44

BAB 3

ANALISA TREND
Analisa trend ini bertujuan untuk mengetahui tendensi atau kecenderungan
keadaan keuangan suatu perusahaan di masa yang akan datang baik
kecenderungan naik, turun, maupun tetap. Teknik analisa ini biasanya
dipergunakan untuk menganalisa laporan keuangan yang meliputi minimal 3
periode atau lebih. Analisa ini dimaksudkan untuk mengetahui perkembangan
perusahaan melalui rentang perjalanan waktu yang sudah lalu dan memproyeksi
situasi masa itu ke masa yang berikutnya. Berdasarkan dat ahistoris itu, dicoba
melihat kecenderungan yang mungkin akan muncul di masa yang akan datang.

Analisa trend ini bermanfaat untuk menilai situasi “trend” perusahaan yang telah
lalu serta dapat memprediksi “trend” perusahaan di masa yang akan datang
berdasarkan garis trend yang sudah terjadi itu.

Untuk melakukan analisa trend series berindeks (untuk hal-hal tertentu bisa
dipakai dalam teknis trend) ini maka dapat melakukannnya melalui :

1. Metode statistik dengan cara menghitung garis trend dari laporan

keuangan beberapa periode.
2. Menggunakan angka indeks

Dalam bab ini kita menggunakan metode angka indeks. Langkah-langkah untuk
melakukan analisa trend berindeks ini adalah sebagai berikut :

1. Menentukan tahun dasar. Tahun dasar ini ditentukan dengan melihat arti
suatu tahun bisa tahun pendirian, tahun perubahan, atau reorganisasi, dan
tahun bersejarah lainnya. Pos-pos laporan keuangan tahun dasar dicatat
sebagai indeks 100.
2. Menghitung angka indeks tahun-tahun lainnya dengan menggunakan
angka pos laporan keuangan tahun dasar sebagai penyebut.
3. Memprediksi kecenderungan yang mungkin bakal terjadi berdasarkan arah
dan kecenderungan historis pos laporan keuangan yang dianalisa.
4. Mengambil keputusan mengenai hal-hal yang harus dilakukan untuk
mengantisipasi kecenderungan itu.
 45

KASUS 4
(Analisa TREND Laporan Posisi Keuangan)
 46

PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK

DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NAIK/
INDEKS INDEKS TREND
2012 2011 TURUN KET
2011 2012 2013
(RP)

ASET LANCAR              
Kas dan setara
180,967 88,338 92,629 Kenaikan 100 205 310
kas
           
Piutang usaha: -
  397 (397) Penurunan 100 -
- Pihak berelasi (100)
- Pihak ketiga,
           
setelah dikurangi -
provisi penurunan
           
nilai -
piutang usaha 187,619 279,948 (92,329) Penurunan 100 67 34

           
Piutang lain-lain: -
- Pihak berelasi 857   857 Kenaikan  
- Pihak ketiga 14,312   14,312 Kenaikan 100
Persediaan 3,696,175 3,553,159 143,016 Kenaikan 100 104 108
Pajak dibayar
           
dimuka: -
- Pajak
penghasilan 200,440 98,690 101,750 Kenaikan 100 203 306
badan
- Pajak lainnya 122,950 194,953 (72,003) Penurunan 100 63 26
Beban dibayar
58,021 53,688 4,333 Kenaikan 100 108 116
dimuka
Uang muka 10,854 18,095 (7,241) Penurunan 100 60 20
 47

NAIK/
INDEKS INDEKS TREND
2012 2011 TURUN KET
2011 2012 2013
(RP)
JUMLAH ASET
4,472,195 4,287,268 184,927 Kenaikan 100 104 109
LANCAR
ASET TIDAK
LANCAR     -        
Uang muka
pembelian aset 28,395 28,395 Kenaikan 0 28,395
tetap
Beban dibayar
14,431 14,592 (161) Penurunan 100 99 98
dimuka
Aset pajak
201,450 63,171 138,279 Kenaikan 100 319 538
tangguhan
Aset tetap,
setelah dikurangi
akumulasi
2,191,488 1,921,194 270,294 Kenaikan 100 114 128
penyusutan dan
provisi penurunan
nilai sebesar
Aset yang dimiliki
21,792 Penurunan 100 3 (94)
untuk dijual
Goodwill 19,871 19,871 - - 100 -
Aset lain-lain 7,771 6,069 1,702 Kenaikan 100 128 156

JUMLAH ASET
2,463,406 2,046,689 417,409 Kenaikan 100 120 141
TIDAK LANCAR

JUMLAH ASET 6,935,601 6,333,957 602,336 Kenaikan 100 110 119

 48

LATIHAN 4
(Analisa TREND Laporan Posisi Keuangan)
 49

PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK

DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011
(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NAIK/
INDEKS INDEKS TREND
2013 2012 TURUN KET
2012 2013 2014
(RP)
ASET LANCAR        
Kas dan setara kas 342,949 180,967 161,982 Kenaikan 100
190 279
Piutang usaha: -        
- Pihak berelasi        
- Pihak ketiga,
271,884 271,884        
setelah dikurangi
provisi penurunan
-        
nilai
piutang usaha 187,619 (187,619) Penurunan 100
- (100)
Piutang lain-lain: -        
2,496 857 1,639 Kenaikan 100
- Pihak berelasi 291 482
12,088 14312 (2,224) Penurunan 100
- Pihak ketiga 84 69
4,426,876 3,696,175 730,701 Kenaikan 100
Persediaan 120 140
Pajak dibayar
-        
dimuka:
- Pajak penghasilan
259,113 200,440 58,673 Kenaikan 100
badan 129 159
157,634 122,950 34,684 Kenaikan 100
- Pajak lainnya 128 156
Beban dibayar
60,222 58,021 2,201 Kenaikan 100
dimuka 104 108
Uang muka 1,903 10,854 (
Penurunan 100
8,951) 18 (65)
JUMLAH ASET 4,472,19 1,06
5,535,165 Kenaikan 100
LANCAR 5 2,970 124 148
ASET TIDAK LANCAR -
UM pembelian aset
114,835 28395 86,440 Kenaikan 100 404 709
Tetap
2013 2012 NAIK/ KET INDEKS INDEKS TREND
 50

TURUN
2012 2013 2014
(RP)
Beban dibayar
dimuka 17,174 23,794 14,431 9,363 Kenaikan 100 165 230
14,431
Aset pajak
tangguhan 395,344 537,624 201,450 336,174 Kenaikan 100 267 434
12d 201,450
Aset tetap, setelah
dikurangi akumulasi
penyusutan dan 2,992,509 2,191,488 801,021 Kenaikan 100 137 173
provisi penurunan
nilai sebesar
Aset yang dimiliki
(692) Penurunan 100 - (100)
untuk dijual
Goodwill 19,871 19,871 - - 100 - 100
Aset lain-lain 8,218 7,771 447 Kenaikan 100 106 112
JUMLAH ASET 2,463,40
3,696,851 1,232,753 Kenaikan 100 150 200
TIDAK LANCAR 6
6,935,60
JUMLAH ASET 9,232,016 2,295,723 Kenaikan 100 133 166
1
 51

KASUS 5
(ANALISA TREND LAPORAN POSISI KEUANGAN-
PASIVA)
 52

PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK

DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011
(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NAIK/
INDEK INDEKS TREND
2012 2011 TURUN KET
S 2011 2012 2013
(RP)

LIABILITAS
JANGKA PENDEK              
Pinjaman bank
100
jangka pendek 1,237,373 877,713 359,660 Kenaikan 141 182
Utang usaha:              

- Pihak berelasi 7,702 43,724 (36,022) 100

Penurunan 18 (65)
- Pihak ketiga 208,732 142,143 66,589 100
Kenaikan 147 194
Utang cukai 745,510 881,782 (136,272) 100
Penurunan 85 69
Utang lain-lain:        
- Pihak berelasi 34,318 34,318 Kenaikan 100    

- Pihak ketiga 16,612 4,276 12,336 100

Kenaikan 388 677
Akrual 351,118 340,836 10,282 100
Kenaikan 103 106
Provisi jangka
5,022 9,581 (4,559) 100
pendek Penurunan 52 5
Liabilitas imbalan
kerja jangka 73,879 89,094 (15,215) 100
83 66
pendek Penurunan
Liabilitas
pembayaran 12,942 12,942 - 100
100 100
berbasis saham Kenaikan
Utang pajak:        
- Pajak
penghasilan 12,422 52,852 (40,430) 100
24 (53)
badan Penurunan
16,768 25,376 (8,608) 100
- Pajak lainnya Penurunan 66 32
Utang obligasi 1,348,825 (1,348,825) Penurunan 100    
 53

Jumlah liabilitas 3,829,14

2,722,398 (1,106,746) Penurunan 100 71 42
jangka pendek 4
LIABILITAS
JANGKA -
PANJANG
Pinjaman bank
1,998,420 1,998,420 Kenaikan 100
jangka panjang
Liabilitas pajak
24,602 (24,602) Penurunan 100
tangguhan
Liabilitas imbalan
290,850 232,927 57,923 Kenaikan 100 125 150
pasca kerja
Jumlah liabilitas
2,289,270 257,529 2,031,741 Kenaikan 100 889 1,678
jangka panjang
EKUITAS
Modal saham:
- Modal
ditempatkan dan
disetor penuh 362,000 362,000 - Kenaikan 100 100 100
7.240.005.000
saham
Tambahan modal
254,928 254,928 - Kenaikan 100 100 100
disetor
Saldo laba:
Retained -
earnings:
- Dicadangkan 4,000 4,000 Kenaikan 100 4,000 4,000
- Belum
1,303,005 1,630,356 (327,351) Penurunan 100 80 60
dicadangkan
2,247,28
1,923,933 (323,351) Penurunan 100 86 71
Jumlah ekuitas 4
JUMLAH
6,333,95
LIABILITAS DAN 6,935,601 601,644 Kenaikan 100 109 119
7
EKUITAS
 54

LATIHAN 5
(ANALISA TREND LAPORAN POSISI KEUANGAN-
PASIVA)

PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK

 55

DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011
(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)jutaan
Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NAIK/
INDEKS INDEKS TREND
2013 2012 TURUN
2012 2013 2014
(RP)
LIABILITAS
       
JANGKA PENDEK    
Pinjaman bank
2,456,748 1,237,373 100 199 297
jangka pendek 1,219,375
Utang usaha:        

- Pihak berelasi 14,371 7,702 100 187 273

6,669
- Pihak ketiga 338,839 208,732 100 162 225
130,107
Utang cukai 1,048,739 745,510 100 141 181
303,229
Utang lain-lain:        

- Pihak berelasi 7,919 34,318 100 -26399 -26399

(26,399)
- Pihak ketiga 23,974 16,612 100 144 189
7,362
Akrual 574,583 351,118 100 164 227
223,465
Provisi jangka
47,503 5,022 100 946 1792
pendek 42,481
Liabilitas
imbalan kerja 130,756 73,879 100 177 254
56,877
jangka pendek
Liabilitas
pembayaran 12,942 100 0 -100
(12,942)
berbasis saham
Utang pajak:        
- Pajak penghsln
30,667 12,422 100 247 394
badan 18,245
- Pajak lainnya 21,888 16,768 100 131 161
5,120
 56

Utang obligasi   #DIV/0! #DIV/0!

-
Jumlah liabilitas
4,695,987 2,722,398 100 172 245
jangka pendek 1,973,589
LIABILITAS
JANGKA      
-
PANJANG
Pinjaman bank
3,300,000 1,998,420 100 1301580 1301580
jangka panjang 1,301,580
Liabilitas pajak
     
tangguhan -
Liabilitas
imbalan pasca 354,164 290,850 100 122 144
63,314
kerja
Jumlah liabilitas
3,654,164 2,289,270 100 160 219
jangka panjang 1,364,894
EKUITAS        

Modal saham:        
- Modal
ditempatkan dan
disetor penuh 362,000 362,000 100 100 100
-
7.240.005.000
saham
Tambahan
254,928 254,928 100 100 100
modal disetor -
Saldo laba:
Retained      
-
earnings:    
- Dicadangkan 4,000 4000 100 0 0
-
- Belum
260,937 1,303,005 100 20 -60
dicadangkan (1,042,068)
Jumlah ekuitas 881,865 1,923,933 100 46 -8
(1,042,068)
JUMLAH
LIABILITAS DAN 9,232,016 6,935,601 100 133 166
2,296,415
EKUITAS
 57

Penjelasan Analisis
 58

Penjelasan Analisis
 59

KASUS 6
(ANALISA TREND LABA RUGI)
 60

PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK

 61

DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31
DESEMBER 2012 DAN 2011
(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NAIK/ INDEK INDEK TREND

2012 2011
TURUN (RP) S 2011 S 2012 2013
10,070,17
Pendapatan bersih 9,850,010 (220,165.00) 100 98 96
5
Beban pokok penjualan 8,180,101 7,756,010 (424,091.00) 100 105 111
1,669,90 (644,256.00
Laba bruto 2,314,165 100 72 44
9 )
(Beban)/penghasilan
operasi
Beban penjualan 1,383,757 1,076,774 (306,983.00) 100 129 157
Beban umum dan
537,242 585,694 48,452.00 100 92 83
administrasi
Beban operasi lainnya 21,063 47,938 26,875.00 100 44 12
Penghasilan operasi
7,862 10,291 (2,429.00) 100 76 53
lainnya
Keuntungan lainnya,
62,664 19,518 43,146.00 100 321 542
bersih
(Rugi)/laba usaha 201,627 633,568 (835,195.00) 100 32 164
Beban keuangan 227,848 160,183 (67,665.00) 100 142 184
Penghasilan keuangan 1,106 11,852 (10,746.00) 100 9 81
(Rugi)/laba sebelum
-428,369 485,237 (913,606.00) 100 88 277
pajak penghasilan
Manfaat/(beban) pajak
105,018 -179,240 84,258.00 100 59 217
penghasilan
(Rugi)/laba tahun
-323,351 305,997 (629,348.00) 100 106 311
berjalan
Pendapatan
0 0      
komprehensif lainnya - -
Total
(kerugian)/pendapatan
-323,351 305,997 (629,348.00) 100 106 311
komprehensif tahun
berjalan
(Rugi)/laba yang dapat
di distribusikan ke -323,351 305,997 (629,348.00) 100 106 311
pemilik entitas induk
 62

(Rugi)/laba bersih per

saham- dasar dan -44.66 42.26 (86.92) 100 106 311
dilusian (rupiah penuh)
 63

LATIHAN 6
(ANALISA TREND LAPORAN LABA RUGI)
 64

PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK

 65

DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31
DESEMBER 2012 DAN 2011
(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NAIK/ TURUN INDEKS INDEKS TREND

2013 2012
(RP) 2012 2013 2014

Pendapatan bersih 12,273,615 9,850,010 100 125 149

2,423,605.00
Beban pokok
10,492,258 8,180,101 100 128 157
penjualan (2,312,157.00)
Laba bruto 1,781,357 1,669,909 100 107 113
111,448.00
(Beban)/penghasilan
           
operasi
Beban penjualan 2,118,062 1,383,757 100 153 206
(734,305.00)
Beban umum dan
626,755 537,242 100 117 133
administrasi (89,513.00)

Beban operasi lainnya 59,965 21,063 100 285 469

(38,902.00)
Penghasilan operasi
7,068 7,862 100 90 80
lainnya (794.00)
Keuntungan lainnya,
14,791 62,664 100 24 -53
bersih (47,873.00)
(Rugi)/laba usaha -1,001,566 -201,627 100 497 893
(799,939.00)
Beban keuangan 314,393 227,848 100 138 176
(86,545.00)
Penghasilan keuangan 1,009 1,106 100 91 82
(97.00)
(Rugi)/laba sebelum
-1,314,950 -428,369 100 307 514
pajak penghasilan (886,581.00)
Manfaat/(beban) pajak
272,882 105,018 100 260 420
penghasilan 167,864.00

(Rugi)/laba tahun -1,042,068 -323,351 100 322 545

(718,717.00)
2013 2012 NAIK/ TURUN INDEKS INDEKS TREND
 66

(RP) 2012 2013 2014

Pendapatan
komprehensif lainnya - 0 0      
-
-
Total
(kerugian)/pendapata
-1,042,068 -323,351 100 322 545
n komprehensif tahun (718,717.00)
berjalan
(Rugi)/laba yang dapat
di distribusikan ke -1,042,068 -323,351 100 322 545
(718,717.00)
pemilik entitas induk
(Rugi)/laba bersih per
saham- dasar dan
-143.93 -44.66 100 322 545
dilusian (rupiah (99.27)
penuh)

Penjelasan Analisis
 67

Penjelasan Analisis
 68

Penjelasan Analisis
69