Moon Company sedang memutuskan apakah akan mengakuisisi Bloomingdale.

Neraca berikut memberikan informas

Informasi perkiraan nilai pasar juga diberikan berdasarkan penilaian Moon Company.

Bloomingdale Bloomingdale
Book Values Market Values

Current Assets 450,000 450,000

Property, Plant & Equipment (net) 1,140,000 1,300,000
Total Assets 1,590,000 1,750,000

Total Liabilities 700,000 700,000

Common Stock, $10 par value 280,000
Retained Earnings 610,000
Total Liabilities and Equities 1,590,000

Moon Company mengharapkan bahwa Bloomingdale akan menghasilkan sekitar 290.000 per tahun
dalam laba bersih selama lima tahun ke depan. Penghasilan ini lebih tinggi 14% dibandingkan dengan
laba tahunan atas aset berwujud industri.

A. Hitung estimasi goodwill berdasarkan informasi di atas yang mungkin akan dibayar oleh Moon Company (
Di bawah ini adalah informasi asumsi tambahan yang dapat digunakan:
1 Moon bersedia membayar kelebihan penghasilan (excess earnings) untuk jangka waktu yang diharap
2 Moon bersedia membayar kelebihan pendapatan (excess earnings) untuk jangka waktu yang diharapk
yang harus dikapitalisasi pada tingkat pengembalian normal industri
3 Excess earnings diperkirakan akan berlangsung tanpa batas, tetapi Moon menuntut tingkat pengemba
karena risiko yang terlibat
B. Tentukan jumlah goodwill untuk dicatat pada buku jika Moon membayar $ 1.300.000 tunai dan memperhit

Jawab :

A. Penghasilan yang diharapkan Bloomingdale berdasarkan atas aset berwujud industri adalah sebesar :
= 1,750,000 x 14%
= 245,000

Laba yang diharapkan 290,000

Penghasilan berdasarkan aset berwujud (245,000)
Excess earnings 45,000

1. Goodwill berdasarkan kelebihan penghasilan (excess earnings) untuk jangka waktu 4 tahun (tidak di
Goodwill = 45,000 x 4 tahun
= 180,000

2. Goodwill berdasarkan kelebihan pendapatan (excess earnings) untuk jangka waktu 4 tahun,
 yang harus dikapitalisasi pada tingkat pengembalian normal industri, maka :
Total aset bersih ` 1,750,000
pengembalian untuk aset tetap bersih
(1.750.000 - 700.000) 1,050,000
kelebihan pendapatan (excess earning) 700,000
700,000 x 4 tahun 2,800,000

3. Goodwill berdasarkan kelebihan pendapatan (Excess earnings) untuk tingkat pengembalian yang leb
= 700,000
20%

= 3,500,000

B. Tentukan jumlah goodwill untuk dicatat pada buku jika Moon membayar $ 1.300.000 tunai dan mem

Goodwill = Harga beli perusahaan target - (Nilai pasar wajar aset - Nilai pasar wajar dari kew
= 1,300,000 - ( 1,750,000 - 700,000
= 1,300,000 - 1,050,000
= 250,000
ikut memberikan informasi tentang nilai buku untuk Bloomingdale.

kan dengan

yar oleh Moon Company (termasuk dalam harga pembeliannya).

angka waktu yang diharapkan yaitu 4 tahun (tidak didiskon).

angka waktu yang diharapkan yaitu 4 tahun,

menuntut tingkat pengembalian yang lebih tinggi sebesar 20%

0.000 tunai dan memperhitungkan kewajiban Bloomington!

stri adalah sebesar :

ka waktu 4 tahun (tidak didiskon), maka :

ka waktu 4 tahun,
kat pengembalian yang lebih tinggi sebesar 20%.

$ 1.300.000 tunai dan memperhitungkan kewajiban Bloomington!

Nilai pasar wajar dari kewajiban)

)