Nama : Erlen Yuharnis

Mini Case : CASH FLOWS AT WARF COMPUTERS, INC.

Jawaban
Angus telah meminta Anda untuk menyiapkan laporan keuangan arus kas dan laporan
akuntansi arus kas.
Arus kas operasi pada perusahaan (dalam ribuan dollar) yaitu
Arus kas operasi = EBIT + Depreciation - Current taxes
= $ 1.332 + $ 159 - $ 386
= $ 1.105

Untuk menghitung arus kas dari aset, diperlukan mengetahui capital spending dan change in
net working capital.
Capital spending
Ending net fixed assets $ 2.280
Beginning net fixed assets (-) $ 1.792
Depreciation (+) $ 159
Net capital spending $ 647

Change in Net Working Capital

Ending net working capital $ 728
Beginning in net working capital (-) $ 586
Change in net working capital $ 142

Sehingga Arus kas dari aset

Arus kas operasi $ 1.105
Net capital spending (-) $ 647
Change in net working capital (-) $ 142
Arus kas dari aset $ 316

Arus kas ke Kreditur

Interest paid $ 95
Net new borrowing (-) $ 20
Arus kas ke Kreditur $ 75

Arus kas ke pemegang saham

Dividends paid $ 212
Net new equity raised (-) $ -29
Arus kas ke pemegang saham $ 241
Berikut Laporan Arus Kas Akuntansi untuk tahun ini
Warf Computers, Inc.
Statement of Cash Flows
Per 31 December 2010
Cash Flow from Operations
Net income $742
Depreciation $159
Deferred taxes $109
Changes in assets and liabilities
Accounts receivable $ -31
Inventories $ 14
Accounts payable $ 17
Accrued expenses $ -99
Other $ -9
Total cash flow from operations $902

Cash Flow from Investing Activities

Acquisition of fixed assets $ -786
Sale of fixed assets $ 139
Total cash flow from investing activities $ -547

Cash Flow from Financing activities

Retirement of debt $ -98
Proceeds of long-term debt $ 118
Notes payable $ 5
Dividends $ -212
Repurchase of stock $ -40
Proceeds from new stock issues $ 11
Total cash flow from financing activities $ -216
Change in cash (on balance sheet) $ 39

Dia juga meminta Anda untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan berikut:

1. Bagaimana Anda menggambarkan arus kas Warf Computers?
Warf Computers’ memiliki pendapatan positif dalam arti akuntansi (NI > 0) dan memiliki
arus kas positif dari operasi dan arus kas positif dari aset. Warf Computers’ menginvestasikan
$142 dalam modal kerja bersih baru dan $647 dalam aset tetap baru. Warf Computers’ dapat
mengembalikan $241 kepada pemegang sahamnya dan $75 kepada kreditur.

2. Laporan arus kas manakah yang lebih tepat menggambarkan arus kas di perusahaan?
Arus kas keuangan memberikan gambaran yang lebih akurat tentang perusahaan karena
secara akurat mencerminkan arus kas bunga sebagai keputusan pendanaan daripada
keputusan operasi.
3. Berdasarkan jawaban Anda sebelumnya, komentari rencana ekspansi Nick.
Rencana ekspansi sepertinya merupakan ide yang bagus. Warf Computers’ dapat
mengembalikan sejumlah besar uang tunai kepada pemegang sahamnya selama tahun
tersebut, tetapi penggunaan yang lebih baik dari arus kas ini mungkin adalah
mempertahankannya untuk ekspansi.