Modul Pelatihan Trading Forex

1. Dasar-Dasar Forex
2. Analisa Teknikal
www.ikofx-indo.com
3. Analisa Fundamental
4. Psikologi Trading
5. Pengelolaan Resiko
1. DASAR DASAR FOREX
www.ikofx-indo.com
Pasar mata uang internasional Forex (FOReign
EXchange Market) merupakan tempat penukaran
mata uang internasional, serta merupakan pasar
tarif mata uang internasional yang biasa disebut
KURS VALUTA ASING.
FOREX berdiri pada Januari 1976 di Kingston,
Jamaika pada pertemuan para menteri anggota
IMF. Dalam pertemuan ini diperkenalkan struktur
baru
untuk sistem keuangan internasional, dalam bentuk
nilai mata uang yang mengalir bebas.
 1.a. NILAI TUKAR UANG
www.ikofx-indo.com
• Nilai tukar mata uang (kurs) merupakan satuan nilai tukar mata
uang suatu negara terhadap negara yang lain.
Contoh : ketika kurs pada Pair EUR/USD sebesar 1,2505, artinya
untuk satu Euro akan dihargai 1,2505 dolar Amerika Serikat.
• Kurs tiap mata uang biasanya terdiri dari dua bagian: harga Bid
(beli) dan harga Ask (jual),
• Harga Bid merupakan unit dari mata uang pembanding (dolar
Amerika) yang harus diterima, ketika menjual satu unit mata
uang pokok (Euro).
• Harga Ask merupakan unit dari mata uang pembanding (dolar
Amerika) yang harus dibayarkan, untuk mendapatkan satu
unit mata uang pokok (Euro).
• Spread merupakan perbedaan /selisih dari nilai Bid dan Ask Untuk
pasangan mata uang yang berbeda
 1.b. JUAL/BELI
PASANGAN MATA UANG
EUR / USD
Base Currency / Quote Currency

1.3527 / 1.3529
Bid / Ask
Harga/Grafik Harga/Grafik
TURUN = Sell EUR Buy EUR NAIK = PROFIT
PROFIT NAIK = 1.3527 1.3529 TURUN = LOSS
LOSS

+ -
SPREAD = 2

www.ikofx-indo.com
 1.c. Mekanisme Forex
www.ikofx-indo.com
• LOTS / VOLUME / SIZE : Satuan Transaksi
untuk Forex Trading
• 1 Standart Lot = 100.000 unit
• 1 Mini Lot = 10.000 unit
• PIPS : Price Interest Points adalah satuan yang
digunakan untuk setiap perubahan harga.
• 1PIPS standart lot = 10USD
• 1PIPS mini lot = 1USD
• Margin : nilai jaminan yang diperlukan untuk
membuka suatu posisi trading.
• Konsep Leverage : rasio daya ungkit
margin/jaminan ww.ikofx-indo.com
w .
• 1 : 1 , 1:50, 1:100, ..…. 1:500.
• Margin yang dibutuhkan untuk transaksi 1 lot standart
dengan leverage 1:1 = 100.000unit
• Margin yang dibutuhkan untuk transaksi 1 lot
standart dengan leverage 1:500 = 100.000/500 =
200unit
• Margin yang dibutuhkan untuk transaksi 1 lot
mini dengan leverage 1:500 = 20unit
 www.ikofx-indo.com
• BALANCE : Saldo akhir rekening trader di broker
• Equity : floating balance atau balance
dikurangi/ditambah nilai nominal dari
semua posisi trading yang sedang berjalan.
• Free Margin : sisa equity yang masih
bisa digunakan untuk membuka posisi
baru.
• Margin Level : persentase perbandingan
equity dengan margin (equity/margin x 100%)
• SWAP : selisih suku bunga pada masing masing
mata uang yang kita perdagangkan.
2. Analisa Teknikal
www.ikofx-indo.com
• Analisis Teknikal merupakan sebuah analisis tentang pergerakan
harga mata uang yang didasarkan dari pergerakan harga mata
uang itu sendiri di masa lampau.
• Analisa teknikal mempunyai 3 prinsip dasar pemikiran:
– Market Price Discount Everything
Yaitu harga yang tercermin dari chart atau grafik telah
menggambarkan semua faktor yang mempengaruhi pasar.
– Price Moves in Trend
Yaitu pergerakan harga tidak bergerak secara acak melainkan
berlangsung dalam satu pola (trend) tertentu dan akan terus
berlangsung sampai ada tanda-tanda bahwa pola pergerakan ini
berhenti dan berbalik arah.
– History Repeats it Selfs
Yaitu ada kecenderungan kuat bahwa perilaku para investor dan
pelaku pasar di masa lalu adalah sama dengan masa kini dalam
menyikapi berbagai informasi yang mempengaruhi pasar.
 2.a. Grafik (Chart)
www.ikofx-indo.com
• Pemakaian grafik atau chart adalah hal yang paling penting
dalam analisis teknikal karena satu-satunya objek analisa teknikal
adalah pergerakan harga yang dapat dilihat dari chart.
• Beberapa jenis chart yang sering dipakai dalam analisis teknikal
adalah sebagai berikut:
– Line Chart

–,
– Bar Chart

– Candlestick ww.ikofx-indo.com
Charwt
 2.b. Garis Trend (Trend Line)
www.ikofx-indo.com
• Trend atau kecenderungan pergerakan dalam
satu arah harga adalah salah satu istilah penting
dalam melakukan analisis teknikal karena pada
dasarnya analisis teknikal sendiri dikembangkan
atas sebuah asumsi dasar yaitu harga bergerak
dalam sebuah kecenderungan (trend) itu
sendiri.
• Secara sederhana, garis trend (trend line) adalah
sebuah garis yang menghubungkan sedikitnya 2
titik harga atau lebih dan kemudian diperpanjang
hingga beberapa periode ke depan.
 Secara garis besar garis trend dapat dibagi
menjadi 3 yaitu :
• Trend meningkat /up trend (Bullish Market).
• Trend menurun/down trend (Bearish Market).
• Trend mendatar/horizontal trend (Sideways/
Consolidation).
 2.c. Support & Resistance
www.ikofx-indo.com
• Support dan Resistance merupakan istilah penting dalam analisa
teknikal yang berfungsi untuk mengindikasikan batas atas
maupun batas bawah dari pergerakan harga.

• Support adalah merupakan batas bawah/range di mana pada

titik/range harga tersebut akan timbul minat beli yang lebih kuat
dari pada minat jual. Kondisi ini secara otomatis mengakibatkan
terjadinya kelebihan permintaan yang akan meningkatkan harga
di pasar sehingga menghentikan trend penurunan harga.

• Resistance adalah merupakan batas atas/range di mana pada

titik/range harga tersebut akan timbul penguatan minat jual yang
lebih besar dari pada minat beli yang secara otomatis akan timbul
kelebihan penawaran yang akan mengakibatkan turunnya harga
di pasar sehingga menghentikan kenaikan harga.
www.ikofx-indo.com
 2.d. Indikator Teknikal
www.ikofx-indo.com
Indikator merupakan alat bantu utama yang
digunakan dalam analisa chart. Secara garis besar
ada 3 jenis indikator yaitu:
• Price Momentum Indicator (Oscillator)
Jenis indikator ini digunakan untuk mengidentifikasi
situasi oversold atau overbought. Momentum indikator
juga digunakan untuk melihat apakah suatu trend
masih akan berlanjut atau semakin melemah.
Contoh indikator:
– Stochastic Oscillator
– Relative Strength Index (RSI)
– CommodityChannel Index (CCI)
• Trend Following Indicator
Indikator ini digunakan untuk mengidentifikasi awal dan akhir suatu
trend atau kapan suatu trend akan berubah sehingga dapat
diketahui kapan waktu terbaik untuk membuka dan menutup
posisi.Contoh indikator:
– Moving Average (MA)www.ikofx-indo.com
– Moving Average Convergence
– Divergence (MACD)
– Directional Movements Index (DMI)
– Parabolic SAR
• Volatility Indicator
Indikator ini digunakan untuk melihat kekuatan pasar yang dilihat
dari fluktuasi harga dalam satu periode waktu tertentu. Pasar
dikatakan memiliki volatility yang tinggi jika pergerakan harga
berlangsung naik turun secara tajam atau sangat fluktuatif di mana
terjadi selisih harga yang besar antara harga tertinggi dan terendah.
Contoh indikator: – Bollinger Bands
 3. Analisa Fundamental
• Suatu pembelajaran dari situasi secara spesifik, seperti peperangan, penemuan,
dan perubahan dalam suatu badan pemerintahan, dimana dapat mempengaruhi
permintaan dan penawaran, dan terkonsekuensikan pula pada harga di pasar.
Analisa fundamental terdiri dari pemeriksaan atas indikator dari makro ekonomi,
pertimbangan aset pasar dan politik ketika mengevaluasi sebuah mata uang
negara di waktu tertentu antara satu dengan yang lainnya.
www.ikofx-indo.com
• Indikator ekonomi makro termasuk diantaranya adalah nilai-nilai seperti nilai
pertumbuhan, seperti yang disebutkan oleh Nilai Kotor Produk pendapatan
Dalam Negeri, tingkat suku bunga, inflasi, pengangguran, pasokan uang,
Cadangan devisa negara, dan produktifitas. Aset pasar terdiri dari saham-saham,
obligasi dan perumahan. Pertimbangan politik berakibat pada tingkat
kepercayaan pada sebuah pemerintahan suatu negara, keadaan situasi stabilitas
keamanan dan tingkat kepastian. Kadangkala pemerintah berdiri pada saat pasar
memaksa untuk memberi dampak serius pada keuangan mereka, maka dari pada
itu, pemerintah mengadakan campur tangan langsung untuk menjaga keuangan
negara meraka agar tidak terdeviasi terlalu jauh dari tingkat yang diinginkan.
 www.ikofx-indo.com
• Intervensi keuangan diprakarsai oleh Bank Sentral
dan biasanya terjadwal walaupun sempat berdampak
pada pasar Forex untuk sementara. Sebuah Bank
Sentral dapat mengambil tindakan
pembelian/penjualan secara global untuk setiap mata
uangnya kepada mata uang lainnya, atau
mengikatkan diri pada intervensi secara bersama
dimana berkolaborasi dengan bank sentral lainnya
untuk setidaknya mempertegas efek intervensi
tersebut. Secara alternatif, beberapa negara dapat
mengatur mata uang mereka masing-masing, yaitu
dengan cara memberikan petunjuk atau memberikan
sebuah ancaman untuk mengintervensi.
 Beberapa Data Ekonomi Dan Pengaruhnya Terhadap Dollar US

No Economic Indicator Naik / Tumn u5$

1 Average Earning Naik Menguat
2 Balance of Payment Naik Menguat
w ww.ikofx-
3 Budget Defi cit Menguat
indo . T urun
co
4 Business Inventories mTurun Menguat
s Capac"£y Utilization Naik Menguat
6 Car Sales Naik Menguat
7 Chicago PMI (Purchasing Management Index) Naik Menguat
Construction Spending Naik Menguat
Consumer Confidence Index (CCI) Naik Menguat
10 Consumer Credit (CI) Naik Menguat
11 Consumer Price Index (CPI) Turun Menguat
12 Consumer Spending [Expenditure) Turun Menguat
13 Cost of Living Naik Menguat
14 Current Account Turun Menguat
15 Corporate Profit Naik Menguat
16 Deflasi Naik Menguat
17 Discount Rate Naik Menguat
18 Durable Goods Orders Naik Menguat
19 Economic Monetary System (EMS) Naik Menguat
20 Factory Orders Naik Menguat
21 Federal Budget Naik Menguat
22 Federal Reserve Fund Naik Menguat
 Gross Domestic Product Naik Menguat
24 Gross National Product Naik Menguat
25 Housing Start Naik Menguat
26 Industrial Productions Naik Menguat
27 Invisible Tra de Menguat
w ww.ikofx- . Tur
indo co
u n
28 Jobless Claims m Naik Menguat
29 Leading Indicator Naik Menguat
30 Money Supply [M1, M2, M3, M4) Naik Menguat
31 National Association Purchasing Managers [NAPM) Naik Menguat
32 Non Farm Payrolls Naik Menguat
33 Personal Expenditure Naik Menguat
Personal Income Turun Menguat
35 Prime Rate Naik Menguat
36 Product Price Index [PPI) Naik Menguat
37 Public Sector Dept Repavm ent Naik Menguat
38 Retail Sales Turun Menguat
39 Trade Balance Naik Menguat
40 Trade Devised Turun Menguat
41 Trade Weighted Index Turun Menguat
42 Unemployment Rate Turun Menguat
43 Unit Labors Cost Naik Menguat
44 Value Added Tax Naik Menguat
45 Visible Trade Naik Menguat
46 Whole Sale Price Index Whole Sale Order Naik Menguat
 4. Psikologi Trading
www.ikofx-indo.com
• Kesalahan-kesalahan psikologis yang sering dilakukan
seorang trader:
a) Tidak memiliki trading plan. Gagal merencanakan sama halnya
dengan merencanakan kegagalan. Misalnya untuk menentukan
momentum, pullback dan entry. Berapa kita harus take profit
serta berapa besar maksimal kita menanggung resiko kerugian
salah satu perencanaan disamping kita menentukan entry sell
atau buy.
b) Harapan yang terlalu tinggi.Seringkali fakta berbalik sebelum
harapan kita tercapai, bisa jadi karena keinginan yang terlalu
tinggi atau target profit yang terlalu tinggi tidak sesuai fakta
market.
c) Mengambil keputusan tanpa didukung data-data atau bersikap
untung-untungan.Bisnis ini bukanlah judi / gambling/ spekulasi
/ untung-untungan, maka dari itu data dan informasi perlu kita
kumpulkan untuk mengambil sikap.
 www.ikofx-indo.com
d) Keserakahan.Ingin selalu untung, tidak mau rugi, menggunakan
lot terlalu tinggi dari pada equity tanpa memperhatikan margin
adalah salah satu bentuk keserakahan.
e) Tidak memasang stop loss.Akan berakibat fatal jika ini
terus dibiarkan, margin call atau ludesnya dana kita tak kan
tersisa.Rencanakanlah dengan baik trading anda.
f) Overtrade.Berdaganglah sesuai dengan kemampuan dana , waktu
dan psikologis kita.
g) Blame the market, not me. Market adalah fakta yang sedang
berjalan, kita hanya bisa berencana, untuk itu janganlah
melawan fakta.
h) Balas dendam.Kerugian bukan untuk dibalas dengan waktu yang
cepat, butuh kesabaran dan ke konsistenan cara bertrading yang
baik. Ingin segera membalas kerugian sama halnya menggali kubur
sendiri jika sekali kita salah melangkah.
Tidak Lupa Berdo’a , Menerapkan Disiplin dan Sabar Merupakan
Solusi Yang Bijak Untuk Mengendalikan Psikologi Trading Kita.
 5. Pengelolaan Resiko
www.ikofx-indo.com
• Pengelolaan/Manajemen Resiko membantu
Anda untuk mengenali resiko apa saja yang
mungkin dihadapi dan apa saja cara yang
perlu dipersiapkan untuk menghadapinya.
• Dalam dunia finansial, Resiko adalah
ketidakpastian yang bakal terjadi dari setiap
situasi dan keputusan yang kita ambil.
Konsekuensinya dari manajemen resiko tersebut
adalah berkurang sebagian dana kita.
 5.a. Manajemen Resiko
trading/bertransaksi
Resiko yang kita ambil ketika menentukan seberapa besar modal dan
volume transaksi yang dilibatkan dalam setiap keputusan. Resiko
jenis ini sepenuhnya dibawah kontrol kita meliputi antara lain :
www.ikofx-indo.com
Resiko total equity
Manajemen resiko Profesional biasanya menganjurkan resiko total
dibatasi maksimum hanya sampai 20-30%, jika Anda cukup confident,
maka Anda bisa menyesuaikannya.
Resiko per kali masuk posisi
Setelah Anda menentukan batasan resiko equity, barulah manajemen
resiko stoploss dapat ditentukan. Metode untuk menentukan stoploss
beraneka ragam. Tapi sebaiknya manajemen resiko anda harus
melihatnya dari total equity.
• Tabel 1 di bawah memberikan gambaran manajemen resiko, bahwa
semakin banyak resiko yang Anda ambil, semakin sedikit transaksi yang
dapat dieksekusi. Jika Anda ingin menggunakan 1% dari total equity dalam
setiap transaksi, maka Anda memiliki 100 kali kesempatan transaksi. Jika
Anda memilih 5% dari total ekuiti, Anda akan memiliki 20 kesempatan. Hal
ini perlu di pertimbangkan manajemen resikonya agar Anda dapat
menemukan rasio risk reward yang sesuai.

Tabel. 1 Perbandingan resiko per transaksi dan kesempatan

• Dalam tabel tersebut, dapat dilihat bahwa semakin besar presentase
resiko, maka semakin mengecil jumlah kesempatan yang kita miliki.
Banyak pihak, menyarankan manajemen resiko tidak boleh lebih besar
dari 2% total ekuiti per transaksi, sehingga walaupun 25 kali kesalahan
terjadi berurutan, Anda masih memiliki 50% ekuiti untuk dapat
memulihkan kinerja trading.
 5.b. Market risk
www.ikofx-indo.com
• Manajemen resiko ini adalah resiko yang sudah dimiliki
oleh pasar dengan sendirinya, baik sebelum Anda terlibat
didalam maupun sesudah itu. Anda sama sekali tidak dapat
melakukan apa-apa terhadap jenis resiko ini, kecuali
mengenal menganalisa dan mencari cara mengatasinya.
Setiap instrumen trading memiliki keunikan tersendiri, 3
manajemen resiko terpenting yang harus Anda
pertimbangkan adalah:
– Perubahan harga dan volatilitas
– Liquidity risk
– Risiko leverage dan margin
– Overnight risk
 5.c. Asumsi Probabilitas yang perlu
diperhatikan
www.ikofx-indo.com
Dalam menyusun Teori Hukum Probabilitas, ada tiga hal
yang perlu Anda pertimbangkan sebagai bahan dasar
pengelolaan resiko Anda,
– Rasio risk to reward, Adalah manajemen resiko rasio yang
digunakan untuk membandingkan potensi keuntungan
dengan resiko dalam setiap pengambilan keputusan transaksi.
– Rasio win loss , bermaksud mengukur seberapa besar
presentase manajemen resiko kemenangan
berbanding kerugian yang dihasilkan oleh sistem
trading Anda
– Prinsip Pareto, Dalam artian trading, profit yang efektif itu
datang hanya dari sebagian kecil (20%) aktifitas transaksi
Anda.
Contoh Test Probabilitas
www.ikofx-indo.com
 Contoh Money Management
www.ikofx-indo.com
• Stop Loss : 20 pips (Intraday)
• Equtiy / 44 = Money Risk
• Money Risk / 20 = Size/Lot
• Contoh :
440 / 44 = 10
10 / 20 = 0.5Lot
“Dengan Demikian Bisa Dikatakan Bahwa Bila Modal
Yang Kita Miliki 440USD, Kita Hanya Boleh Memakai
Maksimal 0.5Lot Sekali Waktu”
 BUILDING SYSTEM
www.ikofx-indo.com
1. Gaya Trading :Pertama kali yang harus kita
lakukan adalah memahami diri kita sendiri,
untuk mengetahui kita ini tipe trader seperti
apa yang mungkin dipengaruhi juga oleh
faktor waktu, keuangan,psikologis atau yang
lainnya.Type trader tersebut antara lain
seperti scalper, day trader, swing trader, atau
lainnya.
2. Pair atau Apa yang Kita Tradingkan : kita harus
menentukan apa yang akan kita perdagangkan
karena anda tidak mungkin trading pada semua
instrumen finansial.Kita harus memfilter mana
yang paling sesuai dengan gaya trading
kita,apakah itu EURUSD, GOLD atau yang
lainnya. www.ikofx-indo.com
3. Trend : bagian ini memulai langkah analisa
dalam menentukan trend atau kecenderungan
gerakan harga dalam periode waktu yang kita
tentukan.Deteksi trend ini bisa kita gunakan
dengan beberapa indikator yang tersedia
dengan tujuan untuk mendapatkan profit dan
meminimalisasi resiko.
4. Cara Pembukaan Posisi / Entry Rules :
tentukan kapan dan pada saat kondisi seperti
apa kita akan open posisi atau bahkan
menentukan saat mana kita bisa trading atau
tidak. www.ikofx-indo.com
5. Cara Penutupan Posisi / Exit Rules / Close
menentukan untuk keluar market atau close
posisi harus kita lakukan baik kondisi untung
maupun rugi, bisa juga hal ini kita tentukan di
awal order dengan setting target point T/P
dan Stop Loss S/L , tergantung gaya trading
anda.
 www.ikofx-indo.com
6. Manajemen Resiko : disini kita menentukan
aturan untuk mengelola resiko,Antara lain
menetapkan menetapkan jumlah uang yang
akan kita pakai , dan kerugian yang bisa kita
tanggung dan lain sebagainya.
7. Manajemen Uang : Aturan bagaimana cara
membagi uang atau penggunaan lot/size
dalam trading perlu kita buat pada tahap ini
untuk membangun sebuah system trading yg
sesuai dengan gaya trading kita misal dalam
strategi averaging.
8. Konsistensi : setelah kita buat semua aturan
diatas , kita harus konsisten dengan
menerapkannya secara disiplin, catat aturan
aturan diatas dan tempel disamping monitor
kita bila perlu atau cara apa saja yang membuat
kita selalu teringat untuk mentaatinya.
www.ikofx-indo.com
9. Uji Sistem Trading : pengujian system sangat
perlu untuk menumbuhkan percaya diri kita
maupun kemampuan system yang kita
buat.Bila hasil uji coba sudah memuaskan bisa
kita gunakan dalam real trading, bila belum
bisa kita modifikasi maupun kita rubah system
kita.
10. Real Trading : tentunya psikologis kita akan berbeda saat
real trading dengan trial dengan memakai demo account,
untuk itu kita harus lebih percaya diri dan menguasai
psikologis kita dengan lebih stabil/konsisten.Ada juga
para trader untuk mengatasi ketidakstabilan emosi kita
diakali dengan mengimplementasikan system trading
yang telah kita buat dengan menggunakan sebuah
software untuk trading, yang kebanyakan orang
dinamakan dengan robot atau automatic trading.
www.ikofx-indo.com
PERLU KITA INGAT BEBERAPA PENENTU
KEBERHASILAN ANTARA LAIN :
40% PSIKOLOGI
40% MANAGEMENT (RESIKO & KEUANGAN)
20% METODE (TEKNIKAL & FUNDAMENTAL)