PPh

atas
Diskonto Surat Perbendaharaan
Negara

Ketentuan yang mengatur :

>
>
>

Peraturan
Peraturan
Peraturan

Pemerintah Nomor 27 Tahun 2008

Menteri Keuangan Nomor 63/PMK.03/2008
Dirjen Pajak Nomor Per-18/PJ/2008

Surat Perbendaharaan Negara :

merupakan surat berharga
berupa surat pengakuan hutang
(baik dalam mata uang rupiah maupunvaluta asing),

dijamin pembayaran bunga dan pokoknya yang terdiri

atas
Surat Perbendaharaan Negara dan Obligasi Negara
Surat Perbendaharaan Negara
berjangka waktu paling lama 12 bulan
dengan pembayaran bunga secara diskonto

diskonto SPN
adalah selisih lebih antara :
nilai nominal dengan harga perolehan
di pasar perdana atau pasar sekunder
-

harga jual di pasar sekunder

dengan harga perolehan
di pasar perdana atau pasar sekunder
(tidak termasuk PPh yang dipotong)

Pasar Perdana,
tempat penawaran dan penjualan Surat
Utang Negara untuk pertama kali

Pasar Sekunder
tempat kegiatan perdagangan Surat Utang
Negara yang telah dijual di Pasar Perdana
-

Besarnya PPh Ps.4 ayat (2)

20 % dari diskonto SPN

bagi WP dalam negeri dan BUT

20 % dari diskonto SPN

atau tarif sesuai ketentuan Persetujuan Penghindaran Pajak
Berganda ( P3B )
bagi WP penduduk / berkedudukan di luar negeri

Pemotongan PPh Ps.4 ayat (2)

dilakukan
pada tanggal transaksi saat penjualan di pasar
sekunder
atau pada tanggal saat jatuh tempo SPN

Penjual SPN berkewajiban memberitahukan kepada pemotong

pajak
mengenai harga perolehan SPN yang sebenarnya.
Apabila penjual SPN tidak memberitahukan data/informasi
tersebut,
maka atas penghasilan diskonto SPN dikenakan PPh
sebagaimana mestinya
(dalam tahun diketahuinya ketidak-benaran dimaksud
ditambah sanksi administrasi berupa bunga)

Pihak yang ditunjuk sebagai pemotong :

- Penerbit SPN (emiten) atau kustodian yang ditunjuk selaku agen
pembayaran,
atas diskonto yang diterima pemegang SPN saat jatuh tempo
- Perusahaan efek (broker) atau bank selaku pedagang perantara
(dealer),
atas diskonto yang diterima atau diperoleh penjual SPN
pada saat transaksi di pasar sekunder
- Perusahaan efek (broker), bank, dana pensiun, dan reksadana
selaku pembeli SPN tanpa melalui pedagang perantara,
atas diskonto yang diterima atau diperoleh penjual SPN
pada saat transaksi di pasar sekunder

Kewajiban pemotong :
> Memberikan bukti pemotongan PPh Ps.4 ayat (2)
kepada WP yang menerima atau memperoleh diskonto SPN
> Menyetor PPh Ps.4 ayat (2) tanggal 10 bulan berikutnya
> Melaporkan pemotongan dan penyetoran PPh Ps.4 ayat (2) atas
diskonto SPN
tanggal 20 bulan berikutnya
dengan menggunakan SPT Masa PPh Ps.4 ayat (2)

Pemotongan PPh Ps.4 ayat (2) tidak dilakukan terhadap

diskonto yang diterima atau diperoleh :
> Bank yang didirikan di Indonesia,
atau cabang bank luar negeri di Indonesia
> Dana Pensiun yang pendirian/pembentukannya
telah disahkan Menteri Keuangan
> Reksadana
yang terdaftar pada Badan Pengawasa Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan
selama 5 tahun pertama sejak pendirian perusahaan atau
pemberian ijin

Pada tanggal 1 Mei 2008, Pemerintah (emiten)

menerbitkan Surat Perbendaharaan Negara :
Nilai nominal Rp 100.000.000,00.
Jangka waktu SPN 12 bulan (jatuh tempo tanggal 1 Mei
2009).

1. PT D (investor) pada saat penerbitan perdana membeli SPN

dengan harga Rp 94.000.000,00

PT D tetap memegang SPN tersebut hingga saat jatuh tempo.
Perhitungan diskonto dan PPh final yang terutang oleh PT D
pada saat jatuh tempo SPN :
Diskonto
= Rp 100.000.000,00 - Rp
94.000.000,00

= Rp 6.000.000,00
PPh Final
= 20% x Rp 6.000.000,00

= Rp 1.200.000,00
dipotong oleh emiten atau kustodian yang ditunjuk selaku agen
pembayaran

2 jika PT D tidak memegang SPN tersebut sampai saat jatuh

. tempo
melainkan menjual seluruh SPN tersebut kepada PT M
pada tanggal 1 Juli 2008 (di pasar sekunder)
melalui perusahaan efek PT X Sekuritas
dengan harga jual Rp 95.000.000,00
Diskonto
= Rp 95.000.000,00 - Rp 94.000.000,00

= Rp 1.000.000,00

PPh Final

= PPh Final = 20% x Rp 1.000.000,00

= Rp 200.000,00

dipotong oleh PT X Sekuritas selaku

pedagang perantara

3 Pada tanggal 1 Agustus 2008,

. PT M menjual seluruh Surat Perbendaharaan Negara yang
dimilikinya
kepada Dana Pensiun ABC (telah mendapat persetujuan Menteri
Keuangan)
langsung tanpa melalui pedagang perantara
dengan harga jual Rp 97.000.000,00
Diskonto
= Rp 97.000.000,00 - Rp 95.000.000,00

= Rp 2.000.000,00
PPh Final
= 20% x Rp 2.000.000,00

= Rp 400.000,00

dipotong oleh Dana Pensiun selaku pembeli

SPN

4 Pada tanggal 1 Desember 2008,

. Dana Pensiun ABC menjual seluruh Surat Perbendaharaan Negara
yang dimilikinya
kepada PT Y dengan harga jual Rp 98.000.000,00

Perhitungan diskonto yang diterima oleh Dana pensiun ABC

pada saat penjualan SPN
tanggal 1 Desember 2008 :
Diskonto

= Rp 98.000.000,00 - Rp 97.000.000,00
= Rp 1.000.000,00

PPh Final
tidak ada

Dalam hal ini,

tidak ada Pajak Penghasilan yang terutang
atas Diskonto SPN yang diterima
karena Dana Pensiun ABC merupakan Wajib Pajak
yang dikecualikan dari pemotongan
PPh Final atas Diskonto SPN

4
.

Pada tanggal 1 Mei 2009,

PT Y menerima pelunasan seluruh SPN yang dimilikinya
dari Pemerintah (emiten)
dengan nilai pelunasan sebesar nilai nominal Rp
100.000.000,00
Perhitungan diskonto, dan PPh final yang terutang oleh PT Y
pada saat jatuh tempo SPN tanggal 1 Mei 2009 :

Diskonto

PPh Final

= Rp 100.000.000,00 - Rp 98.000.000,00
= Rp 2.000.000,00
= 20% x Rp 2.000.000,00

= Rp 400.000

dipotong oleh kustodian

yang ditunjuk selaku agen pembayaran