Anggun Cahyaningsih (042111535037)

TM 7

Audit of the Acquisition and Payment Cycle (2)

Design tests of control for the acquisition and payment cycle.

DESIGN TESTS OF CONTROLS

Dalam audit yang khas, akun yang paling memakan waktu untuk memverifikasi dengan tes
rincian saldo adalah piutang; inventaris; perumahan, tanaman dan peralatan; akun hutang; dan
akun pengeluaran. Dari lima ini, semua kecuali piutang secara langsung terkait dengan siklus
akuisisi dan pembayaran. Waktu audit yang disimpan dapat menjadi signifikan jika auditor
dapat mengurangi tes detail dengan menggunakan tes kontrol untuk memverifikasi efektivitas
kontrol internal untuk akuisisi dan pencairan tunai.

Tes kontrol untuk akuisisi dan siklus pembayaran dibagi menjadi dua bidang luas: tes akuisisi
dan tes pembayaran. Tes akuisisi menyangkut empat dari lima fungsi yang dibahas
sebelumnya dalam bab ini: memproses pesanan pembelian, perubahan file master vendor,
menerima barang dan jasa, dan mengakui kewajiban tersebut. Tes pembayaran menyangkut
fungsi kelima, pemrosesan dan mencatat pencairan tunai.

Lima tujuan audit transaksi (yang didasarkan pada masing -masing pernyataan) digunakan
sebagai kerangka referensi untuk merancang tes kontrol untuk akuisisi dan transaksi
pencairan tunai. Untuk setiap tujuan audit, auditor harus melewati

Proses logis yang sama yang telah dibahas dalam bab -bab sebelumnya. Pertama, auditor
harus memahami kontrol umum yang berlaku untuk siklus dan kontrol internal siklus untuk
menentukan kontrol mana yang ada dan menilai efektivitas desainnya.

Kemudian, penilaian awal risiko kontrol dan risiko salah saji material dibuat untuk setiap
pernyataan. Auditor harus memutuskan kontrol mana yang akan diuji untuk memenuhi
penilaian awal risiko kontrol. Setelah auditor mengembangkan prosedur audit untuk setiap
pernyataan, prosedur dapat digabungkan menjadi program audit yang bisa dilakukan secara
efisien. Empat dari tujuan audit untuk akuisisi layak mendapat perhatian khusus, dan diskusi
tentang masing -masing tujuan ini mengikuti:

• Akuisisi yang direkam adalah untuk barang dan jasa yang diterima, konsisten dengan
kepentingan terbaik klien (kejadian). Jika auditor puas bahwa kontrol cukup untuk tujuan ini,
tes substantif untuk transaksi yang tidak tepat dan tidak ada dapat sangat dikurangi. Dalam
beberapa kasus, transaksi yang tidak tepat bisa diidentifikasi dengan mudah, seperti akuisisi
barang -barang pribadi yang tidak sah oleh karyawan atau penggelapan uang tunai yang
sebenarnya dengan merekam pembelian rangkap dalam jurnal pembelian. Yang lain lebih
sulit untuk dievaluasi, seperti pembayaran keanggotaan petugas di klub negara, liburan yang
dibayar biaya ke luar negeri

Negara -negara untuk Anggota Manajemen dan Keluarga mereka, dan Manajemen
Menyetujui Pembayaran Ilegal kepada Pejabat Negara Asing. Jika kontrol atas transaksi yang
tidak tepat dan tidak ada tidak memadai, pemeriksaan ekstensif Dokumentasi pendukung
diperlukan.

• Akuisisi yang ada dicatat (kelengkapan). Kegagalan untuk mencatat akuisisi barang dan jasa
yang diterima secara langsung mempengaruhi saldo yang dibayarkan dan dapat
mengakibatkan berlebihan laba bersih dan ekuitas pemilik. Karena Ini, auditor biasanya
sangat peduli dengan tujuan kelengkapan.

• Akuisisi dicatat secara akurat (akurasi). Kontrol atas akuisisi yang termasuk dalam catatan
abadi biasanya diuji sebagai bagian dari tes kontrol untuk akuisisi, dan kontrol atas tujuan ini
memainkan peran kunci dalam audit. Dimasukkannya kuantitas dan biaya unit dalam catatan
abadi inventaris memungkinkan pengurangan dalam pengujian jumlah fisik dan biaya unit
inventaris jika kontrol beroperasi secara efektif. Sebagai contoh lain, jika auditor telah
menemukan bahwa kontrol atas keakuratan properti, pabrik, dan peralatannya baik, dapat
diterima untuk menguji lebih sedikit akuisisi periode saat ini.

• Akuisisi diklasifikasikan dengan benar (klasifikasi). Karena melakukan tes dokumentasi

properti periode saat ini, perolehan pabrik, dan peralatan dan akun pengeluaran untuk akurasi
adalah prosedur audit yang relatif memakan waktu, jika ketergantungan pada kontrol
dimungkinkan, penghematan dalam waktu audit dapat menjadi signifikan.
Design substantive tests, including audit data analytics, for accounts payable, related
accounts, and related-party transactions.

Substantive Test of Details for Accounts Payable and Accrued Liabilities

Tujuan keseluruhan dalam audit utang usaha adalah untuk menentukan apakah saldo
utang usaha dinyatakan secara wajar dan diungkapkan dengan benar. Prosedur audit yang
sebenarnya akan sangat bervariasi tergantung pada sifat entitas, materialitas utang usaha, sifat
dan efektivitas pengendalian internal, dan risiko bawaan. Saat meninjau pengujian substantif
atas rincian utang usaha dibandingkan dengan piutang usaha, maka perlu mencatat bahwa
penekanannya adalah pada kewajiban yang lebih rendah atau dihilangkan, sedangkan untuk
piutang usaha yang lebih ditekankan adalah pernyataan yang berlebihan. Perbedaan
penekanan dalam mengaudit aset dan kewajiban didasarkan pada asumsi bahwa manajemen
termotivasi untuk melebih-lebihkan laba bersih. Ini berarti bahwa ketika mengaudit
kewajiban, auditor terutama mencari pernyataan yang lebih rendah, yang biasanya memiliki
efek mengecilkan kewajiban dan melebih-lebihkan pendapatan.
Audit Data Analytics for Tests of Details for Accounts Payable
ADA sangat berguna dalam mengidentifikasi tindakan transaksi berisiko tinggi. Jika
auditor telah melakukan pengujian pengendalian dan menyimpulkan ada pengendalian yang
kuat mengenai kecocokan tiga arah dokumen pembelian (pesanan pembelian, laporan
penerimaan, dan faktur vendor), maka auditor dapat mengembangkan ADA yang
mengidentifikasi transaksi yang mungkin lebih tidak biasa atau di luar norma. ADA dapat
efektif dalam mengidentifikasi potensi penipuan. Tes sederhana yang mencari duplikat dalam
file master vendor atau tes yang diringkas oleh vendor dan pengguna untuk menemukan
kasus di mana semua pembayaran ke vendor diproses oleh satu pengguna, keduanya bisa
efektif dalam mengidentifikasi vendor fiktif. ADA dapat dirancang untuk menemukan
pembayaran duplikat. ADA dapat dirancang untuk mencari kombinasi duplikat yang terkait
dengan rincian faktur (misalnya, nomor faktur, nama vendor, tanggal, jumlah).
Payables and Accrued Liabilities: Completeness Assertion
Penekanan dalam akun kewajiban adalah pada pernyataan yang lebih rendah.
Pengujian untuk mengungkap utang usaha yang tidak tercatat, sering disebut sebagai
"pencarian utang usaha yang tidak tercatat," adalah penting. Luasnya pengujian sangat
bergantung pada penilaian risiko pengendalian dan materialitas dari saldo potensial dalam
akun. Kami secara singkat membahas beberapa prosedur audit yang khas dan tujuannya:

● Periksa dokumentasi yang mendasari untuk pengeluaran kas berikutnya. Tujuan dari
prosedur audit ini adalah untuk mengungkap pembayaran yang dilakukan pada
periode akuntansi berikutnya yang mewakili kewajiban pada tanggal neraca.
● Periksa dokumentasi yang mendasari untuk tagihan yang tidak dibayar beberapa
minggu setelah akhir tahun. Prosedur ini dilakukan dengan cara yang sama seperti
yang sebelumnya dan melayani tujuan yang sama.
● Menelusuri laporan penerimaan yang dikeluarkan sebelum akhir tahun ke faktur
vendor terkait. Semua barang dagangan yang diterima sebelum akhir tahun periode
 akuntansi, yang ditunjukkan dengan penerbitan laporan penerimaan, harus
dimasukkan sebagai hutang dagang.
● Menelusuri laporan vendor yang menunjukkan saldo karena neraca saldo utang usaha.
Jika klien menyimpan file pernyataan vendor, setiap pernyataan yang menunjukkan
saldo terutang dapat ditelusuri ke daftar utang usaha untuk memastikannya
dimasukkan sebagai utang usaha.
● Kirim konfirmasi ke vendor klien. Meskipun penggunaan konfirmasi untuk hutang
usaha kurang umum dibandingkan dengan piutang usaha, ini adalah pengujian umum
untuk vendor yang dihilangkan dari daftar hutang usaha, transaksi yang dihilangkan,
dan saldo akun yang salah saji

Payables and Accrued Liabilities: Cutoff Assertion

Uji pisah batas untuk utang usaha dimaksudkan untuk menentukan apakah transaksi
yang dicatat beberapa hari sebelum dan sesudah tanggal neraca termasuk dalam periode yang
benar. Prosedur audit yang dibahas pada bagian sebelumnya berhubungan langsung dengan
pisah batas untuk akuisisi, tetapi prosedur tersebut menekankan pernyataan yang diremehkan.

Relationship of Cutoff to Physical Observation of Inventory

Dalam menentukan bahwa pisah batas utang usaha benar, pengujian pisah batas harus
dikoordinasikan dengan pengamatan fisik persediaan. Informasi pisah batas untuk pembelian
harus diperoleh selama pengamatan fisik persediaan. Pada saat ini, auditor harus meninjau
prosedur di departemen penerimaan untuk menentukan bahwa semua persediaan yang
diterima telah dihitung, dan auditor harus mencatat dalam kertas kerja nomor laporan
penerimaan persediaan terakhir

Inventory in Transit
Ketika memeriksa faktur vendor hutang usaha, auditor perlu memeriksa metode
pengiriman. Dengan pengiriman tujuan FOB, barang bebas di kapal (FOB) tujuan dan hak
milik berpindah ke pembeli saat diterima untuk inventaris. Oleh karena itu, barang yang
diterima sebelum tanggal neraca harus dimasukkan dalam persediaan dan hutang dagang
pada akhir tahun. Ketika akuisisi berdasarkan asal FOB, hak milik berpindah ke pembeli saat
barang dikirim, sehingga persediaan dan hutang usaha terkait harus dicatat pada periode
berjalan jika pengiriman oleh vendor terjadi sebelum tanggal neraca, terlepas dari apakah
atau barang belum sampai secara fisik.

Test of Details
Berkenaan dengan penilaian asumsi, auditor dapat melakukan beberapa prosedur
substantif untuk menilai kewajaran estimasi, seperti mempertimbangkan hasil tahun-tahun
sebelumnya dan membandingkan estimasi dengan bukti pendukung yang disiapkan oleh para
ahli.

Other Substantive Procedures: Accruals and Provisions

Pada prosedur ini, auditor akan menanyakan kepada manajemen untuk menentukan akrual
mana yang ada, menentukan kebijakan untuk menetapkan akrual, memeriksa dokumentasi
terkait (seperti jurnal penggajian berikutnya untuk upah yang masih harus dibayar, pajak gaji,
dan bonus), menghitung ulang akrual, dan menilai kewajaran asumsi (jika berlaku).

Other Substantive Procedures: Related-Party Transactions

Transaksi pihak terkait dapat mewakili kelas transaksi dan saldo akun yang signifikan untuk
beberapa organisasi. Jika demikian, mereka dapat meningkatkan risiko bawaan untuk siklus
akuisisi dan pembayaran. Auditor juga akan mempertimbangkan pengendalian dan prosedur
yang diterapkan manajemen untuk mengidentifikasi dan mengungkapkan transaksi tersebut.
Secara khusus, jika klien tidak mengungkapkan transaksi pihak berelasi kepada auditor dan
auditor menemukannya, auditor perlu menilai kembali dengan hati-hati mengapa transaksi
tersebut tidak terdeteksi oleh proses reguler klien. Pendekatan umum untuk mengaudit
transaksi pihak berelasi mencakup langkah-langkah berikut:

● Dapatkan daftar pihak berelasi dan kembangkan daftar semua transaksi dengan entitas
tersebut selama tahun berjalan
● Hati-hati memeriksa semua transaksi yang tidak biasa (terutama di sekitar penutupan
periode).
● Menentukan kelayakan pengungkapan.

Test of Details

Jika terdapat risiko signifikan bahwa manajemen tidak menilai atau mengukur transaksi pihak
berelasi dengan tepat, beberapa pengujian detail yang mungkin dilakukan adalah sebagai
berikut:

● Konfirmasi dan diskusikan aspek spesifik dari transaksi dengan perantara seperti:
seperti bank, firma hukum, penjamin
● Konfirmasi tujuan, persyaratan tertentu atau jumlah pihak terkait
● Bandingkan persyaratan transaksi pihak terkait dengan pihak tidak terkait yang identic
transaksi atau persyaratan pasar untuk transaksi serupa.
● Libatkan pakar eksternal untuk menentukan harga pasar.

Explain how the auditor develops an audit approach, including audit data analytics, for
property, plant, and equipment, and amortization expense.

Class of Transactions, Account Balances, and Disclosures

Kelas Transaksi, Saldo Akun, dan Pengungkapan (kadang-kadang disingkat "CAT") mengacu
pada tiga komponen utama laporan keuangan. Komponen-komponen ini memberikan
pandangan komprehensif tentang kinerja dan posisi keuangan perusahaan.
 1. Kelas Transaksi: Komponen ini mencakup semua kegiatan dan peristiwa yang
mengakibatkan perubahan posisi keuangan perusahaan. Ini termasuk transaksi seperti
penjualan, pembelian, investasi, pinjaman, dan pembayaran kembali.
Transaksi-transaksi ini dicatat dalam catatan keuangan perusahaan, yang membentuk
dasar laporan keuangannya.
2. Saldo Akun: Komponen ini mengacu pada saldo akhir dari semua akun dalam catatan
keuangan perusahaan. Akun ini termasuk aset, kewajiban, ekuitas, pendapatan, dan
pengeluaran. Saldo akun memberikan informasi tentang posisi keuangan perusahaan
pada titik waktu tertentu.
3. Pengungkapan: Komponen ini mencakup semua informasi tambahan yang diperlukan
untuk memahami laporan keuangan perusahaan. Pengungkapan dapat mencakup
informasi tentang kebijakan akuntansi, peristiwa atau risiko penting, dan informasi
lain yang dapat memengaruhi posisi atau kinerja keuangan perusahaan.

Bersama-sama, ketiga komponen ini memberikan gambaran lengkap tentang kinerja dan
posisi keuangan perusahaan, memungkinkan investor dan pemangku kepentingan lainnya
untuk membuat keputusan yang tepat tentang prospek masa depan perusahaan.

Identify Inherent Risk Factors and Determine Significant Risks

Mengidentifikasi faktor risiko yang melekat dan menentukan risiko yang signifikan
merupakan langkah penting dalam proses penilaian risiko bagi suatu organisasi.
Langkah-langkah ini membantu mengidentifikasi potensi risiko yang dapat memengaruhi
tujuan dan operasi organisasi.

1. Identifikasi Faktor Risiko Inheren: Faktor risiko inheren adalah kondisi atau peristiwa
yang berpotensi berdampak pada pencapaian tujuan organisasi. Faktor-faktor ini dapat
bersifat internal atau eksternal dan dapat mencakup perubahan kondisi pasar,
kemajuan teknologi, perubahan hukum dan peraturan, atau perubahan dalam
lingkungan operasi organisasi. Proses mengidentifikasi faktor risiko yang melekat
melibatkan analisis operasi dan lingkungan organisasi untuk mengidentifikasi sumber
risiko potensial.
2. Tentukan Risiko Signifikan: Setelah faktor risiko yang melekat telah diidentifikasi,
langkah selanjutnya adalah menentukan risiko mana yang signifikan dan memerlukan
perhatian lebih lanjut. Risiko signifikan adalah risiko yang dapat berdampak material
pada pencapaian tujuan organisasi. Proses penentuan risiko yang signifikan
melibatkan penilaian kemungkinan dan dampak potensial dari setiap risiko, dan
memprioritaskannya berdasarkan tingkat kepentingannya.

Dengan mengidentifikasi faktor risiko yang melekat dan menentukan risiko yang signifikan,
organisasi dapat mengembangkan strategi untuk mengelola dan mengurangi risiko ini,
memastikan bahwa mereka dapat mencapai tujuan mereka dan beroperasi secara efektif
dalam lingkungan yang berubah. Ini adalah komponen penting dari manajemen risiko yang
efektif dan membantu organisasi untuk meminimalkan dampak risiko potensial pada operasi
dan kinerja mereka.
Key Controls and Assessing Control Risk

Kontrol utama dan penilaian risiko pengendalian adalah konsep penting dalam konteks
pengendalian internal dan manajemen risiko dalam suatu organisasi.

1. Kontrol Kunci: Kontrol kunci adalah kontrol internal yang sangat penting untuk
pencapaian tujuan organisasi. Kontrol ini dirancang untuk memastikan bahwa proses
dan kegiatan organisasi beroperasi secara efektif dan efisien, dan bahwa risiko
dikelola dengan tepat. Kontrol kunci dapat bersifat preventif, detektif, atau korektif,
dan mungkin otomatis atau manual.
2. Menilai Risiko Pengendalian: Menilai risiko pengendalian melibatkan evaluasi
efektivitas pengendalian internal organisasi dalam mengelola risiko yang dihadapinya.
Proses penilaian risiko pengendalian melibatkan evaluasi desain dan operasi kontrol
utama, dan menentukan tingkat risiko yang terkait dengan setiap kontrol. Penilaian ini
membantu organisasi untuk mengidentifikasi kesenjangan atau kelemahan dalam
sistem pengendalian internal mereka, dan untuk mengembangkan strategi untuk
mengatasi masalah ini.

Penilaian risiko pengendalian merupakan langkah penting dalam proses manajemen risiko,
karena memungkinkan organisasi untuk mengidentifikasi dan mengatasi kelemahan dalam
sistem pengendalian internal mereka sebelum menghasilkan masalah yang signifikan. Dengan
mengevaluasi efektivitas kontrol utama dan menilai risiko kontrol, organisasi dapat
memastikan bahwa mereka beroperasi secara efektif dan efisien, dan bahwa mereka dapat
mencapai tujuan mereka sambil mengelola risiko yang mereka hadapi.

Substantive Analytical Procedures

Prosedur Analisis Substantif (SAP) adalah prosedur audit yang digunakan oleh
auditor untuk mendapatkan pemahaman tentang data keuangan suatu organisasi dan untuk
mengidentifikasi potensi salah saji atau penyimpangan pelaporan keuangan. SAPs digunakan
untuk melakukan tes substantif pada informasi keuangan dan digunakan sebagai dasar untuk
membentuk opini tentang kewajaran laporan keuangan.

SAPs adalah prosedur analitik yang menggunakan analisis data keuangan untuk
mendeteksi fluktuasi atau pola yang signifikan dalam data. Prosedur ini melibatkan
perbandingan data keuangan periode saat ini dengan data keuangan periode sebelumnya, dan
dengan tolok ukur industri atau data relevan lainnya. Hasil analisis kemudian dievaluasi
untuk menentukan apakah ada tren atau fluktuasi yang tidak biasa atau tidak terduga yang
memerlukan penyelidikan lebih lanjut.

SAPs dapat digunakan dalam prosedur audit sementara dan akhir tahun. Mereka
umumnya digunakan bersama dengan prosedur audit lainnya, seperti tes kontrol dan tes
substantif transaksi. Penggunaan SAPs dapat membantu auditor untuk mengidentifikasi
potensi salah saji atau penyimpangan pelaporan keuangan, dan untuk memberikan bukti
tambahan untuk mendukung pendapat mereka tentang laporan keuangan.
 Contoh SAPs termasuk analisis rasio, analisis tren, dan analisis regresi. Prosedur ini
membantu auditor untuk memahami data keuangan suatu organisasi dan untuk
mengidentifikasi masalah apa pun yang mungkin memerlukan penyelidikan lebih lanjut.
Hasil SAPs digunakan untuk mendukung opini audit keseluruhan atas laporan keuangan.

CASE

a. Terkait akun laporan laba rugi ada beberapa kritik dan keprihatinan terkait prosedur audit
yang dilakukan. Pertama, tidak ada bukti dalam catatan audit yang menyatakan bahwa
analisis yang memadai telah dilakukan pada data laporan laba rugi klien. Kedua, analisis
varians yang disajikan oleh klien sangat terbatas dan tidak memadai. Kami memiliki
beberapa pertanyaan yang harus dijawab oleh auditor in-charge sebelum dapat melanjutkan
dengan audit. Pertanyaan tersebut mencakup apakah analisis trend data laporan laba rugi
dilakukan? Apakah data yang disajikan oleh klien benar-benar valid dan lengkap? Apa yang
dilakukan auditor untuk mengevaluasi kredibilitas data dan informasi yang diberikan oleh
klien?

b. Setelah mengevaluasi penjelasan yang diberikan oleh klien untuk setiap variasi pada
jadwal pendapatan. Beberapa penjelasan tampaknya dapat diterima dan terdokumentasi
dengan baik, namun ada juga beberapa penjelasan yang dapat dipertanyakan. Sebagai
alternatif, varians dapat disebabkan oleh perubahan yang belum terdokumentasi dalam
kebijakan akuntansi, atau mungkin ada transaksi yang tidak tercatat. Oleh karena itu, kami
merekomendasikan untuk melakukan wawancara dengan karyawan klien yang terlibat dalam
proses akuntansi untuk menyelesaikan ketidaksesuaian.

c. Varians besar pada penghasilan harus dievaluasi lebih lanjut untuk memastikan akurasi dan
kredibilitas data yang disajikan oleh klien. Kami merekomendasikan untuk melakukan
pemeriksaan ulang atas transaksi yang mempengaruhi variasi besar tersebut, dan melakukan
wawancara dengan manajemen dan karyawan klien terkait. Selain itu, variasi yang terkait
dengan biaya dan beban juga harus dievaluasi lebih lanjut untuk memastikan bahwa biaya
yang dilaporkan dapat dipertanggungjawabkan dan konsisten dengan prinsip akuntansi yang
berlaku. Audit lanjutan mungkin perlu dilakukan untuk memeriksa kelengkapan dan akurasi
data yang disajikan oleh klien, dan memastikan bahwa laporan laba rugi akhir dapat
dipercaya dan memenuhi persyaratan audit.