RISK

MANAGEMENT
(CONCEPTS AND
APPLICATIONS)
RISK
GROUP 3
 Group Member
Armadani Komang Adhitanaya
243221009 243221023
01
Chapter 9:
Setting Objective for ERM
 Setting objectives for ERM

● Menetapkan tujuan untuk pendekatan ERM secara intrinsik terkait dengan tujuan organisasi
secara keseluruhan.
● Pemahaman yang jelas tentang tujuan organisasi sangatlah penting. Ketidakselarasan
tujuan-tujuan dapat menjadi risiko tersendiri.
Risk management standard and objectives

● COSO maupun ISO memiliki pernyataan yang berkaitan dengan penetapan tujuan.
● Pada tahun 2004 COSO mengeluarkan 'kubus' yang menempatkan penetapan tujuan di baris
kedua setelah lingkungan internal.
● Kerangka kerja COSO dilengkapi pada tahun 2017 dengan rainbow double helix menyatakan
bahwa
“'Manajemen risiko perusahaan memastikan bahwa manajemen telah memiliki proses untuk
menetapkan tujuan dan bahwa tujuan yang dipilih mendukung dan selaras dengan misi entitas
dan konsisten dengan selera risiko. “

Artinya keterkaitan TUJUAN dan MANAJEMEN RISIKO adalah tujuan menunjukkan apa yang
ingin dicapai dan manajemen risiko menunjukkan apa yang dibutuhkan untuk mencapainya.
 Strategy and objectives in standards
● ERM, strategi dan penetapan tujuan sangat selaras dan perlu diintegrasikan untuk bekerja
sama dalam proses perencanaan strategis.
● Beberapa hal yang membuat proses penerapan penyelarasan ERM, Strategi dan
tujuan bagi praktisi manajemen risiko adalah :
1. Harus mengasumsikan bahwa organisasi memiliki misi yang konsisten yang disetujui oleh
semua manajemen senior.
2. Strategi tidak berdiri sendiri: strategi ditetapkan sesuai dengan konteks organisasi pada
suatu titik waktu.
3. Adanya kemungkinan perbedaan interpretasi misi dan tentu berpengaruh terhadap
implementasi strategi bagi perusahaan besar dan tersebar secara geografis
4. Masalah budaya
5. Pendekatan ERM haruslah tidak membebani penetapan strategi dan tujuan
 Implementing Objectives

● Tujuan disepakati dan diturunkan dari pusat ke divisi atau unit bisnis, kemudian
ke tim atau individu.
● Perlu menetapkan periode waktu di mana tujuan harus dicapai (biasanya satu
hingga tiga tahun tergantung pada kompleksitasnya).
● Komunikasi tujuan ke seluruh tingkatan organisasi: organisasi, divisi, tim, dan
individu.
● Penting untuk memiliki metode pengukuran untuk menilai pencapaian tujuan.
● Pengukuran bisa bersifat kuantitatif atau kualitatif, tergantung pada sifat tujuan.
Ini bisa mencakup pengukuran numerik atau umpan balik dari peserta.
Implementing Objectives
 Implementing Objectives
Tujuan tersebut harus memenuhi uji SMART

Specific Measurable

Achievable Realistic and Time limited

resourced
 Aligning objectives to risk
management principles
● Penting untuk menyelaraskan tujuan dengan prinsip-prinsip manajemen risiko.
● Keselarasan diperlukan karena individu yang berbeda memiliki respons yang
berbeda terhadap risiko.
● Contohnya, cara staf diberi imbalan berdasarkan pencapaian tujuan mereka
dapat berpengaruh signifikan pada budaya risiko.
● Institute of Operational Risk merekomendasikan keterlibatan profesional dari
fungsi risiko operasional dan SDM dalam manajemen kinerja dan strategi
penilaian.
 01
Article:
Critical success factors associated with the
implementation of enterprise risk management
 Introduction

Setelah krisis keuangan tahun 2008, terjadi perubahan paradigma dalam cara
organisasi mengelola risiko, dan hal ini mulai menjadi perhatian para eksekutif
dan profesional yang terlibat dalam proyek
Pendekatan berbasis silo telah digantikan dengan pandangan holistik mengenai
manajemen risiko, salah satunya ERM.
Munculnya banyak pendekatan untuk menangani tema tersebut, telah
menimbulkan keraguan dan meningkatkan terjadinya kelemahan implementasi.
Dengan demikian, identifikasi Faktor Kesuksesan Kritis (CSF) utama dan
pengaruh efektifnya terhadap penerapan manajemen risiko di lingkungan
organisasi penting dilakukan
 Risk governance
Tata kelola risiko membawa inti prinsip tata kelola pada konteks risiko dan
ketidakpastian terkait proses pengambilan keputusan (Renn 2005).
Dari perspektif tata kelola risiko, konteks hukum, kelembagaan, sosial, dan
ekonomi dipertimbangkan, di mana risiko dievaluasi, dengan keterlibatan
beragam pihak yang berkepentingan.

Penelitian ini disusun dengan tahapan sebagai berikut:

1. The literature review
2. Konsolidasi faktor penentu keberhasilan penerapan manajemen risiko
perusahaan – ERM
3. Pengembangan instrumen penelitian (kuesioner) menggunakan tool
encuestafacil.com
4. Pretest untuk memvalidasi pertanyaan dan pilihan jawaban
5. Presentasi hasil kuesioner
 Bibliographic review summary
Literature review dilakukan terhadap artikel yang publis di SCOPUS dan SCIELO
Kata kunci yang digunakan untuk penelitian pada database SCOPUS adalah
sebagai berikut:
‘Enterprise Risk Management’ AND ‘Success
‘Risk Governance’ AND ‘Project’
‘Critical Success Factors’ AND ‘Risk Management’

Setelah menggunakan filter untuk penyempurnaan pencarian yang berfokus

pada artikel yang diterbitkan di jurnal pada periode 2007 hingga 2016, terdapat
81 artikel yang dianggap valid. 30 artikel dipilih untuk pembacaan dan analisis
yang lebih rinci
 Lanjutan
Pada SCIELO database digunakan kata kunci sebagai berikut:
‘Enterprise Risk Management’; ‘Risk Governance and Risk Management’; ‘Critical
Success Factors’.
Critical success factors for the implementation of ERM
Berikut penjabaran 10 konsolidasi CSF yang paling mempengaruhi proses implementasi inisiatif E
menurut tinjauan literatur, yang dianalisis oleh para ahli sesuai tingkat pengaruhnya terhadap pro
implementasi inisiatif dengan fokus sebagai berikut:
1. High commitment management 6. Resources availability
2. Tolerance and risk appetite 7. Risk identification, analysis, and response
3. Seizing opportunities
8. Risk indicators, monitoring, review, and improvement
4. Focal point for ERM process
5. Awareness and risk culture 9. Risk communication
10. Institution’s compliance with laws and applicable
regulations
 Analysis of results

Setelah pelaksanaan pretest, sebuah email yang menginformasikan tujuan penelitian

dan pentingnya partisipasi dan menjawab kuesioner dikirim ke semua ahli, dengan
arahan untuk menemukan email yang berisi penelitian, jika email tersebut dicap
sebagai spam atau diarahkan ke kotak sampah. Setelah tahap ini selesai, kuesioner
dikirim melalui email kepada para responden, dengan hanya empat kasus di mana
perlu dilakukan panggilan telepon atau mengirim ulang tautan melalui email.
 Analysis of results

● Empat pertanyaan awal dalam kuesioner mengacu pada profil responden. Dunia
yang diteliti terdiri dari 93 'pakar industri' yang diakui dari pasar asuransi dan
penjaminan di Brasil, Amerika Serikat, Peru, Khatulistiwa, Angola, dan Venezuela.
● Mereka adalah para eksekutif senior, direktur, dan manajer risiko dengan
keterlibatan dan pengalaman tinggi di bidang Manajemen Risiko.
● Penyebaran kuesioner dimulai pada tanggal 18 Maret 2016 dan berakhir pada
tanggal 1 April 2016.
● Di antara 93 ahli yang dimintai konsultasi menghasilkan jumlah akhir 47
responden.
● Karakteristik tenaga ahli ditekankan dalam kaitannya dengan masalah risiko,
dimana 74% tenaga ahli dan sisanya (26%) menjalankan fungsi yang mendukung
proses manajemen risiko.
Data consolidation
Ranking of success critical factors
 Conclusion
Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi faktor keberhasilan kritis dalam
implementasi enterprise Risk Management (ERM). Tinjauan pustaka awal
mengidentifikasi 10 critical success factors (CSF) untuk inisiatif ERM. Penelitian
melibatkan kuesioner yang diterapkan pada 47 ahli yang menggunakan ERM. Hasilnya
membantu mengidentifikasi CSF yang paling berpengaruh dalam konteks bisnis. Tema
ERM memperluas pendekatan manajemen risiko klasik, mendorong koordinasi
tindakan risiko perusahaan yang lebih holistik. Komitmen manajemen tingkat tinggi,
integrasi proses dan orang, serta kepatuhan hukum adalah aspek penting dalam
implementasi ERM. ERM juga menekankan peluang dalam peningkatan proses
berkelanjutan dan komunikasi risiko yang efektif. Terakhir, penelitian ini menunjukkan
bahwa penelitian ini relevan, karena berkontribusi pada identifikasi CSF utama untuk
inisiatif ERM.
Thank You RISK
 Risk Management Infographics

Venus has a beautiful IDENTIFY ASSESS Despite being red, Mars

name and is the second is a very cold place full
RISK RISK
planet from the Sun of iron oxide dust

RISK
MANAGEMENT
PROCESS

REVIEW CONTROL
CONTROLS RISK
Mercury is the closest Jupiter is a gas giant
planet to the Sun and the and the biggest planet in
smallest planet the Solar System
 Risk Management Infographics

IDENTIFY RISK ASSESS RISK REVIEW CONTROL CONTROL RISK

Jupiter is a gas Neptune is the Saturn is the ringed Mercury is the

giant and the farthest planet planet and also a innermost planet of
biggest planet from the Sun gas giant them all
 Risk Management Infographics

Venus has a beautiful Despite being red, Mars is

name and is the second a very cold place full of
planet from the Sun iron oxide dust

IDENTIFY RISK ASSESS RISK

REVIEW CONTROLS CONTROL RISK

Mercury is the closest Jupiter is a gas giant and

planet to the Sun and the the biggest one in the
smallest one Solar System
 Risk Management Infographics

IDENTIFY ASSESS REVIEW CONTROL

RISK RISK CONTROL RISK

It's the closest planet Despite being red, It's a gas giant and Venus is the second
to the Sun Mars is a cold place the biggest planet planet to the Sun
 Risk Management Infographics

IDENTIFY RISK ASSESS RISK

Venus has a beautiful Despite being red, Mars
name and is the second is a very cold place full
planet from the Sun of iron oxide dust

REVIEW CONTROLS CONTROL RISK

Mercury is the closest Jupiter is a gas giant
planet to the Sun and the and the biggest one in
smallest one the Solar System
Risk Management Infographics

IDENTIFY RISK
Venus has a beautiful name and is the
second one from the Sun

ASSES RISK
Mercury is the closest planet to the Sun
and the smallest one

REVIEW CONTROL
Despite being red, Mars is a cold place
full of iron oxide dust

CONTROL RISK
Jupiter is a gas giant and the biggest
planet in the Solar System
 Risk Management Infographics
RISK ASSESSMENT MATRIX

CERTAIN LOW MODERATE HIGH EXTREME EXTREME

LIKELY LOW MODERATE HIGH HIGH EXTREME

LIKELIHOOD

POSSIBLE LOW MODERATE MODERATE HIGH HIGH

UNLIKELY LOW LOW MODERATE MODERATE MODERATE

RARE LOW LOW LOW LOW LOW

INSIGNIFICANT MINOR SIGNIFICANT MAJOR CATASTROPHIC

SIGNIFICANCE
 Risk Management Infographics

Mercury is the closest

1º risk planet to the Sun

Saturn is the only planet in

2º risk the Solar System with rings

Despite being red,

3º risk Mars is a cold place

Venus has a beautiful

4º risk name, but it’s hot