative dimasukkan dalam laba neto
Sama seperti lindung nilai atas nilai wajar
Sama seperti lindung nilai arus kas
Keuntungan dan kerugian belum direalisasi dilaporkan dalam
penghasilan komprehensif lain sebagi bagian dari penyesuaian
penjabaran
Membumi dan Mendunia
Opsi Nilai Wajar
Nilai asset dan liabilitas ditentukan berdasarkan nilai wajar (biasanya harga pasar)
pada tanggal pengukuran (yaitu sekitar tanggal laporan keuangan)

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

Persyaratan Pelaporan Nilai Wajar

Aset dan Liabilitas yang • Termasuk di dalamnya efek utang dan ekuitas, instrument
keuangan, derivative dan berbagai jenis kewajiban keuangan
Sesuai untuk Opsi Nilai
Wajar

• Perusahaan secara selektif menerapkan opsi nilai wajar pada

masing-masing asset dan liabilitasnya
Penerapan Selektif

• Nilai tercatat asset saat tanggal pengukuran, semua perubahan

pada nilai wajar asset (liabilitas) akan dimasukkan dalam laba
Persyaratan Pelaporan neto, dan cara memasukkan keuntungan/kerugian yang belum
direalisasi menjadi pilihan perusahaan

uts.ac.id Membumi dan Mendunia

uts.ac.id Membumi dan Mendunia
 Terima Kasih

uts.ac.id Membumi dan Mendunia