BAB 4

KEWANGAN

DEFINISI KEWANGAN

Aplikasi prinsip kewangan

Fungsi pengurusan kewangan dalam aktiviti-aktiviti perniagaan.
Perlu diurus dengan cekap dan mematuhi prosedur kewangan
perniagaan
Fungsi perniagaan yang bertanggungjawab mendapatkan dan
mengurus dana dengan cekap dan berkesan dlm usaha
mencapai matlamat organisasi

Kaitan dengan bidang lain

Pemasaran
Membantu kewangan untuk merancang strategi harga, promosi dan
pengedaran produk
Pengurus kewangan menilai alternatif promosi, pengedaran dan harga
produk yang kompetitif.
Jbtn Kewangan menyediakan dan meluluskan belanjawan utk promosi bagi
meningkatkan jualan
Jbtn Kew mencari sumber kewangan dari dalam dan luar bagi membiayai
belanja promosi yang dilakukan Jbtn Pemasaran
Jbtn Kewangan hubungi pihak pemasaran, buat anggaran hasil, bandingkan
pendapatan sebenar
Jbtn Kewangan menentukan cara terbaik menguruskan kutipan hasil dari
jualan

Pengeluaran
Membantu membeli aset tetap
Membuat analisis hasil dan kos untuk menghasilkan pembelian
yang tepat.
Jbtn Pengeluaran menyediakan belanjawan utk membeli aset
(mesin), bahan mentah, inventori dan Jbtn Kewangan menyalurkan
dana.
Jbtn Pengeluaran menyediakan anggaran kos utk jlnkan operasi
pengeluaran dan Jbtn Kewangan memantau penggunaan dana
agar kos tidak terlalu tinggi atau berlaku pembaziran
Tindakan2 penjimatan operasi pengeluaran eg. Diskaun yg akan
diperoleh
Jbtn Pengeluaran menjalankan penyelidikan utk menghasilkan
produk baru dan Jbtn Kewangan menyediakan dana untuk
pengeluaran.

Perakaunan
Menyediakan rekod kewangan yang lengkap
Memudahkan kewangan membuat semakan dan unjuran
bajet.

Sumber manusia
Berkaitan aspek gaji dan bonus pekerja, biasiswa, bengkel,
kursus latihan atau seminar, kebajikan pekerja dan alat
memotivasikan pekerja.
Jbtn Kewangan membuat bayaran gaji dan imbuhan,
bayaran caruman KWSP bersandarkan laporan dari Jbtn
Sumber Manusia
Jbtn Sumber Manusia membuat perancangan spt soal
pengrekrutan, pengambilan pekerja, kursus/ latihan dan
mendapatkan kelulusan dan pembiayaan/ peruntukan
dari Jbtn Kewangan
Jbtn Kewangan membuat analisis sama ada pelaburan ke atas
kakitangan menjana keuntungan atau tidak.

Objektif kewangan

Memaksimumkan harga saham di pasaran (syarikat awam)

Menguruskan perniagaan berdasarkan kepentingan pemilik
syarikat
Memudahkan mendapat modal pelaburan daripada pemilik
Mengambil tindakan memaksimumkan keuntungan syarikat

Pihak berkepentingan terhadap penyata kewangan

Pengguna luaran
Pemilik syarikat melihat perkembangan kewangan syarikat
Para kreditor menentukan kredit dan kemampuan membayar hutang
Agensi kerajaan menentukan kadar cukai keuntungan perniagaan
Pengguna dalaman
Pengurusan atasan syarikat memerlukan maklumat untuk membuat
keputusan pembiayaan aktiviti syarikat, jenis kegiatan dan jumlah
penetapan dividen pemegang saham.
Pengurusan bawahan syarikat menilai keputusan selaras dengan
matlamat syarikat.

Penyata Kewangan

Penyata pendapatan
Kunci kira-kira
Penyata aliran tunai

Penyata pendapatan

Dikenali juga sebagai penyata untung rugi

Menunjukkan hasil operasi firma sepanjang tahun dan
belanja yang dikenakan
Menunjukkan kecekapan pengurus menggunakan
aset untuk menghasilkan keuntungan
Sebagai penghubung antara firma dengan pihak
kepentingan seperti pelabur, pekerja, pemberi
pinjaman, dan pesaing.

Butiran yang terkandung dalam penyata pendapatan

Pusing ganti
Kos barang dijual
Belanja operasi
Pendapatan lain dan belanja lain
Untung sebelum cukai
Perolehan bersih

SYARIKAT PERMATANG
PENYATA PENDAPATAN
TAHUN BERAKHIR DISEMBER 31
(RM000)

Contoh penyata pendapatan

Jualan
Tolak: kos barang dijual
Untung kasar
Tolak
Belanjan operasi am dan
pentadbiran
Pemasaran
Susut nilai

Jumlah belanja operasi

Pendapatan sebelum faedah dan

cukai
Tolak: Belanja faedah

Pendapatan sebelum cukai

Tolak : (cukai 40%)
Untung bersih

Perolehan Per syer

2013

2014

1506
1020
486

140

1434
1000
434

60

60
10

210

276

60
10

210

224

26

250
100
150

RM3.00

24

200
100
120

RM2.40

Kunci kira-kira

Menunjukkan kedudukan aset dan liabiliti firma

pada satu tarikh yang ditentukan
Persamaan : aset = liabiliti + ekuiti pemilik
Aset ialah harta yang dimiliki oleh firma dan
disenaraikan mengikut kecairan
Kecairan ialah tahap mudahnya aset bertukar
kepada tunai

Butiran yang terkandung dalam kunci kira-kira

1. Aset semasa
2. Aset tetap
3. Liabiliti semasa
4.Liabiliti jangka panjang
5.Ekuiti pemilik
5.1 Saham biasa
5.2 Saham keutamaan
5.3 Pendapatan tertahan

Contoh kunci kirakira

KUNCI KIRA-KIRA
SYARIKATPERMATANG PADA 31 DISEMBER
(RM000)

ASET
Aset Semasa
Tunai
Sekuriti boleh pasar
Akaun belum terima
Inventori
Jumlah aset
semasa
Aset Tetap
Aset tetap kasar
Tolak: susut nilai
terkumpul
Aset tetap bersih

2013

22
60
295
265
642

2014

26
66
240
200
532

1050
337

980
327

713

653

Jumlah Aset

1355

1185

LIABILITI & EKUITI PEMILIK

Liabiliti semasa
Akaun belum bayar
Nota belum bayar
Belanja terakru
Jumlah liabiliti semasa
Hutang jangka panjang
Jumlah liabiliti
Ekuiti pemilik
Saham biasa RM2.00 par,
50,000 saham diterbitkan
Lebihan dibayar
Pendapatan tertahan
Jumlah ekuiti pemegang
saham
Jumlah liabiliti dan Ekuiti

2013

150
50
125
325
380
705

100

2014

120
50
95
265
330
595

100

290
260
650

290
260
590

1355

1185

Penyata aliran tunai

Mengenalpasti sumber kewangan firma

Tujuan wang dibelanjakan contoh aktiviti pelaburan dan
pembiayaan firma
Kemasukan tunai seperti operasi, peningkatan pinjaman
dan modal serta perolehan.
Jumlah sumber kewangan bersamaan dengan jumlah penggunaan
kewangan.
Sumber kewangan=Penggunaan kewangan

Penyata aliran tunai

Syarikat PERMATANG Bhd
Berakhir pada 31 Disember 2014

Contoh penyata aliran tunai

Sumber
Daripada operasi
Pendapatan bersih
Susut nilai
Cukai tertunda
Jumlah
Tambahan pinjaman jangka panjang
Terbitan saham biasa
Penjualan aset-aset lain
JUMLAH SUMBER
Penggunaan
Tambahan dalam aset tetap
Dividen tunai
Pertambahan dalam modal kerja
JUMLAH PENGGUNAAN

(RM000)

116 487
49 863
3 110
169 460
50 438
50 000
3 741
273 639

175 123
66 322
32 194
273 639

NISBAH KEWANGAN

Nisbah kecairan
Mengukur keupayaan firma membayar tuntutan
dan belanja pada waktu yang diperlukan
Nisbah yang terlibat ialah nisbah semasa dan
nisbah cepat.

Nisbah semasa
Menunjukkan keupayaan firma untuk membayar segala tuntutan
yang akan timbul pada bila-bila masa.
Firma boleh memenuhi tuntutan semasanya apabila aset semasa
bersamaan nilai dengan liabiliti semasa atau nilai nisbah
bersamaan dengan 1.
Formula
Nisbah semasa

Aset semasa
----------------------Liabiliti semasa

Nisbah semasa Syarikat Permatang ialah

2014

2013

RM642 000
--------------RM325 000

RM532 000
--------------RM265 000

1.98:1

2:1

Analisis kecairan Syarikat Permatang menurun sedikit daripada

2:1 pada tahun 2013 kepada 1.98:1 pada tahun 2014 kerana
aset semasa ialah 1.98 kali lebih banyak daripada liabilit
semasa.

Nisbah cepat
Pengiraan nisbah tanpa mengambil kira aset
kurang cair iaitu inventori

Formula nisbah cepat =

Aset semasa
Inventori
---------------------------------Liabiliti semasa

Nisbah cepat Syarikat Permatang ialah

2014

2013

RM642 000 RM265 000

RM532 000 RM200

---------------------------------RM325 000

---------------------------------RM265 000

000

1.16:1

1.25:1

Analisis: Nisbah Cepat Syarikat Permatang telah berkurangan

daripada 1.25:1 pada tahun 2013 kepada 1.16:1 pada tahun 2014.
Ini menggambarkan pengurangan kedudukan kecairan syarikat.

Nisbah kecekapan
Menunjukkan kecekapan pengurus dalam mengurus
aset firma
Kumpulan nisbah kecekapan termasuklah purata masa
kutipan, pusing ganti akaun belum terima, pusing ganti
inventori, pusing ganti aset tetap dan pusing ganti
jumlah aset.

 Purata masa kutipan

Mengukur secara purata bilangan hari firma boleh mengutip tunai daripada
akaun belum terima.
Formula
Akaun belum terima
----------------------------Jualan sehari
2014
2013

RM295 000
RM240 000
------------------------------------------------(RM1506 000)/360
(RM1434 000)/360

= 70.5 hari
= 60.25 hari

Analisis : Pada tahun 2013 Syarikat Permatang mendapat bayaran tunai

daripada pelanggannya dalam masa 60 hari berbanding pada tahun 2014
mendapat bayaran dalam masa 70.5 hari. Ini menunjukkan terdapat kelewatan
dalam kutipan hutang.

Pusing ganti akaun belum terima

Mengukur bilangan akaun belum terima dikutip
dalam setahun
Formula:
Jualan bersih
----------------------------Akaun belum terima

2014

2013

RM1506 000
-----------------RM295 000

RM1434 000
----------------RM240 000

= 5.1 kali
= 5.9 kali
Analisis : Pada tahun 2014, (360/5.1) iaitu 70.59 hari
sekali pusingan sementara tahun 2014 ialah (360/5.9)
61.02 hari. Ini menunjukkan pusingan kutipan hari
semakin berkurangan daripada 5.9 kali

Pusing ganti inventori

mengukur keupayaan firma menukarkan
inventori kepada tunai dalam setahun.
Formula:
Kos barang dijual
------------------------Inventori

2014

2013

RM1020 000
----------------RM265 000

RM1000 000
----------------RM200 000

= 3.85 kali

= 5 kali

Analisis : Pada tahun 2013, pusing ganti inventori Syarikat

Permatang ialah 5 kali (setiap 2.4 bulan[ 12/5], inventori di
stok kembali) sementara pada tahun 2014 pusing ganti
inventori ialah 3.85 kali (inventori digantikan setiap 3.1
kali[12/3.85])

Pusing ganti aset tetap

mengukur nisbah kecekapan dan keupayaan pengurus
firma menggunakan aset tetap untuk tujuan jualan

Formula:
Jualan bersih
--------------------Aset tetap

2014

2013

RM1506 000
----------------RM713 000

RM1434 000
-----------------RM653 000

= 2.11 kali
= 2.20 kali
Analisis: Pusing ganti jumlah aset tetap berkurangan daripada
2.20 kali pada tahun 2013 kepada 2.11 kali pada tahun 2014.
Pertambahan dalam aset tetap adalah lebih tinggi
berbanding dengan pertambahan dalam jualan bersih.

Pusing ganti jumlah aset

Mengukur nisbah kecekapan dan keupayaan pengurus
firma menggunakan semua aset untuk tujuan jualan
Formula:

Jualan bersih
--------------------Jumlah aset

2014

2013

RM1506 000
--------------RM1355 000
= 1.11 kali

RM1434 000
----------------RM1185 000
= 1.21 kali

Analisis: Pusing ganti jumlah aset tetap berkurangan daripada

1.21 kali pada tahun 2013 kepada 1.11 kali pada tahun 2014.
Pertambahan dalam jumlah aset adalah lebih tinggi berbanding
dengan pertambahan dalam jualan bersih.

Nisbah keberuntungan
Menunjukkan aras keuntungan setelah
ditolak belanja-belanja tertentu.
Memberi gambaran yang jelas tentang
keupayaan pengurus mengurus setiap
peringkat operasi firma.

Margin untung kasar

Menunjukkan peratusan belanja kos barang dijual
daripada jumlah jualan
Terdapat dua kos iaitu kos berubah dan kos tetap

Formula:
Untung kasar
--------------------Jualan Bersih

2014

2013

RM486 000
--------------RM1506 000

RM434 000
----------------RM1434 000

= 32.27%
=30.26%
Analisis : Syarikat Permatang mendapat untung kasar
sebanyak 30.26% daripada jualan bersih pada tahun
2013 dan ini bertambah kepada 32.27% pada tahun
2014.

Margin untung bersih

Nisbah mengambil kira semua belanja dan pendapatan
lain termasuklah yang bukan daripada operasi
termasuklah kos-kos yang boleh dikawal iaitu kos
faedah dan kos pentadbiran.
Formula:
Perolehan bersih
------------------------Jualan Bersih

2014

2013

RM150 000
--------------RM1506 000

RM120 000
----------------RM1434 000

= 10.00%

=8.4%

Analisis : Syarikat Permatang mendapat untung kasar

sebanyak 8.4% daripada jualan bersih pada tahun 2013
dan ini bertambah kepada 10.00% pada tahun 2014.

Pulangan atas jumlah aset (ROTA)

Mengukur keupayaan firma menggunakan jumlah aset
untuk mendapat pulangan
Formula

Perolehan bersih
-----------------------Jumlah Aset

2014

2013

RM150 000
--------------RM1355 000

RM120 000
----------------RM1185 000

= 11.1%

=10.1%

Analisis : pulangan di atas jumlah aset telah bertambah

sebanyak 1% daripada 10.1% pada tahun 2013 kepada
11.1% pada tahun 2014.

Pulangan atas ekuiti (ROE)

Mengukur pulangan yang diterima berbanding
dengan ekuiti yang merupakan pelaburan yang
dibuat oleh pelabur.
Formula: Perolehan bersih
-----------------------Ekuiti pemilik

2014
RM150 000
--------------RM650 000

2013
RM120 000
----------------RM590 000

= 23.1%

=20.3%

Analisis: Pemilik saham Syarikat Permatang mendapat

pulangan ke atas pelaburan mereka sebanyak 20.3%
pada tahun 2013 dan bertambah kepada 23.1% pada
tahun 2014.

Nisbah penggearan
Mengukur sejauh mana firma
menggunakan pinjaman untuk
membiaya aktiviti dan keupayaan
membayar hutang.

Nisbah hutang

Mengukur sejauh mana aset dibiaya oleh hutang

Formula:

Jumlah liabiliti
--------------------Jumlah aset

2014
RM705 000
--------------RM1355 000

2013
RM595 000
----------------RM1185 000

= 52%

=50.2%

Analisis : Nisbah hutang Syarikat Permatang telah

bertambah daripada 50.2% pada tahun 2013 kepada
52% pada tahun 2014.

Nisbah liputan belanja faedah

Nisbah mengukur keupayaan firma untuk membayar
faedah daripada pendapatan
Formula:

Pendapatan sebelum faedah dan cukai

---------------------------------------------------------Belanja faedah

2014

2013

RM276 000
--------------RM26 000

RM224 000
----------------RM24 000

= 10.6 kali
=9.3 kali
Analisis : Nisbah perlindungan bunga bertambah
daripada 9.3 kali pada tahun 2013 kepada 10.6 kali pada
tahun 2014.
firma mampu membayar belanja faedah walau pun
meningkatkan hutang.

Nisbah pasaran

Menunjukkan perhubungan antara prestasi

firma dengan harga saham di pasaran.
Firma yang berprestasi baik dapat meraih
harga saham yang tinggi.

Nisbah harga perolehan

Menunjukkan kesanggupan pelabur membayar
keupayaan firma untuk mendapatkan keuntungan.
Formula:
Harga sesaham
----------------------------Perolehan sesaham

Nilai buku sesaham

Harga saham dibahagikan dengan nilai buku
sesaham untuk mendapatkan nisbah nilai
buku/harga saham.
Formula:
Ekuiti pemilik
---------------------------Bilangan unit saham

Kadar hasil dividen

Menunjukkan kadar pulangan pelabur daripada sumber
dividen pada harga saham di pasaran semasa.
Kadar yang tinggi adalah lebih baik
Formula:

Dividen sesaham
-----------------------Harga saham

Sumber dana mengikut jangka

masa panjang

Merujuk kepada pembiayaan ekuiti

dan hutang yang melebihi 10 tahun.

Bon
Merupakan sekuriti jangka panjang
Dikeluarkan oleh pihak swasta atau awam
Menjanjikan pembayaran semula prinsipal
dan kadar faedah yang tetap bila tempoh
matang
Jenis bon: bon kerajaan, bon korporat, bon
biasa, bon boleh tukar, bon kekal, bon kupon
sifar, bon pendapatan.

Ekuiti

Pelaburan pemilik
Saham biasa menunjukkan pemilikan
syarikat dan tiada tempoh matang
Hak pemegang saham: hak mengundi, hak
ke atas aset, hak ke atas pendapatan

Saham keutamaan
Aset kewangan tiada tempoh matang dan
dibayar dengan kadar faedah yang tetap
Menggabungkan ciri-ciri saham biasa dan bon
Dividen saham keutamaan dibayar terlebih
dahulu berbanding saham biasa
Jenis saham keutamaan: saham keutamaan
biasa, saham keutamaan boleh tukar, saham
keutamaan penyertaan, saham keutamaan
terkumpul.

Hutang jangka panjang

Pembiayaan pinjaman daripada pihak bank dan

dibayar balik bersama faedah dalam tempoh
melebihi lima tahun
Jumlah pinjaman bergantung jumlah modal
keseluruhan perniagaan.
Amaun pinjaman adalah besar dan memerlukan
cagaran kerana risiko yang besar.

Pinjaman berjangka

Pinjaman yang diberikan dalam tempoh

lima hingga 10 tahun
Pembiayaan bertujuan membeli
peralatan yang mempunyai jangka
hayat yang panjang dan bernilai
ekonomi.

Pembiayaan jangka pendek

Merujuk kepada pembiayaan

dalam tempoh satu tahun.

Overdraf

Pengeluaran wang daripada akaun semasa

melebihi baki wang yang ada dalam akaun.
Tujuan penggunaan membayar perbelanjaan,
hutang dan pembelian barangan
Kadar bunga yang tinggi dikenakan ke atas
overdraf yang dikeluarkan mengikut hari.

Pemfaktoran
Satu urus niaga yang melibatkan pembelian akaun
belum terima oleh syarikat pemfaktor
Pemfaktoran terdiri daripada institusi kewangan yang
menjalankan kegiatan pemfaktoran
Aktiviti pemfaktoran melibatkan pengambilalihan dan
pentadbiran akaun belum terima dan aktiviti
pengutipan hutang.
Pemfaktoran mengambil kira semua kos dalam memberi
pembiayaan kepada firma
kos yang terlibat ialah kos rizab, yuran dan faedah.

Penerimaan jurubank (BA)

Pembiayaan perdagangan oleh pihak bank

dalam aktiviti eksport dan import, dan
perniagaan dalam negeri
Bil pertukaran dikeluarkan oleh
pelanggan mengikut perintah yang perlu
dibayar pada tarikh dan masa tertentu oleh
pihak bank

Trust receipt
Jaminan pembayaran oleh pihak bank
kepada peniaga daripada dalam dan luar
negara
Peniaga mendapat barangan belian
walaupun belum membuat bayaran
Bank akan membuat bayaran dahulu
bersandarkan kepada nilai bil

Pinjaman berjangka

Bank memberi kemudahan pinjaman untuk

tempoh singkat
Mengenakan kadar faedah mengikut
bulanan
Kos pinjaman bergantung pada jumlah
pinjaman, waktu aliran tunai dan tempoh
pinjaman.

Kredit dagangan

Kemudahan kredit yang ditawarkan oleh pembekal

kepada peniaga bertujuan melariskan jualan.
Merupakan liabiliti semasa bagi pihak peniaga
Pembeli bersetuju dengan syarat kredit yang
ditetapkan oleh pembekal dalam bentuk a/b bersih c
a melambangkan kadar diskaun, b melambangkan
tempoh diskaun dan c melambangkan tempoh kredit.

Nota janji
Satu bentuk pinjaman jangka pendek daripada pihak
perniagaan dan bukannya badan kewangan
Merupakan satu dokumen yang mengandungi satu janji oleh
pihak peminjam akan membayar sejumlah wang
kepada pemberi pinjam.
Nota janji diterbitkan oleh perniagaan yang kukuh dan
ternama yang boleh diyakini oleh pelabur (pemberi
pinjaman) dan tanpa ada cagaran
Nota janji diterbitkan pada harga diskaun iaitu nilai muka
setelah ditolak dengan faedah pada tarikah matang
perniagaan akan membayar kepada pelabur.

Jenis penggunaan dana

1. Keperluan semasa
Keperluan tunai membiayai aktiviti urus niaga harian
Memastikan operasi perniagaan harian berjalan dengan lancar
Contoh membayar baki hutang pembekal bagi mendapat bekalan
seterusnya.
2. Jangka masa pendek
Keperluan pembiayaan perniagaan dalam tempoh kurang daripada
setahun
Melibatkan pembiayaan pengurusan modal kerja
Contoh perbelanjaan pemasaran iaitu menyediakan promosi dan
diskaun jualan untuk meningkatkan kuantiti jualan pada tahun
semasa

3. Jangka masa panjang

Keperluan dana dalam membuat pelaburan
modal
Melibatkan jangka masa melebihi setahun
Contoh membeli mesin yang berteknologi tinggi
supaya kecekapan perniagaan setanding dengan
persaingan semasa.

Perancangan kewangan (Bajet)

Menyediakan bajet tunai
Unjuran aliran masuk tunai dan aliran keluar tunai
yang dijangka dalam tempoh masa yang singkat
supaya ramalan dapat dibuat dengan tepat
Dapat menjangka defisit tunai supaya dapat membuat
rancangan mendapat modal
Lebihan tunai dapat melaburkan dana yang ada

1. Aliran masuk
Ramalan aliran masuk berdasarkan unjuran
jualan yang melibatkan jualan kredit dan jualan
tunai
Sumber aliran masuk yang lain ialah jualan aset
tetap, pemulangan cukai pendapatan dan
tuntutan insurans.
2. Aliran keluar
Kegunaan tunai dalam sesebuah firma
termasuklah akaun belum bayar, upah/gaji, kos
pentadbiran, perbelanjaan modal, pembayaran
dividen, cukai pendapatan dan faedah.

3. Aliran tunai bersih

Perbezaan jumlah aliran masuk dengan
jumlah aliran keluar setiap tempoh
Aliran masuk > aliran keluar merupakan
lebihan tunai
Aliran keluar > aliran tunai masuk
merupakan kurang tunai

Langkah mengatasi kurangan tunai

Membuat pinjaman tidak bercagar
Memanjangkan tempoh bayaran akaun belum
bayar
Meminjam dengan menggunakan akaun belum
terima
Menjual sekuriti boleh pasar
Membuat pinjaman jangka panjang jika ingin
membuat pelaburan modal.

Pengurusan Risiko dan

Insurans

Maksud pengurusan risiko

Risiko didefinisikan sebagai kemungkinan kerugian,
kemalangan, kelemahan dan keruntuhan
Insurans- kontrak yg wujud antara penginsurans dengan si
diinsurans.
Pengurusan risiko didefinisikan sebagai pengurusan menyeluruh
yang proaktif dalam aktiviti bagi sesuatu program dan
kemungkinan menerima kegagalan dalam program berkenaan
(Simmons, 1998)
Pengurusan risiko ialah proses menggunakan analisis risiko
untuk membuat keputusan bagi mencapai objektif bagi sesuatu
objek dengan menerima sebahagian daripada risiko (Powell dan
Klien, 1996)

Kepentingan Pengurusan Risiko

1.Mengawal pembaziran
2.Menguruangkan kos
3.Mengelakkan kerugian

Jenis Risiko
1.Risiko yang boleh diinsuranskan
. mempunyai kekerapan kejadian yang dapat dijangka dan
diramal secara statistik
.Berpandukan statistik penginsurans dapat mengira dan
menetapkan premium bersesuaian bagi perlindungan
terhadap risiko.
.Contoh: kebakaran dan kecurian

2.Risiko yang tak boleh diinsuranskan

.Kekerapan kejadian yang tidak dapat dijangka secara statistik
.Penginsurans tidak mempunyai statistik untuk meramal
premium
.Contoh: peperangan, gempa bumi, pencemaran

Risiko tulen
Merujuk keadaan tidak pasti individu/organisasi yang
mengalami kerugian atau tidak mengalami kerugian
dan terus berada dalam keadaan yang sama

Contoh risiko tulen:

Risiko terlibat dalam kemalangan jalan raya
Risiko kilang terbakar
Risiko inventori di gudang hilang

Jenis-jenis risiko tulen

Risiko peribadi
Risiko yang memberi kesan secara langsung kepada invidu
Risiko harta
Risiko yang dihadapi oleh pemilik harta disebabkan harta
rosak, musnah dan hilang disebabkan kerugian langsung dan
kerugian tidak langsung
Risiko liabiliti
Merujuk risiko yang dihadapi oleh individu/organisasi di bawah
undang-undang ekoran tindakannya menyebabkan
kecederaan anggota atau kemusnahan harta pihak lain.

Risiko spekulatif
merujuk keadaan tidak pasti
individu/organisasi menghadapi
kemungkinan
kemungkinan: memperoleh keuntungan,
mengalami kerugian dan masih berada
dalam keadaan yang sama.

Contoh risiko spekulatif

1. Risiko yang dihadapi oleh pelabur yang melabur
di pasaran saham
Keuntungan modal jika harga saham naik
Kerugian jika harga saham turun
Tidak mengalami kerugian/keuntungan jika harga saham
tidak berubah
2. Risiko yang dihadapi oleh organisasi jika strategi
meletakkan harga yang tinggi
Mungkin menghadapi keuntungan, kerugian dan pulang
modal.

Definisi insurans
Pengemblengan kerugian yang tidak
disengajakan dan beban untuk menanggung
kerugian di pindahkan kepada syarikat insurans
Syarikat membayar pampasan kepada
pemegang polisi insurans yang mengalami
kerugian
Kerugian dibayar melalui tunai, pembaikan,
penggantian dan memberikan perkhidmatan.

Prinsip insurans

1. Gantirugi

Pampasan insurans setakat ganti rugi sahaja

Pemegang polisi tidak boleh membuat keuntungan
ke atas risiko yang dilindungi
Syarikat insurans mempunyai semua hak ke atas
harta pemegang polisi insurans

2. Subrogasi
Syarikat insurans mempunyai semua hak ke atas
harta pemegang polisi insurans

3. Caruman
Pemegang insurans mengambil beberapa syarikat
insurans untuk melindungi harta yang sama
Syarikat-syarikat insurans tidak akan membayar
pampasan melebihi daripada jumlah ganti rugi
Syarikat-syarikat insurans membayar gantirugi sama
rata ke atas kerugian yang dialami

3. Limpah
Nilai perlindungan insurans lebih besar daripada nilai
harta yang sebenar.

4. Doktrin punca terdekat

Pampasan ke atas kerugian akan dibayar jika punca
kerugian yang berlaku secara langsung daripada risiko
yang diinsuranskan

5. Kepentingan boleh diinsuranskan

Seseorang yang mempunyai kepentingan ke atas
harta dan nyawa yang diinsuranskan untuk
mendapat perlindungan daripada menghadapi
sebarang risiko.
6 Penuh percaya mutlak
Pemegang polisi mesti memberi maklumat yang
lengkap ke atas harta dan nyawa yang diinsuranskan
Penyembunyian maklumat dianggap sebagai
pelanggaran kontrak insurans

Takaful
Perkataan asal takaful ialah kafal bermaksud
menjamin, menjaga atau memelihara
Takafala membawa maksud saling menjamin, saling
menjaga dan saling memelihara
Akta Takaful 1984 memberi definisi skim yang
berasaskan persaudaraan, perpaduan dan saling
bantu-membantu dalam menyediakan bantuan
dari segi kewangan dan pertolongan sekiranya
perlu dalam kalangan peserta dan mereka
bersetuju menyumbang untuk tujuan tersebut.

Kepatuhan syariah
1. Gharar
Bermaksud ketidakpastian
Terdapat sesuatu yang disembunyikan dan boleh
menimbulkan ketidakadilan serta penganiayaan
kepada pihak lain.
Empat gharar : ketidakpastian dalam hasil,
ketidakpastian dalam kewujudan, ketidakpastian
dalam tempoh kontrak dan ketidakpastian dalam
perubahan hasil

2. Maisir
Bermaksud perjudian
Transaksi yang mengandungi unsur gharar secara tidak
langsung melibatkan unsur perjudian
Kemungkinan premium yang dibayar akan diganti
dengan ganjaran kewangan yang besar atau kecil.
Peserta membayar premium yang kecil mengharapkan
ganjaran yang besar
Peserta hilang wang premium apabila kerugian ingin
dilindungi tidak berlaku. Syarikat insurans akan rugi jika
terpaksa membayar tuntutan yang melebihi jumlah
premium yang diterima.

3. Riba
Syarikat insurans mengenakan faedah ke atas
pemegang polisi yang membuat pinjaman
Unsur faedah dalam penjanaan untung yang
digunakan pembayaran pampasan
Pelaburan dan urusniaga syarikat insurans
dalam instrumen kewangan mengamalkan
perbankan Konvensional yang mengamalkan
aktiviti perniagaan mengamalkan riba.

4. Akad Jual beli

Persetujuan bersama dalam kalangan peserta
takaful dengan pengendali takaful (syarikat
takaful) dalam menjalankan peranan masingmasing.
Peserta melanggan produk yang ditawarkan oleh
syarikat takaful
syarikat takaful menjalankan peranan seperti
mengurus perlindungan risiko dan pengagihan
keuntungan.

5. Menanggung risiko bersama

Peserta takaful yang mengalami risiko akan
menerima bantuan daripada peserta lain
dalam menghadapi sebarang risiko
Mengamalkan konsep kerjasama, tolong
menolong dan bermuafakat pihak lain yang
mengalami kerugian

6. Tabarru
Bermaksud menderma, mencaru, atau memberi
sedekah
Prinsip tabarru merupakan teras kepada sistem takaful
Dalam system ini peserta-peserta yang mengambil
bahagian akan membuat bayaran kepada 2 jenis
bayaran iaitu kepada dirinya sendiri dan bayaran derma
atau sumbangan yang akan mebantu peserta-peserta
lain yang ditimpa kesusahan dan bencana
Oleh itu, wang derma inilah yang akan digunakan oleh
syarikat takaful ketika membayar kepada ahli yang
ditimpa musibah tersebut

7. Simpanan atau pelaburan

Sumbangan peserta dalam takaful merupakan milik
peserta
Fungsi utama pelaburan untuk mendapatkan
keuntungan
Syarikat takaful pemegang amanah memastikan
bidang dan kegiatan pelaburan selamat dan selaras
dengan syariah
Bidang pelaburan termasuklah saham, hartanah,
kemudahan pembiayaan, pelaburan dan simpanan
bank