A.

Imbalan Pascapensiun

Persyaratan Akuntansi Pensiun

Fitur-fitur Akuntansi OPEB (diatur oleh PSAK 158)

1) Biaya OPEB diakui pada saat terjadinya, bukan pada saat pembayaran.
2) Aset program OPEB dikompensasikan dengan kewajiban OPEB, dan pengembalian dari
aset-aset ini dikompensasikan dengan biaya OPEB.
3) Keuntungan dan kerugian aktuarial, biaya jasa lalu, dan selisih lebih imbal hasil aktual
atas imbal hasil yang diharapkan atas aset program ditangguhkan dan selanjutnya
diamortisasi.
Terminologi Akuntansi OPEB
Akumulasi Kewajiban Manfaat Postretirement (APBO) - kewajiban OPEB pemberi kerja.
Kewajiban Imbalan Pasca Kerja yang Diharapkan (EPBO) - nilai sekarang dari masa depan.
Pembayaran OPEB yang terkait dengan karyawan.
Gambaran Umum Akuntansi
 Status Pengakuan di Neraca.
Total EPBO dialokasikan selama masa kerja karyawan yang diharapkan di perusahaan.
Kewajiban proporsional, yang disebut sebagai akumulasi kewajiban imbalan pascakerja
(APBO), diakui di neraca. APBO adalah bagian dari EPBO yang "diperoleh" dari jasa
karyawan pada tanggal tertentu. Status pendanaan OPEB adalah selisih antara
APBO dan nilai wajar aset yang ditetapkan untuk memenuhi kewajiban ini (jika ada).
 Biaya OPEB yang diakui
Biaya OPEB yang diakui dalam laba bersih meliputi komponen-komponen sebagai berikut:
Biaya jasa - nilai kini aktuarial dari OPEB yang "diperoleh" oleh karyawan selama periode;
bagian dari EPBO yang dapat diatribusikan pada tahun berjalan.
Biaya bunga - pertumbuhan APBO yang diperhitungkan selama periode berjalan dengan
menggunakan tingkat diskonto yang diasumsikan.
Hasil yang diharapkan dari aset program - sama dengan nilai pasar wajar pembukaan
aset program OPEB dikalikan dengan tingkat pengembalian jangka panjang yang diharapkan
atas aset tersebut.
Amortisasi keuntungan atau kerugian bersih - Keuntungan/kerugian aktuarial ditambahkan
ke
selisih antara hasil aktual dan hasil yang diharapkan atas aset program, dan jumlah
neto (disebut keuntungan atau kerugian neto) ditangguhkan. Keuntungan atau kerugian neto
kumulatif diamortisasi secara garis lurus selama masa kerja karyawan.
Amortisasi biaya jasa lalu - Perubahan imbalan yang berlaku surut dari program amandemen,
atau biaya jasa lalu, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama sisa masa kerja
karyawan yang bersangkutan.
Cont.
Artikulasi Neraca dan Laba Bersih Seperti halnya dengan pensiun, biaya manfaat pascakerja
bersih yang diratakan tidak akan diartikulasikan dengan perubahan status pendanaan dalam
neraca. Penangguhan bersih selama satu tahun termasuk dalam pendapatan komprehensif
lain untuk tahun tersebut dan penangguhan bersih kumulatif termasuk dalam akumulasi
pendapatan komprehensif lain.
Menganalisis Manfaat Pasca
Prosedur lima langkah untuk menganalisis manfaat pascapensiun:
1) Menentukan dan merekonsiliasi biaya manfaat ekonomi yang dilaporkan dan biaya
manfaat ekonomi dan liabilitas (atau aset).
2) Membuat penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan.
3) Mengevaluasi asumsi-asumsi aktuaria (tingkat diskonto, imbal hasil yang diharapkan,
tingkat pertumbuhan) dan pengaruhnya terhadap laporan keuangan.
4) Memeriksa eksposur risiko pensiun (muncul sejauh mana aset program memiliki profil
risiko yang berbeda dari kewajiban pensiun).
5) Pertimbangkan implikasi arus kas dari program imbalan pascakerja.

B.Kontinjensi dan Komitmen

1. Dasar-dasar Kontinjensi. Kontinjensi - potensi kerugian dan keuntungan yang
penyelesaiannya bergantung pada satu atau beberapa kejadian di masa depan.
Kewajiban kontinjensi - kontinjensi dengan potensi klaim atas sumber daya untuk mencatat
liabilitas (dan kerugian) kontinjensi, ada dua kondisi yang harus dipenuhi:
 kemungkinan yaitu aset akan mengalami penurunan nilai atau kewajiban yang timbul, dan
 jumlah kerugian dapat diperkirakan secara wajar; untuk mengungkapkan liabilitas (dan
kerugian) kontinjensi, setidaknya harus ada kemungkinan yang masuk akal atas terjadinya
liabilitas tersebut.
Aset kontinjensi,
 kontinjensi dengan potensi penambahan sumber daya
 aset (dan keuntungan) kontinjensi tidak dicatat sampai kontinjensi diselesaikan

 aset (dan keuntungan) kontinjensi dapat diungkapkan jika probabiltas realis

 asinya sangat tinggi
Sumber informasi yang berguna: Catatan, MD&A, dan Pengungkapan Pajak Tangguhan
Analisis yang berguna:
 Teliti perkiraan manajemen
 Menganalisis catatan mengenai kontinjensi, termasuk;
- Deskripsi kontinjensi dan tingkat risikonya
- Jumlah yang berisiko dan bagaimana perlakuan dalam menilai eksposur risiko
- Biaya, jika ada, terhadap pendapatan
 Mengakui adanya bias untuk tidak mencatat atau meremehkan liabilitas kontinjensi
 Waspadalah terhadap kerugian besar - cadangan kerugian adalah kontinjensi
 Tinjau pengajuan SEC untuk rincian cadangan kerugian
 Menganalisis catatan pajak tangguhan untuk provisi yang tidak diungkapkan untuk
kerugian di masa depan
Catatan: Cadangan kerugian tidak mengubah eksposur risiko, tidak memiliki konsekuensi
arus kas, dan tidak menyediakan asuransi.
2. Dasar-dasar Komitmen. Komitmen - potensi klaim terhadap sumber daya perusahaan yang
jatuh tempo.
Menganalisis Komitmen
Sumber informasi yang berguna: Catatan dan Pengajuan MD&A dan SEC
Analisis yang berguna:
 Meneliti komunikasi manajemen dan siaran pers
 Menganalisis catatan mengenai komitmen, termasuk;
- Deskripsi komitmen dan tingkat risikonya
- Jumlah yang berisiko dan bagaimana perlakuan dalam menilai eksposur risiko
- Kondisi dan waktu kontrak
 Mengenali bias untuk tidak mengungkapkan komitmen
 Tinjau pengajuan SEC untuk mengetahui rincian komitmen

C.Pembiayaan di Luar Neraca (Off-Balance-Sheet Financing)

1. Dasar-dasar Pembiayaan Off-Balance
Pembiayaan Off-Balance-Sheet adalah pembiayaan yang tidak dicatat sebagai kewajiban
pembiayaan.
Motivasi
Untuk menjaga agar utang tidak berada di luar neraca - bagian dari lanskap yang terus
berubah, di mana ketika satu persyaratan akuntansi dibawa untuk lebih mencerminkan
kewajiban dari transaksi pembiayaan di luar neraca tertentu, cara- cara baru dan inovatif
dirancang untuk menggantikannya
Transaksi yang terkadang digunakan sebagai pembiayaan di luar neraca:
 Sewa operasi yang tidak dapat dibedakan dari sewa modal
 Perjanjian through-put, di mana perusahaan setuju untuk menjalankan barang melalui
fasilitas pemrosesan
 Pengaturan take-or-pay, di mana perusahaan menjamin untuk membayar untuk barang
apakah dibutuhkan atau tidak
 Usaha patungan dan kemitraan terbatas tertentu
 Pengaturan pembiayaan produk, di mana perusahaan menjual dan setuju untuk membeli
kembali persediaan atau menjamin harga jual
 Menjual piutang dengan jaminan dan mencatatnya sebagai penjualan dan bukan sebagai
kewajiban
 Menjual piutang sebagai jaminan atas utang yang dijual kepada masyarakat
 Komitmen pinjaman yang masih berjalan
2. Analisis Pembiayaan di Luar Neraca
Sumber informasi yang berguna: Catatan dan Pengajuan MD&A dan SEC
Perusahaan mengungkapkan informasi berikut ini mengenai instrumen keuangan dengan
risiko kerugian di luar neraca:
 Nilai nominal, kontrak, atau jumlah pokok
 Persyaratan instrumen dan informasi mengenai risiko kredit dan pasar, kebutuhan kas,
dan akuntansi Kerugian yang timbul jika salah satu pihak dalam kontrak gagal melakukan
 Agunan atau jaminan lain, jika ada, untuk jumlah yang berisiko
 Informasi mengenai konsentrasi risiko kredit dari counterparty atau kelompok rekanan
Analisis yang berguna:
 Meneliti komunikasi manajemen dan siaran pers
 Menganalisis catatan tentang pengaturan pembiayaan
 Mengenali adanya bias untuk tidak mengungkapkan kewajiban pembiayaan
 Tinjau pengajuan SEC untuk rincian pengaturan pembiayaan
3. Ilustrasi Transaksi SPE untuk Menjual Piutang Usaha
 Entitas dengan tujuan khusus dibentuk oleh sponsor perusahaan dan dikapitalisasi dengan
investasi ekuitas, beberapa di antaranya harus berasal dari pihak ketiga yang independen.
 SPE memanfaatkan investasi ekuitas ini dengan pinjaman dari pasar kredit dan pembelian
aset produktif dari atau untuk perusahaan sponsor.
 Arus kas dari aset produktif digunakan untuk membayar utang dan memberikan imbal
hasil kepada para investor ekuitas.

Ilustrasi Transaksi SPE untuk Menjual Piutang Usaha

Manfaat dari SPE:
1. SPE dapat memberikan alternatif pembiayaan yang lebih murah daripada meminjam dari
pasar kredit secara langsung.
2. Berdasarkan GAAP yang berlaku saat ini, selama SPE terstruktur dengan baik, SPE
dicatat sebagai entitas yang terpisah dan tidak terkonsolidasi dengan perusahaan sponsor.
D. Ekuitas Pemegang Saham
1. Dasar-dasar Pembiayaan
Ekuitas - mengacu pada pembiayaan pemilik (pemegang saham); karakteristik umumnya
meliputi:
 Mencerminkan klaim pemilik (pemegang saham) atas aset bersih
 Pemegang saham biasanya berada di bawah kreditur
 Variasi di antara pemegang ekuitas dalam hal senioritas
Analisis Ekuitas - melibatkan analisis karakteristik ekuitas, termasuk:
 Mengklasifikasikan dan membedakan berbagai sumber ekuitas
 Memeriksa hak-hak untuk kelas ekuitas dan prioritas dalam likuidasi
 Mengevaluasi pembatasan hukum untuk distribusi ekuitas
 Meninjau kembali pembatasan distribusi laba ditahan
 Menilai persyaratan dan ketentuan penerbitan ekuitas yang potensial
Kelas Ekuitas - dua komponen dasar: Stok Modal & Saldo Laba
2. Pelaporan Stok Modal
Sumber-sumber peningkatan modal saham yang beredar:
 Penerbitan saham
 Konversi surat utang dan saham preferen
 Penerbitan sesuai dengan dividen dan pemecahan saham
 Penerbitan saham dalam akuisisi dan merger
Sumber-sumber penurunan modal saham yang beredar:
 Pembelian dan penghentian saham
 Pembelian kembali saham
 Pemecahan saham terbalik
3. Komponen Stok Modal
Berkontribusi (atau Disetor) Modal - total pembiayaan yang diterima dari pemegang saham
untuk modal saham; biasanya dibagi menjadi dua bagian:
 Saham Biasa (atau Saham Preferen) - pembiayaan yang setara dengan nilai nominal atau
nilai yang dinyatakan; jika saham tidak memiliki nilai nominal, maka sama dengan total
pembiayaan
 Modal Disetor (atau Disetor Penuh) yang melebihi nilai nominal - pembiayaan yang
melebihi nilai nominal atau nilai yang ditetapkan
Saham Treasury (atau buyback) - saham perusahaan yang diperoleh kembali setelah
sebelumnya diterbitkan dan dibayar penuh.
 mengurangi aset dan ekuitas pemegang saham
 akun kontra-ekuitas (ekuitas negatif).
 biasanya dicatat sebesar biaya perolehan
4. Klasifikasi Saham Modal
Saham Preferen – saham dengan fitur tidak dimiliki & yang tidak dimiliki oleh saham biasa;
fitur-fitur saham preferen yang umum termasuk:
 Preferensi pembagian dividen
 Prioritas likuidasi
 Konvertibilitas (penukaran) menjadi saham biasa
 Ketentuan panggilan
 Hak non-voting
Saham Biasa - saham dengan hak kepemilikan dan menanggung risiko dan imbalan utama
(kepentingan residual) dari kinerja perusahaan.
5. Dasar-dasar Laba Ditahan
Laba Ditahan - modal yang diperoleh perusahaan; mencerminkan akumulasi laba atau rugi
yang tidak didistribusikan sejak awal; laba ditahan adalah sumber utama distribusi dividen.
Dividen Tunai dan Saham
 Dividen tunai - pembagian uang tunai (atau aset) kepada para pemegang saham
 Dividen saham - pembagian modal saham kepada para pemegang saham
Penyesuaian Periode Sebelumnya - terutama koreksi kesalahan atas laporan periode
sebelumnya.
Penggunaan Saldo Laba - reklasifikasi saldo laba untuk tujuan tertentu.
Pembatasan (atau Perjanjian) atas Saldo Laba - batasan atau persyaratan atas penahanan
saldo laba.
6. Spin-Off dan Pemisahan
 Spin-off, pembagian saham anak perusahaan kepada pemegang saham sebagai dividen;
aset (investasi di anak perusahaan) berkurang, demikian pula laba ditahan.
 Pemisahan, pertukaran saham anak perusahaan yang dimiliki perusahaan dengan saham
perusahaan yang dimiliki pemegang saham; aset (investasi di anak perusahaan)
berkurang dan saham yang diterima dari pemegang saham diperlakukan sebagai saham
treasuri.