Kas 25,000,000

Piutang 75,000,000 Herlambang Bangun Wismono

Persediaan 180,000,000 1326320210017
Total 280,000,000
Gedung 500,000,000
Mesin 150,000,000
Kendaraan 120,000,000
Total 770,000,000

Penyusutan
Gedung 50,000,000
Mesin
30,000,000
Kendaraan 20,000,000

Margin 40%

Hutang lancar 200,000,000

Kuantitatif 280,000,000
Kualitatif 80,000,000
Fungsional
Modal Kerja Kas 25,000,000
Piutang(60%) 45,000,000
Penyusutan mesin 30,000,000
Persediaan 180,000,000
Penyusutan Kendaraan 20,000,000
Penyusutan Gedung 50,000,000
Total 350,000,000
Modal kerja potensial Efek -
Margin laba 30,000,000
Total 30,000,000
Bukan modal kerja Gedung 450,000,000
Mesin 120,000,000
Kendaraan 100,000,000
Total 670,000,000
 Konservatif Moderat Agresif
Aktiva Tetap 300,000,000 300,000,000 300,000,000
Aktiva Lanvar 325,000,000 275,000,000 175,000,000
Total Aktiva 625,000,000 575,000,000 475,000,000
Hutang/Total Aktiva (60%) 375,000,000 345,000,000 285,000,000
Modal Sendiri 250,000,000 230,000,000 190,000,000
EBIT (16% dari penjualan) 80,000,000 80,000,000 80,000,000
Bunga 15% 56,250,000 51,750,000 42,750,000
EBT 23,750,000 28,250,000 37,250,000
Pajak 30% 7,125,000 8,475,000 11,175,000
EAT 16,625,000 19,775,000 26,075,000
Return on Equity 6.65% 8.60% 13.72%

Rasio utang 60%

Konservarif Moderat Agresif
65% 55% 35%

Penjualan meningkat 500,000,000

Kesimpulan Dari hasil perhitungan, ternyata kebijakan agresif memberikan return on equity pa
Namun demikian jumlah aktiva lancar yang rendah menunjukkan bahwa liku
sehingga akan meningkatkan risiko ketidakmampuan perusahaan untuk me
 berikan return on equity paling besar.
h menunjukkan bahwa likuiditas perusahaan juga rendah,
uan perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansial jangka pendeknya
Jangka Waktu Kritis
Jangka Pendek 10%
Jangka Panjang 12%
Simpanan 8%

Modal dipenuhi 24 Bulan

2 Tahun
 2022 2023
KAS 25,000,000 40,000,000
PIUTANG 50,000,000 20,000,000
PERSEDIAAN 90,000,000 120,000,000

Penjualan Rata Rata

Perputaran Kas 300000000 32500000 9.230769231
Perputaran Piutang 300000000 35000000 8.571428571
Perputaran Persediaan 300000000 105000000 2.857142857

Periode terikat modal kerja

Hari/1 thn
Kas 360 9.23076923076923 39
Piutang 360 8.57142857142857 42
Persedian 360 2.85714285714286 126
Total 828
Perturan modal kerja 1 tahun 360 207 1.739130435
Estimasi kebutuhan modal
Kerja tahun 2024 287,500,000
Kesimpulan
Dari perhitungan tersebut di atas didapatkan periode terikatnya elemen modal kerjanya adalah sebesar 207 hari
sehingga perputaran modal kerja (asumsi 1 tahun = 360 hari) = 360/207 = 1,739 kali.
Estimasi kebutuhan modal kerja tahun 2024 = 500.000.000/1,739 = Rp 287.500.000
 Hari
Hari
Hari
Hari

nya adalah sebesar 207 hari,